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Manufactura de CalzadoFootwear Manufacturing

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Manufactura de Calzado Footwear Manufacturing 1Nicaragua: Estrella Emergente en la Industria del CalzadoNicaragua: Rising Star in the Footwear Industry 2Exportaciones de Calzado de NicaraguaNicaragua’s Footwear Exports 3Oportunidades de InversiónInvestment Opportunities 5Ventajas Competitivas Competitive Advantages 6Ubicación EstratégicaStrategic Location 6Preferencias Comerciales para Calzado Hecho en NicaraguaTrade Preferences for Footwear Made in Nicaragua 7La Estructura de Costos Más Competitiva de la RegiónThe Most Competitive Cost Structure in the Region 9Acceso a Mano de Obra CalificadaAccess to a Qualified Labor Force 11Altos Índices de Seguridad CiudadanaHigh Levels of Personal Safety 11Atractivos Incentivos para la InversiónAttractive Investment Incentives 12Favorable Clima de NegociosFavorable Business Climate 13Infraestructura de CalidadQuality Infrastructure 14Historia de ÉxitoSuccess Story 17

Managua, Nicaragua • Tel.: (505) 2270-6400 Desde los EE.UU. marque From the U.S. dial: (786) 245-8902

Para descubrir oportunidades de negocio en Nicaragua escríbanos a: To discover business opportunities in Nicaragua, contact us at:

[email protected] o visite or visit www.pronicaragua.org

Edición 2014 • 2014 Edition

Sobre PRONicaragua

PRONicaragua es la agencia oficial de promoción de inversiones y exportaciones de Nicaragua, creada en 2002 como proyecto del Programa de las Naciones Unidas (PNUD). Su misión es impulsar la transformación socio-económica de Nicaragua a través de la promoción de inversiones y exportaciones de calidad. PRONicaragua ofrece servicios gratuitos a inversionistas calificados interesados en explorar oportunidades de negocios en Nicaragua. Estos servicios incluyen:

y Información completa y relevante acerca de oportunidades de inversión en Nicaragua.

y Organización de visitas personalizadas a sitios de interés con paquetes de información hechos a la medida de sus necesidades.

y Servicios de facilitación a través del proceso de inversión. y Asesoría para encontrar compañías locales y establecer

joint ventures e identificar proveedores. y Asistencia con la identificación de la opción ideal de

bienes raíces para su proyecto y apoyo con la auditoría legal de la propiedad de interés.

y Servicios de Post-Establecimiento para identificar y apoyar en la solución de los principales problemas que enfrentan inversionistas ya establecidos.

y Servicios de prospección, proveyendo asistencia en encontrar el ideal socio comercial.

About PRONicaragua

PRONicaragua is the official investment and export promotion agency of Nicaragua, created in 2002 as a project of United Nations Development Program (UNDP). Its mission is to foster Nicaragua’s socio-economic transformation through the promotion of quality investments and exports. PRONicaragua offers complimentary support services to qualified investors interested in exploring business opportunities in Nicaragua. These services include:

• Complete and relevant information on business opportunities in Nicaragua and key investment information.

• Organization of customized site visits with tailor-made information packages.

• Facilitation services throughout the entire investment process.

• Assistance in finding local companies for possible joint ventures and identifying suppliers and other forms of business alliances.

• Assistance in identifying the ideal Real Estate option for your project and support with due diligence.

• Aftercare services to identify main problems affecting established investors to improve the business environment.

• Prospecting services for local and foreign companies and assistance in identifying the ideal trade partner.

1Footwear Manufacturing

Manufactura de CalzadoFootwear Manufacturing

Nicaragua, situada estratégicamente en el corazón de América, posee abundantes recursos naturales, altos niveles de seguridad, y una fuerza laboral joven y productiva. Mejorías significativas en su infraestructura y clima de negocios han hecho del país una plataforma ideal para operaciones de manufactura ligera y ensamblaje y uno de los más atractivos destinos para inversiones extranjeras en búsqueda de mejorar su competitividad en el mercado global.

Al operar en Nicaragua, empresas productoras y exportadoras se benefician no sólo de la ubicación estratégica del país, consiguiendo dar rápida respuesta a los EE.UU. y Europa, sino que también pueden ahorrar significativamente gracias al acceso libre de impuestos que sus productos manufacturados reciben en dichos mercados.

Además de gozar excepcionales beneficios en comercio internacional, Nicaragua ofrece otras ventajas claves, tales como: generosos incentivos fiscales, rápido abastecimiento de mercaderías en virtud de su privilegiada ubicación geográfica y la estructura de costos laborales más competitiva de la región.

Strategically located in the heart of the Americas, Nicaragua enjoys abundant natural resources, high levels of security and a young and productive labor force. Significant improvements in infrastructure and business climate have made the country an ideal export platform for light manufacturing and assembly operations and one of the most attractive destinations for foreign investment looking to improve their competitiveness in the global market.

When operating in Nicaragua, exporter-manufacturers do not only benefit from the strategic location of the country to provide a quick response to the U.S. and Europe markets, but also obtain considerable savings due to duty-free access their manufactrued products receive in these regions.

Besides having exceptional international trade benefits, Nicaragua offers other key advantages, such as: generous tax incentives and speed to market because of its advantageous geographical location and the most competitive labor costs structure in the region.

2 Manufactura de Calzado2 Manufactura de Calzado

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Nicaragua:Rising Star in the Footwear Industry

Nicaragua’s light manufacturing industry is one of the country’s most important economic sectors since it contributes to about 15 percent of the country’s gross domestic product (GDP). Although Nicaragua has a long tradition of artisan footwear manufacturing, 2010 marked the beginning of industrial production and high-volume export of fine leather footwear towards the United States and European Union markets.

In August 2011, the Brazilian footwear manufacturing company, ANIGER Group, decided to invest in Nicaragua after positively assessing the competitive advantages of the country for footwear production and export to the U.S. This investment places Nicaragua in the footwear industry map as a competitive export platform to be considered for industrial production.

Nicaragua:Estrella Emergente en la Industria del Calzado

La industria de manufactura ligera es una de las más importantes de Nicaragua, ya que contribuye cerca del 15 por ciento al producto interno bruto (PIB) del país. Aunque Nicaragua posee una larga tradición en la confección artesanal de calzado, el año 2010 marcó el inicio de producción industrial y exportación a gran escala de calzado fino de cuero hacia los mercados de Estados Unidos y la Unión Europea.

En agosto de 2011, la empresa brasileña productora de calzado, Grupo ANIGER, decidió invertir en Nicaragua tras valorar positivamente las ventajas competitivas del país para la producción y exportación de calzado hacia Estados Unidos. Esta inversión ubica a Nicaragua en el mapa de la industria de calzado como una plataforma competitiva de exportaciones a ser considerada como opción competitiva de producción industrial.

Información General País General Country Information

Nombre Oficial Official Name República de Nicaragua Republic of Nicaragua

Extensión Total Total Area 130,373.4 km2

Capital Capital City Managua

Idioma Oficial Official Language Español. Inglés y lenguas étnicas en la Costa Caribe.Spanish. English and indigenous languages spoken on the Caribbean coast.

Zona Horaria Estándar Standard Time Zone UTC/GMT – 6 horas hours

Temperatura Temperature Entre 68°F y 82°F Between 68°F and 82°F

PIB GDP US$11,106 millones million*

PIB per cápita GDP per capita US$1,807*

Crecimiento Real PIB GDP Real Growth Rate 4.6%

Ingresos de Inversión Extranjera DirectaForeign Direct Investment Inflows

US$1,500 millones million*

Exportaciones Totales Total Exports US$4,964 millones million**

Población Population 6.1 millones million

Tasa de Crecimiento Poblacional Annual Population Growth Rate 1.2%

Población menor de 39 años Population under 39 years 76%

Índice de Desarrollo Humano Human Development Index 0.599

Esperanza de Vida Life Expectancy 74 años years

Niveles de Alfabetización Literacy Rate 97%

Fuerza Laboral Labor Force (2012) 3.2 millones million

Desempleo Unemployment (2012) 5.9%

Subempleo Underemployment (2012) 49.1%

Moneda Currency Córdoba

Tasa de Cambio Oficial (Promedio 2014) Exchange Rate (2014 Average)

C$25.96 = US$1.00

Tasa de Inflación Acumulada Accumulated Inflation Rate 5.5%

*Datos estimados. Estimated data. **Datos preliminares. Preliminary data.

Fuente: PRONicaragua. Datos de 2013, al menos indicado al contrario. Source: PRONicargua. Figures for 2013, unless otherwise indicated.

3Footwear Manufacturing 3Footwear Manufacturing

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La empresa ha dejado una huella importante como pionera del creciente subsector de manufactura industrializada, propiciando que Nicaragua haya sido calificada en 2012 como una “estrella emergente” en la producción global de calzado por la Asociación Norteamericana de Marcas y Distribuidores de Calzado (FDRA, por sus siglas en inglés).

ANIGER opera en Nicaragua con el nombre de Tecshoes Latinoamérica y se beneficia del régimen de incentivos fiscales de zona franca. Dicho régimen fiscal aplica a empresas productoras y exportadoras de bienes y tiene un peso significativo en la economía de Nicaragua; al cierre del año 2013, las exportaciones de zona franca sumaron un total preliminar de US$2,563 millones, más de la mitad de las exportaciones totales del país.

Un Panorama de la Industria del Calzado en Nicaragua

La Industria del calzado de Nicaragua ha crecido sustancialmente en los últimos años. En 2012, las exportaciones de calzado alcanzaron un nuevo récord de US$37.5 millones, considerando el régimen fiscal tradicional y el régimen especial de zona franca.

The company has left an important mark as pioneer of the growing industrialized manufacturing subsector, leading to Nicaragua’s mention in 2012 as a “rising star” in the global footwear production, according to the Footwear Distributors and Retailers of America (FDRA).

ANIGER operates in Nicaragua under the name of Tecshoes Latinoamérica and benefits from the free zone fiscal incentives regime. This fiscal regime is applied to producers and exporters and represents an important role in the economy of Nicaragua; at the end of 2013, free zone exports totaled a preliminary amount of US$2,563 million, more than half of the country’s total exports.

A Glance at Nicaragua’s Footwear Industry

Nicaragua’s footwear industry has been growing substantially over the years. In 2012, footwear exports reached a new record of US$37.5 million, considering both the traditional fiscal regime and the special free zone regime.

Principales Productos Main Products Calzado de cuero bovino y caprino (mocasines, tacón alto), sandalias sintéticas, botas de hule y botas de seguridad para la construcciónCattle and goat leather footwear (loafers, high heels), synthetic sandals, rubber boots and safety boots for construction

Destinos de Exportación Export Destinations EE.UU., Costa Rica, PanamáThe United States, Costa Rica and Panama

Marcas Internacionales International Brands Clark’s

Marcas Nacionales National Brands Rolter, Tosca, ECCO

Total Empleos en Zona Franca Total Jobs under Free Zone Aproximadamente 800 Approximately 800

Producción Industrial en Zonas FrancasIndustrial Production in Free Zone

Aproximadamente 4,000 pares por díaApproximately 4,000 pairs daily

Según un estudio realizado por los Distribuidores y Minoristas de Calzado de América (FDRA, por sus siglas en inglés) en 2012, Nicaragua demuestra ser especialmente competitiva en tacones de cuero de mujeres. El estudio, basado en resultados de encuestas reales de fabricantes, compara nueve países diferentes en cada paso del proceso de producción, incluyendo materia prima, mano de obra, eficiencia, empaque, envío, gastos generales y derechos de importación.

According to a study performed by the Footwear Distributors and Retailers of America (FDRA) in 2012, Nicaragua proves to be especially competitive in women’s leather heels. The study, based on actual survey results from manufacturers, compares nine different countries at each step of the production process, including raw materials, labor, efficiencies, packaging, shipping, overhead and import duties.

4 Manufactura de Calzado4 Manufactura de Calzado

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Fuente: Estudio de Competitividad en Calzado de Nicaragua de la Asociación Norteamericana deMarcas y Distribuidores de Calzado (FDRA, por sus siglas en inglés), Noviembre 2012.

Source: Nicaraguan Footwear Competitiveness Study by FootwearDistributors and Retailers of America (FDRA), November 2012.

Referencia de Costos LDP en EE.UU. por País Proveedor - Zapato Tacón Alto (Cuero) LDP Reference Costs in the U.S. per Supplier Country - Dress Heel Shoes (Leather)

US$

China

16.00

14.00

12.00

10.00

8.00

6.00

4.00

2.00

0.00

14.02

Vietnam

13.54

Cambodia

14.28

Indonesia

14.02

Bangladesh

13.82

Brazil

14.74

Rep. Dominic.

13.41

México

12.87

Nicaragua

10.95

Landed Duty Paid (LDP) Promedio Average (US$13.52)


Investment OpportunitiesOportunidades de Inversión

Nicaragua se perfila como una plataforma especialmente atractiva para empresas cuyas operaciones implican uso intensivo de mano de obra, y que a la vez, buscan beneficiarse de una de las ubicaciones más estratégicas para la exportación hacia diversos destinos.

Las oportunidades de inversión en la industria de calzado incluyen la manufactura de: • Calzado con parte superior de cuero: tipo casual o de moda

• Botas funcionales para protección industrial o actividades al aire libre

• Zapatos y sandalias de materiales sintéticos

• Producción de componentes y accesorios para completar la cadena de valor

Nicaragua is emerging as an attractive platform, especially for companies whose operations are labor intensive and at the same time seek to benefit from one of the world’s most strategic locations for exports to various markets.

Investment opportunities in the footwear industry include the manufacturing of: yy Footwear with leather uppers: casual or fashion footwear

yy Functional boots for industrial protection or outdoor activities

yy Shoes and sandals made from synthetic materials

yy Components and accessories production to complete the value chain

6 Manufactura de Calzado

Ventajas Competitivas Competitive Advantages

Las principales ventajas competitivas que ofrece Nicaragua para la industria del calzado incluyen:

• Ubicación estratégica y acceso preferencial a los principales mercados

• La estructura de costos más competitiva de la región• Acceso a mano de obra calificada• Altos índices de seguridad ciudadana• Atractivos incentivos para la inversión• Favorable clima de negocios• Infraestructura de calidad

Ubicación Estratégica

Nicaragua, el país más grande de Centroamérica, se encuentra en el centro del istmo, justo entre América del Norte y América del Sur. El país limita con Honduras al norte y Costa Rica al sur, el Océano Pacífico al oeste y el Mar Caribe al este. Su ubicación estratégica se traduce en aproximadamente dos horas y media de vuelo de los principales aeropuertos de Estados Unidos y una respuesta de envío de cuatro a cinco días a los puertos del sur de Estados Unidos.

Las compañías navieras más importantes como Crowley Logistics, APL Logistics, Seaboard Marine, Maersk Sealand y NYK Logistics y las compañías de transporte tales como FedEx, DHL y UPS están actualmente sirviendo al mercado nicaragüense.

The main competitive advantages that Nicaragua offers the footwear industry include:

• Strategic location and preferential access to the main markets • The most competitive cost structure in the region• Access to a qualified labor force• High levels of personal safety • Attractive investment incentives • Favorable business climate• Quality infrastructure

Strategic Location

Nicaragua, the largest country in Central America, is located in the center of the isthmus between North and South America. The country is bordered by Honduras to the North and Costa Rica to the South, the Pacific Ocean to the West and the Caribbean to the East. Its strategic location means only a two and a half hour flight from the major airports of the United States and a shipping response of four to five days to southern U.S. ports.

Major shipping companies such as Crowley Logistics, APL Logistics, Seaboard Marine, Maersk Sealand and NYK Logistics, and parcel carriers such as FedEx, DHL and UPS are currently serving the Nicaraguan market.


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Por otra parte, se puede acceder por vía terrestre a los países vecinos en Centroamérica en menos de un día. Puerto Limón, en Costa Rica y Puerto Cortés, en Honduras, se encuentran a tan solo siete y nueve horas de distancia, respectivamente.

Furthermore, the neighboring countries in Central America can all be accessed by land in less than a day. Puerto Limon in Costa Rica and Puerto Cortes in Honduras are only a seven and nine hour ride away, respectively.

Preferencias Comerciales para Calzado Hechoen Nicaragua

Nicaragua ha suscrito tratados de libre comercio con importantes socios comerciales alrededor del mundo. Entre los acuerdos con preferencias comerciales más relevantes para calzado sobresalen:

DR-CAFTA: Tratado de Libre Comercio entre Centroamérica, Estados Unidos y República Dominicana

El Tratado de Libre Comercio entre Centroamérica, República Dominicana y Estados Unidos (DR-CAFTA), vigente desde el 1 de abril de 2006, ha promovido la dinamización de la economía nacional mediante beneficios significativos a diversos sectores, incluyendo un trato preferencial para la exportación de calzado a Estados Unidos.

La regla de origen general que aplica para la mayoría de tipos de calzado estipula que el artículo sólo necesita ser ensamblado en la región DR-CAFTA para beneficiarse del acceso libre de impuesto a EE.UU. Por ejemplo, un zapato ensamblado en Nicaragua con materias primas procedentes de Brasil calificaría como originario y por tanto gozaría de acceso preferencial bajo el marco de DR-CAFTA.

Trade Preferences for Footwear Made in Nicaragua

Nicaragua has subscribed free trade agreements with important trade partners around the world. The most relevant preferential trade agreements for footwear include:

DR-CAFTA: Free Trade Agreement between Central America, United States and Dominican Republic

The Free Trade Agreement between Central America, United States and Dominican Republic (DR- CAFTA), in force since April 1st 2006, has promoted the dynamization of the national economy through significant benefits to various sectors, including a preferential access for footwear exports to the United States.

The general rule applied for the majority of footwear stipulates that the product should be assembled in the DR-CAFTA region to benefit from the tax-free access to the United States. For example, a shoe assembled in Nicaragua with raw materials from Brazil would qualify as originating and therefore would enjoy preferential access under the DR-CAFTA framework.

Tiempos de Envío hacia los Principales Puertos de Norte y SudaméricaShipping Times to the Main Ports of North and South America

Destino Destination Tiempo AproximadoApproximate Time Via

Miami 2.5 horas hours Aéreo Air

Miami 4 días days Marítimo Ocean

Los Angeles 9 días days Marítimo Ocean

Colombia 3 días days Marítimo Ocean

Venezuela 6 días days Marítimo Ocean

Brazil 28 días days Marítimo Ocean

Puerto Limón, CR 7 horas hours (540km) Tierra Land

Puerto Cortés, HN 9 horas hours (645km) Tierra Land

Guatemala 1 días day Tierra Land

El Salvador 10 horas hours Tierra Land

Fuente: PRONicaragua, basado en información de la Empresa Portuaria Nacional (EPN), Maersk, NYK Logistics y ALPAC.Source: PRONicaragua, based on information from the National Port Authority (EPN), Maersk, NYK Logistics and ALPAC.


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Sin embargo, existe una excepción que aplica para ciertas líneas arancelarias, la cual constituye una regla de origen más estricta. Dicha regla de origen indica que los productos deben cumplir con las siguientes condiciones para ser considerados originarios:

1. Las capelladas (parte superior) deben ser formadas dentro de la región DR-CAFTA.

2. El producto final debe contar con un valor de contenido regional igual o superior al 55 por ciento (bajo el método de reducción del valor).

Esta excepción aplica a varios tipos de calzado impermeable o de materiales sintéticos, específicamente a las siguientes partidas arancelarias: 6401.10.00, 6401.91.00, 6401.92.90, 6401.99.30, 6401.99.60, 6401.99.90, 6402.30.50, 6402.30.70, 6402.30.80, 6402.91.50, 6402.91.80, 6402.91.90, 6402.99.20, 6402.99.80, 6402.99.90, 6404.11.90, 6404.19.20.

Otros Acuerdos de Acceso Preferencial que benefician al Calzado hecho en Nicaragua

El siguiente cuadro comparativo ilustra los principales tipos de calzado y los beneficios arancelarios bajo los distintos acuerdos preferenciales que Nicaragua ha firmado con sus principales socios comerciales.

However, there is an exception applied to certain tariff lines, which reflects a stricter rule of origin. Such rule of origin indicates that the products should comply with the following conditions to be considered as originating:

1. The uppers should be manufactured within the DR-CAFTA region.2. The finished product should have a regional value content equal

or higher than 55 percent (under the value reduction method).

This exception is applied to different kinds of footwear made of impermeable or synthetic materials, specifically to the following tariff lines: 6401.10.00, 6401.91.00, 6401.92.90, 6401.99.30, 6401.99.60, 6401.99.90, 6402.30.50, 6402.30.70, 6402.30.80, 6402.91.50, 6402.91.80, 6402.91.90, 6402.99.20, 6402.99.80, 6402.99.90, 6404.11.90, 6404.19.20.

Other Preferential Access Agreements that benefit Footwear manufactured in Nicaragua

The following comparative chart illustrates the main types of footwear and tariff benefits under the various preferential agreements that Nicaragua has signed with its main trade partners.

Ejemplos de Beneficios Arancelarios para Calzado NicaragüenseExamples of Tariff Benefits for Nicaraguan Footwear

Descripción Description Código Arancelario Tariff Code

DR-CAFTA

AdA Centroamérica-

U.E. E.U.-Central American

Association Agreement

TLC México- Centroamérica

FTA Mexico - Central America

TLC Panamá-Nicaragua

FTA Panama – Nicaragua

TLC Chile-Nicaragua FTA Chile- Nicaragua

Zapato y sandalia de cuero, suela sintética Leather shoes and sandals, synthetic sole

6403.99.90 0% 0% 0% 0% 0%


6404.19.00 0% 0% 0% 0% 0%


6402.99.90 2.8% 0% 0% 0% 0%


6403.59.90 0% 0% 0% 0% 0%

Zapato y sandalia tejida, suela de cuero Knitted shoes and sandals, leather sole

6404.20.00 0% 0% 0% 0% 0%

Bota de cuero, suela sintéticaLeather boots, leather sole

6403.91.90 0% 0% 0% 0% 0%

Bota de cuero, suela sintéticaLeather boots, leather sole

6403.51.90 0% 0% 0% 0% 0%

Fuente: Ministerio de Fomento, Industria y Comercio (MIFIC). Source: Ministry of Development, Industry and Trade (MIFIC, for its acronym in Spanish).


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La Estructura de Costos Más Competitivade la Región

Nicaragua tiene los costos laborales más competitivos en la región, lo cual hace al país un lugar altamente atractivo para operaciones que requieren uso intensivo de mano de obra.

El siguiente cuadro muestra una comparación de costos laborales en Centroamérica para operaciones de manufactura en el sector de zonas franca. Todas las cifras incluyen cargas sociales.

The Most Competitive Cost Structure in the Region

Nicaragua has the most competitive labor costs in the region, which makes the country a highly attractive location for labor-intensive manufacturing operations.

The following chart shows a comparison of labor costs in Central America for manufacturing operations under free zones regime. All figures include fringe benefits.

Comparación de Costos Laborales en CentroaméricaComparison of Labor Costs in Central America

PaísCountry

US$ por Mes per Month

US$ por Hora per Hour

Beneficios Sociales Fringe Benefits

Nicaragua 226.77 1.09 47.00%

El Salvador 281.15 1.47 36.32%

Guatemala* 419.77 2.20 45.33%

Honduras 392.98 2.06 48.85%

Costa Rica 872.80 4.18 47.65%

*Incluye bono. Includes bonus.Fuente: Ministerio del Trabajo de cada país, 2014. Source: Ministry of Labor in each country, 2014.

*Incluye bono. Includes bonus.Fuente: Ministerio del Trabajo de cada país, 2013. Source: Ministry of Labor in each country, 2013.

Comparativo de Salario Mínimo de Zonas Francas por Hora Free Zones Minimum Wage Benchmark per Hour

Nicaragua El Salvador Guatemala* Honduras Costa Rica

450%

400%

350%

300%

250%

200%

150%

100%

50%

0%

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135%

189%202%

385%


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Nicaragua no sólo es la opción más competitiva en la región, sino que está captando la atención de empresas internacionales que buscan alternativas a Asia. China, en particular, presenta una serie de desafíos para productores y exportadores debido a alzas en costos laborales particularmente en las áreas costeras; los salarios pueden llegar hasta US$1.70 por hora o más, comparables a México. De igual forma, se evidencia escasez de mano de obra china en las industrias de confección y calzado. Esta coyuntura en Asia desafía los modelos de abastecimiento (sourcing) tradicionales y motiva a las empresas a explorar y desarrollar plataformas de producción más competitivas y cercanas a los mercados destino, como Estados Unidos, haciendo que la opción de ubicarse en Nicaragua, por sus costos y ubicación, sea cada vez más atractiva.

Acuerdo Tripartito

Desde el año 2009, el Gobierno de Nicaragua, sindicatos y la empresa privada han consensuado con precisión los incrementos anuales al salario mínimo en el régimen de zonas francas en un esfuerzo por brindar predictibilidad para proyectar costos laborales y fomentar así el crecimiento de la industria de manufactura y el empleo. Este esfuerzo de consenso, llamado Acuerdo Tripartito, establece anticipadamente las tasas de incremento al salario mínimo para los años subsecuentes. Este importante acuerdo, sin precedentes en América Latina, ha sido ampliamente reconocido como un éxito que ha contribuido al crecimiento de operaciones bajo el régimen de zonas francas.

El acuerdo tripartito fue renovado por tercera vez en 2012. En virtud del último acuerdo, se estableció una tasa de crecimiento interanual al salario mínimo del 8 por ciento en córdobas (equivalente a 2.9 por ciento en dólares) para el período comprendido entre el año 2013 y 2017.

La tabla a continuación ilustra el salario mínimo que aplicará para cada año entre el 2014 y el 2017, incluyendo los beneficios sociales por ley.

Nicaragua is not only the most competitive option in the region, but it is also drawing the attention of international companies looking to move out of Asia. China, in particular, represents a series of challenges for producers and exporters due to the rise of labor costs, particularly in coastal areas; wages can reach up to US$1.70 per hour or more, comparable to Mexico’s. Besides, there is a shortage of Chinese labor in the apparel and footwear industries. This situation in Asia challenges traditional supply models (sourcing) and encourages companies to explore and develop more competitive and closer production platforms to certain destination markets like the United States, making the option of operating in Nicaragua increasingly attractive due to its costs and location.

Tripartite Agreement

Since 2009, the Nicaraguan Government, union leaders and the private sector agreed the annual minimum wage adjustments under the Free Zone Regime in an effort to provide predictability in labor costs and to foster the growth of the manufacturing sector and employment. This consensual effort, called the Tripartite Agreement, establishes the rates of minimum wage increase in advance for subsequent years. This arrangement, unprecedented in Latin America, has been widely recognized as a success that has contributed to the growth of operations under the free zones regime.

The Tripartite Agreement was renewed for a third time in 2012. By virtue of the last agreement, it was established an inter-annual growth rate of eight percent in cordobas (equivalent to 2.9 percent in dollars) for the period between 2013 and 2017.

The following table illustrates the minimum wage that will be applied for each year between 2014 and 2017, including fringe benefits according to law.

Acuerdo Tripartito - Salario Mínimo dentro del Régimen de Zonas Francas 2014 – 2017Tripartite Agreement - Minimum Wage in the Free Zones Regime 2014 - 2017

2014 2015 2016 2017

Salario Mensual en US$ Monthly Wage in US$ 154.3 158.7 163.2 167.9

Seguro Social Social Security (16%)

INATEC* (2%)

Vacaciones Vacations (8.33%)

Aguinaldo Christmas Bonus (8.33%)

Días Feriados National Holidays (3.01%)

Indemnización por Despido Severance Pays (8.33%)

26.2

3.1

12.9

12.9

4.6

12.9

27.0

3.2

13.2

13.2

4.8

13.2

26.1

3.3

13.6

13.6

4.9

13.6

28.5

3.4

14.0

14.0

5.1

14.0

Salario Mensual con Beneficios Sociales Fully-Loaded Monthly Wage (47%) 226.8 233.3 239.9 246.8

Salario por Hora con Beneficios Sociales Fully-Loaded Hourly Wage (47%) 1.09 1.12 1.15 1.18

*Instituto Nacional Tecnológico. *National Technological Institute.Fuente: Ministerio de Trabajo, 2013. Source: Ministry of Labor, 2013.


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Acceso a Mano de Obra Calificada

La población de Nicaragua es joven y dinámica. Alrededor del 76 por ciento es menor a 39 años y la fuerza de trabajo es de 3.2 millones de personas. Los nicaragüenses son conocidos por ser trabajadores, entusiastas y han demostrado tener una rápida curva de aprendizaje.

La siguiente tabla muestra los principales indicadores de la fuerza laboral nicaragüense:

Access to a Qualified Labor Force

Nicaragua’s population is young and dynamic. Around 76 percent is under the age of 39 and Nicaraguan labor force consists of 3.2 million people. Nicaraguans are known for being hard-working, enthusiastic and have demostrated to have a fast learning curve.

The following chart illustrates the main indicators of the Nicaraguan workforce:

Fuerza Laboral Nicaragüense Nicaraguan Labor Pool

Población en Edad Laboral Working Age Population (2013) 4.1 millones million

Población Económicamente Activa Economically Active Population 3.2 millones million

Desempleo Unemployment 5.9%

Subempleo Underemployment 49.1%

Fuente: Banco Central de Nicaragua, 2012. Source: Central Bank of Nicaragua, 2012.

Adicionalmente, Nicaragua ofrece un entorno de trabajo fiable para las empresas de la industria manufacturera, como lo demuestra el reporte de Riesgo Laboral del Economist Intelligence Unit 2013, que posiciona a Nicaragua como el segundo mercado laboral más confiable en América Central. El reporte mide diversos indicadores tales como: fuerza sindical, conflictos laborales, restricciones salariales, de contratación y de despido.

Furthermore, Nicaragua offers a reliable labor environment for companies in the manufacturing industry as evidenced by the Economist Intelligence Unit’s 2013 Labor Market Risk Index, which positions Nicaragua as the second most reliable labor market in Central America. The report measures various indicators such as: union strength, labor disputes, wage restrictions and hiring and firing restrictions.

Fuente: Viewswire.com, Economist Intelligence Unit (EIU), 2013. Source: Viewswire.com. Economist Intelligence Unit (EIU), 2013.Nota: Una cali�cación de 100 signi�ca más riesgo. Note: A rating of 100 equals more risk.

Riesgo de Mercado Laboral 2013 2013 Labor Market Risk

Costa Rica Nicaragua Panamá México El Salvador Guatemala Honduras

10080604020

0

3246 54 57 61 64

82

Altos Índices de Seguridad Ciudadana

Los niveles de seguridad de Nicaragua le han merecido al país reconocimiento internacional como uno de los países más seguros del hemisferio occidental y se han convertido en una de las ventajas más significativas para los inversionistas.

High Levels of Personal Safety

Nicaragua’s security levels have earned the country international recognition as one of the safest countries in the Western Hemisphere and have become one of the most important advantages for investors.


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El Economist Intelligence Unit (EIU) confirma los altos niveles de seguridad de Nicaragua en su Reporte de Seguridad 2013, situando al país como el segundo más seguro de Centroamérica, junto a Panamá, y el cuarto de Latinoamérica.

The Economist Intelligence Unit (EIU) confirms the high levels of security of Nicaragua in its 2013 Security Risk Report, which ranks Nicaragua as the second safest country in Central America, along with Panama, and the fourth in Latin America.

Atractivos Incentivos para la Inversión

El régimen de zonas francas de Nicaragua, que cumple con las regulaciones de la Organización Mundial del Comercio (OMC) para los países en desarrollo, concede generosos incentivos fiscales a las operaciones orientadas a las exportaciones que conllevan un proceso de transformación o valor agregado. Los incentivos incluyen:

y 100 por ciento exención de impuesto sobre la renta (IR) por 10 años* (el IR para las empresas fuera del régimen de zonas francas es del 30** por ciento).

y 100 por ciento exención de impuestos para la importación de maquinaria y equipos, materia prima e insumos, así como también transporte y servicio de soporte para las actividades operativas de la zona franca.

y 100 por ciento exención de impuestos sobre el valor agregado.y Repatriación de capital sin restricciones.

*A partir del año 11, la exención es del 60%.**Según la nueva Ley de Concertación Tributaria, el Impuesto Sobre la Renta (IR) disminuirá 1 por ciento cada año a partir del 2016 hasta llegar al 25 por ciento en el 2020.

Attractive Investment Incentives

Nicaragua’s free zone regime, compliant with World Trade Organization’s (WTO) guidelines for developing countries, grants generous fiscal incentives to export-oriented operations that include a process of transformation or added value. The incentives include:

y 100 percent income tax exemption for 10 years* (the normal income tax for companies outside the free zone regime is 30** percent).

y 100 percent exemption on import taxes for machinery, equipment, raw materials and inputs as well as the transportation or support services for operating activities in the free zone.

y 100 percent value added tax exemption.y Free repatriation of capital.

*As of the 11th year, the exemption will be of 60%.**According to the new Tax Coalition Law, income tax will be reduced one percent every year from 2016 until reaching 25 percent by 2020.

Nota: Una puntuación de 100 equivale a más riesgo. Note: A rating of 100 equals more risk.Fuente Source: Viewswire Risk Brie�ng Services, 2013.

Índice de Seguridad 2013 2013 Security Index

UruguayChile Nicaragua Panamá Rep. Dominicana El Salvador

21

29 29 29

54

Honduras

64

Colombia

68

Guatemala

68

Costa Rica

70

60

50

40

30

20

10

0

1821


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Favorable Clima de Negocios

Nicaragua ha logrado avances muy importantes en la mejora de su clima de inversión, en un esfuerzo para seguir atrayendo inversiones extranjeras directas de alta calidad. Dichos avances han sido reflejados en el Reporte Doing Business 2014, publicado por el Banco Mundial, el cual compara 185 economías en base a 10 indicadores que miden la facilidad para abrir y operar negocios en un país.

Los resultados de este reporte reflejan a Nicaragua como uno de los mejores lugares en las categorías de protección a los inversionistas, cumplimiento de contratos y resolución de disputas.

Favorable Business Climate

Nicaragua has made very important progress to improve its investment climate in an effort to continue attracting high-quality foreign direct investments. Such advances are shown in the 2014 Doing Business Report, published by the World Bank, which ranks 185 economies in 10 different indicators measuring the ease of opening and doing business in a country.

The outcomes of this report show Nicaragua as the top-ranked location in the categories of protecting investors, enforcing contracts and resolving insolvency.

Ley de Promoción de la Inversión Extranjera (Ley 344)

La principal legislación que rige la inversión extranjera consiste en la Ley de Promoción de la Inversión Extranjera. A través de dicha ley y sus estatutos, se establecen una serie de sólidas garantías jurídicas para los inversionistas extranjeros, tales como:

y Trato equitativo a los inversionistas extranjeros.y Libre convertibilidad de la moneda.y Libertad de repatriar todos los capitales y beneficios, dividendos

o ganancias generadas en el territorio nacional, después de pagar los impuestos pertinentes.

y Pleno derecho de propiedad por parte de internacionales.y Seguridad y protección de los derechos de propiedad, derechos

de autor, patentes y marcas.

Ley de Mediación y Arbitraje (Ley 540)

Adicionalmente, la Ley de Mediación y Arbitraje da solución expedita de disputas mediante un procedimiento simplificado, donde las diferencias se resuelven por una tercera parte imparcial, fuera del sistema judicial de país. Esta solución es final y ejecutable ante las cortes competentes, dado que está amparado bajo ley internacional.

Foreign Investment Promotion Law (Law 344)

The main legislation governing foreign investment is the Foreign Investment Promotion Law. Under this law and its statutes, a series of solid legal guarantees for foreign investors are established, including:

y Equal treatment for foreign investors.y Full currency convertibility.y Freedom to expatriate all capital and benefits, dividends or profits

generated in the national territory, after paying relevant taxes.y Full property rights from international companies.y Security and protection of intellectual property rights, copyrights,

patents, and brands.

Mediation and Arbitration Law (Law 540)

Additionally, the Mediation and Arbitration Law provides expedite solution of disputes in a simpler manner, where differences are resolved by a third impartial party, outside the judicial system of the country. This solution is final and executable before competent courts since it´s protected under international law.

Reporte Doing Business 2014 Doing Business Report 2014País

(Puesto entre 185 Países) Country

(Rank out of 185 Countries)

Cumplimiento de Contratos Enforcing Contracts

Resolución de Disputas Resolving Insolvency

Protección a Inversionistas Protecting Investors

Nicaragua 47 84 138

Guatemala 97 109 157

El Salvador 68 90 170

Honduras 182 136 170

Costa Rica 130 124 170

Fuente: Reporte Doing Business 2014, Banco Mundial. Source: Doing Business Report 2014, World Bank.


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Infraestructura de Calidad

Espacio Industrial

El régimen de zonas francas permite el establecimiento de parques industriales en todo el país. Existe un parque de propiedad estatal, el Parque Industrial Las Mercedes, a 1.5 km de distancia del Aeropuerto Internacional Augusto César Sandino. El resto de los parques industriales son de propiedad privada.

Existen 44 parques industriales aprobados por la Comisión Nacional de Zonas Francas (CNZF). Podrá ver la ubicación de los parques industriales de Nicaragua que operan bajo el régimen de zonas francas en el siguiente mapa:

Quality Infrastructure

Industrial Space

The free zones regime enables the establishment of industrial parks all over the country. There is one state-owned park, Las Mercedes Industrial Park, located 1.5 kilometers away from the international airport, Augusto César Sandino. The remaining industrial parks are privately owned.

There are currently 44 industrial parks approved by the National Free Zones Commission (CNZF, for its acronym in Spanish). You may see the location of all industrial parks in Nicaragua that operate under the free zone regime in the following map:

Actualmente, el precio promedio de alquiler de instalaciones industriales oscila entre los US$3.00 – US$4.00 por metro cuadrado por mes. Espacio de oficinas de primera calidad están disponibles para alquiler entre US$8.00 – US$18.00 por metro cuadrado por mes.

Energía

El sistema nicaragüense de energía tiene una capacidad instalada de generación de aproximadamente 1,287 MW y una demanda máxima de 610 MW. Actualmente, el 49 por ciento de la energía es producida por plantas térmicas. Sin embargo, en el período de los años 2007 y 2008, el Gobierno de Nicaragua a través del Ministerio de Energía y Minas (MEM) desarrolló una estrategia para eliminar el déficit en la generación de energía al promover la expansión y diversificación de la matriz energética hacia fuentes renovables, eficientes y sostenibles.

Currently, rental prices for industrial facilities range between US$3.00 – US$4.00 per square meter per month. Premium office space is available for rent between US$8.00 – US$18.00 per square meter per month.

Energy

Nicaragua’s electric grid has an installed capacity of 1,287 MW, and a maximum demand of 610 MW. Currently, 49 percent of energy generation is derived from thermal plants. However, in 2007 and 2008, the Government of Nicaragua via the Ministry of Energy and Mines (MEM) developed a strategy to meet the deficit in energy generation by promoting the expansion and diversification of the energy matrix towards renewable, more efficient and sustainable sources.

Matagalpa

LeónChinandega

Managua Masaya

GranadaCarazo

Rivas

2

43

2

205

4

1

2

Madriz1

Estelí


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Para el 2018, se espera que la matriz energética del país se haya transformado, reduciendo a un 26 por ciento la dependencia en fuentes de energía no renovables.

Agua

Dado que Nicaragua posee abundantes recursos hídricos, la mayoría de los parques industriales y empresas tienen pozos propios. Los gastos de excavación y extracción los asume el operador del pozo, debiéndose obtener los permisos correspondientes. Según las regulaciones ambientales, las empresas que utilizan el agua dentro de sus procesos industriales y que después disponen de ésta no tienen que incurrir en costos por el uso de agua de pozo.

Red de Carreteras

El país cuenta con una red vial de aproximadamente 23,746 kilómetros, incluyendo los 382 kilómetros que componen la Carretera Panamericana, la cual se ramifica en otras carreteras que alcanzan varias ciudades del país. Esta ruta es la más importante para transporte de carga terrestre y es parte de una red de carreteras que conecta las principales ciudades de la costa Pacífica del país.

Las carreteras principales del país han sido revestidas en los últimos años, incluyendo las vías que conectan a la capital con la región de Occidente, el Centro y el Norte, así como con las fronteras. Una importante vía secundaria que se extiende desde Managua hasta El Rama, el puerto comercial más importante en el Caribe, fue finalizada recientemente.

Aeropuertos y Puertos

En el 2006 se finalizó un proyecto de US$60 millones para la expansión y modernización del Aeropuerto Internacional de Managua. Este importante proyecto incluye no sólo la renovación de infraestructura para una mejor atención a los pasajeros, sino también la construcción de nuevas instalaciones para un manejo de carga más eficiente. El Aeropuerto Internacional Augusto C. Sandino fue clasificado como uno de los más seguros de América Latina en materia de seguridad operacional de la aviación y sirve como conexión a 15 destinos internacionales diariamente.

Además, el país cuenta con dos importantes puertos marítimos aptos para las exportaciones: Corinto, en la costa del Pacífico y El Rama, en la Costa Caribe. Puerto Corinto administra la mayor parte del comercio internacional desde y hacia destinos en el Océano Pacífico. El Gobierno de Nicaragua también está promoviendo proactivamente la construcción de un nuevo puerto marítimo en Monkey Point, en la Costa Caribe, para manejar todo el comercio internacional desde y hacia destinos en el Océano Atlántico.

By 2018, the country’s energy generation matrix is expected to be transformed, reducing energy dependence on nonrenewable sources down to 26 percent.

Water

Since Nicaragua possesses abundant water resources, the majority of companies and industrial parks have their own wells. Excavation and extraction expenses are incurred by the well’s operator and all relevant permits must be obtained. According to environmental regulations, companies that use water for their industrial processes and dispose of it afterwards do not have to pay more for the water used from their wells.

Highway Network

The country has a 23,746 kilometer road network, including 382 kilometers that are covered along the Pan-American Highway, which branches into other highways that reach several cities of Nicaragua. This highway is the main route for most land cargo and is part of the road network interconnecting the largest cities on the country’s Pacific coast.

The main highways have been coated in the last years, including the highways that connect the capital with the western, central and northern regions of the country and the frontiers. An important secondary highway that extends from Managua to El Rama, the most important trade port in the Caribbean, was recently completed.

Airport and Ports

In 2006, a US$60 million project was finalized for the expansion and modernization of the International Airport of Managua. This important project included not only infrastructure renovation for better passenger attention, but also the construction of new facilities for more efficient load management. The Augusto C. Sandino International Airport was classified as one of the safest airports of Latin America in terms of operational aviation security and it serves as a connection to 15 international destinations every day.

Furthermore, the country also has two important seaports fit for exporting: Corinto in the Pacific Coast and El Rama in the Caribbean Coast. Puerto Corinto handles most part of international trade from and to destinations along the Pacific Ocean. The Government of Nicaragua is also promoting the construction of a new seaport in Monkey Point on the Caribbean Coast to handle all trade to and from destinations in the Atlantic Ocean.


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Telecomunicaciones

Desde finales de 1990, Nicaragua comenzó un proceso de transformación tecnológica que implementó las últimas tecnologías para reforzar su infraestructura de telecomunicaciones. El sector de las telecomunicaciones está totalmente privatizado y es considerado uno de los más modernos de Centroamérica. Los dos proveedores de telefonía móvil son Telefónica (España) y Grupo Móvil (México).

Nicaragua ofrece conexiones redundantes de fibra óptica de alta calidad a través de tres sistemas internacionales de cables submarinos (ARCOS-1, MAYA-1 y Emergia).

Los siguientes servicios están disponibles en Nicaragua:• Internet: Servicio fraccionado hasta full DS3.• Conexión de Voz: Líneas analógicas o digitales.• 4G: Tecnología WiMAX a través de fibra óptica e inalámbrica

(microondas) para Internet y telefonía móvil.

Telecommunications

Since 1990, Nicaragua started a transformation process that implemented the newest technologies to reinforce telecommunication infrastructure. The telecommunications sector is fully privatized and is considered one of the most modern of Central America. The two current providers of mobile phone services are Telefónica (Spain) and Grupo Móvil (Mexico).

Nicaragua provides high-quality redundant connections by means of three international systems of submarine optic fiber cables (ARCOS-1, MAYA-1 and Emergia).

The following services are available in Nicaragua:• Internet: Fractioned service up to full DS3.• Voice Connection: Analogical or digital land-lines.• 4G: WiMAX technology via wireless optic fiber (microwaves) for

Internet and mobile telephone.

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Historia de Éxito Success Story

La inversión millonaria de la empresa productora de calzado brasileña Aniger constituye un fiel ejemplo tanto de los esfuerzos proactivos de PRONicaragua para promover el país como una competitiva plataforma de exportación, como de la capacidad de la agencia para facilitar el establecimiento de inversiones extranjeras.

Aniger comenzó a evaluar Nicaragua como sitio para invertir tras la recomendación que hiciera Schmidt Irmãos Calçados, también de Brasil, la cual fue la primera empresa industrial de calzado establecida en Nicaragua. Aniger visitó el país por primera vez en julio de 2011, manifestó su decisión de invertir en Nicaragua en agosto de 2011, y comenzó a operar en noviembre del mismo año bajo el nombre de Tecshoes Latinoamérica S.A. Actualmente, más de 800 nicaragüenses trabajan en esta importante operación, la cual representa una inversión de aproximadamente US$7.5 millones. La empresa exporta calzado casual de cuero para damas, de la marca Clark’s, a los Estados Unidos.

Este año Tecshoes espera ampliar su espacio de 11,000 m2

a 16,000 m2. También planean implementar un programa de fabricación y sostenibilidad y desarrollar una cadena de suministro regional, así como iniciar la producción de TPR y EVA suelas de zapatos. El próximo año, en 2015, sumarán una línea de acabado de cuero a su estructura productiva.

The millionaire investment of Brazilian footwear producer company Aniger is a faithful example of both proactive efforts made by PRONicaragua to promote the country as a competitive export platform and the agency’s capacity to facilitate the establishment of foreign investments.

Aniger started to evaluate Nicaragua as an investment location after the recommendation made by Schmidt Irmãos Calçados, also from Brazil, which was the first industrial footwear company established in Nicaragua. Aniger visited the country for the first time in July 2011. They expressed their decision to invest in August 2011 and they started to operate in November of the same year under the trade mark of Techshoes Latinoamerica S.A. Currently, more than 800 Nicaraguans work in this important operation, which represents an investment of about US$7.5 million. The company exports leather casual footwear for ladies for the Clark’s brand, to the United States.

This year Tecshoes expects to expand their floor space from 11,000 m2 to 16,000 m2. They also plan to implement a lean manufacturing and sustainability program and develop a regional supply chain, as well as start the production of TPR and EVA shoe soles. Next year, in 2015, they will add a leather finishing line to their production structure.

Tecshoes Latinoamérica

17

Managua, Nicaragua • Tel.: (505) 2270-6400 Desde los EE.UU. marque From the U.S. dial: (786) 245-8902

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