2020年3月期決算説明会 - Makino · 17年度1q 17年度2q 17年度3q 17年度4q 18年度1q...

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（株）牧野フライス製作所

2020.4.30

-1--1-

2020年3月期決算説明会

株式会社牧野フライス製作所

2020年4月30日


Copyright @ 2005 Makino Milling Machine Co.,Ltd. All Rights Reserved2020.4.30

-2-連結受注作成の前提条件

・新型コロナウイルス感染症の影響は2020年度下期から回復に転じる。

・回復する順番は、①中国、②日本、③その他アジア、④欧州、⑤アメリカ



-3-仕向地別受注連結

FY2018実績 2,020億

FY2019計画(19.04) 1,790億

FY2019計画(19.07) 1,680億

FY2019計画(19.10) 1,630億

FY2019計画(20.01) 1,470億

FY2019実績 1,415億

FY2020計画 1,145億



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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

（億円）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-4-業種別受注連結

FY2018実績 2,020億

FY2019計画(19.04) 1,790億

FY2019計画(19.07) 1,680億

FY2019計画(19.10) 1,630億

FY2019計画(20.01) 1,470億

FY2019実績 1,415億

FY2020計画 1,145億



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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020（年）

(億円)

他ヨーロッパ

北米

アジア

日本

個別牧野フライス製作所月次受注 -5-



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-6-日工会月次受注

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（億円）

他ヨーロッパ北米アジア日本

出典: 日本工作機械工業会月次受注



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日工会牧野フライス製作所

-7-日工会・牧野フライス製作所月次受注個別

（億円）

（年）




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50日工会

牧野フライス製作所

-8-日工会・牧野フライス製作所国内月次受注個別

（億円）


（年）



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日工会牧野フライス製作所

-9-個別日工会・牧野フライス製作所海外月次受注

（億円）


（年）



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（億円）

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海外国内

-10-牧野フライス製作所受注FY2018実績 1,074億

FY2019計画(19.04) 960億

FY2019計画(19.07) 839億

FY2019計画(19.10) 796億

FY2019計画(20.01) 725億

FY2019実績 693億

FY2020計画 550億

個別



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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

（億円）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-11-国内受注個別

FY2018実績 383億

FY2019計画(19.04) 380億

FY2019計画(19.07) 329億

FY2019計画(19.10) 285億

FY2019計画(20.01) 258億

FY2019実績 258億

FY2020計画 208億



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(百万シンガポールドル)

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-12-アジア子会社業種別受注

FY2018実績 846M

FY2019計画(19.04) 815M

FY2019計画(19.07) 723M

FY2019計画(19.10) 716M

FY2019計画(20.01) 626M

FY2019実績 586M

FY2020計画 515M



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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

(百万シンガポールドル)

(年度）

その他の地域

インド

中国

-13-アジア子会社地域別受注中印他

FY2018実績 519 147 180MFY2019計画(19.04) 481 147 187MFY2019計画(19.07) 417 127 179MFY2019計画(19.10) 433 119 164MFY2019計画(20.01) 388 103 135MFY2019実績 355 95 137MFY2020計画 360 59 96M



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-14-アメリカ子会社受注

0

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

（百万USドル)

（年度）

その他金型航空機部品加工

FY2018実績 508M

FY2019計画(19.04) 451M

FY2019計画(19.07) 468M

FY2019計画(19.10) 477M

FY2019計画(20.01) 473M

FY2019実績 454M

FY2020計画 291M



2020.4.30

-15-ヨーロッパ子会社受注

-10

0

10

20

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

（百万ユーロ）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

FY2018実績 160M

FY2019計画(19.04) 160M

FY2019計画(19.07) 148M

FY2019計画(19.10) 123M

FY2019計画(20.01) 104M

FY2019実績 81M

FY2020計画 84M



-16-グラフ凡例の説明

当社製品・サービスを利用されるお客様の用途別に、次の通り分類しております。

金型：主にプラスチックやダイキャスト製品などを成型する金型の加工向け

部品加工：自動車部品をはじめ、製品・機器に使用される部品の加工向け

（航空機以外）

航空機：航空機の部品加工向け



-17-売上高と営業利益 -17--17-

売上高/営業利益

0.0%

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17年度 1Q 17年度 2Q 17年度 3Q 17年度 4Q 18年度 1Q 18年度 2Q 18年度 3Q 18年度 4Q 19年度 1Q 19年度 2Q 19年度 3Q 19年度 4Q

売上高営業利益営業利益率

800/80 億円

600/60 億円

400/40 億円

200/20 億円

0

USD 111.09 111.06 111.70 110.85 109.07 110.26 111.14 110.91 109.90 108.63 108.67 108.74

EUR 122.19 126.29 128.53 129.70 130.06 129.85 129.49 128.41 123.49 121.42 121.05 120.82

SGD 79.79 80.69 81.60 81.74 81.79 81.64 81.80 81.69 80.61 79.34 79.48 79.28



-18-‘20年3月期連結決算（対前年同期）

19年3月期 20年3月期差引増減

（百万円） (18.4.1～19.3.31) (19.4.1～20.3.31) （増減率）

△ 45,307(△22.1%)

20,671 3,514 △ 17,157(10.1%) (2.2%) (△83.0%)

21,956 4,130 △ 17,825(10.7%) (2.6%) (△81.2%)

親会社株主に帰属する 16,981 830 △ 16,150当期純利益 (8.3%) (0.5%) (△95.1%)

為替ﾚｰﾄ USD 110.91 108.74

為替ﾚｰﾄ EUR 128.41 120.82

為替ﾚｰﾄ SGD 81.69 79.28

売上高 204,709 159,401

営業利益

経常利益

-18--18-



-19-‘20年3月期連結決算（対「予想」）

20年3月期 20年3月期差引増減

（百万円）「予想」実績（増減率）

1,401(0.9%)

2,300 3,514 1,214(1.5%) (2.2%) (52.8%)

3,000 4,130 1,130(1.9%) (2.6%) (37.7%)

親会社株主に帰属する 200 830 630当期純利益 (0.1%) (0.5%) (315.0%)

為替ﾚｰﾄ USD 108.90 108.74

為替ﾚｰﾄ EUR 120.80 120.82

為替ﾚｰﾄ SGD 79.55 79.28

売上高 158,000 159,401

営業利益

経常利益

-19--19-



-20-セグメント（報告セグメント別） -20-

百万円当期

20年3月期

売上高 100,030 51,230 50,584 14,616 -57,060 159,401（外貨売上高） (631,702) (465,191) (120,977)

営業利益/損失 △ 1,547 3,125 1,980 33 △ 78 3,514

前期19年3月期

売上高 135,502 70,184 59,384 19,975 -80,337 204,709（外貨売上高） (830,679) (535,433) (155,558)

営業利益 12,633 5,873 2,203 715 △ 753 20,671

前々期18年3月期

売上高 117,239 67,001 55,243 16,588 -74,525 181,547（外貨売上高） (794,082) (498,367) (127,897)

営業利益 7,324 5,880 1,873 462 △ 516 15,023

Ⅰ(日本)

Ⅱ(アジア)

Ⅰ(日本)

Ⅱ(アジア)

Ⅲ(アメリカ)

Ⅳ(ヨーロッパ)

Ⅲ(アメリカ)

Ⅳ(ヨーロッパ) 消去連結

消去連結Ⅰ

(日本)Ⅱ

(アジア)Ⅲ

(アメリカ)Ⅳ

(ヨーロッパ)

消去連結

-20-



-21-売上高（納入先地域別） -21-

百万円当期

20年3月期

売上高 40,437 53,307 48,881 15,055 1,719 159,401

比率 25.3% 33.4% 30.6% 9.4% 1.0%百万円

前期19年3月期

売上高 50,975 70,847 57,344 21,062 4,478 204,709

比率 24.9% 34.6% 28.0% 10.2% 2.1%百万円

前々期18年3月期

売上高 39,555 64,507 54,196 19,416 3,870 181,547

比率 21.7% 35.5% 29.8% 10.7% 2.1%

連結

連結

アメリカヨーロッパその他

その他

日本アジア

日本アジアアメリカヨーロッパ

その他連結日本アジアアメリカヨーロッパ

-21-



資産の部（単位：百万円）

現金及び預金 49,215 55,748 6,532

受取手形及び売掛金 53,402 40,179 △ 13,222

有価証券 39 35 △ 4

たな卸資産 63,426 58,346 △ 5,080

その他の流動資産 6,356 8,683 2,326

貸倒引当金 △ 775 △ 949 △ 173

計 171,665 162,043 △ 9,621

有形固定資産 65,882 67,808 1,926

無形固定資産 3,838 4,581 743

投資その他の資産 28,135 24,454 △ 3,680

計 97,855 96,845 △ 1,010

269,521 258,889 △ 10,631資産合計

19年3月末 20年3月末差引増減

流

動

資

産

科目

固

定

資

産

連結貸借対照表 -22--22-



負債･純資産の部（単位：百万円）

支払手形及び買掛金 33,274 23,968 △ 9,305

短期借入金 3,364 4,767 1,402

1 年内返済予定の長期借入金 7,725 597 △ 7,127

その他の流動負債 29,945 22,864 △ 7,081

計 74,309 52,198 △ 22,111

社債 10,000 20,000 10,000

長期借入金 13,872 20,445 6,572

その他の固定負債 10,392 14,541 4,149

計 34,265 54,987 20,721

108,574 107,185 △ 1,389

資本金 21,142 21,142 -

資本剰余金 37,070 37,070 -

利益剰余金 95,782 93,424 △ 2,358

自己株式 △ 2,009 △ 2,011 △ 1

計 151,986 149,626 △ 2,360

8,128 1,248 △ 6,879

831 828 △ 2

160,946 151,703 △ 9,242

269,521 258,889 △ 10,631

19年3月末 20年3月末差引増減

流

動

負

債

科目

固

定

負

債

評価・換算差額等

非支配株主持分

純資産合計

負債純資産合計

株主資本

負債合計

連結貸借対照表 -23--23-



-24-連結キャッシュフロー計算書 -24-

（単位：百万円）

19年3月期 20年3月期

(18.4.1～19.3.31) (19.4.1～20.3.31)

Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前当期純利益 22,000 4,148

減価償却費 5,837 6,652

売上債権の減少額(△増加額) △ 1,484 10,698

棚卸資産の減少額(△増加額) △ 3,520 3,842

仕入債務の増加額(△減少額) △ 2,840 △ 7,907

その他 △ 4,676 △ 8,623

営業活動によるキャッシュフロー 15,314 8,811

Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出 △ 8,324 △ 7,440

有形固定資産の売却による収入 602 361

その他 △ 982 △ 1,245

投資活動によるキャッシュフロー △ 8,705 △ 8,323

Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金純増減額 2,164 1,470

ﾌｧｲﾅﾝｽ・ﾘｰｽ債務の返済 △ 310 △ 571

長期借入金による収入 1,000 6,604

長期借入金の返済による支出 △ 11,256 △ 7,084

社債の発行による収入 5,000 10,000

自己株式の取得による支出 △ 2,003 △ 1

配当金の支払額 △ 2,228 △ 2,925

非支配株主への配当金の支払額 △ 2 △ 13

財務活動によるキャッシュフロー △ 7,638 7,479

Ⅳ．現金及び現金同等物に係る換算差額 70 △ 1,436

Ⅴ．現金及び現金同等物の増減額 △ 958 6,531

Ⅵ．現金及び現金同等物期首残高 49,785 48,827

Ⅶ．現金及び現金同等物期末残高 48,827 55,358

項目



-25--25-設備投資（予定）

54 52 39 3627

46

70

81 85

0

50

100

150

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月 '21年3月

個別連結

8694

84

（億円）

(予定)

<設備投資>



-26--26-減価償却

37 37 37 39 3945

4951

59

74

0

30

60

90

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月 '21年3月

個別連結

51

66

（億円）

(予定)

<減価償却費>



-27-人員

1,5011,485 1,466

4,8054,455 4,593 4,757

0

2,500

5,000

7,500

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月

個別連結

1,4681,507

4,731

<従業員数>（人）

-27--27-



-28-

20年3月期

（百万円） (19.4.1～20.3.31) 上期(20.4.1～20.9.30)

下期(20.10.1～21.3.31)

通期(20.4.1～21.3.31) 差引増減

△ 45,901

3,514 △ 7,200 △ 2,300 △ 9,500 △ 13,014

(2.2%) (△14.3%) (△3.7%) (△8.4%)

4,130 △ 7,000 △ 2,200 △ 9,200 △ 13,330

(2.6%) (△13.9%) (△3.5%) (△8.1%)

親会社株主に帰属する 830 △ 7,000 △ 2,300 △ 9,300 △ 10,130

当期純利益/損失 (0.5%) (△13.9%) (△3.7%) (△8.2%)

為替ﾚｰﾄ USD 108.74 105.00 105.00 105.00

為替ﾚｰﾄ EUR 120.82 117.00 117.00 117.00

為替ﾚｰﾄ SGD 79.28 77.00 77.00 77.00

営業利益/損失

経常利益/損失

21年3月期「予想」

売上高 159,401 50,500 63,000 113,500

-28-‘21年3月期連結決算



-29-為替ﾚｰﾄの変動による売上高・営業利益の影響額 -29-

対前年同期（百万円）

外部売上高「予想」ﾚｰﾄ（前年同期）

USD USD 301M 105.00 (108.74) -1,100 -275

EUR EUR 81M 117.00 (120.82) -300 -70

SGD SGD 452M 77.00 (79.28) -1,000 -5

合計 -2,400 -350

売上高の増減営業利益の増減

21年3月期

-29-



2020.4.30

-30--30-

ご参考資料




対前年同期（百万円）

外部売上高為替ﾚｰﾄ（前年同期）

USD USD 454M 108.74 (110.91) -985 -263

EUR EUR 120M 120.82 (128.41) -911 -426

SGD SGD 564M 79.28 (81.69) -1,359 -94

合計 -3,255 -783

売上高の増加営業利益の増加

20年3月期

-31-




対「予想」（百万円）

外部売上高為替ﾚｰﾄ（「予想」）

USD USD 454M 108.74 (108.90) -73 -3

EUR EUR 120M 120.82 (120.80) 2 0

SGD SGD 564M 79.28 (79.55) -152 -11

合計 -223 -14

売上高の増加営業利益の増加

20年3月期

-32-



-33-売上高と営業利益 (報告セグメント別）

1,057997

1,172

1,355

1,000

83

-15

44

73

126

-50

0

50

100

150

200

0

350

700

1,050

1,400

1,750

'16年3月期 '17年3月期 '18年3月期 '19年3月期 '20年3月期

売上営業利益

<日本>（億円）




<アジア>

512478

670701

512

3127

58 58

31

0

20

40

60

80

100

0

200

400

600

800

1,000

'16年3月期 '17年3月期 '18年3月期 '19年3月期 20年3月期

売上営業利益

（億円）




475 484

552593

505

20

15

18

22

19

0

10

20

30

40

0

200

400

600

800

'16年3月期 '17年3月期 '18年3月期 '19年3月期 '20年3月期

売上営業利益

<アメリカ> （億円）




<ヨーロッパ>

135131

165

199

146

3

2

4

7

00

5

10

15

0

50

100

150

200

250

'16年3月期 '17年3月期 '18年3月期 '19年3月期 20年3月期

売上営業利益

（億円）



-37--37-連結貸借対照表主要項目推移

2,342 2,4762,683 2,695 2,588

0

1,000

2,000

3,000

4,000

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月

（億円）

（参考）売上高 1,619億円 1,536億円 1,815億円 2,047億円 1,594億円

<総資産>




533 517 502 492557

0

300

600

900

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月

<現預金＋有価証券>（億円）





<売上債権>（億円）

386445

511 534

401

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

0

150

300

450

600

750

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月

（ヶ月）

<売上債権回転月>





513 520

591634

583

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

0

300

600

900

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月

<棚卸資産>

（億円）（ヶ月）

<棚卸資産回転月>





243

302

354332

239

0

100

200

300

400

500

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月

<仕入債務>

（億円）





580 548

381349

458

0

200

400

600

800

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月

<有利子負債>

（億円）




-43-注記事項

本説明資料に記載いたしました将来の業績に関する見通しは、公表時点で入手可能な情報に基づく将来の予測であり、潜在的なリスクや不確定要素を含んだものです。

そのため、実際の業績は、さまざまな要因により、記載された見通しと大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。

実際の業績に影響を与えうる重要な要因には、当社の事業を取り巻く経済情勢、社会的動向、当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化等があります。なお業績に影響を与える重要な要因は、これらに限定されるものではありません。

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