I11 i RE L.. E E L::©L j CERT CERT,

MEDIfRS ELECTRIC S.P. — —'

L uOl 344 7 116 344

J 32 115 -- 1991

TELEFON : 0040 269 845 901 ADRESA: Str. Gloria Nr. 5 Cont IBAN-R089BRDE330SV02489463300 FAX 0040269 831 231 MEDlA- 551061 .Jud. Sibiu BRD Sucursala MEDIA

ROMANIA GUI R0807150

INTERNET : E-mail:office@rolee.ro web: www.relee.ro Capital social subscris i vãrsat: 1.353.757 Lei

DEPARTAMENTUL: REDACTAT: Nr. .................. ............................

RELEE

RAPORT a! CONSIL[ULUI de ADMINISTRATIE privind activitatea

desfauratà pentru gestionarea societätii "RELEE"S.A. In EXERCITIUL FINANCIAR 2018

Activitatea Consiliului de Administralie al "RELEE"S.A. s-a desf'àurat In conformitate cu prevederile legale In vigoare §i ale Actului Constitutiv al societàii.

La finele exercitiului financiar 2018,capitalul social al "RELEE"S.A. Inseris In Registrul Comertului este de 1.353.757,5 lei, divizat In 541.503 actiuni cu valoarea nominalà de 2,5 lei.

Structura actualä a actionariatului la 3 1.12.2018 este urmàtoarea:

PRUSU TRAJAN HOLOM MARIOARA HOLOM CRISTINA

SIF "OLTENIA" Ali aclionari

120018 actiuni 89189 aciuni 89109 actiuni 62080 actiuni

181107 actiuni

reprezentând 22.16 % reprezentând 16.47 % reprezentând 16.46 % reprezentând 11.46 %

reprezentând 33.45 %

TOTAL

541.503 actiuni

100,00%

Actiunile societäii se tranzactioneazà la Bursa de Valori Bucureti, pe sistemul alternativ ATSAeRO. Societatea nu a fãcut obiectul unor oferte publice de preluare , flu a efectuat

tranzaetii de achizitionare sau vânzare de actiuni proprii , nedetinâfld actiuni proprii.

Nu existà sucursale sau puncte de lucru in afara sediului social al societätii.

Evaluarea generalà a activitätii In anul 2018

S.C. "RELEE" S.A. §i-a desfäurat activitatea respectând obiectul principal de activitate (Cod CAEN 2712 - Fabricarea aparatelor de distributie §i control a electricitàtii ) , principalii indicatori economico-financiari realizati la finele anului 2018 find prezentati comparativ cu anul precedent si cu prevederile B.V.0 In tabelul urmAtor:

Indicator 1 Realizat Realizat B.V.C.2018 Procent %

2017 2018 realizat20l8/ (lei)

(lei) realizat (lei) I BVC 2018 2018/2017

Cifrade 17.301.473 19.533.777 19.896.000 112,90 98,18 afaceri Total 19.430.372 22.778.897 20.820.000 117,23 109,90 venituri Total 19.259.853 11 22.311.796 20.505.000 115,85 108 10 81 cheltuieli Rezultat 1 296.967 721.067 501.0001 242 9 81 143 993 exploatare Rezultat -126.448 -253.966 -186.000 200 9 84 136,54 financiar Rezultatul 170.519 467.101 315.000 273,92 148,29 brut Profit net

150.1411 434.783 250.000 289,58 173,91

Cifra de afaceri a crescut cu 12,90% comparativ cu anul precedent,rezultatul final find mult superior celui din anul precedent, acest lucru datorându-se in special creterii volumului de repere §i subansambluri mecanice livrate la export, valoarea ace stora find de 13.19% din cifra de afaceri. Existà premise pentru mentinerea acestui nivel la export §i In anul urmàtor,conform angajamentelor partenerilor notri externi.

Produsele de uz industrial din gama releelor §i a motoarelor electrice, care permit o marjà de profit mai mare,au avut o pondere scàzutà In cifra de afaceri,reprezentând doar 4.24 %, dar având totui o valoare mai mare cu 21% comparativ cu anul precedent.

Rezultatul brut al exercitiului financiar 2018 este de 467.101 lei, semnificativ mai mare decât eel al anului precedent §i chiar al celui propus prin B.V.C.

2

Beneficiind de facilitàile fiscale aferente profitului reinvestit, profitul net este de 434.783 lei.

Evaluarea activitàtii de proiectare —dezvoltare In anul 2018

Datoritä creterii cererii de repere §i subansambluri mecanice,efortul de proiectare si adaptare tehnologicä s-a canalizat In special pe colaborärile cu te4ii,ca §i In anul precedent. Colaborärile de acest gen s-au materializat Intr-un numár de 314 comenzi primite, din 331 oferte elaborate si transmise clientilor potenia1i (94.86 % rata de succes). Aceasta categorie de repere si produse reprezintá 14.64 % din producia realizatä. Pentru a sustine activitatea productivä, au fost realizate investitii a cäror valoare Insumeazà 1.462.287 lei, obiectivele de investitii cele mai reprezentative realizate in anul 2018 fund 2 maini de prelucrare prin injecie a maselor plastice §i un centru de strunjire CNC in tehnologie swiss-type.

Evaluarea Sistemului de Management In domeniul calitàtiiprotectiei mediului , al sänätàii si securitätii ocupationale In anul 2018

In vederea imbunàt4irii managementului, pentru meninerea bunei imagini de piaä a societAtii §i pAstrarea nivelului ridicat de incredere al clientilor, in contextul concurentei pe o piaä puternic globalizatà, au fost efectuate auditurile de supraveghere ale sistemului integrat de management a! societàii , de cätre auditori reprezentani ai 'TUV HESSEN' GERMANIA conform standardului EN ISO 14001 (jentru protecia mediului),a standardului BS OHSAS 18001 (privind sänätatea §i securitatea ocupaionalá §i a standardului EN ISO 9001 (managementul calitàtii), actualizându-se sistemul integrat de management la versiunile 2015 ale respectivelor standarde. S-a actionat pentru rezolvarea promptà a oricàror reclamaii pe teme de calitate pentru produse aflate in perioada de garanie. Costurile rezolvàrii reclamatiilor au fost sub valoarea de 0,02% din valoarea produciei marfà vindute, stabilità In Obiectivele in Domeniul Ca1itàii , jar costul remedierilor pe fluxul de fabricatie a fost de aprox. 0,01% din valoarea productiei realizate.

Evaluarea climatului de muncà i a relatiei patronat-sindicat Climatul de muncà §i relaia patronat-sindicate au fost constructive §i propice pentru asigurarea unei activitàti eficiente, frà a se Inregistra conflicte de muncà.

S-au acordat salariile negociate,plata acestora fàcându-se farä Intârzieri sau re stante ,respectându- se prevederile Contractului Colectiv de Munch.

La 3 1.12.2018 societatea avea 273 salariati , pe parcursul anului 2018 numàrul mediu scriptic Inregistrat find de 248 salariai,

Pe tot parcursul anului s-au acordat tichete de masà salariatilor. In ace1ai timp s-au mentinut conditiile de muncà, astfel IncIt sà poatA fi respec-

tate normele de sànàtate §i securitatea muncii specifice locurilor de muncà §i activitatea sà se desfàoare In mod eficient,fàrä a se Inregistra accidente de muncA.

Elemente de evaluare §i management a! riscului

Riscul de pre

1) In ceea ce privete preu1 de vânzare al produselor proprii , existä riscuri derivate din coucurena acerbà a produselor provenind din import pe piaa de profil foarte globalizatä, din reticenta manifestatà de marile retele de magazine in acceptarea majoràrilor de preuri, precum §i din conditiile comerciale dure impuse de acestea. De aceea,majoràrile de pret pot fi operate cu foarte mare greutate §i sunt in continuare acordate discounturi clientilor fideli.

Majorarea continua, substantialä, a salariilor minime pe economic va genera creteri foarte mari ale cheltuielilor salariale care vor fi greu absorbite In pretul produselor finite. Acest lucru se reflectà In reducerea accentuatà a profitabilitàii.

2) In ceea cc privete preul de achizitie al materiilor prime §i energiei: Un impact major asupra preurilor materialelor si materiilor prime achizitionate

de la furnizorii din tara va avea majorarea continua a salariului minim pe economic. Preturile materiilor prime pe piata globalà sunt foarte fluctuante ,în special pe

segmentul metalelor neferoase,materiale cu pondere foarte mare in costul final al produselor noastre ,precum §i pe segmentul maselor plastice. Astfel,pe parcursul anului 2018 s-au Inregistrat variatii cu amplitudine de 20% ale cotatiei cuprului.

Costul energiei a crescut abrupt, cu 22% pe parcursul anului, creteri majore având §i piesele izolatoare ceramice.

Toti aceti factori de risc pot avea un impact profund negativ asupra profitabilitàii produselor noastre, In contextul puternic concurenial descris anterior.

Riscul de lichiditate §i cash flow In conditiile pietei marcate de concurentä §i a conditiilor comerciale dure impuse de

4

marile retele de retail,termenele de Incasare a creantelor sunt mari,viteza de rotaie a debitelor-clienti ajungând la 89,63 zile , pe când viteza de rotatie a creditelor-furnizor a fost de numai 56,86 Ale din cauza dependenei de anumiti furnizori pentru materiale deficitare, care conditioneazà livràrile de plata la termene strânse. Din aceaste motive,pentru asigurarea lichiditàtilor este necesarà mentinerea liniilor de creditare angajate la bàncile creditoare §i chiar majorarea acestora In condiiile creterii cifrei de afaceri §i implicit a nevoilor de finantare. Creditele sunt garantate cu ipoteci imobiliare.

Au fost aplicate politici restrictive de livrare a produselor cAtre clientii ince4i Incercându-se obtinerea de instrumente de platã ferme. Cu toate acestea,se inregi-strezà situatii de neincasare a instrumentelor de platä la termenele scontate, motiv care impune monitorizarea atentä a clientilor respectivi.

In pofida dificultAtilor de asigurare optima a lichiditAilor, nu inregisträm obligaii restante neachitate faà de bugetul statului, bugetul asigurärilor sociale §i bugetele locale §i nu inregistrám probleme majore in relatia cu furnizorii.

Riscul valutar Ponderea materialelor achiziionate din import (direct sau indirect) este in cretere, cursul valutar având un impact negativ semnificativ, motiv pentru care incercàm sà diversificäm sursele de aprovizionare. Chiar §i furnizorii de pe piaa internà practicA preturi corelate cu cursul valutar,In contextul pietei globalizate.

Societatea inregistreazà cheltuieli privind diferentele de curs valutar, datoritä soldului existent al a creditelor comerciale folosite la achizitionarea utilajelor din ultimii ani. Pentru plàile aferente acestor obligaii incercàm sa generäm incasàri valutare in urma exportului.

Riscul de credit Liniile de credit sunt angajate la institutii bancare care si-au indeplinit In totalitate

obligaiile de finanare asumate.Pentru investitiile majore realizate in ultimul an s-au folosit i surse proprii,beneficiind de facilitäile fiscale aferente profitului reinvestit, precum §i credit comercial acordat de furnizori , neexistând risc de credit in acest caz Societatea este solvabilà §i este considerata ca un partener credibil de càtre bäncile creditoare, acest lucru find confirmat de conditiile de creditare avantajoase oferite.

5

Riscul ratci dobânzii Acest rise este prezent, dobânda aferentä liniilor de creditare find corelatà cu indicele fluctuant ROBOR, a cärui evolutie este crescàtoare.

Riscul tehnologic §i al resurselor umane Acest rise provine din evolutia foarte rapidä a tehnologiei In industria de profil.. Societatea nu dispune de resursele financiare,tehnologice §i umane pentru a tine pasul cu aceste evolutii , dar cautà parteneri pentru implementarea unor tehnologii apropiate de cerintele pieei de profil.In acest sens a continuat parteneriatul pentru asimilarea unor noi variante de relee electronice

De asemenea, investitiile in echipamente performante,de tipul centrelor de prelucrare cu comandà numericA, atenueazä acest rise, In special in sectorul prelucràrilor mecanice i al prelucràrii maselor plastice.

0 problemà majorà,care se acutizeazã, este lipsa personalului de specialitate cu calificare medie §i superioarA,o mare parte din personalul de acest profil find la vârsta pensionärii, iar generaiile tinere indreptându-se spre marile centre urbane, care oferà mull mai multe oportunitãti . In aceste conditii,pentru fidelizarea personalului calificat,se impune asigurarea unei remuneràri corespunzätoare a acestora, ceea ce poate genera cre teri semnificative ale cheltuielilor salariale.

Concluzii §i propuneri

Consiliul de Administratie propune Adunärii Generale, conform prevederilor legale, repartizarea profitului net realizat In anul 2018,In valoare de 434.783,451ei, astfel - surse proprii de dezvoltare (contul "Alte rezerve") 320.000 lei - distribuire dividende : 114.783,45 lei.

In urma acestor repartizàri,se va acorda un dividend brut de 0,21197 lei /actiune

Pentru creterea profitabilitätii generale a activitátii societätii in anul 2019 Consiliul de Administratie Ii propune:

1. Intensificarea activitàtii de marketing pentru identificarea unor noi oportunitài de afaceri, prin gàsirea unor noi parteneri ,consolidarea parteneriatelor cu marile retele de magazine de bricolaj, precum §i prin adaptarea produselor §i a serviciilor la cererile pietei putemic globalizate.

2. Mentinerea §i perfectionarea sistemului de management integrat al calità4ii,mediului, sànätátii §i securitàtii ocupaiona1e (conform standardelor EN ISO 9001 5 EN 1S014001 respectiv BS OHSAS 18001, actualizate la versiunile 2015 ale acestor standarde).

3. Asimilarea de produse noi , inclusiv prin parteneriat cu colaboratori specializai in acest domeniu, precum i a reperelor sau subansamblurilor solicitate de terti ,inclusiv la export ,acest sector industrial find din ce In cc mai dinamic.

4. Asigurarea surselor de finantare cu costuri cat mai reduse.

5. Cäutarea de noi furnizori conform procedurii departamentului comercial ,In vederea unor colaborári mai avantajoase din punct de vedere pret, modalitate de platá §i termene de livrare,

6. Mentinerea unui raport pre / calitate competitiv al produselor, pentru pàstrarea §i consolidarea poziiei pe piata puternie concurenialà §i In special pentru mentinerea bunelor relatii comerciale cu marile retele de magazine de pe piata de profil

Intreaga activitate va fi orientatà In scopul asiguràrii unei activitàti profitabile dar §i a mentinerii fo4ei de muncà cu calificare de specialitate.

Preedintele Consiliului de Adniinistraie Ing. Traian Pruu

A.

af

'

-

7