1334048160-Fullnote-Final-FY11

8/18/2019 1334048160-Fullnote-Final-FY11

1/89

PT. MITRA ADIPERKASA TbkDAN ENTITAS ANAK /AND ITS SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARYINFORMATION

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010/FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011 AND 2010

DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT


2/89

PT. MITRA ADIPERKASA Tbk

DAN ENTITAS ANAKDAFTAR ISI

PT. MITRA ADIPERKASA Tbk

AND ITS SUBSIDIARIESTABLE OF CONTENTS

Halaman/Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT A UDITORS’ REPORT

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN -Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010serta untuk tahun-tahun yang berakhir padatanggal tersebut

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of December 31, 2011 and 2010 and forthe years then ended

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi KomprehensifKonsolidasian 5

Consolidated Statements of ComprehensiveIncome

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan KeuanganKonsolidasian

8 Notes to Consolidated Financial Statements

INFORMASI TAMBA HAN SUPPLEMENTARY INFORMATION

Daftar I : Informasi Laporan PosisiKeuangan Tersendiri Entitas Induk

82 Schedule I : Parent Company’s Statementsof Financial Position

Daftar II : Informasi Laporan Laba RugiKomprehensif Tersendiri EntitasInduk

84 Schedule II : Parent Company’s Statementsof Comprehensive Income

Daftar III : Informasi Laporan PerubahanEkuitas Tersendiri Entitas Induk

85 Schedule III : Parent Company’s Statementsof Changes in Equity

Daftar IV : Informasi Laporan Arus KasTersendiri Entitas Induk

86 Schedule IV : Parent Company’s Statementsof Cash Flows


3/89

P PT M I T R I P E R K S TBK8th FL OOR , WISMA 46 - KOTA BNI, JL . J EN D. S UDIRMAN KAV.1. J AKARTA 1022 0 - INDON ES IATELP. : (62-2 1) 574-5808 ; FAX: (62-21) 574 -6786

SURAT PERNYATAAN DIREKSITENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN

INFORMASI TAM BAHAN UNTUKTAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010PT. MITRA ADIPERKASA Tbk DAN ENTITAS ANAK

DIRECTORS ' STATEMENT LEDERRELATING TO

THE RESPONSIBILITY ON THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS ANDSUPPLEMENTARY INFORMATION FOR

THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011 AND 2010PT. MITRA ADIPERKASA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

Kami yang bertanda tangan dibawah ini :

Nama/NameAlamat Kantor / Off ice AddressAlamat domisili sesuai KTPAtau kartu identi tas lain/

Domicile as stated in ID CardNomor Telepon/Phone NumberJabatan/Position

Nama/NameAlamat Kantor / Off ice AddressAlamat domisil i sesuai KTPAtau kartu identi tas lain/Domicile as sta ted in 10 CardNomor Telepon/Phone NumberJabatan/Position

Nama/NameAlamat Kantor / Off ice AddressAlamat domisi li sesua i KTPAtau kartu identi tas lain/Domici le as stated in ID CardNomor Te lepon / Phone Number

Jabatan / Position

We, the undersigned:

: H. B. L . Mantir i: Wisma 46 Kota BN I 8 th Floor

Jln. Jend . Sudirman Kav. 1Jakarta 10220

: Jln. Raya Pelepah Indah QB3 NO.1 RT . 002/RW . 006 , Jakarta Utara: 021-5750683: Presiden Direktur/President Director

: Susiana Lat if: Wisma 46 Kota BNI 8 th Floor

Jln. Jend . Sudirman Kav . 1Jakarta 10220

: Jln. Kelapa Kopyor Barat VII Blok CL2 No . 18 , Jakarta Utara: 021-5750683: Direktur/Director

: Sjeniwati Gusman: Wisma 46 Kota BNI Floor

Jln. Jend. Sud irman Kav . 1Jakarta 10220

: Jln. Kembang Wangi II No. 17 , Kembangan , Jakarta Barat: 021 - 5750683

: Direktur/Director

menyatakan bahwa:

1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporankeuangan konsolidasian dan informasi tambahan;

2. Laporan keuangan konso lidasian dan info rmasi tambahantelah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia;

3. a . Semua informasi dalam laporan keuangan konsolidasiandan informasi tambahan telah dimuat secara lengkap danbenar ;

b. Laporan keuangan konsolidasian dan informasitambahan tidak mengandung informasi atau fakta

material yang tidak benar , dan tidak menghilangkaninformasi atau fakta material ;

4 . Bertanggung jawab atas sistem pengendal ian intern dalamPerusahaan dan entitas anak.

state that:

1. We are responsible for the preparation and presentationof the consolidated financial statements andsupplementary information ;

2. The consolidated financial s ta tements and supplementaryinformation have been prepared and presented inaccordance with Indonesian Financial AccountingStandards ;

3. a . All informa tions con ta in in the conso lida ted financia lstatements and ' supplementary information iscomplete and correct ;

b . The consolidated financial statements andsupplementary information do not contain misleading

material information o r facts , and do not omit materia linformation and facts.

4. We are responsible for the Company and its subs idiaries 'internal contro l system .

Demikian pernyataan ini d ibuat dengan sebenarnya . This statement letter is made truthfully .

Jakarta , ze March 2012 / March 26 th, 2012

Presiden Direktur / President Director

(H. B . L. Mantiri

Direktur /Director Direktur / Director

Susiana Latif Sjeniwati Gusman


4/89

Deloitte

Laporan Auditor Independen

No. GA112 0160 MAP IBH

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan DireksiPT. Mitra Adiperkasa Tbk

Kami telah mengaudit laporan posisi keuangankonsolidasian PT . Mitra Adiperkasa Tbk dan entitasanak tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, sertalaporan laba rugi komprehensif konsolidasian ,laporan perubahan ekuitas konsolidasian danlaporan arus kas konsolidasian untuk tahun-tahunyang berakhir pada tanggal tersebut . Laporankeuangan adalah tanggung jawab manajemenPerusahaan . Tanggung jawab kami terletak padapernyataan pendapat atas laporan keuanganberdasarkan audit kami . Kami tidak mengauditlaporan keuangan beberapa entitas anak, yanglaporan keuangannya menyajikan jumlah asetsebesar 6,15 dan 6,30 dari jumlah asetkonsolidasian masing -masing pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 serta pendapatanbers ih sebesar 5 ,03 dan 3 ,12 dari jumlahpendapatan konsolidas ian mas ing-masing untuktahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut .Kami juga tidak mengaudit laporan keuangan entitasasosiasi, PT Samsonite Indonesia, investasiperusahaan yang dipertanggungjawabkan dengan

metode ekuitas . Jumlah tercatat investasi padaentitas asosiasi tersebut pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 mas ing-masingsebesar Rp 12.736 .100 ribu dan Rp 9 .028 .576 ribudan bag ian laba bersih sebesar Rp 7 .347 .524 ribudan Rp 4 .189 .869 ribu masing -mas ing untuk tahun -tahun yang berakhir pada tanggal tersebut termasukdalam laporan keuangan konsolidasian . Laporankeuangan tersebut diaudit oleh auditor independenlain dengan pendapat wajar tanpa pengecualian ,yang laporannya telah diserahkan kepada kami , danpendapat kami , sejauh yang berkaitan denganjumlah-jumlah untuk entitas anak dan entitas asosiasitersebut , semata-ma ta hanya didasarkan ataslaporan auditor independen lain tersebut .

Kami melaksanakan audit berdasarkan standarauditing yang ditetapkan Institut Akuntan PublikIndonesia . S tandar tersebut mengharuskan kamimerencanakan dan melaksanakan audit agar kamimemperoleh keyakinan memadai bahwa laporankeuangan bebas dari salah saji material . Suatu aud itmeliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian , bukti -bukti yang mendukung jumlah-jumlah danpengungkapan dalam laporan keuangan . Aud it jugame liputi penilaian atas prinsip akuntansi yangdigunakan dan est imasi sign ifikan yang d ibuat olehmanajemen , serta penilaian terhadap penyajianlaporan keuangan secara keseluruhan . Kami yak inbahwa audit kami dan laporan auditor independenlain memberikan dasar memadai untuk menyatakanpendapat .

Osma n Bing Sa trio & Re kanReg ister e d P ublic AccountantsLice ns e No . KMK No. 7 58 /KM.1/2007The P la za Office Tower 32nd Floo rJ I. M.H. Tham rin Ka v 28 - 30

Jakart a 10350 , Ind on es ia

Te l +6 2 21 29923100Fax: + 62 2 1 2992 820 0, 29928300E-m a il: iddttl@d eloitte .co mwww. de loitte .com

Independent Auditors ' Report

No , GA112 0160 MAP IBH

The Stockholders, Board of Commissioners andDirectorsPT . Mitra Adiperkasa Tbk

We have audited the accompanying consolidatedstatements of financial pos ition of PT , MitraAdiperkasa Tbk and its subsidiar ies as o fDecember 31, 201 1 and 2010, and the relatedconsolidated statements of comprehens iveincome , consolidated statements of changes inequ ity, and consolidated statements of cash flowsfor the years then ended . These financ ialstatements are the responsibility o f the Company'smanagement . Our respons ibility is to express anopin ion on these financial statements based on ouraudits , We did not audit the f inanc ial statements ofcertain subsidiar ies, which statements reflect totalassets constituting 6.15 and 6.30 ofconsolidated total assets as of December 31,2011and 2010 , respect ively, and total net revenuesconstituting 5.03 and 3 .12 of consolidated totalrevenue for the respective yea rs then ended . Wealso did not audit the financial statements ofPT Samsonite Indonesia , the Company 'sinvestment in which is accounted by use of theequity method. The Company's equity of

Rp 12 ,736 ,100 thousand and Rp 9,028,576thousand in PT Samsonite Indones ia 's net asse tsat December 31 , 2011 and 2010 , and ofRp 7 ,347,524 thousand and Rp 4 ,189 ,869thousand in that company 's ne t income for therespective years then ended are included in theaccompanying consolidated financia l statements ,Those statements were audited by otherindependent auditors whose reports, withunqualified opinion, have been furn ished to us, andour opin ion, insofar as it relates to the amountsinc luded for such subsidiaries and associate, isbased solely on the reports of the otherindependent aud itors ,

We conducted our audits in accordance withauditing standards established by the IndonesianInst itute of Cert ified Public Accountants , Thosestandards require that we plan and perform theaudit to obtain reasonable assurance abou twhether the financial sta tements are free ofmater ial m isstatement . An audit includesexamining , on a test basis , evidence supportingthe amounts and d isclosures in the f inancialstatements . An audit also includes assessing theaccounting principles used and significan testimates made by management , as we ll asevaluating the overall financial statementpresentation . We believe that our audits and thereports of the other independent auditors provide areasonable basis for our opinion ,

sman ing Satrio Rekan

Member of Delo it te Touche Tohmatsu L imited

Delcitte refers to one or more of Dela itte T ou ch e T oh matsu L imited a UK priva te c om pa ny lim it ed by gua rantee and its network of member firm s ea ch o f w hich is a le gally s ep ar at e a ndindependent ent ity. Ple as e s e e www de loitte com labout fo r a detaile d d es cr ip tion of the legal structure of Delaitt e T ou ch e T oh ma tsu Limited and its m em be r firm s


5/89

sman ing Satrio Rekan

Menurut pendapat kami , berdasarkan audit kami danlaporan auditor independen lain tersebut, laporankeuangan konsolidasian yang kami sebut di atasmenyajikan secara wajar, dalam semua hal yangmaterial , posisi keuangan PT . Mitra Adiperkasa Tbkdan entitas anak tanggal 31 Desember 2011 dan

2010 , serta hasil usaha dan arus kas untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indones ia .

Audit kami laksanakan dengan tujuan untukmenyatakan pendapat atas laporan keuangankonsolidasian secara keseluruhan . Informasitambahan pada halaman 82 - 86 disajikan untuktujuan anal isis tambahan terhadap laporan keuangankonsolidasian dan bukan ditujukan untuk menyajikanposisi keuangan, hasil usaha, dan arus kas entitasinduk secara individu serta bukan merupakan bagianyang diharuskan dari laporan keuangankonsolidasian . Informasi tambahan tersebut adalahtanggung jawab manajemen Perusahaan . Informasitambahan tersebut telah menjadi obyek proseduraudit yang kami terapkan dalam audit atas laporankeuangan konsolidasian , dan menurut pendapatkami , disaj ikan secara wajar , dalam semua hal yangmaterial , berkaitan dengan laporan keuangankonsolidasian secara keseluruhan . Sebagaimanadijelaskan dalam Catatan 2 dan 39 dalam laporankeuangan konsolidasian, Perusahaan mengubahakuntansi investasi saham dalam laporan keuangantersendiri yang d isajikan da lam informasi tambahandari metode ekuitas ke metode biaya , danmenyaj ikan kembali informasi tambahan tahunsebelumnya atas perubahan tersebut .

In our opinion , based on our audits and the reportsof other independent auditors, the consolidatedfinancial statements referred to above presentfairly, in all material respects, the financial posit ionof PT . Mitra Ad iperkasa Tbk and its subs idiaries asof December 31, 2011 and 2010 , and the results of

their operations and their cash flows for the yearsthen ended in conformity w ith Indonesian FinancialAccount ing Standards.

Our audits were conducted for the purpose offorming an opinion on the bas ic consolidatedfinancial statements taken as a whole . Theaccompanying supplementary information onpages 82 - 86 is presented for the purpose ofadditional analysis of the basic consolidatedfinanc ial statements rather than to present thefinancial position, results of operations and cashflows of the parent as an individual company , andis not a required part of the basic consolidatedfinancial statements. Such supplementaryinformation is the responsibility of the Company smanagement . Such supplementary information hasbeen subjected to the auditing procedures appliedin our aud its of the basic consol idated financialstatements and , in our opinion, is fairly stated , inall material respects when considered in relation tothe basic consolidated financial statements takenas a whole . As discussed in Notes 2 and 39 to theconsolidated financial statements , the Companychanged the accounting for investments insubsidiaries in its separate financial statementswhich are presented in the supplementaryinformation from equity method to cost method,and restated the prior year comparativesupplementary information for the change .

OSMAN BING SATRIO REKAN

BingHarianto,SE

IzinAkuntan Publik/L icenseof PublicAccountantNo.AP . 0558

26 Maret 2012/March 26 ,2012

The accompanying consolidated financial statements are not intended to present the consolidated financialposition resul ts of operations and cash flows in accordance with accounting principles and practices generallyaccepted in countries and jurisdictions other than those in Indonesia The standards procedures and practicesto audi t such consolidated financial statements are those generally accepted and applied in Indonesia

2


6/89

PT. MITRA ADIPERKASA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. MITRA ADIPERKASA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESLAPORA N POSISI KEUANGAN KONSOLIDA SIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DESEMBER 2011 DAN 2010 DECEMBER 31, 2011 AND 2010

31 Desember / 31 Desember /December 31, Catatan/ December 31,

2011 Notes 2010Rp'000 Rp'000

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan setara kas 288.621.337 5 224.320.276 Cash and cash equivalents

Aset keuangan lainnya 12.912.497 24.151.560 Other financial assetsPiutang usaha kepada pihak ketiga - Trade accounts receivable from

setelah dikurangi penyisihan piutang third parties - net of allowance forragu-ragu sebesar Rp 2.217.049 ribu doubtful accounts of Rp 2,217,049tahun 2011 dan Rp 1.657.578 ribu thousand in 2011 and Rp 1,657,578tahun 2010 194.635.362 6 127.526.835 thousand in 2010

Other accounts receivable from thirdPiutang lain-lain kepada pihak ketiga 65.119.195 67.973.337 partiesPersediaan - setelah dikurangi Inventories - net of allowance for

penyisihan penurunan nilai decline in value of Rp 8,541,213sebesar Rp 8.541.213 ribu tahun 2011 thousand in 2011 and Rp 5,732,545dan Rp 5.732.545 ribu tahun 2010 1.377.895.690 7 1.073.974.378 thousand in 2010

Uang muka 137.655.616 167.595.305 Advances

Pajak dibayar dimuka 20.096.844 8 20.072.460 Prepaid taxesBiaya dibayar dimuka 250.967.883 9 159.657.920 Prepaid expensesInstrumen keuangan derivatif 20.936.044 33 - Derivative financial instruments

Jumlah Aset Lancar 2.368.840.468 1.865.272.071 Total Current Assets

ASET TIDAK L ANCAR NONCURRENT ASSETSInvestasi pada entitas asosiasi 12.736.100 10 9.028.576 Investment in associate

Aset keuangan lain - tidak lancar 18.815.465 8.527.158 Other financial assets - noncurrent Aset pajak tangguhan 34.684.338 31 35.211.107 Deferred tax assetsBiaya sewa dibayar dimuka jangka panjang 29.522.430 9 38.094.145 Long-term portion of prepaid rentProperti investasi - setelah dikurangi Investment properties - net of accumulated

akumulasi penyusutan sebesar depreciation of Rp 52,075,464 thousandRp 52.075.464 ribu tahun 2011 in 2011 and Rp 47,195,512 thousanddan Rp 47.195.512 ribu tahun 2010 99.376.460 11 104.067.138 in 2010

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi Property, plant and equipment - net ofpenyusutan sebesar Rp 1.458.994.152 ribu accumulated depreciation oftahun 2011 dan Rp 1.232.600.818 ribu Rp 1,458,994,152 thousand in 2011 andtahun 2010 1.486.580.902 12 1.313.593.168 Rp 1,232,600,818 thousand in 2010

Biaya lisensi yang ditangguhkan 42.763.468 28.139.730 Deferred license feesUang jaminan 151.133.384 106.298.548 Refundable deposits

Advance for purchases of property andUang muka pembelian aset tetap 104.177.433 35.777.986 equipmentGoodwill 57.968.193 13 69.191.662 GoodwillInstrumen keuangan derivatif - 33 53.945.658 Derivative financial instrumentsLain-lain 8.743.887 3.356.736 Others

Jumlah Aset Tidak Lancar 2.046.502.060 1.805.231.612 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 4.415.342.528 3.670.503.683 TOTAL A SSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statementsbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

- 3 -


7/89

PT. MITRA ADIPERKASA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. MITRA ADIPERKASA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESLAPORA N POSISI KEUANGAN KONSOLIDA SIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DESEMBER 2011 DAN 2010 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2011 AND 2010 (Continued)

31 Desember / 31 Desember /December 31, Catatan/ December 31,

2011 Notes 2010Rp'000 Rp'000

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIESUtang bank 516.451.921 14 249.475.000 Bank loansUtang usaha 15 Trade accounts payable

Pihak berelasi 9.581.713 34 6.188.006 Related partyPihak ketiga 658.085.551 502.417.467 Third parties

Utang lain-lain Other accounts payablePihak berelasi - 16,34 169.871 Related partyPihak ketiga 308.528.197 17 226.942.754 Third parties

Utang pajak 101.998.481 18 98.703.064 Taxes payableBiaya yang masih harus dibayar 120.955.278 108.604.580 Accrued expensesPendapatan diterima dimuka 77.266.769 75.967.169 Unearned incomeLiabilitas jangka panjang yang jatuh

tempo dalam satu tahun Current maturities of long-term liabilitiesUtang bank 173.614.704 19 196.314.268 Bank loansObligasi 293.183.373 20 - Bonds payable

Sewa pembiayaan 617.523 2.934.595 Finance lease obligationLain-lain 1.458.061 1.282.400 Others

Instrumen keuangan derivatif 15.993.368 33 - Derivative financial instruments

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 2.277.734.939 1.468.999.174 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIESLiabilitas jangka panjang - setelah dikurangi Long-term liabilities - net of current

bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun maturitiesUtang bank 60.833.333 19 140.121.731 Bank loansObligasi 68.186.174 20 359.126.268 Bonds payableSewa pembiayaan 755.832 813.613 Finance lease obligationLain-lain 2.996.763 4.436.989 Others

Uang jaminan penyewa 8.781.967 8.436.838 Tenants' depositsLiabilitas imbalan pasca kerja 147.099.592 21 121.035.438 Post-employment benefits obligation

Liabilitas pajak tangguhan 38.275.016 31 38.631.661 Deferred tax liabilitiesInstrumen keuangan derivatif - 33 44.341.211 Derivative financial instrumentsEstimasi biaya pembongkaran aset tetap 16.545.402 15.418.008 Decommissioning cost

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 343.474.079 732.361.757 Total Noncurrent Liabilities

EKUITAS EQUITYModal saham - nilai nominal Rp 500 Capital stock - Rp 500 par value per

per saham shareModal dasar - 4.000.000.000 saham Authorized - 4,000,000,000 sharesModal ditempatkan dan disetor - Subscribed and paid-up -

1.660.000.000 saham 830.000.000 22 830.000.000 1,660,000,000 sharesTambahan modal disetor - bersih 46.947.040 23 46.947.040 Additional paid-in capital - net

Difference in value of restructuringSelisih nilai transaksi restrukturisasi transactions among entities under

entitas sepengendali (53.536.989) 24 (53.536.989) common controlKomponen ekuitas lainnya (10.147.738) (7.913.504) Other componets of equitySaldo laba Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 31.000.000 25 26.000.000 AppropriatedTidak ditentukan penggunaannya 949.856.426 627.631.329 Unappropriated

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the owners of kepada pemilik Perusahaan 1.794.118.739 1.469.127.876 the Company

KEPENTINGAN NONPENGENDALI 14.771 26 14.876 NON-CONTROLLING INTEREST

Jumlah Ekuitas 1.794.133.510 1.469.142.752 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 4.415.342.528 3.670.503.683 TOTAL LIA BILITIES AND EQUITY


- 4 -


8/89

PT. MITRA ADIPERKASA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. MITRA ADIPERKASA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31,2011 DAN 2010 2011 AND 2010

Catatan/2011 Notes 2010

Rp'000 Rp'000

PENDAPATAN 27 REVENUEPenjualan eceran dan grosir 5.036.906.424 3.983.644.889 Retail and wholesale salesKomisi penjualan konsinyasi - bersih 795.510.216 674.658.919 Consignment sales commission - netPendapatan sewa dan jasa pemeliharaan 51.759.196 53.358.932 Rent and service revenueLain-lain 5.633.059 836.952 Others

PENDAPATAN BERSIH 5.889.808.895 4.712.499.692 NET REVENUES

BEBAN POKOK PENJUALAN DAN COST OF GOODS SOLD AND DIRECTBEBAN LANGSUNG 2.847.205.937 28 2.336.089.921 COST

LABA K OTOR 3.042.602.958 2.376.409.771 GROSS PROFIT

Beban penjualan (2.066.769.039) 29 (1.663.826.610) Selling expensesBeban umum dan administrasi (353.568.894) 30 (263.490.532) General and administrative expensesBeban keuangan (123.418.316) (123.883.433) Finance cost

Kerugian penghapusan/penjualan Loss on disposal/sale of property, plantaset tetap (16.221.729) 12 (57.311.891) and equipmentKeuntungan (kerugian) kurs mata uang

asing (6.287.321) 606.979 Gain (loss) on foreign exchangePenghasilan investasi 8.288.175 6.027.271 Investment incomeBagian laba bersih entitas asosiasi 7.347.524 10 4.189.869 Equity in net income of associateKeuntungan transaksi derivatif 5.431.277 33 7.473.180 Gain on derivative financial instrumentsKeuntungan dan kerugian lain-lain (12.832.788) 13 (10.404.296) Other gains and losses

LABA SEBELUM PAJAK 484.571.847 275.790.308 INCOME BEFORE TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK 31 TAX BENEFIT (EXPENSE)Pajak kini (123.976.731) (98.731.659) Current taxPajak tangguhan (170.124) 24.012.714 Deferred tax

Jumlah (124.146.855) (74.718.945) Total

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 360.424.992 201.071.363 NET INCOME FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:Perubahan nilai wajar efek yang belum Unrealized change in fair value of

direalisasi 459.470 1.488.560 securitiesSelisih kurs penjabaran mata uang asing (2.693.704) 3.424.176 Foreign currency translation

Jumlah pendapatan komprehensif lain (2.234.234) 4.912.736 Total other comprehensive income

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 358.190.758 205.984.099 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN YANG NET INCOME FOR THE YEAR

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:Pemilik Entitas Induk 360.425.097 201.071.471 Owners of the CompanyKepentingan Nonpengendali (105) 26 (108) Non-controlling interest

Laba Bersih Tahun Berjalan 360.424.992 201.071.363 Net Income For the Year

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG TOTAL COMPREHENSIVE INCOMEDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:Pemilik Entitas Induk 358.190.863 205.984.207 Owners of the CompanyKepentingan Nonpengendali (105) (108) Non-controlling interest

Jumlah Laba Komprehensif 358.190.758 205.984.099 Total Comprehensive Income

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE(Dalam Rupiah penuh) 217 32 121 (In full Rupiah amount)


- 5 -


9/89

PT. MITRA ADIPERKASA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. MITRA ADIPERKASA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011 AND 2010

Selisih nilaitransaksi

restrukturisasientitas

sepengendali/ Perubahan nilaiTambahan Difference in value wajar efek yang Selisih kurs Ekuitas yang dapat

Modal modal disetor/ of restructuring belum direalisasi/ penjabaran laporan diatribusikan kepada Kepemilikand is eto r/ A dd it ion al D it en tu ka n Ti da k di ten tu ka n tra ns ac tio n am on g U nre al iz ed c han ge k eua ng an / e nti tas i nd uk / E qu it y n on pe ng en da li / J uml ah

Catatan/ Paid-up paid-in penggunaannya/ penggunaannya/ entities under in fair value of Translation attributable to Noncontrolling ekuitas/Notes capital capital Appropriated Unappropriated common control securities adjustment parent entity interest Total equity

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Saldo per 1 Januari 2010 830.000.000 46.947.040 21.000.000 456.459.858 (53.536.989) (1.482.935) (11.343.305) 1.288.043.669 - 1.288.043.669 Balance as of January 1, 2010Pengaruh penerapan Effect of the adaption of

standar baru dan revisi - - - - - - - - 14.984 14.984 new and revised standard

Saldo per 1 Januari 2010 setelah Balance as of January 1, 2010pengaruh penerapan after effect of the initial adoptionstandar baru dan revisi 830.000.000 46.947.040 21.000.000 456.459.858 (53.536.989) (1.482.935) (11.343.305) 1.288.043.669 14.984 1.288.058.653 of new and revised standard

Dividen tunai 25 - - - (24.900.000) - - - (24.900.000) - (24.900.000) Cash dividendsCadangan umum 25 - - 5.000.000 (5.000.000) - - - - - - General reserveJumlah laba komprehensif Total comprehensive income for

tahun berjalan - - - 201.071.471 - 1.488.560 3.424.176 2 05.984.207 (108) 205.984.099 the year

Saldo per 31 Desember 2010 830.000.000 46.947.040 26.000.000 627.631.329 (53.536.989) 5.625 (7.919.129) 1.469.127.876 14.876 1.469.142.752 Balance as of December 31, 2010Dividen tunai 25 - - - (33.200.000) - - - (33.200.000) - (33.200.000) Cash dividendsCadangan umum 25 - - 5.000.000 (5.000.000) - - - - - - General reserveJumlah laba komprehensif Total comprehensive income for

tahun berjalan - - - 360.425.097 - 459.470 (2.693.704) 3 58.190.863 (105) 358.190.758 the year

Saldo per 31 Desember 2011 830.000.000 46.947.040 31.000.000 949.856.426 (53.536.989) 465.095 (10.612.833) 1.794.118.739 14.771 1.794.133.510 Balance as of December 31, 2011


Komponen ekuitas lainnya/Other components of equity

Saldo laba/Retained earning

- 6 -


10/89

PT. MITRA ADIPERKASA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. MITRA ADIPERKASA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSUNTUK TA HUN-TA HUN YA NG B ERA KHIR 31 DESEMB ER 2011 FOR THE YEA RS ENDED DECEMB ER 31, 2011 A ND 2010DAN 2010

2011 2010Rp'000 Rp'000

ARUS KA S DARI AK TIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESPenerimaan kas dari pelanggan 5.866.273.468 4.846.900.545 Cash receipts from customersPembayaran kas kepada pemasok dan karyawan (5.135.749.594) (3.910.534.401) Cash paid to suppliers and employees

Kas dihasilkan dari operasi 730.523.874 936.366.144 Cash generated from operationsPembayaran bunga dan beban keuangan (117.113.220) (123.161.736) Interest and financing charges paidPenerimaan restitusi pajak penghasilan 1.260.909 27.073.151 Income tax restitution receivedPembayaran pajak penghasilan (143.597.656) (69.847.169) Income tax paid

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 471.073.907 770.430.390 Net Cash Provided by Operating Activities

ARUS KA S DARI AK TIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESPenempatan investasi pada entitas

asosiasi (9.828.762) (8.527.158) Placements of investment in associatePencairan (penempatan) aset keuangan lainnya 12.742.600 (936.800) Withdrawal (placement of other financial assets)Penerimaan dividen tunai 3.640.000 400.000 Cash dividend received

Akuisisi entitas anak - bersih - (74.574.103) Acquisition of subsidiary - netPenerimaan bunga 8.082.504 6.027.271 Interest receivedHasil penjualan aset tetap 3.856.283 8.232.217 Proceeds from sale of property, plant and equipment

Acquisitions of property, plant and equipmentPerolehan aset tetap dan properti investasi (339.385.375) (393.120.077) and investment properties

Penempatan uang jaminan (47.712.738) (16.522.075) Placements of refundable depositsIncrease in advances for purchases of property,

Penambahan uang muka pembelian aset tetap (103.957.148) (35.692.037) plant and equipmentPenambahan biaya lisensi yang ditangguhkan (20.032.946) (7.053.663) Additions to deferred license fees

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (492.595.582) (521.766.425) Net Cash Used in Invest ing Activit ies

ARUS KA S DARI AK TIVITAS PENDANAA N CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIESPenambahan (pembayaran) utang bank 266.976.921 (121.903.194) Proceeds (payment) of bank loansPembayaran premi opsi (13.745.162) (13.745.162) Payment of option premiumPembayaran liabilitas sewa pembiayaan dan Payment of finance lease obligation and liability

utang pembelian aset tetap (51.611.309) (19.047.558) for the purchases of property, plant and equipmentPenambahan utang bank jangka panjang 100.000.000 130.000.000 Proceeds from long-term bank loansPembayaran utang jangka panjang lainnya (1.264.565) (1.080.611) Payment of other long-term debtPembayaran utang bank jangka panjang (181.157.376) (163.320.302) Payment of long-term bank loansPiutang dan utang kepada pihak Accounts receivable from and payable to

berelasi - bersih (175.816) (69.562) related parties - netPembayaran dividen tunai (33.200.000) (24.900.000) Payment of cash dividends

Kas Bersih (Diperoleh dari) Digunakan Net Cash Provided by (Used in)untuk Aktivitas Pendanaan 85.822.693 (214.066.389) Financing Activities

NET INCREASE IN CASH AND CASHKENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 64.301.018 34.597.576 EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS ATKAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 224.320.276 189.686.754 BEGINNING OF THE YEARPengaruh perubahan kurs mata uang asing 43 35.946 Effect of foreign exchange rate changes

CASH AND CASH EQUIVALENTS ATKAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 288.621.337 224.320.276 END OF YEAR

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURES Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak

mempengaruhi kas: Noncash investing and financing activities:Penambahan aset tetap dari: Increase in property, plant and equipment from:

Utang lain-lain kepada pihak ketiga 93.325.081 31.360.051 Other accounts payable to third parties Advances for purchases of property,

Uang muka pembelian aset tetap 35.557.701 54.191.770 plant and equipmentLiabilitas sewa pembiayaan 917.782 2.564.454 Finance lease obligation

Decommissioning cost of property,Estimasi biaya pembongkaran 1.691.490 1.834.865 plant and equipment

Akuisisi entitas anak - 47.904.260 Acquisition of subsidiaryPengalihan uang jaminan sebagai Transfer of refundable deposits for

pembayaran utang sewa 3.057.636 8.043.520 payment of rent payableReklasifikasi aset tetap ke aset belum Reclassification property, plant and equipment to

digunakan - lain-lain - 550.205 unused property, plant and equipment - others


- 7 -


11/89

PT. MITRA ADIPERKASA Tbk DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

PT. MITRA ADIPERKASA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

DECEMBER 31, 2011 AND 2010 ANDFOR THE YEARS THEN ENDED

- 8 -

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum

PT. Mitra Adiperkasa Tbk (Perusahaan),

didirikan dengan akta No. 105 tanggal23 Januari 1995 dari Julia Mensana, S.H.,notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebuttelah mendapat pengesahan dari MenteriKehakiman Republik Indonesia dengan SuratKeputusannya No. C2-9243.HT.01.01.TH.95tanggal 31 Juli 1995 serta diumumkandalam Berita Negara Republik IndonesiaNo. 80 tanggal 6 Oktober 1995, TambahanNo. 8287. Anggaran dasar Perusahaantelah mengalami beberapa perubahan,terakhir dengan akta notaris No. 41 tanggal15 Juli 2010 dari Isyana WisnuwardhaniSadjarwo, S.H., notaris di Jakarta,

mengenai perubahan pasal 3 anggarandasar Perusahaan untuk disesuaikandengan ketentuan peraturan No. IX.J.1,Lampiran Keputusan Ketua BadanPengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan No. Kep-179/BL/2008, tanggal14 Mei 2008. Akta tersebut telahmemperoleh persetujuan dari MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No. AHU-42709.AH.01.02 Tahun2010 tanggal 30 Agustus 2010.

a. Establish ment and General Information

PT. Mitra Adiperkasa Tbk (the Company) was

established based on notarial deed No. 105dated January 23, 1995 of Julia Mensana,S.H., notary public in Jakarta. The notarialdeed of establishment was approved by theMinister of Justice of the Republic ofIndonesia through Decision LetterNo. C2-9243.HT.01.01.TH.95 dated July 31,1995 and was published in State Gazette ofthe Republic of Indonesia No. 80 datedOctober 6, 1995, Supplement No. 8287. Thearticles of association have been amendedseveral times, most recently by notarial deedNo. 41 dated July 15, 2010 of IsyanaWisnuwardhani Sadjarwo, S.H., notary in

Jakarta, concerning the changes in article 3 toaccomodate Regulation No. IX.J.I, attachmentregarding Decision of the Chairman of CapitalMarket and Financial Institution Supervisory

Agency No. Kep-179/BL/2008 dated May 14,2008. This change was approved by theMinister of Law and Human Rights of theRepublik Indonesia in his decision letterNo. AHU-42709.AH.01.02 Tahun 2010 dated

August 30, 2010.

Perusahaan berkedudukan di JakartaPusat, dengan kantor pusat beralamat di

Wisma 46, Kota BNI, Lantai 8, JalanJenderal Sudirman Kav. 1, Jakarta Pusat.

The Company is domiciled in Central Jakarta,with head office located at Wisma 46, Kota

BNI, 8th

floor, Jalan Jenderal SudirmanKav. 1, Central Jakarta.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasarPerusahaan, ruang lingkup kegiatanPerusahaan meliputi perdagangan, jasa,manufaktur, transportasi, pertanian,kehutanan, perkebunan, perikanan,peternakan dan pertambangan. Saat ini,kegiatan Perusahaan terutama dalambidang perdagangan eceran pakaian,sepatu, asesoris, tas dan peralatanolahraga di lebih dari 1.000 toko/outletyang berlokasi di Jakarta, Bandung,

Surabaya, Bali, Medan, Makassar, Batam,Manado dan kota-kota lainnya diIndonesia. Jumlah karyawan Perusahaanpada tahun 2011 dan 2010 masing-masing5.745 karyawan dan 5.150 karyawan.

According to article 3 of the Company'sarticles of association, the Company shallengage in trading, service, manufacturing,transportation, agriculture, forestry, farming,fishery, animal husbandry and mining.Currently, the Company's activities comprisemainly of retail trading of clothing, shoes,accessories, bags and sports equipment inmore than 1,000 stores/outlets located inJakarta, Bandung, Surabaya, Bali, Medan,Makassar, Batam, Manado and other cities in

Indonesia. The Company had totalemployees of 5,745 in 2011 and 5,150 in2010.


12/89

PT. MITRA ADIPERKASA Tbk DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT(Lanjutan)



(Continued)

- 9 -

<

Perusahaan tergabung dalam kelompokusaha (Grup) Mitra Adiperkasa. Susunanpengurus Perusahaan pada tanggal31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

The Company is one of the companies inMitra Adiperkasa Group. The Company’smanagement as of December 31, 2011consists of the following:

Presiden Komisaris President Commissioner (and(merangkap sebagai also acting as IndependentKomisaris Independen) Mien Sugandhi Commissioner)

Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner (merangkap sebagai also acting as IndependentKomisaris Independen) GBPH H. Prabukusumo, S.Psi Commissioner)

Komisaris Juliani Gozali CommissionersKentjana IndriawatiPrakoso Eko Setiawan Himawan

Presiden Direktur Herman Bernhard Leopold Mantiri President Director Wakil Presiden Direktur Virendra Prakash Sharma Vice President Director Direktur tidak terafiliasi Johanes Ridwan Unaffiliated Director Direktur Susiana Latif Directors

Sjeniwati GusmanMichael David Capper Hendry Hasiholan Batubara

Komite Audit Audit CommitteKetua GBPH H. Prabukusumo, S.Psi Chairman

Anggota Marcello Theodore Taufik MembersRiyono Trisongko

b. Penawaran Umum Saham dan ObligasiPerusahaan

Saham

Pada tanggal 29 Oktober 2004, Perusahaanmemperoleh pernyataan efektif dari KetuaBapepam (sekarang Bapepam-LK) dengansuratnya No. S-3354/PM/2004 untukmelakukan penawaran umum atas500.000.000 saham Perusahaan kepadamasyarakat. Pada tanggal 10 Nopember2004, saham tersebut telah dicatatkanpada Bursa Efek Jakarta (sekarang BursaEfek Indonesia).

b. Public Offering of Shares and Bonds

Shares

On October 29, 2004, the Companyobtained effective notice from the Chairmanof the Capital Market Supervisory Agency(currently Bapepam-LK) through letterNo. S-3354/PM/2004 for the public offeringof 500,000,000 shares. On November 10,2004, the shares were listed on the JakartaStock Exchange (currently the IndonesiaStock Exchange).

Pada tanggal 10 Nopember 2004 dilakukanpencatatan 1.160.000.000 sahamPerusahaan milik pemegang saham pendiripada Bursa Efek Jakarta (sekarang BursaEfek Indonesia).

On November 10, 2004, the shares ownedby the founding stockholders totaling1,160,000,000 were listed on the JakartaStock Exchange (currently the IndonesiaStock Exchange).

Pada tanggal 31 Desember 2011, seluruhsaham Perusahaan atau sejumlah1.660.000.000 saham telah dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia.

As of December 31, 2011, all of theCompany’s outstanding shares totaling1,660,000,000 shares have been listed onthe Indonesia Stock Exchange.

Obligasi Bonds

Pada tanggal 8 Desember 2009,Perusahaan memperoleh pernyataanefektif dari Ketua Bapepam-LK dengansuratnya No. S-10534/BL/2009 untukmelakukan Penawaran Umum ObligasiMitra Adiperkasa I tahun 2009 dengantingkat bunga tetap dan Sukuk Ijarah Mitra

Adiperkasa I Tahun 2009 dengan cicilanimbalan tetap. Obligasi dan Sukuk Ijarahtersebut dicatatkan pada Bursa EfekIndonesia.

On December 8, 2009, the Companyobtained the effective notice from theChairman of the Bapepam-LK in his letterNo. S-10534/BL/2009 for its Public Offeringof Mitra Adiperkasa I Bond Tahun 2009 withfixed interest rate and Sukuk Ijarah Mitra

Adiperkasa I Tahun 2009 with fixed ijarahbenefit installment. The Bonds and SukukIjarah have been listed on the IndonesiaStock Exchange.


13/89




(Continued)

- 10 -

c. Entitas Anak

Perusahaan memiliki, baik langsungmaupun tidak langsung lebih dari 50%saham entitas anak berikut:

c. Subsidiaries

The Company has direct or indirectownership interest of more than 50% in thefollowing subsidiaries:

Tahun Jumlah AsetOperasional/ 31 Des 2011***)/

Merek (Toko) / Start of Total assets as of Brand (Store) Operations Dec 31, 2011 ***)

2011 2010 Rp'juta/millionPenjualan retail/Retail business

PT Mitra Selaras Sempurna ("MSS") Marks & Spencer 2000 185.699Pemilikan/Ownership:

Langsung/Direct 99,99 99,99Tidak langsung/Indirect*) 0,01 0,01

PT Sarimode Fashindo Adiperkasa ("SFA") Zara 2005 313.727Pemilikan/Ownership:


PT Mitramode Duta Fashindo ("MDF") Massimo Dutti 2006 44.360Pemilikan/Ownership:


PT Prima Buana Perkasa ("PBP") Pull & Bear 2007 35.403Pemilikan/Ownership:


Map Active (Thailand) Limited ("MAPA (T)") Next, Carter's(dahulu/formerly TS Lifestyle (Thailand) dan/and OshKoshLimited ("TSL")) B'gosh 2001 104.242Pemilikan/Ownership:


PT Mitra Gaya Indah ("MGI") Camper dan/and 2000 39.991Pemilikan/Ownership: Linea


PT Putra Agung Lestari ("PAL") Payless 2011 52.721Pemilikan/Ownership:


PT Sukses Diva Mandiri ("SDM") Stradivarius 2011 35.539Pemilikan/Ownership:


PT Bersama Karunia Mandiri ("BKM") Bershka 2011 30.800Pemilikan/Ownership:


MAP Active Footwear (S) Pte. Ltd. Payless 2011 16.233("MAPA F(S)") *) 100,00 100,00

MAP Active Footwear Malaysia Sdn. Bhd. Payless 2011 13.452 ('"MAPA F(M)") *) 100,00 99,99

PT Panen Cosmetics Indonesia ("Pcos") - Belum 20.005Pemilikan/Ownership: beroperasi/

Tidak langsung/Indirect*) 100,00 - Dormant

Persentase Pemilikan/Percentage of ownership

Entitas Anak/Subsidiaries (%)


14/89




(Continued)

- 11 -



2011 2010 Rp'juta/millionDepartemen store/Department stores

PT Panen Lestari Internusa ("PLI") Sogo 1989 1.281.005Pemilikan/Ownership:


PT Java Retailindo ("JR") Lotus 2000 26.240Pemilikan/Ownership:

Tidak langsung/Indirect*)**) 100,00 100,00PT Benua Hamparan Luas ("BHL") Debenhams 2004 162.786

Pemilikan/Ownership:Langsung/Direct 99,99 99,99Tidak langsung/Indirect*) 0,01 0,01

PT Panen Selaras Intibuana ("PSI") Seibu 2007 138.347Pemilikan/Ownership:

Tidak langsung/Indirect*) 100,00 100,00

PT Alun Alun Indonesia Kreasi ("AAI") Alun-alun 2007 71.626Pemilikan/Ownership:

Tidak langsung/Indirect*) 100,00 100,00PT Panen GL Indonesia ("PGI") - Belum

Pemilikan/Ownership: beroperasi/ 50.115Tidak langsung/Indirect*) 100,00 100,00 Dormant

Kafe dan restoran/Cafe and restaurantPT Sari Boga Lestari ("SBL") Chatter Box 1997 24.584


PT Sari Coffee Indonesia ("SCI") Starbucks 2002 263.345Pemilikan/Ownership:


PT Sari Pizza Indonesia ("SPI") Pizza Marzano 2006 36.540Pemilikan/Ownership:


PT Sari Burger Indonesia ("SBI") Burger King 2007 136.920Pemilikan/Ownership:


PT Sari IceCream Indonesia ("SII") Cold Stone 2007 19.747Pemilikan/Ownership:


PT Dom Pizza Indonesia ("DPI") Domino Pizza 2008 86.036Pemilikan/Ownership:

Langsung/Direct 99,99 99,99

Tidak langsung/Indirect*) 0,01 0,01PT Premier Doughnut Indonesia ("PDI") Krispy Kreme 2006 30.636


PT Sari Food Lestari ("SFL") - Belum 15.001Pemilikan/Ownership: beroperasi/

Tidak langsung/Indirect*) 100,00 - Dormant




15/89




(Continued)

- 12 -



2011 2010 Rp'juta/millionToko buku/Book stores

PT Kinokunia Bukindo ("KB") Kinokunia Book 1999 62.110Pemilikan/Ownership: Store

Tidak langsung/Indirect*)**) 100,00 100,00Manufaktur/Manufacturing

PT Mitra Garindo Perkasa ("MGP") - 2001 49.796Pemilikan/Ownership:


Lain-lain/OthersPT Siola Sandimas ("SS") - 1994 68.890


PT Premier Capital Investment ("PCI") - 99,50 99,50 2001 2.965

PT Map Active ("MAPA") (dahulu/ - 2008 51.896formerly PT Hamparan Nusantara ("HN"))Pemilikan/Ownership:


Map Active Pte. Ltd. ("MAPA (S)") - 100,00 100,00 2011 30.808Asia Retail Investments Pte. Ltd. ("ARI")*) - 100,00 100,00 2011 19.064Map Active Trading Pte. Ltd. ("MAPT")*) - 100,00 100,00 2011 30.538



*) Pemilikan tidak langsung melalui entitas anak/Indirect ownership through subsidiary.**) Perubahan pemilikan dari Perusahaan ke entitas anak/change in stockholder from Company to

subsidiary.***) Sebelum eliminasi/Before elimination.

Seluruh entitas anak kecuali MAPA (T)(Thailand), MAPA (S) (Singapura), MAPT(Singapura), ARI (Singapura), MAPA F(S)(Singapura) dan MAPA F(M) (Malaysia)berdomisili di Jakarta.

All subsidiaries except MAPA (T) (Thailand),MAPA (S) (Singapore), MAPT (Singapore), ARI (Singapore), MAPA F(S) (Singapore)and MAPA F(M) (Malaysia) are domiciled inJakarta.

Pada tanggal 5 Agustus 2011, PLI dan PCImendirikan SFL yang bergerak dalambidang jasa kafe dan restoran.

On August 5, 2011, 2011, PLI and PCIestablished SFL, which is engaged in caféand restaurant services.

Pada tanggal 23 September 2011, PLI danPCI mendirikan Pcos yang bergerak dalambidang perdagangan eceran.

On September 23, 2011, PLI and PCIestablished Pcos, which is engaged in retail.

Pada tanggal 31 Mei 2010, Perusahaan danPCI mendirikan BKM dan SDM yangbergerak dalam bidang perdaganganeceran.

On May 31, 2010, the Company and PCIestablished BKM and SDM, which isengaged in retail.

Pada tanggal 4 Juni 2010, PLI dan PSImendirikan PGI yang bergerak dalambidang perdagangan eceran.

On June 4, 2010, PLI and PSI establishedPGI, which is engaged in retail.

Berdasarkan akta No.1 tanggal 6 Oktober2010, Perusahaan dan PCI telah membeliseluruh saham PT Premier DoughnutsIndonesia (PDI) sebanyak 80.000 sahamdengan nilai perolehan sebesarRp 75.000.000 ribu dari PT LumbungNusantara dan PT Resource Java(Catatan 13).

Based on notarial deed no. 1 dated October 6,2010, the Company and PCI acquired80,000 shares of PT Premier DoughnutsIndonesia (PDI) with an acquisition costamounting to Rp 75,000,000 thousand fromPT Lumbung Nusantara and PT ResourceJava (Note 13).


16/89




(Continued)

- 13 -


17/89




(Continued)

- 14 -

PSAK 7 (revisi 2010), PengungkapanPihak-pihak Berelasi.

PSAK 7 (revised 2010), Related PartyDisclosures

Standar ini memperluas definisi pihak-

pihak berelasi dan pengungkapanhubungan pihak-pihak berelasi,transaksi dan saldo termasuk komitmenantara mereka. Standar ini jugamengharuskan pengungkapanhubungan antara entitas induk danentitas anak terlepas dari apakah telahterjadi transaksi antara mereka.Selanjutnya pengungkapan ataskompensasi secara keseluruhan danmasing-masing kategori kompensasiyang diberikan kepada semua personilmanajemen kunci juga diharuskan.

Perusahaan dan entitas anak telah

mengevaluasi hubungan antara pihak-pihak berelasi dan mengungkapkannyasesuai dengan standar revisi ini.

This standard has expanded the

definition of related party and disclosurerequirement, transaction and balanceincluding any commitments betweenthem. The standard also requiresdisclosure of the relationship between aparent and its subsidiaries, irrespectiveof whether there have been transactionsbetween them. Further, disclosure ofcompensation in total and for eachcategory of compensation given to allkey management personnel is alsorequired.

The Company and its subsidiaries had

evaluated the relationships betweenrelated parties and disclosed themaccording to this revised standard.

PSAK 22 (revisi 2010), KombinasiBisnis

PSAK 22 (revised 2010), BusinessCombinations

Sesuai dengan ketentuan transisi,PSAK 22 (revisi 2010), telah diterapkansecara prospektif untuk kombinasibisnis yang tanggal akuisisinya padaatau setelah tanggal 1 Januari 2011.Pengaruh dari penerapan PSAK 22(revisi 2010), Kombinasi Bisnis adalah

sebagai berikut:

In accordance with the relevanttransitional provisions, PSAK 22(revised 2010) has been appliedprospectively to business combinationsfor which the acquisition date is on orafter 1 January 2011. The impact of theadoption of PSAK 22 (revised 2010),

Business Combinations has been: Diperbolehkan untuk memilih dasar

setiap transaksi untuk mengukurkepentingan nonpengendali(sebelumnya disebut sebagai hakminoritas) baik pada nilai wajarataupun pada proporsi kepemilikankepentingan nonpengendali atasaset neto teridentifikasi dari pihakyang diakuisisi.

to allow a choice on a transaction-by-transaction basis for themeasurement of non-controllinginterests (previously referred to as‘minority’ interests) either at fairvalue or at the non-controllinginterests’ share of the fair value ofthe identifiable net assets of theacquiree.

Mengharuskan biaya-biaya yangterkait dengan akuisisidiperhitungkan secara terpisah darikombinasi bisnis, umumnya biaya-biaya diakui sebagai beban dalamlaporan laba rugi komprehensifkonsolidasian pada saat terjadinya,dimana sebelumnya dicatatsebagai bagian dari biayaperolehan akuisisi.

to require that acquisition-relatedcosts be accounted for separatelyfrom the business combination,generally leading to those costsbeing recognised as an expense inthe consolidated statements ofcomprehensive income as incurred,whereas previously they wereaccounted for as part of the cost ofthe acquisition.

Menghentikan amortisasi goodwillyang diakui pada tahunsebelumnya dan melakukan ujipenurunan nilai atas goodwillsesuai dengan PSAK 48 (revisi2009).

to discontinue the amortization ofall previously recognized goodwilland test such goodwill forimpairment in accordance withPSAK 48 (revised 2009).


18/89


19/89




(Continued)

- 16 -

PSAK 16 (revisi 2011), Aset Tetap PSAK 16 (revised 2011), Property,Plant and Equipment

PSAK 18 (revisi 2010), Akuntansidan Pelaporan Program Manfaat

Purnakarya

PSAK 18 (revised 2010), Accountingand Reporting by Retirement Benefit

Plans PSAK 24 (revisi 2010), ImbalanKerja

PSAK 24 (revised 2010), EmployeeBenefits

PSAK 26 (revisi 2011), BiayaPinjaman

PSAK 26 (revised 2011), BorrowingCosts

PSAK 28 (revisi 2011), AkuntansiKontrak Asuransi Kerugian

PSAK 28 (revised 2011), Accountingfor Casualty Insurance Contract

PSAK 30 (revisi 2011), Sewa PSAK 30 (revised 2011), Lease PSAK 33 (revisi 2011), Aktivitas

Pengupasan Lapisan Tanah danPengelolaan Lingkungan Hiduppada Pertambangan Umum

PSAK 33 (revised 2011), StrippingCost Activity and EnvironmentalManagement in the Public Mining

PSAK 34 (revisi 2010), KontrakKonstruksi

PSAK 34 (revised 2010),Construction Contracts

PSAK 36 (revisi 2011), AkuntansiKontrak Asuransi Jiwa PSAK 36 (revised 2011), Accountingfor Life Insurance Contract PSAK 45 (revisi 2011), Pelaporan

Keuangan Entitas Nirlaba PSAK 45 (revised 2011), Financial

Reporting for Non-ProfitOrganization

PSAK 46 (revisi 2010), PajakPenghasilan

PSAK 46 (revised 2010), IncomeTaxes

PSAK 50 (revisi 2010), InstrumenKeuangan: Penyajian

PSAK 50 (revised 2010), FinancialInstruments: Presentation

PSAK 53 (revisi 2010), PembayaranBerbasis Saham

PSAK 53 (revised 2010), Share-based Payments

PSAK 55 (revisi 2011), InstrumenKeuangan: Pengakuan danPengukuran

PSAK 55 (revised 2011), FinancialInstrument: Recognition andMeasurement

PSAK 56 (revisi 2011), Laba PerSaham

PSAK 56 (revised 2011), Earningsper Share

PSAK 60, Instrumen Keuangan:Pengungkapan

PSAK 60, Financial Instruments:Disclosures

PSAK 61, Akuntansi HibahPemerintah dan PengungkapanBantuan Pemerintah

PSAK 61, Accounting forGovernment Grants and Disclosureof Government Assistance

PSAK 62, Kontrak Asuransi PSAK 62, Insurance Contract PSAK 63, Pelaporan Keuangan

dalam Ekonomi Hiperinflasi PSAK 63, Financial Reporting in

Hyperinflationary Economies PSAK 64, Aktivitas Eksplorasi dan

Evaluasi pada PertambanganSumber Daya Mineral

PSAK 64, Exploration for andEvaluation of Mineral Resources

ISAK 13, Lindung Nilai InvestasiNeto dalam Kegiatan Usaha LuarNegeri

ISAK 13, Hedges of Net Investmentsin Foreign Operations

ISAK 15, PSAK 24 - Batas AsetImbalan Pasti, PersyaratanPendanaan Minimum danInteraksinya

ISAK 15, PSAK 24 - The Limit on aDefined Benefit Asset, MinimumFunding Requirements and theirInteraction

ISAK 16, Perjanjian Jasa Konsesi ISAK 16, Service Concession Arrangements

ISAK 18, Bantuan Pemerintah –Tidak Berelasi Spesifik dengan

Aktivitas Operasi

ISAK 18, Government Assistance –No Specific Relation to Operating

Activities ISAK 19, Penerapan Pendekatan

Penyajian Kembali dalam PSAK 63:Pelaporan Keuangan dalamEkonomi Hiperinflasi

ISAK 19, Applying the Restatement Approach under PSAK 63: FinancialReporting in HyperinflationaryEconomies


20/89




(Continued)

- 17 -

ISAK 20, Pajak Penghasilan –Perubahan dalam Status PajakEntitas atau Para PemegangSahamnya

ISAK 20, Income Taxes – Change inTax Status of an Entity or itsShareholders

ISAK 22, Perjanjian Konsensi Jasa:Pengungkapan ISAK 22, Service Concession Arrangements: Disclosures ISAK 23, Sewa Operasi - Insentif ISAK 23, Operating Leases –

Incentives ISAK 24, Evaluasi Substansi

Beberapa Transaksi yangMelibatkan Suatu Bentuk LegalSewa.

ISAK 24, Evaluating the Substanceof Transactions involving the LegalForm of a Lease

ISAK 25, Hak Atas Tanah ISAK 25, Land Rights ISAK 26, Penilaian Ulang Derivatif

Melekat ISAK 26, Reassesment of

Embedded Derivatives

ii. Efektif untuk periode yang dimulai padaatau setelah 1 Januari 2013 adalahISAK 21, Perjanjian Kontrak Real Estatdan PSAK 38 ( revisi 2012), KombinasiBisnis Entitas Sepengendali.

ii. Effective for periods beginning on orafter January 1, 2013 is ISAK 21,

Agreements for the Constructions ofReal Estate and PSAK 38 (revised2012), Business Combination UnderCommon Control.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporankeuangan konsolidasian, manajemensedang mengevaluasi dampak dari standardan interpretasi terhadap laporan keuangankonsolidasian.

As of the issuance date of the consolidatedfinancial statements, management isevaluating the effect of these standards andinterpretations on the consolidated financialstatements.

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compli ance

Laporan keuangan konsolidasian disusunsesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia.

The consolidated financial statements havebeen prepared in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards.These financial statements are not intendedto present the financial position, results ofoperations and cash flows in accordancewith accounting principles and reportingpractices generally accepted in othercountries and jurisdictions.

b. Penyajian Laporan KeuanganKonsolidasian

b. Consoli dated Financial StatementPresentation

Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian, kecuali untuk laporan aruskas konsolidasian, adalah dasar akrual.Mata uang pelaporan yang digunakan untukpenyusunan laporan keuangankonsolidasian adalah mata uang Rupiah(Rp) dan laporan keuangan konsolidasiantersebut disusun berdasarkan nilai historis,kecuali beberapa akun tertentu disusunberdasarkan pengukuran lain sebagaimanadiuraikan dalam kebijakan akuntansimasing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements,except for the consolidated statements ofcash flows, are prepared under the accrualbasis of accounting. The reporting currencyused in the preparation of the consolidatedfinancial statements is the IndonesianRupiah, while the measurement basis is thehistorical cost, except for certain accountswhich are measured on the bases describedin the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusundengan menggunakan metode langsungdengan mengelompokkan arus kas dalamaktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flowsare prepared using the direct method withclassifications of cash flows into operating,investing and financing activities.


21/89




(Continued)

- 18 -

c. Prinsip Konsolid asian c. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasianmenggabungkan laporan keuanganPerusahaan dan entitas yang dikendalikanoleh Perusahaan (entitas anak)Pengendalian dianggap ada apabilaPerusahaan mempunyai hak untukmengatur kebijakan keuangan danoperasional suatu entitas untukmemperoleh manfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statementsincorporate the financial statements of theCompany and entities controlled by theCompany (its subsidiaries). Control isachieved where the Company has the powerto govern the financial and operatingpolicies of an entity so as to obtain benefitsfrom its activities.

Hasil dari entitas anak yang diakuisisi ataudijual selama tahun berjalan termasukdalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian sejak tanggal efektif akuisisidan sampai dengan tanggal efektifpenjualan.

The results of subsidiaries acquired ordisposed of during the year are included inthe consolidated statements ofcomprehensive income from the effectivedate of acquisition and up to the effectivedate of disposal, as appropriate.

Penyesuaian dapat dilakukan terhadaplaporan keuangan entitas anak agarkebijakan akuntansi yang digunakan sesuaidengan kebijakan akuntansi yangdigunakan oleh Perusahaan.

Where necessary, adjustments are made tothe financial statements of the subsidiariesto bring the accounting policies used in linewith those used by the Company.

Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo,penghasilan dan beban dieliminasi padasaat konsolidasian.

All intra-group transactions, balances,income and expenses are eliminated onconsolidation.

Kepentingan nonpengendali pada entitasanak diidentifikasi secara terpisah dandisajikan dalam ekuitas. Efektif 1 Januari2011, kepentingan nonpengendalipemegang saham pada awalnya bolehdiukur pada nilai wajar atau pada proporsikepemilikan kepentingan nonpengendaliatas aset neto teridentifikasi dari pihak yangdiakuisisi. Pilihan pengukuran dibuat padasaat akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelahakuisisi, nilai tercatat kepentingannonpengendali adalah jumlah kepentingannon pengendali pada pengakuan awalditambah dengan proporsi kepentingannonpengendali atas perubahan selanjutnyadalam ekuitas. Jumlah pendapatankomprehensif diatribusikan padakepentingan nonpengendali bahkan jika halini mengakibatkan kepentingan

nonpengendali mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiaries areidentified separately and presented withinequity. Effective January 1, 2011, theinterest of non-controlling shareholdersmaybe initially measured either at fair valueor at the non-controlling interests’proportionate share of the fair value of theacquiree’s identifiable net asset. The choiceof measurement is made on acquisition byacquisition basis. Subsequent to acquisition,the carrying amount of non-controllinginterests is the amount of those interests atinitial recognition plus non-controllinginterests’ share of subsequent changes inequity. Total comprehensive income isattributed to non-controlling interests even ifthis results in the non-controlling interestshaving a deficit balance.

Sebelumnya, kepentingan nonpengendalidiukur pada pengakuan awal pada proporsikepemilikan kepentingan nonpengendalidalam biaya historis dari aset bersih yangdapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi(acquiree ). Bila kerugian dari kepentingannon-pengendali melebihi kepentingannyadalam ekuitas entitas anak, kelebihan dansetiap kerugian lebih lanjut yangdiatribusikan kepada kepentingan non-pengendali dibebankan kepada pemegangsaham mayoritas kecuali kepentingan non-pengendali tersebut mempunyai liabilitasmengikat dan dapat menanggung rugitersebut.

Previously, the non-controlling interest ismeasured on initial recognition at the non-controlling interests’ proportionate share inthe historical cost of the identifiable netassets of the acquiree. Where the lossesapplicable to the non-controlling interestsexceed their interest in the equity of thesubsidiary, the excess and any furtherlosses attributable to the non-controllinginterest are charged against the majorityinterest except to the extent that the non-controlling interest has a binding obligationto, and is able to, make good the losses.


22/89




(Continued)

- 19 -

Perubahan dalam bagian kepemilikanPerusahaan dan entitas anak pada entitasanak yang tidak mengakibatkan hilangnyapengendalian dicatat sebagai transaksiekuitas. Nilai tercatat kepentingan entitasanak dan kepentingan nonpengendalidisesuaikan untuk mencerminkanperubahan bagian kepemilikannya atasentitas anak. Setiap perbedaan antara

jumlah kepentingan nonpengendalidisesuaikan dan nilai wajar imbalan yangdiberikan atau diterima diakui secaralangsung dalam ekuitas dan diatribusikanpada pemilik entitas induk.

Changes in the Company and itssubsidiaries interests in subsidiaries that donot result in a loss of control are accountedfor as equity transactions. The carryingamounts of the Company and itssubsidiaries interests and the non-controllinginterests are adjusted to reflect the changesin their relative interests in the subsidiaries.

Any difference between the amount by whichthe non-controlling interests are adjustedand the fair value of the consideration paidor received is recognised directly in equityand attributed to owners of the Company.

d. Kombinasi Bisnis d. Business Combinations

Akuisisi entitas anak dan bisnis dicatatdengan menggunakan metode akuisisi.Biaya akuisisi adalah nilai agregat nilaiwajar (pada tanggal pertukaran) dari asetyang diperoleh, liabilitas yang terjadi atauditanggung dan instrumen ekuitas yangditerbitkan sebagai pertukaran ataspengendalian dari pihak yang diakuisisi.Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalamlaporan laba rugi. Untuk kombinasi bisnistahun sebelumnya, setiap biaya yangdapat diatribusikan langsung padakombinasi bisnis dianggap sebagai bagiandari biaya kombinasi bisnis.

Acquisitions of subsidiaries and businessesare accounted for using the acquisitionmethod. The cost of the businesscombination is the aggregate of the fairvalues (at the date of exchange) of assetsgiven, liabilities incurred or assumed, andequity instruments issued in exchange forcontrol of the acquiree. Acquisition-relatedcosts are recognized in profit or loss. Forprior year business combination, any costdirectly attributable to the businesscombination is considered as part of the costof business combination.

Dalam penerapannya, imbalan untuk

akuisisi termasuk setiap aset atau liabilitasyang dihasilkan dari suatu kesepakatanimbalan kontinjen diukur terhadap nilaiwajar pada tanggal akuisisi. Perubahanselanjutnya dalam nilai wajar disesuaikandengan biaya akuisisi ketika memenuhisyarat sebagai penyesuaian pengukuranperiode. Semua perubahan selanjutnyadalam nilai wajar dari imbalan kontijensidiklasifikasikan sebagai aset atau liabilitasyang dihitung sesuai dengan standarakuntansi. Perubahan dalam nilai wajardari imbalan kontinjensi yangdiklasifikasikan sebagai ekuitas tidakdicatat.

Where applicable, the consideration for the

acquisition includes any assets or liabilitiesresulting from a contingent considerationarrangement, measured at its acquisition-date fair value. Subsequent changes in suchfair values are adjusted against the cost ofacquisition where they qualify asmeasurement period adjustments. All othersubsequent changes in the fair value ofcontingent consideration classified as anasset or liability are accounted for inaccordance with relevant accountingstandards. Changes in the fair value ofcontingent consideration classified as equityare not recognized.

Aset teridentifikasi, liabilitas dan liabilitaskontijensi pihak yang diakuisisi yangmemenuhi kondisi-kondisi pengakuanberdasarkan PSAK 22 (revisi 2010),Kombinasi Bisnis, diakui pada nilai wajar,kecuali untuk aset dan liabilitas tertentudiukur dengan menggunakan standar yangrelevan. Untuk kombinasi bisnis tahunsebelumnya dimana Perusahaanmengakuisisi kurang dari seluruh sahamentitas anak, proporsi minoritas atas asetdan liabilitas dinyatakan sebesar jumlahtercatat sebelum akuisisinya.

The acquiree’s identifiable assets, liabilitiesand contingent liabilities that meet theconditions for recognition under PSAK 22(revised 2010), Business Combination, arerecognized at fair value, except for certainassets and liabilities that are measuredusing the relevant standards. For prior yearbusiness combination where the Companyacquired less than all the shares of thesubsidiary, the minority’s proportion of thoseassets and liabilities is stated at their pre-acquisition carrying amounts.


23/89




(Continued)

- 20 -

Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnisbelum selesai pada akhir periodepelaporan saat kombinasi terjadi,Perusahaan dan entitas anak melaporkan

jumlah sementara untuk pos-pos yangproses akuntansinya belum selesai dalamlaporan keuangannya. Selama periodepengukuran, pihak pengakuisisimenyesuaikan, aset atau liabilitastambahan yang diakui, untukmencerminkan informasi baru yangdiperoleh tentang fakta dan keadaan yangada pada tanggal akuisisi dan, jikadiketahui, akan berdampak pada jumlahyang diakui pada tanggal tersebut.

If the initial accounting for businesscombination is incomplete by the end of thereporting period in which the combinationoccurs, the Company and its subsidiariesreport provisional amounts for the items forwhich the accounting is incomplete. Thoseprovisional amounts are adjusted during themeasurement period, or additional assets orliabilities are recognized, to reflect newinformation obtained about facts andcircumstances that existed as of theacquisition date that, if known, would haveaffected the amount recognized as of thatdate.

Periode pengukuran adalah periode daritanggal akuisisi hingga tanggalPerusahaan memperoleh informasi

lengkap tentang fakta dan keadaan yangada pada tanggal akuisisi dan periodepengukuran maksimum satu tahun daritanggal akuisisi

The measurement period is the period fromdate of acquisition to the date the Companyobtains complete information about facts

and circumstances that existed as of theacquisition date – and is subject to amaximum of one year.

e. Transaksi dan Penjabaran LaporanKeuangan Dalam Mata Uang Asing

e. Foreign Curr ency Transactions andTranslation

Pembukuan Perusahaan dan entitas anak,kecuali MAPA (T), MAPA (S), MAPT,MAPA F(S), ARI dan MAPA F(M)diselenggarakan dalam mata uang Rupiah.Transaksi-transaksi selama tahun berjalandalam mata uang asing dicatat dengankurs yang berlaku pada saat terjadinyatransaksi. Pada tanggal pelaporan, asetdan liabilitas moneter dalam mata uangasing disesuaikan untuk mencerminkankurs yang berlaku pada tanggal tersebut.Keuntungan atau kerugian kurs yangtimbul dikreditkan atau dibebankan dalamlaporan laba rugi.

The books of accounts of the Company andits subsidiaries, except MAPA (T), MAPA (S),MAPT, MAPA F(S), ARI and MAPA F(M) aremaintained in Indonesian Rupiah.Transactions during the year involving foreigncurrencies are recorded at the rates ofexchange prevailing at the time thetransactions are made. At reporting date,monetary assets and liabilities denominatedin foreign currencies are adjusted to reflectthe rates of exchange prevailing at that date.The resulting gains or losses are credited orcharged to profit or loss.

Pembukuan MAPA (T) diselenggarakandalam Baht Thailand, pembukuan MAPA(S), MAPT dan MAPA F(S)diselenggarakan dalam Dollar Singapura,

ARI dalam Dollar Amerika Serikat danMAPA F(M) dalam Ringgit Malaysia. Untuk

tujuan penyajian laporan keuangankonsolidasian, aset dan liabilitas MAPA (T),MAPA (S), MAPT, MAPA F(S), ARI danMAPA F(M) pada tanggal pelaporandijabarkan masing-masing denganmenggunakan kurs yang berlaku padatanggal tersebut, sedangkan pendapatandan beban dijabarkan denganmenggunakan kurs rata-rata. Selisih kursyang terjadi disajikan sebagai bagian daripendapatan komprehensif lainnya.

The books of accounts of MAPA (T) ismaintained in Thailand Baht; MAPA (S),MAPT and MAPA F(S) is maintained inSingapore Dollars; ARI are maintained inU.S. Dollar and MAPA F(M) are maintainedin Malaysian Ringgit. For consolidation

purposes, assets and liabilities of MAPA (T),MAPA (S), MAPT, MAPA F(S), ARI andMAPA F(M) at reporting date are translatedinto Rupiah using the exchange rates atreporting date, while revenues and expensesare translated at the average rates ofexchange for the year. Resulting translationadjustments are shown as part of othercomprehensive income.


24/89




(Continued)

- 21 -

f. Transaksi Pihak-pihak Berelasi f. Transactions wi th Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atauentitas yang terkait dengan Perusahaandan entitas anak (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that isrelated to the Company and its subsidiaries(the reporting entity):

a. Orang atau anggota keluarga terdekatmempunyai relasi dengan entitaspelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of thatperson's family is related to the reportingentity if that person:

i. memiliki pengendalian ataupengendalian bersama entitaspelapor;

i. has control or joint control over thereporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan entitaspelapor; atau

ii. has significant influence over thereporting entity; or

iii. personil manajemen kunci entitaspelapor atau entitas induk darientitas pelapor.

iii. is a member of the key managementpersonnel of the reporting entity or ofa parent of the reporting entity.

b. Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor jika memenuhi salah satu halberikut:

b. An entity is related to the reporting entityif any of the following conditions applies:

i. Entitas dan entitas pelapor adalahanggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitasanak, dan entitas anak berikutnyaterkait dengan entitas lain).

i. The entity, and the reporting entityare members of the same group(which means that each parent,subsidiary and fellow subsidiary isrelated to the others).

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama dari entitaslain (atau entitas asosiasi atau

ventura bersama yang merupakananggota suatu kelompok usaha,yang mana entitas lain tersebutadalah anggotanya).

ii. One entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of a

member of a group of which the otherentity is a member).

iii. Kedua entitas tersebut adalahventura bersama dari pihak ketigayang sama.

iii. Both entities are joint ventures of thesame third party.

iv. Satu entitas adalah venturabersama dari entitas ketiga danentitas yang lain adalah entitasasosiasi dari entitas ketiga.

iv. One entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity.

v. Entitas tersebut adalah suatuprogram imbalan pasca kerja untukimbalan kerja dari salah satuentitas pelapor atau entitas yangterkait dengan entitas pelapor. Jikaentitas pelapor adalah entitas yangmenyelenggarakan programtersebut, maka entitas sponsor jugaberelasi dengan entitas pelapor.

v. The entity is a post-employmentbenefit plan for the benefit ofemployees of either the reportingentity, or an entity related to thereporting entity. If the reporting entityin itself such a plan, the sponsoringemployers are also related to thereporting entity.

vi. Entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orangyang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. The entity is controlled or jointlycontrolled by a person identified in(a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalamhuruf (a) (i) memiliki pengaruhsignifikan atas entitas atau personilmanajemen kunci entitas (atauentitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) hassignificant influence over the entityor is a member of the keymanagement personnel of the entity(or a parent of the entity).


25/89




(Continued)

- 22 -

Seluruh transaksi yang dilakukan denganpihak-pihak berelasi, baik dilakukandengan kondisi dan persyaratan denganpihak ketiga maupun tidak, diungkapkanpada laporan keuangan konsolidasian.

All transactions with related parties,whether or not made at similar terms andconditions as those done with third parties,are disclosed in the consolidated financialstatements.

g. Aset Keuangan g. Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dandihentikan pengakuannya pada tanggaldiperdagangkan dimana pembelian danpenjualan aset keuangan berdasarkankontrak yang mensyaratkan penyerahanaset keuangan dalam kurun waktu yangditetapkan oleh kebiasaan pasar yangberlaku, dan awalnya diukur sebesar nilaiwajar ditambah biaya transaksi, kecualiuntuk aset keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi, yangawalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognised andderecognised on trade date where thepurchase or sale of a financial asset isunder a contract whose terms requiredelivery of the financial asset within thetime frame established by the marketconcerned, and are initially measured atfair value plus transaction costs, exceptfor those financial assets classified as atfair value through profit or loss, which areinitially measured at fair value.

Aset keuangan Perusahaan dan entitasanak diklasifikasikan sebagai berikut:

The Company and subsidiaries’ financialassets are classified as follows:

Nilai wajar melalui laporan laba rugi Tersedia untuk dijual Pinjaman yang diberikan dan piutang

Fair value through profit or loss Available-for-sale Loans and receivables

Nilai wajar melalui laporan laba rugi(FVTPL)

Derivatif keuangan (seperti aset derivatif)diklasifikasi sebagai FVTPL. Kebijakanakuntansi atas derivatif disebutkan dalamCatatan 3aa.

Fair Value Through Profit Or Loss(FVTPL)

Financial derivatives (i.e. derivativesassets) are classified as at FVTPL.Related accounting policy for derivative isdiscussed in Note 3aa.

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)

Obligasi dan saham milik Perusahaan danentitas anak yang tercatat di bursa dandiperdagangkan pada pasar aktifdiklasifikasikan sebagai AFS dandinyatakan pada nilai wajar.

Available-for-sale financial assets (AFS)

Listed shares and bonds held by theCompany and subsidiaries’ that are tradedin an active market are classified as being

AFS and are stated at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar diakui dalampendapatan komprehensif lainnya danakumulasi Perubahan Nilai Wajar Efekyang Belum Direalisasi diakui dalamekuitas kecuali untuk kerugian penurunannilai, bunga yang dihitung dengan metodesuku bunga efektif dan laba rugi selisihkurs atas aset moneter yang diakui padalaporan laba rugi. Jika aset keuangandilepas atau mengalami penurunan nilai,akumulasi laba atau rugi yangsebelumnya diakumulasi pada PerubahanNilai Wajar Efek yang Belum Direalisasi,direklas ke laporan laba rugi.

Gains and losses arising from changes infair value are recognised in othercomprehensive income and accumulatedin Unrealized Change in Fair Value ofSecurities under equity, with the exceptionof impairment losses, interest calculatedusing the effective interest method, andforeign exchange gains and losses onmonetary assets, which are recognised inprofit or loss. Where the investment isdisposed of or is determined to beimpaired, the cumulative gain or losspreviously accumulated in UnrealizedChange in Fair Value of Securities isreclassified to profit or loss.

Investasi dalam instrumen ekuitas yangtidak tercatat di bursa yang tidakmempunyai kuotasi harga pasar di pasaraktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukursecara handal diklasifikasikan sebagai

AFS, diukur pada biaya perolehan

dikurangi penurunan nilai.

Investments in unlisted equity instrumentsthat are not quoted in an active marketand whose fair value cannot be reliablymeasured are also classified as AFS,measured at cost less impairment.


26/89




(Continued)

- 23 -

Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jikaada, diakui pada laporan laba rugi padasaat hak Perusahaan dan entitas anakuntuk memperoleh pembayaran dividenditetapkan.

Dividends on AFS equity instruments, ifany, are recognised in profit or loss whenthe Company and its subsidiaries right toreceive the dividends is established.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Piutang pelanggan dan piutang lain-laindengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasi dipasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjamanyang diberikan dan piutang”, yang diukurpada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektifdikurangi penurunan nilai. Bunga diakuidengan menggunakan metode sukubunga efektif, kecuali piutang jangkapendek dimana pengakuan bunga tidak

material.

Loans and receivables

Receivable from customers and otherreceivables that have fixed ordeterminable payments that are notquoted in an active market are classifiedas “loans and receivables”. Loans andreceivables are measured at amortisedcost using the effective interest methodless impairment. Interest is recognised byapplying the effective interest rate method,except for short-term receivables when therecognition of interest would be

immaterial.Metode suku bunga efektif

Metode suku bunga efektif adalah metodeyang digunakan untuk menghitung biayaperolehan diamortisasi dari instrumenkeuangan dan metode untukmengalokasikan pendapatan bungaselama periode yang relevan. Suku bungaefektif adalah suku bunga yang secaratepat mendiskontokan estimasipenerimaan kas di masa datang(mencakup seluruh komisi dan bentuk lainyang dibayarkan dan diterima oleh para

pihak dalam kontrak yang merupakanbagian yang tak terpisahkan dari sukubunga efektif, biaya transaksi danpremium dan diskonto lainnya) selamaperkiraan umur instrumen keuangan, atau,

jika lebih tepat, digunakan periode yanglebih singkat untuk memperoleh nilaitercatat bersih dari aset keuangan padasaat pengakuan awal.

Effective interest method

The effective interest method is a methodof calculating the amortised cost of afinancial instrument and of allocatinginterest income over the relevant period.The effective interest rate is the rate thatexactly discounts estimated future cashreceipts (

1334048160-Fullnote-Final-FY11

Documents

Transcript of 1334048160-Fullnote-Final-FY11