22 MARS 2016

2<Version> - <Date>© SQLI GROUP | 2016

SQLI est un groupe de services dédié au monde du digital.

Nous accompagnons les entreprises et les marques dans la définition, la mise en œuvre et le pilotage de dispositifs digitaux

pour une expérience client, collaborateur, partenaire, réinventée. Notre mission : développer leurs ventes et leur notoriété,

renforcer leur productivité et l’efficacité de leur organisation.

C’est ce que nous appelons l’Expérience Connectée

2

3

FAITS MARQUANTS

Un plan Move Up 2020 bien engagé…

+ Succès des nouvelles offres+ Augmentation du rythme de recrutements+ Opérations de croissance externe+ Accélération de la transformation+ Nouveaux moyens financiers

…mais des défis à relever à court terme

+ Coûts ponctuels liés aux acquisitions et au plan de transformation

+ Tensions sur le marché des talents+ Effet calendaire peu favorable

4

5

SOLIDE DYNAMIQUE DE CROISSANCE

CHIFFRE D’AFFAIRES

TOP ACCOUNT

STAR REPUBLIC

DIVERS

S1 2016

S1 2017

DONNÉES CONSOLIDÉES EN M€

+ Croissance consolidée : +7,3%

+ Croissance organique : +5,6% conforme au plan Ambition 2016

+ Segments stratégiques : +35% (commerce omnicanal, web solutions, mobilité)

+ Sélectivité renforcée sur certaines activités• Arrêt des achats média• Focus sur Top Account• Pilotage de l’Assistance Technique

ACHATS MEDIAS

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ACCOMPAGNEMENT DU VOLET DIGITAL DU PLAN DE

TRANSFORMATION DU GROUPE

AGILITÉDéployer de nouvelles méthodes de travail

INNOVATIONCapitaliser sur ses liens avec

un écosystème innovant

CULTURE DIGITALEDévelopper la culture

digitale en interne

+ Digital Lab+ Projets en mode Agile (Pegase)+ Design Sprint Pro (optimisation des process)+ Ouverture du Datalab+ Mise en place d’un Centre de Service Digital (UX, créa, Datascience…)+ Animation des Agile Days+ REXs UX & Dataviz, APIsation, BigData…

+ Conception et développement de plusieurs POCs+ SQLI partenaire du Challenge de l’Innovation de CAA, membre du Jury+ Participation au Comité Innovation Groupe+ Etude sur la voiture connectée+ Accompagnement CES Las Vegas, WEB Summit

+ Référencement IFCAM+ Formation UX, Design Thinking…+ Conduite du changement de l’ensemble de l’IT sur LCL et CACIB

CHATBOTPrototypage, conception, réalisation et entraînement d’un chatbot Facebook Messenger adossé à Croquons La Vie, la plateforme relationnelle de toutes les marques de Nestlé France.

Emile et Une Recette offre un accompagnement personnalisé par envies, besoins, marques ou encore ingrédients parmi une sélection de plus de 6000 recettes, ainsi que des conseils et bons de réduction.

1er bot culinaire en France, il repose sur une démarche test & learn visant à s’enrichir progressivement de nombreuses fonctionnalités.

https://m.me/emileet1recette 7

ESPACE DE CROISSANCE DES PROJETS DE COMMERCE CONNECTÉ

Business

IT

Généralistes Spécialistes

8

Mas

sific

atio

n

Spécialisation

Source : Forrester

9

TRANSFORMATION ACCÉLÉRÉE

2016 2017* 2020

EXPÉRIENCE CONNECTÉE

49% 80%64%

ZOOM MIX

Projets IT (régie & forfait)

36%

Plateformes d’expérience

30%

Plateformese-commerce

40%

Marketing activation

10%

Plateformes e-commerce

17%

Plateformes d’expérience

33%Marketing activation

4%

Plateformes e-commerce

27%

*proforma

Plateformes d’expérience

22%

Marketing activation

10%

Projets IT (régie & forfait)

51%

Projets IT (régie & forfait)

20%

+ 309 recrutements au S1 2017 (594 à date) / Objectif de 700 sur l’année

+ Forte attractivité de la marque employeur SQLI + croissance externe (70 personnes)

+ Turn-over élevé (23%), principalement à ParisProblématique sectorielle (guerre des talents, développement du freelancing)

+ Impact financier significatifBaisse du taux d’activitéAugmentation de la sous-traitanceHausse du coût global RH

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TENSIONS SUR LE MARCHÉ DES TALENTS

EFFECTIF FIN DE PÉRIODE

12/15 12/1612/14 06/17

Hors stagiaire

11

valeur/talent2 Offshore/nearshore costs3

105 K€ 130 K€ 500 1000 22% 18%

best place to work1

22% 15%

experience connectée

40% 70%

internationalisation

20% 35%

1Turn over 2CA/employés facturables 3charges fixes/CA

52% 26% 23%

115 K€ 567 21%

ANALYSE DES INDICATEURS OPÉRATIONNELS

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EBITDA CONJONCTURELLEMENT IMPACTE

VARIATION DE L’EBITDA*

MOVE UP 2020

COUTS FIXES

S1 2016

DONNÉES CONSOLIDÉES EN M€

EFFET JOURS

+ Impact positif du plan d’actionsHausse du TJMAmélioration de l’excellence opérationnelleEffet de levier sur les coûts de structure

+ Impact négatif du plan d’actionsBaisse du taux d’activitéHausse des coûts ponctuels, notamment RH

+ Effet Jours important (-1 M€ d’impact direct EBITDA)

* Résultat opérationnel courant avant dotation aux amortissements et provisions

TAUX D’EMPLOI

S1 2017

13

RÉSULTATS S1 2017

M€ - normes IFRS S1 2016 S1 2017 Variation

CHIFFRE D’AFFAIRES 95,7 102,6 +6,9

Ebitda* 7,4 6,2 -1,2

Marge d’Ebitda 7,7% 6,0% -1,8 point

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 6,4 4,6 -1,8

Marge opérationnelle courante 6,6% 4,5% -2,1 points

Autres produits et charges opérationnels -1,1 -2,7 -1,6

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 5,2 1,9 -3,3

Coût de l’endettement financier net -0,3 -0,5 -0,2

Autres produits et charges financiers 0,3 -0,0 -0,3

RÉSULTAT AVANT IMPÔT 5,1 1,4 -3,7

Charge d’impôt -1,8 -0,4 +1,4

RÉSULTAT NET 3,4 1,0 -2,4

* Résultat opérationnel courant avant dotation aux amortissements et provisions

DONNÉES CONSOLIDÉES

14

dont -0,6 M€ de coûts RH,

-0,9 M€ lié aux nouv. locaux&

-0,7 M€ liés aux acquisitions

COMPTE DE RÉSULTATS

M€ - normes IFRS S1 2016 S1 2017

CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT +5,5 +3,6

Variation de BFR -7,8 -8,1

Impôt -1,3 -1,1

FLUX OPÉRATIONNELS -3,6 -5,6

Acquisitions nettes d’immobilisations -0,4 -1,2

Variations de périmètre -0,4 -6,8

FLUX D’INVESTISSEMENT -0,8 -8,0

Augmentation de capital +1,3 +0,7

Dividendes & rachats d’actions -0,5 +0,2

Remboursements nets d’emprunts -4,2 +16,5

Intérêts payés -0,3 -0,3

FLUX DE FINANCEMENT -3,7 +17,0

VARIATION DE TRÉSORERIE -8,2 +3,4

DONNÉES CONSOLIDÉES

15

dont -2,5 M€ fiscal

-1,5 M€ « BFR de croissance »& -4 M€ d’effet saisonnalité

FLUX DE TRÉSORERIE

Acquisition de STAR REPUBLIC

+22 M€ de nouveaux emprunts-5 M€ de remboursements

M€ - normes IFRS 31/12/2016 30/06/2017

Écarts d’acquisition 53,3 61,2

CIR, CICE 10,3 10,9

Autres actifs non courants 10,8 12,3

ACTIFS NON COURANTS 74,4 84,4

Créances clients 56,1 62,5

Autres actifs courants 27,7 29,8

Trésorerie et équivalents 9,6 13,5

ACTIFS COURANTS 93,4 105,8

TOTAL ACTIF 167,8 190,2

M€ - normes IFRS 31/12/2016 30/06/2017

CAPITAUX PROPRES 78,8 77,3

Dettes financières à long terme 7,7 24,8

Autres passifs non courants 3,7 6,2

PASSIFS NON COURANTS 11,4 31,0

Dettes financières à court terme 7,1 7,6

Dettes fournisseurs 16,9 18,8

Autres passifs courants 53,7 55,6

PASSIFS COURANTS 77,7 81,9

TOTAL PASSIF 167,8 190,2

M€ - normes IFRS 30/06/2017

Endettement financier net 18,8

Ratio dette nette / fonds propres 24%

DONNÉES CONSOLIDÉES

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UN BILAN SOLIDE

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STRATÉGIE & PERSPECTIVES

18

THE NEED FOR SPEED

19

x xGLOBAL DELIVERY

SOLUTIONS

Centre de services au Maroc allie expertises

(e-com., data, ux, mobile, etc.) et productivité

(>20% d’Ebitda)

FRONT

OFFICE xFONCTIONS

SUPPORT

Effet de levier de la croissance

Nouveaux contrats offrent de meilleurs TJM (jusqu’à 700 €)

60% des collaborateurs

35% des collaborateurs

5% des collaborateurs

MODÈLE INDUSTRIEL PRÊT POUR LA CROISSANCE

20

33 M€POOL BANCAIRE

7 M€BPIFRANCE

15 M€ tirés au S1 2017

MOYENS RENFORCÉS POUR LES ACQUISITIONS

7 M€ tirés au S1 2017

IMPLANTATIONS

CIBLES

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NOUVEAUX TERRITOIRES DE CONQUÊTE

SQLI AUJOURD’HUI, C’EST DÉJÀ GENÈVE | LAUSANNE | ZURICH | LONDRES | BRUXELLES | GAND | LUXEMBOURG | CASABLANCA | RABAT | OUJDA | CAPE TOWN

22© SQLI GROUP | 2016

Dites bonjour!

23© SQLI GROUP | 2016

STAR REPUBLIC

+ Agence digitale suédoise créée en 2003et implantée à Göteborg et Stockholm

+ 70 collaborateurs (dont 40 développeurs) spécialistes des solutions e-business pour les secteurs stratégiques (Retail, Bank, Food, Healthcare)

+ Connectés à l’écosystème : INRIVER PIM-SYSTEMS (“Nordic Partner of the year" 2014), EPISERVER ("Partner of the year“ 2013), SALESFORCE COMMERCE CLOUD, etc.

30% DE CROISSANCE / AN & FORTEMENT RENTABLE

7 M€ de chiffre d’affaires

>10% d’EBITDA

Données 2016 non auditées

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LES SYNERGIES

+ Développement commercial en Europe du nord

+ Partage de compétences (HYBRIS, INRIVER, EPISERVER)

+ Capacités Offshore de SQLI LES MODALITÉS

+ Acquisition de 90% du capital

+ Intégration au 1er mai 2017

+ Earn-out potentiel sur 3 ans

26© SQLI Group | 2016

27

OSUDIO

+ Agence digitale néerlandaise créée en 1996 & regroupant 175 talents

+ Spécialiste e-commerce / expert Hybris / mixte marketing & technologie = 100% ADN SQLI

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9 BUREAUX EN EUROPE & 0 DOUBLON

Amsterdam / Pays-Bas Berlin / Allemagne

Copenhague / Danemark

Dortmund / AllemagneEindoven / Pays-Bas

Diepenbeek / Belgique Malmö / Suède

Stuttgart / Allemagne

Valence / Espagne*

*Agence + plateforme nearshore

DES PERFORMANCES ÉCONOMIQUES EXCELLENTES

29

18 M€ de chiffre d’affaires

>15% d’EBITDA

Données 2016 non auditées

30

LES SYNERGIES

+ Création d’un véritable réseau européen

+ Leadership Hybris renforcé

+ Capacités Offshore de SQLI

LES MODALITÉS

+ Acquisition de 70% du capital aux côtés du management*

+ Intégration au 1er septembre 2017

+ Earn-out potentiel sur 2017

31

UN PROFIL RÉSOLUMENT INTERNATIONAL

CHIFFRE D’AFFAIRES

INVENT COMMERCE

STAR REPUBLIC

SQLI SEUL

SQLIPROFORMA

DONNÉES PROFORMA 2016 EN M€

OSUDIO

IMPLANTATIONS

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INTERNATIONALISATION CROISSANTE DU CHIFFRE D’AFFAIRES ET DE L’EFFECTIF

CHIFFRE D’AFFAIRES

22%

TALENTS(y comprisoffshore)

International

45%

International

*PROFORMA

34% International

International

33%

2016 2017* 2020

International

60%

45%International

SQLIUn nouveau type d’acteur

DIGITAL EXPERIENCE SERVICE PROVIDER

33SOURCE : FORRESTER

34

GOUVERNANCE & ACTIONNARIAT

35

OBJECTIFS DE CRÉATION DE VALEUR POUR L’ACTIONNAIRE

BÉNÉFICIER DE LA TRANSFORMATION DU COMMERCE CONNECTÉ

2016-2020

+ CONSTRUCTION D’UNE POSITION DISTINCTIVE SUR LE MARCHÉ

+ TOUT LE SPECTRE DU COMMERCE CONNECTÉ

+ LEADER EN EUROPE DU NORD

SQLI 2020

+ PRICING POWER

+ MARGE EBITDA ≈12%

+ CROISSANCE CONTINUE SUR UN MARCHÉ EN ÉVOLUTION À 2 CHIFFRES

36

13,1% : CONSEIL D’ADMINISTRATION

2,0% : SALARIÉS

2,0% : AUTO DÉTENTION

59,8% : AUTRES

SOURCE : DÉCLARATIONS AMF

23,1% : FONDS DÉCLARÉS

RÉPARTITION DU CAPITAL

TABLEAU DE BORDDE L’ACTIONNAIRE

DERNIER COURS : 45,86 €PERFORMANCE 2017 :

+10%CAPITALISATION BOURSIÈRE :

169 M€

NOMBRE D’ACTIONS : 3 856 923ACTIONS POTENTIELLES :

697 760

INDICES :CAC MID&SMALLCAC TECHNOLOGY

ENTERNEXT PEA-PME 150

ELIGIBILITÉ :PEA / PEA-PMESRD LONG ONLY

WWW.SQLI.COM

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