...PT Bank Rakyat Indonesia AGRO NIAGA Tbk Laporan Tahunan 2017 Annual Report 1 IKHTISAR UTAMA 2017...

PT Bank Rakyat Indonesia AGRO NIAGA Tbk

Laporan Tahunan 2017 Annual Report1

IKHTISAR UTAMA 20172017 Main Highlight

LAPORAN MANAJEMENManagement Report

PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

ANALISA & PEMBAHASAN MANAJEMENManagement Discussion & Analysis

UNIT PENDUKUNG OPERASIONALBusiness Supporting Unit

MANAJEMEN RISIKORisk Management

TATA KELOLA PERUSAHAANCorporate Governance

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAANCorporate Social Responsibility

REFERENSI PERATURAN OJKFSA Regulation

LAPORAN KEUANGAN AUDITEDAudited Financial Statements













KESINAMBUNGAN TEMATheme Continuity

201620152014

“Melangkah Bersama dalam Satu Semangat Perubahan”

Moving Together in One Transformation Spirit

Di tahun 2014, Perseroan melakukan transformasi dan konsolidasi secara kontinu di segala aspek dan mengusung satu semangat perubahan untuk memperkuat sinergi di masa mendatang.

In 2014, the Company continuously transformed and consolidated in all aspects and brought one spirit of change to strengthen synergy in the future.

“Tumbuh Dan Berkualitas”Grow and Quality

Perseroan berkomitmen untuk terus memberikan dukungan dalam pengembangan agribisnis di Indonesia. Untuk itu di tahun 2015, Perseroan tidak hanya terus meningkatkan kinerjanya namun juga menguatkan kinerja yang berkualitas.

The Company is committed to continuously providing support in agribusiness development in Indonesia. Therefore in 2015, the Company did not onlu continuously improving its performances but also strengthened the quality of the performances.

“Menyongsong Optimisme Baru Melalui Inovasi”

Embracing New Optimism Through Innovations

Tahun 2016 Perseroan siap menyongsong optimisme baru melalui inovasi dengan layanan yang baru dikembangkan yaitu Mobile Banking, Internet Banking dan Cash Management System. Hal tersebut akan menjadi enabler bagi pertumbuhan bisnis Perseroan secara berkelanjutan.

In 2016, the Company was ready to welcome new optimism through innovation with new services of mobile banking, internet banking and cash management. That will become an enabler for the Company’s sustainable business growth.













Evolusi teknologi informasi Perbankan menuju Layanan Perbankan Digital (digital banking), semakin membuat bank-bank terus meningkatkan performance layanan digitalnya. Agar dapat memenuhi kebutuhan nasabahnya maupun mengantisipasi persaingan industri. Saat ini dan ke depan, kompetisi perbankan tidak hanya bersaing dengan sesama bank, melainkan harus bersaing dengan industri financial technology (fintech) lainnya, baik terkait dengan jasa dan transaksi pembayaran (e-payment maupun e-transaction), penerimaan dana pihak ketiga (investasi berbasis aplikasi digital) maupun penyaluran dana/ pembiayaan (peer to peer lending market place).

Seiring perkembangan Dunia Digital yang sangat pesat itu, BRI Agro menjadikan tahun 2017 sebagai moment penting Perseroan untuk meletakkan landasan infrastruktur teknologi informasi dengan melakukan Transformasi Menuju Layanan Digital yang di tahun 2017 telah meluncurkan Mobile Banking dan Cash Management System.

Pengembangan strategi bisnis BRI Agro telah mengarah kepada Layanan Perbankan Digital yang diharapkan akan membawa performance dan kinerja serta peningkatan layanan kepada seluruh stakeholder BRI Agro menjadi jauh lebih baik di di masa yang akan datang.

Banking information technology evolution towards Digital Banking, will always encourage the banks to improve their digital service. In order to fulfill customer’s needs or anticipate industry competition. Today and in the future, the banking competition is not only competition among banks but also with other financial technology (fintech) industries, both related to payment service and transaction (e-payment or e-transaction), third party deposits collection (digital-based investment applicaiton) or funds/financing disbursement (peer to peer lending market place).

In line with rapid growth of the Digital Era, Bank BRI Agro marked 2017 as a momentum for the Company to place information technology infrastructure foundation towards Digital Service where in 2017, Bank has launched Mobile Banking and Cash Management System.

Bank BRI Agro’s business strategy development is moving towards Digital Banking Service which is expected to encourage performance as well as sevice improvement to all stakeholders of BRI Agro to be better in the future.

PENINGKATAN LAYANAN MELALUI TRANSFORMASI

DIGITALService Improvement Through Digital Transformation

PENJELASAN TEMATheme Explanation













TENTANG LAPORAN TAHUNAN 2017Annual Report 2017

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk atau dikenal dengan sebutan BRI Agro merupakan lembaga keuangan perbankan yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan kode saham AGRO/AGRO.JK

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk or known as BRI Agro is a banking financial institution which is registered and supervised by Financial Service Authority and listed at Indonesia Stock Exchange with ticker code AGRO/AGRO.JK

Referensi Penyusunan Laporan Tahunan• Undang Undang no 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan

Terbatas

• Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.29/POJK.04/2016 tentang Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik

• Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.30/SEOJK.04/2016 tentang Bentuk dan Isi Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik

• Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.6/POJK.03/2015 dan SE OJK nomor 43/SEOJK.03/2016 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank Umum Konvensional

• Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.55/POJK.03/2015 dan SE OJK nomor 13/SEOJK.03/2017 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum

• Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.21/POJK.04/2015 dan SE OJK nomor 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka

• Kriteria Annual Report Award

• Dan peraturan lainnya yang terkait dengan isi yang disampaikan dalam Laporan Tahunan ini

Isi Laporan Tahunan• Ikhtisar Utama 2017• Laporan Manajemen• Profil Perusahaan• Analisa & Pembahasan Manajemen• Tinjauan Pendukung Operasional • Manajemen Risiko• Laporan Tata Kelola Perusahaan• Tanggung Jawab Sosial Perusahaan• Laporan Keuangan Audited Kantor Akuntan Publik

Annual Report Reference

• Law Number 2007 on Limited Company

• Financial Service Authority Regulation Number No.29/POJK.04/2016 on Annual Report of Issuers or Listed Company

• Financial Service Authority Circular Letter Number.30/SEOJK.04/2016 on Annual Report Contens and Forms in Issuers or Listed Company

• Financial Service Authority Regulation Number No.6/POJK.03/2015 and SE OJK Number 43/SEOJK.03/2016 on Transparency and Publication Conventional Commercial Banks Report

• Financial Service Authority Regulation Number No.55/POJK.03/2015 and SE OJK Number 13/SEOJK.03/2017 on Governance Implementation for Commercial Bans

• Financial Service Authority Regulation Number 21/POJK.04/2015 and SE OJK Number 32/SEOJK.04/2015 on Code of Corporate Governance in Listed Company

• Annual Report Award Criteria

• and other regulations related to contents of this Annual Report

Annual Report Contens • Highlights 2017• Management Report• Company Profile• Management’s Discussion and Analysis• Operational Supporting Review• Risk Management• Corporate Governance• Corporate Social Responsibility • Audited Financial Statements by Public Accountant Firm













Standar Akuntansi dan Denominasi Mata Uang Yang Dipergunakan“Rupiah” atau Rp” merujuk pada mata uang resmi Indonesia, sedangkan “Dollar AS” atau US$ merujuk pada mata uang resmi Amerika Serikat.

Kecuali jika disebutkan lain, semua informasi keuangan disajikan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia.

Periode PelaporanTahun Buku 2017 mulai 1 Januari 2017 sampai dengan31 Desember 2017

Penyajian Informasi Dalam format dua bahasa

Publikasi Laporan TahunanLaporan Tahunan tahun 2017 dan tahun-tahun sebelumnya dapat dilihat dan diunduh di website Perseroan :www.briagro.co.id

Untuk informasi lebih lanjut dapat MenghubungiDivisi Sekretariat Perusahaan Kantor Pusat Gedung BRI Agro lantai 5Jl. Warung Jati Barat No. 139Telp. +62 21 7919 9980 atau +62 21 8066 7600Faks. +62 21 7919 9950www.briagro.co.idEmail : [email protected]

Catatan• Laporan tahunan ini juga memuat data maupun

informasi yang mengandung proyeksi, rencana, strategi, kebijakan dan tujuan Perseroan yang dapat digolongkan sebagai pernyataan ke depan (forward looking statement) dan bukan merupakan pernyataan data historis.

Pada umumnya menggunakan kata seperti “meyakini”, “percaya”, “mengharapkan”, “mengantisipasi”, “memperkirakan”, “memproyeksikan” atau kata-kata serupa lainnya, dan dapat dikategorikan sebagai pernyataan yang bersifat atau dapat bersifat pandangan ke depan sesuai definisi pada ketentuan yang berlaku.

• Pernyataan tersebut memuat risiko dan ketidakpastian atas hasil dan kejadian yang mungkin berbeda secara material dari apa yang diperkirakan dan disebutkan dalam pernyataan tersebut termasuk yang disebabkan oleh perubahan-perubahan dalam lingkungan ekonomi, politik dan sosial di Indonesia.

• Laporan Tahunan ini memuat kata “Bank BRI Agro”, “BRI Agro”, “Bank”, “Perseroan”, ataupun “Perusahaan”, yang didefiniskan sebagai PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk yang menjalankan kegiatan usaha di bidang perbankan. Hal ini digunakan untuk kemudahan menyebut PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk secara umum.

Accounting Standard and Denomination Currency“Rupiah” or Rp” refers to official currency of Indonesia and “US Dollar” or US$ refers to official currency of United States.

Unless otherwise stated, every financial information is presented in Rupiah currency according to Financial Accounting Standard in Indonesia.

Reporting PeriodFiscal Year 2017 starting from January 1, 2017 until December 31, 2017

Information Disclosure Bilingual

Annual Report PublicationAnnual Report 2017 and previous years are available and can be downloaded at website : www.briagro.co.id

For Further Information, please contactCorporate Secretary Division Head Office BRI Agro Building 5th FloorJl. Warung Jati Barat No. 139Telp. +62 21 7919 9980 atau +62 21 8066 7600Faks. +62 21 7919 9950www.briagro.co.idEmail : [email protected]

Disclaimer • This annual report also contains data and information

which may present forward looking statement in projection, plan, strategy, policy and objectives and not refection of historical data.

In general, including the use of terms such as “believe,” “confident,” “expect,” “anticipate,” “estimates,” “assume,” “project” or other similar words, and may be classified as forward looking statements according to definision as in prevailing law.

• The statement contains risk and uncertainty from result and event which may has material difference from the estimation and mentioned in the statement including due to changes in economics, political and social condition in Indonesia.

• This annual report contains terms of “Bank BRI Agro”, “BRI Agro”, “Bank”, “Company”, or “Company” which are defined as PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk who operates business in banking sector. These are also applied to alter PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk generally.













DAFTAR ISITable of Content

KILAS KINERJA 20172017 Performance Highlights

KILAS KINERJA 20172017 Performance Highlights




INFORMASI BAGI INVESTORInformation for Investor

Kesinambungan Tema Kesinambungan Tema

Penjelasan Tema AR 2017Penjelasan Tema AR 2017

Tentang Laporan Tahunan 2017Tentang Laporan Tahunan 2017

Daftar IsiDaftar Isi

Lorem ipsum dolor sit ametEos cu fastidii phaedrum

singulis. Veri epicurei patrioque duo id.

Sed ne justo simul iracundiano dicat aeque petentium

mel, ne usu vide dicta regione. Et facer conceptam





vel, ei mea posse tritani. Ei error sententiae nec,

at illum eleifend deseruisse est. Pri reque detraxit volutpat in.

Nam ad lucilius platonem oportere, virtute epicurei

accusamus ius cu. Gubergren suscipiantur

ei mea, per ad viris voluptatibus. An habeo alterum indoctum sed.



06

07

08

09

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

01

01

05

10

10

32













ANALISA & PEMBAHASAN MANAJEMENManagementDiscussion & Analysis

UNIT PENDUKUNG BISNISBusiness Supporting Unit

INFORMASI BAGI INVESTORInformation for Investor









ei mea, per ad viris voluptatibus. An habeo alterum indoctum sed.

Vix ex alia mollis feugiat.Virtute suscipit comprehensam

pro eu, et sed errem dolorum disputando, probatus

mnesarchum constituam te his. Qui ei invenire











06

07

08

09

10

11

12

13

14

15

16

17

42

43

33

34

35

36

37

38

39

40

44

41

32


44













YOY 71,9% CAGR 15,8%

Rp

Triliun1,7GIRO

YOY 43,5% CAGR 30,1%

Rp

Triliun0,66TABUNGAN

LABABERSIH

Rp

YOY 36,4% CAGR 34,5%

Miliar141

Pertumbuhan Aset Rata-rata Pertumbuhan 5 Tahun Didukung Oleh Pertumbuhan Kredit Sebesar 43,5% Di Tahun 2017

Average 5 years growth is supported by 43,3% credit growth in 2017.

RpYOY43,5%

CAGR33,6% Triliun

16,3 ASET

Total Rekening / Number of Account

> 71.210 Rekening DPK /

Saving Account

> 19.952 Rekening Kredit /

Loan Account

Layanan Digital / Digital Services> Mobile Banking> Cash Management System

Total Outlet / Total Outlet > 41 jaringan Kantor /

office network> 24.684 ATM BRI

Q1’16

6,319

7,0547,606

8,1808,592

9,147

9,838

10,982

Q2’16 Q3’16 Q4’16 Q1’17 Q2’17 Q3’17 Q4’17

63%

64%

66%

67%

67%

67%

65%

63%

24%1,537

25%1,782

24%1,843

25%2,074

25%2,142

26%2,346

29%2,815

31%3,368

778

750

735

718

694

680

666

657

12%

11%

10%

9%

8%

7%

7%

6%

TREN DAN TOTAL PINJAMANTrens and Total Loan

54&45%

Fokus Bisnis 2016

Non Agro / Non AgrobusinessAgro / Agrobusiness

65%35%

Fokus Bisnis 2017Business Focus


Rp

Triliun12,4 DPK

Pertumbuhan DPK DPK Tumbuh sebesar 34,7% Jauh Diatas Rata-rata Pertumbuhan DPK Nasional yang tumbuh sebesar 9,4%

DPK growth 34,7% or exceeding national DPK growth of 9,4%

YOY34,7%

CAGR31,8%

Rp

Triliun10,9 KREDIT

Pertumbuhan Kredit Pertumbuhan kredit jauh diatas rata-rata pertumbuhan perbankan sebesar 34,2% di tahun 2017

Credit growth is exceeding the banking avarage by 34,2% in 2017

YOY34,2%

CAGR31,3%

Rp

Triliun10,6DEPOSITO

YOY 31,0% CAGR 34,5%Rp miliar (million), %

Ritel / Ritel

Menengah / Medium

Konsumer / Consumer

Total Pinjaman / Total Loan

Pertumbuhan Laba Bersih Laba bersih tumbuh 36,4% melebihi pertumbuhan laba bersih perbankan nasional sebesar 23,1%.

Net income grew 36,4% exceeding national banking net income growth of 23,1%

Pertumbuhan DPK didukung oleh pertumbuhan giro sebesar 71,9% yoy, tabungan 43,5% yoy dan deposito tumbuh sebesar 31,0% yoy.

Third Party Deposit growth was supported by71,9% (yoy) current accounts, 43,5% (yoy) saving deposit and time deposits by 31,0% (yoy) growth.

Business Focus

MARKET CAP DAN HARGA SAHAM

532879 767

1,114

5,916

9,404

134 110 96 90

2012 2013 2014 2015 2016 2017

359

525

Market Cap

Harga Saham

Pemegang Saham LembarSaham

Kepemilikan (%)

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk 15,551,271,075 86.82%

Dana Pensiun Perkebunan (DAPENBUN) 1,071,787,726 5.98%

Masyarakat / Publik 1,289,479,157 7.20%

TOTAL 17,912,537,958 100.00%

PENCAPAIAN UTAMA 2017Key Achievements 2017


















YOY 71,9% CAGR 15,8%

Rp

Triliun1,7GIRO

YOY 43,5% CAGR 30,1%

Rp

Triliun0,66TABUNGAN

LABABERSIH

Rp

YOY 36,4% CAGR 34,5%

Miliar141

Pertumbuhan Aset Rata-rata Pertumbuhan 5 Tahun Didukung Oleh Pertumbuhan Kredit Sebesar 43,5% Di Tahun 2017

Average 5 years growth is supported by 43,3% credit growth in 2017.

RpYOY43,5%

CAGR33,6% Triliun

16,3 ASET

Total Rekening / Number of Account

> 71.210 Rekening DPK /

Saving Account

> 19.952 Rekening Kredit /

Loan Account

Layanan Digital / Digital Services> Mobile Banking> Cash Management System

Total Outlet / Total Outlet > 41 jaringan Kantor /

office network> 24.684 ATM BRI

Q1’16

6,319

7,0547,606

8,1808,592

9,147

9,838

10,982

Q2’16 Q3’16 Q4’16 Q1’17 Q2’17 Q3’17 Q4’17

63%

64%

66%

67%

67%

67%

65%

63%

24%1,537

25%1,782

24%1,843

25%2,074

25%2,142

26%2,346

29%2,815

31%3,368

778

750

735

718

694

680

666

657

12%

11%

10%

9%

8%

7%

7%

6%

TREN DAN TOTAL PINJAMANTrens and Total Loan

54&45%

Fokus Bisnis 2016


65%35%

Fokus Bisnis 2017Business Focus


Rp

Triliun12,4 DPK

Pertumbuhan DPK DPK Tumbuh sebesar 34,7% Jauh Diatas Rata-rata Pertumbuhan DPK Nasional yang tumbuh sebesar 9,4%

DPK growth 34,7% or exceeding national DPK growth of 9,4%

YOY34,7%

CAGR31,8%

Rp

Triliun10,9 KREDIT

Pertumbuhan Kredit Pertumbuhan kredit jauh diatas rata-rata pertumbuhan perbankan sebesar 34,2% di tahun 2017

Credit growth is exceeding the banking avarage by 34,2% in 2017

YOY34,2%

CAGR31,3%

Rp

Triliun10,6DEPOSITO

YOY 31,0% CAGR 34,5%Rp miliar (million), %

Ritel / Ritel

Menengah / Medium

Konsumer / Consumer

Total Pinjaman / Total Loan

Pertumbuhan Laba Bersih Laba bersih tumbuh 36,4% melebihi pertumbuhan laba bersih perbankan nasional sebesar 23,1%.

Net income grew 36,4% exceeding national banking net income growth of 23,1%

Pertumbuhan DPK didukung oleh pertumbuhan giro sebesar 71,9% yoy, tabungan 43,5% yoy dan deposito tumbuh sebesar 31,0% yoy.

Third Party Deposit growth was supported by71,9% (yoy) current accounts, 43,5% (yoy) saving deposit and time deposits by 31,0% (yoy) growth.

Business Focus

MARKET CAP DAN HARGA SAHAM

532879 767

1,114

5,916

9,404

134 110 96 90

2012 2013 2014 2015 2016 2017

359

525

Market Cap

Harga Saham

Pemegang Saham LembarSaham

Kepemilikan (%)

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk 15,551,271,075 86.82%

Dana Pensiun Perkebunan (DAPENBUN) 1,071,787,726 5.98%

Masyarakat / Publik 1,289,479,157 7.20%

TOTAL 17,912,537,958 100.00%


















BRI AGRO

MOBILE

MOB I L E

BRI AGROC A L L

BRI AGRO

I N FO

FOKUS STRATEGI 2017Strategic Focus 2017













BRI AGRO

MOBILE

MOB I L E

BRI AGROC A L L

BRI AGRO

I N FO

Transformasi Menuju Digital

Peran Teknologi Informasi pada industri perbankan saat ini mempunyai posisi dan fungsi yang sangat strategis. Bukan hanya sebagai supporting, Teknologi informasi juga sebagai strategic enabler bagi bisnis Perseroan.

Evolusi teknologi informasi Perbankan menuju Layanan Perbankan Digital (digital banking), membuat bank-bank terus meningkatkan performance layanan digitalnya, agar dapat memenuhi kebutuhan nasabahnya maupun mengantisipasi persaingan yang kompetitif.

Bagi BRI Agro, tahun 2017 merupakan moment penting Perseroan dalam meletakkan landasan infrastruktur teknologi informasinya menuju ke layanan digital.

Pengembangan strategi bisnis Perseroan telah mengarah kepada Layanan Perbankan Digital yang diharapkan nantinya akan menjadi sebagai landasan bagi pengembangan teknologi informasi BRI Agro di masa depan.

Di tahun 2017, Bank BRI Agro telah berhasil mengembangkan berbagai produk berbasis teknologi antara lain sebagai berikut:

Cash Management SystemSebagai salah satu jenis layanan perbankan yang diperuntukkan bagi nasabah korporasi, BRI Agro telah berhasil meluncurkan Cash Management System di tahun 2017. Dengan demikian, nasabah dapat melakukan pengelolaan cash flow secara mandiri di lokasi usahanya tanpa perlu datang ke Unit Kerja BRI Agro.

Mobile BankingBRI Agro telah berhasil meluncurkan Mobile Banking berbasis SMS sebagai salah satu layanan perbankan yang diperuntukkan bagi nasabah perorangan. Sehingga nasabah dapat melakukan transaksi perbankannya dimana dan kapan saja serta dapat langsung diakses melalui media telepon selular dengan kompabilitas yang ditentukan tanpa perlu datang ke Unit Kerja BRI Agro.

Internet BankingBRI Agro telah menyiapkan layanan Internet Banking sebagai salah satu layanan perbankan berbasis internet yang diperuntukkan bagi nasabah perorangan. Sehingga nasabah dapat melakukan transaksi perbankan dimana dan kapan saja serta dapat langsung diakses melalui media browser dengan jaringan internet.

Transformation towards Digital Era

Role of Information Technology in banking industry currently has very strategic position and function. Not only as supporting factor, the Information Technology also strategic enabler for the Company’s business.

Banking information technology evolution towards Digital Banking service has encouraged the banks to improve its digital service performance to fulfill customer’s needs and to anticipate competitive competition.

BRI Agro views 2017 as momentum for the Company in placing its information technology infrastructure towards digital service.

The Company’s business strategic development is moving towards Digital Banking Service which is expected to become foundation for BRI Agro information technology development in the future.

In 2017, Bank BRI Agro has successfully developed technolog-based products, as follows:

Cash Management SystemA banking service product dedicated for corporate customers, BRI Agro has launched Cash Management System in 2017. Therefore, the customers are now able to perform independent cash-flow management in their business location without visiting BRI Agro’s working unit.

Mobile BankingBRI Agro has successfully launched SMS-based Mobile Banking as a banking service dedicated for individual customers. Therefore, the customers are able to do banking transaction anytime and anywhere as well as accessible directly through cellular phone media with designated compability without visiting BRI Agro’s working unit.

Internet BankingBRI Agro has prepareed Internet Banking as an internet-based banking service dedicated for individual customers. Therefore, customers are now able to do banking transaction anytime anywhere and accessible directly through browser media in internet network.













IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTINGKey Financial Highlights

2013FINANCIAL POSITIONUraian | Description

5.124.070

3.698.593

3.599.256

4.120.254

231.042

649.443

3.239.768

4.287.164

836.907

225.130

50.692

(209.265)

66.568

5.022

71.589

52.440

745.078

100

10.000

7.451

-

8.364.503

6.044.522

5.912.690

6.862.051

451.827

456.348

5.953.876

7.012.090

1.352.412

355.771

55.232

(315.309)

95.694

15.101

110.795

80.492

1.147.972

100

10.000

11.480

-

6.388.305

4.694.580

4.593.676

5.206.254

308.796

354.984

4.542.474

5.493.624

894.681

259.192

39.890

(221.554)

77.528

4.368

81.896

59.408

745.078

100

10.000

7.451

-

11.377.961

8.179.754

7.939.829

9.223.779

461.123

679.847

8.082.809

9.441.709

1.936.252

407.356

70.694

(349.543)

128.507

12.759

141.266

103.003

1.532.571

100

25.000

15.326

499.979

16.325.247

10.981.623

10.620.505

12.421.933

661.546

1.168.365

10.592.021

13.213.962

3.111.285

503.123

55.106

(381.523)

176.705

16.927

193.633

140.496

1.791.254

100

25.000

17.913

-

2014 2015 2016 2017

Total Aset

Total Assets

Kredit yang di berikan - Kotor | Loans - Gross

Kredit yang Diberikan - Bersih | Loans - Net

Dana Pihak Ketiga | Third Party Fund

• Tabungan | Saving

• Giro | Current Account

• Deposito Berjangka | Time Deposits

Total Kewajiban | Total Liabilities

Ekuitas | Equity

Pendapatan Bunga Bersih | Net Interest Income

Pendapatan Operasional Lainnya Other Operating Income

Beban Operasional LainnyaOther Operating Expenses

Laba Operasional | Operating Income

Pendapatan / Beban Non Operasional - BersihExpenses / Net - Non Operating Income

Laba Sebelum Pajak Penghasilan | Profit Before Tax

Laba Setelah Pajak Penghasilan | Profit After Tax

Modal Saham (dalam jutaan)Share Capital (in thousand)

Nilai Nominal per saham (Rp penuh)Par Value per share (Rp. full amount)

Modal Dasar (lembar saham) dalam jutaAuthorized Capital (number of shares)

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh (dalam jutaan)Issued and Fully Paid Up Capital (in thousand)

Dana Setoran Modal (dalam jutaan)Capital Paid in Advance (in thousand)

2013LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFUraian | Description

2014 2015 2016 2017

2013DATA SAHAM | SHARES INFORMATIONUraian | Description

2014 2015 2016 2017

Rp million Rp miliar













RASIO KEUANGAN UTAMAKey Financial Ratio

2013KEY FINANCIAL RATIO (%)Uraian | Description

21,60%

1,48%

1,70%

2,27%

0,95%

1,66%

8,89%

5,31%

85,88%

87,11%

7,78%

13,22%

2,07%

0,00%

0,00%

0,00%0,00%

8,18%9.35%

3.56%

22,12%

1,35%

1,51%

1,90%

1,32%

1,55%

7,65%

4,77%

88,63%

87,15%

7.06%

13,16%

1,76%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

10,16%

60.67%

4,35%

19,06%

1,31%

1,64%

2,02%

1,32%

1,47%

7,05%

4,62%

87,85%

88,49%

7.05%

13,00%

1,78%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

8,16%

13.93%

5,82%

23,68%

2,17%

2,37%

2,88%

1,36%

1,49%

7,31%

4,35%

87,59%

88,25%

6.71%

11,87%

2,43%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

13,58%

49.01%

0,24%

29,58%

1,87%

2,01%

2,59%

1,31%

1,45%

5,64%

3,76%

86,48%

88,33%

7,13%

11,18%

2,55%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

6.72,%

13.64%

1,08%

2014 2015 2016 2017

KPMM (risiko kredit, pasar dan operasional)CAR (credit, market, and operational risks)

Rasio Aset Produktif bermasalah dan aset non produktif bermasalah terhadap Total Aset Produktif dan aset non produktif.Productive and non productive non performing asset to total productive and non productive asset.

Rasio Aset Produktif bermasalah terhadap Total Aset Produktif.Non performing productive asset to total productive asset.

Kredit Bermasalah (NPL) - kotorNon Proformimg Loan (NPL) - Gross

Kredit Bermasalah (NPL) - bersihNon Proformimg Loan (NPL) - Net

Imbal Hasil Aset (ROA)Return on Assets (ROA)

Imbal Hasil Ekuitas (ROE)Return on Equity (ROE)

Marjin Bunga Bersih (NIM)Net Interest Margin (NIM)

Beban Operasional / Pendapatan OperasionalOperating Expense / Operating Income

Kredit / Dana Pihak Ketiga (LDR)Loan to Deposito Ratio (LDR)

Biaya DanaCost of fund

Tingkat Suku Bunga Penyediaan DanaLending Rate

Rasio CKPN Keuangan terhadap Aset Produktif/Allowance for Impairment Losses on Financial Assets to Earning Assets Ratio

Pelanggaran BMPK / LLL Violence

Pihak Terkait / Related party

Pihak tidak terkait / Third Party Fund

Pelampauan BMPK / LLL Excess

Pihak Terkait / Related party

Pihak tidak terkait / Third Party Fund

GWM (Giro Wajib Minimum)

GWM Utama Rupiah

GWM Valas Asing

Minimum Reserve Requirement

Posisi Devisa Neto / Net Open Position

2013KEPATUHAN | COMPLIANCEUraian | Description

2014 2015 2016 2017














KINERJA OPERASIONAL SEGMEN OPERASI Operational Review by Operation Segment

2013Sektor UsahaBusiness Sector

863.419

1.257

423.478

-

161.557

548.828

131.758

712.836

101.444

754.016

3.698.593

2.287.173

4.840

567.157

1.125

179.608

983.113

99.538

1.020.741

81.933

819.294

6.044.522

1.500.067

3.225

530.220

982

189.578

632.451

160.467

754.256

93.075

830.260

4.694.580

3.351.131

6.661

580.008

3.085

243.156

1.698.969

160.502

1.297.125

114.774

724.342

8.179.754

5.694.107

27.818

1.164.672

55.838

356.888

1.865.078

175.291

854.593

128.010

659.329

10.981.623

2014 2015 2016 2017

Total

Pertanian /Agriculture

Pertambangan / Mining

Perindustrian / Industry

Listrik, gas dan air Electricity, Gas and Water

Konstruksi / Construction

Perdagangan, perhotelan dan restoranTrading, Hotel and Restaurant

Pengangkutan, pergudangan dan komunikasiLogistics, Warehouse and Communication

Jasa dunia usaha / Business Services

Jasa pelayanan sosial / Social Services

Lain-lain / Others

Kredit Berdasarkan Sektor Usaha Loans by Business Sector

1.024

474

501

49

2.993

2.313

649

32

678

2

3

98

575

4.695

Segmen Ritel Retail Segment

Kredit Modal Kerja Working Capital LoansKredit Investasi Investment LoansKredit Konsumtif Consumer Loans

Segmen Menengah Medium Segment

Kredit Modal Kerja Working Capital LoansKredit Investasi Investment LoansKredit Konsumtif Consumer Loans

Segmen Konsumer Consumer Segment

Kendaraan BermotorVehicleKredit Multi GunaMultipurpose LoansKPRKPRLainnyaOthers

TOTAL

2013SEGMEN Segment

586

268

297

21

2.502

1.949

519

34

611

2

1

21

587

3.699

1.344

644

675

25

3.899

2.491

1.408

-

801

3

46

222

531

6.045

62,38%

32,86%

83,11%

-63,18%

29,13%

10,79%

55,48%

-

-8,51%

-3,12%

-19,47%

-1,85%

-11,74%

34,25%

3.368

1.113

2.253

2

6.956

3.519

3.437

-

657

3

36

262

356

10.982

2.074

838

1.230

6

5.387

3.177

2.211

-

718

4

45

267

403

8.180

54,85%

42,71%

66,02%

-42,66%

29,13%

15,92%

60,40%

-

1,85%

12,45%

180,84%

87,30%

-11,75%

31,27%

2014 2015 2016 YOY2017 CAGR

Komposisi Penyaluran Kredit Berdasarkan Segmen Loans Disbursement by Segment















IKHTISAR SAHAMShares Highlights

900

800

700

600

500

400

300

200

100

-

Triwulan I1st Quarter

Triwulan IV4th Quarter


Triwulan III3rd Quarter

Triwulan II2nd Quarter








95 3598674 730 61530987 77728190 535

91 45215594 600 53527084 74938786 525

87 3558373 580 53023482 71626082 500

98 48819297 790 62532790 83346591 545

Grafik Pergerakan Harga Saham BRI Agro tahun 2015 sd 2017 BRI Agro Shares Price Movement Chart 2015 – 2017

Pembukaan

TerendahTertinggi

Penutupan

2015 2016 2017

9,40

9,58

9,20

11,48

6,93

3,10

4,44

1,78

0,98

1,08

0,62

0,68

17.912.537.846

17.912.537.846

15.325.711.820

15.325.711.820

15.325.711.820

11.479.715.698

11.479.715.698

11.479.715.698

11.479.715.698

11.479.715.698

7.450.781.177

7.450.781.177

535

615

730

777

359

309

281

86

90

74

87

95

525

535

600

749

452

270

387

155

86

94

84

91

2017

Triwulan IV4th QuarterTriwulan III3rd QuarterTriwulan II2nd QuarterTriwulan I1st Quarter

2016


2015


99.265.900

395.699.900

395.066.100

186.570.792

1.373.067.489

356.474.621

807.312.244

573.851.320

9.227.592

44.978.286

30.064.069

67.929.562

545

625

790

833

488

327

465

192

91

97

90

98

500

530

580

716

355

234

260

83

82

73

82

87

Close

Tahun Year

Jumlah SahamBeredar (saham)

Total SharesOutstanding

(shares)

VolumeTransaksi (saham)

TransactionVolume (shares)

KapitalisasiPasar (Rp Triliun)

MarketCapitalization

(Rp trillion)Open High

Harga Per Saham (Rp) Shares Price (Rp)

Low














Aksi Korporasi Corporate Action

Rencana Penggunaan

Dana Menurut Prospektus

Proceeds Realization

Plan in Prospectus

Realisasi Penggunaan Dana Tahun

2017 Proceeds

Realization in 2017

786.087

0

1.004.493

497.707

July – Dec 2017

July – Dec 2017

1.004.493

497.707

1.006.222

500.000

Penawaran Umum Terbatas dengan HMETD (PUT VII) Limited Right Issues With HMETD (PUT VII)

Obligasi I Bonds I

1.729

2.293

July 2017

7 July 2017

Ekspansi Kredit Credit

Expansion

Jumlah hasil Penawaran

Umum Total Public

offeringProceeds

Nilai Realisasi Hasil Penawaran Umum Public Offering Realization

ValueJenis Penawaran Umum Type

of Public Offering Ekspansi

Kredit Credit

Expansion

Biaya Pena-waran Umum

Emission Cost

Tanggal Efektif

EffectveDate

Sisa Dana hasil

Penawaran Umum Public

Offering Proceeds

Outstanding

Hasil Bersih

NettProcceed

Periode Period

218.406

497.707

Rp million

Grafik Volume Transaksi & Kapitalisasi Pasar Saham BRI Agro tahun 2015 sd 2017 BRI Agro Shares Volume Transaction & Market Capitalization Chart 2015 – 2017

14.000.000.000

12.000.000.000

10.000.000.000

8.000.000.000

6.000.000.000

4.000.000.000

2.000.000.000

1.600.000.000

1.400.000.000

1.200.000.000

1.000.000.000

800.000.000

600.000.000

400.000.000

200.000.000

Triw

ulan

I1s

t Qua

rter

Triw

ulan

II2n

d Q

uart

er

Triw

ulan

III

3rd

Qua

rter

Triw

ulan

IV4

th Q

uart

er

2015 2016 2017

Volume KapitalisasiPasar

Triw

ulan

I1s

t Qua

rter

Triw

ulan

I1s

t Qua

rter

Triw

ulan

II2n

d Q

uart

er

Triw

ulan

II2n

d Q

uart

er

Triw

ulan

III

3rd

Qua

rter

Triw

ulan

III

3rd

Qua

rter

Triw

ulan

IV4

th Q

uart

er

Triw

ulan

IV4

th Q

uart

er

Rp miliar













PERISTIWA PENTINGEvent Highlights

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan Tahun Buku 2016 yang diselenggarakan di Gedung BRI Agro, Ruang Serba Guna, Lantai 4

Annual General Meetings of Shareholders (AGMS) Fiscal Year 2016 held at BRI Agro Building, Function Room, 4th Floor.

Due Diligence Meeting & Public Expose dalam rangka Penawaran Umum Obligasi I BRI Agro Tahun 2017 yang dilaksanakan di Gedung BRI

Due Dilgence Meeting & Public Expose in relation with BRI Agro Bonds Public Offering I 2017 held at BRI Building.

BRI Agro berpartisipasi dalam kegiatan “Parade UMKM” di Malang yang diselenggarakan oleh BRI.

BRI Agro participated in “SME Parade” event in Malang organized by BRI.

Penandatangan Perjanjian Kredit yang diberikan kepada Badan Pengelola Dana Perkebunan Kelapa Sawit bersamaan dengan acara Peluncuran Buku BPDP (Badan Pengelola Dana Perkebunan) Kelapa Sawit yang diselenggarakan di Graha Sawala Gedung Kementerian Keuangan lantai I, Jakarta

Signing of Credit Memorandum of Understanding for xxx simultaneously with BPDP Palm Oil Book Launching held in xxx, Jakarta.

Sebagai upaya memperkenalkan produk dan layanan, BRI Agro ikut serta dalam kegiatan “Parade UMKM” di Semarang yang diselenggarakan oleh BRI

As an effort to introduce products and services, BRI Agro participated in “SME Parade” event in Semarang organized by BRI.

APRIL APRIL

12

MEIMAY

30

MEIMAY

05

MEIMAY

02

MEIMAY

20













AGUSTUS AUGUST

28

JUNIJune

16

BRI Agro memperoleh “The Best Improvement Bank of The Year” dalam Indonesia Business Professional & Education Award 2017 yang diselenggarakan oleh Sembilan Bersama Media dan Indonesia Inspire

BRI Agro Won “The Best Improvement Bank of The Year” in Indonesia Business Professional & Education Award 2017 organized by Sembilan Bersama Media and Indonesia Inspire.

BRI Agro memperoleh penghargaan sebagai Bank Berpredikat “SANGAT BAGUS” atas Kinerja Keuangan Tahun 2016, dan selama 5 tahun berturut - turut dari Majalah Infobank

BRI Agro won award as Bank with “EXCELLENT” predicate on Financial Performance 2016 for 5 years in a row from InfoBank Magazine.

Peresmian Pembukaan Kantor Cabang Utama Jakarta yang berlokasi di Lantai 1 Gedung Kantor Pusat BRI Agro di Warung Jati Barat no 139 Jakarta Selatan.

Jakarta Main Branch Office Grand Opening, located at 1st Floor of BRI Agro Head Office Building at Warung Jati Barat Number 139, South Jakarta.

AGUSTUS AUGUST

10

Ulang tahun ke 40 pasar modal indonesia dan BRI Agro mendapat juara 1

40th anniversary of Indonesia capital market and BRI Agro won 1st place

AGUSTUS AUGUST

13

SEPTEMBER September

18Peresmian Pembukaan Kantor Cabang Bintaro yang berlokasi di Komplek centra Menteng, Blok B7-MN no 88F, Jl. Samratulangi Sektor 7 Bintaro, Tangerang Selatan.

Bintaro branch Office Grand Opening located at Centra Menteng Complex, Blok B7 – MN Number 88F, Jl. Samratulangi Sektor 7 Bintaro, South Tangerang.













BRI Agro memperoleh Juara Harapan II dalam acara Indonesia Banking Expo 2017 di JCC Senayan yang diselenggarakan oleh Perbanas.

BRI Agro won as 2nd Runner Up in Indonesia Banking Expo 2017 at JCC Senayan, organized by Perbanas.

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Luar Biasa BRI Agro yang diselenggarakan Kantor Pusat BRI Agro

BRI Agro Extraordinary General Meetings of Shareholders organized at BRI Agro Head Office.

BRI Agro mendapatkan penghargaan sebagai “Good Financial Performance” untuk kategori Private Foreign Exchange National Bank yang diselenggarakan oleh Majalah Warta Ekonomi

BRI Agro won award as “Good Financial Performance” for Private Foreign Exchange National organized by Warta Ekonomi Magazine.

Perayaan Kegiatan dalam rangka Hari Ulang Tahun ke 28 BRI Agro yang ditandai dengan kegiatan familly gathering, jalan pagi bersama dan launching produk e-channel BRI Agro berupa mobile banking, CMS dan Kartu ATM Agrotama.

Celebration of BRI Agro 28th Anniversary started with family gathering, fun walk and launching of BRI Agro e-channel product such as mobile banking, CMS and Agrotama ATM Card.

Pemaparan Kinerja Keuangan Triwulan III Tahun 2017 BRI Agro dilaksanakan di Kantor Pusat BRI Agro Jl Warung Jati Barat no 139.

BRI Agro 3rd Quarter 2017 Financial Performance Public Expose at BRI Agro Head Office, Jl. Warung Jati Barat Number 139.

SEPTEMBER September

19

DESEMBERDECEMBER

06

OKTOBEROctober

29

SEPTEMBER September

27

OKTOBEROctober

30













Rakernas BRI Agro untuk pencapaian Kinerja tahun 2018 yang lebih baik yang diselenggarakan di Kantor Pusat BRI Agro

BRI Agro National Coordination Meeting for Higher Performance Achievement in 2018 at BRI Agro Head office.

AGUSTUSAugust

13

Raker Bisnis BRI Agro untuk pencapaian Kinerja tahun 2018 yang lebih baik yang diselenggarakan di Hotel Aston Jakarta

BRI Agro Business Coordination Meeting for Higher Performance Achievement in 2018 at Aston Hotel, Jakarta.

JANUARIJANUARY

11

DESEMBERDECEMBER

15Forum Rapat Kerja Tahun 2017 dan Persiapan Tahun 2018

Work Coordination 2017 and Preparation 2018 Meting

Pembukaan Kantor Cabang Pembantu Harapan Indah, Bekasi yang berlokasi di Ruko Sentra Niaga 1 No. SN2/10 D/ A, Jl. Boulevard Hijau Harapan Indah, Kota Bekasi.

Grand Opening of Harapan Indah Sub-Branch Office, Bekasi located at Sentra Niaga Shoping House 1 Numbe SN2/10D/A, Jl. Boulevard Hijau Harapan Indah, Bekasi City.

JANUARIJANUARY

08

PERISTIWA PENTING SETELAH TUTUP BUKU TAHUN 2017Subsequent Material Events After End of Fiscal Year 2017













1 16 Juni 2017The Best Improvement Bank of The Year dalam Indonesia Business Professional & Education Award 2017 yang diselenggarakan oleh Sembilan Bersama Media dan Indonesia Inspire.

The Best Improvement Bank of The Year In Indonesia Business Professional & Education Award 2017 organized by Sembilan Bersama Media and Indonesia Inspire

2

3

4

10 Agustus 2017Bank Yang Berpredikat “SANGAT BAGUS” atas Kinerja Keuangan Selama Tahun 2016 dari Majalah Infobank.

Bank with “EXCELLENT” Predicate On Financial performance in 2016 By InfoBank Magazine

Sepanjang tahun 2017, BRI Agro menerima penghargaan dari sejumlah lembaga independen dalam berbagai bidang meliputi kinerja keuangan, pelayanan, dan aspek lainnya.

Sejumlah penghargaan ini menunjukkan bahwa BRI Agro telah berada dalam jalur yang tepat dalam memenuhi komitmen kepada setiap pemangku kepentingannya, dengan mengupayakan memberikan yang terbaik.

Throughout 2017, BRI Agro received awards from independent institutions in various sectors including financial performance, services and other aspects.

The awards indicated BRI Agro has been on the right track in fulfilling commitment to our stakeholders by always delivering the best.

PENGHARGAANAwards

29 Oktober 2017“Good Financial Performance” untuk kategori Private Foreign Exchange National Bank yang diselenggarakan oleh Majalah Warta Ekonomi.

“Good Financial Performance” for Private Foreign Exchange National Bank category organized by Warta Ekonomi Magazine

17 November 2017 The Most Reliable Banking In Service & Customer Satisfaction of The Year 2017 dalam Best of 2017 Indonesia Excellent Quality Award yang diselenggarakan oleh Indonesia Development Achievement Foundation (IDAF) dan Venna Event Management.

The Most Reliable Banking In Service & Customer Satisfaction of The Year 2017 in Best of 2017 Indonesia Excellent Quality Award organized by Indonesia Development Achievement Foundation (IDAF) dan Venna Event Management

PT Bank Rakyat Indonesia AGRO NIAGA Tbk PT Bank Rakyat Indonesia AGRO NIAGA Tbk

Laporan Tahunan 2017 Annual Report Laporan Tahunan 2017 Annual Report24 25












Pada tahun 2017 BRI Agro telah mencatatkan kinerja yang sangat menggembirakan. Perseroan juga telah meletakan landasan untuk bersaing di dunia digital dengan meluncurkan mobile banking dan cash management system

In 2017, Bank BRI Agro recorded a satisfying performance and had successfully placed foundation to compete in digital era by launching digital services such as mobile banking and Cash Management System.













LAPORANDEWAN KOMISARISReport From The Board of Commissioners

BAMBANG SOEPENOKomisaris UtamaPresident Commissioner


















Sungguh merupakan kehormatan bagi saya mendapatkan kesempatan untuk melaporkan bahwa BRI Agro telah mewujudkan kinerja yang kuat dalam menghadapi kondisi ekonomi yang penuh tantangan di tahun 2017.

Setelah diakuisisi Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sejak tahun 2011, disertai dukungan penuh BRI sebagai Induk Perusahaan, performance kinerja BRI Agro selama 4 tahun terakhir telah on the right track, siap melanjutkan pertumbuhan yang berkesinambungan di masa yang akan datang.

Perkembangan kinerja BRI Agro selama tahun 2017 telah tumbuh sangat baik. Rentabilitas Bank mampu menghasilkan Laba Bersih sebesar Rp140,50 miliar, tumbuh 36,40% dibanding laba tahun 2016 sebesar Rp103 miliar, dan tercapai 102,02% dari target RBB 2017 sebesar Rp137,72 miliar.

Pencapaian Laba Bersih ini melebihi pertumbuhan laba Perbankan Nasional pada November 2017 yang tumbuh 23,09% maupun laba bank-bank BUKU 2 pada periode yang sama yang justru turun 7,96%

It is an honor for me to report BRI Agro has successfully achieve strong perforamnce in dealing with challenging economics condition throughout 2017.

Aftera acquisition by Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. since 2011 with full support from BRI as Holding Company, performance of BRI Agro has been on the right track along 4 recent years, and is now ready to advance towards sustainable growth in the future.

BRI Agro’s performance growth in 2017 was seen very satisfying. Bank’s earnings generated Net Incomeof Rp140.50 billion, grew 36.40% comparable with Rp103 billion income booked in 2016, and achieved 102.02% of Rp137.72 billion targeted in RBB 2017.

This Net Income Realization is exceeding National Banking profit growth which grew 23.09% by December 2017, as well as profit growth of TIER 2 banks which even decreased by 7.96% (YoY) at the same period.













Pemegang saham dan para pemangku kepentingan lainnya yang kami hormati,

Selama tahun 2017, Dewan Komisaris telah menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasehat dengan penuh tanggung jawab, sebagaimana diamanahkan dalam Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundangan yang berlaku.

Dalam menjalankan tugasnya, Dewan Komisaris memastikan bahwa dalam pelaksanaan kegiatan operasionalnya, BRI Agro telah mengacu kepada rencana bisnis yang telah ditetapkan, serta memastikan kepatuhan terhadap seluruh peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

Dewan Komisaris senantiasa berupaya untuk memastikan bahwa Perseroan telah dikelola secara profesional, sesuai dengan kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. Dalam menjalankan perannya, Dewan Komisaris senantiasa menjaga obyektivitas dan independensi. Oleh karena itu, Dewan Komisaris tidak terlibat dalam pengambilan keputusan operasional Perseroan, kecuali hal-hal yang diatur dan ditetapkan dalam Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundangundangan.

Dewan Komisaris memiliki komite-komite yang telah menjalankan tugas dengan efektif, yaitu Komite Audit, Komite Nominasi dan Remunerasi, dan Komite Pemantau Risiko. Tugas dan wewenang komite-komite penunjang Dewan Komisaris telah didefinisikan dengan jelas, sehingga dapat berperan secara efektif dalam membantu Dewan Komisaris.

TINJAUAN MAKRO EKONOMIMeskipun tingkat pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2017 sebesar 5,07% year on year (yoy) naik tipis dibanding tahun 2016 yang tumbuh sebesar 5,02% (yoy), namun tingkat pertumbuhan industri perbankan masih mengalami perlambatan yang dicerminkan dari pertumbuhan kredit perbankan.

Pertumbuhan penyaluran Kredit Perbankan Nasional per per Desember 2017 tumbuh sebesar 8,35% (yoy) sedikit naik dari kondisi Desember 2016 yang tumbuh sebesar 7,9% (yoy). Sedangkan penyaluran kredit untuk Bank dengan Kelompok Usaha BUKU 2 per Desember 2017justru menurun 6,71% (YoY).

Dari sisi pendanaan, Dana Pihak Ketiga perbankan Nasional per Desember 2017 mampu tumbuh sebesar 9,35% (yoy) sedikit lebih kecil dibanding Desember 2016 tumbuh sebesar 9,6% (yoy). Dibandingkan penghimpunan Dana Pihak Ketiga bank-bank BUKU 2 yang pada posisi Desember 2017 yang hanya tumbuh sebesar 0,34% (YoY)

Our Shareholders and other Stakeholders,

Throughout 2017, the Board of Commissioners had carried out supervisory and advisory duty to the Board of Directors with full of responsibility, as mandated in Articles of Association and prevailing Law.

In carrying out our duties, the Board of Commissioners ensured that BRI Agro has referred to designated business plan on its operational activity, as well as ensure compliance with all prevailing Law and regulation.

The Board of Commissioners also strives to ensure that the Company is managed professionally according to interests of the shareholders and other stakeholders. In exercising our roles, the Board of Commissioners always maintains objectiveness and independency. Therefore, the Board of Commissioners had never been involved in operational decision making in the Company unless for issues as regulated and stipulated in Articles of Association and prevailing Law.

The Boad of Commissioners has established Committees with effective duty implementation, among others, Audit Committee, Nomination and Remuneration Committee and Risk Oversight Committee. Duty and authority of the Committees under the Board of Commissioners have been clearly defined to contribute effectively in supporting the Board of Commissioners.

MACROECONOMICS OVERVIEWDespite Indonesian economic growth achieved 5.07% year-on-year (yoy) in 2017, which had slightly improved than 5.02% (yoy), the banking industry growth was still decelerated as reflected from banking loans growth.

The National Banking Loans Disbursement growth only reached 8.35% (yoy) by December 2017 or slightly higher than 7.9% (yoy) realization in December 2016. However, loans disbursement for Bank in TIER 2 Business Group decreased 6.71% (YoY) by December 2017.

In funding aspect, National Banking Deposits managed to grow 9.35% (yoy) by December 2017, slightly higher than 9.6% (yoy) growth booked in December 2016. If compared with Deposits collection of TIER 2 Banks which only reached 0.34% (yoy) growth by December 2017 position.













EVALUASI ATAS KINERJA DIREKSI

Dewan Komisaris berpendapat bahwa kinerja Manajemen telah sangat baik di tahun 2017. Dalam melakukan penilaian atas kinerja Direksi, Dewan Komisaris mempertimbangkan hal-hal sebagai berikut:

Kinerja Keuangan & OperasionalSecara umum, di tahun 2017 BRI Agro telah menunjukkan kinerja yang sangat baik, terlihat pada beberapa pencapaian kinerja kunci dibandingkan dengan Rencana Bisnis tahun 2017. Total aset tercapai target RBB 102,74% dari target sebesar Rp15,89 triliun, naik menjadi Rp16,33 triliun atau tumbuh 43,48% dari tahun 2016 sebesar Rp.11,38 triliun.

Dari sisi pencapaian Rentabilitas, Laba Perseroan sampai dengan Desember 2017 sangat memadai, yaitu teraih Rp140,50 miliar atau tercapai 102,02% dari target RBB sebesar Rp137, 72 miliar, tumbuh 36,40% dari tahun 2016 sebesar Rp103 miliar. Bank juga dapat menjaga imbal hasil atas aset (ROA) pada posisi 1,45% (lebih tinggi dari yang ditargetkan sebesar 1,28%), dengan imbal hasil atas ekuitas (ROE) sebesar 5,84 % dan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) sebesar 86,48% lebih rendah dan lebih baik dari tahun 2016 sebesar 87,59%.

Hal tersebut seiring dengan pertumbuhan aktiva produktif yang terutama berasal dari Kredit Yang diberikan (KYD) pada Desember 2017 tercapai 100,04% dari target RBB 2017 sebesar Rp10,97 triliun, meningkat menjadi Rp10,98 triliun atau tumbuh 34,24% dari tahun 2016 sebesar Rp8,18 triliun dengan rasio NPL gross yang terjaga pada posisi 2,59% lebih baik dari yang ditargetkan sebesar 2,99% dan Rasio NPL Net sebesar 1,31% menurun dari tahun sebelumnya sebesar 1,36%.

Pertumbuhan kredit Bank di tahun 2017 jauh melebihi pertumbuhan Bank BUKU 2 maupun perbankan secara nasional.

Dewan Komisaris selalu mengingatkan kepada Direksi untuk selalu menjaga dan meningkatkan portofolio kredit fokus pada sektor agrobisnis, sebagaimana Visi Perseroan. Per Desember 2017, Komposisi portfolio kredit BRI Agro di sektor agrobisnis telah meningkat dengan porsi sebesar 64,60% naik dari tahun sebelumnya sebesar 54,41%.

Sedangkan DPK juga tercapai sebesar Rp12,42 triliun atau tercapai 104,16% dari target sebesar Rp11,93 triliun atau tumbuh 34,67% dari tahun 2016 sebesar Rp9,22 triliun.

Pertumbuhan DPK Bank di tahun 2017 juga jauh melebihi pertumbuhan Bank BUKU 2 maupun perbankan secara nasional.

Yang perlu menjadi perhatian bagi Direksi, adalah untuk dapat terus meningkatkan komposisi dana murah (CASA) baik dari giro maupun tabungan dengan terus mengembangkan produk-produk berbasis teknologi sehingga dapat bersaing dengan bank lain di masa yang akan datang.

EVALUATION ON BOARD OF DIRECTORS PERFORMANCEThe Board of Commissioners assumed performance of the Management had been satisfying in 2017. In evaluating the Board of Directors performance, the Board of Commissioners concerned aspects, as follows:

Financial & Operational PerformanceIn 2017, generally, BRI Agro indicated excellent performance as seen from key performance achievement comparable with Business Plan 2017. Total assets achieved 102.74% of RBB target from Rp15.80 trillion targeted, rose to Rp16.33 trillion or 43.48% from Rp11.38 trillion booked in 2016.

In terms of Earnings realization, the Company recorded very satisfying income of Rp140.50 billion by December 2017 or achieved 102.02% from Rp137.72 billion targeted in RBB, grew 36.40% from Rp103 billion booked in 2016. Bank also successfully maintained Return on Assets at 1.45% level (higher than 1.28% targeted), with Return on Equity (ROE) of 5.84% and operational expense to operational cost (BOPO) ratio was 86.48% or lower and better than 87.59% achieved in 2016.

This condition was in lline with earning assets growth, primarily from Loans which achieved 100.04% by December 2017 or Rp10.97 trillion from RPP 2017, rose to Rp10.98 trillion or 34.24% from Rp8.18 trillion booked in 2016 with stable NPL gross ratio at 2.59% level that was higher than 2.99% targeted and NPL Net ratio of 1.31% which decreased from 1.36% booked in previous year.

Bank’s credit growth was exceeding growth of TIER 2 Banks and even national banking in 2017.

The Board of Commissioners always warns the Board of Directors to always maintain and increase loans portfolu focusing on agrobusiness sector as stated in the Company’s vision. As of December 2017, BRI Agro loans portfolio composition in agrobusiness sector had increased with 64.60% contribution or higher than 54.41% booked in previous year.

However, Deposits also achieved Rp12.42 trillion or 104.61% from Rp11.93 trillion targeted or grew 34.67% from Rp9.22 trillion booked in 2016.

Bank’s Deposits growth in 2017 was also exceeding TIER 2 Banks and national banking growth.

The Board of Directors shall concern to continuously increased low-cost funds (CASA) both from demand deposits and savings by developing technology-based products to be competitive with other banks in the future.













Kinerja PermodalanMenurut pandangan Dewan Komisaris, pencapaian rasio Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Perseroan sampai dengan Desember 2017 sudah memadai untuk mengantisipasi potensi kerugian sesuai Profil Risiko yaitu 29,58% meningkat dari 23,68% dari posisi tahun 2016 dan jauh lebih tinggi dari rasio kecukupan minimum yang ditetapkan Otoritas.

Sesuai POJK No. 34/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dan PBI No. 17/22/PBI/2015 tentang Kewajiban Pembentukan Countercyclical Buffer, Bank diwajibkan membentuk tambahan modal sebagai penyangga (buffer) yang berlaku secara bertahap mulai 1 Januari 2016. Besarnya persentase Countercyclical Buffer Bank yang ditetapkan oleh OJK sebesar 0,00% dari ATMR. Dan berdasarkan Profil Risiko Bank pada 31 Desember 2017, CAR minimum Bank ditetapkan sebesar paling rendah 10% sampai dengan kurang dari 11%.

Kecukupan penyediaan modal minimum di tahun 2017, dikarenakan adanya setoran tambahan modal dari BRI sebagai Induk Perusahaan maupun dari hasil Penawaran Umum Terbatas (PUT) VII Perseroan maupun Waran Seri II di tahun 2017. Sehingga Total Ekuitas BRI Agro per 31 Desember 2017 tercatat sebesar Rp3,11 triliun naik 60,69% dari tahun 2016 sebesar Rp1,93 triliun.

Dengan demikian komposisi Pemegang Saham Perseroan sampai akhir Desember 2017 adalah BRI 86,82%, Dana Pensiun Perkebunan 5,99% dan Masyarakat 7,19%.

Kinerja Pendukung Operasional Dewan Komisaris menyambut baik program peningkatan kualitas SDM BRI Agro yang dilaksanakan oleh Manajemen di tahun 2017. Diantaranya melalui pemenuhan standar program sertifikasi, program Officer Development Program maupun Sinergi dengan Induk Perusahaan melalui BRI University dalam program pelatihan dan pengembangan SDM yang mana Dewan Komisaris juga ikut serta mendorong dan membantu mengkomunikasikannya kepada Induk Perusahaan.

Dewan Komisaris juga berharap atas inisiatif pengembangan produk-produk berbasis teknologi yang mulai dilakukan pada tahun 2017 dapat menjadi pondasi bagi pengembangan dan layanan produk e-banking Bank secara lebih baik dan modern sesuai dengan tuntutan kebutuhan nasabah. Program mobile banking maupun cash management system yang telah diletakkan platform-nya di tahun 2017 diharapkan dapat terus dikembangkan di masa depan mulai dari internet banking, penambahan fitur-fitur layanan pembayaran, maupun pengembangan produk berbasis teknologi lainnya.

Capital PerformanceAccording to Board of Commissioners opinion, as of December 2017, the Minimum Capital Adequacy Ratio (CAR) had been adequte to anticipate loss potential based on Risk Profile which stood at 29.58% or 23.58% higher than 2016 position as well as minimum adequacy ratio regulated by the Authority.

Pursuant to POJK Number 34/POJK.03/2016 concerning Minimum Capital Adequacy Obligation for Commercial Banks and PBI Number 17/22/PBI/2017 on Countercyclical Buffer Allocation Obligation, the Bank shall reserve additional buffer capital which prevails gradually since January 1, 2016. The Countercyclical Buffer percentage of the Bank was 0.00% of RWA as stipulated by OJK, based on Bank Risk Profile as of December 31, 2017, Bank’s minimum Car is regulated minimum 10% up to less than 11%.

Minimum capital adequacy ratio in 2017 was also increased from additional paid-in capital from BRI as Holding Company and proceeds from Limited Rights Issues (PUT) VII and Warrant Series II Issuance in 2017. Therefore, Total Equity of BRI Agro reached Rp3.11 trillion as of December 31, 2017, increased 60.69% from Rp1.93 trillion booked in 2016.

Therefore, by the end of December 2017, composition of Company’s Shareholders was 86.82% by BRI, 5.99% by Dana Pensiun Perkebunan and 7.19% by Public.

Operational Supporting PerformanceThe Board of Commisioners warmly appreciated BRI Agro Human Capital development program as implemented by the Management in 2017. The program included certification program standard fulfillment, Officer Development Program and Synergy with Holding Company via BRI University on employee trainign and development program where the Board of Commissioners also participated in supporting and communicating to the Holding Company.

The Boarad of Commissioners also expected that the technology-based products development initiative which had been started in 2017 will become foundation for Bank’s e-banking products services and development in better and modern ways based on customer’s needs expectation. The mobile banking and cash management system program which had their platform deployed in 2017 are expected to be continuously upgraed in the future starting from internet banking, additional payment service features or other technology-based product development.













Peningkatan Fungsi Pengawasan dan Metode Pemberian Saran & Rekomendasi kepada DireksiPada tahun 2017, Dewan Komisaris terus meningkatkan fungsi pengawasan atas kinerja Perseroan, termasuk pemberian saran dan rekomendasi kepada Direksi.

Dewan Komisaris memberikan saran dan rekomendasi kepada Direksi melalui Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, serta Komite Nominasi dan Remunerasi, yang sebelumnya telah didiskusikan dalam rapat Dewan Komisaris maupun melalui forum-forum Rapat Dewan Komisaris dengan Direksi ataupun dengan Unit kerja lainnya.

Selama tahun 2017, Dewan Komisaris mengadakan 6 (enam) kali rapat dan 12 (dua belas) kali rapat bersama dengan Direksi untuk membahas isu-isu terkait pengawasan atas pengelolaan Bank.

Beberapa rekomendasi penting dan telah diberikan oleh Dewan Komisaris kepada Direksi selama tahun 2017, di antaranya:

1. Tetap melaksanakan ekspansi kredit, namun lebih selektif dengan terus meningkatkan prinsip kehati-hatian dan meningkatkan pengelolaan tata kelola admisitrasi perkreditan.

2. Meningkatkan pengelolaan kredit kolektibilitas 2 dalam batas terkendali sehingga tidak menjadi NPL.

3. Peningkatan komposisi DPK dengan CASA yang terus lebih baik sehingga bisa diatas 20%.

4. Terus meningkatkan penerapan Good Corporate Governance, menjaga Profil Risiko pada peringkat komposit 2 (low to moderate), dan menjaga Tingkat Kesehatan Bank pada posisi 2 (BAIK).

5. Peningkatan kontribusi dan peran jaringan kantor layanan sehingga dapat terus efektif dan efisien.

6. Peningkatan kompetensi SDM Perseroan sehingga siap menghadapi persaingan, khususnya menghadapi trend financial technologi (fintech) di masa depan.

PANDANGAN ATAS PROSPEK YANG TELAH DISUSUN OLEH DIREKSI

Dewan Komisaris memberikan tanggapan positif atas prospek usaha yang telah disusun oleh Direksi. Prospek usaha telah disusun berdasarkan asumsi yang tepat dan realistis. Hasil analisis dari beberapa pihak menyatakan bahwa pemulihan perekonomian global diperkirakan lebih cepat di tahun 2018 daripada pemulihan ekonomi di tahun 2017.

Improvement of Supervisory Function and Advise & Recommendation Provision Method to the Board of DirectorsIn 2017, the Board of Commissioners continuouly improved supervisory function on the Company’s performance including provision of advise and recommendation to the Board of Directors.

The Board of Commissioners had provided advise and recommendation to the Board of Directors through Audit Committee, Risk Oversight Committee as well as Nomination and Remuneration Committee which had been discussed in Board of Commissioners and Board of Directors Meeting forum with all working units.

Throughout 2017, the Board of Commissioners held 6 (enam) metings and 12 (twelve) Joint Meetings with the Board of Directors to discuss issues realted to supervision over the Bank’s management.

Important recommendations which had been provided by the Board of Commissioners to the Board of Directors throughout 2017 are among others:

1. To continue credit expansion yet remain selective and improve prudent principle as well as credit administration governance.

2. Improve collectibility 2 credit management under controlled level to prevent NPL case.

3. Increase Deposits composition with higher CASA to achieve more than 20%.

4. Continuously improve Good Corporate Governance implementation, maintain Risk Profile at composit 2 (low to moderate) rating and Risk-Based Bank Rating at 2 (GOOD) rank.

5. Increase service office network contribution and role to always be effective and efficient.

6. Develop competency of Company’s personnel in order to be ready in dealing with competition, especially in encountering financial technology (fintech) trend in the future.

VIEW ON BUSINESS PROSPECT PREPARED BY THE BOARD OF DIRECTORSThe Board of Commissioners expressed positive response on business prospect prepared by the Board of Directors. The business prospect is prepared based on correct and realistic assumption. Result of analysis from several parties declared that global economic recovery is projected faster in 2018 than economic recovery in 2017.













Dengan mempertimbangkan kondisi perekonomian dunia dan domestik, perkembangan teknologi di bidang jasa keuangan, kebijakan dari otoritas (moneter, perbankan, dan fiskal), dan rencana perbaikan proses bisnis internal maka prospek BRI Agro untuk melanjutkan pertumbuhan bisnis, khususnya memasuki Babak Baru sebagai Bank dengan BUKU III di 2018 adalah sangat tepat.

Sebagaimana Kebijakan Strategis Perseroan yang didukung BRI sebagai Induk Perusahaan, akan terus melakukan penguatan permodalan menuju Bank BUKU III di tahun 2018 untuk menunjang sustainability dalam penyaluran kredit.

Selain itu, peletakan landasan platform produk-produk berbasis teknologi yang akan terus dikembangkan Perseroan di masa akan datang, diyakini akan dapat meningkatkan kinerja Perseroan secara keseluruhan.

Melihat prospek usaha tersebut serta efektifnya strategi usaha yang telah ditetapkan oleh Direksi, Dewan Komisaris berkeyakinan bahwa Bank akan dapat memanfaatkan peluang yang ada. Hal tersebut diperkuat dengan penerapan strategi dalam rangka meningkatkan sinergi bisnis dengan Induk Perusahaan. Sinergi dengan BRI akan mendorong peningkatan nilai BRI Agro sebagai anak perusahaan, secara keseluruhan.

PANDANGAN ATAS PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCEGood Corporate Governance (GCG) merupakan mekanisme yang mengatur hubungan Perseroan dengan para pemangku kepentingan secara transparan, akuntabel, bertanggung jawab, independen dan adil.

Dewan Komisaris sangat menyadari bahwa implementasi GCG merupakan suatu syarat kunci dalam mencapai kinerja perusahaan yang berkelanjutan. Oleh karena itu implementasi GCG menjadi perhatian utama bagi Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan dan pemberian nasehat kepada Direksi.

Dewan Komisaris berpendapat bahwa Direksi telah menerapkan GCG dengan efektif dan konsisten di tahun 2017 dan Perseroan telah merasakan manfaat yang signifikan dari implementasi GCG yang telah dilakukan.

Dalam rangka evaluasi penerapan GCG, Perseroan telah melaksanakan GCG Self Assessment secara periodik dan konsisten setiap tahun sesuai POJK No. 55/POJK.03/2016 tentang penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

Adapun Peringkat GCG self assessment tahun 2017 secara individual, posisi BRI Agro adalah 2 (Baik) yang mencerminkan manajemen Bank telah melakukan penerapan Tata Kelola yang secara umum baik.

By considering global and domestic economic condition, technology development in financial service sector, policy issued by the authority (monetary, banking and fiscal) as well as internal business process improvement plan, prospect of BRI Agro to advance business growth, particularly towards New Stage as TIER III Bank in 2018 have been very appropriate.

As disclosed in Company Strategic Plan which is supported by BRI as our Holding Company, we will strengthen our equity towards TIER III Bank in 2018 towards sustainable loans disbursement.

In addition, deployment of the technology-based poducts platform which will be continuously developed by the Company in the future is believed will increase overall performance of the Company.

Considering the business prospect as well as effective business strategy implemented by the Board of Directors, the Board of Commissioners is confident that Bank will optimize coming opportunity. This will be enhanced by strategy implementation to strengthen business strategy with Holding Company. Synergy with BRI will also encourage BRI Agro overall values as subsidiary.

VIEW ON GOOD CORPORATE GOVERNANCE IMPLEMENTATIONGood Corporate Governance (GCG) is a mechanism which governs the Company’s relationship with stakeholders in transparent, accountable, responsible, independent and fair manners.

The Board of Commissioners is very aware that GCG implementation is key to achieve sustainable performance of the Company. Therefore, GCG implementation becomes major concern of the Board of Commissioners in running supervisory and advisory function to the Board of Directors.

The Board of Commissioners assumed the Board of Directors had implemented GCG effectively and consistently in 2017 and the Company has gained significant benefit from the actual GCG implementation.

To evaluate GCG practice, the Company has conducted GCG Self-Assessment periodically and consistently every year according to POJK Number 55/POJK.03/2016 concerning Governance Implementatin for Commercial Banks.

The GCG Self-Assessment Rating for 2017 individually achieved BRI Agro position at 2 (Good) rank reflecting that the Bank’s management had implemented Governance practice which was generally good.













Dewan Komisaris juga telah menyetujui penguatan soft structure tata kelola perusahaan di tahuh 2017 termasuk dengan menyempurnakan sejumlah kebijakan. Diantaranya adalah pengkinian Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik yang didalamnya juga mengatur tentang Kode Etik ataupun Code of Conduct yang menjadi pedoman bagi seluruh lapisan Karyawan. Juga telah menyetujui pengkinian Pedoman Manajemen Risiko serta pengkinan Pedoman Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU & PPT) guna pelaksanaan tata kelola yang lebih baik.

Manajemen RisikoMenurut pandangan Dewan Komisaris, Bank telah menerapkan manajemen risiko yang efektif dengan melakukan pendekatan komprehensif untuk mengelola risiko-risiko Perseroan secara menyeluruh, meningkatkan kinerja dalam mengelola ketidakpastian, meminimalisir ancaman dan memaksimalkan peluang tanpa mengabaikan prinsip-prinsip manajemen risiko.

Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab atas efektivitas penerapan Manajemen Risiko diantaranya melalui;

1. Menyetujui kebijakan Manajemen Risiko termasuk strategi dan kerangka Manajemen Risiko yang ditetapkan sesuai dengan tingkat risiko yang diambil (risk appetite) dan toleransi risiko (risk tolerance);

2. Mengevaluasi kebijakan Manajemen Risiko dan Strategi Manajemen Risiko paling kurang satu kali dalam satu tahun atau dalam frekuensi yang lebih sering dalam hal terdapat perubahan faktor-faktor yang mempengaruhi kegiatan usaha Bank secara signifikan;

3. Mengevaluasi pertanggungjawaban Direksi dan memberikan arahan perbaikan atas pelaksanaan kebijakan Manajemen Risiko secara berkala. Evaluasi dilakukan dalam rangka memastikan bahwa Direksi telah mengelola aktivitas dan risiko-risiko Bank secara efektif.

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dilakukan antara lain melalui persetujuan dan evaluasi atas kebijakan manajemen risiko yang disusun oleh Direksi. Secara berkala Dewan Komisaris melakukan evaluasi pelaksanaan kebijakan manajemen risiko melalui forum Rapat Direksi dan Komisaris maupun dalam rapat Komite Pemantau Risiko (KPR).

Pengawasan aktif Direksi dilaksanakan antara lain dengan penyusunan, persetujuan, dan implementasi serta evaluasi atas kebijakan dan prosedur manajemen risiko, baik yang dilakukan melalui forum Rapat Direksi, forum rapat-rapat yang dilaksanakan oleh Komite Direksi yaitu Rapat Komite Manajemen Risiko, Komite Kebijakan Perkreditan, Komite Kebijakan Kredit dan Pengembangan Produk, Komite Kredit, Komite ALCO maupun Komite Pengarah Teknologi Informasi

The Board of Commissioners also had approved governance soft-structure enhancement in 2017 including several policies improvement including revising Good Corporate Governance Implementation Policy which also included Code of Conducts as Guideline for all part of the employees. The Board had also approved Risk Management Manual as well as Anti Money Laundering and Terrorism Financing Prevention (APU & PPT) Program Manual revision to have better governance practice.

Risk ManagementAccording to Board of Commissioners opinion, the Bank has implemented risk management effectively by doing comprehensive approach to mitigate Company’s risks comprehensively, improve performance in managing uncertainty, minimize threat and optimize opportunity without ignoring risk management principle.

The Board of Commissioners and Board of Directors are responsible on Risk Management implementation effectiveness throughout:

1. Approved Risk Management policy includings designated Risk Management strategy and framework based on acceptable risk (risk appetite) and risk tolerance level;

2. Evaluated Risk Management policy and Risk Management Strategy minimum once in a year or in higher frequency if there is any changing factors which affected the Bank’s business activity significantly;

3. Evaluated Board of Directors’ accountability and provided improvement suggestion on Risk Management policy regularly. The evaluation was done to ensure that the Board of Directors has managed the Bank’s activities and risks effectively.

Board of Commissioners active monitoring was done namely through approval and evaluation over risk management policy which was prepared by the Board of Directors. The Board of Commissioners also regularly evaluated risk management policy implementation through Board of Directors and Board of Commissioners meeting forum or in Risk Oversight Committee (KPR) meeting forum.

The Board of Directors active monitoring was done namely through preparation, approval and implementation as well as evaluation over risk management policy and procedure either done in Board of Directors meeting forum or meeting forums held by the Committees under the Board of Directors, such as Risk Management Committee, Credit Policy and Product Development Committee, Credit Committee, ALCO Committee or Information Technology Steering Committee.













Terdapat 8 (delapan) risiko yang dikelola Bank yaitu risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar, risiko operasional, risiko stratejik, risiko kepatuhan, risiko hukum dan risiko reputasi. Menurut pendapat Dewan Komisaris, ke delapan risiko tersebut telah dikelola dengan baik.

Profil Risiko Perseroan pada akhir tahun 2017 menunjukkan predikat risiko komposit Low To Moderate, dengan tren membaik. Risiko Inheren di akhir tahun 2017 pada posisi moderate, dengan Risiko Komposit Low to Moderate serta dengan Kualitas Penerapan Manajemen Risiko pada Posisi Satisfactory.

Tingkat Kesehatan BankTingkat kesehatan Bank mencerminkan hasil penilaian kondisi Perseroan yang dilakukan terhadap risiko dan kinerja Bank yang dapat dilihat dari peringkat akhir hasil penilaian berdasarkan kepada Peraturan OJK No. 4/POJK.03/2016 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum dan Peraturan OJK No.55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola bagi Bank Umum dengan menggunakan pendekatan risiko (Risk - based bank rating) yang mencakup 4 faktor yaitu:

1. Profil Risiko2. Good Corporate Governance3. Rentabilitas (Earnings)4. Permodalan (Capital)

Pada tahun 2017, Perseroan telah mendapat tingkat kesehatan Bank Peringkat Komposit 2 (PK-2 - BAIK) yang mencerminkan kondisi Bank yang secara umum sehat sehingga mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya.

Whistle Blowing System Dewan Komisaris memberikan apresiasi kepada Direksi atas peningkatan kegiatan yang terkait dengan Whistle Blowing System (WBS). Melalui pedoman internal sesuai SK Direksi No. Kpts. B.25/DIR/01.02/SKAI/10/2016 tanggal 31 Oktober 2016 diatur tentang Kerahasiaan dan Perlindungan Pelapor, sebagai pengkinian dari SK No. Kpts. No. 01/Dir.02.04/SKAI/VI/2012 tanggal 4 Juni 2012 tentang pedoman Sistem Pelaporan Pelanggaran (whisleblowing system).

Direksi telah mengatur pelaksanaan WBS dengan baik. Dengan adanya hotline dengan nomor 081318630003 yang juga bisa diakses melalui SMS dan whatsapps maupun melalui email [email protected] yang dikelola bersama oleh Satuan Kerja Audit Intern, Divisi MSDM, dan Divisi Change Management telah menindaklanjuti pelaporan tersebut, sekaligus memberikan perlindungan bagi pelapor.

Dewan Komisaris berperan aktif dalam pelaksanaan WBS, melalui pembahasan dan diskusi bersama unit kerja maupun kunjungan kerja ke cabang capem, termasuk yang ada di daerah untuk dapat secara langsung dan berkala

There are 8 (eight) risks managed by the Bank, such as credit risk, liquidity risk, market risk, operational risk, strategic risk, compliance risk, legal risk and reputation risk. According to Board of Commissioners’ opinion, the eight risks had been managed appropriately.

By the end of 2017, Risk Profile of the Company indicated Low to Moderate composite risk rating with improving trend. Inherent risk stood at moderate position by the end of 2017 with Low to Moderate Composit Risk as well as Risk Management Implementation Quality on Satisfactory Position.

Risk-Based Bank RatingRisk-Based Bank Rating indicated Company’s condition assessment result which was done over Bank’s risk and performance as een from final score of the assessment referring to OJK Regulation Number 4/POJK.03/2016 concerning Risk-Based Bank Rating for Commercial banks and OJK Regulation Number 55/POJK.03/2016 regarding Governance Implementation for Commercial banks using Risk-Based Bank Rating covering 4 factors, as follows:

1. Risk Profile2. Good Corporate Governance3. Earnings4. Capital

In 2017, the Company achieved Composite 2 Risk-Based Bank Rating (PK-2 GOOD) indicating Bank’s condition was generally healthy and able to encounter significant negative impact from changing business condition and other external factors.

Whistle Blowing SystemThe Board of Commissioners expressed appreciation to the Board of Directors concerning improvement of activities related to Whistle Blowing System (WBS). Through internal policy under Board of Directors Decree Number Kpts. B.25/DIR/01.02/SKAI/10/2016 dated Octobe 31, 2016 which regulated Whistleblowwer Confidentiality and Protection, as amendment of Decree Number Kpts. No. 01/Dir.02.04/SKAI/VI/2012 dated June 4, 2012 concerning Whistle Blowing System Manual.

The Board of Directors has also regulated WBS implementation appropriately. Through hotline number at 081318630003 which is also accessible by SMS and WhatsApp as well as email [email protected] which are managed collectively by Internal Audit Unit, Human Capital Management Division and Change Management Division had processed the incoming reports as well as provided protection for the whistleblower.

The Board of Commissioners took active role in WBS implementation through discussion with the working units as well as work visits to sub-branch offices including at regional levels to hear occuring issues directly and













mendengar langsung permasalahan yang ada, sekaligus menyediakan dan menyampaikan nomor handphone anggota Dewan Komisaris kepada para karyawan sehingga jika terdapat pelaporan dapat langsung terketahui, diverifikasi untuk tindaklanjutnya.

Selama tahun 2017 terdapat 2 pelaporan WBS melalui WBS dan telah ditindaklanjuti dengan baik oleh Direksi.

Corporate Social ResponsibilityHal penting lainnya yang mendapatkan perhatian dari Dewan Komisaris adalah Corporate Social Responsibility (CSR). Dewan Komisaris berpendapat bahwa CSR akan berdampak positif bagi kinerja perusahaan. CSR akan meningkatkan reputasi Perseroan dan selanjutnya akan terjalin hubungan yang lebih harmonis antara Perseroan dan para pemangku kepentingan.

Dewan Komisaris berpendapat bahwa Direksi telah menjalankan kegiatan CSR dengan efektif meliputi program pelestarian alam dan lingkungan hidup, ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja, pengembangan sosial kemasyarakatan dan tanggung jawab terhadap nasabah. Dewan Komisaris juga berharap pelaksanaan kegiatan CSR dapat pula terus ditingkatkan di masa yang datang, khususnya melalui pemberdayaan komunitas agrobisnis sesuai dengan Visi Bank.

PENILAIAN KINERJA KOMITE-KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS

Agar pengawasan dapat dilakukan secara efektif terhadap pelaksanaan kebijakan strategis, Rencana Bisnis Bank, GCG maupun kegiatan operasional usaha lainnya, Dewan Komisaris dibantu oleh komite-komite yang berada di bawah Dewan Komisaris. Yaitu Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, dan Komite Nominasi dan Remunerasi.Seluruh komite tersebut telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya masing-masing dengan baik di sepanjang tahun 2017.

Komite AuditKomite Audit adalah komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris untuk membantu Dewan Komisaris melakukan pemeriksaan atau penelitian yang dianggap perlu terhadap pelaksanaan fungsi Direksi dalam mengelola perusahaan sehingga pada gilirannya dapat meningkatkan pelaksanaan penerapan GCG.

Selama tahun 2017 Komite Audit telah melakukan tugas dalam melaksanakan fungsi pengawasan secara profesional, efektif dan independen terhadap pencatatan pelaporan keuangan serta pengawasan lainnya yang mencakup review atas :

1. Pelaksanaan tugas SKAI (Satuan Kerja Audit Intern)

2. Pelaksanaan audit KAP (Kantor Akuntan Publik) dengan standar audit yang berlaku.

3. Pelaksanaan tindak lanjut hasil temuan SKAI, KAP, OJK dan otoritas lainnya.

regularly as well as provide and inform the Board of Commissioners handphone number to all employees to verify follow-up of incoming reports.

Throughout 2017, there were 2 incoming WBS reports which had been processed appropriately by the Board of Directors.

Corporate Social ResponsibilityOther aspects concerned by the Board of Commissioners is Corporate Social Responsibility (CSR). The Board of Commissioners assumed that CSR will bring positive impact on Company’s performance. CSR will also improve reputation of the Company which will encourage more harmonious relationship between the Companyand Stakeholders.

The Board of Commissioners assumed the Board of Directors had implemented CSR activity effectively covering environment and natural conservation, occupational health and safety, social community development and responsibility to customers programs. The Board of Commissioners also expected that CSR activity will always be improved in the future, primarily through agrobusiness community development accordign to Bank’s vision.

EVALUATION ON PERFORMANCE OF COMMITTEES UNDER THE BOARD OF COMMISSIONERSTo supervise implementation of Bank’s strategic policy, Business Plan, GCG or other business operations activities effectively, the Board of Commissioners is helped by Committees under the Board of Commissioners, including Audit Committee, Risk Oversight Committee and Nomination and Remuneration Committee. All of the Committees had exercised their duty and responsibility very well throughout 2017.

Audit CommitteeAudit Committee is a Committee established by the Board of Commissioners to help the Board in supervising or examining, if necessary, implementation of Board of Directors function in managing the Company which in turn will improve GCG implementation practice.

Throughout 2017, the Audit Committee had carried out duties in doing supervisory function professionally, effectively and independently on financial reporting administration as well as other monitoring including review on:

1. Internal Audit Unit duty implementation

2. KAP (Public Accountant Firm) audit implementation according to prevailing audit standard.

3. Implementation of SKAI, KAP, OJK and other authorities audit report.













4. Serta tugas-tugas lain yan diberikan Dewan Komisaris.

5. Melakukan koordinasi antar Komite.

Komite Audit telah menyelenggarakan 11 (sebelas) kali rapat, baik rapat internal Komite, rapat bersama Divisi terkait, serta melalui Rapat Dewan Komisaris yang dihadiri oleh Anggota Komite Audit dengan tujuan agar hal-hal yang bersifat substantif dapat segera dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

Komite Pemantau RisikoKomite Pemantau Risiko membantu Dewan Komisaris melaksanakan fungsi dan tugas Dewan Komisaris dalam penerapan prinsip-prinsip GCG khususnya yang berkaitan dengan bidang manajemen risiko.

Dewan Komisaris menilai bahwa kinerja Komite Pemantau Risiko telah menjalankan perannya dengan efektif selama 2017.

Selama tahun 2017 Komite Pemantau Risiko telah melaksanakan seluruh program/Rencana Kerja yang ditetapkan pada awal tahun dalam rangka membantu pelaksanaan tugas Dewan Komisaris antara lain dengan melakukan pemantauan, penelaahan/review serta pemberian saran terhadap hal-hal yang terkait dengan fungsi dan tugas Komite Pemantau Risiko antara lain :

1. Kebijakan dan pelaksanaan Manajemen Risiko.2. Bidang Manajemen Risiko 3. Fungsi kepatuhan 4. Menyampaikan laporan atas kegiatan lainnya dari

Komite Pemantau Risiko.

Selama tahun 2017 Komite Pemantau Risiko telah melaksanakan 11 (sebelas) kali Rapat termasuk rapat gabungan bersama Komite Dewan Komisaris lainnya maupun Rapat Komisaris dan Direksi, rapat bersama/diskusi bersama Divisi-Divisi/unit-unit terkait.

Komite Nominasi dan RemunerasiDewan Komisaris juga menilai bahwa kinerja Komite Nominasi dan Remunerasi telah menjalankan perannya dengan efektif selama 2017.

Komite Nominasi dan Remunerasi juga telah melaksanakan tugas dan tanggung jawab pengawasannya terhadap pelaksanaan kebijakan nominasi dan remunerasi di semua tingkatan organisasi, mulai dari Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Selama tahun 2017, Komite Nominasi dan Remunerasi telah menyelenggarakan total 5 (lima) kali rapat termasuk rapat gabungan bersama Komite Dewan Komisaris lainnya maupun Rapat Komisaris dan Direksi, rapat bersama/diskusi bersama Divisi-Divisi/unit-unit terkait.

4. Other duties assigned by the Board of Commissioners.

5. Cross Committees coordination.

Audit Committee held 11 (eleven) meetings both Committee internal meeting, joint meeting with related Division as well as Board of Commissionres Meeting attended by Audit Committee members with purpose to report substantive issues immediately to the Board of Commissioners.

Risk Oversight CommitteeThe Risk Oversight Committee helps the Board of Commissioners in the Board of Commissioners function and duty implementation related to the GCG principles particularly in risk management aspect.

The Board of Commissioners evaluated that performance of the Risk Oversight Committee had carried out its roles effectively in 2017.

Throughout 2017, the Risk Oversight Committee had carried out every Working Program/Plan stipulated at beginning of the year to support Board of Commissioners’ duties, among others by monitoring, reviewing as well as providing recommendation on issues related to the Risk Oversight Committee function and duty, among others:

1. Risk Management Policy and Implementation2. Risk Management Aspect3. Compliance Function4. Other activity reports submission by Risk Oversight

Committee.

Throughout 2017, the Risk Oversight Committee held 11 (eleven) meetings including joint meetings with other Committees under the Board of Commissioners as well as Board of Commissioners and Board of Directors Meetings, Joint meetings/discussions with related divisions/unit.

Nomination and Remuneration CommitteeThe Board of Commissioners also evaluated that performance of the Nomination and Remuneraiton Committee had exercised its role effectively in 2017.

The Nomination and Remuneration Committee had also carried out supervisory duty and responsibility on nomination and remuneration policy implementation at all organization levels starting from the Board of Commissioners, Board of Directors and employees according to prevailing Law.

Throughout 2017, the Nomination and Remuneration Committee held 5 (five) meetings including joint meetings with other Committees under the Board of Commissioners as well as Board of Commissioners and Board of Directors Meetings, Joint meetings/discussions with related divisions/unit.













PERUBAHAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARISPada tahun 2017 terjadi perubahan komposisi Dewan Komisaris. RUPS Tahunan tanggal 12 April 2017, memutuskan memberhentikan dengan hormat terhitung sejak penutupan Rapat, Sdr. Achmad Fachmi sebagai Komisaris Independen, kemudian mengangkat Sdr. Achmad Fachmi sebagai Komisaris Independen Perseroan dan Sdr. Heru Sukanto sebagai Komisaris Independen Perseroan. Berakhirnya masa jabatan anggota Dewan Komisaris yang diangkat tersebut adalah sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang ke-4 sejak pengangkatan yang bersangkutan yaitu RUPS yang diselenggarakan tahun 2021, dengan memperhatikan perundang-undangan yang berlaku dan tanpa mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu.

Sdr. Heru Sukanto telah melaksanakan tugas sebagai Komisaris Independen efektif sejak 21 Agustus 2017 sebagaimana persetujuan OJK sesuai surat no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017.

Kemudian pada RUPS Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 6 Desember 2017, memutuskan memberhentikan dengan hormat nama - nama berikut sebagai anggota Dewan Komisaris:

• Sdr. Achmad Fachmi sebagai Komisaris Independen

• Sdr. Saptono Siwi sebagai Komisaris

• Sdri.Roswita Nilakurnia sebagai Komisaris

Pemberhentian anggota Dewan Komisaris tersebut terhitung sejak ditutupnya Rapat dengan ucapan terima kasih atas sumbangan tenaga dan pikiran yang diberikan selama menjabat anggota Dewan Komisaris.

Kemudian, Rapat memutuskan mengangkat nama - nama tersebut di bawah ini sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan :

• Sdri. Anna Maria Tjiadarma sebagai Komisaris Independen

• Sdr. Edwind Sinaga sebagai Komisaris

Berlaku efektif sejak ditutupnya Rapat. Berakhirnya masa jabatan anggota Dewan Komisaris yang diangkat tersebut adalah sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang ke - 4 (empat) sejak pengangkatan yang bersangkutan, yaitu RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2021, dengan memperhatikan peraturan perundang - undangan yang berlaku dan tanpa mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu - waktu .

CHANGE IN BOARD OF COMMISSIONERS COMPOSITIONIn 2017, thre was a change in Board of Commissioners composition. Annual GMS held on April 12, 2017 decided to honorary discharge Mr. Achmad Fahmi as Independent Commissioner and appointed Mr. Achmad Fachmi and Mr. Heru Sukanto as Independent Commissioners since closing of the Meeting. End of appointed Board of Commissioners members’ terms is until closing of the fourth Annual GMS since their appointment which is GMS implemented in 2021, by complying with prevailing Law without reducing righs of the GMS to grant discharge anytime.

Mr. Heru Sukanto has carried out duty as Independent Commissioner effectively since August 21, 2017 referring to OJK Approval under Letter Number SR-139/PB.122017 dated August 21, 2017.

Next in Extraordinary GMS held on December 6, 2017, the meeting decided to honorary discharge following names as the Board of Commissioners members:

• Mr Achmad Fachmi as Independent Commissioner

• Mr. Saptono Siwi as Commissioner

• Mrs. Roswita Nilakurnia as Commissioner

The Board of Commissioners members discharge is effective since closing of the Meeting followed with gratitude for their dedication and insights during ther terms as Board of Commissioners members.

The meeting, further, decided to appoint follong name as the Board of Commissioners members:

• Mrs. Anna Maria Tjiadarma as Independent Commissioner

• Mr. Edwind Sinaga as Commissioner.

Effectively prevails since closing of the Meeting. End of appointed Board of COmmisisoners terms is until closing of the 4th (fourth) Annual General Meetings of Shareholders since their appointment, which is Annual GMS held in 2021, by complying with prevailing Law and without reducing rights of GMS to grant discharge anytime.













Dengan pemberhentian dan pengangkatan anggota Dewan Komisaris, maka susunan Pengurus Perseroan PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk menjadi sebagai berikut:

• Komisaris Utama / Komisaris Independen : Bambang Soepeno Komisaris Independen : Heru Sukanto Komisaris Independen : Anna Maria Ciadarma *) Komisaris : Edwind Sinaga *)

*) Efektif setelah mendapat persetujuan dari OJK (dalam proses).

Perubahan ini dipandang sangat dibutuhkan oleh Perseroan untuk memenuhi tuntutan bisnis, mewujudkan visi, misi dan sasaran strategis, berdasarkan evaluasi dari pemegang saham pengendali dan rekomendasi Dewan Komisaris serta Komite Nominasi dan Remunerasi.

PENUTUPAtas kinerja Direksi yang telah mampu menghadapi tantangan perekonomian di tahun 2017, Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada seluruh karyawan, nasabah, Pemegang Saham, maupun pemangku kepentingan lainnya.

Dewan Komisaris juga mengajak kepada segenap karyawan BRI Agro untuk senantiasa menjaga soliditas dan kekompakan yang sudah terjalin, serta selalu menjaga mental dan moral agar tidak terjadi fraud, terus semangat untuk saling mendukung dan terus mewujudkan kinerja Perseroan untuk selalu lebih baik.

Dewan Komsairis akan selalu berupaya untuk profesional dan independen dalam menjalankan fungsi pengawasan dan pemberian nasehat agar kinerja Perseroan bisa selalu meningkat di masa yang akan datang.

Sekali lagi, Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan kepada segenap jajaran Direksi dan seluruh karyawan BRI Agro, berkat dedikasi dan kerja keras, Bank mampu tumbuh dengan pondasi yang lebih kuat bagi keberlangsungan usaha Bank di masa yang akan datang sebagaimana harapan seluruh pemangku kepentingan.

Demikian laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris atas kinerja dan pelaksanaan usaha Bank di tahun 2017.

Jakarta, 13 Maret 2018Atas Nama Dewan Komisaris

On behalf of Board of CommissionersPT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

Bambang Soepeno Komisaris Utama/Independen

President Commissioner/Independent

Within the Board of Commissioners members discharge and appointment, PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk. Management composition is as follows:

• President Commissioner/Independent Commissioner : Bambang Soepeno

• Independent Commissioner : Heru Sukanto • Independent Commissioner : Anna Maria Ciadarma *) • Commissioner : Edwind Sinaga *) *) Effective after approval from OJK (on process).

This membership change is seen necessary for the Company to fulfill business demand, achieve vision, mission and strategic goals based on evaluation from controlling shareholders and recommendation from the Board of Commissioners as well as Nomination and Remuneration Committee.

CLOSING STATEMENTSConsidering performance of the Board of Directors who successfully dealt with economic challenge throughout 2017, the Board of Commissioners expressed highest appreciation to all employees, customers, Shareholders or other stakeholders.

The Board of Commissioners also invited all employees of BRI Agro to always maintain harmonious solidity and unity as well as good metnal and moral in avoiding fraud, keep supporting each other and achieve better performance of the Company.

The Board of Commissioners will always strive to be professional and independent in exercising supervisory and advisory functions to improve Company’s performance in the future.

Again, the Board of Commissioners addressed gratitude to all Board of Directors and employees of BRI Agro for their dedication and perseverance which brought the Bank in gorwing with stronger foundation for Bank’s business sustainability in the future as expected by all stakeholders.

Hereby the Board of Commissioners supervisory duty report on Bank’s business performance and practice throughout 2017.























LAPORANDIREKSIReport From The Board of Directors

ZUHRI ANWARPlt Direktur Utama / Direktur BisnisActing ( ACT) President Director / Business Director













Pada saat kondisi perekonomian yang cukup menantang, Perseroan masih dapat menunjukkan kinerja yang sangat baik. Walaupun terjadi perlambatan pertumbuhan di beberapa sektor usaha, BRI Agro berhasil meningkatkan aset sehingga tumbuh 43,48 % menjadi sebesar Rp16,33 triliun. Pinjaman yang diberikan sebagai bisnis utama bank tumbuh 34,25% menjadi Rp10,98 triliun, dengan NPL Gross yang terjaga pada posisi 2,59%.

Sedangkan Simpanan nasabah BRI Agro di tahun 2017 naik 34,67% atau menjadi Rp12,42 triliun dibandingkan tahun 2016, sebesar Rp9,22 triliun.

Di tahun 2017 BRI Agro mampu mencapai pertumbuhan Laba Bersih yang positif, dengan menghasilkan Laba Bersih sebesar Rp140,50 miliar, tumbuh 36,40% dibanding laba tahun 2016 sebesar Rp103 miliar, jauh di atas pertumbuhan laba bank-bank di BUKU 2 di Desember 2017 yang justru turun 7,96% maupun laba perbankan nasional yang tumbuh 23,09%.

As the economics condition was challenging, the Company succesfully to perform a satisfying performance. Despite slowing growth in several business sectors, BRI Agro managed to increase assets 43.48% higher to Rp16.33 trillion. Loans, as main business of the bank, grew 34.25% to Rp10.98 trillion with well-controlled NPL Gross stood at 2.59% level.

However, deposits from BRI Agro’s customers grew 34.67% or amounted Rp12.42 trillion comparable from Rp9.22 trillion booked in 2016.

In 2017, BRI Agro favorable recorded positive Net income growth by generating net income of Rp140.50 billion, grew 36.40% comparable with Rp103 billion net profit booked in 2016, exceeding profit growth of other Tier 2 banks by Desember 2017 which actually decreased by by 7,96% (YoY) er even national banking which only grew 23,09%.


















Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan lainnya, yang kami hormati, Pada kesempatan baik ini izinkan kami menyampaikan Laporan Pengelolaan PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk untuk Tahun Buku 2017. Secara umum, pencapaian kinerja Perseroan sangat baik. Tidak hanya pada aspek keuangan namun juga aspek non keuangan kendatipun kondisi perekonomian global dan nasional masih dalam proses pemulihan.

TINJAUAN MAKRO EKONOMIPerekonomian global masih mengalami pemulihan siklis yang meluas dengan pertumbuhan sebesar 3,6%, lebih tinggi dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar 3,2%. Pertumbuhan global semakin solid didorong oleh perdagangan dunia yang lebih kuat, rebound investasi dan peningkatan aktivitas manufaktur. Pada saat yang sama, pasar keuangan tetap menguntungkan, di tengah membaiknya prospek pertumbuhan perekonomian global dan ekspektasi tingkat suku bunga yang tetap rendah. Pemulihan harga komoditas yang terus berlanjut juga mendorong pertumbuhan di negara-negara pengekspor komoditas.

Di tengah kondisi perekonomian global yang belum menunjukkan perbaikan yang signifikan, perekonomian Indonesia pada tahun 2017 terus melanjutkan momentum peningkatan pertumbuhan ekonomi yang sudah berlangsung sejak tahun 2016.

Pertumbuhan ekonomi nasional tahun 2017 tercatat sebesar 5,07% (YoY), meningkat dari tahun 2016 sebesar 5,02%. Pertumbuhan ekonomi tersebut didukung oleh peningkatan ekspor komoditas yang selanjutnya mendorong peningkatan investasi non bangunan, khususnya pada korporasi yang berbasis komoditas. Stimulus fiskal oleh pemerintah terkait pembangunan proyek infrastruktur juga mendorong investasi bangunan. Di sisi lain, investasi pada sektor-sektor nonkomoditas belum menunjukkan peningkatan yang berarti. Konsumsi rumah tangga masih tumbuh terbatas khususnya pada belanja makanan dan pakaian disertai pergeseran pola konsumsi ke leisure, serta terjadi preferensi untuk menunda konsumsi pada masyarakat golongan menengah atas.

Nilai tukar Rupiah cenderung stabil di sepanjang tahun 2017 berada pada level Rp13.500 per dolar AS meski sempat mengalami tekanan yang bersumber dari eksternal di awal triwulan IV 2017. Pelemahan Rupiah tersebut sejalan dengan pelemahan nilai tukar hampir seluruh mata uang dunia terhadap dolar AS seiring normalisasi kebijakan moneter, meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga, dan rencana reformasi pajak di AS. Di tahun 2017, inflasi tetap terjaga rendah berada pada kisaran 4 ± 1% (YoY). Terkendalinya inflasi terutama disumbang oleh rendahnya inflasi volatile food ditopang oleh pasokan yang memadai, kebijakan stabilisasi harga pangan oleh pemerintah, dan harga pangan global yang rendah.

Our Distinguished Shareholders and Stakeholders,

In this delighting opportunity, allow us to present PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk. Managerial Report for Fiscal Yaer 2017. Overall, the Company achieved a satisfying performance not only in financial but also non-financial aspects despite global and national economic condition were under recovering process.

MACROECONOMICS OVERVIEW Global economy still endured spreading cycle recovery with 3.6% growth or higher than 3.2% in 2016. The global growth was more solid underpinned by stronger global trading, investment rebound and increasing manufacturing activity. At the same time, financial market was still profitable amidst global economic growth recovering prospect and interest rate expectation at low level. Persisting commodity price recovery also encouraged growth in commodity exporter countries.

Amidst global condition which had not indicated significant improvement, in 2017, Indonesian economy continued economic growth momentum which had been ongoing since 2016.

National economic growth was recorded 5.7% (YoY) in 2017, higher than 5.02% in 2016. The economic growth was supported by increasing commodity export which triggered non-building investment growth, particularly on commodity-based corporations. Fiscal stimulus implemented by the Government related to the infrastructure project also supported building investment. On the other hand, investment in non-commodity export remained stagnant. Household consumption still grew limitedly especially in food and clothing expenditures, as well as preference to postpone consumption in upper-middle class society.

Rupiah exchange rate was stable along 2017 at Rp13,500 per US Dollar level although once pressured externally at the 4th quarter of 2017. The Rupiah depreciation was in line with fall of almost all currencies worldwide to US Dollar as implementation of monetary policy normalization, increasing higher interest rate expectation and tax reform plan in US. In 2017, inflation was controlled low around 4 ± 1% (YoY) level. The controlled inflation was mainly attributable from low volatile food inflation underpinned by sufficient supply, food price stabilization policy by the Government and low global food price.













Stabilitas sistem keuangan nasional tetap terjaga di tengah intermediasi perbankan yang masih belum cukup kuat. Pertumbuhan kredit perbankan nasional masih terbatas yang dipengaruhi oleh permintaan kredit yang belum tinggi dan perilaku bank yang masih selektif dalam memberikan kredit baru.

Penyaluran kredit perbankan secara umum posisi Desember 2017 tumbuh 8,35%, sedangkan penyaluran kredit bank-bank BUKU 2 tumbuh negatif 6,71% dari Rp568,08 triliun pada Desember 2016 menjadi Rp529.98 trilyun per Desember 2017..

Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga perbankan umum mengalami peningkatan 9,35% (YoY), sedangkan DPK bank-bank BUKU 2 tumbuh hanya 0,34% menjadi Rp.573,71 dari Rp 571,78 triliun di Desember 2016. Peningkatan DPK cenderung didorong oleh pertumbuhan deposito, sementara Giro dan Tabungan cenderung melambat di sepanjang tahun 2017.

Sementara itu, penyaluran kredit perbankan kepada UMKM di Indonesia tercatat sebesar Rp882,98 triliun per Desember 2017, tumbuh 10,08% (YoY) dibandingkan Desember 2016 sebesar Rp.802,11 triliun.

Sedangkan industri agribisnis di Indonesia dengan segala sumberdaya alam yang melimpah yang berasal dari sektor pertanian, perikanan, peternakan sampai dengan pertambangan seperti minyak bumi, gas alam dan logam masih sangat menantikan uluran kebijakan dan peran Pemerintah yang lebih nyata dalam mendukung memajukan sektor ini. Berbagai risiko yang timbul dari sektor ini diantaranya risiko iklim, risiko produksi, risiko harga atau risiko pasar, risiko keuangan/kredit, maupun risiko kelembagaan harus ditingkatkan mitigasinya.

KEBIJAKAN STRATEGISUntuk mewujudkan Visi Bank menjadi bank komersial terkemuka yang fokus pada sektor pertanian dalam mendukung pengembangan agribisnis di Indonesia, BRI Agro berusaha untuk memberikan kontribusi yang terbaik untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dan pembangunan demi terwujudnya kesejahteraan masyarakat secara menyeluruh.

Rencana jangka pendek Bank disusun berdasarkan pada rencana jangka panjangnya dengan mempertimbangkan faktor internal dan eksternal terkini.

Ekspansi Bisnis Fokus SegmenSelama tahun 2017, BRI Agro telah berhasil menjalankan rencana-rencana dari Arah Kebijakan Strategis Bank yaitu adalah mengelola usaha perbankan secara profesional dengan business objective yang jelas dan terarah sesuai karakter dan budaya perusahaan yang kokoh, efektif dan efisien guna mencapai tingkat rentabilitas yang optimal serta peningkatan daya saing secara sehat.

National financial system stability was also well-maintained in the middle of delicate banking intermediary. The national banking credit growth was still limited affected by low credit demand and bank’s appetitein selectively disbursing new loans.

As of November 2017, banking loans disbursement generally grew 8.35% (YoY), however, loans disbursement by TIER 2 banks grew negative 6.71% from Rp568.08 trillion in December 2016 to Rp529.98 trillion as of December 2017.

Deposits growth increased 9.35% (YoY) in commercial banking, where Deposit of TIER 2 banks only grew 0.34% to Rp573.71 trillion from Rp571.78 trillion by December 2016. Increasing deposits was triggered by deposit growth where demand deposits and savings tended to slow down throughout 2017.

However, banking loans disbursement to SMEs in Indonesia booked Rp882.98 trillion by December 2017, grew 10.08% (YoY) from Rp802.11 trillion booked in December 2016.

However, with abundant natural resources from agriculture, fisheries, husbandy up to mining such as oil, natural gas and metals, agribusiness industry in Indonesia was still expecting more concrete support from Government’s role and policy in supporting this sector. Several occurring risks in this sector included climate risk, production risk, price risk or market risk, financial/cried risk or institutional risk shall be mitigated.

STRATEGIC POLICYTo achieve vision as reputable commercial bank focusing on agriculture sector in supporting agribusiness development in Indonesia, BRI Agro seeks to provide best contribution to support economic growth and development to establish overall welfare for the society.

Bank’s business plan had been prepared based on corporate plan by considering actual internal and external factors.

Segment Focus Business ExpansionThroughout 2017, BRI Agro had successfully implemented plans as disclosed in Bank Strategic Plan, such as managing the banking business professionally with clear and directed business objective based on firm, effective and efficient corporate character and culture to achieve optimum earnings and healthy competitiveness improvement.













Beberapa hal strategis yang dilakukan di tahun 2017, diantaranya orientasi pasar untuk penyaluran dana ke segmen Agribisnis, bisnis Umum, bisnis Ritel dan Konsumer, mengembangkan produk dan pelayanan perbankan terutama Kredit UKM (Usaha Kecil dan Menengah) yang berkualitas, dengan penghimpunan DPK dikembangkan melalui pemasaran terpadu, penciptaan produk, pengembangan jaringan dan IT yang mendukung dengan sasaran baik perusahaan maupun individual.

Peluncuran Produk berbasis Teknologi dan Penguatan Infrastruktur TeknologiBRI Agro juga berusaha menegaskan eksistensinya sebagai bank yang mempunyai layanan berbasis teknologi, dengan meluncurkan produk/aktivitas baru selama tahun 2017. Diantaranya peluncuran mobile banking, layanan cash management system dan Kartu ATM Agrotama, yaitu Kartu Debit Ber-Chip sebagai proses penggantian kartu debit ATM yang telah beredar dengan debit ATM ber-chip secara nasional dan bertahap. Kerjasama EDC Purchase/EDC Merchant dengan BRI yang telah selesai dilakukan User Acceptance Test (UAT) dengan BRI yang siap diimplementasikan pada pada tahun 2018 serta Asuransi Online (kas) yang telah beroperasi pada September 2017.

Guna mendukung produk dan aktivitas yang berbasis teknologi tersebut, Perseroan juga telah melakukan penguatan infrastruktur IT dan aplikasi teknologi informasi dengan memanfaatkan penggunaan fasilitas satelit BRI guna menunjang perluasan dan pengembangan customer based. Selain itu, telah beroperasi dan telah dilakukan uji coba switch over dari Data Center BRI Agro ke Disaster Recovery Center BRI Agro pada bulan Desember 2017.

Peningkatan Kualitas Operasional dan Jaringan Sebagai bagian dari pertumbuhan dan perluasan usaha, Bank melakukan ekspansi dengan membuka 2 cabang di tahun 2017 yaitu Cabang Utama Jakarta yang berlokasi di Lantai 1 Gedung Kantor Pusat BRI Agro di Warung Jati Barat no 139 Jakarta Selatan dan Kantor Cabang Bintaro yang berlokasi di Komplek Centra Menteng, Bintaro, Tangerang Selatan. Sehingga total kantor layanan sampai dengan akhir 2017 sebanyak 18 Kantor Cabang, 19 Cabang Pembantu, dan 4 Kantor Kas. Melalui penambahan kantor layanan, diharapkan dapat terus meningkatkan pelayanan dan peningkatan bisnis, melaksanakan proses operasional sesuai dengan ketentuan/regulasi yang berlaku yang berbasis Teknologi.

Selain itu, nasabah juga dapat melakukan aktivitas transaksi melalui 24.684 ATM milik BRI tanpa dipungut biaya transaksi, serta dapat juga diakses melalui ATM Link dan ATM Bersama di seluruh Indonesia.

Other strategic plans done in 2017 included market oriented for funds disbursement to Agribusiness, General business, Retail and Consumer business segments, banking products and services development, primarily high-quality SME (Small and Medium Enterprise) loans with Deposit collection through integrated marketing, product creating, network and IT development to support our objectives both at corporate and individual levels.

Technology-Based Product Launching and Technology Infrastructure EnhancementBRI Agro has also strengthened its existence as bank with technology-based services by launching new products/activities throughout 2017. The launching included mobile banking, cash management system and Agrotama aTM Card as Chip Debit Card as replacement process of existing ATM debit card with chip ATM debit card at national level gradually. EDC Purchase/EDC Merchant partnership with BRI had been completed after User Acceptance Test (UAT) with BRI which will be implemented in 2018 as well as Online Insurance (cash) which had also been go live in September 2017.

To support these technology-based products and activities, the Company had also enhanced IT infrastructure and application by utilizing BRI satellite facility to support customer-based expansion and development. Moreover, switch over from BRI Agro Data Center to BRI Agro Disaster Recovery Center trial had been also completed in December 2017.

Operational and Network Quality ImprovementAs part of business growth and expansion, the Bank had expanded by opening 2 branch offices in 2017, which are Jakarta Main Branch located at 1st Floor of BRI Agro Head Office Building in Warung Jati Barat Number 139, South Jakarta and Bintaro Branch Office located at Centra Menteng Complex, Bintaro, South Tangerang. This brought total service offices to 18 Branch offices, 19 Sub-Branch Offices and 4 Cash Offices as end of 2017. Through additional service offices, it is expected to support service improvement and business growth, operational process implementation according to prevailing provisions/regulation based on technology.

In addition, the customers can also do transaction in 24,684 BRI’s ATM free of charge, which is also accessible via ATM Link and ATM Bersama all over Indonesia.













Peningkatan Kapasitas dan Kompetensi SDM Sejumlah perbaikan di bidang Sumber Daya Manusia telah dilakukan Bank diantaranya dengan terus meningkatkan kualitas, produktifitas, kualifikasi dan kompetensi dari sumber daya manusia yang dimiliki agar sesuai dengan kebutuhan Bank. Pelaksanaannya melalui berbagai program pengembangan karyawan, program sertifikasi, rekrutmen karyawan baru melalui Officer Development Program ke-VII dan juga melakukan targeted recruitment untuk memastikan kesesuaian dengan rencana pengembangan bisnis.

Di samping itu Bank memperkuat peningkatan kapabilitas kepemimpinan melalui program leadership yang berkelanjutan untuk mendukung strategi bisnis Bank ke depannya, dan mengembangkan organisasi agar lebih efektif dan efisien.

Dengan serangkaian program tersebut, diharapkan dapat meningkatkan nilai tambah yang bermanfaat bagi seluruh stakeholder yaitu nasabah, investor, karyawan, komunitas, dan industri keuangan.

ANALISIS KINERJA PERSEROANPerlambatan ekonomi dan berbagai tantangan pada tahun 2017 dapat diantisipasi dengan baik oleh Perseroan. Melalui eksekusi strategi bisnis yang tepat, Perseroan berhasil mencatatkan kinerja yang sangat baik, di saat kondisi perekonomian nasional yang belum sepenuhnya pulih.

Secara umum, Perseroan berhasil meningkatkan kinerja keuangan secara signifikan.

Sampai dengan akhir tahun 2017, Laba Bersih Perseroan teraih Rp140,50 miliar tumbuh 36,40% dari tahun 2016 sebesar Rp103 miliar. Hal ini terutama dipicu oleh pertumbuhan pendapatan operasional yang lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan beban operasionalnya. Penurunan cost of fund serta terus membaiknya kualitas kredit serta berbagai langkah efisiensi, dapat menekan biaya operasional Bank.

Total Aset BRI Agro berhasil tumbuh 43,48% menjadi Rp16,33 triliun dari tahun 2016 sebesar Rp11,38 triliun. Peningkatan aset ini ditopang dari penyaluran Kredit yang diberikan meningkat menjadi Rp10,98 triliun atau tumbuh 34,24% dari tahun 2016 sebesar Rp8,18 triliun dengan rasio NPL gross yang terjaga pada posisi 2,59% lebih baik dari tahun sebelumnya sebesar 2,88%.

Portfolio kredit BRI Agro untuk sektor agrobisnis sampai dengan akhir tahun 2017 mempunyai porsi sebesar 64,60% dari total portfolio kredit bank, meningkat dari tahun sebelumnya sebesar 54,41%. Bank konsisten untuk tetap fokus pada bisnis agrobisnis sebagaimana visi dan misi Perseroan.

Human Capital Capacity and Competency DevelopmentSeries of Human Capital improvement had been done by the Bank, namely continuously improving quality, productivity, qualification and competency of our personnel conforming the Bank’s needs. The implementation was executed in various employee development programs, certification progam, new employee recruitment program as 7th Batch Officer Development Program and also targeted recruitment to ensure alignment with business development plan.

In addition, the Bank also strengthened leadership capability through ongoing leadership program to support Bank’s business strategy ahead and develop organization to be more effective and efficient.

Within series of these programs, they are expected to bring added-values which will be advantageous for all stakeholders including customers, investors, employees, community and financial industry.

ANALYSIS ON COMPANY PERFORMANCEThe Company successfully anticipated economic deceleration and other challenges in 2017. By executing effective business strategy, the Company recorded satisfying performance although the national economic condition had not been fully recovered.

Overall, the Company managed to increase financial performance significantly.

As end of 2017, the Company booked Net income of Rp140.50 billion, 36.40% higher than Rp103 billion booked in 2016. This was primarily triggered by higher operating income than operating expenses. Decreasing cost of funds as well as improving credit quality and efficiency plans had successfully minimized the Bank’s operating expenses.

BRI Agro recorded total assets growth of 43.48% to Rp16.33 trillion from Rp11.38 trillion booked in 2016. The assets growth was driven by loans disbursement which rose to Rp10.98 trillion or grew 34.24% from Rp8.18 trillion booked in 2016 with stable NPL Gross ratio stood at 2,59% that was better than 2.88% in previous year.

As end of 2017, BRI Agro loans portfolio for agribusiness sector shared 64.60% of total bank’s loan portfolio, increased from 54.41% contributed in previous year. Bank remained consistent to focus on agribusiness as mentioned in the Company’s vision and mission.













BRI Agro menetapkan strategi 3 segmentasi kredit, yaitu Segmen Ritel, Segmen Menengah dan Segmen Konsumer yang secara portfolio sampai dengan akhir 2017, berturut-turut komposisinya adalah 30,67%, 63,35% dan 5,98%.

Pertumbuhan kredit tertinggi tahun 2017 diperoleh dari Segmen Ritel yang tumbuh 62,38% menjadi Rp3,37 triliun di tahun 2017 dari tahun sebelumnya sebesa Rp2,07 triliun. Kemudian segmen menengah tumbuh 29,13% menjadi Rp6,96 triliun dari Rp5,39 triliun di tahun 2016. Sedangkan Segmen Konsumer turun 8,51% dari Rp718 miliar di tahun 2016 menjadi Rp657 miliar karena pelunasan debitur dan adanya pembenahan.

Persentase pertumbuhan kredit BRI Agro di tahun 2017 jika dibandingkan dengan pertumbuhan kredit bank-bank di BUKU 2 dalam penyaluran kredit pada posisi Desember 2017 tumbuh negatif 6,71% (YoY) dari Rp568,08 triliun pada Desember 2016 menjadi Rp529.98 trilyun per Desember 2017. menunjukkan bahwa langkah strategi ekspansi kredit Perseroan telah tepat.

Strategi ekspansi kredit secara terpilih dan selektif percepatan proses pengajuan kredit calon debitur baru, terus meningkatkan komunikasi dengan para debitur eksisting dalam upaya optimalisasi penggunaan Loan Commitment Unused (LCU), serta sinergi penyaluran kredit dengan BRI sebagai Induk Perusahaan telah dapat meningkatkan kredit secara signifikan.

Hal lain yang juga sangat membanggakan bagi Perseroan di tahun 2017 adalah perbaikan kualitas kredit. Meski ekspansi kredit cukup tinggi di tahun 2017, Perseroan tetap dapat menjaga rasio NPL Gross pada posisi 2,59% lebih baik dari tahun sebelumnya sebesar 2,88%.

Perbaikan rasio NPL diantaranya adalah dikarenakan peningkatan aktivitas penagihan kepada nasabah sehingga beberapa nasabah penting terdapat perbaikan kualitas kreditnya. Terhadap kualitas kredit NPL, Perseroan juga melakukan penagihan, restrukturisasi kredit, ataupun penjualan aset yang dijaminkan bekerjasama dengan balai lelang ataupun lembaga lainnya.

Dalam penghimpunan Dana Pihak Ketiga, Bank mencatat pertumbuhan 34,67% tercapai Rp12,42 triliun naik dari tahun 2016 sebesar Rp9,22 triliun.

Komposisi DPK Perseroan masih didominasi Dana Mahal yaitu Deposito dengan komposisi 85,25%, diikuti Giro 9,41% dan Tabungan 5,33% sehingga CASA posisi tahun 2017 adalah 14,75%.

Komposisi CASA ini meningkat dan membaik dibandingkan tahun 2016 sebesar 12,37%, dengan portfolio Giro 7,37%, Tabungan 5,00% dan Deposito sebesar 87,63%.

BRI Agro implemented 3 loans segmentation strategy for Retail Segment, Medium Segment and Consumer Segment with composition by portfolio was 30.67%, 63.53% and 5.98%, respectively by the end of 2017.

The highest gowth achieved in 2017 was contributed from Retail Segment with 62.38% growth to Rp3.37 trillion in 2017 from Rp2.07 trillion booked in previous year. Next, the medium segment grew 29.13% to Rp6.96 trillion from Rp5.39 trillion in 2016. However, Consumer Segment was slightly corrected by 8.51% from Rp718 billion in 2016 to Rp657 billion after debitor full payment and improvement.

Percentage of BRI Agro loans cgrowth in 2017 comparable with loans growth of TIER banks in terms of loans disbursement by December 2017 position was decreasing 6.71% (YoY) from Rp568.08 trillion in December 2016 to Rp529.98 trillion as of November 2017 indicating effective credit expansion strategy implementation by the Company.

The optionally and selectively credit expansion credit proposal process acceleration for new debitor candidate as well as communication improvement with existing debitors to optimize Loan Commitment Unused (LCU) and loans disbursement synergy with BRI as Holding Company had significantly boosted loans disbursement.

Other proud achievement of the Company in 2017 was credit quality improvement. Despite credit expansion relatively high in 2017, the Company successfully maintained NPL Gross at 2.59% level which improved form 2.88% position in last year.

The NPL ratio improvement was namely contributed from improvement in collection activity to the customers resulting credit quality improvement with major customers. In terms of NPL credit quality, the Company also performed credit collection, restructuring or guaranteed assets disposal in cooperation with auction hall or other institutions.

In Third Party Deposits collection, Bank recorded 34.67% growth achieving Rp12.42 trillion which increased from Rp9.22 trillion booked in 2016.

Deposits composition was still dominated by High-Cost Funds, which was Time Deposits with 85.25% composition followed with Demand Deposits by 9.41% and Savings by 5.33%, therefore, CASA position stood at 14.75% as of 2017.

The CASA composition was higher and improved than 12.37% booked in 2016 with portfolio comprising of 7.37% Demand Deposit, 5.00% Savings and 87.63% Time Deposit.













Peningkatan DPK tahun 2017 dikarenakan kontribusi pertumbuhan Giro yang naik 71,68% menjadi Rp1,17 triliun dari 679 miliar. Kemudian diikuti pertumbuhan Tabungan sebesar 43,47% menjadi Rp661 miliar dari Rp461 miliar. Sedangkan Deposito tumbuh 30,80% dari Rp 8,08 triliun di tahun 2016 menjadi Rp10,57 triliun di tahun 2017.

Jumlah nasabah DPK juga mengalami peningkatan siginifikan. Nasabah Giran meningkat 12,09% menjadi 3.004 nasabah dibanding 2.680 nasabah di tahun 2016. Sedangkan nasabah tabungan naik 2,29% dari 62.551 menjadi 62.983 penabung di tahun 2017. Adapun jumlah Deposan sedikit menurun 1,10% menjadi 4.223 nasabah dari 4.270 deposan di tahun 2016. Strategi ini dilakukan untuk menjaga komposisi dana mahal agar tidak terlalu memberatkan cost of fund sehingga Bank semakin efisien.

Salah satu penyebab peningkatan dana murah di tahun 2017 adalah Perseroan mulai meletakkan platform bisnis digital melalui pengembangan mobile banking, dan cash management system yang akan diikuti dengan internet banking beserta fitur-fitur e-banking lainnya.

Persentase pertumbuhan penghimpunan Dana Pihak Ketiga sebesar 34,67% di tahun 2017 ini cukup menggembirakan, jika dibandingkan penghimpunan Dana Pihak Ketiga bank-bank BUKU 2 yang pada posisi Desember 2017 hanya tumbuh 0,34% menjadi Rp.573,71 dari Rp 571,78 triliun di Desember 2016.

Meski demikian, salah satu prioritas utama Perseroan dalam waktu yang akan datang adalah terus meningkatkan dana murah.

Beberapa rasio pada tahun 2017 juga menunjukkan perbaikan dibandingkan posisi tahun 2016.

Bank dapat menjaga imbal hasil atas aset (ROA) pada posisi 1,45%, dengan imbal hasil atas ekuitas (ROE) sebesar 5,84 %, dan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) sebesar 86,48% lebih rendah dan lebih baik dari tahun 2016 sebesar 87,59% karena peningkatan efisiensi Perseroan.

Hal penting lainnya adalah Perseroan juga mampu mempertahankan tingkat kecukupan modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR) yang kuat sehingga mampu menopang pertumbuhan portofolio kredit yang berkualitas. Rasio CAR pada tahun 2017 relatif stabil bila dibandingkan dengan tahun 2016 yang terjaga di kisaran 29,58% meningkat dari 23,68% dari posisi tahun 2016 dan jauh lebih tinggi dari rasio kecukupan minimum yang ditetapkan.

Increasing Deposits throughout 2017 was attributable from Demand Deposit growth contribution which increased 71.68% to Rp1.17 trillion from Rp679 billion. This was followed with 43.47% Savings growth to Rp661 billion from Rp461 billion. However, Time Deposits grew 30.80% from Rp8.08 trillion in 2016 to Rp10.57 trillion in 2017.

Total Deposits customers also grew significantly. Giran Customers increased 12.09% to 3,004 customers comparable with 2,680 customers in 2016. Meanwhile, savings customers increased 2.29% from 62,551 customers to 62,983 customers in 2017. Total depositors was slightly decreased by 1.10% to 4,223 customers from 4,270 depositors in 2016. This strategy was implemented to maintain high-cost funds not to burden cost of funds so that the Bank will be more efficient.

A supporting factor on increasing low-cost funds in 2017 was when Company deployed digital business platform through mobile banking and cash management system development which will be followed with internet banking and other e-banking features.

Deposits collection growth percentage reached 34.67% in 2017 and was considered satisfyingif compared with Deposits collection of TIER 2 banks which only achieved 0.34% (YoY) growth by December 2017 position to Rp573.71 trillion from Rp571.78 trillion in December 2016

However, one of the Company’s main priority in upcoming year is to increase low-cost funds.

In 2017, financial ratios were also improving than 2016 position.

Bank successfully maintained Return on Assets (ROA) at 1.45% position with Return on Equity (ROE) position at 5.84% and Operating Expense to Operating Income (BOPO) ratio of 86.48% which was lower and better than 87.59% booked in 2016 as result of the Company’s efficiency improvement.

Other key achievement was success of the Company im maintaining strong Capital Adequacy Ratio (CAR) which was able to support high quality credit portfolio growth. In 2017, CAR ratio relatively stable than 2016 and was maintained at 29.58% level, which was higher than 23.68% in 2016 position and was beyond minimum adequacy ratio regulation.













Sesuai dengan POJK No. 34/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dan PBI No. 17/22/PBI/2015 tentang Kewajiban Pembentukan Countercyclical Buffer, Bank diwajibkan membentuk tambahan modal sebagai penyangga (buffer) yang berlaku secara bertahap mulai 1 Januari 2016. Besarnya persentase Countercyclical Buffer Bank yang ditetapkan oleh OJK sebesar 0,00% dari ATMR. Berdasarkan Profil Risiko Bank pada 31 Desember 2017 fair, maka CAR minimum per 31 Desember 2017 ditetapkan sebesar paling rendah 10% sampai dengan kurang dari 11%.

Total ekuitas BRI Agro per 31 Desember 2017 tercatat sebesar Rp3,11 triliun naik 60,69% dari tahun 2016 sebesar Rp1,93 triliun karena adanya setoran tambahan modal dari BRI sebagai Induk Perusahaan maupun dari hasil Penawaran Umum Terbatas (PUT) VII Perseroan maupun Waran Seri II di tahun 2017.

Dengan demikian komposisi Pemegang Saham Perseroan sampai akhir Desember 2017 adalah BRI 86,82%, Dana Pensiun Perkebunan 5,98% dan Masyarakat 7,20%.

Perseroan akan terus melakukan penguatan permodalan menuju Bank BUKU III di tahun 2018 untuk menunjang sustainability penyaluran kredit.

Perseroan juga menerbitkan Obligasi I pada Juli 2017 dengan nilai pokok Rp500 miliar yang terdiri dari Rp261 miliar dengan tingkat bunga 8,25% pa untuk jangka waktu 3 tahun dan Rp239 miliar dengan kupon 8,50% pa untuk jangka waktu 5 tahun yang telah dimanfaatkan untuk penyaluran kredit. Obligasi I tersebut memperoleh rating idAA dari Pefindo

Atas berbagai hal yang telah dilakukan selama 2017, Bank memperoleh penghargaan, diantaranya : sebagai The Best Improvement Bank of The Year dalam Indonesia Business Professional & Education Award 2017 yang diselenggarakan oleh Sembilan Bersama Media dan Indonesia Inspire, sebagai Bank Yang Berpredikat “Sangat Bagus” atas Kinerja Keuangan Selama Tahun 2016 dan kinerja 5 tahun berturut-turut dari Majalah Infobank, Sebagai “Good Financial Performance” untuk kategori Private Foreign Exchange National Bank yang diselenggarakan oleh Majalah Warta Ekonomi serta sebagai The Most Reliable Banking In Service & Customer Satisfaction of The Year 2017 dalam Best of 2017 Indonesia Excellent Quality Award yang diselenggarakan oleh Indonesia Development Achievement Foundation (IDAF) dan Venna Event Management.

Pursuant to POJK Number 34/POJK.03/2016 concerning Minimum Capital Adequacy Ratio Obligation for Commercial Banks and PBI Number 17/22/PBI/2015 on Countercyclical Buffer Reserve Obligation, Bank shall allocate additional buffer capital which prevails gradually since January 1, 2016. Amount of the Bank’s Countercyclical Buffer regulated by OJK was 0.00% of RWA. Based on Bank’s Risk profile as of December 31, 2017 which was fair, minimum CAR ratio is stipulated minimum 10% until less than 11% as of December 31, 2017.

Total Equity of BRI Agro achieved Rp3.11 trillion as of December 31, 2017, increased 60.69% from Rp1.93 trillion booked in 2016 after additional paid-in capital from BRI as Holding Company and proceeds from Limited Right Issues (PUT) VII and Series II Warrants issuance in 2017.

Therefore, as of December 2017, shareholders composition of the Company consisted of BRI with 86.82%, Dana Pensiun Perkebunan with 5.98% and Public with 7.20% ownership.

The Company will continuously strengthen its equity towards TIER III Bank in 2018 to support loans disbursement sustainability.

The Company also issued Bonds I in July 2017 with principal value of Rp500 billion which Rp.261 billion with 8.25% pa interest rate for 3 years terms and Rp239 million with 8.50% pa interest rate for 5 years terms. terms which will be used for loans disbursement. The Bonds I acquired idAA rating by Pefindo.

Considering strategy implementation throughout 2017, Bank named several awards, among others as The Best Improvement Bank of The Year in Indonesia Business Professional & Education Award 2017 organized by Sembilan Bersama Media and Indonesia Inspire, as Bank with “Excellent” Predicate on Financial Performance for 5 Years in a Row by Infobank Magazine, as “Good Financial Performance” in Private Foreign Exchange National Bank category organized by Warta Ekonomi Magazine and The Most Reliable Banking In Service & Customer Satisfaction of The Year 2017 in Best of 2017 Indonesia Excellent Quality Award organized by Indonesia Development Achievement Foundation (IDAF) and Venna Event Management.













PENCAPAIAN TARGET 2017Secara umum, di tahun 2017 BRI Agro telah menunjukkan kinerja yang sangat baik, terlihat pada beberapa pencapaian kinerja kunci dibandingkan dengan Rencana Bisnis tahun 2017. Yaitu Laba Bersih Perseroan teraih Rp140,50 miliar atau tercapai 102,02% dari target sebesar Rp137, 72 miliar, tumbuh 36,40% dari tahun 2016 sebesar Rp103 miliar. Total aset tercapai target 102,74% dari target sebesar Rp15,89 triliun, naik menjadi Rp16,33 triliun atau tumbuh 43,48% dari tahun 2016 sebesar Rp.11,38 triliun.

Kredit yang diberikan tercapai 100,04% dari target 2017 sebesar Rp10,97 triliun, meningkat menjadi Rp.10,98 triliun atau tumbuh 34,24% dari tahun 2016 sebesar Rp8,18 triliun dengan rasio NPL gross yang terjaga pada posisi 2,59% lebih baik dari yang ditargetkan sebesar 2,99%.

Sedangkan DPK sebesar Rp12,42 triliun atau tercapai 104,16% dari target sebesar Rp11,93 triliun atau tumbuh 34,67% dari tahun 2016 sebesar Rp9,22 triliun.

Selain itu, Rasio-rasio keuangan di tahun 2017 juga menunjukkan pencapaian yang memadai, yaitu CAR pada posisi 29,58% (lebih rendah dari yang ditargetkan sebesar 32,49% namun telah mempunyai ketahanan permodalan yang sangat baik diatas dari yang ditentukan Otoritas sebesar 9%) dengan LDR sebesar 88,33% (lebih rendah dari target 2017 sebesar 91,75%).

Bank dapat menjaga imbal hasil atas aset (ROA) pada posisi 1,45% (lebih tinggi dari yang ditargetkan sebesar 1,28%), dengan imbal hasil atas ekuitas (ROE) sebesar 5,84 % (lebih kecil dari yang ditargetkan tahun 2017 sebesar 5,99%), dan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) sebesar 86,48% lebih rendah dan lebih baik dari yang ditargetkan di tahun 2017 sebesar 88,27% karena peningkatan efisiensi.

KENDALA & TANTANGAN YANG DIHADAPIPersaingan antar bank yang semakin kompetitif, membuat Perseroan harus senantiasa melakukan kajian dalam rangka mengantisipasi berbagai kendala yang dihadapi.

Perseroan menyadari berbagai kendala dan tantangan yang dihadapi Bank. Diantaranya adalah : Pertama, pertumbuhan Dana Pihak Ketiga murah yang belum optimal dalam mendukung pertumbuhan kredit dengan tingkat volatilitas yang masih tinggi. Untuk mengatasi kendala tersebut, Perseroan berupaya mengembangkan peningkatan dana murah dari tabungan maupun giro melalui program marketing terpadu yang disertai dengan pengembangan digital banking untuk meningkatkan customer experience, transaksi, dan produk-produk tabungan dan giro.

TARGET ACHIEVEMENT 2017In general, throughout 2017, BRI Agro had achieved a satisfying performance as seen in key performance acheivements compared to Business Plan 2017, where Net Income reached Rp140.50 billion or 102.02% from Rp137.72 billion targeted, grew 36.40% from Rp103 billion booked in 2016.

Total assets achieved 102.74% from Rp15.89 trillion targeted, Rp16.33 trillion higher or grew 43.48% from Rp11.38 trillion booked in 2016.

Loans achieved 100.04% of Rp10.97 trillion targeted for 2017, rose to Rp10.98 trillion or grew 34.24% from Rp8.18 trillion booked in 2016 with stable NPL Gross ratio at 2.59% position which was better than 2.99% targeted.

However, Deposits achieved Rp12.42 trillion or 104.16% from Rp11.93 trillion targeted or grew 34.67% from Rp9.22 trillion booked in 2016.

In addition, Financial ratio also indicated sufficient performance in 2017 with CAR stood at 29.58% position (lower than 32.49% targeted yet indicaitng excellent equity resilience beyond 9% limit regualted by the Authority), LDR stood at 88.33% (lower than 91.75% targeted for 2017).

Bank successfully maintained Return on Assets (ROA) at 1.45% level (higher than 1.28% targeted) with Return on Equity (ROE) stood at 5.84% (lower than 5.99% targeted for 2017), and operating expense to operating income (BOPO) ratio stood at 86.48% which was lower and better than 88.27% targeted for 2017 due to efficiency improvement.

CHALLENGES & ISSUES

Stringent competition among banks had the Company to always conduct review in anticipating every coming challenges.

The Company realizes several challenges and issues encountered by the Company are including: first, Low-Cost Deposits Funds growth was less optimum in supporting credit growth with high volatility rate. To anticipate this issue, the Company planned to develop low-cost funds growth from savings or demand deposit collection through integrated marketing program followed by digital banking development to enhance customer experience, transaction and sales of saving account and current account products.













Kedua, menghadapi tantangan di era digital, Bank mengembangkan berbagai produk dan layanan e-channel diantaranya pengembangan mobile banking, pengembangan fitur Cash Management System, kerjasama EDC Purchase/EDC Merchant dengan BRI u debit (belanja) di merchant BRI, ATM Bersama Debit, ATM Merah Putih serta akan meluncurkan Internet Banking yang diharapkan semakin dapat meningkatkan jumlah customer based Perseroan.

Ketiga, perseroan juga menetapkan strategi untuk meningkatkan kualitas SDM dalam menghadapi persaingan bisnis melalui peningkatan engagement dan produktivitas pegawai. Ke depan, akan dilakukan program pengembangan SDM terpadu, baik melalui pemberian pelatihan dan pendidikan, pemenuhan kebutuhan SDM sesuai bisnis ke depan bank.

Dengan upaya-upaya tersebut menunjukkan hasil yang sangat baik sebagaimana yang dapat disampaikan pada uraian analisis kinerja di atas yang akan terus dipertahankan akselerasinya.

PROSPEK USAHAPertumbuhan ekonomi tahun 2018 diperkirakan lebih baik dan berada pada kisaran 5,1%-5,5 %, Inflasi di 3,5+1 (%-YoY) dengan nilai tukar stabil di kisaran Rp 13.500 (Rp/USD). Stabilitas sistem keuangan tetap solid ditopang oleh ketahanan sistem perbankan dan relatif terjaganya kinerja pasar keuangan. Ketahanan industri perbankan tetap kuat dengan risiko-risiko kredit, likuiditas dan pasar yang cukup terjaga.

Dari sisi fungsi intermediasi, pertumbuhan kredit pada tahun 2018 diharapkan meningkat dibandingkan tahun 2017. Pertumbuhan kredit diperkirakan sebesar 10-12% dan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga diperkirakan sebesar 9-11%.

Sedangkan pertumbuhan industri UMKM maupun industri agrobisnis pada tahun 2018 juga diharapkan semakin lebih baik.

Melihat prospek tersebut, Bank disertai dukungan pemegang saham, mentargetkan meningkatkan posisi sebagai bank kelompok BUKU 3 pada tahun 2018 melalui penambahan modal dari BRI sebagai Induk Perusahaan dengan penambahan modal sekitar Rp1,7 triliun, sehingga total modal Bank diperkirakan menjadi Rp5,17 triliun pada tahun 2018.

Manajemen akan terus memperkuat landasan bank seperti melalui peningkatan budaya kerja perusahaan, penyempurnaan kebijakan manajemen di bidang SDM, penyempurnaan kebijakan di bidang kredit dan bidang

Second, facing challenge in digital era, Bank has developed e-channel products and services, including mobile banking development, Cash Management System features development, EDC Purchase/EDC merchant partnership with BRI u debit (shopping) at BRI merchants, ATM Bersama Debit, ATM Merah Putih and also will launch Internet Banking which was expected to expand customer-based of the Company.

Third, the Company also implemented strategy to improve employee quality in dealing with business competition through employee engagement and productivity improvement. Next, integrated Human Capital development program will be implemented either as education and training program, employee recruitment based on Bank’s business in the future.

These efforts indicated positive result as reported in above perofrmance analysis which will be maintained for its acceleration.

BUSINESS PROSPECTIn 2018, economic growth was projected to be higher and achieved 5.1% - 5.5% level, inflation rate around 3,5+1 (%-YoY) with stable curency rate around Rp13,500 (Rp/USD). Financial system stability is estimated will stay solid underpinned by banking system resilience and stable financial market performance.

In intermediary function aspect, loans growth in 2018 is expected to be higher than 2017. Credit growth is estiamted will reach 10-12% and Deposits growth is projected around 9-11%.

However, SMEs and agrobusiness industries growth in 2018 are also expected to be higher.

Considering this prospect, followed by support from our shareholders, Bank targeted its position as TIER 3 banks in 2018 through additional capital from BRI as Holding Company with additional capital approximately Rp1.7 trillion, therefore, total Bank’s capital is estimated to Rp5.17 trillion in 2018.

Management will continuously strengthen bank’s foundation namely through corporate culture enhancement, management policy improvement in Human Capital aspect, policy improvement in credit













operasional, pengembangan Core Banking System (CBS) dan penyempurnaan struktur organisasi yang mendorong kecepatan dalam pengambilan keputusan serta meningkatkan kualitas penerapan tata kelola.

Selain itu, Bank akan memperluas jaringan kantor di daerah Harapan Indah Bekasi maupun relokasi kantor Cabang Pembantu Cik Di Tiro dan kantor Cabang Pembantu Bekasi sesuai kebutuhan bisnis Bank.

Melalui sinergi dengan BRI sebagai Induk Perusahaan dari BRI Agro khususnya untuk pembiayaaan kepada plasma (petani) dari mitra kerja dari grup usaha perkebunan besar dan nasabah BRI, dan kerjasama lainnya. Pemanfaatkan jaringan kantor layanan yang tersebar di tanah air maupun melalui kegiatan promo pemasaran diyakini akan semakin dapat meningkatkan akselerasi bisnis Bank.

Untuk bisnis segmen ritel dan konsumer akan dilakukan pengembangan pembiayaan yang berbasis digital, termasuk sebagai upaya untuk terus meningkatkan CASA.

Di tahun 2018, Bank juga akan melakukan pengembangan aktivitas baru dalam layanan perbankan menuju digital.

Dalam bidang teknologi, akan dilakukan penguatan infrastruktur teknologi yang lebih baik, peningkatan Security System layanan keuangan melalui penyediaan firewall di Data Center/Disaster Recovery Center, peningkatan tata kelola TI melalui review proyek IT Strategic Plan (ITSP) dan review kebijakan TI yang out of date serta mendukung inovasi layanan keuangan berbasis digital.

Berbekal semua itu, di tahun 2018 BRI Agro telah menetapkan sejumlah sasaran finansial, yakni total aset menjadi Rp22,40 triliun, total kredit Rp14,75 triliun, DPK Rp16,41 triliun, dengan laba bersih sebesar Rp230,45 miliar. Selain itu, Bank berkomitmen menjaga posisi CAR pada 34,41%, LDR 89,66% dengan ROA 1,64%, ROE 6,14%, NPL gross 2,52% dan BOPO 83,00%.

Bank akan terus konsisten pada pengembangan bisnis di sektor agrobisnis namun tidak menutup potensi bisnis di luar dari sektor tersebut.

Dalam jangka menengah dan panjang serta untuk terus mendorong pertumbuhan yang berkelanjutan, Bank akan mempersiapkan platform bisnis yang lebih bervariasi.

Bank memiliki keyakinan yang kuat dapat segera mewujudkan Visi, Misi dan sasaran strategis yang telah ditetapkan. Untuk itu Perseroan telah menyiapkan strategi pengembangan usaha yang tepat, sehingga Perseroan mampu menangkap peluang yang ada secara efektif.

and operational aspects, Core Banking System (CBS) development and organization structure improvement which support pace of decision making process as well as improve governance practice.

In addition, Bank will also expand office network in Harapan Indah, bekasi area and relocate Sub-Branch Office at Cik Di Tiro and Bekasi based on Bank’s business needs.

Through synergy with BRI as Holding Company of BRI Agro, especially in financing for plasme (farmers) and business aprtners of major plantation business group and BRI customers as well as other partnership. Utilization of the service office network acorss Indonesia or marketing promotion activity are believed will speed up Bank’s business acceleration.

In retail and consumer segments, digital-based financing development will be implemented including efforts to increase CAS.

In 2018, Bank will also develop new banking service activities for digital.

In technology aspect, stronger technology infrastructure will be enhanced as well as financial service Security System through firewall support at Data Center/Disaster Recovery Center, IT Governance improvement through IT Strategic Plan (ITSP) project and reviewing out of date IT policy and support for digital-based financial service innovation.

Supported by all of these factors, in 2018, BRI Agro has stipulated financial targets, among others, total assets to Rp22.40 trillion, total loans to Rp14.75 trillion, Third Party Deposits of Rp16.41 trillion and net income of Rp230.45 billion. In addition, Bank is also committed to maintain CAR at 34.41% position, LDR at 89.66% with ROA at 1.64%, ROE at 6.14%, NPL Gross at 2.525 and BOPO ratio of 83.00%.

Bank will remain consistent on business development in agribusiness sector, however, not restricting business potential from other sectors.

In medium and long-term basis, as well as to drive sustainable growth, Bank will prepare more varied business platform.

Bank strongly believes will soon achieve the designated Vision, Mission and strategic goals. Therefore, the Company has prepared effective business development strategy to seize coming opportunity effectively.













PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCEPerseroan berupaya keras untuk menyempurnakan dan melaksanakan praktik GCG. Bagi Perseroan, penerapan GCG merupakan sebuah keharusan, guna mencapai kinerja terbaik secara berkelanjutan. Berbagai perbaikan dalam peningkatan kualitas penerapan GCG telah dilakukan mulai dari governance structure, governance process dan governance outcome. Sepanjang tahun 2017 Bank juga telah melakukan berbagai upaya penguatan tata kelola perusahaan dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian dan konsisten mengelola sistem manajemen risiko dengan berpedoman pada regulasi dan perundangan yang berlaku serta terus meningkatkan berbagai mitigasi risiko, termasuk memperkuat penerapan Three Lines of Defence khususnya pengendalian risiko operasional.

Satuan Kerja Kepatuhan, Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) dan Satuan Kerja Manajemen Risiko serta Komite Manajemen Risiko terus bersinergi untuk membantu unit kerja operasional/risk taking unit untuk meningkatkan kualitas pengendalian intern seiring dengan peningkatan skala dan kompleksitas usaha Bank.

Bank juga melakukan penguatan pada soft structure tata kelola perusahaan termasuk diantaranya dengan menyempurnakan sejumlah kebijakan. Diantaranya adalah pengkinian Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik sebagaimana Surat Keputusan No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 tanggal 28 September 2017 tentang Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik sebagai revisi dari Surat Keputusan No. 03/Dir.01.03 /KRH/XI/2011 tanggal 16 November 2011 tentang Kebijakan Good Corporate Governance (GCG).

Bank juga melakukan pengkinian Pedoman Manajemen Risiko sebagaimana dituangkan dalam Surat Keputusan No.Kpts. B.18/Dir.01.02/KMRH/03/2017 tanggal 27 Maret 2017 tentang Kebijakan Umum Manajemen Risiko serta Pedoman Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU & PPT) sebagaimana Surat Keputusan No.Kpts B.23/Dir.01.02/KMRH/09/2017 tanggal 20 September 2017 tentang Pedoman Pelaksanaan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU & PPT).

Proses perbaikan tersebut ditunjang oleh konsistensi dan komitmen Dewan Komisaris dan Direksi yang menjunjung tinggi integritas, transparansi, serta keadilan melalui program-program manajemen dalam rangka pembentukan dan memperkuat nilai-nilai perusahaan yang diharapkan dan adanya komunikasi yang transparan kepada karyawan yang dilakukan oleh Direksi.

GOOD CORPORATE GOVERNANCE IMPLEMENTATIONThe Company strives to improve and exercise GCG practice as a necessity to continuously achieve best performance. Several improvements on GCG implementation quality had been done starting from the governance structure, governance process and governance outcome.

Throughout 2017, Bank had also enforced the corporate governance by always concerning prudent principle and risk management system consistently referring to prevailing law and regulation as well as improve several risk mitigations, including strengthening Three Lines of Defence implementation, particularly operational risk mitigation.

The Compliance Unit, Internal Audit Unit and Risk Management Unit altogether with the Risk Management Committee are continuously synergized to help the operational unit/risk taking unit to improve internal control quality in line with the Bank’s business scale and complexity growth.

Bank also strengthened corporate governance soft-structure namely by improving couple of policies including updating Good Corporate Governance Implementation Policy as regulated under Decree Number Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 dated September 28, 2017 concerning Good Corporate Governance Implementation Policy as revision of Decree Number 03/Dir.01.03 /KRH/XI/2011 dated November 16, 2011 concerning Good Corporate Governance (GCG) Policy.

Bank has also updated Risk Management Manual as stipulated in Decree Number Kpts. B.18/Dir.01.02/KMRH/03/2017 dated March 27, 2017 concerning Risk Management General Policy and Anti Money Laundering and Terrorism Financing Prevention (APU & PPT) Program Manual as regulated under Decree Number Kpts B.23/Dir.01.02/KMRH/09/2017 dated September 20, 2017 on Anti Money Laundering and Terrorism Financing Prevention (APU & PPT) Program Implementation.

The improvement process was supported by consistency and commitment of the Board of Commissioners and Board of Directors who promote integrity, transparency and fairness through management programs in order to shape and enforce corporate values as expected and intensify transparent communication to employees by the Board of Directors.













Untuk memastikan penerapan praktik GCG tersebut di atas, maka Perseroan secara konsisten telah melaksanakan assessment sesuai POJK No. 55/POJK.03/2016 tentang penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum. Hasil pelaksanaan self assessment di tahun 2017 menunjukkan nilai komposit 2 (dua) yang mencerminkan Manajemen Bank telah melakukan penerapan Good Corporate Governance yang secara umum BAIK.

Profil Risiko Perseroan pada akhir tahun 2017 menunjukkan predikat risiko komposit Low To Moderate, dengan tren membaik.

Penilaian Risk-Based Bank Rating (RBBR) tahun 2017 menghasilkan nilai 2, menunjukkan bahwa kinerja tata kelola Bank telah sesuai dengan Rencana Bisnis Bank. Beberapa catatan kelemahan–kelemahan yang terjadi di bidang Manajemen Risiko, Operasional, dan sistem pengendalian Intern termasuk fungsi kepatuhan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh Manajemen Bank.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanBRI Agro memaknai tanggung jawab sosial perusahaan sebagai bentuk tanggung jawab moral kepada pemangku kepentingan dan dengan kesadaran bahwa keberadaan operasi Bank yang tersebar dalam suatu tatanan lingkungan masyarakat.

Di tahun 2017 Bank telah merealisasikan berbagai program tanggung jawab sosial yang berorientasi jangka panjang dengan mewujudkan keberlanjutan Bank yang berorientasi pada aspek sosial, lingkungan hidup, ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, pendidikan termasuk tanggung jawab sosial kepada nasabah.

PENILAIAN KINERJA KOMITE DI BAWAH DIREKSI

Dalam melaksanaan tugas kepengurusannya, Direksi membentuk komite-komite di tingkat Direksi sesuai dengan kebutuhan bisnis BRI Agro dan ketentuan regulasi, yang diharapkan dapat menciptakan efektivitas dan efisiensi operasional, diantaranya:

1. Komite Manajemen Risiko

2. Komite Kredit

3. Komite ALCO

4.Komite Pengarah Teknologi Informasi

5.Komite Kebijakan Perkreditan

6.Komite Kebijakan Kredit dan Pengembangan Produk

To ensure GCG practice implementation as mentioned above, the Company has consistently conducted assessment according to POJK Number 55/POJK.03/2016 concerning Governance Implementation for Commercial Bank. The self-assessment implementation report 2017 reproted composite scor 2 (two) which reflected Bank’s management has implemented Good Corporate Govenance which is generally evaluated GOOD.

By the end of 2017, Rhsi Profile indicated Low To Moderate composit risk rating with improving trend.

The Risk-Based Bank Rating (RBBR) in 2017 generated sore 2 indicating the Bank’s governance performance has been suitable with Bank Business Plan. Some weakness records occurred in Risk Management, Operations and Internal Control System, including compliance function had been settled with normal action by the Bank’s Mangement.

Corporate Social ResponsibilityBRI Agro defined corporate social responsibility as moral responsibility to our stakeholders with an awareness that the Bank’s operational existence is spread in a society environment order.

In 2017, Bank had executed social responsibility program oriented towards long-term basis by establishing Bank’s sustainability oriented on social, environment, occupational health and safety, education as well as social responsibility to customers

ASSESSMENT ON PERFORMANCE OF COMMITTEES UNDER THE BOARD OF DIRECTORSIn carrying out the mangerial duties, the Board of Directorss had established Committees under the Board of Directors according to BRI Agro business neds and prevailing Law which are expected to drive operational effectiveness and efficiency, among others:

1. Risk Management Committee

2. Credit Committe

3. ALCO Committee

4. Information Technology Streering Committee

5. Credit Policy Committee

6. Credit Policy and Product Development Committee













Direksi menilai bahwa selama 2017, komite-komite di bawah Direksi telah menjalankan tugas dengan baik.

Komite Manajemen Risiko telah melakukan evaluasi dan memberikan rekomendasi terkait manajemen risiko dan menetapkan kebijakan pengelolaan kecukupan modal untuk melindungi risiko dan mendukung strategi bisnis Bank, mencakup pengukuran, struktur (tier 1/tier 2), alokasi dan rencana kontijensi permodalan. Sepanjang tahun 2017, Komite Manajemen Risiko telah menjalankan tugas dengan baik dengan melaksanakan 4 kali rapat.

Komite Kebijakan Perkreditan, memiliki tugas dan tanggung jawab untuk memberikan masukan dan rekomendasi kepada Direksi terkait dengan Kebijakan Umum Perkreditan.

Komite Kebijakan Kredit dan Pengembangan Produk dibentuk berdasarkan Surat Keputusan Direksi, terakhir diubah berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. Kpts : B.40/Dir.01.05/DCM/XI/2017 tanggal 30 November 2017 tentang Komite Kebijakan Kredit dan Pengembangan Produk, memiliki tugas dan tanggung jawab untuk untuk membantu Direksi Bank untuk merumuskan kebijakan kredit dan pengembangan produk, mengawasi pelaksanaan kebijakan, serta memberikan saran-saran langkah perbaikan. Komite ini telah melaksanakan 1 (satu) kali rapat dan telah melaksanakan tugasnya dengan efektif.

Komite Kredit dibentuk berdasarkan Surat Keputusan Direksi, terakhir diubah berdasarkan Surat Keputusan Direksi no Kpts B.46/Dir.01.05/DCM/X/2017 tentang Komite Kredit tanggal 27 Oktober 2017 memiliki tugas dan tanggung jawab untuk memberikan persetujuan atau penolakan atas usulan kredit sesuai dengan limit kewenangan atau jenis kredit yang ditetapkan oleh Direksi. Komite Kredit telah melaksanakan 328 kali rapat dan telah melaksanakan tugasnya dengan efektif.

Komite ALCO telah melaksanakan tugasnya dalam memberikan rekomendasi strategi pengelolaan aset & liabilitas serta penetapan suku bunga Bank termasuk dalam pengelolaan hasil Penerbitan Obligasi I yang dipergunakan untuk ekspansi kredit di tahun 2017. Komite ALCO telah melaksanakan 12 kali rapat dan telah melaksanakan tugasnya dengan efektif.

Komite Pengarah Teknologi Informasi telah melaksanakan tugasnya dalam memberikan pandangan dan rekomendasi tentang kebijakan pengelolaan dan pengembangan teknologi dan sistem informasi di BRI Agro. Komite ini telah melaksanakan 1 kali rapat dan telah melaksanakan tugasnya dengan efektif

The Board of Directors evaluated that the Committees under the Board of Directors have implemented their duties very well in 2017.

Risk Management Committee had also performed evaluation and provided recommendation related to risk management and stipulate capital adequacy management policy to mitigate risk and support Bank business plan, including measurement, structure (tie 1/tier 2) capital allocation and contingency plan. Throughout 2017, the Risk Management Committee had done the duties very well by organizing 4 meetings.

Credit Policy Committee has duty and responsibility to give advices and recommendations to Board of Directors in Credit Policy.

Credit Policy and Product Development Committeee was established pursuant to Board of Directors Decree Number Kpts : B.40/Dir.01.05/DCM/XI/2017 dated November 30, 2017 concerning Credit Policy and Product Development Committee, with duty and responsibility to to give recommends to BoD in credit policy and development product, monitoring of opolicy implementations and give advices for improvement, the Committee held 1 (one) meeting and had done its duties effectively.

Credit Policy was established under Board of Directors Decree with the latest amendment under Board of Directors Decree Number Kpts B.46/Dir.01.05/DCM/X/2017 concerning Credit Committee dated October 27, 2017 with duty and responsibility to grant approval or rejection on credit application with limit of authority or credit type as stipulated by the Board of Directors. The Credit Committee held 328 meetings and had done its duties effectively.

ALCO Committee had implemented its duties in providing assets & liabilities management strategic recommendation and stipulating Bank’s interest rate including in managing process of Bonds I used for credit expansion in 2017. The ALCO Committee hedl 12 meetings and had done its duties effectively.

Information Technology Streering Committee had done its duties in giving opinion and recommendation on technology and information system management and development in BRI Agro. The Committee held 1meeting and had done its duties effectively.













PERUBAHAN KOMPOSISI DIREKSI

Pada tahun 2017 komposisi Direksi Perseroan mengalami perubahan. RUPS Luar Biasa yang dilaksanakan pada 6 Desember 2017 memutuskan memberhentikan dengan hormat nama - nama berikut sebagai anggota Direksi:

• Sdr. I Komang Sudiarsa sebagai Direktur Utama

• Sdr. Mustari Damopolii sebagai Direktur

• Sdr. Sahala Manalu sebagai Direktur

Pemberhentian anggota Direksi tersebut terhitung sejak ditutupnya RUPS LB dengan ucapan terima kasih atas sumbangan tenaga dan pikiran yang diberikan selama menjabat anggota Direksi. RUPS LB mengangkat :

• Sdr. Agus Noorsanto sebagai Direktur Utama

• Sdr. Ebeneser Girsang sebagai Direktur

• Sdr. Herry Prayudi sebagai Direktur

sebagai anggota Direksi Perseroan berlaku sejak ditutupnya Rapat. Berakhirnya masa jabatan anggota Direksi yang diangkat tersebut adalah sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang ke - 4 (empat) atau RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2021 sejak pengangkatan yang bersangkutan, dengan memperhatikan peraturan perundang – undangan di bidang Pasar Modal dan tanpa mengurangi hak dari RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu.

Dengan pemberhentian dan pengangkatan anggota Direksi, maka susunan Direksi Perseroan pada akhir tahun 2017 adalah sebagai berikut:

• Direktur Utama : Agus Noorsanto *)

• Direktur : Ebeneser Girsang *)

• Direktur : Herry Prayudi *)

• Direktur : Zuhri Anwar

• Direktur : Zainuddin Mappa*) Efektif setelah persetujuan OJK (sedang proses).

Perubahan ini dipandang sangat dibutuhkan oleh Perseroan untuk memenuhi tuntutan bisnis, mewujudkan visi, misi dan sasaran strategis, berdasarkan evaluasi dari pemegang saham pengendali dan rekomendasi Dewan Komisaris serta Komite Nominasi dan Remunerasi.

CHANGE IN BOARD OF DIRECTORS COMPOSITIONIn 2017, Board of Directors composition was changed. Extraordinary GMS which was held on December 6, 2017 decided honorary discharge for the following names as Board of Directors member:

• Mr. I Komang Sudiarsa as President Director

• Mr. Mustari Damopolii as Director

• Mr. Sahala Manalu as Director

The Board of Directors members discharge has been effective since closing of the EGMS with gratitude for every dedication and thought given during terms as Board of Directors members. Next, the EGMS appointed:

• Mr. Agus Noorsanto as President Director

• Mr. Ebeneser Girsang as Director

• Mr. Herry Prayudi as Director

as Board of Directors members effectively since closing of the Meeting. End of the appointed Board of Directors emmbers terms is closing of the 4th (forth) Annual GMS or Annual GMS held in 2021 since their appointment, by complying with prevailing Law in Stock Market and without reducing rights of the GMS to administer discharge anytime.

Within the Board of Directors members discharge and appointment, as end of 2017, the Board of Directors composition is as follows:

• President Director : Agus Noorsanto *)

• Director : Ebeneser Girsang *)

• Director : Herry Prayudi *)

• Director : Zuhri Anwar

• Director : Zainuddin Mappa*) Effective after approval from OJK (on process).

This change is seen necessary by the Company to fulfill business demand, achieve vision, mission and strategic goals based on evaluation from controlling shareholders and recommendation from the Board of Commissioners and Nomination and Remuneration Committee.


















1 2

34 5

1. Agus NoorsantoDirektur Utama | President Director

2. Zuhri AnwarPlt Direktur Utama / Direktur BisnisActing ( ACT) President Director / Business Director

3. Zainuddin MappaDirektur Operasional dan KeuanganDirector of Operations and Finance

4. EBENESER GIRSANGDirektur Pengendalian Risiko Kredit & PendanaanDirector of Credit Risk Controlling & Funding

5. HERRY PRAYUDIDirektur KepatuhanCompliance Director













Jakarta,13 Maret 2018Atas Nama Direksi

On behalf of Board of DirectorsPT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

Zuhri AnwarPlt Direktur Utama / Direktur Bisnis

Acting ( ACT) President Director / Business Director

PENUTUPDemikian, laporan tugas Direksi atas pelaksanaan usaha Perseroan selama tahun 2017. Direksi menyampaikan penghargaan yang setinggi-tingginya atas kepercayaan, komitmen dan kerja sama dari seluruh pemangku kepentingan, khususnya kepada jajaran tim manajemen dan seluruh karyawan yang telah bekerja keras di tengah tantangan yang terjadi di industri perbankan. Atas kerja keras dari tim manajemen dan seluruh karyawan, Perseroan mampu meningkatkan kinerjanya di tahun 2017. Kepada Dewan Komisaris, Direksi menyampaikan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya. Arahan Dewan Komisaris sangat memberikan kontribusi dalam pencapaian kinerja Perseroan, sehingga mampu meningkatkan kinerja Perseroan di 2017.

Direksi juga mengucapkan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada pemegang saham, nasabah dan mitra kerja Perseroan, atas dukungannya selama ini sehingga Perseroan mampu bertahan dan bahkan senantiasa menunjukkan pencapaian kinerja yang sangat baik.

Ke depannya, kami berkomitmen untuk selalu memberikan yang terbaik guna perbaikan pencapaian kinerja secara berkelanjutan serta dapat mewujudkan Visi menjadi bank komersial terkemuka yang fokus pada sektor pertanian dalam mendukung pengembangan agribisnis di Indonesia.

CLOSING STATEMENTSHereby, the Board of Directors duty report on Company’s business practice throughout 2017. The Board of Directors uttered utmost gratitude for trust, commitment and cooperation for all stakeholders, especially the Management team and all employees for working hard in the middle of challenging condition in banking sector. With perseverance of every management team and employee, the Company successfully improved its perforamnce in 2017. For Board of Commissioners, the Board of Directors expressed highest appreciation. The Board of Commissioners’ advise is considered having signfiicant contribution on Company’s performance growth in 2017.

The Board of Directors also addressed highest appreciation to our shareholders, customers and working partners for every supports given, the Company successfully survived and even achieved excellent performance record.

Going forward, we are committed to always deliver the bst to continuously improve performance achievement and to help achieving Vision as reputable commercial bank focusing on agriculture sector in supporting agrobusiness development in Indonesia.


















PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS ATAS LAPORAN TAHUNAN 2017PT BANK RAKYAT INDONESIA AGRONIAGA TbkStatement of the Board of Commissioners on 2017 Annual ReportPT BANK RAKYAT INDONESIA AGRONIAGA Tbk

Kami yang bertandatangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk tahun 2017 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Catatan:Komposisi Dewan Komisaris PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk per 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut :

1. Bambang Soepeno sebagai Komisaris Utama/Komisaris Independen

2. Heru Sukanto sebagai Komisaris Independen

3. Edwind Sinaga*) sebagai Komisaris

4. Anna Maria Tjiadarma*) sebagai Komisaris Independen

*) Sesuai Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Tanggal 6 Desember 2017 ditetapkan sebagai Anggota Dewan Komisaris, efektif setelah mendapatkan persetujuan dari OJK (dalam proses) sehingga saat ini belum dapat membubuhkan tanda tangan dalam pernyataan atas Laporan Tahunan 2017 ini sebagaimana Surat Keterangan yang dituangkan pada halaman terakhir Laporan Tahunan ini.

We, the undersigned hereby declare that all information presented in the 2017 Annual Report of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk has been comprehensively published and that we are fully responsible for the accuracy of the contents of this annual report.

This statement is hereby made in all truthfullness.

BAMBANG SOEPENO Komisaris Utama / Komisaris Independen

President Commissioner / Independent Commissioner

Dewan KomisarisThe Board of Commissioners

Jakarta, 14 Maret 2018 | Jakarta 14 March 2018

HERU SUKANTOKomisaris Independen

Independent Commissioner

Remarks:PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk. Board of Commissioners Composition as of December 31, 2017 is as follows:

1. Bambang Soepeno as President Commissioner/Independent Commissioner

2. Heru Sukanto as Independent Commissioner

3. Edwind Sinaga*) as Commissioner

4. Anna Maria Tjiadarma*) as Independent Commissioner

*) Pursuant to Extraordinary General Meetings of Shareholders dated December 6, 2017 had been stipulated as Board of Commissioners members effective after approval from OJK (on process), therefore, currently have not been eligible to sign the Statements of Responsibility on this Annual Report 2017 as declared in the Letter of Statements attached in the last page of this Annual Report.













PERNYATAAN DIREKSI ATAS LAPORAN TAHUNAN 2017 PT BANK RAKYAT INDONESIA AGRONIAGA Tbk

Statement of the Board of Directors on 2017 Annual Report PT BANK RAKYAT INDONESIA AGRONIAGA Tbk

Catatan:Komposisi Direksi PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk per 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut :

1. Agus Noorsanto*) sebagai Direktur Utama

2. Zuhri Anwar sebagai Direktur Bisnis

3. Zainuddin Mappa sebagai Direktur Operasional dan Keuangan

4. Herry Prayudi*) sebagai Direktur Kepatuhan

5. Ebeneser Girsang*) sebagai Direktur Pengendalian Risiko Kredit & Pendanaan

*) Sesuai Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Tanggal 6 Desember 2017 ditetapkan sebagai Anggota Direksi, efektif setelah mendapatkan persetujuan dari OJK (dalam proses) sehingga saat ini belum dapat membubuhkan tanda tangan dalam pernyataan atas Laporan Tahunan 2017 ini sebagaimana Surat Keterangan yang dituangkan pada halaman terakhir Laporan Tahunan ini.

Kami yang bertandatangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk tahun 2017 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We, the undersigned hereby declare that all information presented in the 2017 Annual Report of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk has been comprehensively published and that we are fully responsible for the accuracy of the contents of this annual report.

This statement is hereby made in all truthfullness.

DireksiThe Board of Directors

Jakarta, 14 Maret 2018 | Jakarta 14, March 2018

ZAINUDDIN MAPPADirektur Operasional dan KeuanganDirector of Operations and Finance

ZUHRI ANWARPlt Direktur Utama / Direktur Bisnis

Acting ( ACT) President Director / Business Director

Remarks:PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk. Board of Directors Composition as of December 31, 2017 is as follows:

1. Agus Noorsanto *) as President Director

2. Zuhri Anwar as Business Director

3. Zainuddin Mappa as Operations and Finance Director

4. Herry Prayudi *) as Compliance Director

5. Ebeneser Girsang*) as Credit Risk Controlling & Financing Director

*) Pursuant to Extraordinary General Meetings of Shareholders dated December 6, 2017 had been stipulated as Board of Directors members effective after approval from OJK (on process), therefore, currently have not been eligible to sign the Statements of Responsibility on this Annual Report 2017 as declared in the Letter of Statements attached in the last page of this Annual Report.














Perseroan fokus untuk meningkatkan peran penting dan strategisnya dalam pengembangan sektor Agribisnis di Indonesia melalui pengembangan layanan digital The Company focused to enhance its strategic role and contribution in Agro Business sector development in Indonesia through Digital Servicedevelopment.













INFORMASI UMUM PERUSAHAANGeneral Information

Nama PerusahaanCompany Name PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

Nama Komersial | Commercial Name

Bidang Usaha | Line of Business

Kantor Pusat | Head Office

Sekertariat PerusahaanCompany Secretariat

Telepon | Phone

Faksimili | Fax

Website | Website

E-mail | E-mail

Hasil Pemeringkatan | Rating

Tanggal PendirianEstablishment Date

Dasar Hukum PendirianLegal basis of Establishment

Modal Dasar | Authorized Capital

Modal Disetor | Subscribed Capital

Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP)Tax Identification Number (NPWP)

Kantor Layanan | Office Channeling

Jumlah Jaringan ATMTotal ATM Network

Jumlah Pekerja | Total Employees

Pemegang Saham | Shareholders

Bursa Terdaftar | Stock Exchange

Kode Saham | Ticker Code

Segmen Usaha | Business Segmen

BRI Agro

Perbankan | Banking

Gedung BRI Agro,Jl. Warung Jati Barat No. 139 - Jakarta Selatan | South Jakarta, 12740

Divisi Sekretariat Perusahaan Gedung BRI Agro, Lantai 5Jl. Warung Jati Barat No. 139 - Jakarta Selatan 12740

(021) 79199980, 80667600 (Hunting)

(021) 79199950

www.briagro.co.id

[email protected]

id AA (Stable Outlook) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)

27 September 1989

Akta Notaris Raden Soekarsono SH No. 27 tanggal 27 September 1989. Anggaran Dasar Bank telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C.2-10019.HT.01.01-TH.89 tanggal 28 Oktober 1989 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 96, Tambahan No. 3303, pada tanggal 1 Desember 1989.Deeds of Notary Raden Soekarsono SH Number 27 dated September 27, 1989. Bank Articles of Association has been legalized by Minister of Law of Republic of Indonesia under Decree Number C.2-10019.HT.01.01-TH.89 dated October 28, 1989 and announced in Republic of Indonesia State Gazette Number 96, Appendix Number 3303 on December 1, 1989.

Rp6.000.000.000.000

Rp1.791.253.795.800

09.03.1.64.38059

1 Kantor Pusat Operasional | 1 Operational Head Office 1 Kantor Cabang Utama | 1 Main Branch Office 17 Kantor Cabang | 17 Branch Office19 Kantor Cabang Pembantu | 19 Sub-Branch Office4 Kantor Kas | 4 Cash Office

Mesin ATM terkoneksi langsung pada seluruh ATM BRI sebanyak 24.684 dan jaringan ATM Bersama di seluruh Indonesia.Directly connected with all Bank BRI ATM in 24,684 networks and ATM Bersama networks across Indonesia.

695 orang | 695 employees

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. : 86,82% Dana Pensiun Perkebunan : 5,99%Masyarakat | Public : 7,19%

PT Bursa Efek Indonesia / Indonesia Stock Exchange

AGRO/AGRO.JK

• Perbankan Ritel | Retail Banking• Perbankan Konsumer | Consumer Banking• Perbankan Menengah | Medium Commercial Banking













RIWAYAT SINGKATCompany at A Glance

Didirikan oleh Dana Pensiun Perkebunan (Dapenbun) pada tanggal 27 September 1989, dengan nama Bank AGRO yang mempunyai peranan penting dan strategis dalam perkembangan sektor agrobisnis Indonesia. Sebagai bank yang berfokus pada pembiayaan agrobisnis, sejak berdiri hingga saat ini, portofolio kredit Bank AGRO sebagian besar (antara 50% - 70%) disalurkan di sektor agribisnis, baik on farm maupun off farm.

Bank AGRO yang didirikan dengan Akta Notaris Rd. Soekarsono, S.H., di Jakarta No. 27 tanggal 27 September 1989 memperoleh izin usaha dari Menteri Keuangan pada tanggal 11 Desember 1989 sesuai Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 1347/KMK.013/1989 dan Surat Keputusan Direktur Bank Indonesia No. 22/1037/UPPS/PSbD tanggal 26 Desember 1989 dan mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 8 Februari 1990.

Pada tahun 2003, Bank AGRO menjadi Perusahaan Publik berdasarkan persetujuan Bapepam-LK No. S-1565/PM/2003 tertanggal 30 Juni 2003 sehingga namanya berubah menjadi PT Bank Agroniaga, Tbk dan pada tahun yang sama mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Surabaya, sedangkan pada tahun 2007, saham Bank AGRO dengan kode AGRO sudah mulai tercatat di Bursa Efek Indonesia.

Pada tahun 2006, Bank AGRO meningkatkan statusnya menjadi Bank Umum Devisa berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 8/41/Kep.GBI/2006 tertanggal 8 Mei 2006.

Pada tanggal 3 Maret 2011, dengan ditandatanganinya Akta Akuisisi Saham PT Bank Agroniaga, Tbk antara PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) dengan Dapenbun di Jakarta, sehingga BRI secara resmi menjadi Pemegang Saham Pengendali pada PT. Bank Agroniaga, Tbk.

Sebagai wujud komitmen bersama dalam sinergi bersama BRI, pada tahun 2012 bersamaan dengan ulang tahun ke-23, Bank AGRO berganti nama menjadi PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk, dengan sebutan komersial BRI Agro.

BRI Agro semakin mantap melangkah bersama BRI untuk melayani dengan sepenuh hati. Untuk menunjukkan keseriusannya, Perseroan terus melakukan sinergi dengan BRI, tercermin dari seluruh nasabah Perseroan dapat menggunakan kartu ATM Perseroan secara gratis untuk segala transaksi di seluruh jaringan ATM BRI yang tersebar di seluruh pelosok negeri.

Tanpa melupakan fokus awal Perseroan, sektor agribisnis tetap menjadi pilar utama bisnis Perseroan, tetapi Perseroan juga terus berbenah untuk menyediakan layanan yang lebih lengkap dan prima bagi nasabah. Mulai dari Tabungan, Deposito, dan Giro serta program berhadiah hadir untuk menjawab kebutuhan simpanan dan investasi nasabah, sedangkan fasilitas kredit Perseroan mulai dari untuk segmen ritel, segmen menenangah maupun segmen konsumer dapat dimanfaatkan untuk mengembangkan usaha nasabah.

Established by Dana Pensiun Perkebunan (Dapenbun) on September 27, 1989, Bank AGRO has important and strategic roles in the development of Indonesia agribusiness sector. As a bank that focuses on the agribusiness financing, since its establishment up to now, the loan portfolio of Bank AGRO is mostly (between 60%-75%) distributed in agribusiness sector, both on farm and off farm.

Bank AGRO that was established based on Notarial Deed Akta Notaris Rd. Soekarsono, S.H., di jakarta No. 27 dated September 27, 1989 earned business permit from Minister of Finance on December 11, 1989 and started operating commercially on February 8, 1990.

In 2003, Bank AGRO became public company based on the approval of Bapepam-LK No. S-1565/ PM/2003 dated June 30, 2003, therefore the name changed to PT Bank Agroniaga Tbk and in the same year listed its shared in Surabaya Stock Exchange, and in 2007, the share of Bank AGRO with tick code AGRO was listed in Indonesia Stock Exchange.

In 2006, Bank AGRO upgraded its status to Foreign Exchange Commercial Bank based on the Decree Letter of Bank Indonesia Governor No. 8/41/Kep. GBI/2006 dated May 8, 2006.

On March 3, 2011, with the signing of Acquisition Deed between PT Bank Agroniaga Tbk and Bank Rakyat Indonesia (BRI) with Dapenbun in Jakarta, Bank BRI officially became the Controlling Shareholder of PT Bank Agroniaga Tbk.

As manifestation of shared-commitment with Bank BRI, in 2012 during the 23rd anniversary, Bank AGRO changed its name to PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk, with commercial name known as BRI Agro.

The Company firmly moves forward altogether with Bank BRI to serve truthfully. To show its commitment, the Company continuously creating synergy with Bank BRI, as shown on the accessibility of all customers that are able to use the Company’s ATM card in all Bank BRI ATM network for free that spread across the nation.

Without distracting the initial focus of the Company, agribusiness still becomes the main business pillar of the Company, but the Company continuously improving to provide complete and excellent services for the customers. The Company’s saving, time deposing and demand account as well as grand prize program present to answer the saving and investment needs from the customers, meanwhile the Company’s loan facility can be utilized to develop the customers’ business













IDENTITAS PERUSAHAANCorporate Identity

Logo BRI Agro merupakan logo korporasi yang mengandung elemen dan warna logo Perusahaan Induk yaitu “Logo BRI” sebagai simbol BRI

Incorporated.

Logo of BRI Agro is a corporate logo with Holding Company’s logo element and color which is “Bank BRI Logo” as a symbol of BRI Incorporated.

LOGO GRAM Adalah logo Perusahaan Induk.

LOGO GRAMLogo of the Holding Company

LOGO TYPE

Adalah nama Perusahaan Induk dan Perusahaan Anak sebagai identitas BRI Agro sebagai Bank yang fokus melayani sektor agribisnis.

LOGO TYPE

Name of the Holding Company and Subsidiary as identity of BRI Agro as a Bank who focuses on serving agribusiness sector.

LOGO COLOR Selected color is derivative color of the Holding Company’s Logo, which are Blue and Orange.

LOGO COLORWarna yang digunakan merupakan turunan warna dari

Logo Perusahaan Induk yaitu Biru dan Orange.

Elemen-elemen dalam logo BRI Agro:Elements in logo of BRI Agro:

Identitas Perusahaan ini berlaku sejak 28 Desember 2016 sebagaimana Keputusan Direksi nomor 18.a/DIR.01.05/SKP/XII/2016 tanggal 28 Desember 2016 perihal Perubahan Merek Logo BRI Agro.

The identity of the company is valid from 28 december 2016 as the number of directors 18.a / dir.01.05 / skp / xii / 2016 on 28 december 2016 regarding the brand bri agro logo.













JEJAK LANGKAH Milestones

2005

2009

2011

2013

2015

2017

1989

2003

2006

2012

2016

• Meningkatkan modal melalui PUT III dan Penerbitan Waran Seri I.

• Meningkatkan Modal tanpa HMETD.

• Increasing capital through PUT III and Warrant Series I Issuance.

• Increasing Capital without HMETD.

• Menjadi Bank Publik pada bulan Juni 2003• Tercatat pada Bursa Efek pada bulan Agustus 2003• Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas

(PUT) I

• Transformed as Listed bank in June 2003.• Listed at Stock Exchange in August 2003.• Additional Capital through Limited Right Issues (PUT) I.

Bank AGRO mengganti nama dan logo menjadi BRI Agro.

Bank AGRO changed the name and logo to BRI Agro.

• Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) VI dan Penerbitan Waran Seri II pada Desember 2016

• Peresmian dan relokasi Kantor Pusat Gedung BRI Agro menjadi di Jl. Warung Jati Barat No.139 Jakarta Sekatan-12740 pada Maret 2016

• Perubahan logo perusahaan menjadi lebih selaras dengan Perusahaan Induk

• Additional Capital through Limited Right Issues (PUT) VI and Warrant Series II Issuance in 2016.

• BRI Agro Head Office Inauguration and relocation at Jl. Warung Jati Barat No.139 Jakarta Sekatan-12740 in March 2016.

• Transformation of Company’s logo to be more aligned with Holding Company

Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) II pada April 2005

Additional Capital in April 2005 through Limited Right Issues (PUT) II.

Diakuisisi oleh Bank Rakyat Indonesia (BRI) sebagai Pemegang Saham Pengendali.Acquisition by Bank Rakyat Indonesia (BRI) as Controlling Shareholders

• Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) V pada Juni 2015 sehingga menjadi Bank Umum Kelompok Usaha kategori BUKU 2

• Implementasi core Banking baru BRIAGRONETS

• Additional Capital through Limited Right Issues (PUT) V which brought the Bank moving into TIER 2 category.

• Implementation of new core Banking, BRIAGRONETS

• Peningkatan Modal Dasar Bank menjadi Rp 6 triliun• Penambahan Modal melalui Penawaran Umum

Terbatas (PUT) VII pada Juni 2017 dan Penerbitan Obligasi I pada Juni 2017.

• Additional Bank’s Authorized Capital to Rp6 trillion• Additional capital through Right Issues (PUT) VII in

June 2017 and Bonds I Issuance in June 2017

Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) IV pada Juni 2013

Additional Capital through Limited Right Issues (PUT) IV in June 2013

Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) III tanpa HMETD dan Penerbitan Waran Seri I

Additional capital through Limited Right Issues (PUT) III without Pre-Emptive Rights (HMETD) and Warrant

Series I Issuance.

27 September 1989 Bank Agro/Bank Agroniaga didirikan oleh DANA PENSIUNAN PERKEBUNAN.

September 27, 1989 Bank Agro was established by DANA PENSIUNAN PERKEBUNAN.













VISI MISI PERUSAHAANCompany’s Vision And Mission

Mewujudkan bank komersial terkemuka yang fokus pada sektor pertanian dalam mendukung pengembangan agrobisnis di Indonesia.

Visi dan Misi BRI Agro disusun oleh Bank BRI sebagai Perusahaan Induk pada saat proses akuisisi dengan memperhatikan fokus bisnis dan karakteristik BRI Agro.

Vision and Mission of BRI Agro are formulated by Bank BRI as Holding Company during acquisition process by considering business focus and characteristic of BRI Agro.

VisiBecome the leading commercial bank with focus on agriculture sector to support agribusiness development in Indonesia.

1. Melakukan kegiatan perbankan yang terbaik pada segmen Usaha kecil dan Menengah (UKM) terutama sektor agrobisnis untuk menunjang peningkatan ekonomi masyarakat dengan tetap memperhatikan kelestarian lingkungan.

2. Memenuhi kebutuhan pokok, jasa dan layanan perbankan yang berkualitas, didukung oleh Sumber Daya Manusia yang profesional dan berintegritas tinggi dalam melaksanakan Tata Kelola Perusahaan yang baik (Good Corporate Government).

3. Memberikan manfaat yang optimal bagi para stakeholder.

1. Conducting best banking activities in Small and Medium Enterprises (SMEs) segment especially in agribusiness sector to support community economy improvement by taking into account environmental preservation.

2. Fulfilling main needs, services, and good quality of banking services, supported by professional and high integrity Human Resources in implementing good corporate governance.

3. Providing optimum benefit for stakeholders.

Vision

Misi Mission

Visi dan Misi ini berlaku sejak 11 Maret 2011 sebagaimana Keputusan Direksi No. Kpts 04/Dir.01.03/III/2011 tanggal 11 Maret 2011 perihal Visi & Misi dan Nilai Budaya Kerja yang ditegaskan kembali oleh Direksi dan Dewan Komisaris sebagaimana Surat Keputusan No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 tanggal 28 September 2017 tentang Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik

The Vision and Mission are effective since March 11, 2011 pursuant to Board of Directors Decree Number Kpts 04/Dir.01.03/III/2011 dated March 11, 2011 regarding Vision & Mission and Corporate Values as confirmed under Decree Number Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 dated September 28, 2017 regarding Good Corporate Governance Policy Implementation.













BUDAYA KERJACorporate Culture

IntegritasProfesionalisme

KeteladananKepuasan Nasabah

Penghargaan kepada Sumber Daya Manusia

1. Melakukan doa pagi bersama sebelum bekerja

2. Disiplin waktu : hadir di kantor, pada acara rapat, pada kegiatan lainnya tepat waktu (tidak terlambat)

3. Menggunakan fasilitas kantor hanya untuk kepentingan perusahaan secara efisien dan optimal,

4. Menjaga kebersihan, kerapihan dan ketertiban ruang kerja & peralatan kerja seoptimal mungkin,

5. Menyampaikan laporan secara akurat dan sesuai batas waktunya,

6. Mengangkat telepon meja paling lambat sebelum dering ketiga,

7. Melayani nasabah dengan tersenyum, memberikan sapaan dan salam serta ucapan terimakasih,

8. Menyelenggarakan dialog secara berkala dengan staf dan bawahan untuk berbagi informasi dan memotivasi,

9. Membantu rekan sekerja (peers) atau anak buah (sub ordinat) apabila menghadapi kesulitan/ masalah dalam bekerja,

10. Saling menghargai diantara karyawan,

11. Mengembangkan kompetensi untuk mendukung tuntutan organisasi dan persaingan,

12. Memberikan penghargaan/ pujian secara langsung kepada karyawan yang berkinerja baik.

12 Tindakan Awal1. Morning pray before work.

2. Time discipline: (on time) attendance at the office, meeting and other activities.

3. Using office facilities only for Company’s interest efficiently and optimally,

4. Maintain hygiene, tidiness and order of working space & workign equipment as possible.

5. Submit report accurately and on time.

6. Answer desk phone the longest before the third rings.

7. Service custoemr with smile, greet and gratitude (say thank you)

8. Organize regular dialogue with staffs and subordinate to share information and motivation

9. Help working colleagues (peers) or subordinates in solving working issues/problem.

10. Mutual respect among employees.

11. Develop competency to support organization and competition demand.

12. Give reward/appreciation directly to employees with good performance.

12 initial actions

Integrity

Professionalism

Exemplary

Customer Satisfaction

Rewards To Human Resources

Budaya Perusahaan berlaku sejak 19 Januari 2018 sebagaimana Keputusan Direksi nomor B.09/Dir.04.05/DCM/I/2018 tanggal 19 Januari 2018 perihal Revitalisasi Budaya Kerja Perusahaan

The corporate culture is effective since January 19, under Board of Directors Decree Number B.09/Dir.04.05/DCM/I/2018 dated January 19, 2018 concerning Corporate Culture Revitalization.













Budaya Kerja Perusahaan Corporate Culture

• IntegrityDiscipline, consistent and compliance with the Law as well as always uphold individual and company’s honor and reputation.

• ProfessionalismBecoming a reliable, prudent, competent and responsible as well as future-oriented person/employee.

• Mutual TrustBuild trust and faithful on honestly, sincerity among stakeholders and demonstrate positive exemplary in working circumstances and society.

• InnovationAlways develop new idea, continuous improvement and responsive with change towards high-tech banking aswell as provide convenience effectively and efficiently to customers and Company)

• Customer FocusProvide excellent service, mutual beneficiary and sustainable as well as expert, friendly, sincer service and solutive.

• Integritas Yaitu Sikap Disiplin, konsisten dan taat pada aturan serta selalu menjaga kehormatan dan nama baik pribadi dan perusahaan.

• Profesionalisme Yaitu Menjadi pribadi/ pegawai yang handal, prudent, kompeten dan bertanggung jawab serta berorientasi masa depan.

• Saling Percaya Yaitu Membangun harapan dan keyakinan akan kejujuran, ketulusan serta keterbukaan antar stakeholder serta memberikan keteladanan yang baik di lingkungan kerja maupun masyarakat.

• Inovasi Yaitu Senantiasa mengembangkan gagasan baru, penyempurnaan berkelanjutan dan tanggap terhadap perubahan menuju perbankan high-tech, serta efektif dan efisien dengan memberikan kemudahan bagi nasabah dan perusahaan)

• Fokus PelangganYaitu memberikan pelayanan yang terbaik, saling menguntungkan dan berkesinambungan serta terampil, ramah, senang melayani dan solutif.

Nilai – Nilai UtamaCore Values

Budaya kerja BRI Agro sekaligus merupakan core value perusahaan yang melandasi, mengarahkan dan mempengaruhi manajemen puncak atau setiap pekerja untuk bersikap dan berperilaku.

Nilai-nilai budaya kerja dikembangkan berdasarkan arsitektur corporate culture sebagai berikut :

Working culture of BRI Agro becomes core value of the Company which inspires, directs and influences the top management and every employee to act and behave.

The working culture is developed based on corporate culture architecture, as follows:













BUDAYACulture

SIKAPAttitude

PROGRAMProgram

KETELADANANPEMIMPIN

Exemplary Leader

CHANGE AGENT COORDINATOR &

CHANGE AGENT FORUMKordinator Agen Perubahan

& Forum agen perubahan

PROGRAM & KEGIATAN BUDAYA KERJA

Corporate Culture Program and Activity

KEGIATAN ORGANISASIOrganization Activity

PROGRAM KOMUNIKASICommunication

Program

10 PERILAKU UTAMA PEKERJA BRI ARGO10 Main behavior of BRI Agro Employee

INTEGRITAS, PROFESIONALISME, SALING PERCAYA, INOVASI, FOKUS PELANGGAN

Integrity, Professionalism, Mutual Trust, Innovation, Customer Focus













BIDANG USAHALine of Business

PRODUK & JASAProducts and Services

Sebagaimana Anggaran Dasar Perseroan Pasal 3 ayat 1, BRI Agro menjalankan kegiatan usaha dalam bidang Bank Umum sesuai dengan ketentuan yang terdapat dalam peraturan perundang-undangan di Indonesia.

Kegiatan usaha yang dijalankan BRI Agro meliputi penghimpunan dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya, menyalurkan kredit, dan memberikan layanan Perbankan pada umumnya, serta kegiatan transaksi valas.

Based on that Articles of Association Article 3 point 1, BRI Agro operates business in Commercial bank sector according to regulation in Indonesian Law.

According to the Articles of Association, business activities operated by BRI Agro including fund collection from public in the form of current account, time deposits, certified deposits, saving account and/or other types, providing loan, and other general Banking activities, as well as foreign exchange transactions.

Dalam kegiatan usaha yang dijalankan, BRI Agro melakukan peningkatan kualitas produk dan layanan kepada nasabah. Peningkatan ini ditujukan agar BRI Agro senantiasa memiliki daya saing tinggi di industri perbankan.

Berikut adalah produk dan layanan BRI Agro:

• Tabungan BRI Agro (Rupiah) | BRI Agro Savings (Rupiah)• Program Tabungan Berhadiah “Ayo Bergoyang” | “Ayo Bergoyang” Savings Program with Prize• Tabungan Infiniti | Infiniti Savings• Tabungan Multima | Multima Savings• TabunganKu | TabunganKu Savings • Tabungan Simpel | Simpel Savigns

• Giro BRI Agro (Rupiah) | BRI Agro Current Accounts (Rupiah)• Giro BRI Agro (Valas) | BRI Agro Current Accounts (Foreign Exchange)

• Deposito BRI Agro (Rupiah) | BRI Agro Time Deposit (Rupiah)• Deposito BRI Agro (Valas) | BRI Agro Time Deposit (Foreign Exchange)• Deposito On Call (DOC) | Deposito On Call (DOC)• Program Deposito Berhadiah (Ayo Bergoyang) | Deposit Program with Prize (Ayo Bergoyang)

In our business activity, BRI Agro improves quality of products and services offered to the customers. The improvement aims to ensure BRI Agro has high competitive advantages in banking industry.

Products and Services of BRI Agro are as follows:

TABUNGAN | Savings Products

GIRO | Current Accounts

DEPOSITO | Time Deposit

• Transaksi ekpor/impor | Export/import transaction• Bank Garansi | Guarantee Bank• Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri | Domestic Credit Letter (SKBDN)• Transfer LLG dan RTGS | LLG and RTGS Transfer• Kliring | Clearing• Transaksi Valas | Foreign Exchange Transaction• Save Deposit Box | Save Deposit Box

LAYANAN PERBANKAN | Banking Service













• Foreign Exchange Transaction (Tod, Tom, Spot, dan Forward)• Foreign Exchange Transaction (Tod, Tom, Spot, dan Forward)

LAYANAN TREASURY | Treasury Service

Kredit Ritel | Retail Loans• Kredit Investasi | Investment Loans• Kredit Modal Kerja | Working Capital Loans• Kredit Cash Collateral | Collateral Cash Loans• Kredit Konstruksi | Construction Loans• Kredit Rekening Koran | Account Statement

Loans

Kredit Konsumer | Consumer Loans• Kredit Pekerja Produktif

Productive Employee Loans• Kredit SHT (Simpanan Hari Tua)

SHT (Retirement Saving) Loans• Kredit Pensiun | Pension Loans• Kredit Agro Griya | Agro Griya Loans• Kredit Agro Mobil | Agro Car Loans• Kredit Multiguna | Multipurpose Loans

KREDIT | Loans

Kredit Program | Program Loans• Kredit Program KKPE |KKPE Program Loans• Kredit Program KPEN RP

KPEN RP Program Loans• Kredit Program KKPA Komersil

Commercial KKPA Program Loans

Kredit Menangah | Medium Loans• Kredit Modal Kerja | Working Capital Loans• Kredit Investasi | Investment Loans• Kredit Konstruksi | Construction Loans• Kredit Rekening Koran

Account Statements Loans• Kredit IDC | IDC Loans

Guna meningkatkan kualitas layanan kepada para nasabah, BRI Agro menambah fitur layanan dengan me-launch Layanan Baru di tahun 2017, yaitu

• Mobile Banking BRI Agro• CMS (Cash Management System)

To improve service to our customers, BRI Agro has added service feature by launching New Service in 2017, among others:

• Mobile Banking BRI Agro• CMS (Cash Management System)













Wilayah Operasi Perusahaan & Jaringan Kantor Operational and Office Network

Cakupan pemasaran Perseroan diarahkan di sekitar Jaringan Kantor yang saat ini lebih banyak dikembangkan ke wilayah yang memiliki prospek agribisnis yang potensial terutama sektor ritel / UKM. Sampai dengan saat ini cakupan pemasaran meliputi Medan, Rantau Prapat, Pekanbaru, Palembang, Jambi, Lampung, Jakarta, Cikarang, Bintaro, Bogor, Bandung, Semarang, Solo, Surabaya, Balikpapan, Pontianak, dan Makasar. Perseroan tidak memiliki anak perusahaan dan hanya memiliki penyertaan di 5 (lima) Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di wilayah Jawa Timur, Sumatera Selatan dan Lampung dengan porsi kepemilikan saham kurang dari 5%.

Perseroan memandang perluasan wilayah pemasaran masih sangat terbuka, dengan mempertimbangkan potensi agribisnis terutama di wilayah Sumatera dan Kalimantan serta Sulawesi yang membukukan pertumbuhan agribisnis yang pesat. Di wilayah tersebut nasabah utama Perseroan antara lain, PT Perkebunan Nusantara (PTPN) dan perkebunan swasta lainnya yang dapat membuka peluang pasar Perseroan untuk mengembangkan bisnis kepada petani plasma maupun rekanannya serta ke beberapa perusahaan swasta bidang agribisnis lainnya.

Jaringan Kerja Perseroan tersebar di 13 dari 34 Provinsi di Indonesia.

Kartu ATM BRI Agro terkoneksi online ke seluruh Jaringan ATM BRI sehingga memberikan kemudahan kepada pemegangnya berupa akses ke semua jaringan ATM BRI di Indonesia. Selain itu ATM BRI Agro dapat digunakan untuk bertransaksi di jaringan ATM Bersama.

Sebagai perwujudan peningkatan layanan kepada masyarakat yang lebih luas, pada tahun 2017, Perseroan menambah pembukaan 2 Kantor Cabang yaitu : Kantor Cabang Utama sebagai kantor cabang utama yang berlokasi di Gedung BRI Agro pada tanggal 28 Agustus 2017 dan Kantor Cabang Bintaro beralamat di Komplek Sentra Menteng Blok B7 MN No 88F Jalan Samratulangi Sektor 7 Bintaro Tangerang pada tanggal 18 September 2017.

Perkembangan jaringan kantor termasuk layanan e-channel Bank BRI Agro selama 5 (lima) tahun terakhir sebagaimana tabel dibawah ini.

The Company’s marketing coverage is targeted around the Office Network which is currently more developed to areas with agro business prospects, especially the retail / SME sector. Recently, the marketing area covers Medan, Rantau Prapat, Pekanbaru, Palembang, Jambi, Lampung, Jakarta, Cikarang, Bintaro, Bogor, Bandung, Semarang, Solo, Surabaya, Balikpapan, Pontianak and Makassar. The Company has no subsidiaries and only owns 5 (five) Rural Banks (BPR) in East Java, South Sumatera and Lampung with share ownership of less than 5%.

The Company views the prospect of marketing areas expansion possibility considering the agro business potential, especially in Sumatra and Kalimantan and Sulawesi, which recorded a rapid agro business growth. In the region, the Company’s main customers include PT Perkebunan Nusantara (PTPN) and other private plantations which may encourage the Company’s market opportunities to grow its business to plasma farmers or their partnes as well as other private companies in other agro business sector.

The operational network is spread in 13 of 34 Provinces across Indonesia.

BRI Agro ATM Card is connected online to all Bank BRI ATM Network, therefore, it provides convenience to the cardholder to access entire ATB BRI networks in Indonesia. In addition, BRI Agro ATM is also available to be used for transaction in ATM Bersama Network.

As manifestation of service improvement to broader society in 2017, the Company opened 2 new Branch Offices: Main Branch Office as main branch office located at BRI Agro building on August 28, 2017 and Bintaro Branch Office at Komplek Sentra Menteng Blok B7 MN No. 88F Jalan Sam Ratulangi Sektor 7, Bintaro, Tangerang on September 18, 2017.

Development of office network including Bank BRI Agro e-channel service for the last 5 (five) years is explained in table below.













KC PONTIANAK

KC BALIKPAPAN

KC MAKASAR

KC JAKA RTA

KC SEMARANG KC SURAB AYAKC BANDUNG

KC SO LO

KC CIKARANG

KC BOGOR

KC MEDAN

KC PEKA NBA RU

KC RANTAUPRA PAT

KC JAMBI

KC L AMPUNG

KC PALEM BA NG

2013Unit Kerja | Working UnitKantor Pusat | Head Office

Kantor Cabang Utama | Main Branch Office

Kantor Cabang | Branch Office

Kantor Cabang Pembantu | Sub-Branch Office

Kantor Kas | Cash Office

Jumlah | Total

2014 2015 2016 20171

0

12

10

2

25

1

0

16

17

4

38

1

0

14

16

3

34

1

0

16

19

4

40

1

1

17

19

4

42













KANTOR PUSAT | Head OfficeGedung BRI AGRO, Jl. Warung Jati Barat No 139, Jakarta Selatan 12740T. 021-79199980 (Hunting)F. 021-79199950

JABODETABEKKantor Cabang Utama | Main Branch OfficeGedung BRI Agro, Jl. Warung Jati Barat No 139. Jakarta 12740T. 021-80667667F. 021-80667668

Kantor Cabang Jakarta Kuningan | Branch OfficePlaza Agro. Jl. HR Rasuna Said No.1 Blok X 2. Jakarta 12950T. 021-5262570F. 021-5262570

Kantor Cabang Bogor | Branch OfficeJl. Karel Satsit Tubun (KS Tubun) No. 59 F, Kel. Cibuluh Kec. Bogor UtaraT. 0251-8376763F. 0251-8376761

Kantor Cabang Bintaro | Branch OfficeKomplek Centra Menteng Blok B7 - MN no 88F, Jl. Samratulangi Sektor 7 Bintaro Tangerang SelatanT. 021-22214447F. 021-22215055

Kantor Cabang Pembantu Teuku Cik Ditiro Sub- Branch OfficeWisma Jasa Tania. Jl. Teuku Cik Ditiro No.14, JakartaT. 021-3147374/75F. 021-3101976

Kantor Cabang Pembantu Jamsostek | Sub-Branch OfficeGedung Jamsostek, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 14 No. 79, Jakarta 12930T. 021-5207782F. 021-5207797

Kantor Cabang Pembantu Kebayoran | Sub-Branch OfficeJl. Kebayoran Lama Rt.001/013 Kel. Grogol Utara, Kec. Keb. Lama- Jakarta SelatanT. 021-53669701,53669702F. 021-53669703

Alamat Jaringan KantorOffice Network Address

Kantor Cabang PembantuSub-Branch Office, Kelapa GadingApartemen Wisma Gading Permai, Jl. Boulevard Raya CN-1 Ruko 01 No.25 Kelapa Gading Jakarta UtaraT. 021-29574317/18F. 021-29574319

Kantor Cabang Pembantu Sub-Branch Office, TangerangJl. Raya Merdeka No. 149 Kel. Suka Jadi, Kec. Karawaci, TangerangT. 021-5531089F. 021-5518940

Kantor Cabang Pembantu Sub-Branch Office, DepokJl. Margonda Raya No. 198, Kec. Beji, Kel. Kemiri, Muka, DepokT. 021-77216033F. 021-77215421

Kantor Cabang Pembantu Sub-Branch Office, CiputatJl. Ir. Juanda No. 114, Kel. Cempaka Putih, Kec. Ciputat Timur Tangerang SelatanT. 021-29518415F. 021-29518414

Kantor Cabang Pembantu | Sub-Branch Office, BekasiKomplek Ruko Ramayana Jl. IR. H. Juanda Kav.Blok A4 No.3, Duren Jaya, Bekasi Timur, Kota BekasiT. 021-8822178F. 021-8820178 Kantor Kas Departemen | Cash Office, PertanianGedung E Lt. Dasar Jl. RM. Harsono No. 3, JakartaT. 021-7805641 ext 1115F. 021-78840451

JAWA BARATKantor Cabang | Branch Office, Bandung Jl. Abdul Rivai No. 2B Kel. Tamansari, Kec. Bandung Wetan, Jawa BaratT. 022-4214500F. 022-4214470

Kantor Cabang | Branch Office, CikarangJl. Jababeka Raya, Ruko Pertama Junction Blok B.05 Kel.Pasir Gombong Kec Cikarang Utara Kota BekasiT. 021-89845665,89845333F. 021-89836946













JAWA TENGAHKantor Cabang | Branch Office, SoloJl. Slamet Riyadi No.330 Kel.Sriwedari Kec. Laweyan SoloT. 0271-711187F. 0271-741004

Kantor Cabang | Branch Office, SemarangJL. MT. Haryono. No. 970 Ruko Metro Plaza A-2 Kel. Lamper Kidul Kec. Semarang Selatan, SemarangT. 024-8416961,8416963F. 024-8416964,8448106

Kantor Cabang PembantuSub-Branch Office, BanyumanikRuko Sukun, Jl. Sukun Raya No.1A Kel.Srondol Wetan, SemarangT. 024-76479171/72F. 024-76479171

Kantor Kas | Cash Office, PTPN IXJl. Mugas Dalam Atas SemarangT. 024-8457356F. 024-8457356

JAWA TIMURKantor Cabang | Branch Office, SurabayaJl. Tais Nasution No 23-27, Kel Embong Kaliasin, Kec Genteng. SurabayaT. 031-5328899F. 031-5470147

Kantor Cabang Pembantu | Sub-Branch Office, SidoarjoJl. H Sunandar P Sudarmo, Kel. Larangan, Kec. Candi, Ruko Taman Jenggala Sidoarjo A.06 Jawa TimurT. 031-8069252F. 031-896500

Kantor Cabang Pembantu | Sub-Branch Office, GresikJl. R.A Kartini Blok A No. 216, Kel. Sidomoro Kec. Kebomas, Kab. Gresik, Jawa TimurT. 031-3991901F. 031-3991900

SUMATERA UTARAKantor Cabang | Branch Office, MedanJl. Iskandar Muda Ruko Premier No 10 dan 11 Kel. Babura, Kec. Medan Baru, Kota MedanT. 061-4520401F. 061-4520459

Kantor Cabang Pembantu | Sub-Branch Office, MedanJl. AR Hakim No. 153C, Kel Tegal Sari, Kec. Medan Area, MedanT. 061-7353242,7325982F. 061-7325983,7325982,7351963

Kantor Cabang | Branch Office, Rantau PrapatJl. A. Yani 135 F Rantau Prapat Sumatera UtaraT. 0624-24303F. 0624-24313

Kantor Cabang PembantuSub-Branch Office, Tebing TinggiJl. Jend Sudirman No. 405 C Kel. Tebing Tinggi Kota Tebing Tinggi Sumatera UtaraT. 0621-3950790/91F. 0621-3950809

Kantor Cabang PembantuSub-Branch Office, Pematang SiantarJl. Asahan Komplek Mega Land blok A no. 45 Kec. Siantar Timur Sumatera UtaraT. 0622-434034F. 0622-435465

SUMATERA SELATANKantor Cabang | Branch Office, PalembangJl. Kol.H.Burlian No.1458 A-B, Kel. Sukajaya, Kel.Sukarame, Punti Kayu, PalembangT. 0711-5611333F. 0711-5611334

JAMBIKantor Cabang | Branch Office, JambiJl. hayam Wuruk No. 7-8, Jelutung, Kota JambiT. 0741-7554828F. 0741-7550858













RIAUKantor Cabang | Branch Office, PekanbaruJl. Jend. Sudirman No. 231, Pekanbaru, RiauT. 0761-855323F. 0761-839080/81

Kantor Cabang PembantuSub-Branch Office, KasikanJl. Raya Kasikan, Dusun 4, Kec. Tapung Hulu. Kab. Kampar RiauT. 0762-7363550F. 0762-7363555

Kantor Cabang Pembantu Sub-Branch Office, Ujung BatuJl. Jend Sudirman No. 100 Kec. Ujung Batu Kab Rokan Hulu RiauT. 0762-7363557F. 0762-7363559

Kantor Cabang Pembantu Sub-Branch Office, Air MolekJl. Jend Sudirman Air Molek 1 Kec. Pasir Penyu Kab. Indragiri Hulu RiauT. 0769-442407F. 0769-442408

Kantor Cabang PembantuSub-Branch Office, Lubuk DalamJl. Pertamina RT.001 RW.005 Desa Lubuk Dalam, Kec.Lubuk Dalam, Kab.Siak, RiauT. 0761-7878065F. 0761-7878003

Kantor Kas Cash Office, Emplasement Perkebunan PT HutahaeanDesa Dalu-Dalu, Kecamatan Tambusai, Kabupaten Rokan HuluT. 0761 - 855323

Kantor Kas Desa Teluk SonoKec. Bonai Darussalam, Kab. Rokan HuluT : 0761-855323 (KC Pekanbaru)

LAMPUNGKantor Cabang | Branch Office, LampungJl. Radin Intan No. 104 Tanjung Karang, Bandar LampungT. 0721-266363F. 0721-266209

Kantor Cabang PembantuSub-Branch Office, Bandar JayaJl. Proklamator Raya No. 133 A Bandar JayaT. 0725-529299/90F. 0725-529200

KALIMANTANKantor Cabang | Branch Office, BalikpapanJl. Jend. Sudirman No. 319, Balikpapan, Kalimantan TimurT. 0542-746140F. 0542-422954

Kantor Cabang | Branch Office, PontianakJl. Ahmad Yani No.22F Kel. Benua Melayu Darat Kec Pontianak SelatanT. 0561-8100012F. 0561-8100017

SULAWESIKantor Cabang | Branch Office, MakassarJl. Slamet Riyadi No.14 Ujung Pandang, Makassar, Sulawesi SelatanT. 0411-3634280F. 0411-3634280













Struktur Grup PerusahaanOrganization Structure

Sampai dengan 31 Desember 2017, BRI Agro dimiliki oleh PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Dana Pensiunan Perkebunan, dan Masyarakat dengan masing-masing saham adalah 86,82%, 5,99%, dan 7,19%.

BRI Agro juga memiliki penyertaan saham minoritas pada beberapa perusahaan antara lain adalah PT BPR Toeloengrejo Dasa Nusantara, PT BPR Tjoekir Dasa Nusantara, PT BPR Toelangan Dasa Nusantara, PT BPR Bungamayang Agroloka, PT BPR Cintamanis Agroloka, dan PT Aplikanusa Lintas Arta melalui Yayasan Perbanas. Secara garis besar, struktur kelompok usaha BRI Agro dapat digambarkan sebagai berikut:

As of December 31, 2017, BRI Agro is owned by PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk., Dana Pensiunan Perkebunan and Public with shares ownership of 86.82%, 5.99% and 7.19%, respectively.

BRI Agro also placed minority shares investment in several companies, among others, PT BPR Toeloengrejo Dasa Nusantara, PT BPR Tjoekir Dasa Nusantara, PT BPR Toelangan Dasa Nusantara, PT BPR Bungamayang Agroloka, PT BPR Cintamanis Agroloka, and PT Aplikanusa Lintas Arta via Perbanas Foundation. Generally, BRI Agro’s business group is illustrated below:

KSEI

PT BPRToeloengrejo

Dasa Nusantara

PT BankBRI Syariah

1,5%

PT BPRToelangan Dasa

Nusantara

PT BRIRemittance

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

PT BPRBungamayang

Agroloka

PT Sarana Pembiayaan

Bersama

PT Perk ebunanNusantar a X

(P erser o)

100 %

Dana Pensiun Perkebunan Masyarakat

Pemerintah RI

56,75 %

Masyarakat

43,25 %

3%

PT BPRTjoekir Dasa

Nusantara

1,75%

PT BPRCintamanisAgroloka

PT AplikanusaLintas Arta

melalui Yayasan Perbanas

3% 0,21% 99,99% 100% 91%8%99%

PT BTMUBRI Finance

PT Asuransi Jiwa Bringin

Sejahtera

5,79% 7,38%

86,83%

0,03%1,125%1,5%













STRUKTUR ORGANISASIOrganization Structure

RUPSGSM

Divisi Bisnis Ritel & KonsumerRetail & Consumer Business Division

Divisi Bisnis AgroAgri Business Division

Fathorrahman

Direktur BisnisBusiness Director

Zuhri Anwar

Divisi Bisnis UmumCommercial Business Division

Divisi Pengendalian Risiko KreditLoan Risk Control Division

Direktur Pengendalian Risiko Kredit & Pendanaan

Loan & Funding Risk Control Director

Divisi Dana & JasaFund & Service Division

Direktur UtamaPresident Director

Agus Noorsanto

Struktur Organisasi dimaksud sebagaimana ditetapkan dalam SK Direksi No. Kpts. B.19/Dir.01.05/DCM/08/2017 tanggal 23 Agustus 2017 tentang Penetapan Kembali Struktur Organisasi PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk.

Struktur Organisasi dimaksud sebagaimana ditetapkan dalam SK Direksi No. Kpts. B.19/Dir.01.05/DCM/08/2017 tanggal 23 Agustus 2017 tentang Penetapan Kembali Struktur Organisasi PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk.

SumaryonoNovel Jackson R.

Novinsa Indra

Lutfi Thabranie

Ebeneser Girsang













Desk TreasuryDesk Treasury

Prambudiarso

Divisi OperasionalOperational Division

Direktur Operasional & KeuanganOperational & Financial Director

Zainuddin Mappa

Divisi Kepatuhan, Manajemen Risiko & Hukum

Compliance, Risk Management & Legal Division

Vivery Ujiastuti

Divisi SKAISKAI Division

Agus Suprapto

Divisi Sekretariat Perusahaan

Corporate Secretary

Hirawan Nur Kustono

Divisi MSDMMSDM Division

Direktur KepatuhanCompliance Director

Divisi Teknologi InformasiInformation Technology

Simon Martin

Desk Change Management

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Herry Prayudi

Indra Subhan Nasution

J.B. Djalu Abimanju

Divisi Chage Management

Yudi Malela













Sekilas Bank Rakyat Indonesia Bank BRI at A Glance

Sekilas Bank Rakyat IndonesiaPerjalanan bisnis PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”, “Bank”, atau “Perseroan”) dimulai pada tahun 1895 di Purwokerto, Jawa Tengah oleh Raden Aria Wiriatmaja yang awalnya mengelola dana kas masjid untuk disalurkan kepada masyarakat dengan skema yang sederhana. Sepanjang sejarah, berbagai nama telah melekat pada BRI, mulai dari De Poerwokertosche Hulp en Spaarbank der Indlandsche Hoofden, Hulp en Spaarbank der Indlandsche Bestuurs Ambtenareen, Syomin Ginko, sampai akhirnya resmi ditetapkan menjadi Bank Rakyat Indonesia sejak 18 Desember 1968 berdasarkan UU No. 21 tahun 1968.

Pada tahun 1992, BRI berubah status hukum menjadi PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) berdasarkan Undang- Undang Perbankan No. 7 tahun 1992 dan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Jakarta, kini Bursa Efek Indonesia pada 10 November 2003, dengan kode saham BBRI.

Pada tahun 2007, BRI mengambil langkah strategis dengan mengakuisisi Bank Jasa Artha (BJA), yang kemudian dikonversi menjadi PT BRISyariah. Unit Usaha Syariah milik BRI kemudian dipisahkan dari BRI dan digabungkan ke dalam PT BRISyariah (BRI Syariah) pada 1 Januari 2009 dan kemudian pada tanggal 3 Maret 2011 BRI mengakuisisi saham PT Agro Niaga Tbk dari Dana Pensiun Perkebunan (Dapenbun).

Bank BRI at a GlanceBusiness history of PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”, “Bank”, or “Perseroan”) is began in 1895 in Purwokerto, Central Java, as established by Raden Aria Wiriatmaja and was initially managed mosque treasury to be distributed to the society with very simple scheme. Along with its history, BRI had been acknowldeged with various names, starting from Poerwokertosche Hulp en Spaarbank der Indlandsche Hoofden, Hulp en Spaarbank der Indlandsche Bestuurs Ambtenareen, Syomin Ginko until declared as Bank Rakyat Indonesia on 18 December 1968.

In 1992, BRI changed its legal status to PT Bank Raykat Indonesia (Persero) pursuant to Banking Law Number 7 of 1992 and listed its shares at Jakarta Stock Exchange, recently known as Indonesia Stock Exchange on November 10, 2003 with ticker code BBRI.

In 2007, BRI took strategic initiative by acquiring Bank Jasa Artha (BJA) which was later converted into PT BRISyariah. Sharia Business Unit under BRI was later sinned off and merged into PT BRISyariah (BRI Syariah) on January 1, 2009 and later on March 3, 2001, BR acquired shares of PT Agro Niaga Tbk. from Dana Pensiun Perkebunan (Dapenbun).













Sejak awal berdiri, BRI konsisten fokus pada segmen usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM), serta menjadi pelopor microfinance di Indonesia. Komitmen ini tetap dijaga sampai saat ini dan dengan dukungan pengalaman memberikan layanan perbankan terutama di segmen UMKM, BRI mampu mencatat prestasi sebagai bank dengan laba terbesar selama 11 tahun berturut-turut.

Keberhasilan ini adalah buah kerja keras seluruh insan BRI yang tak pernah berhenti berinovasi dan terus mengembangkan produk dan layanan perbankan bagi semua segmen bisnis.

Dengan berinovasi, BRI mampu merespon setiap perkembangan yang terjadi di masyarakat dan dunia bisnis. Salah satunya adalah perkembangan teknologi. BRI menjadi yang pertama dalam menyediakan layanan self-service banking di Indonesia melalui BRI Hybrid Banking pada tahun 2013.

Layanan perbankan berbasis teknologi juga dibawa BRI sampai ke pelosok negeri, bahkan sampai ke pulau-pulau kecil Nusantara. Di tahun 2015, BRI meluncurkan Teras BRI Kapal, layanan perbankan pertama di dunia yang ada di atas laut. Lalu, di tahun 2016, sejarah baru kembali terukir. Pada 18 Juni 2016 pukul 18.38 waktu Kourou, Guyana Prancis, BRI meluncurkan BRIsat. Ini menjadikan BRI bank pertama di dunia yang memiliki dan mengoperasikan satelit sendiri.

Pengadaan satelit ini adalah bagian dari rencana strategis BRI untuk memperkuat infrastruktur penunjang layanan digital masa depan, yang bisa membawa teknologi perbankan berkualitas dari pusat kota sampai ke pelosok.

Dalam rangka memberikan pelayanan terbaik bagi nasabah, BRI meningkatkan jumlah mesin ATM hingga 24.684 unit, jumlah mesin EDC sebanyak 302.921 unit, serta jumlah mesin CRM sebanyak 1.992 unit. Jaringan e-channel yang tersebar di seluruh Indonesia tersebut menjadi bukti konsistensi BRI dalam menjangkau yang tidak terjangkau.

Perluasan jaringan juga terus dilakukan. Untuk memperkuat eksistensi bisnis di kancah global, BRI membuka unit kerja di luar negeri. Di tahun 2015 BRI membuka kantor di Singapura. Sebelumnya telah berdiri unit kerja di beberapa negara lain seperti BRI New York Agency, BRI Cayman Island Branch, Hong Kong Representative Office, dan BRI Remittance Hong Kong. Di tahun 2017 BRI membuka kantor cabang di Timor Leste.

Untuk menjawab perkembangan pasar dan keragaman kebutuhan masyarakat akan produk dan layanan perbankan, BRI mengelaborasi segmen bisnisnya menjadi: Bisnis Mikro dan Program, Bisnis Ritel, Bisnis Korporasi, Bisnis Internasional, Treasury dan Jasa Penunjang Pasar Modal, serta Perusahaan Anak yang fokus kepada bisnis Perbankan Syariah, Agribisnis, Remittance, Asuransi dan Pembiayaan.

Since its establishment, Bank BRI consistently focuses on micro, small and medium enterprises (SMEs), as well as becoming microfinancing pioneer in Indonesia. This commitment is preserved until today supported by experience in providing banking services, especially in SME segment, BRI has managed to record the achievement of being the most profitable bank in 11 years in a row.

Such an achievement is the result of hard work of all BRI employees who ceaselessly innovate and develop banking products and services for all business segments.

Through innovation, Bank BRI is able to respond every occurring changes in the society and business sector. The change included information technology. BRI is the first in providing self-service banking in Indonesia via BRI Hybrid Banking in 2013.

BRI also brought technology-based banking sevice all over the Country reaching remote islands across Indonesia. In 2015, BRI launched Teras BRI kapal, the first onboard banking services worldwide. Next, in 2016 BRI again recorded another history. On June 18, 2016, 18.38 Kourou Timezone, Guyana, France, BRI launched BRIsat. This broke the record BRI as the first bank who owns and operates own-satellite.

BRIsat is part of BRI’s strategic plan to strengthen future digital supporting service infrastructure to provide high quality banking technology from city center up to remote areas.

In order to provide excellent services to the customers, BRI also increased number of ATM machines reaching to 24,684 units, Total EDC Machines of 302,921 units and Total CRM machines of 1,992 units. The e-channel network is spread across Indonesia and becomes evidence of BRI’s consistency in reaching the unreachable.

Network expansion is also continuously done. To strengthen business existence at global level, BRI opened overseas working units. In 2015, BRI opened office in Singapore after establishing working units in other countries such as BRI New York Agency, BRI Cayman Island Branch, Hong Kong Representative Office and BRI Remittance Hong Kong. In 2017, BRI opened branch office at Timor Leste.

To answer market growth and diverse public needs on banking products and services, BRI elaborated its business segments into: Micro and Program Business, Retail Business, Corporate Business, Treasury and Stock Market Supporting and Subsidiaries focusing on Sharia Banking, Agrobusiness, Remittance, Insurance and Financing.













Elaborasi di segmen asuransi dan pembiayaan kian terlihat pada tahun 2015, BRI menambah anggota baru yang bergerak di bidang asuransi dengan mengakuisisi PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera (Bringin Life) dan disusul pada tahun 2016 BRI menambah penyertaan saham pada PT BTMU- BRI Finance dari 45% menjadi 99% sehingga BRI menjadi pemegang saham pengendali.

Dengan selesainya proses tersebut, PT BTMU BRI Finance kemudian berganti nama menjadi PT BRI Multifinance Indonesia.

Setiap langkah korporasi dan rencana kerja yang dijalankan adalah bagian dari upaya memberikan layanan perbankan yang lengkap bagi para nasabah, terutama sektor UMKM.

Setelah kehadiran BRisat, BRI dapat memaksimalkan layanan digital banking. Berbagai inisiatif digital bagi UMKM mulai beroperasi di tahun 2016, mulai dari pembangunan Teras BRI Digital, pengembangan e-Pasar, sampai pembukaan co-working space. Hal tersebut berlanjut pada tahun 2017 dengan meluncurkan Indonesia Mall dan mengadakan Cowork Festival. Semua inisiatif untuk UMKM dilakukan untuk menciptakan UMKM yang unggul di era ekonomi digital.

Pada tahun 2017 BRI juga resmi meluncurkan Teras BRI Kapal Bahtera Seva II dan Teras BRI Kapal Bahtera Seva untuk menjangkau masyarakat pesisir di kepulauan Labuan Baju dan Halmahera.

Selain itu, pada tahun 2017 BRI mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) Perseroan pada tanggal 18 Oktober 2017 yang telah menyetujui pemecahan nilai nominal saham (stock split) dari semula Rp250 per saham menjadi Rp50 per saham (Rasio 1:5) dan mulai diperdagangkan pada perayaan 14 Tahun Saham BRI melantai di bursa pada tanggal 10 November 2017.

Ellaboration in insurance and financing segments was intensified in 2015 when BRI established new member operated in insurance business by acquiring PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera (Bringin Life) and followed by additional shares investment of BRI with PT BTMU – BRI Finance from 45% to 99% made BRI as the controlling shareholders.

After the process finished, PT BTMU BRI Finance had its name changed into PT BRI Multifinance Indonesia.

Every implemented corporate plan and workring plan is part of effort to deliver end-to-end banking services to our customers, especially in SME sector.

After BRIsat, BRI is able to optimize digital banking service. Several digital initiatives for SME have been operated since 2016 starting from Teras BRI Digital development, e-Pasar development until co-working space opening. These initiatives were advanced in 2017 through Indonesia Mall launching and Cowork Festival. Every initiative for SME was done to create excellent SME amidst digital economy era.

In 2017, BRI also officially launched Teras BRI Kapal Bahtera Seva II and Teras BRI Kapal Bahtera Seva to cover coastal society at Labuan Bajo and Halmahera Islands.

Further, in 2017, BRI also organized Extraordinary General Meetings of Shareholders (“EGMS”) on October 18, 2017 approving stock split from Rp250 per share into Rp50 per share (1:5 ratio) and strated to be traded at stock exchange on celebration of BRI 14th Anniversary on November 10, 2017.













* Jumlah unit kerja termasuk di Unit Kerja Luar Negeri. Keterangan: angka bank saja

2013Unit Kerja | Working Unit1

18 1

452 565

5.144 950

2.206 465

9.802

1 19

1 460 584

5.293 971

2.457 610

10.396

1 19

1 466 603

5.360 983

2.543 636

10.612

1 19

1 466 609

5.380 984

2.545 638

10.643

1 19

1 467 610

5.382 992

2.536 638

10.646

2014 2015 2016 2017Kantor Pusat | Head OfficeKantor Wilayah | Regional OfficeKantor Cabang Khusus | Special Branch OfficeKantor Cabang | Branch OfficeKantor Cabang Pembantu | Sub-Branch OfficeBRI Unit | BRI UnitKantor Kas | Cash OfficeTeras BRI | Teras BRI Teras BRI Keliling | Teras BRI KelilingJumlah Unit Kerja OperasionalTotal Operational Unit

2013e-channel 2014 2015 2016 201718.292 85.936

192 50

104.470

20.792 131.204

392 55

152.443

22.792187.758

89257

211.499

24.292257.712

1.39257

283.453

ATM EDC CRM E-BuzzTotal

24.684 302.921

1.992 57

329.654

Jaringan Unit Kerja & e-Channel BRISampai 31 Desember 2017, BRI melayani seluruh nasabah melalui lebih dari 11.284 unit kerja dan 329.654 jaringan e-channel yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia.

BRI mengoperasikan 8 jenjang kantor pelayanan, terdiri dari Kantor Pusat, 19 Kantor Wilayah, 1 Kantor Cabang Khusus, 467 Kantor Cabang (termasuk 5 Unit Kerja Luar Negeri), 610 Kantor Cabang Pembantu, 992 Kantor Kas, 5.382 BRI Unit, 2.536 Teras BRI dan 638 Teras BRI Keliling.

5 Unit Kerja Luar Negeri terdiri dari:

1. BRI New York Agency

2. Hongkong Representative Office

3. BRI Singapore Offshore Branch

4. BRI Cayman Island Branch

5. BRI Timor Leste

BRI Operational & e-Channel NetworkAs of December 31, 2017, BRI served all customers in more than 11,284 units and 329,654 e-Channel networks spread across Indonesia.

BRI operates 8 service office networks, including Head Office, 19 Regional Offices, 1 Special Branch Office, 467 Branch Offices (including 5 Overseas Working Units), 609 610-Branch Offices, 992 Cash Offices, 5,382 BRI Units, 2,536 Teras BRI and 638 638 Teras BRI.

The 5 Overseas Working Units are including:

1. BRI New York Agency

2. Hongkong Representative Office

3. BRI Singapore Offshore Branch

4. BRI Cayman Island Branch

5. BRI Timor Leste

Entitas Anak Perusahaan dan Perusahaan Ventura

Subsidairies and Joint Ventures

BRI Agro tidak memiliki perusahaan anak ataupun entitas asosiasi dengan perusahaan lain, sehingga tidak ada informasi yang bisa disampaikan pada bagian ini.

BRI Agro does not have any subsidiary or associated with other companies, therefore, there is no relevant information to be disclosed in this section.













PROFIL DEWAN KOMISARIS Board Of Commissioners

Bambang SoepenoKomisaris Utama/Komisaris IndependenWarga Negara IndonesiaUmur 65 Tahun

President Commissioner/Independent CommissionerIndonesian Citizen65 years old

WNI, berdomisili di Jakarta. Lahir di Surakarta, Jawa Tengah pada 23 November 1952 (65 tahun per 31 Desember 2017).

Indonesian Citizen, lives in Jakarta. Born in Surakarta, Central java on November 23, 1952 (65 years as per December 31, 2017).

Pendidikan | Education

Mendapatkan gelar Insinyur dari Universitas Diponegoro Semarang Fakultas Peternakan (1979) kemudian meraih MBA dalam International Business dari St. Louis University, Amerika Serikat (1991).

He earned Bachelor Degree from Universitas Diponegoro Semarang Faculty of Husbandry (1979) and MBA of International Business from St. Louis University, United States (1991).

Dasar Penunjukan dan Periode JabatanAppointment Decree and Terms of Office

Pertama kali ditunjuk sebagai Komisaris Utama sekaligus Komisaris Independen berdasarkan RUPS Tahunan Perseroan tanggal 27 Maret 2014. Telah lulus Fit & Proper Test dari Otoritas Jasa Keuangan sesuai surat nomor SR-105/D.03/2014 tanggal 18 Juni 2014. Periode jabatan sejak 27 Maret 2014 sampai dengan 27 Maret 2018.

First appointment as President and Independent Commissioner according to Annual GMS on March 27,2 014. After passed Fit & Proper Test byFinancial Service Authority under Latter Number SR-105/D.03/2014 dated June 18, 2014. His terms is effective since March 27, 2014 until March 27, 2018.

Perjalanan Karir | Career Experience

Mulai berkarir di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sejak tahun 1981 s.d 2011. Pernah menjabat sebagai Direktur Kepatuhan BRI (2006-2009), kemudian Direktur UMKM BRI (2009-2010) dan jabatan terakhir sebagai Direktur Kepatuhan BRI (2010-2011). Dalam perjalanan karirnya di BRI, pernah mendapat kepercayaan menjabat sebagai Direktur Dana Pensiun BRI (2002 – 2004) kemudian sebagai Komisaris Utama Bank BRI Syariah (2011-2014).

Started his career in PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk since 1981 until 2011. Previously, He was appointed as Compliance Director of BRI (2006-2009), and SME Director of BRI (2009-2010) with the latest position as Compliance Director of BRI (2010-2011). During his career experience at BRI, He was also mandated as Director of BRI Pension Funds (2002 – 2004) and President Commissioner of Bank BRI Syariah (2011-2014).

Rangkap Jabatan | Dual PositionSaat ini tidak ada rangkap jabatanRecently not serving in any dual position.













WNI, berdomisili di Jakarta. Lahir di Surabaya pada tanggal 05 September 1957 (60 tahun per 31 Desember 2017).

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta. Born in Surabaya on September 5, 1957 (60 years as per December 2017).

Pendidikan | EducationMendapatkan gelar Sarjana dari Fakultas Hukum Universitas Airlangga (1982) kemudian memperoleh gelar Magister Pemasaran dari STM PPM (2000)

He earned Bachelor Degree of Law from Universitas Airlangga (1982) and Master Degree of Marketing from STM PPM (2000)

Dasar Penunjukan dan Periode Jabatan Appointment Decree and Terms of OfficePertama kali ditunjuk sebagai Komisaris Independen berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 12 April 2017. Telah lulus Fit & Proper Test Otoritas Jasa Keuangan sesuai surat nomor SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017. Periode jabatan sejak 11 April 2017 sampai dengan 12 April 2021.

First appointment as Independent Commissioner pursuant to Annual General Meetings of Shareholders on April 12, 2017. Passed Fit & Proper Test by Financial Service Authority under Letter Number SR-139/PB.12/2017 dated August 21, 2017. His terms is effective since April 11,2 017 until April 12, 2021.

Perjalanan Karir | Career Experience Mulai berkarir di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sejak 1986. Pernah menjabat sebagai Pemimpin Kantor Cabang Bank BRI Jakarta Veteran (1998-2001), Wapinwil Ritel Bank BRI Kantor Wilayah Surabaya (2001-2002), PJ. Kepala Divisi Bisnis Umum Bank BRI (2002-2004), Pemimpin wilayah Bank BRI Makassar (2004-2005), Pemimpin Kantor Cabang Khusus Bank BRI Jakarta (2005-2007), Pemimpin Wilayah Bank BRI Jakarta 2 (2007-2008), Kepala Divisi RPKB Bank BRI (2008-2009), Pemimpin Wilayah Bank BRI Surabaya (2009-2012), Direktur Utama PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (2012-2016) dan Direktur Bank Banten (2016).

Started his career in PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk since 1986. Previously, he was appointed as Head of Bank BRI Jakarta Veteran Branch Office (1998-2001), Wapinwil Ritel Bank BRI at Surabaya Regional Office (2001-2002), Act. Head of Commercial Business Division Head Bank BRI (2002-2004), Head of Bank BRI Makassar Area2004-2005), Head of Bank BRI Jakata Special Branch Office (2005-2007), Head of Bank BRI Jakarta 2 Area (2007-2008), Head of RPKB Division Bank BRI (2008-2009), Head of Bank BRI Surabaya Area (2009-2012), President Director of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (2012-2016) and Director of Bank Banten (2016).


HERU SUKANTOKomisaris IndependenWarga Negara IndonesiaUmur 60 Tahun

Independent CommissionerIndonesian Citizen60 Years old













ANNA MARIA TJIADARMAKomisaris IndependenWarga Negara IndonesiaUmur 56 Tahun

Independent CommissionerIndonesian Citizen56 years old

WNI, berdomisili di Depok . Lahir di Tanjung Pinang, Provinsi Kepulauan Riau tanggal 30 April 1961 (56 tahun per 31 Desember 2017).

Indonesian Citizen, Lives in Depok . Born in Tanjung Pinang, Riau Island Province on April 30, 1961 (56 years as per December 2017).

Pendidikan | EducationMemperoleh gelar Sarjana jurusan Hukum Perdata dari Universitas Indonesia (1984) kemudian memperoleh Gelar Magister dari School Of Management, Shopia, Perancis (2000) dan Gelar Magister dalam bidang International Finance dari Universitas Gajah Mada, Yogyakarta (2001)

She earned Bachelor Degree of Civil Law from Universitas Indonesia (1984) and Master Degree from School Of Management, Shopia, France (2000) and Master Degree in International Finance from Universitas Gajah Mada, Yogyakarta (2001)

Dasar Penunjukan dan Periode JabatanAppointment Decree and Terms of Office Pertama kali ditunjuk sebagai Komisaris Independen berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan pada 6 Desember 2017 untuk periode sampai dengan 6 Desember 2021. Saat ini dalam proses Fit & Proper Test Otoritas Jasa Keuangan.

First appointment as Independent Commissioner according to Extraordinary General Meetings of Shareholders on December 6, 2017 for terms until December 6, 2021. Currentil under Fit & Proper Test process by Financial Service Authority.

Perjalanan Karir | Career Experience Mulai berkarir di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sejak tahun 1986, pernah menjabat Kepala Bagian Manajemen Likuiditas Bidang Treasury (2001), Wakil Kepala Divisi Treasury Bidang Keuangan (2008), Kepala Desk Bidang Invesment Banking (2009), Kepala Desk Bidang Investasi Jasa Penunjang Pasar Modal (2010), Pejabat Level VP ditugaskan di Yayasan Kesejahteraan Pegawai (YKP) BRI (2011), Kepala Divisi Investment Services (2014-2017).

Started her career in PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk since 1986, previously, she was appointed as Head of Liquidity Management, Treasury Division (2001), Deputy of Treasury Division, Financial Unit (2008), Head of Invesment Banking Desk (2009), Head of Stock Market Supporting Service Investment Desk (2010), VP assigned at BRI Employee Welfare Foundation (YKP) (2011), Head of Investment Services Division(2014-2017).














EDWIND SINAGAKomisarisWarga Negara IndonesiaUmur 45 Tahun

CommissionerIndonesian Citizen45 Years old

WNI, berdomisili di Jakarta. Lahir di Jayapura, Provinsi Papua tanggal 23 Juli 1972 (45 tahun per 31 Desember 2017).

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta. Born in Jayapura, Papua Province on July 23, 1972 (45 years as per December 2017).

Pendidikan | EducationMemperoleh gelar Sarjana Jurusan Teknik Sipil dari Universitas Indonesia (1996).

He earned bachelor Degree of Civil Engineering from Universitas Indonesia (1996).

Dasar Penunjukan dan Periode Jabatan Appointment Decree and Terms of Office Pertama kali ditunjuk sebagai Komisaris berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan pada 6 Desember 2017 untuk periode sampai dengan 6 Desember 2021. Saat ini dalam proses pengajuan Fit & Proper Test Otoritas Jasa Keuangan.

First appointment as Commissioner according to Extraordinary General Meetings of Shareholders on December 6, 2017 for terms until December 6, 2021. Currentil under Fit & Proper Test process by Financial Service Authorithy.

Perjalanan Karir | Career Experience Mulai berkarir sebagai Staff Marketing di PT. Dwitra Sentra Artha (1997), Pemimpin Cabang PT. Bomar Securites (2002), Senior Manager PT. KUO Capital Rahardjani (2007), Dewan Pengawas PT. KUO Jateng Sekuritas Commissioner (2007), Direktur Utama PT. Finan Corpindo Nusa (2012), Associate Director PT. Trust Securities (2014), Associate Director (Head Of Fixed Income Departement) PT. Andalan Artha Advisindo Sekuritas (2015), PT. Lautandhana Securindo (Februari 2015), Konsultan PT. ASABRI (Persero) (2016) dan Direktur Utama Dana Pensiun Perkebunan Agustus 2017 s.d sekarang.

Started his career as Staff Marketing at PT. Dwitra Sentra Artha (1997), Branch Head PT. Bomar Securites (2002), Senior Manager PT. KUO Capital Rahardjani (2007), Supervisory Board PT. KUO Jateng Sekuritas Commissioner (2007), President Director PT. Finan Corpindo Nusa (2012), Associate Director PT. Trust Securities (2014), Associate Director (Head Of Fixed Income Departement) PT. Andalan Artha Advisindo Sekuritas (2015), PT. Lautandhana Securindo (Februari 2015), Consultant for PT. ASABRI (Persero) (2016) and President Director of Dana Pensiun Perkebunan since August 2017 until now.

Rangkap Jabatan | Dual Position Saat ini juga sebagai Direktur Utama Dana Pensiun Perkebunan (DAPENBUN) Jakarta.

He is also serving as President Director of Dana Pensiun Perkebunan (DAPENBUN) Jakarta.













WNI, berdomisili di Jakarta. Lahir di Pandeglang, Provinsi Jawa Barat, tanggal 03 September 1964 (53 tahun per 31 Desember 2017).

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta. Born in Pandeglang, West Java Province on September 3, 1964 (53 years as per December 2017).

Pendidikan | EducationMemperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Padjadjaran, Bandung (1988) kemudian mendapatkan gelar Magister dalam bidang Agribisnis dari Institut Pertanian Bogor (1999).

He earned bachelor Degree of Economics from Universitas Padjadjaran, Bandung (1988) and Master Degree in Agrobusiness from Institut Pertanian Bogor (1999).

Dasar Penunjukan dan Periode Jabatan Appointment Decree and Terms of OfficePertama kali ditunjuk sebagai Direktur Utama berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan pada 6 Desember 2017 untuk periode sampai dengan 6 Desember 2021. Saat ini dalam proses pengajuan Fit & Proper Test Otoritas Jasa Keuangan.

First appointment as President Director according to Extraordinary General Meetings of Shareholders on December 6, 2017 for terms until December 6, 2021. Currentil under Fit & Proper Test process by Financial Service Authorithy.

Perjalanan Karir | Career Experience Mulai berkarir di Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sejak 1989. Selama berkarir di BRI pernah menjabat sebagai Kepala Bagian Kebijakan Akuntansi Divisi Akuntansi Manajemen & Keuangan (2001), Kepala Bagian Laporan Keuangan Divisi Akuntansi Manajemen & Keuangan (2004), Kepala Bagian ALCO Supporting Group Divisi Treasury (2006), Pemimpin Cabang Ponorogo Kantor Wilayah Surabaya (2009), Wakil Kepala Divisi, Divisi Hubungan Lembaga (2010), Kepala Divisi Hubungan Lembaga 2 (2012), Kepala Divisi Hubungan Lembaga 1 (2015), Pemimpin Wilayah Jakarta 2 (2015), Senior Executive Vice President, Bidang UKM & Konsumer (2016), Senior Executive Vice President, Bidang Jaringan & Layanan (2016) dan Senior Executive Vice President, Bidang Operasional di BRI (2017).

Started his career in Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk since 1989. During his career at BRI, he was appointed as Head of Accounting Unit, Management & Finance Accounting Division (2004), Head of ALCO Supporting Unit, Treasury Division Group (2006), Head of Ponorogo Branch Office, Surabaya Regional Office (2009), Deupty of Institutional Relation Division 2 (2012), Head of Institutional Relation Division 1 (2015), Head of Jakarta 2 Area (2015), Senior Executive Vice President in SME & Consumer Segments (2016), Senior Executive Vice President in Network & Services (2016) dan Senior Executive Vice President in Operations at BRI (2017).


PROFIL DIREKSIBoard Of Directors

AGUS NOORSANTODirektur UtamaWarga Negara IndonesiaUmur 53 Tahun

President DirectorIndonesian Citizen53 years old













ZUHRI ANWARDirektur BisnisWarga Negara IndonesiaUmur 57 Tahun

Business DirectorIndonesian Citizen57 Years old

WNI, berdomisili di Jakarta. Lahir di Medan Provinsi Sumatra Utara, tanggal 07 September 1960 (57 tahun per 31 Desember 2017).

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta. Born in Medan North Sumatera Province on September 7, 1960 (57 years as per December 2017).

Pendidikan | EducationMemperoleh gelar Sarjana jurusan Ekonomi Perusahaan dari Universitas Pancasila (1985) kemudian memperoleh gelar Magister Manajemen, bidang Manajemen Sumber Daya Manusia Universitas Hasanuddin Makassar (2001).

He earned bachelor Degree of Corporate Economics from Universitas Pancasila (1985) and Master Degree of Management majoring Human Capital Management from Universitas Hasanuddin Makassar (2001).

Dasar Penunjukan dan Periode Jabatan Appointment Decree and Terms of OfficePertama kali ditunjuk sebagai Direktur Bisnis berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 2 Mei 2011. Kemudian ditetapkan kembali sebagai Direktur Bisnis berdasar Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 25 Maret 2016 untuk periode sampai dengan 25 Maret 2019. Telah lulus Fit & Proper Test Bank Indonesia nomor No.13/75/GBI/ DPIP/Rahasia, tanggal 14 Juli 2011.

First appointment as Business Director according General Meetings of Shareholders on May 2, 2011. Hereianfter, He was reconfirmed as Business Director pursuant to General Meetings of Shareholders dated March 25, 2016 for period effective until March 25, 2019. He passed Fit & Proper Test by Bank Indonesia Number No.13/75/GBI/ DPIP/Rahasia, dated July 14, 2011.

Perjalanan Karir | Career ExperienceKarir Perbankan dilalui di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk diawali sebagai Trainee pada 1986. Beberapa jabatan penting pernah diemban antara lain Pemimpin Kantor Cabang BRI Maros, Makasar (1999-2002), Kepala Bagian Pelayanan Pinjaman KCK BRI (2002-2004), Kepala Bagian Kredit Kantor Cabang Khusus, Jakarta (2004-2006), Kepala Bagian Kebijakan dan Pengembangan Kredit, Divisi Kredit Ritel (2006-2008), Assistant Vice President, Divisi Kredit Ritel BRI (2008-2009), Vice President, Divisi Agribisnis BRI (2009-2011).

His banking career was advanced at PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk starting as Trainee in 1986. He served in several important positions, among others Head of BRI Maros Branch Office, Makassar (1999-2002), Head of KCK BRI Loans Services (2002-2004), Head of Credit Unit, Special Branch Office, , Jakarta (2004-2006), Head of Credit Policy and Development, Retail Loans Division (2006-2008), Assistant Vice President, Retail Loans Division BRI (2008-2009), Vice PresidentAgribusiness Division BRI (2009-2011).














EBENESER GIRSANGDirektur Pengendalian Risiko Kredit & PendanaanWarga Negara IndonesiaUmur 52 Tahun

Director of Credit Risk Controlling & FundingIndonesian Citizen52 years old

WNI, berdomisili di Jakarta. Lahir di Kabanjahe Provinsi Sumatera Utara tanggal 16 Mei 1965 (52 tahun per 31 Desember 2017).

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta. Lahir di Kabanjahe Provinsi Sumatra Utara tanggal 16 Mei 1965 (52 years as per December 2017).

Pendidikan | EducationMemperoleh gelar Sarjana jurusan Sosial Ekonomi Pertanian dari Institut Pertanian Bogor (1989) kemudian memperoleh gelar Magister, bidang Bisnis International Universitas Gajah Mada Yogyakarta (1999)

He earned bachelor Degree of majoring Economic and Social scientes Pertanian from Institut Pertanian Bogor (1989) and Master Degree of International Business from l Universitas Gajah Mada Yogyakarta (1999)

Dasar Penunjukan dan Periode Jabatan Appointment Decree and Terms of Office Pertama kali ditunjuk sebagai Direktur Pengendalian Risiko dan Pendanaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan pada 6 Desember 2017 untuk periode sampai dengan 6 Desember 2021. Saat ini dalam proses pengajuan Fit & Proper Test Otoritas Jasa Keuangan.

First appointment as Risk and Budget Controlling Director according to Extraordinary General Meetings of Shareholders on December 6, 2017 for terms until December 6, 2021. Currentil under Fit & Proper Test process by Financial Service Authorithy.

Perjalanan Karir | Career Experience Memulai karir di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sejak 1989, pernah menjabat Group Head, Grup Analis Kredit Umum 1 & Ritel Divisi Analisa Risiko Kredit (2002), Group Head, Grup Analisis Risiko Agribisnis - Divisi Analisis Risiko Kredit (2007), Wakil Kepala Divisi, Divisi Analisis Risiko Kredit (2008), Wakil Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Surabaya (2011), Wakil Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Malang (2012). Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Medan (2014), Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Surabaya (2015-2017).

He started his career at PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk since 1989, and served in various positions, among others as Group Head at Commercial Loans and Retail Analyst Group 1, Credit Risk Analysis Division (2002), Group Head, Agrobusiness Risk Analysis Group – Credit Risk Analysis Division (2007), Deputy of Credit Risk Analysis Division (2008), Deputy of Surabaya Regional Office (2011), Deputy of Malang Regional Office (2012). Head of Medan Regional Office (2014), Head of Surabaya Regional Office (2015-2017).














ZAINUDDIN MAPPADirektur Operasional dan KeuanganWarga Negara IndonesiaUmur 56 Tahun

Director of Operations and FinanceIndonesian Citizen56 Years old

WNI, berdomisili di Bekasi. Lahir di Baru Provinsi Sulawesi Selatan, tanggal 25 November 1961 (56 tahun per 31 Desember 2017).

Indonesian Citizen, Lives in Bekasi. Born in Baru, South Sulawesi Province on November 25, 1961 (56 years as per December 2017).

Pendidikan | EducationMemperoleh gelar Sarjana Jurusan Ekonomi Akuntansi Universitas Hasanuddin (1985) kemudian memperoleh gelar Magister bidang Keuangan dari Universitas Hasanuddin, Makassar (2013).

He earned bachelor Degree of Accounting Economics from Universitas Hasanuddin (1985) and Master Degree of Finance from Universitas Hasanuddin, Makassar (2013).

Dasar Penunjukan dan Periode Jabatan Appointment Decree and Terms of Office Pertama kali ditunjuk sebagai Direktur Operasional dan Keuangan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham pada 20 April 2016 untuk periode sampai dengan 20 April 2020. Telah lulus Fit & Proper Test Otoritas Jasa Keuangan sesuai surat nomor No.SR-140/ D.03/2016, tanggal 1 Agustus 2016.

First appointment as Operations and Finance Directors according to General Meetings of Shareholders on April 20, 2016 for terms effective until April 20, 2020. He passed Fit & Proper Test by Financial Service Authority under Letter NumberSR-140/ D.03/2016, dated August 1, 2016.

Perjalanan Karir | Career Experience Karirnya dimulai sebagai dosen Universitas Hasanuddin, Makassar (1986-1987), kemudian bergabung ke PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Beberapa jabatan yang pernah diemban antara lain sebagai Staf I Urusan Dana Jasa Kantor Pusat BRI (1989), Staf II Urusan Dana Jasa Kantor Pusat (1990), Staf II Urusan Korporasi (1990-1991), Finansial Analis Urusan Korporasi Kantor Pusat (1991-1992), Wakil Pimpinan Cabang Malang Kanwil (1992-1994), Pemimpin Cabang Selat Panjang (1994-1996), Pemimpin Cabang Jakarta Segitiga Senen (1997-2000), Pemimpin Cabang Jakarta Jatinegara (2001-2003), Wakil Pemimpin Wilayah Makassar (2004-2005), Wakil Pemimpin Wilayah Medan (2004-2005), Wakil Kepala Divisi Bisnis Umum Kantor Pusat (2007-2009), Pemimpin Wilayah BRI Medan (2009-2010), Kepala Divisi Bisnis Korporasi Kantor Pusat (2010-2012), Kepala Audit Wilayah Semarang (2012-2014).

His career was started as Lecturer at Universitas Hasanuddin, Makassar (1986-1987), Next, he joined with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. with several appointe dpositions, among tohers Staff I Service Funds Affairs, BRI Head Office (1989), Staf II Service Fudns Affairs, Head Office (1990), Staf II in Corporate Affairs (1990-1991), Financial Analyst in Corporate Affairs, Head Office (1991-1992), Deputy of Malang Regional Office (1992-1994), Head of Selat Panjang Branch Office (1994-1996), Head of Jakarta Segitiga Senen Branch Office (1997-2000), Head of Jakarta Jatinegara Branch Office (2001-2003), Deputy of Makassar Regional Head (2004-2005), Deputy of Medan Regional Head (2004-2005), Deputy of Commercial Business Division Head Office (2007-2009), Head of BRI Medan Area (2009-2010), Head of Corporate Business Division, Head Office Pusat (2010-2012), Head of Audit at Semarang Area (2012-2014).

Rangkap Jabatan | Dual PositionSaat ini tidak ada rangkap jabatan Recently not serving in any dual position.













HERRY PRAYUDIDirektur KepatuhanWarga Negara IndonesiaUmur 55 Tahun

Business DirectorIndonesian Citizen56 Years old

WNI, berdomisili di Bekasi. Lahir di Magetan Provinsi Jawa Timur, tanggal 23 Juli 1962 (55 tahun per 31 Desember 2017).

Indonesian Citizen, Lives in Bekasi. Born in Magetan East Java Province on July 23, 1962 (55 years as per December 2017).

Pendidikan | EducationMemperoleh gelar Sarjana Jurusan Ekonomi Perusahaan dari Universitas Merdeka, Malang (1986) kemudian memperoleh gelar Magister bidang Manajemen Keuangan Universitas Atmajaya, Jakarta (1997)

He earned bachelor Degree of Corporate Economics from Universitas Merdeka, Malang (1986) and Master Degree of Finance Management from Universitas Atmajaya, Jakarta (1997)

Dasar Penunjukan dan Periode Jabatan Appointment Decree and Terms of OfficePertama kali ditunjuk sebagai Direktur Kepatuhan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan pada 6 Desember 2017 untuk periode sampai dengan 6 Desember 2021. Saat ini dalam proses pengajuan Fit & Proper Test Otoritas Jasa Keuangan

First appointment as Compliance Director according to Extraordinary General Meetings of Shareholders on December 6, 2017 for terms until December 6, 2021. Currentil under Fit & Proper Test process by Financial Service Authorithy.

Perjalanan Karir | Career Experience Memulai karir di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sejak 1986 pernah menjabat Group Head, Grup Analisis Risiko BUMN - Divisi Analisis Risiko Kredit (2007), Wakil Kepala Divisi, Divisi Analisis Risiko Kredit (2011), Inspektur Kantor Inspeksi Palembang (2016 - 2017).

He started his career at PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk since 1986 and was appointed as Group Head, SOE Risk Analysis Group – Credit Risk Analysis Division (2007), Division Head Deputy, Credit Risk Analysis Division (2011), Inspector at Palembang Inspection Office (2016 - 2017).

Rangkap Jabatan | Dual PositionSaat ini tidak ada rangkap jabatan Recently not serving in any dual position.













Informasi Perubahan Pengurus Setelah Tahun Buku Berakhir

Company’s Vision And Mission

Susunan anggota Dewan Komisaris maupun Direksi Perseroan setelah tahun buku berakhir sampai dengan batas waktu penyampaian Laporan Tahunan kepada regulator dan tersedia untuk pemegang saham tidak mengalami perubahan.

Board of Commissioners and Board of Directors composition remain the same since end of fiscal year until Annual Report is submitted Regulator and available for shareholders.

Profil Pejabat EksekutifExcutive Management Profile

Sampai dengan 31 Desember 2017, Pejabat Eksekutif BRI Agro adalah sebagai berikut :

As of December 31, 2017, BRI Agro Executive Managements are as follows:

Nama | Name Jabatan | Position

Agus Suprapto

Hirawan Nur Kustono

Yudi Malela

Novel Jackson Rajagukguk

Fathorrahman

Novinsa Indra

Lutfi Thabranie

Sumaryono

Indra Subhan Nasution

Simon Martin Hunila

Johanes Bosco Djalu Abimanju

Vivery Ujiastuti

Prambudiarso

Kepala Divisi SKAI | Head of SKAI Division

Kepala Divisi Sekretariat PerusahaanHead of Corporate Secretary Division

Kepala Divisi MSDM | Head of MSDM Division

Kepala Divisi Bisnis UmumHead of Commercial Business Division

Kepala Divisi Bisnis Agro | Head of Agrobusiness Division

Kepala Divisi Bisnis Ritel & KonsumerHead of Retail & Consumer Division

Kepala Divisi Pengendalian Risiko KreditHead of Credit Risk Controlling DIvision

Kepala Divisi Funding & Transaction Banking Head of Funding & Transaction Banking Division

Kepala Divisi Operasional | Head of Operations Division

Kepala Divisi Teknologi InformasiHead of Information Technology Division

Kepala Divisi Change Management Head of Change Management Division

Kepala Divisi Kepatuhan, Manajemen Risiko dan HukumHead of Compliance, Risk Management and Legal

Kepala Desk Treasury | Head of Treasury Desk













WNI, berdomisili di Jakarta, lahir di Cilacap, Provinsi Jawa Tengah, tanggal 21 April 1957 (60 tahun per 31 Desember 2017).

Meraih gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Ekonomi dari Universitas Sudirman, Purwokerto (1984).

Menjabat sebagai Kepala SKAI sejak 29 Mei 2013 sesuai dengan Keputusan Direksi nomor 09A/Dir.01.02/MSDM/V/2013 tanggal 29 Mei 2013 yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris sesuai surat nomor DK-35/23-V/2013 tanggal 23 Mei 2013 perihal Persetujuan Pemberhentian dan Pengangkatan Kepala SKAI.

Memulai karir di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebagai Staf I Urusan Informasi Manajemen Kantor Pusat tahun 1987. Jabatan yang pernah diemban sebagai Pemimpin Cabang Semarang Pandanaran (2006 – 2010), Senior Auditor Kantor Inspeksi Jakarta 1 (2010) , hingga Wakil Inspektur Kantor Inspeksi Surabaya (2012).

Training yang pernah diikuti Fraud Auditing (2009), IHT Psikologi Aspek Hukum Perkreditan, Manajemen Risiko, Fraud Audit (2012), Sertifikasi Manajemen Risiko Tingkat 4 - LSPP (2017).

WNI, berdomisili di Tangerang, lahir di Jakarta, , tanggal 4 April 1963 (54 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan Sarjana Sains dari Universitas Indonesia (1988).

Menjabat sebagai Kepala Sekretaris Perusahaan sesuai dengan Keputusan Direksi No. 30/Dir 01.03/III/2004, sejak 1 Maret 2004 sampai dengan sekarang.

Mengawali karir perbankan sebagai Officer Development Program Perseroan (1989). Setelah itu menempati beberapa posisi seperti Electronic Data Processing Officer (1989), Money Market Dealer (1989) hingga Kepala Bagian Treasury (1989).

Participated in trainings, among others, Corporate Secretary (2004), Sertifikat Manajemen Risiko Level III (2011), Leadership dan Motivasi (2017).

HIRAWAN NUR KUSTONOKepala Divisi Sekretariat PerusahaanWarga Negara IndonesiaUmur 54 Tahun

Head of Internal Audit Unit (SKAI)Indonesian Citizen54 years old

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta, Born in Cilacap, Central Java Province on April 21, 1957 (60 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree of Economics majoring Economics from Universitas Sudirman, Purwokerto (1984).

He was appointed as Head of SKAI since May 29, 2013 according to Board of Directors Decree Number 09A/Dir.01.02/MSDM/V/2013 dated May 29, 2013 as been approved by the Board of Commissioners under Letter Number DK-35/23-V/2013 dated May 23rd 2013 concerning Appointment and Discharge Approval for Head of SKAI.

Started his career in PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk as Staf I Management Information Affairs, Head Office in 1987. His previous positions included Head of Semarang Pandanaran Branch Office (2006 – 2010), Senior Auditor of Jakarta 1 Inspection Office (2010) , up to Deputy of Inspector at Surabaya Inspection Office (2012).

Participated in trainings, among others, Fraud Auditing (2009), IHT Psikologi Aspek Hukum Perkreditan, Manajemen Risiko, Fraud Audit (2012), Sertifikasi Manajemen Risiko Tingkat 4 - LSPP (2017).

Indonesian Citizen, Lives in Tangerang, Born in Jakarta, on April 4, 1963 (54 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree of Science from Universitas Indonesia (1988).

He is appointed as Head of Corporate Secretary under Board of Directors Decree Number. 30/Dir 01.03/III/2004, since March 1, 2004 until now.

He started his career in banking sector as Officer Development Program Perseroan (1989). Hereinafter, He was assigned in various positions, such as Electronic Data Processing Officer (1989), Money Market Dealer (1989) up to Head of Treasury Unit (1989).

Participated in trainings, among others, Corporate Secretary (2004), Risk Management Certification Level III (2011), Leadership and Motivasi (2017).

AGUS SUPRAPTOKepala Divisi SKAI(Satuan Kerja Audit Intern)Warga Negara IndonesiaUmur 60 Tahun

Head of Internal Audit Unit (SKAI)Indonesian Citizen60 years old













WNI, berdomisili di Jakarta, lahir di Bandung, Provinsi Jawa Barat, tanggal 14 April 1962 (55 tahun per 31 Desember 2017).

Memperoleh gelar Sarjana Jurusan Hukum Universitas Padjajaran (tahun 1986).

Menjabat sebagai Kepala Divisi MSDM berdasarkan Keputusan Direksi nomor R.30/Dir.01.02/MSDM/X/2017 tanggal 23 Oktober 2017.

Memulai karirnya di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sejak 1993 . Pernah menjabat sebagai Kepala Bagian SDM Kanwil BRI Bandung (2015) sebagai Kepala Bagian SDM Kanwil BRI Jakarta 2 (2016).

WNI, berdomisili di Bekasi , Lahir di Sumenep, Provinsi Jawa Timur, tanggal 12 Oktober 1967 (50 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan Sarjana S1 Jurusan Ekonomi Akuntansi STIE Malangkucecwara (tahun 1990)

Menjadi Kepala Divisi Bisnis Agro berdasarkan Keputusan Direksi nomor R. 8/Dir.01.02/MSDM/8/2015 tgl. 13 Agustus 2015.

Memulai karirnya di Perseroan sejak 1991. Pernah menjabat sebagai sebagai Kepala Divisi Bisnis Ritel & Konsumer (2011) dan Kepala Divisi Bisnis Umum (2013)

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta, Born in Bandung, West Java Province on April 14, 1962 (55 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree of Law from Hukum Universitas Padjajaran (1986).

He is appointed as Head of MSDM Division according to Board of Directors Decree Number R.30/Dir.01.02/MSDM/X/2017 dated October 23, 2017.

Started his career in PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk since 1993 and was assigned in various positions, such as Head of HR Unit, BRI Bandung Regional Office (2015) Head of HR Unit, BRI Jakarta 2 Regional Office (2016).

Indonesian Citizen, Lives in Bekasi , Born in Sumenep, East Java Province on October 12, 1967 (50 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree from Economics Accounting from Ekonomi Akuntansi STIE Malangkucecwara (1990)

He is appointed as Head of Agro Business Division according to Board of Directors Decree Number R. 8/Dir.01.02/MSDM/8/2015 dated August 13, 2015.

He started his career in the Company since 1991. He was previously assigned as Head of Retail & Consumer Divisionr (2011) and Head of General Affairs Division (2013)

Yudi Malela Kepala Divisi MSDM Warga Negara IndonesiaUmur 55 Tahun

Head of MSDM DivisionIndonesian Citizen55 years old

FATHORRAHMANKepala Divisi Bisnis Agro Warga Negara IndonesiaUmur 50 Tahun

Head of Agrobusiness DivisionIndonesian Citizen60 years old













WNI, berdomisili di Bekasi , Lahir di Pematang Siantar, Provinsi Sumatera Utara, tanggal 20 November tahun 1981 (36 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan Sarjana S1 Jurusan Ilmu Komunikasi Universitas Diponegoro Semarang (tahun xxx).

Menjadi Kepala Divisi Bisnis Umum berdasarkan Keputusan Direksi nomor No.Kpts .R .08/Dir.01 .02/MSDM/IV/2017 tanggal 11 April 2017.

Memulai karir di Perseroan sejak 2013. Pernah menjabat sebagai Kepala Divisi Bisnis Ritel & Konsumer (2013) dan sebagai Kepala Divisi Pengendalian Risiko Kredit (2016).

WNI, berdomisili di Jakarta, lahir di Jakarta, tanggal 19 Februari 1962 (55 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan Sarjana S1 Jurusan Ekonomi Manajemen Universitas Krisnadwipayana, Jakarta. (tahun 1989)

Menjadi Kepala Divisi Pengendalian Risiko Kredit berdasarkan Keputusan Direksi nomor R.30/Dir.01.02/MSDM/X/2017 tanggal 23 Oktober 2017.

Memulai karir di Perseroan sejak tahun 1990. Pernah menjabat sebagai Kepala Bagian Analisis Risiko Kredit / Kantor Wilayah Palembang (2013), sebagai Kepala Bagian Analisis Risiko Kredit / Kantor Wilayah Jakarta 2 (2015).

Indonesian Citizen, Lives in Bekasi, Born in Pematang Siantar, North Sumatera Province on November 20, 1981 (36 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree of Communication from Universitas Diponegoro Semarang (tahun xxx).

He is appointed as Head of Commercial Business Division according to Board of Directors Decree NumberKpts.R.08/Dir.01.02/MSDM/IV/2017 dated April 11, 2017.

Started his career in the Company since 2013 and previously served as Head of Retail & Consumer Business Division (2013) and as Head of Credit Risk Controlling Division (2016).

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta, Born in Jakarta, born on February 19, 1962 (55 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree majoring Management Economics from Manajemen Universitas Krisnadwipayana, Jakarta. (1989)

He is appointed as Head of Credit Risk Management Division under Board of Directors Decree Number R.30/Dir.01.02/MSDM/X/2017 dated October 23, 2017.

Started his career in the Company since 1990. Once appointed as Head of Credit Risk Analysis Unit/ Palembang Regional Office (2013) and Head of Credit Risk Analysis/Jakarta 2 Regional Office (2015).

NOVEL JACKSON RAJAGUKGUK Kepala Divisi Bisnis Umum Warga Negara IndonesiaUmur 36 Tahun

Head of Commercial Affairs DivisionIndonesian Citizen36 years old

LUTFI THABRANIEKepala Divisi Pengendalian Risiko Kredit Warga Negara IndonesiaUmur 55 Tahun

Head of Credit Risk Controlling DivisionIndonesian Citizen55 years old













WNI, berdomisili di Cinere, lahir di Blora, Provinsi Jawa Tengah, tanggal 12 Agustus 1966 (51 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan S1 Jurusan Ekonomi Universitas Muhammadiyah Palembang (tahun 1992) melanjutkan S2 Jurusan Manajemen Keuangan Universitas Pembangunan Nasional Jakarta (tahun 2000).

Menjadi Kepala Divisi Bisnis Ritel & Konsumer berdasarkan Keputusan Direksi nomor No.Kpts.R.08/Dir.01.02/MSDM/IV/2017 tanggal 11 April 2017.

Memulai karir di Perseroan sejak tahun 2000. Pernah menjabat sebagai Kepala Divisi Bisnis Agro (2011) dan sebagai Kepala Divisi Bisnis Umum (2016).

WNI, berdomisili di Jakarta, Lahir di Jember, Provinsi Jawa Timur, tanggal 21 bulan Januari tahun1967 (50 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan Sarjana S1 Jurusan Ilmu Ekonomi Universitas Trisakti (1990) melanjutkan S2 Jurusan Business Administration Boston University (tahun 1993)

Menjadi Kepala Divisi Operasional berdasarkan Keputusan Direksi No.Kpts.R.08/Dir.01.02/MSDM/IV/2017 tanggal 11 April 2017.

Memulai karir di Perseroan sejak tahun 1996. Pernah menjabat sebagai Kepala Divisi Operasional (2013) dan sebagai Kepala Divisi Dana & Jasa (2016).

Indonesian Citizen, Lives in Cinere, Born in Blora, Central Java Province on August 12, 1966 (51 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree majoring Economy Muhammadiyah Palembang University (1992) and continued Master Degree majoring Finance Management, Universitas Pembangunan Nasional Jakarta (2000).

He was appointed as Head of Retail & Consumer Business according to Board of Directors Decree Number.K p t s . R . 0 8/ D i r. 0 1 . 0 2 / M S D M /IV/2017 dated Apri 11, 2017.

Started his career in the Company since 2000 and was assigned in several positions, among others Head of Agro Business Division (2011) and Head of Commercial Business Division (2016).

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta, Born in Jember, East Java Province on January 21, 1967 (50 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree majoring Economy Trisakti University (1990) and continued Master Degree in Business Administrations Boston University (1993)

He is appointed as Head of Operations Division according to Board of Directors Decree Number K p t s . R . 0 8/ D i r. 0 1 . 0 2 / M S D M /IV/2017 dated April 11, 2017.

Started his career in the Company since 1996 and was assigned as Head of Operations Divisions (2013) and Head of Funds & Services Division (2016).

NOVINSA INDRA Kepala Divisi Bisnis Ritel & Konsumer Warga Negara IndonesiaUmur 51 Tahun

Head of Retail & Consumer Business DivisionIndonesian Citizen51 years old

INDRA SUBHAN NASUTIONKepala Divisi Operasional Warga Negara IndonesiaUmur 50 Tahun

Head of Operations Division Indonesian Citizen50 years old













WNI, berdomisili di Jakarta, lahir di Blitar, Provinsi Jawa Timur, tanggal 2 Oktober 1960 (57 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan Sarjana S1 Ilmu Administrasi Niaga Universitas Brawijaya Malang (tahun 1983).

Menjadi Kepala Divisi Funding & Transaction Banking berdasarkan Keputusan Direksi No.Kpts.R.08/Dir.01.02/MSDM/IV/2017 tanggal 11 April 2017.

Memulai karir di Perseroan sejak 2016. Sebelumnya berkarir di BRI dan pernah menjabat sebagai Wakil Pemimpin Wilayah Jakarta 1 (2013), sebagai Pj. Pemimpin Wilayah BRI Pekanbaru (2016)

WNI, berdomisili di Jakarta, lahir di Cimahi, Provinsi Jawa Barat, tanggal 27 Januari 1959 (58 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan S1 Jurusan Statistik Fakiltas Pertanian IPB Bogor (tahun 1983) melanjutkan Pendidikan Sarjana S2 Bisnis Internasional Universitas Gadjah Mada Yogyakarta (tahun 1999)

Menjadi Kepala Divisi Teknologi Informasi berdasarkan Keputusan Direksi No.Kpts.R.08/Dir.01.02/MSDM/IV/2017 tanggal 11 April 2017.

Memulai karir di Perseroan sejak 2015. Sebelumnya berkarir di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, pernah menjabat sebagai Wakil Pemimpin Wilayah BRI Malang (2014).

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta, Born in Blitar, East Java Province on October 2, 1960 (57 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree of Business Administration, Universitas Brawijaya Malang (tahun 1983).

He is appointed as Head of Funding & Transaction Banking Division according to Board of Directors Decree NumberKpts.R.08/Dir.01.02/MSDM/IV/2017 dated April 11, 2017.

Started his career in the Company since 2016. He previously worked at BRI and was assigned as Deputy of Jakarta 1 Regional (2013), as Act. BRI Pekanbaru Regional Head (2016)

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta, Born in Cimahi, West Java Province on January 27, 1959 (58 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree majoring Statistic Agriculture Faculty IPB Bogor (1983) and continued Master Degree in International Business, Universitas Gadjah Mada Yogyakarta (1999)

He is appointed as Head of Information Technology Division according to Board of Directors Decree Number Kpts.R.08/Dir.01.02/MSDM/IV/2017 dated April 11, 2017.

Started his career in the Company since 2015 after working at PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, and was assigned as Deputy of BRI Malang Regional Head (2014).

SUMARYONOKepala Divisi Funding & Transaction BankingWarga Negara IndonesiaUmur 57 Tahun

Head of Funding & Transaction Banking DivisionIndonesian Citizen57 years old

SIMON MARTIN HUNILAKepala Divisi Teknologi Informasi Warga Negara IndonesiaUmur 50 Tahun

Head of Information Technology DivisionIndonesian Citizen50 years old













WNI, berdomisili di Jakarta, Lahir di Pekanbaru, Provinsi Kepulauan Riau, tanggal 14 Januari 1961 (56 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan S1 Jurusan Ekonomi Manajemen Universitas Brawijaya (tahun 1984) melanjutkan Pendidikan S2 Bidang Manajemen Keuangan IPB (tahun 2001).

Menjadi Kepala Divisi Change Management sejak 1 Mei 2017 sesuai dengan Keputusan Direksi N o . K p t s . R .1 3/ D i r. 0 1 . 02 / M S D M /IV/2017 tanggal 11 April 2017 juga sebagai Ketua Tim Pengembangan Digitalisasi Sistem BRI AGRO berdasarkan Keputusan Direksi N o . K p t s . R .1 1/ D i r. 0 1 . 0 2 / M S D M /III/2017 tanggal 23 Maret 2017

Berkarir di Bank, diantaranya pernah menjabat sebagai RO Bank Niaga (1986), MO BCA (1987), AO Kanca BRI Tanjung Priok ( 1990), MLO Kanca BRI Jakarta Kebayoran Baru (1992), Pinca BRI Padang Sidempuan Sumut ( 1993), Pinca BRI Dili (1995), Pinca Solo Slamet Riyadi(1998), Tim Transformasi Manajemen BRI (1999), Tim Reengineering BRI (2004), Kabag Operasional Kanwil BRI Surabaya (2006), Kabag Operasional KCK BRI (2007), Kabag Operasional & Layanan - Divisi Layanan BRI (2008), Pinca BRI Cikarang (2008 - 2009), Pinca BRI Jakarta Segitiga Senen (2013), Kabag OJL Kanwil BRI Jakarta3 (2015) General Manager UKLN BRI Timor Leste (2016), Wapinwil Bisnis BRI Denpasar ( 2017)

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta, Born in Pekanbaru, Riau Islands Province on January 14, 1961 (56 years as per December 2017).

He earned Bachelor Degree of Economy Brawijaya University (1984) and continued Master Degree of Management from majoring Finance Management, IPB (tahun 2001).

He is appointed as Head of Change Management Division Head since May 1, 2017 according to Board of Directors Decree Number Kpts.R.13/Dir.01.02/MSDM/IV/2017 dated April 11, 2017 also as Chairman of BRI Agro Digitalized System Development according to Board of Directors Decree Number Kpts.R.11/Dir.01.02/MSDM/III/2017 dated March 23rd 2017

He started his career at Bank, namely as i RO Bank Niaga (1986), MO BCA (1987), AO BRI Tanjung Priok Branch Office (1990), MLO BRI Jakarta Kebayoran Baru Branch Office (1992), Head of BRI Padang Sidempuan Sumut Branch Office ( 1993), BRI Dili Branch Office (1995), Head of Solo Slamet Riyadi Branch Office (1998), BRI Management Transformatio Team (1999), Reengineering BRI Team (2004), Head of Operations, BRI Surabaya Regional Office (2006), Head of KCK Operations BRI (2007), Head of Operations & Services Unit – BRI Service Division (2008), Hed of BRI Cikarang Branch Office (2008 - 2009), Head of Jakarta Segitiga Senen Branch Office (2013), Head of OJL Unit, BRI Jakarta 3 Regional Office (2015) General Manager UKLN BRI Timor Leste (2016), Deputy of Business BRI Denpasar Regional Office ( 2017)

JOHANES BOSCO DJALU ABIMANJUKepala Divisi Change Management Warga Negara IndonesiaUmur 56 Tahun

Head of Change Management DivisionIndonesian Citizen56 years old













WNI, berdomisili di Jakarta, Lahir di Temanggung, Provinsi Jawa Tengah, tanggal 18 November 1964 (53 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan Sarjana S1 Jurusan Ekonomi Universitas Kristen Satya Wacana, Salatiga (1989)

Menjadi Kepala Divisi Kepatuhan, Manajemen Risiko & Hukum berdasarkan Keputusan Direksi nomor SK Direksi R. 17/Dir.01.02/MSDM/09/2015 tanggal 16 September 2015.

Memulai karir di Perseroan sejak 1997, pernah menjabat sebagai Wakil Kepala Divisi Bisnis Umum (2013).

WNI, berdomisili di Bogor, Lahir di Banyumas, Provinsi Jawa Tengah, tanggal 7 April 1968 (49 tahun per 31 Desember 2017).

Pendidikan S1 Jurusan Manajemen Universitas Pancasila (tahun 1991) melanjutkan Pendidikan Sarjana S2 Jurusan Teknik dan Manajemen Industri ITB Bandung (1998)

Menjadi Kepala Desk Treasury berdasarkan Keputusan Direksi nomor SK Direksi No. Kpts.R.3/Dir.01.02/MSDM/II/2016 tanggal 3 Februari 2016.

Started his career in Perseroan sejak 2002, pernah menjabat sebagai Kepala Group Bisnis Kemitraan (2012).

Indonesian Citizen, Lives in Jakarta, Born in Temanggung, Central Java Province on November 18, 1964 (53 years as per December 2017).

She earned Bachelor Degree of Economics from Universitas Kristen Satya Wacana, Salatiga (1989)

She is appointed as Head of Compliance, Risk Management & Legal Division according to Board of Diretors Decree Numberi R. 17/Dir.01.02/MSDM/09/2015 dated September 16, 2015.

Started his career in the Company since 1997, He was assigned as Deputy of Commercial Business Division (2013).

Indonesian Citizen, Lives in Bogor, Born in Banyumas, Central Java Province on April 7, 1968 (49 years as per December 2017).

He arned Bachelor Degree majoring Management Pancasila University (1991) and continued Master Degree in Industrial Engineering and Management, ITB Bandung (1998)

He is appointed as Head of Treasury Desk according to Board of Directors Decree Number Kpts.R.3/Dir.01.02/MSDM/II/2016 tanggal 3 Februari 2016.

Started his career in the Company since 2202 and once worked as Head of Partnership Business Group.

VIVERY UJIASTUTIKepala Divisi Kepatuhan, Manajemen Risiko & HukumWarga Negara IndonesiaUmur 53 Tahun

Head of Compliance, Risk Management & Legal DivisionIndonesian Citizen53 years old

PRAMBUDIARSOKepala Desk Treasury Warga Negara IndonesiaUmur 49 Tahun

Head of Desk TreasuryIndonesian Citizen49 years old













Profil Pegawai

Employee Demography

Profil Pegawai berdasar Tingkatan/Level Organisasi Pegawai BRI Agro berdasarkan tingkatan/level organisasi didominasi tingkatan eselon VI sebanyak 403 pegawai, selanjutnya diikuti eselon V 188 pegawai. Secara rinci komposisi pegawai berdasarkan tingkatan/level selama 5 tahun sebagaimana tabel dibawah ini.

Empoyee demography by Organization LevelBRI Agro employees based on organization level is dominated by Echelon VI level with 403 employees, followed by Echelon V levels with 188 employees. Detail employee demography by organization level is presented in table below:

Eselon | Echelon I

Eselon | Echelon II

Eselon | Echelon III

Eselon | Echelon IV

Eselon | Echelon V

Eselon | Echelon VI

TOTAL

8

1

36

25

151

218

439

9

3

40

26

163

351

592

8

3

36

30

166

304

547

12

8

41

37

192

350

640

12

8

44

40

188

403

695

1,82%

0,23%

8,20%

5,69%

34,40%

49,66%

100,00%

1,52%

0,51%

6,76%

4,39%

27,53%

59,29%

100,00%

1,46%

0,55%

6,58%

5,48%

30,35%

55,58%

100,00%

1,87%

1,25%

6,41%

5,75%

30,00%

54,69%

100,00%

1,73%

1,15%

6,33%

5,75%

27,05%

57,99%

100,00%

Tingkatan Pegawai

Employee Level

2013 2014 2015 2016 2017

Total Total Total Total Total% % % % %

Profil Pegawai berdasar Tingkat Pendidikan Sampai 31 Desember 2017, pegawai BRI Agro berdasarkan tingkat pendidikan didominasi Sarjana (S1) sebanyak 571 pegawai, selanjutnya diikuti gelar Sarjana Muda/Diploma (D2, D3, D4) sebanyak 88 pegawai. Sementara itu, SDM dengan gelar Pasca Sarjana (S2) tercatat sebanyak 33 pegawai. Secara rinci komposisi SDM berdasarkan tingkat pendidikan selama 5 tahun sebagaimana tabel dibawah ini

Employee Profile by Education LevelAs of December 31, 2017, employee of BRI Agro by education level was dominated by Bachelor Degree (S1) DEgree with 571 employees, followed by Diploma (D2,D3,D4) Degree with 88 employees. However, employee with Post-Graduate (S2) Degree were 33 employees. Detail employee composition by education level in 5 years is presented in table below:

0

34

340

55

10

439

Doktoral (S3)Ph.d (S3) DegreePascasarjanaPost-Graduate SarjanaDegreeDiplomaBachelor DegreeSD – SMAElementary School – High School

TOTAL

0

38

471

77

6

592

0

39

425

75

8

547

0,00%

6,42%

79,56%

13,01%

1,01%

100,00%

0

33

571

88

3

695

0,00%

7,74%

77,45%

12,53%

2,28%

100,00%

0,00%

6,42%

79,56%

13,01%

1,01%

100,00%

0,00%

7,13%

77,70%

13,71%

1,46%

100,00%

0,00%

5,47%

80,94%

12,97%

0,62%

100,00%

0,00%

4,75%

82,16%

12,66%

0,43%

100,00%

Tingkatan Pegawai

Employee Level

2013 2014 2015 2016 2017














2013 2014 2015 2016 2017


2013 2014 2015 2016 2017


Status KepegawaianEmployment Status

348

91

439

Karyawan TetapPermanent Employee

Karyawan KontrakContracted Employee

TOTAL

398

194

592

366

181

547

444

196

640

499

196

695

79,27%

20,73%

100,00%

67,23%

32,77%

100,00%

66,91%

33,09%

100,00%

69,38%

30,62%

100,00%

71,80%

28,20%

100,00%

UsiaAge

0

152

152

114

21

0

439

Dibawah 20 tahunBelow 20 years

20-30 Tahun | years

31-40 years | years

41-50 years | years

51-70 years | years

diatas 70 tahunOlder than 70 years

TOTAL

0

291

183

90

28

0

592

0

263

170

88

26

0

547

0

322

196

85

37

0

640

0

340

230

84

41

0

695

0,00%

34,62%

34,62%

25,97%

4,79%

0,00%

100,00%

0,00%

49,16%

30,91%

15,20%

4,73%

0,00%

100,00%

0,00%

48,08%

31,08%

16,09%

4,75%

0,00%

100,00%

0,00%

50,31%

30,63%

13,28%

5,78%

0,00%

100,00%

0,00%

48,92%

33,09%

12,09%

5,90%

0,00%

100,00%

Profil Pegawai berdasar Status Kepegawaian Sampai 31 Desember 2017, pegawai BRI Agro berdasarkan status kepegawaian (tetap/kontrak), didominasi pegawai tetap sebanyak 499 pegawai, sedangkan SDM dengan status kontrak tercatat sebanyak 196 pegawai. Secara rinci komposisi SDM berdasarkan status kepegawaian selama 5 tahun terakhir sebagaimana tabel dibawah ini.

Profil Pegawai berdasar Usia Pegawai BRI Agro berdasar usia didominasi oleh usia 20 sd 30 tahun sebanyak 340 pegawai, selanjutnya diikuti dengan usia 31 sd 40 tahun sebanyak 230 pegawai. Secara rinci komposisi SDM berdasarkan usia selama 5 tahun sebagaimana tabel dibawah ini.

Employee Demography by AgeeEmployees of BRI Agro by age were dominated by 340 employees at 20 up to 30 years old, followed by 230 employees at 31 up to 40 years old. Detail employee demography by age in 5 years is presented in table below:

Employee Demography by Employment StatusAs of December 31, 2017, employees of BRI Agro by employment status (permanent/contract), was dominated by 499 permanent employees, however, contracted employees were 196 employees. Detail employee composition by employment status in 5 recent years is presented in table below:













2013 2014 2015 2016 2017

Total Total Total Total Total% % % % %Jenis Kelamin

Gender

228

211

439

PriaMale

WanitaFemale

TOTAL

321

271

592

282

265

547

360

280

640

402

293

695

48,06%

51,94%

100,00%

54,22%

45,78%

100,00%

48,45%

51,55%

100,00%

56,25%

43,75%

100,00%

57,84%

42,16%

100,00%

Pengembangan kompetensi Karyawan Pengembangan kompetensi karyawan yang telah dilakukan selama tahun 2017 yang terdiri dari pihak (level jabatan) yang mengikuti pelatihan, jenis pelatihan, dan tujuan pelatihan adalah sebagaimana tabel dibawah ini.

Employee Competency DevelopmentEmployee competency development which has been done in 2017 comprising of trained party (position level), training type and training purpose are explained in table below:

KomisarisCommissioner

Direksi | Director

Eselon I

Eselon II

Eselon III

Eselon IV

Eselon V

Eselon VI

Jumlah

Sertifikasi Manajemen Risiko









-

Tingkat 4

Tingkat 1 Komisaris

Refreshment Tingkat 1

Tingkat 5

Tingkat 4

Tingkat 3

Tingkat 3

Tingkat 2

Tingkat 1

-

Sebagai persyaratan OJK


Sebagaipersyaratan OJK







-

1

1

1

5

9

6

40

158

204

-

425

Level JabatanPosition Level

Jenis PendidikanJenis Pendidikan

Program PelatihanProgram Pelatihan

Tujuan Pelatihan Jumlah PesertaTotal

Profil Pegawai berdasar Jenis Kelamin Sampai 31 Desember 2017, pegawai BRI Agro berdasarkan jenis kelamin laki-laki sebanyak 402 pegawai, sedangkan jenis kelamin perempuan sebanyak 293 pegawai. Secara rinci komposisi SDM berdasarkan jenis kelamin selama 5 tahun sebagaimana tabel dibawah ini.

Employee Profile by GenderAs of December 31, 2017, employees of BRI Agro by gender was comprising of 402 male employees and 293 female employees. Detail employee composition by gender in 5 years is presented in table below:













Biaya Pengembangan kompetensi Pegawai Realisasi Biaya Pengembangan kompetensi pegawai termasuk program sertifikasi selama tahun 2017 adalah sebesar Rp8.131 juta atau sebesar 75,38% dari anggaran setahun, meningkat sangat signifikan sebesar 75,77% dibanding tahun 2016, sebagai komitmen Perseroan untuk meningkatkan kompetensi pegawai di BRI Agro.

Employee Competency Development BudgetRealization of employee competency development budget, including certification program in 2017 amounted Rp8,131 million or 75.38% of annual budget which increased significantly by 75.77% comparable with 2016, as commitment of the Company to develop competency of employees at BRI Agro.

Pelatihan dan Sertifikasi Pegawai Sepanjang tahun 2017, perusahaan telah melaksanakan pendidikan, pelatihan dan sertifikasi secara akumulasi kepada 1.429 peserta (rasio = 1 pekerja mengikuti 2 kali pelatihan) dengan program yang variatif. Secara garis besar pendidikan dan pelatihan yang dilakukan selama tahun 2017 adalah sbb

Employee Training and CertificationThroughout 2017, the Company had organized education, training and certification program accumulatively to 1.429 participants (ratio 1 employee participated in 2 trainings) with various programs. Generally, education and training program held in 2017 are as follows:

Program Pendidikan & Pelatihan 2017Education & Training Program 2017

Peserta Participants

Orientasi Pekerja Baru (AO, CS , Teller) | New Employee Orientation (AO, CS , Teller)

Refreshment Pekerja Lini | Line Workers Refreshment

Pendidikan Perkreditan AO dan NPL | AO and NPL Credit Training

Sertifikasi Trasury | Trasury Certificate

In House Training ED PSAK 71 Tahap II. | ED PSAK 71 2nd Batch In House Training

Training Programer | Programer Training

Pengukuran Risiko Operasional | Operational Risk Measurement

Pengenalan Audit | Audit Introduction

Legal Drafting | Legal Drafting

Sosialisasi Bilyet Giro dan Asuransi Online bagi SOL Selindo | Socialization of Bilyet Giro and Online Insurance for SOL Selindo

Perbankan Umum | Commercial Banking

Jumlah

37

109

364

6

1

4

113

12

4

36

743

1.429













UraianDescription 2016 2017

(Rp)

Peningkatan | Increase

%

Realisasi Biaya Pengembangan Kompetensi PegawaiRealization of Employee Competency Development Budget

4.626.368.293 8.131.747.436 3.505.379.143 75,77%

Komposisi Pemegang Saham

Shareholders Composition

Informasi Pemegang Saham Komposisi Pemegang Saham PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk Per Desember 2017 adalah sebagai Berikut :

Shareholders InformationAs of December 2017, composition of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk, shareholders is as follows:

Kepemilikan SahamShares ownersip

Jumlah Pemegang SahamTotal Shareholders

Jumlah SahamTotal Shares

ProsentasePercentage

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1 15.551.271.075 86,82%

Dana Pensiun Perkebunan 1 1.071.787.726 5,99%

Masyarakat 9426 1.289.479.157 7,19%

Total 9428 17.912.537.958 100,00%

Komposisi Pemegang Saham diatas 5% PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk Per Desember 2017 :

Shareholders with 5% or Higher Shares Ownership is below:

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Dana Pensiun Perkebunan

Masyarakat | Public

86,82%5,99%

7,19%













Kepemilikan Saham Dewan Komisaris dan Direksi BRI Agro per 31 Desember 2017BRI Agro Board of Commissioners and Board of Directors Shares Ownership as of December 31, 2017

Dewan Komisaris | Board of Commissioners

Bambang Soepeno Komisaris Utama/Independen President/Independent Commissioner

Heru Sukanto Komisaris Independen Independent Commissioner

Anna Maria Ciadarma *) Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Edwind Sinaga *) KomisarisCommissioner

Achmad Fachmi**) Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Saptono Siwi**) Komisaris | Commissioner

Roswita Nilakurnia**) Komisaris | Commissioner 19 0,0000%

Direksi | Board of Director

Agus Noorsanto ***) Direktur Utama President Director

24 0,0000%

Ebeneser Girsang ***) Direktur | Director 1.198.100 0,0067%

Herry Prayudi ***) Direktur | Director

Zuhri Anwar Direktur | Director 2.922.690 0,0230%

Zainuddin Mappa Direktur | Director

I Komang Sudiarsa****) Direktur Utama | President Director

Mustari Damopolii****) Direktur | Director 3.199.584 0,0178621%

Sahala Manalu****) Direktur | Director 3.328.237 0,0185804%

Pemegang SahamShareholders

Position | Position Jumlah Saham Total Shares

ProsentasePercentage

Keterangan | Remarks :*) Diangkat menjadi Anggota Dewan Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)*) Appointed as Board of Commissioners Members according to EGMS on December 6, 2017 effectively serving after approval from OJK (on process)**) Berhenti menjadi anggota Dewan Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017**) Discharged as Board of Comissioners since EGMS on December 6, 2017

***) Diangkat menjadi Anggota Direksi sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)***) Appointed as Board of Directors members according to EGMS on December 6, 2017 effectively servign after approval from OJK (on process) ****)Berhenti menjadi anggota Direksi sesuai RUPS LB 6 Desember 2017 ****)Berhenti menjadi anggota Direksi sesuai RUPS LB 6 Desember 2017













Zuhri Anwar 14 Desember | December, 2016 355.200 1.415.438

Sahala Manalu 16 Desember | December, 2016 690.100 2.750.338

Zuhri Anwar 16 Juni | June, 2017 56.975 2.512.413

Sahala Manau 19 Juni | June, 2017 110.823 2.862.031

Mutari Damopolii 13 Juli | July, 2017 449.546 3.199.584

Sahala Manalu 13 Juli | July, 2017 467.606 3.328.237

NamaName

Periode Transaksi Jumlah Saham yang ditransaksikan Jumlah Saham Setelah Transaksi

20 Pemegang Saham TerbesarTop 20 Shareholders

Komposisi 20 Pemegang Saham Terbesar BRI Agro Tbk Per Desember 2017 :

BRI Agro Tbk. Top 20 Shareholders as of December 2017 is listed below:

BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO) TBK, PT Bank 15.551.271.075 86,82

DANA PENSIUN PERKEBUNAN Dana Pensiun | Pension Funds 1.071.787.726 5,98

PT.ASABRI ( PERSERO ) Asuransi | Insurance 117.188.600 0,65

PT ASABRI (PERSERO) - DAPEN Asuransi | Insurance 96.249.200 0,54

PT ASABRI (PERSERO) - DAPEN POLRI Asuransi | Insurance 55.838.400 0,31

TJAHYONO TJOKRO SUHARTO Perorangan Indonesia | Indonesian Individual 37.136.830 0,21

PAVITHAR P HARJANI Perorangan Indonesia | Indonesian Individual 37.100.000 0,21

RYANE HARJANI Perorangan Indonesia | Indonesian Individual 36.000.070 0,20

KENDRIK WISAN Perorangan Indonesia | Indonesian Individual 33.700.000 0,19

MAHAGHORA, PT Perseroan Terbatas | Limited Company 27.652.900 0,15

PT ASURANSI JIWA ADISARANA WANAARTHA - D Asuransi | Insurance 27.107.600 0,15

EDDO CHANDRA Perorangan Indonesia | Indonesian Individual 26.280.000 0,15

REKSA DANA OSO MOLUCCAS EQUITY FUND Reksadana | Mutual Funds 25.446.668 0,14

YAYASAN KESEJAHTERAAN PEKERJA BRI Yayasan | Foundation 24.932.193 0,14

EDMOND DE ROTHSCHILD (SUISSE) SA Badan Usaha Asing | Private Enterprise 22.400.500 0,13



PO SALEH Perorangan Indonesia | Individual Indonesia 19.777.800 0,11

KERNAIL Perorangan Indonesia | Indonesian Individual 14.041.885 0,08

ARJAN KUNDAMMAL S Perorangan Indonesia | Indonesian Individual 11.100.000 0,06

Nama Pemegang SahamShareholders Name

Jenis InstitusiInstitution Type

Jumlah SahamTotal Shares

%

Transaksi Saham Perusahaan oleh Pengurus BankTransaksi Saham Perusahaan oleh Pengurus Bank













Jumlah Pemegang Saham & Persentase Berdasarkan Klasifikasi/ Total Shareholders & Percentage by Classification

Pemodal N

asional/ National Investors

Masyarakat | Public

Perorangan IndonesiaIndonesian Individual

7.074

819.610.111

4,58

% 2.210

300.495

99,68%

9.284

819.910.606

4,58

%

Koperasi | Cooperatives 37

3.84

9.540

0,02%

37

3.84

9.540

0,02%

Yayasan | Foundation 3

26.857.193

0,15%

3

26.857.193

0,15%

Dana Pensiun | Pension

Funds 14

1.076.917.8

54

6,01%

14

1.076.917.8

54

6,01%

Asuransi | nsurance

6 299.08

1.800

1,67%

6

299.081.8

00 1,67%

Bank | B

ank 1

15.551.271.075 8

6,82%

1

15.551.271.075

86,8

2%

Perseroan TerbatasLim

ited Company

24

57.193.88

6 0,32%

11 64

8

0,21% 35

57.194

.534

0,32%

Reksadana | M

utual Funds

8

41.678.4

68

0,23% 1

30 0,01%

9

41.678.4

98

0,23%

Other Enterprises

2 20.900

0,00%

2

20.900 0,00%

Managem

ent and Employees

Employees

12 3.8

18.290

0,02% 2

108

0,04%

14

3.8

18.398

0,02%

Employee Cooperatives

Sub Total 7.18

1 17.8

80.299.117

99,82%

2.224

301.281

99,94%

9.405

17.8

80.600.398

99,8

2%

Pemodal A

sing | Foreign Investors

Foreign Individuals 21

2.067.100 0,01%

1 12

0,00% 22

2.067.112

0,01%

Foreign Enterprises 9

29.870.28

0 0,17%

2 168

0,06%

11

29.870.4

48

0,17%

Sub Total

30 31.937.38

0 0,18

% 3

180

0,06% 33

31.937.560

0,18%

Total

7.211 17.912.236.4

97 100,00%

2.227 301.4

61 100,00%

9.438

17.912.537.958

100,00%

Nam

a Pemegang

SahamN

ama Pem

egang Saham

Jumlah Pem

egang Saham

Jum

lah Pemegang

Saham

Jumlah Pem

egang Saham

Jum

lah Pemegang

Saham

Jumlah Pem

egang Saham

Jum

lah Pemegang

Saham

Jumlah Saham

Jum

lah Saham Jum

lah Saham

Jumlah Saham

Jumlah Saham

Jum

lah Saham%

%%

Kelompok Pem

ilikan Minim

al 500 SahamKelom

pok Pemilikan M

inimal 500 Saham

Kelompok Pem

ilikan Kurang dari 500 SahamKelom

pok Pemilikan Kurang dari 500 Saham

Jumlah

Total













Kronologi Penerbitan dan Pencatatan Saham BRI Agro adalah sebagai berikut :BRI Agro Tbk. Shares issuance and listing chronology are explained below:

Kronologi Penerbitan dan Pencatatan SahamShares Issuance and Listing Chronology

TahunPeriod

Tanggal Pencatatan di Bursa Efek

Tanggal Pencatatan di Bursa EfekJumlah SahamTotal Shares

SahamJumlah SahamDescription

Rp

Penerbitan Saham Baru Jumlah Modal Disetor

2003 1.529.336.690 Penawaran Umum Perdana (IPO)

Agustus 2003 1.529.336.690 152.933.669.000

2003 305.867.338 Penawaran Umum Terbatas dengan HMETD (PUT I)

Desember 2003 1.835.204.028 183.520.402.800

2005 513.857.128 Penawaran Umum Terbatas dengan HMETD (PUT II)

April 2005 2.349.061.156 234.906.115.600

2009 64.000.000 Penawaran Umum Terbatas Tanpa HMETD

Maret 2009 2.413.061.156 241.306.115.600

2009 1.005.144.172 Penawaran Umum Terbatas dengan HMETD (PUT III)

November 2009 3.418.205.328 341.820.532.800

2011 199.890.250 Penawaran Umum Terbatas Waran (PUT III)

Mei 2011 3.618.095.578 361.809.557.800

2013 3.832.685.599 Penawaran Umum Terbatas dengan HMETD (PUT IV)

Juli 2013 7.450.781.177 745.078.117.700

2015 4.028.934.521 Penawaran Umum Terbatas dengan HMETD (PUT V)

Juli 2015 11.479.715.698 1.147.971.569.800

2016 3.845.996.122 Penawaran Umum Terbatas dengan HMETD (PUT VI)

Desember 2016 15.325.711.820 1.532.571.182.000

2017 71.270.431 Penawaran Umum Terbatas Waran II

Dari Juni 2017 sd Desember 2017 15.396.982.251 1.539.698.225.100

2.515.555.707 Penawaran Umum Terbatas dengan HMETD (PUT VII)

Juli 2017 17.912.537.958 1.791.253.795.800

Keterangan : HMETD (Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu)

Jumlah Seluruh Saham yang telah dikeluarkan sampai dengan 31 Desember 2017

Kode Saham : AGRO / AGRO JKTempat Pencatatan : PT Bursa Efek IndonesiaNilai Nominal Saham : Rp100/saham

Jumlah Saham dicatatkanShares Outstanding

Jumlah Saham yang tidak dicatatkan (1%) Total Non-Listed Shares

Jumlah Saham yang tercatat di Bursa EfekShares Outstanding at Stock Exchange

Harga Penutupan Akhir Desember 2017 (Rp)Closing Date as end of December 2017 (Rp)

Nilai Kapitalisasi (Rp)Market Capitalization (Rp)

17.912.537.958

179.125.379

17.912.537.958

525

9.404.082.427.950

Keterangan Jumlah Lembar Saham













Obligasi I Seri A 7 Juli 2017 7 Juli 2020 3 tahun 8,25% Rp 261.000.000 idAA (Pefindo)

Seri B 7 Juli 2017 8 Juli 2022 5 tahun 8,50% Rp 239.000.000 idAA (Pefindo)

OBLIGASI

Efek Lainnya

Tahun (Tenor)

Tahun (Tenor)

Tanggal Penerbitan

Tanggal Penerbitan

Mata Uang

Mata Uang

Jenis

Jenis

Kupon

Kupon

Tanggal Jatuh Tempo

Tanggal Jatuh Tempo

Nominal (Juta Rp)

Nominal (Juta Rp)

Penilaian

Penilaian

WARAN

Waran I Saham 25 Mei 2010 25 mei 2011 1 tahun Rp 130,- rupiah Rp 67.641.120.430,-

Waran II Saham 9 Juni 2017 11 Juni 2018 1 tahun Rp 130,- rupiah Rp 80.198.053.390,-

NCD - - - - - - -

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar ModalLembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal

Kantor Akuntan PublikPurwantono, Sungkoro, & Surja (Ernst & Young)Indonesian Stock Exchange Building Tower 2, Lantai 7Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190Telp: (62-21) 5289 5000Faks: (62-21) 5289 4100 Biro Administrasi Efek (BAE)PT Datindo EntrycomJL Hayam Wuruk No. 28, jakarta 10120Telp: (021) 350 8077Fax : (021) 350 8078

Kustodian Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 1, Lt. 5Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53, Jakarta 12190 IndonesiaTelepon (+62 21) 515 2855Fax (+62 21) 5299 1199 Lembaga Pemeringkat EfekPT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)Panin Tower Senayan City Lantai 17, Jl. Asia Afrika Lot 19, Jakarta 10270T : (021) 7278 2380F : (021) 72782370

Wali AmanatPT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.Jl. Jend Sudirman Kav.1Jakarta Pusat 10220Telp : +6221-5728387Fax : +6221-5728053

NotarisM.Nova Faisal, SH., MknCyber 2 Tower, Lt 22FJl. HR Rasuna Said Blok X-5No13, Jakarta SelatanTelp : (021) 29021312Fax : (021) 29021314

Konsultan HukumPRISMA & CO.Cyber 2 Lantai 22, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5, No.13, Jakarta SelatanTelp : (021) 29021305Fax : (021) 29021318













Jasa Berkala Profesi Penunjang Pasar Modal tahun 2017Jasa Berkala Profesi Penunjang Pasar Modal tahun 2017

Akses Data dan Informasi PerusahaanAkses Data dan Informasi Perusahaan

Profesi PenunjangSupporting Profession

JasaServices

Komisi (fee) dalam juta Rp (termasuk Pajak)

Fee in Rp million (including Tax)

Periode penugasanAssignment Period

Akuntan Publik Mengaudit Laporan Keuangan untuk Tahun Buku 2017

Rp.522.111.141,- 2017

Konsultan Hukum Pemberian Jasa Hukum Untuk Pemeriksaan dari Segi Hukum dalam rangka penawaran PUT VII

Rp.115.500.000,- 2017

Penilai Melakukan Penilaian atas kemampuan Perusahaan dalam memenuhi seluruh kewajiban keuangannya

125.000.000,- 2017

Notaris Pembuatan Akte-akte Perusahaan Rp.92.307.692,- Januari 2017 sampai dengan Desember 2017

BRI Agro telah menyediakan akses informasi bagi Pemegang Saham dan pemangku kepentingan untuk mendapatkan informasi lebih lanjut melalui :Divisi Sekretariat Perusahaan Kantor Pusat Gedung BRI Agro lantai 5Jl. Warung Jati Barat No. 139Telp. +62 21 7919 9980 +62 21 8066 7600Faks. +62 21 7919 9950www.briagro.co.idEmail : [email protected]

Call Center : Layanan Call BRI Agro 24 Jam - 1500494Face book : BRI AGROTwitter : BANKBRIAGRO_IDInstagram : bankbriagroSelain itu, informasi mengenai perkembangan saham dan permodalan BRI Agro juga dapat diakses melalui website Bursa Efek Indonesia (www.idx.co.id).

BRI Agro has provided information access for Shareholders and Stakeholders to acquire further information at:Corporate Secretary DivisionHead Office BRI Agro building 5 floorJl. Warung Jati Barat No. 139Telp. +62 21 7919 9980 +62 21 8066 7600Fax. +62 21 7919 9950www.briagro.co.idEmail : [email protected]

Call Center : Call BRI Agro - 1500494Face book : BRI AGROTwitter : BANKBRIAGRO_IDInstagram : bankbriagroIn addition, information about BRI Agro’s shares and equity movement are also available at website of Indonesia Stock Exchange (www.idx.co.id).













Informasi pada Website Perusahaan dan Media SosialInformation at Website and Social Media

Informasi pada WebsiteWebsite adalah halaman web yang memuat informasi atau data yang dapat diakses melalui suatu sistem jaringan internet.

Sebagai sarana komunikasi, promosi, dan pemenuhan terhadap aspek good corporate governance, BRI Agro telah memiliki website perusahaan sejak tahun 2011 dengan alamat : www.briagro.co.id

BRI Agro telah melengkapi website perusahaan dengan beberapa informasi penting seperti informasi mengenai pemegang saham, struktur grup perusahaan, analisis kinerja keuangan, laporan keuangan 5 (lima) tahun terakhir serta mencantumkan daftar kepengurusan Dewan Komisaris dan Direksi. Selain itu, informasi-informasi yang disajikan dalam website senantiasa diperbaharui secara berkala.

Adapun tabel kesesuaian content Website BRI Agro dengan Kriteria ARA adalah sebagai berikut :

Information at WebsiteWebsite is defined as web page presenting inforamtion or data accessible in internet network system.

As means of communication, promotion and compliance with good corporate governance aspects, BRI Agro has corporate website since 2011 at www.briagro.co.id.

BRI Agro has uploaded important information at the website including information about shareholders, corporate group structure, financial performance analysis, 5 (five) recent years financial statements ans well as list of Board of Commissioners and Board of Directors. In addition, information which are presented at the website are alwayws updated regularly.

Compliance of BRI Agro Website’s contents with ARA criteria is tabulated below:

Informasi pemegang saham sampai dengan pemilik akhir individu;Shareholders information up to individual shareholder;

Ada Namun tidak sampai dengan pemilik akhir individu,

Isi Kode Etik; | Code of Conducts contents; Ada

Informasi Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) paling kurang meliputi bahan mata acara yang dibahas dalam RUPS, ringkasan risalah RUPS, dan informasi tanggal penting yaitu tanggal pengumuman RUPS, tanggal pemanggilan RUPS, tanggal RUPS, tanggal ringkasan risalah RUPS diumumkan;Information about General Meetings of Shareholders (GMS) at least including agenda discussed in the GMS, GMS Minutes of Meeting and important dates such as GMS announcement date, GMS invitation date and GM Minutes Announcement date;

Ada

Laporan keuangan tahunan terpisah (5 tahun terakhir);Separated annual financial statements (5 recent years);

Ada

Profil Dewan Komisaris dan Direksi; Board of Commissioners and Board of Directors Profile;

Ada

Piagam/Charter Dewan Komisaris, Direksi, Komite-komite, dan Unit Audit Internal.Charters of the Board of Commissioners, Board o Directors, Committees and Internal Audit Unit.

Ada

Informasi yang diminta Ada/ Tidak adda

Keterangan













Informasi pada Media SosialSeiring tingginya penggunaan internet terutama untuk media sosial, maka BRI Agro juga memiliki beberapa akun resmi di media sosial. Akun resmi tersebut adalah :

a. Face book : BRI AGROAkun resmi fanspage Facebook BRI Agro per Desember 2017 memiliki 107 followers. Akun yang dibentuk pertama kali pada tahun 2017 ini merupakan sarana komunikasi BRI Agro dengan masyarakat. Informasi yang disajikan antara lain kegiatan korporat, informasi program marketing, berita tentang BRI Agro, dan berkomunikasi langsung dengan followers. b. Twitter : BANKBRIAGRO_IDBRI Agro mulai berkomunikasi melalui twitter sejak tahun 2016. Per Desember 2017, followers Twitter BRI Agro mencapai 28. Komunikasi yang disampaikan melalui Twitter juga bersifat informasi kegiatan korporat, promosi produk, komunikasi nonformal, kegiatan sosial dan lainnya.

c. Instagram : bankbriagro Dengan 611 followers, akun Instagram digunakan untuk memposting gambar-gambar kegiatan korporat kepada followers.

Sebagaimana melalui email resmi perusahaan [email protected] akun media sosial BRI Agro juga dapat menjadi salah satu gerbang untuk layanan pengaduan nasabah. Untuk penyelesaian pengaduan nasabah akan dikoordinasikan kepada unit kerja terkait melalui complain management system yang dikelola oleh 1500494 (Call BRI Agro) .

Information at Social MediaAs rapid internet use, primarily on social media, BRI Agro also manges social media official accounts, as follows:

a. Faceboon: BRI AGROFacebook BRI AGRO official account has 107 followers by December 2017. The account was first registered in 2017 as means of communication between BRI Agro and public. Information presented includes corporate activity, information, marketing program, BRI Agro news and direct communication with followers. Twitter: BANKBRIAGRO_IDBRI Agro started communication via twitter since xxx. As of December 2017, followers of BRI Agro Twitter reached 28. Communication which was posted via Twitter also published corporate activity, product promotion, non-formal communication as well as other social activities and others.

Instagram: bankbriagroWith 611 followers, Instagram account is used to post corporate activity photos to followers.

As via official email [email protected], social media of BRI Agro also plays important roel as customer complaint gateway. To solve the issue, customer complaint will be coordinated to related unit in complaint management system managed by 1500494 (Customer Care).

Pendidikan dan Pelatihan Dewan Komisaris, Direksi, Komite-Komite, Sekretaris Perusahaan, dan Unit Audit InternalTraining and Education for Board of Commissioners, Board of Directors, Committees, Corporate Secretary, and Internal Audit Unit

Informasi mengenai pendidikan dan pelatihan Dewan Komisaris, Direksi, Komite-Komite, Sekretaris Perusahaan, dan Unit Audit Internal telah dimuat dalam pembahasan Laporan Tata Kelola Perusahaan.

Information about training for Board of Commissioners, Board of Directors, Committees, Corporate Secretary, and Internal Audit Unit had been presented on Corporate Governance Report section.













ANALISA & PEMBAHASANMANAJEMENManagement Discussion & Analysis

Di saat kondisi perekonomian yang masih pada posisi cukup menantang, Bank BRI Agro mampu menunjukkan kinerja yang sangat baik dari sisi aset, pinjaman, simpanan, dan laba dengan NPL juga masih terjaga dengan baik.

In the middle of challenging economic condition, Bank BRI Agro managed to deliver positive performance in terms of assets, loans, deposits and profitwith stable NPL .













ANALISA & PEMBAHASANMANAJEMENManagement Discussion & Analysis













TINJAUAN PEREKONOMIANEconomic review management

Perekonomian GlobalPerekonomian global terus mengalami pemulihan siklis yang meluas dengan pertumbuhan sebesar 3,6%, lebih tinggi dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar 3,2%. Pertumbuhan global tetap solid didorong oleh perdagangan dunia yang lebih kuat, rebound investasi dan peningkatan aktivitas manufaktur. Pada saat yang sama, pasar keuangan tetap menguntungkan, di tengah membaiknya prospek pertumbuhan perekonomian global dan ekspektasi tingkat suku bunga yang tetap rendah. Pemulihan harga komoditas yang terus berlanjut juga mendorong pertumbuhan di negara-negara pengekspor komoditas.

Di Amerika Serikat (AS), pertumbuhan ekonomi tercatat membaik yang ditopang oleh investasi yang meningkat dan konsumsi yang stabil. Di tengah pengangguran AS yang semakin rendah, upah tidak mengalami kenaikan yang signifikan sehingga inflasi AS tercatat masih lebih rendah dibandingkan dengan targetnya. Perkembangan tersebut berdampak pada normalisasi kebijakan moneter AS yang ditempuh secara gradual. Sejalan dengan AS, perekonomian Eropa pulih cukup solid yang didukung oleh kinerja konsumsi dan ekspor.

Perekonomian Tiongkok juga tercatat membaik yang didorong oleh meningkatnya konsumsi dan ekspor di tengah kebijakan rebalancing yang ditempuh. Berbagai perkembangan tersebut mendorong volume perdagangan dunia dan harga komoditas global tumbuh lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya. Ke depan, sejumlah risiko terhadap perekonomian global tetap perlu diwaspadai, antara lain bersumber dari normalisasi kebijakan monter di beberapa negara maju dan faktor geopolitik di semenanjung Korea dan Timur Tengah.

Global EconomyGlobal economy endures a spreading cyclical recovery with 3.6% growth which was higher than 3.2% in 2016.Global growth remained solid as supported by stronger international trade, investment rebound and increasing manufacture activity. At the same time, financial market stayed profitable amidst global economic growth prospect and and low interest rate expectation. The stable commodity price recovery also supported growth in commodity exporter countries.

In United States (US), economic growth was improving underpinned by increasing investment and stable consumption. In the middle of lower US unemployment rate, the country did not record significant wage increment that brought US infaltion rate at low level than targeted. The condition affected to implementation of US monetary policy normalization gradually. Similarly with US, European economy was also recovered and solid supported by consumption and export performance.

China also experienced a recovering economy supported by increasing consumption and export in the middle of ongoing rebalancing policy. These conditions had encouraged international trade volume and global commodity price to grow higher than previous year. Going forward, risks on global economics shall be concerned including risk from moentary policy normalization in developed countries as well as geopolitical issue in Korean Peninsula and Middle East.













Perekonomian DomestikDi tengah kondisi perekonomian global yang belum menunjukkan perbaikan yang signifikan, perekonomian Indonesia pada tahun 2017 terus melanjutkan momentum peningkatan pertumbuhan ekonomi yang sudah berlangsung sejak tahun 2016. Komponen penopang pertumbuhan ekonomi yang peranannya semakin meningkat di tahun 2017 adalah Pembentukan Modal Tetap Domestik Bruto (PMTB) dan kinerja ekspor. Keberlanjutan pembangunan infrastruktur yang telah dilakukan dalam beberapa tahun terakhir terbukti mampu mendorong PMTB.

Sementara itu, sentimen positif sebagai dampak peningkatan rating menjadi investment grade dari lembaga rating Standard & Poor’s (S&P) turut memicu arus modal masuk ke dalam negeri, menurunkan cost of borrowing, dan selanjutnya akan mendorong kinerja investasi di dalam negeri. Di sisi lain, tren peningkatan harga komoditas dunia yang terjadi sejalan dengan membaiknya permintaan negara-negara partner perdagangan diharapkan menjadi katalis yang dapat mendorong kinerja ekspor Indonesia untuk tumbuh lebih tinggi.

Pertumbuhan Ekonomi NasionalNational Economic Growth

Perkembangan Inflasi NasionalInflation Growth

20172016201520142013

5,15,0

4,9

5,0

5,6

20172016201520142013

8,38

8,36

3,353,61

3,02

THAILANDAFRIKA SELATAN

FILIPINAMALYSIA

INDONESIAINDIA

TIONGKOKCHILI

BRAZIL

3,7%0,7%6,6%5,4%5,1%6,9%6,8%1,4%0,7%

A

Domestic EconomyIn the middle of stagnant global economic condition, throughout 2017, Indonesian economy continued indicating economic growth recovering momentum as occurred since 2016. Economic growth driving component with higher contribution in 2017 was Gross Domestic Capital Formulation (PMTB) and export performance. Advance infrastructure development in these few years has proven succeed in increasing PMTB.

Meanwhile, positive sentiment as the ompact of rating improvement to investment grade by Standard & Poor’s (S&P) rating agency also triggered capital inflow to domestic market, decreasing cost of borrowing and finally encouraged domestic investment performance. On the other hand, ongoing global commodity price increasing trend was in line with higher demand from trading partner countries which was expected as catalyst to drive Indonesia’s export performance to grow higher.

Rata - rataAvarage 4.1













Pertumbuhan ekonomi 2017 tercatat sebesar 5,07%% (YoY), dibandingkan tahun 2016 yang tercatat sebesar 5,02%. Pertumbuhan ekonomi tersebut didukung oleh peningkatan ekspor komoditas yang selanjutnya mendorong peningkatan investasi non bangunan, khususnya pada korporasi yang berbasis komoditas. Stimulus fiscal oleh pemerintah terkait pembangunan proyek infrastruktur juga mendorong investasi bangunan. Di sisi lain, investasi pada sektor-sektor nonkomoditas belum menunjukkan peningkatan yang berarti. Konsumsi rumah tangga masih tumbuh terbatas khususnya pada belanja makanan dan pakaian disertai pergeseran pola konsumsi ke leisure, serta terjadi preferensi untuk menunda konsumsi pada masyarakat golongan menengah atas.

Nilai tukar Rupiah cenderung stabil di sepanjang tahun 2017 meski sempat mengalami tekanan yang bersumber dari eksternal di awal triwulan IV 2017. Pelemahan Rupiah tersebut sejalan dengan pelemahan nilai tukar hamper seluruh mata uang dunia terhadap dolar AS seiring normalisasi kebijakan moneter, meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga, dan rencana reformasi pajak di AS. Di tahun 2017, inflasi tetap terjaga rendah berada pada kisaran 4+1% (YoY). Terkendalinya inflasi terutama disumbang oleh rendahnya inflasi volatile food ditopang oleh pasokan yang memadai, kebijakan stabilisasi harga pangan oleh pemerintah, dan harga pangan global yang rendah.

Konsumsi Rumah Tangga | Household Expenditure

Konsumsi Lembaga Nonprofit Melayani Rumah TanggaExpenditure of House Hold Non Profit Organization

Konsumsi Pemerintah | Goverment Expenditure

Investasi | Expenditure

Investasi Bangunan | Capital Expenditure

Investasi Nonbangunan | Non Capital Expenditure

Ekspor | Eksport

Import | Import

PDB | GDB

4.96

(0.62)

5.32

5.01

6.11

1.95

(2.12)

(6.41)

4.88

4.97

6.40

3.43

4.67

6.78

(1.20)

(3.29)

(5.14

4.92

5.07

6.71

6.23

4.18

5.07

1.70

(2.18)

(3.20)

5.18

5.01

6.64

(2.95)

4.24

4.96

2.16

(5.65)

(3.67)

5.01

4.99

6.72

(4.05)

4.80

4.07

7.07

4.24

2.82

4.94

5.01

6.62

(0.15)

4.48

5.18

2.45

(1.74)

(2.27)

5.02

4.94

8.05

2.67

4.78

5.87

1.49

8.74

5.11

5.01

4.95

8.51

(1.93)

5.35

6.07

3.26

3.60

0.22

5.01

4.93

6.01

3.46

7.11

6.28

9.58

17.27

15.09

5.06

Komponen PDB PengeluaranComponent of GDP Expenditure 2015 2016

2016 2017

I III IIIII IIIIV

Pertumbuhan Ekonomi Berdasarkan Sisi PengeluaranEconomic Growth by Expenditure Side

National economic growth was recorded 5.10% (YoY) in 2017, higher than 5.02% in 2016. The economic growth was supported by increasing commodity export which triggered non-building investment growth, particularly on commodity-based corporations. Fiscal stimulus implemented by the Government related to the infrastructure project also supported building investment. On the other hand, investment in non-commodity export remained stagnant. Household consumption still grew limitedly especially in food and clothing expenditures, as well as preference to postpone consumption in upper-middle class society.

Rupiah exchange rate was stable along 2017 at Rp13,500 per US Dollar level although once pressured externally at the 4th quarter of 2017. The Rupiah depreciation was in line with fall of almost all currencies worldwide to US Dollar as implementation of monetary policy normalization, increasing higher interest rate expectation and tax reform plan in US. In 2017, inflation was controlled low around 4 1% (YoY) level. The controlled inflation was mainly attributable from low volatile food inflation underpinned by sufficient supply, food price stabilization policy by the Government and low global food price.













Tinjauan Industri Perbankan NasionalStabilitas sistem keuangan tetap terjaga di tengah intermediasi perbankan yang masih belum cukup kuat. Terjaganya stabilitas keuangan tersebut tercermin pada rasio kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio/CAR) perbankan yang cukup tinggi pada kisaran 23,18%. Tingginya tingkat kecukupan modal tersebut masih mampu memitigasi potensi risiko kredit, seiring dengan ketahanan likuiditas perbankan yang tetap kuat. Sejalan dengan upaya penguatan manajemen risiko kredit perbankan, rasio kredit bermasalah (NPL) berada pada level yang cukup rendah di level 2,59% (gross), lebih rendah dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang tercatat sebesar 2,93%.

Pergerakan Nilai Tukar Rupiah | Foreign Exchange Rate

Volatilitas Nilai Tukar - Peer Group | Volatility Exchange Rate - Peer Group

5

IDRI NR MYR KRW PHP SGD THB TWD TRY ZAR

10

15

20

25

30 2016

Ytd

Rata-rata Ytd 2017

%

03 Jan 03 Feb 03 Mar 03 Apr 03 Mei 03 Jun 03 Agu 03 Sep 03 Okt 03 Nov 03 Des03 Jul13100

13200

13300

13400

13500

13600

13700USD / IDR

Monthly Average

Quarterly Average

Rupiah per Dollar AS

13555

National Banking Industry ReviewFinancial system stability was well-maintained in the middle of delicate banking intermediary. The financial stability was reflected from high Captial Adequacy Ratio (CAR) booked by banking sector around 23% and Liquidity (AL/DPK) Ratio around 22% level. The high capital adequacy ratio was sufficient to mitigate credit risk potential in line with strong banking liquidity resilience. In line with credit risk management strengthening initiative, Non-Performing Loans (NPL) stood at low level beyond 3% (gross) or below 1.5% (net) level, which was lower than previous year.

Average Ytd 2017













Sejalan dengan perlambatan penyaluran kredit, Dana Pihak Ketiga juga mengalami perlambatan di tahun 2017 ini. Pertumbuhan DPK berada pada kisaran 9,35%, tumbuh melambat dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Pertumbuhan DPK cenderung didorong oleh pertumbuhan deposito, sementara Giro dan Tabungan cenderung melambat di sepanjang tahun 2017. Berdasarkan jenis mata uang, melambatnya pertumbuhan DPK terutama terjadi pada DPK Valas sejalan dengan kebutuhan valas yang tinggi di akhir tahun. Ke depan, pertumbuhan DPK pada tahun 2018 diperkirakan lebih baik yakni pada kisaran 9,0% - 11,0% (YoY).

Sementara itu, transmisi pelonggaran kebijakan moneter melalui jalur kredit masih belum optimal di tahun 2017 ini. Pertumbuhan kredit perbankan nasional masih terbatas, dengan pertumbuhan sebesar 8,24% (YoY) yang dipengaruhi oleh permintaan kredit yang belum tinggi dan perilaku bank yang masih selektif dalam memberikan kredit baru. Pertumbuhan kredit diprediksi akan lebih baik di tahun 2018 dan dapat berada pada kisaran 10,0 – 12,0% (YoY), sejalan dengan perkiraan perbaikan ekonomi dan penerapan kebijakan makroprudensial terkait intermediasi dan pengelolaan likuiditas, serta progress program konsolidasi korporasi dan perbankan yang ditempuh.

Indikator 2013 20152014 2016 2017 CAGR YoY

TOTAL ASETASSET

KREDITLOAN

DPK | DPK

LABA BERSIHLABA BERSIH

CAR (%)CAR (%)

ROA (%)ROA (%)

BOPO (%)BOPO (%)

NIM (%)NIM (%)

LDR (%)LDR (%)

NPL GrossNPL Gross (%)

4.954

3.293

3.664

107

18,13

3,08

74,08

4,89

89,70

1,77

5.615

3.674

4.114

112

19,57

2,85

76,29

4,23

89,42

2,16

6.133

4.058

4.413

105

21,39

2,32

81,49

5,39

92,11

2,49

6.730

4.377

4.837

107

22,93

2,23

82,22

5,63

90,70

2,93

11,62%

11,84%

10,40%

7,16%

5,87%

(4,66%)

1,20%

(0,63%)

1,50%

6,73%

7.387

4.738

5.289

131

23,18

2,45

78,64

5,32

90,04

2,59

9,77%

8,24%

9,35%

23,11%

1,09%

9,87%

(4,35%)

(5,51%)

(0,73%)

(11,60%)

Triliun Rp

However, monetary policy easing transmission via credit channel was less optimum in 2017. National banking growth was limited due to low credit demand and selective bank’s appetite in disbursing new loans. The credit growth is projected will be higher in 2018 and will achieve around 10.0% - 12.0% (YoY) level, in line with economic recovery assumption and implementation of microprudential policy related to intermediary and liquidity management as well as progress of ongoing corporate and banking consolidation.

As the loans disbursements slower, Third Party Deposits (DPK) also decelerated in 2017. DPK growth only achieved 9.0 % - 10.0% level, which was lower than previous year. The DPK Growth was mainly supported by time deposits growth while Demand Deposit and Savings were even slowing down throughout 2017. Based on currency, slow DPK growth was mainly occurred in DPK in Foreign Currency following high foreign exchange needs by end of the year. Ahead, in 2018, DPK growth is projected to be better around 9.0% - 11.0%.













Tinjauan Industri Agribisnis Indonesia merupakan salah satu negara di dunia yang mempunyai sumber daya alam yang sangat melimpah. Sumber daya alam ini berasal dari sektor pertanian, perikanan, peternakan sampai dengan pertambangan seperti minyak bumi, gas alam dan logam. Indonesia memiliki beraneka ragam jenis tanaman, hewan, dan mikro-organisme yang bermanfaat bagi kehidupan manusia. Indonesia seharusnya bisa menjadi negara maju dari semua sektor tersebut, terutama dari sektor pertaniannya.

Saat ini dengan sumber daya alam yang melimpah ternyata tidak menjamin Indonesia menjadi negara yang maju. Banyak masyarakat terutama petani yang masih hidup di bawah garis kemiskinan. Jika dilihat lebih jauh ternyata banyak hal yang menghambatnya, seperti kurangnya pemanfaatan sumber daya alam yang ada dan rendahnya tingkat ilmu pengetahuan masyarakat tentang potensi alam yang ada. Peran pemerintah yang lebih nyata dalam mendukung untuk memajukan sektor ini masih sangat dinantikan. Petani belum merasa terbantukan secara langsung yang menyebabkan petani sulit untuk berkembang.

Indonesia yang berada kawasan yang strategis dan beriklim tropis dengan penyinaran matahari sepanjang tahun ini bisa menjadi keunggulan tersendiri dalam hal pertaniannya. Akan tetapi banyak hal yang bisa dibilang tidak logis, seperti Indonesia sampai sekarang masih saja bergantung pada impor beras untuk memenuhi permintaan beras dalam negerinya sendiri. Padahal sekitar tahun 1980 Indonesia pernah menjadi swasembada beras dan bisa megekspor hasil berasnya. Ini menjadi pertanyaan sekaligus cambukan yang cukup keras untuk keadaan pertanian Indonesia saat ini.

Indonesia disamping memiliki sumber daya alam yang melimpah juga memiliki sumber daya manusia yang banyak. Kepadatan penduduk saat ini sudah semakin tinggi dan sulit untuk dikendalikan. Hal ini memicu juga kebutuhan pangan yang semakin tinggi. Namun berlawanan dengan hal tersebut, menurut data Kementan RI terdapat sekitar 500.000 kepala keluarga yang pindah profesi dari petani menjadi non petani di setiap tahunnya. Hal ini dapat menjadi batu sandungan Indonesia untuk memajukan sektor pertaniannya. Akan semakin sedikit petani yang mampu menghasilkan bahan pangan untuk masyarakat padahal permintaannya akan terus semakin tinggi.

Menurut data tersebut, ada sekitar 70% masyarakat Indonesia yang saat ini masih berprofesi menjadi petani. Namun tidak semua mendapatkan kesejahteraan yang layak dan memiliki tingkat produksi yang tinggi.

Agrobusiness Industry ReviewIndonesia is one of countries with abudnant natural resources worldwide. This natural resources are coming from agriculture, fisheries, husbandry up to mining sectors such as natural gas and metals. Indonesia has high diversity of plantations, animals and micro-organism which are beneficial for human’s life. Having all of these potentials, Indonesia shall become a developed countries, especially in agriculture sector.

However, the abundant resources do not necessarily guarantee Indonesia to have a progessive development today. Most of the society, especially farmers live below the poverty line. If analyzing this condition further, the causes are varied such as less optimium natural resources utilization and low knowledge level on natural resources potential. More concrete role of the Government in supporting this sector development is still highly expected. The farmers have not sensed direct support which constrained the farmes to grow.

Indonesia is located in strategic location and tropical line with sunrise along the year which is advantageous for the agriculture sector. However, there are some illogical issues such as dependency of Indonesia to rice import to fulfill domestic rice demand whereas around 1980s, Indonesia was declared itself as rice self-sufficient and exported the rice commodities. This becomes a question as well as harsh motivation for Indonesian agricultural sector today.

Besides abundant natural resources, Indonesia also has large population. The population density is higher and difficult to be controlled today. This also triggered higher food demand. On the other hand, according to data released by Ministry of Agriculture RI, approximately 500,000 householders had their professions shifted from farming to non-farming profession every year. This will constraint Indonesia in developing its agriculture sector. There will be less farmers to produce food commodities for the society where the demand is consistently increasing.

According to the data, around 70% of Indonesian population have their professions as farmers. However, not all of the farmers have sufficient welfare and high productivity.













Menurut Menteri Pertanian Andi Amran Sulaiman, terdapat berbagai masalah yang menimpa petani kita saat ini. Yang pertama adalah masalah irigasi yang berdasarkan survei terdapat 52% irigasi yang rusak di wilayah pertanian Indonesia. Yang kedua adalah masalah pupuk yang masih saja sering terlambat pendistribusiannya ke petani. Yang ketiga adalah masalah kurangnya pengadaan alat mesin pertanian yang secara tidak langsung menghambat laju produksi hasil. Yang keempat adalah kurangnya tenaga penyuluh lapangan sehingga para petani banyak yang belum mendapat informasi yang tepat tentang pertaniannya.

Banyak langkah pemerintah yang dilakukan untuk meningkatkan kualitas sektor pertanian saat ini. Pemerintah menargetkan pada tahun 2018 tidak akan mengimpor beras lagi. Walaupun dalam dua tahun terakhir ini Indonesia dilanda La Nina dan El Nino yang terparah sepanjang sejarah, namun pemerintah masih yakin untuk terus tetap memajukan sektor pertaniannya. Untuk merealisasikan hal tersebut pemerintah akan menjalankan beberapa program seperti pengadaan asuransi pertanian dan jaminan kerja para petani. Selain itu pemerintah juga akan melakukan pembagian bantuan teknologi berupa alat hasil pertanian seperti traktor, mesin tanam dan mesin panen otomatis. Teknologi tersebut diharapkan juga mampu menarik masyarakat muda untuk ikut terjun dalam mengembangkan sektor pertanian. Penggunaan lahan tidur juga menjadi salah satu rencana yang akan dilakukan karena masih banyaknya lahan yang berpotensi tetapi belum dimanfaatkan secara optimal.

Beberapa Kejadian/ peristiwa yang dapat mempengaruhi/ menimbulkan risiko pada sektor Agribisnis aantara lain:

i. Risiko Iklim Iklim merupakan salah satu komponen ekosistim

dan faktor produksi yang sangat dinamik dan sulit untuk dikendalikan. Bahkan, iklim/cuaca sering menjadi faktor pembatas produksi pertanian, karena sifatnya yang dinamis, beragam dan terbuka. Agar dapat berguna dalam bidang pertanian, diperlukan pemahamannya yang lebih dalam terhadap karakteristik iklim.

ii. Risiko Produksi Usaha pertanian merupakan usaha yang sering

ditandai dengan variabilitas hasil produksi yang tinggi atau risiko yang tinggi. Tidak seperti usaha lain, petani tidak dapat menentukan jumlah pasti output yang dapat dihasilkan dalam satu kali proses produksi pada saat awal perencanaan. Faktor seperti hama, cuaca, penyakit akan dapat menghalangi maksimalnya produksi pertanian yang mungkin menyebabkan penurunan jumlah produksi bahkan kerugian produksi.

Minister of Agriculture, Andi Amran Sulaiman explained several issues affecting our farmers nowadays. The first problem was irrigation issue as reported in a survey, 52% irrigation was broken in Indonesian agricultural area. Second problem is fertilizer issue with late distribution to the farmers. The third issue is lack of agicultural machine procurement which indirectly constrained outcome production rate. Fourth issue is less field assistance personnel, therefore, most of the farmers had not receiving accurate information about agriculture.

Initiatives of the Government had been implemented to improve current agriculture sector quality. The Government has targeted no more rice import in 2017. Although Indonesia suffered La Nina and El Nino in the last two years, the Government believes to develop the agriculture sector. To achieve these goals, the Government will implement several programs such as training and working insurance for the farmers. In addition, the Government will also donate technology eqipment as agricultural machine such as tractor, planting machine and aotmatic harvesting machine. These technologies are expected to attract the youth to participate in developing the agriculture sector. Idle land use will also become one of upcoming plans due to high number of potential land which not yet optimally used.

Events with risk impact/potential in agrobusiness sectors are as follow:

i. Climate Risk Climate is a very dynamic and uncontrollable

ecosystem component and production factor. The climate/weather has even become a constraining factor of agriculture production due to its dynamic, diverse and exposed nature. To achieve agricultural benefit, further understanding on climate characteristic is needed.

ii. Production Risk Agricultural business is a business with high

production outcome variability or risk. Unlike other businesses, the farmers could not estimate exact number of the produced output in one production process at the planning stage. Various factors such as bugs, weather and pests will constrain optimum agriculture production which may lead to decreasing or loss of production.













iii. Risiko Harga atau Risiko Pasar Volatilitas harga input dan output merupakan sumber

penting dari risiko pasar di bidang pertanian. Harga pertanian cenderung berubah dan tidak memiliki kestabilan serta tidak adanya kepastian. Variabilitas harga berasal dari pengaruh pasar baik pasar endogen maupun eksogen. Perubahan yang terjadi di pasar akan dipengaruhi oleh kondisi permintaaan ataupun penawaran. Secara global pasar akan dipengaruhi secara signifikan oleh dinamika produksi internasional. Perubahan harga yang dihadapi oleh pelaku pertanian akan mempengaruhi minat dan kesediaan mereka untuk memproduksi suatu jenis komoditi.

iv. Risiko Keuangan/Kredit Cara sebuah bisnis dalam membiayai kegiatan

bisnisnya merupakan sebuah hal yang diperhatikan dan sering diprihatinkan oleh banyak perusahaan. Dalam hal ini, kegiatan pertanian mempunyai kekhasan tersendiri. Petani harus melakukan pertanian dengan modal mereka sendiri dan membutuhkan waktu yang cukup lama untuk proses produksi, dan petani harus mengantisipasi semua biaya dan semua kemungkinan risiko yang terjadi sebelum usahanya menghasikan dan bisa dipasarkan. Hal ini menyebabkan potensi permasalahan arus kas yang diperburuk juga dengan kurangnya akses petani ke layanan kredit, layanan asuransi dan tingginya biaya pinjaman. Selain itu proses yang berbelit dan dipersulit dalam melakukan peminjaman modal dapat diklasifikasikan sebagai risiko keuangan.

v. Risiko Kelembagaan Sumber penting lain ketidakpastian bagi petani

adalah risiko institusional, yang dihasilkan oleh hal yang tak terduga, seperti perubahan peraturan yang mempengaruhi aktivitas petani. Perubahan peraturan, jasa keuangan, tingkat pembayaran dukungan harga atau pendapatan dan subsidi secara signifikan dapat mengubah profitabilitas kegiatan pertanian.

iii. Price Risk or Market Risk Volatility of input and outpur price are main source

of market risk in agriculture sector. Agriculture prices are volatile and unstable as well as uncertain. The price variability is coming from market impact, both endogenous and exogeneous. Shifting in the market occured due to demand and supply condition. Globally, the market will be significantly affected by international production dynamics. Changing price experienced by agriculture players will influence their appetite and willingness to produce particular type of commodity.

iv. Financial/Credit Risk A way for business to finance its business acativity

becomes a concern and awareneess of many companies. In thsi case, agricultural activity has unique characteristic. The farmers shall run the agricultural activity with ther own capital and takes a long production process, and the farmers shall anticipate all costs and risk possibility which may occur before the business produces and could be distributed. This will cause cash flows issues which is exacerbated by less access of the farmers to the credit services, insurance service and high loan costs. Ina ddition, long and troublesome process in proposing loans is also classified as financial risk.

v. Institutional Risk Other main soruces of uncertainty for farmers is

institutional risk which occurs due to unexpected condition such as changign regulation with impact on farmers’ activities. The changign regulation, financial service, level of price support payment or revenues and subsidy will significantly change profitability of the agricultural activities.













Kredit Berdasarkan Sektor Usaha Portofolio kredit Bank BRI Agro berdasar sektor usaha di tahun 2017 didominasi oleh sektor pertanian dengan komposisi sebesar 51,85% dengan nilai Rp5,69 triliun, diikuti sektor perdagangan, perhotelan dan restoran sebesar 16,98% yaitu Rp1,87 triliun dan sektor perindustrian sebesar 10,61% atau Rp 1,16 triliun.

Pertumbuhan kredit berdasar sektor usaha selama 5 tahun adalah sebagai berikut :

12,000

6,000

10,000

4,000

8,000

2,000

2013

3,699 4,695

6,045

8,180

10,982

2014 2015 2016 2017

TOTAL KREDITTotal Loan

Rp.MiliarRp.Million

CAGR 31,27%

Tinjauan Bisnis Per Segmen Usaha Kredit Yang Diberikan Pertumbuhan kredit Bank BRI Agro selama tahun 2017 menunjukkan peningkatan secara signifikan. Yaitu tumbuh sebesar 34,25% dari Rp8,18 triliun di tahun 2016 menjadi Rp10,98 triliun pada akhir tahun 2017. Atau secara rerata tertimbang selama 5 tahun (CAGR – compound annual growth rate) tumbuh 31,27%.

Jika dibandingkan dengan pertumbuhan kredit secara nasional di tahun 2017 yang hanya tumbuh sekitar 9%, pertumbuhan kredit Bank BRI Agro cukup menggembirakan.

Tabel pertumbuhan kredit selama 5 tahun adalah sebagai berikut :

Business Review by Business SegmentLoansBank BRI Agro loans growth indicated significant growth throughout 2017 which grew 34.25% from Rp8.18 trillion in 2016 to Rp10.98 trillion by the end of 2017. Based on average weight in 5 years (Compound Annual Growth Rate/CAGR) grew 31.27%.

If compared with national credit growth in 2017, it only grew around 9%, and considered satisfying.

Table of credit growth in 5 years is as follows:

Credit by Business SectorsBank BRI Agro loans portfolio by business sector was dominated by agriculture sector in 2017 with 51.85% composition and valued Rp5.69 trillion, followed by trading, hotel and restaurant sectors with 16.98% or Rp1.87 trillion and industry sector with 10.61% or Rp1.16 trillion.

Credit growth by business sector in 5 years period is tabulated below:













Sektor UsahaSektor Usaha

2013 2014 2015 2016 2017

Pertanian | Agriculture

Pertambangan | Mining

Perindustrian | Industry

Listrik, gas dan air | Electricity, Gas and Water

Konstruksi | Construction

Perdagangan, perhotelan dan restoranTrading, Hotel and Restaurant

Pengangkutan, pergudangan dan komunikasiTransportation, warehouse and communication

Jasa dunia usaha | Business services

Jasa pelayanan sosialSocial services

Lain-lain | Others

Total

863.419

1.257

423.478

-

161.557

548.828

131.758

712.836

101.444

754.016

3.698.593

1.500.067

3.225

530.220

982

189.578

632.451

160.467

754.256

93.075

830.260

4.694.580

2.287.173

4.840

567.157

1.125

179.608

983.113

99.538

1.020.741

81.933

819.294

6.044.522

3.351.131

6.661

580.008

3.085

243.156

1.698.969

160.502

1.297.125

114.774

724.342

8.179.754

5.694.107

27.818

1.164.672

55.838

356.888

1.865.078

175.291

854.593

128.010

659.329

10.981.623

Kredit Berdasarkan SegmenPortfolio kredit sektor agribisnis sampai dengan akhir tahun 2017 mempunyai porsi sebesar 64,60% dari total portfolio kredit bank, meningkat dari tahun sebelumnya sebesar 54,41%.

Potensi pengembangan portofolio kredit sektor agribisnis masih terbuka lebar untuk dikembangkan mengingat negara Indonesia memiliki potensi sumber daya alam yang besar. Sebagai Visi dan Misi, Bank akan tetap melakukan pengembangan bisnis ke sektor agribisnis walaupun harga komoditi sangat fluktuatif. Sektor agribisnis yang telah dikembangkan di Bank mulai dari hulu, on farm, hilir dan juga jasa/suporting bisnis. Strategi pengembangan bisnis di sektor agribisnis ke BUMN yang sehat dan swasta besar serta kepada nasabah yang telah bermitra dengan Bank BRI sebagai Induk dari BRI Agro. Pengembangan bisnis untuk pembiayaan kepada plasma dan atau koperasi yang merupakan mitra kerja dari grup usaha perkebunan besar merupakan sasaran utama Bank. Hal ini dengan harapan perusahaan inti sebagai off taker dan juga sebagai penjamin atas kewajiban plasma kepada Bank.

Sektor agribisnis ke depan akan lebih baik terutama dalam pengembangan komoditi minyak kelapa sawit dan turunannya karena merupakan komoditi strategis Indonesia. Disamping itu adanya kebijakan pemerintah untuk moratorium ijin usaha perkebunan sawit dan restorasi lahan gambut, kedepan kinerja perkebunan sawit dan turunannya akan lebih dan harga kebun akan meningkat. Bank akan lebih fokus untuk pengembangan bisnisnya kepada komoditi sawit dan turunannya. Adapun pertumbuhan kredit Bank BRI Agro selama 5 tahun terakhir adalah sbb :

Credit by SegmentsAs end of 2017, agriculture business loan shared 64.60% portion of total bank’s loans portfolio which hgiher than 54.41% contributed in previous yaer.

Loan portfolio expansion potential in agrobusiness sector is still promising to be developed considering Indonesia as a country with abundant natural resources. As Vision and Misison, Bank will advance business development to agrobusiness sector despite the fluctuative commodity price. Agrobusiness sector has been developed in the Bank starting from upstream, on farm, downstream and business service/support. Business development strategy in agribusiness sector towards healthy and major private SOE as well as for customers as partners of Bank BRI as Parent Bank of BRI Agro. Business development for financing for plasma and or cooperatives as partners of major plantation business group are main targets of the Bank. These are also done with expectation that core company as off taker and avalist on plasma’s obligation to the bank.

Going foward, agrobusiness sector will be better, particularly in palm oil and sub-commodity development as strategic commodities in Indonesia. Moreover, Government policy on palm oil plantation business moraturium and swamp land restoration will increase performance of the palm oil plantation and its sub-commodity which will increase their prices. Bank will be more focus on its business development in palm oil and its sub-commodity.Bank BRI Agro credit growth in 5 recent years is illustrated below:













Q1’16

6,319

7,0547,606

8,1808,592

9,147

9,838

10,982

Q2’16 Q3’16 Q4’16 Q1’17 Q2’17 Q3’17 Q4’17

63%

64%

66%

67%

67%

67%

65%

63%

24%1,535

25%1,782

24%1,843

25%2,074

25%2,142

26%2,346

29%2,815

31%3,368

778

750

735

718

694

680

666

657

12%

11%

10%

9%

8%

7%

7%

6%

Trend & Total Pinjaman

(Rp. Miliar | Million, %)

Konsumer | Consumer

Ritel | Retail

Menengah | Medium

KYD | Total Loan

Kredit Segmen Ritel Sektor UKM memiliki peran penting dalam pertumbuhan ekonomi dan penyerapan tenaga kerja. Selain itu sektor UKM juga telah mengambil peran penting dalam mendistribusikan hasil-hasil pembangunan. Sektor UKM merupakan pasar yang sangat potensial bagi industri jasa keuangan terutama bank untuk menyalurkan pembiayaan. Bagi Perseroan, peningkatan penyaluran pembiayaan terhadap sektor UKM menjadi salah satu fokus bisnis ditahun 2017 dengan mengedepankan prinsip kehati-hatian yang mengacu pada ketentuan yang berlaku. Kinerja segmen ritel selama 2 (dua) tahun terakhir sebagaimana grafik dibawah ini.

4,007

4,523

5,028

5,387

5,756

6,147

6,357

6,956

46%

35%

54% 65%

Agro Agrobussiness

Agro Agrobussiness

Non Agro Non Agrobussiness


Fokus Bisnis 2016 Fokus Bisnis 2017Bussiness Focus 2016 Bussiness Focus 2017

Retail Segment LoansSME sector has important role in economic growth and employment. Moreover, the SME sector has also taken major role in distibuting development products. SME sector is a very potential market for financial service industry, especially bank to disburse financing facility. The Company views higher financing disbursement in SME sector as a business focus in 2017 by promoting prudent principle referrign to prevailing Law. Retail segment performance fo 2 (two) recent years is illustrated in chart below:

Trends & Total Loans













Hingga akhir tahun 2017, Sektor Usaha Ritel memiliki kontribusi sebesar 30,67% dalam portofolio bisnis perseroan. Segmen ritel terbagi atas Kredit Modal Kerja, Kredit Investasi dan kredit konsumtif yang secara total terealisasi sebesar Rp3,37 triliun atau tumbuh sebesar 62,38% dibanding tahun lalu atau secara rerata tertimbang selama 5 tahun (CAGR – compound annual growth rate) tumbuh 54,85%). Pertumbuhan segmen ritel terutama didominasi oleh kredit investasi yang pada tahun 2017 tumbuh sebesar 83,11%, dari semula tercatat sebesar Rp1,23 triliun pada tahun 2016 menjadi sebesar Rp2,25 triliun pada akhir tahun 2017. Selanjutnya diikuti dengan kredit modal kerja yang juga tumbuh 32,86%, dari semula tercatat sebesar Rp837,85 miliar pada tahun 2016 menjadi sebesar Rp1,11 triliun pada akhir tahun 2017.

Produk Segmen Ritel Produk-produk penyaluran pembiayaan segmen ritel di tahun 2017 secara berkala dilakukan evaluasi dan ditingkatkan sesuai dengan kebutuhan pasar sasaran (customer needs) perseroan. Adapun produk kredit ritel yang dimiliki adalah sebagai berikut:

1. Kredit Ritel Komersial a) Kredit Modal Kerja • Pinjaman Rekening Koran (PRK) • Pinjaman Tetap Angsuran (PTA) • Pinjaman Tetap Reguler (PTR)/With Drawl Approval b) Kredit Investasi • Sebelum/Masa Pembangunan (Pre Financing/ Project Financing) • Setelah Masa Pembangunan (Refinancing)2. Kredit Ritel Program • Kredit Usaha Rakyat

3. Kredit Uncomitted Line • Bank Garansi • LC/SKBN

Strategi Segmen Ritel

Pengembangan strategi bisnis ritel masih berorientasi pada sektor agrobisnis maupun umum dengan menyesuaikan kepada PS-KRD (Pasar Sasaran dan Kriteria Risiko yang dapat diterima Bank) yang telah ditetapkan di Perseroan. Strategi pengembangan bisnis ritel dibagi ke dalam 3 kategori, yaitu Jaringan Bisnis, SDM dan Produk & Mitigasi. Masing-masing kategori tersebut memiliki rencana strategis yang akan dilaksanakan secara teknis untuk memenuhi tuntutan perkembangan bisnis ritel, sebagai berikut:

SegmenSegment

2013 2014 2015 2016 Yoy2017 CAGR

Segmen RitelRetail Segment

Kredit Modal KerjaWorking Capital Loan

Kredit InvestasiInvestment Loan

Kredit KonsumtifConsumer Loan

586

268

297

21

1.344

644

675

25

1.024

474

501

49

2.074

838

1.230

6

3.368

1.113

2.253

2

62,38%

32,86%

83,11%

(63,18%)

54,85%

42,71%

66,02%

(42,66%)

By the end of 2017, Retail Business sector contribtued 30.67% for the Company’s business profile. Retail segment is classified into Working Capital Loans, Investment Loans and Consumer Loans with total realization reached to Rp3.37 trillion or grew 62.38% compared with previous years with average weight in 5 years (Compound Annual Growth Rate) grew by 54.85%. Retail segment growth was mainly dominated by investment loans with 83.11% growth in 2017 from previously booked Rp1.23 trillion in 2016 to Rp2.25 trillion by the end of 2017. This was followed by working capital loans which grew 32.86% from previously booked Rp837.85 billion in 2016 to Rp1.11 trillion by the end of 2017.

Retail Segment ProductsRetail segment financing products had been evaluated and upgraded regularly in 2017 based on targeted market (customer) needs. The retail loans products are among others:

1. Commercial Retail Loans a. Working Capital Loans • Overdraft Loans (PRK) • Fixed Installment Loans • Regualr Fixed Loans (PTR)/Withdrawal

Approval b. Investment Loans • Pre Financing/Project Financing •Refinancing

2. Program Retail Loans Micro Loans (KUR)3. Uncommitted Line Loans

• Guarantee Bank• LC/SKBN

Retail Segment StrategyRetail business strategy development is still oriented on agrobusiness and general sectors adjusting to PS-KRD (Targeted Market and Acceptable Risk Criteria) as stipulated in the Company. The retail business development strategy is classified into 3 categories which are Business Network, Human Capital and Product & Mitigation. Each category has strategic plans which will be implemented technically to fulfill retail business demand, as follows:













• Jaringan Bisnis a. Optimalisasi Unit Kerja eksisting, b. Pembukaan jaringan/unit kerja baru c. Mapping bisnis per-wilayah kerja. d. Pemanfaatan Jaringan (Trickle Down) Bisnis Debitur Eksisting e. Kerjasama pembiayaan plasma dengan

Perusahaan milik Negara. f. Kerjasama pembiayaan plasma dengan

Perusahaan swasta besar

• SDM Meningkatkan kualitas kredit dengan bekerjasama

dengan unit kerja terkait dalam pemenuhan formasi tenaga pemasar di semua kantor cabang/capem, pelaksanaan pendidikan bagi Account Officer, Wapinca, Pincapem dan Pinca, menerapkan insentif berbasis kinerja dan menerapkan RSK (Rencana Sasaran Kerja).

• Produk & Mitigasi: Optimalisasi produk-produk bisnis sesuai dengan

kebutuhan pasar yang bersaing dan berbasis collateral, meningkatkan kerjasama dengan perusahaan penjamin kredit dan Asuransi sebagai second way out, serta melaksanakan penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) bersubsidi dari Pemerintah.

Kredit Segmen MenengahPotensi pengembangan portfolio kredit sektor agribisnis masih terbuka lebar untuk dikembangkan mengingat negara Indonesia memiliki potensi sumber daya alam yang besar. Bank akan tetap melakukan pengembangan bisnis ke sektor agribisnis, hal ini sejalan dengan visi Bank yang akan fokus pembiayaan pada sektor agribisnis. Pengembangan bisnis di sektor agribinis telah dikembangkan mulai dari hulu, on farm, hilir dan supporting bisnis.

Kredit segmen menengah terbagi atas Kredit Modal Kerja dan Kredit Investasi. Kinerja kredit segmen menengah selama 5 (lima) tahun terakhir sebagaimana tabel dibawah ini.

SegmenSegment

2013 2014 2015 2016 Yoy2017 CAGR


Kredit Modal KerjaInvestment Loan

Kredit InvestasiInvestment Loan

Kredit KonsumtifConsumer Loan

2.502

1.949

519

34

3.899

2.491

1.408

2.993

2.313

649

32

5.387

3.177

2.211

6.956

3.519

3.437

29,13%

10,79%

55,48%

29,13%

15,92%

60,40%

Business Networka) Existing Working Unit Optimizaiton.b) New working network/unit opening.c) Business mapping by operational area.d) Utilization of Existing Debitor Business Network

(Tricke Down)e) Plasma financing cooperation with State-Enterprise.f) Plasma financing cooperation with major private

company.

Human CapitalImrpoving credit quality by cooperating with realted working unit in fulfilling marketing personnel formation in all branch/sub-branch offices, education program for Account Officer, Branch Head Deputy, Head of Sub-Branch Office and Head of Branch Offce, implementation of performance-based reward and RSK (Work Target Plan)

Product & Mitigation:Business products optimization based on market demand which is competitive and based-on collateral, intensify partnership with credit guarantee company and Insurance as second way out and disbrusement of subsidized Micro Loans (KUR) from the Government.

Medium Segment LoansAgrobusiness sector loan portfolio development potential is still promising to be developed considering Indonesia as a country with abundant natural resources. Bank will advance business development to agrobusiness sector as being consistent with the Bank’s business focusing on agrobusiness sector financing. The Agrobusiness sector development has been done starting from upstream, on farm, downstream and business service/support.

Medium segment loans is classified into Working Capital Loans and Investment Loans. Medium segment loans performance in 5 (five) recent years is tabulate dbelwo:













Secara total, segmen menengah per 31 Desember 2017 tercatat sebesar Rp6,96 triliun atau meningkat 29,13% dibandingkan dengan tahun 2016 yang tercatat sebesar Rp5,39 triliun. Peningkatan kredit segmen menengah tersebut terutama didorong oleh peningkatan Kredit Investasi yang tumbuh sebesar 55,48%, dari semula tercatat sebesar Rp2,21 triliun pada tahun 2016 menjadi sebesar Rp3,44 triliun pada akhir tahun 2017. Sementara itu, Kredit Modal Kerja juga mengalami pertumbuhan di tahun 2017 ini. Kredit Modal Kerja tumbuh 10,79% dari semula tercatat sebesar Rp3,18 triliun pada tahun 2016 menjadi sebesar Rp3,52 triliun pada akhir tahun 2017.

Produk Segmen MenengahProduk segmen Menengah akan terus dikembangkan fitur dan variasinya sehingga dapat memenuhi kebutuhan nasabah. Produk segmen menengah yang dimiliki saat ini adalah sebagai berikut:• Kredit Modal Kerja• Kredit Investasi• Kredit Konstruksi• Kredit Rekening Koran• Kredit IDC (Interest During Construction)

Strategi Segmen Menengah

Strategi pengembangan bisnis terbagi atas strategi menengah sektor Agribisnis dan Umum. Di sektor agribisnis mengarah kepada BUMN, perusahaan swasta besar yang sehat dan grup perusahaan yang telah menjadi nasabah eksisting di BRI maupun BRI Agro. Pengembangan bisnis untuk pembiayaaan kepada plasma (petani) dari mitra kerja dari grup usaha perkebunan besar dan nasabah BRI merupakan sasaran utama Bank. Hal ini dengan harapan perusahaan inti sebagai avalist dan juga sebagai penjamin atas kewajiban plasma kepada bank, hal ini mencerminkan bank sudah melakukan mitigasi dengan baik atas risiko yang ada. Langkah-langkah yang akan diambil untuk mendukung strategi bisnis tersebut antara lain.

• Pengembangan bisnis segmen menengah diarahkan untuk mendapatkan trickle down bisnis dalam pengembangan bisnis ritel

• Pengembangan bisnis Agro dengan pembiayaan kepada komoditi strategis (kelapa sawit dan turunannya, industri penggemukan sapi dan turunannya dan industri gula beserta turunannya)

• Kerjasama pengembangan bisnis dengan BRI Incorporated (Grup BRI)

• Pengembangan kredit melalui sindikasi dengan Bank BUKU I, BUKU II serta BUKU III dan BRI Agro sebagai lead dan atau arranger, hal ini bertujuan untuk meningkatkan kredit juga pendapatan fee base income.

Sementara itu, untuk strategi segmen menengah sektor umum masih sangat memperhatikan kondisi pergerakan ekonomi baik makro maupun mikro, dalam pelaksanaanya memiliki pengaruh yang cukup signifikan baik secara langsung maupun tidak langsung terhadap ekspansi maupun risiko bisnis. Sehingga pilihan bisnis yang berbasis anggaran, infrastruktur, perdagangan barang konsumsi

Total realization of medium segment achieved Rp6.96 trillion as of December 31, 2017 or increased 29.13% compared with Rp5.39 trillion booked in 2016. Increasing medium segment loans was mainly driven by Investment Loans which grew 55.48% from previously booked Rp2.21 trillion in 2016 to Rp3.44 trillion by the end of 2017. On the other hand, Working Capital Loans also recorded positive growth in 2017. The Working Capital Loans grew 10.79% from previously booked Rp3.18 trillion in 2016 to Rp3.52 trillion by the end of 2017.

Medium Segment ProductsMedium segment products will be continuously developed in terms of feature and variation to fulfill customer needs. Existing medium segment products are as follows:• Working Capital Loans• Investment Loans• Construction Loans• Overdraft Loans• IDC Loans

Medium Segment Strategy

Business development strategy is classified into Agrobusiness and General sectos medium strategies. In agrobusiness sector, the strategy is targeting SOE, major and healthy private company and corporate group as existing customers at BRI and BRI Agro. Business development for plasma (farmers) financing as parnter of major plantation business group and BRI’s customers are also main target of the Bank. This aims the core company as avalist as well as guarantor of plasma’s obligation to the bank, this reflected that the bank has implemented appropriate mitigation on existing risks. Initiatives which will be implemented to support this business strategy are among others:

• Medium segment business development is aligned to gain business tricle down in retail business development.

• Agrobusiness development with financing for strategic commodities (palm oil and its sub-product, cow breeding and its sub-industry as well as sugar and its sub-industry).

• Business development cooperation with BRI Incorporated (BRI Group).

• Credit development through syndication with TIER I, TIER II and TIER III Banks and bRI Agro as lead and or arranger, aiming to increase credit and fee-based income.

Meanwhile, medium segment strategy for general sector still concerns shifting of macro and micro economics conditions with significant impact on its implementation both directly and non-directly to business expansion and risk. Threfore, business preference is based on budget, infrastructure, consumer goods trading and supporting commodities, services and tourism sectors are still













dan komoditas penunjang, bidang jasa dan pariwisata masih menjadi pilihan pembiayaan pada dua tahun mendatang. Dalam pelaksanaanya, proses bisnis yang dilakukan tetap menerapkan prinsip kehati-hatian dan selektif. Adapun langkah- langkah yang akan dilakukan adalah sebagai berikut:

• Lebih intensif melakukan penetrasi pasar secara terintegrasi, khusunya pengembangan dan penggalian potensi bisnis di lingkungan BUMN, anak perusahaan atau rekanan BUMN, swasta besar (perusahaan terbuka) dengan skala nasional maupun inernasional,

• Meningkatkan kerjasama dan komunikasi dalam rangka penggalian potensi pembiayaan

• Optimalisasi pemasaran dan penggalian potensi bisnis, trade finance dan bank garansi serta Cash Management System (CMS) dalam upaya meningkatkan fee based baik pada debitur yang telah ada maupun debitur baru

• Meningkatkan pendekatan kepada BUMN dalam rangka pembiayaan proyek yang berbasiskan anggaran dan belanja pemerintah (APBN).

• Meningkatkan dan memperluas kerjasama dengan perbankan lain dalam pola pembiayaan bersama, sindikasi maupun club deal

• Membangun dan membina kerjasama dengan Asosiasi dalam pengembangan bisnis (perdagangan, properti,dll)

• Melakukan penatakelolaan seluruh debitur yang merupakan perusahaan multifinance

• Menggali, melakukan dan meningkatkan cross selling kepada debitur exsisting sebagai sarana monitoring sekaligus mendukung pemupukan dana murah dengan memanfaatkan CMS

• Merencanakan dan melakukan fungsi monitoring dengan lebih intensif kepada debitur baik secara off side maupun on side guna menjaga kualitas kredit

• Melakukan diversifikasi pola pembiayaan pada pola channeling maupun joint financing, kepada lembaga pembiayaan non bank (multifinance, BPR)

• Melakukan pelatihan secara berkesinambungan dalam upaya pengembangan kemampuan dan kompetensi AO sehingga dapat menjadikan tenaga specialiasi dalam sub bisnis tertentu, termasuk dalam pengembangan trade financing

become finacning choice for the next two years. In its implementation the business process will be done by implementing prudent and selective principles. Initiatives which will be implemented are as follows:

• More intensive and integrated market penetration, especially business potential development and observation in SOE, its subsidiaries or SOE partners, major private (listed) company with national and international scales.

• Intensify cooperation and communication to examine financing potential.

• Marketing optimization and business potential development, trade finance and guarantee bank as well as Cash Management System (CMS) to increase fee-based both in existing and new debitors.

• Intensify approach to SOE in providing project financing based on Government Budget (APBN).

• Increasign and expanding partnership with other banks in joint financing, syndication or club deal.

• Develop and engage in partneship with Association in business development (trading, property, etc).

• Administration of all multifinance companies debitors.

• Observe, implement and increase cross selling to existing debitors as monitoring tools as well as support low-cost funds development using CMS.

• Plan and implement monitoring function more intensively to debitors both off side and on side to maintain credit quality.

• Financing scheme divesification on channeling and joint financing schemes for non-bank financing companies (multifinance, BPR).

• Ongoing training to develop AO competency and capability to be developed as expert specialzied personnel in particular sub-business including in trade financing development.













• Mengusulkan kepada manajemen untuk penempatan Account Officer di kantor cabang dalam koordinasi Divisi Bisnis Umum di kantor pusat, dalam upaya penggalian potensi bisnis umum khususnya menengah serta pengelolaan kredit menengah tanpa mengganggu kantor cabang dalam pengembangan bisnis ritel.

Kredit Segmen Konsumer Dalam rangka pembiayaan untuk segmen consumer, Bank BRI Agro menyediakan beberapa produk kredit yakni; Kredit Kendaraan Bermotor, Kredit Multi Guna, Kredit Pemilikan Rumah dan Kredit Konsumer lainnya. Kinerja segmen Konsumer selama 5 (lima) tahun terakhir sebagaimana tabel dibawah ini.

Secara total, realisasi kredit segmen konsumer pada akhir tahun 2017 tercatat sebesar Rp657 miliar, atau mengalami penurunan 8,51%, dari semula tercatat sebesar Rp718 miliar pada tahun 2016. Penurunan kredit segmen konsumer terutama dipengaruhi oleh penurunan kredit multi guna yang menurun 19,47% dari semula tercatat sebesar Rp45 miliar pada tahun 2016 menjadi sebesar Rp36 miliar pada akhir tahun 2017. Rendahnya daya beli masyarakat serta lemahnya permintaan kredit yang terjadi di sepanjang tahun 2017 merupakan salah satu faktor penyebab penurunan kredit segmen konsumer.

Produk Segmen Konsumer Produk segmen konsumer akan terus dikembangkan fitur dan variasinya sehingga dapat memenuhi kebutuhan nasabah. Produk segmen konsumer yang dimiliki saat ini adalah sebagai berikut:• Agro Griya• Agro Mobil• Kredit Pegawai Tetap• Kredit Pensiun• Kredit Santunan Hari Tua• Kredit Multiguna

• Requesting th emanagement to assign Account Officer at branch offices under coordinationw of General Business Division at Head Office in observing general business potential, particularly medium segment as well as medium loans management without disrupting branch offices in retail business development.

Consumer Segment LoansIn financing facility for consumer segment, Bank BRI Agro provides credit products, among others; Vehicle Loans, Multipurpose Loans, Mortgage and other Consumer Loans. Consumer segment performance in 5 (five) recent years is tabulated below:

Total realization of consumer segment loans achieved Rp657 billion by the end of 2017, decreased 8.51% from previously booked Rp718 billion in 2016. Decreasing consumer segment was mainly driven by decreasing multipurpose loans by 19.47% from previously booked Rp45 billion in 2016 to Rp36 billion by the end of 2017. Low public purchasing power and credit demand throughout 2017 also became causing factos of decreasing consumer segment loans.

Consumer Segment ProductsConsumer segment products will be continuously developed in features and variation to fulfill customer needs. Existing consumer segment products are as follows:• Agro Griya• Agro Mobil• Permanent Employe Loans• Pension Loans• Retirement Benefit Loans• Multipurpose Loans

SegmenSegment

2013 2014 2015 2016 Yoy2017 CAGR

Segmen KonsumerConsumer Segment

Kendaraan BermotorVehicle

Kredit Multi GunaMultipurpose

KPRMortgage

LainnyaOthers

611

2

1

21

587

801

3

46

222

531

678

2

3

98

575

718

4

45

267

403

657

3

36

262

356

(8,51%)

(3,12%)

(19,47%)

(1,85%)

(11,74%)

1,85%

12,45%

180,84%

87,30%

(11,75%)













Strategi Segmen Konsumer

Beberapa strategi untuk segmen konsumer adalah sebagai berikut:

• Meningkatkan penyaluran pinjaman kredit karyawan kepada karyawan perusahaan BUMN dan Swasta di seluruh unit kerja BRI AGRO.

• Melakukan pemasaran kredit karyawan/SHT kepada perusahaan anak/group usaha Bank BRI.

• Menerapkan skim kredit kepemilikan kendaraan bekerjasama dengan perusahaan multifinance (channeling/executing) atau dengan dealer-dealer tertentu.

• Melakukan kerja sama dengan Developer yang memiliki bonafiditas yang baik terkait pemasaran dan penjualan produk Agro Griya dengan memberikan discount program.

• Melakukan benchmark produk Agro Griya, Agro Mobil dan Multiguna guna meningkatkan nilai jual kepada calon debitur dan berdaya saing dengan bank lain.

• Memanfaatkan dan menggali potensi pembiayaan

bisnis konsumer melalui trickle down bisnis debitur eksisting baik korporasi maupun ritel dan konsumer.

• Memberikan promo dan gimmick dalam penyaluran kredit konsumer pada event- event tertentu setiap periode.

• Pemasaran intensif produk kredit karyawan produktif kepada perusahaan mitra, BUMN dan perusahaan swasta besar lainnya.

• Melakukan pemasaran kredit multiguna khususnya bagi karyawan perusahaan yang telah menjadi debitur eksisting atau debitur eksisting yang membutuhkan pembiayaan untuk kebutuhan konsumtif dengan jangka waktu yang relatif pendek.

• Ikut serta dalam event-event yang dibuat oleh Perusahaan Pengembang maupun Authorized Dealer.

Dana Pihak KetigaPersaingan antar bank dalam menghimpun dana masyarakat yang semakin kompetitif, menyebabkan setiap bank harus piawai merumuskan strategi yang tepat dan jitu dalam memetakan sasaran yang hendak dituju. Hal serupa berlaku juga bagi BRI Agro. Untuk itu, BRI Agro menetapkan serangkaian strategi penghimpunan

Consumer Segment Strategy

Consumer segment strategies are as follows:

• Increasing employee loans disbursement to SOE and Private companies’ employees in entire working units of BRI AGRO.

• Employee/SHT loans marketing to subsidiaries/business group of Bank BRI.

• Implementation of vehicle ownership loans scheme in collaboration with multifinance (channeling/executing) companies or particular dealers.

• Cooperation with bonafide Developers related to Agro Griya products sales and marketing by offering discount program.

• Benchmark for Agro Griya, Agro Mobil and Multipurpose products to increase selling price to prospective and debitors to be competitive with other banks.

• Optimize and observe consumer business loans potential through existing debitor’s business trickle down both corporate as well as retail and customer segments.

• Offer promo and gimmick in consumer loans disbursement in special events for every period.

• Productive employee loans product intensive marketing to partner companies, SOEs and other major private companies.

• Multipurpose loans marketing especially for employees of companies as existing debitors or existing debitors who require financing for long-term consumer needs.

• Participation in events organized by developer Company or Authorized Dealer.

Third Party Deposits (DPK)Competition among banks in public funds collection is more competitive which has encouraged every bank to be agile in formulating accurate and effective strategies in mapping targeted markets. This is also applied for BRI Agro. Therefore, BRI Agro has stipulated series of Third Party Deposits collection strategy throughout 2017. Third Party Deposits collection realization is aligned to reduce













2013

4,120

5,206

6,862

9,224

12,422

2014 2015 2016 2017

Dana Pihak Ketiga di sepanjang tahun 2017. Realisasi penghimpunan DPK diarahkan dapat mengurangi tingkat ketergantungan terhadap deposan inti. Selain itu, juga diarahkan untuk meningkatkan komposisi dana ritel secara bertahap. Realisasi penghimpunan DPK Bank BRI Agro sebagaimana grafik dibawah ini:

CAGR 31,77%

Rp.Miliar | MillionTOTAL DPK

GiroRealisasi dana giro per 31 Desember 2017 tercatat sebesar Rp1.168,37 miliar, meningkat 71,86% dibandingkan dengan tahun 2016 yang tercatat sebesar Rp679,85 miliar. Pertumbuhan portofolio giro tersebut didorong oleh peningkatan jumlah nasabah sebesar 12,09%, dari semula tercatat sebanyak 2.680 nasabah di tahun 2016 menjadi sebanyak 3.004 nasabah di akhir tahun 2017. Perkembangan portofolio dan nasabah giro selama 5 (lima) tahun terakhir sebagaimana grafik dibawah ini.

2013

649355

456

680

1.168

2014 2015 2016 2017 2013

1.9552.369

2.9122.680

3.004

2014 2015 2016 2017

Giro Nasabah GiroCAGR 15,81%

Rp.Miliar

2017

10%85%

5%

Giro | Demand Deposits

Tabungan | Saving

Deposito | Term Deposits

dependency to core depositors. In addition, it is also aligned to increase retail funds composition gradually. Bank BRI Agro DPK collection realization is illustrated in chart below:

Demand DepositsAs of December 31, 2017, demand deposits realization achieved Rp1.17 trillion, increased 71.68% comparable with Rp679.85 billion booked in 2016. The demand deposits portfolio growth was supported by 12.09% total customers growth from previously 2,680 customers in 2016 to 3,004 customers by end of 2017. Demand deposit portfolio and customer growth in 5 (five) recent yeras is illustrated in chart below:

Demand Deposits Demand Deposits Customers













TabunganRealisasi dana tabungan per 31 Desember 2017 tercatat sebesar Rp661,55 miliar, meningkat 43,46% dibandingkan dengan tahun 2016 yang tercatat sebesar Rp461,12 miliar. Nasabah tabungan juga mengalami peningkatan di tahun 2017. Nasabah tabungan tercatat sebanyak 63.983 nasabah, meningkat 2,29% dibandingkan dengan tahun 2016 sebanyak 62.551 nasabah. Perkembangan portofolio dan nasabah tabungan selama 5 (lima) tahun terakhir sebagaimana grafik dibawah ini.

DepositoRealisasi dana deposito per 31 Desember 2017 tercatat sebesar Rp10,59 triliun, meningkat 31,04% dibandingkan dengan tahun 2016 yang tercatat sebesar Rp8,08 triliun. Berbeda dengan portofolio yang dimiliki, nasabah deposito mengalami penurunan di tahun 2017 ini. Nasabah deposito tercatat sebanyak 4.223 nasabah, sedikit menurun 1,10% dibandingkan dengan tahun 2016 sebanyak 4.270 nasabah. Hal ini untuk menjaga komposisi dana mahal agar tidak terlalu memberatkan cost of fund. Perkembangan portofolio dan nasabah deposito selama 5 (lima) tahun terakhir sebagaimana grafik dibawah ini.

2013

231

309

452 461

662

2014 2015 2016 2017

2013

3.240

4.542

5.954

8.083

10.592

2014 2015 2016 2017

2013

44.63955.083

64.69362.551 63.983

2014 2015 2016 2017

2013

2.8953.464 3.525

4.270 4.223

2014 2015 2016 2017

TabunganSaving Saving Customers

Deposito

Nasabah Tabungan

Nasabah Deposito

CAGR 30,08%

CAGR 34,47%

Rp.Miliar

Rp.Miliar

SavingsAs of December 31, 2017, savings fund realization achieved Rp661.55 billion, 43.47% higher than Rp461.12 billion in 2016. Savings customer also increased in 2017. The savings customer reached 63,983 customers, increased 2.29% from 62,551 customers in2 016. Savings portfolio and customer growth in 5 (five) recent years is illustrated in chart below:

Time DepositsAs of December 31, 2017, time deposits funds realization achieved Rp10.57 trillion, increased 30.80% from Rp8.08 trillion in 2016. Unlike the existing portfolio, time deposits customers were decreasing in 2017. Time deposits customers achieved 4,223 customers, slightly decreased by 1.10% from 4,270 customers in 2016. This aimed to maintain high-cost funds composition not to burden cost of funds. Time deposits portfolio and customer growth in 5 (five0 recent years is illustrated in chart below:

Term Deposits Customers Deposits













Strategi Penghimpunan Dana Pihak KetigaDalam upaya untuk memperbaiki dan meningkatkan struktur pendanaan BRI Agro dengan berbasis simpanan ritel (mass banking) sebagai buffer Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam rangka mendukung liabilities dan meningkatkan competitive position serta market share pertumbuhan DPK secara optimal, maka fokus utama pengembangan dan strategi bisnis yang dilakukan adalah sebagai berikut: Produk Simpanan

Untuk mendukung program pemasaran bisnis serta pengembangan produk dan fitur dana dan jasa, BRI AGRO secara berkesinambungan akan melakukan penyempurnaan dan perbaikan kebijakan, sistem dan prosedur sehingga lebih meningkatkan competitive advantage BRI AGRO dalam pasar consumer banking.

Produk Elektronik Banking

• Melakukan pengembangan kartu ATM BRI AGRO yang dapat berfungsi sebagai kartu debit pada jaringan BRI dan anggota jaringan Bersama • Memperluas penggunaan kartu ATM BRI Agro dengan bekerjasama dengan jaringan Link • Penambahan fitur-fitur baru bagi nasabah ritel (non korporasi) pengguna mobile banking dan internet banking yang disesuaikan dengan kebutuhan pasar. • Penambahan fitur-fitur baru bagi nasabah korporasi pengguna cash management system yang disesuaikan dengan kebutuhan nasabah.

Perbankan Treasury Untuk memaksimalkan pengelolaan sumber dan penggunaan dana bank agar risiko assets liabilities gap dapat terkendali, maka Perseroan menetapkan suatu strategi yang lebih baik untuk mengembangkan dan meningkatkan pengelolaan ALM (Asset Liabilities Management).

Selain itu Perseroan juga akan mengembangkan metode dan kebijakan pricing suku bunga yang sudah ada saat ini yaitu kebijakan penerapan suku bunga yang berhubungan dengan kondisi masing-masing unit kerja agar lebih variatif sehingga diharapkan produk-produk bisnis Perseroan dapat lebih berkembang.

Selain itu Bagian Treasury juga mengembangkan struktur organisasi yaitu menambah fungsi Manajemen Likuiditas dan Marketing Treasury Product yang berguna untuk menunjang bisnis di masa yang akan datang selain pengelolaan likuiditas. Hal ini untuk menunjang bisnis Treasury ke depannya selain pengelolaan likuiditas. Treasury juga diharapkan dapat berfungsi penuh sebagai unit bisnis dalam peningkatan di fee based income.

Third Party Deposits Collection StrategyAs and effort to improve and increase BRI Agro financing structure based on retail deposit (mass banking) as Third Party Deposits (DPK) buffer in supporting liabilities and increase competitive position as well as DPK growth market share optimally, main development focus and business strategy which will be implemented are as follows:

Savings Products

To support business marketing program as well as funds and services products and features development, BRI Agro will continuously improve and enhance policy, system and procedure to increase competitive advantage of BRI Agro in consumer banking market.

Electronic Banking Product

• BRI Agro ATM Card development as debit card in BRI and Bersama networks.

• Expand use of BRI Agro ATM card in collaboration with Link network.

• New features development for retail (non-corporate) customers as mobile banking and internet banking users which are continuously adjusted with market demand.

• New features developmet for corproate customer as cash management system users adjusted with customer needs.

Treasury BankingTo optimize bank’s source and use of funds to control assets liabilities gap risks, the Company has implemented a better strategy to develop and increase Assets Liabilities Management.

In addition, the Company will also develop exiting interest rate pricing method and policy which is implementation of interest rate related to condition of each working unit to be more variative and further development for the Company’s business products.

In addition, Treasury Unit also has developed new organization structure by establishing Liquidity Managment and Marketing Treasury Product functions with responsibility to support business in the future besides liquidity management. Treasury is also expected to have full function as business unit in increasing fee-based income.













Kinerja Perbankan TreasurySelama tahun 2017, BRI Agro melakukan Corporate Action melalui penerbitan obligasi yang merupakan salah satu bentuk upaya pendanaan Non DPK. Penerbitan obligasi sebesar Rp 500 miliar berguna untuk mengurangi risiko mismatch maturity dan repricing risk melalui pendanaan jangka panjang.

Strategi cost reduction juga terus dilakukan. Kebijakan BI terkait penurunan suku bunga serta strategi penurunan suku bunga simpanan berdampak positif dengan penurunan cost of fund BRI Agro. Cost of Fund BRI Agro secara YoY turun sebesar 7,13% atau sebesar 0,55% secara nominal.

Selama tahun 2017 Treasury menyumbang pendapatan keuntungan atas penjualan efek-efek sebesar Rp 22,89 M, keuntungan unrealized surat berharga sebesar Rp 7,96 M serta pendapatan bunga dari aktivitas Treasury sebesar Rp 153,90 M. Desk Treasury juga berkontribusi menjaga Posisi Devisa Netto sehingga menyumbang pembukuan laba/rugi revaluasi valas sebesar Rp 1,45 M. Secara rinci Pendapatan yang berasal dari Desk Treasury dan pokok - pokok komponen substansial sebagaimana tabel berikut:

Keterangan Decreption

2015 2016 2017

Depo Facility & Term Deposit

PenempatanPlacements

Efek yang dimiliki - TradingMarketable Securities - Trading

SBI | SBI

Reverse Repo | Reverse Repo

Efek yang dimiliki - AFSMarketable Securities - AFS

Efek Pemerintah yang dimiliki - HTMGovernement Securities - HTM

keuntungan Penjualan Efek - efekGain on Marketable Securities Sales

Keuntungan unrelized efek-efekUnrealized gain on marketable securities

Keuntungan RevaluasiGain on revaluation

TOTAL 82.829 186.205 99.115

8.215

4.062

15.001

943

-

19.565

6.653

23.229

(4.066)

9.227

11.615

11.180

7.475

-

-

35.113

3.071

33.031

33

(2.403)

58.941

7.846

18.848

-

20.894

44.345

3.027

22.894

7.958

1.452

Treasury Banking PerformanceThroughout 2017, BRI Agro executed Corporate Action by issuing bonds as a Non-DPK finacning initaitive. Rp500 billion bonds issuance aims to reduce maturity mismatch and repricing risks through long-term financing.

Cost reduction strategy is continuously also implemented. BI Policy related to tapering of benchmark and savings interest rate had brought positive impact in reducing BRI Agro’s cost of funds. By YoY, BRI Agro’s Cost of Funds decreased by 9.37% or 0.70% by nominal.

Throughout 2017, Treasury contributed gain on marketable securities sales of Rp23 billion, uneralzied gains from marketable securities of Rp7.9 billion and interest income from Treasury activity of Rp151 billion. Treasury desk also contributed in maintaining Net Open Position and contributed foreign exchange revaluation profit/loss of Rp1.4 billion. Detail explantion of revenues from Treasury Desk and key substantive components are tabulated bleow:













Penempatan Asset Treasury 3 tahun terakhir adalah sebagai berikut :

However, placement wtih SBI and Financial market in 3 recent years are as follows:

KeteranganDecription

2015 2016 2017

Asset Treasury

a. Liquidity Instrument

Deposit Facility

Term Deposit

Placement

Reverse Repo

RR SUN

SDBI

b. Investment Instrument

Reksadana *

Obligasi

AFS

Trading

HTM

1.141.953

459.951

99.951

-

360.000

-

-

-

682.002

131.031

550.971

309.739

197.308

43.924

1.884.508

1.116.916

376.916

-

740.000

-

-

-

767.592

156.035

611.557

556.932

50.625

4.000

4.488.883

3.552.070

1.439.860

-

-

-

1.514.734

597.476

936.813

180.310

756.503

682.085

70.418

4.000

Strategi Perbankan Treasury Tahun 2018Desk Treasury akan melakukan beberapa strategi terkait dengan fungsinya sebagai support balancing unit, yang merupakan pelengkap atas pertumbuhan bisnis. Adapun strategi yang akan dijalankan adalah sebagai berikut:

1. Pendanaan yang dihimpun akan dioptimalisasikan penggunaannya dengan menempatkan pada instrumen dengan yield kompetitif namun memperhatikan kondisi likuiditas Bank

2. Pengelolaan Asset dan Liability secara komprehensif sehingga dapat memaksimalkan Net Interest Income melalui upaya cost reduction dan yield enhancement.

3. Diversifikasi penempatan dana dalam rangka optimalisasi pendapatan, salah satunya penempatan pada instrument reksadana pasar uang dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian.

4. Meningkatkan porsi kepemilikan Surat Berharga Available for Sale (AFS) sebagai upaya optimalisasi likuiditas sekaligus menjadi buffer pada saat kondisi likuiditas ketat.

5. Peningkatan pendapatan dari transaksi dollar Amerika Serikat (USD) melalui penempatan obligasi, serta meningkatkan transaksi valas dengan nasabah.

6. Memperluas hubungan baik dengan bank-bank counterparty melalui money market line dan juga berperan aktif dalam transaksi GMRA sebagai salah satu bentuk support pendalaman pasar keuangan.

7. Mitigasi terhadap foreign exchange risk melalui pengelolaan Net Open Position (NOP).

Treasury Banking Strategy 2018Treasury desk will implement strategies related to its function as support balancing unit and complementary of business growth. Strategies, which will be implemented are as follows:

1. Use of funds collection will be optimized by placing in instruments with competitive yields and concerns Bank’s liquidity condition.

2. Comprehensive assets and liability management to optimize Net Interest Income through cost reductiona nd yield enhancementplans.

3. Funds placement diversification to optimize revenues namely through placement with financial market mutual funds instrument by always considering prudent principle.

4. Increasing portion of Marketable Securities – Available For Sales (AFS) ownership as liquidity optimizaiton plan as buffer during thight liqudity conditition.

5. Increasing revenues from United States Dollar (USD) transaction through bonds investment and increase foreign currency transaction with customers.

6. Expand good relationship with counterparty banks via money market line and also active participation in GMRA transaction as a support to finacnial market deepening.

7. Foreign Exchange risk mitigation through Net Open Position (NOP) management.













TINJAUAN KINERJA KEUANGAN Financial Performance Review

Analisa dan pembahasan berikut, khususnya untuk bagian-bagian yang terkait kinerja keuangan Perseroan, mengacu pada Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2017 yang dilampirkan dan menjadi satu kesatuan dalam buku Laporan Tahunan ini. Laporan Keuangan tersebut telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja (Ernst & Young) dengan pendapat Wajar, dalam semua hal yang material, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Highlight Kinerja Keuangan 5 Tahun

80

103

140

2013

5259

2014 2015 2016 2017

Total Aset Kredit (Gross) Dana Pihak Ketiga Ekuitas Laba Bersih

Financial Highlight

5.126

6.388

8.365

11.378

16.325

3.699

4.695

6.045

8.180

10.982

4.120

5.206

6.862

9.224

12.422

830 8951.352 1.936

3.111

The following analysis and discussion, especially for sections related to financial performance refer to Consolidated Financial Statements as of December 31, 2017attached as integrated part of this Annual Report Book.

The Financial Statements has been audited by Purwantono, Sungkoro & Surjo Public Accountant Firm (Ernst & Young) with Unqualified Opinion in all material aspects according to Financial Accounting Standards in Indonesia.

Financial Performance Highlights in 5 Years













Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif LainnyaPer 31 Desember 2017, Bank BRI Agro telah berhasil mencatatkan pertumbuhan laba bersih yang cukup signifikan sebesar 36,40%, dari semula tercatat sebesar Rp103.003 juta pada akhir tahun 2016 menjadi sebesar Rp140.496 juta pada akhir tahun 2017. Rincian pendapatan dan beban untuk 2 (dua) tahun terakhir sebagaimana tabel dibawah ini.

LAPORAN LABA RUGI LAPORAN LABA

2016 2017 % Growth Nominal Growth

Pendapatan Bunga | Interest income

Beban Bunga | Interest expense

Pendapatan Bunga - Netto Interest Income - Net

Pendapatan Operasional LainnyaOther Operating Income

Pembentukan Penyisihan Atas Cadangan Kerugian Penurunan NilaiPROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES

Beban Operasional LainnyaOther Operating Expenses

Laba Operasional | OPERATING INCOME

Pendapatan Non OperasionalNON-OPERATING INCOME

Laba Sebelum Beban PajakINCOME BEFORE TAX EXPENSE

Beban Pajak | TAX EXPENSE

Laba Tahun Berjalan | INCOME FOR THE YEAR

965.085

557.730

407.356

70.694

135.191

214.352

128.507

12.759

141.266

38.262

103.003

1.252.069

748.947

503.123

55.106

141.138

240.385

176.705

16.927

193.633

53.137

140.496

29,74%

34,28%

23,51%

(22,05%)

4,40%

12,14%

37,51%

32,67%

37,07%

38,88%

36,40%

286.984

191.217

95.767

(15.588)

5.947

26.033

48.199

4.169

52.367

14.875

37.492

Peningkatan laba terutama dipengaruhi oleh pertumbuhan signifikan dari pendapatan bunga tumbuh sebesar 29,74%, dari semula tercatat sebesar Rp.965.085 juta di tahun 2016, menjadi sebesar Rp.1.252.069 juta di tahun 2017. Seiring dengan peningkatan pendapatan bunga tersebut, beban bunga turut tumbuh sebesar 34,28% dari Rp.557.730 juta di tahun 2016 menjadi Rp.748.947 juta di tahun 2017 sehingga pendapatan bunga – Netto tumbuh sebesar 23,51%. Dari sisi beban mengalami peningkatan pada penyisihan kerugian nilai, beban operasional lainnya yang masing – masing tumbuh sebesar 4,40% dan 12,14%.

Pendapatan BungaHingga akhir tahun 2017, pendapatan Bank BRI Agro tercatat sebesar Rp1.252.069 juta atau mengalami peningkatan sebesar 29,74% dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar Rp965.085 juta

PENDAPATAN BUNGA KREDITInterst Income from Credit


Kredit Menengah | Medium Loans

Kredit Ritel | Retail Loans

Kredit Konsumer | Consumer Loans

Total Pendapatan Bunga KreditTotal Interest Income From Loans

568.320

211.556

114.534

894.410

701.840

297.329

96.615

1.095.784

23,49%

40,54%

(15,65%)

22,51%

133.520

85.773

(17.919)

201.374

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive IncomesAs of December 31, 2017, Bank BRI Agro had successfully recorded significant net income growth of 36.40% from previously Rp103,003 million by the end of 2016 to Rp140,496 million as end of 2017. Detail description of incomes and expenses for 2 (two) recent years are tabulated below.

Increasing income was mainly driven by significant growth of interest income with 29.74% growth from previously Rp965,085 million booked in 2016 to Rp1,252,069 million in 2017. As the interest income increasing, interest expenses also grew 34.28% from Rp557.730 million in 2016 to Rp748,947 million in 2017 that brought Interest Income – Net grew by 23.51%. In expenditure side, provision for impairment losses, other operating expenses increased 4.40% and 12.14%, respectively.

Interest IncomeBy the end of 2017, Bank BRI Agro booked revenues of Rp1,252,069 million or increased 29.74% comparable with Rp965,085 million booked in 2016.













Pendapatan Bunga KreditSecara nominal, pendapatan bunga kredit pada tahun 2017 tumbuh sebesar Rp. 201.374 juta, secara lebih rinci pertumbuhan tersebut terutama bersumber dari pertumbuhan pendapatan bunga kredit menengah sebesar 23,49% dari semula tercatat sebesar Rp.568.320 juta di tahun 2016 menjadi sebesar Rp.701.840 juta di tahun 2017. Pendapatan bunga kredit ritel juga tumbuh sebesar 40,54% dari semula tercatat sebesar Rp.211.556 juta di tahun 2016 menjadi sebesar Rp.297.329 juta di tahun 2017. Sementara itu, pendapatan bunga kredit konsumer mengalami penurunan di tahun 2017 ini sebesar 15,65% dari semula tercatat sebesar Rp.114.534 juta di tahun 2016 menjadi sebesar Rp.96.615 juta di tahun 2017.

Pendapatan Bunga PenempatanDi tahun 2017, pendapatan bunga dari penempatan dana meningkat cukup signifikan sebesar 121,13%, dari semula tercatat sebesar Rp70.675 juta pada tahun 2016 menjadi sebesar Rp156.285 juta pada akhir tahun 2017

PENDAPATAN BUNGA PENEMPATANInterest Income from Placements


Efek-Efek | Securities

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembaliSecurities purchased under agreement to resell

Penempatan pada Bank IndonesiaPlacements with Bank Indonesia

Giro Bank Indonesia dan Bank LainPlacements with Bank Indonesia and other Banks

Total Pendapatan Bunga PenempatanTotal Interest Income from Placements

45.659

-

22.795

2.221

70.675

66.220

20.894

66.787

2.384

156.285

45,03%

-

192,99%

7,31%

121,13%

20.561

20.894

43.992

162

85.610

Pertumbuhan pendapatan bunga penempatan pada tahun 2017 terutama bersumber dari penempatan pada Bank Indonesia yang tumbuh sebesar 192,99% dari semula sebesar Rp.22.795 juta di tahun 2016 menjadi sebesar Rp.66.787 juta di tahun 2017. Peningkatan tersebut terutama dipengaruhi oleh peningkatan portofolio penempatan pada Bank Indonesia di sepanjang tahun 2017.

Selanjutnya pendapatan bunga penempatan pada efek-efek juga mengalami pertumbuhan sebesar 45,03% dari semula sebesar Rp.45.659 juta di tahun 2016 menjadi sebesar Rp.66.220 juta di tahun 2017, efek yang dibeli dengan janji dijual kembali tercatat sebesar Rp.20.894 juta di tahun 2017 dimana di tahun sebelumnya belum terdapat pendapatan tersebut. Giro Bank Indonesia sedikit meningkat sebesar 7,31% dari semula sebesar Rp.2.221 juta di tahun 2016 menjadi sebesar Rp.2.384 juta di tahun 2017.

Beban BungaSeiring dengan peningkatan Dana yang terjadi di tahun 2017 baik Dana Pihak Ketiga (DPK) maupun dana lainnya, secara linier beban bunga dana juga mengalami peningkatan. Total beban bunga dana tahun 2017 tercatat sebesar Rp748.947 juta atau mengalami peningkatan sebesar 34,28% dibandingkan dengan tahun 2016 yang tercatat sebesar Rp557.730 juta

Credit Interest IncomeBy nominal, credit interest income grew by Rp201,374 million in 2017, more comprehensively, the growth was mainly attributable from increasing interest rate from medium loans by 23.49% from previously Rp568,320 million booked in 2016 to Rp701,840 million booked in 2017. The interest income growth in retail segment also increased 40.54% from previously Rp211,556 million booked in 2016 to Rp297,329 million in 2017. However, interest income from consumer loan decreased by 15.65% in 2017 from previously Rp114,534 million booked in 2016 to Rp96,615 million in 2017.

Intrest Income from PlacementsIn 2017, interest incomes from funds placements grew significantly by 121.13% from previously Rp70,675 million booked in 2016 to Rp156,285 million by the end of 2017.

Growth of interest income from placements in 2017 was mainly contributed from placements with Bank Indonesia that grew 191.99% from previously Rp22,795 million in 2016 to Rp66,787 million in 2017. The increment was primarily driven by increasing placements with Bank Indonesia portfolio throughout 2017.

Next, interest income with Placements with securities also grew 45.03% from previously Rp45,659 million booked in 2016 to Rp66,220 million in 2017, securities purchased under agreement to resell booked Rp20,894 million in 2017 where previously the Company did not book the account in previous year. Current accounts with Bank Indonesia slightly increased by 7.31% from previously Rp2,221 million booked in 2016 to Rp2,384 million in 2017.

Interest ExpenseAs the Funds increasing in 2017, both Third Party Funds Deposits (DPK) or other funds, the funds interest expense also increased linearly. In 2017, total funds interest expense booked Rp748,947 million or increased 34.28% comparable with Rp557,730 million booked in 2016.













BEBAN BUNGAINTEREST EXPENSES


Beban Bunga DPK | Interest Expense from DPK

Beban Bunga Dana LainnyaOther Funds Interest Expense

Total Beban BungaTotal Interest Expense

536.164

21.566

557.730

706.801

42.146

748.947

31,83%

95,43%

34,28%

170.637

20.580

191.217

BEBAN BUNGA DPKInterest Expense from DPK


Beban Bunga Giro | Demand Deposits

Beban Bunga Tabungan | Saving Deposits

Beban Bunga Deposito | Time Deposit

Total Beban Bunga DPK | Total Interest Expense from DPK

4.920

13.123

518.121

536.164

Pertumbuhan beban bunga pada tahun 2017 terutama dipengaruhi oleh beban bunga DPK yang meningkat sebesar 31,83% dari semula sebesar Rp.536.164 juta di tahun 2016 menjadi sebesar Rp.706.801 juta di tahun 2017. Secara nominal beban bunga DPK mengalami peningkatan sebesar Rp170.637 juta.

Selanjutnya beban bunga dana lainnya yang juga tumbuh sebesar 95,43% dari semula sebesar Rp.21.566 juta di tahun 2016 menjadi sebesar Rp.42.146 juta di akhir tahun 2017.

Beban Bunga DPKBeban bunga DPK Bank BRI Agro di akhir tahun 2017 tercatat sebesar Rp.706.801 juta, meningkat 31,83% dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar Rp.536.164 juta.

6.178

20.531

680.092

706.801

1.258

7.408

161.971

170.637

25,57%

56,45%

31,26%

31,83%

Secara lebih rinci pertumbuhan tersebut bersumber dari beban bunga giro tumbuh sebesar 25,57% dari Rp.4.920 juta di tahun 2016 menjadi Rp.6.178 juta di tahun 2017, beban bunga tabungan yang tumbuh sebesar 56,45% dari Rp.13.123 juta di tahun 2016 menjadi Rp.20.531 juta di tahun 2017, dan beban bunga deposito yang tumbuh sebesar 31,26% dari Rp.518.121 juta di tahun 2016 menjadi Rp.680.092 juta di tahun 2017.

Beban Bunga Dana LainnyaBeban bunga dana lainnya berasal dari beban bunga jasa giro bank lain, penempatan efek, premi lembaga penjaminan serta beban bunga obligasi. Beban bunga dana lainnya di akhir tahun 2017 tercatat sebesar Rp42.146 juta atau mengalami peningkatan sebesar 95,43% dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar Rp21.566 juta.

Interest expense growth in 2017 was primarily driven by 31.83% growth of the DPK interest expense from previously Rp536,164 million booked in 2016 to Rp706,801 million in 2017. By nominal, DPK interest epense increased Rp170,637 million.

Next, other funds interest expense also grew 95,43% from previously Rp21,566 million booked in 2016 to Rp42,146 million by the end of 2017.

DPK Interest ExpenseBy the end of 2017, Bank BRI Agro recorded DPK Interest Expense of Rp706,801 million, increased 31.83% comparable with Rp536,164 million booked in 2016.

More comprehensively, the growth was attributable from interest expense from current accounts which grew 25.57% from Rp4,920 million in 2016 to Rp6,178 million in 2017, interest expense from savings grew 56.45% from Rp13,123 million in 2016 to Rp20,531 million in 2017, and interest expense from time deposits grew 31.26% from Rp518,121 million 2016 to Rp680,092 million in 2017.

Other Funds Interest ExpenseOther funds interest expense was recognized form current accounts with other banks fee, securities placements, insurance company premium and bonds interest expense. Other funds interest expense booked Rp42,146 million by the end of 2017 or increased 95.43% comparable with Rp21,566 million in 2016.













BEBAN BUNGA LAINNYAOther Interest Expenses


Beban Jasa Giro Bank LainInterest Expense from Current Accounts with Other Banks

Beban Bunga PenempatanInterest Expense from Placements

Premi Lembaga PenjaminPremium for deposit insurance

Beban Bunga ObligasiInterest Expense from Bonds

Total Beban Bunga DPKTotal Interest Income from Third Party Deposits

7.249

-

14.317

-

21.566

725

149

20.904

20.368

42.146

(90,00%)

46,01%

95,43%

(6.524)

149

6.587

20.368

20.580

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYAOther Operating Income 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

Jasa Administrasi | Administration Fee

Provisi & Komisi Lainnya | Other fees and commissions

Penerimaan Kembali Aset yang telah dihapusbukukan Recovery of financial assets written-off

Keuntungan yang belum direalisasikan dari perubahan nilai wajar efek-efekUnrealized gain on changes in fair value of securities

Keuntungan dari penjualan efek-efekGain on sale of securities

Keuntungan transaksi mata uang asingGain on Foreign Exchanges

Lain - Lain | Others

Total Pendapatan Operasional LainnyaTotal Other Operating Income

8.800

4.104

20.460

3.300

33.031

-

1.000

70.694

11.157

3.863

6.566

7.958

22.894

1.452

1.216

55.106

26,79%

(5,87%)

(67,91%)

141,14%

(30,69%)

0,00%

21,60%

(22,05%)

2.358

(241)

(13.894)

4.658

(10.137)

1.452

216

(15.588)

Peningkatan beban bunga dana lainnya terutama disebabkan oleh adanya beban bunga obligasi yang diterbitkan di tahun 2017 dimana di tahun sebelumnya belum terdapat beban tersebut. Beban bunga obligasi yang diterbitkan terealisasi sebesar Rp20.368 juta di tahun 2017.

Selain itu, premi lembaga penjamin juga mengalami peningkatan sebesar 46,01%, dari semula tercatat sebesar Rp14.317 juta pada tahun 2016 menjadi sebesar Rp20.904 juta pada akhir tahun 2017. Hal tersebut seiring dengan bertumbuhnya Dana Pihak Ketiga Bank BRI Agro di sepanjang tahun 2017.

Pendapatan Operasional LainnyaPendapatan Operasional Lainnya Bank BRI Agro di akhir tahun 2017 tercatat sebesar Rp.55.106 juta, menurun 22,05% dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar Rp.70.694 juta.

Secara lebih rinci pendapatan operasional lainnya tersebut terdiri dari jasa administrasi tumbuh sebesar 26,79% dari Rp.8.800 juta di tahun 2016 menjadi Rp.11.157 juta di tahun 2017, provisi & komisi lainnya menurun sebesar 5,87% dari Rp.4.104 juta di tahun 2016 menjadi Rp.3.863 juta di tahun 2017, penerimaan kembali asset

Increasing other funds interest expense was also dirven by interest expense from bonds issued in 2017 where the Company did not recognize the expenditur ein previous year. Interest expense from issued bonds achieved Rp20,368 million in 2017.

In addition, insurance company premium also increased 46.01% from previously Rp14,317 million booked in 2016 to Rp20,904 million by the end of 2017. This was in line with increasing Third Party Deposits booked by Bank BRI Agro throughout 2017.

Other Operating IncomesBank BRI Agro booked other operating incomes of Rp55,106 million by the end of 2017, decreased by 22.05% from Rp70,694 million in 2016.

More comprehensively, other operating incomes comprised of administration fee rose 26.79% from Rp8,800 million in 2016 to Rp11,157 million in 2017, provision and other comission decreased by 5.87% from Rp4,104 million in 2016 to Rp3,863 million in 2017, recoveris of financial assets written-off decrased by 67.91% from Rp20,460













BEBAN OPERASIONAL LAINNYAOTHER OPERATING EXPENSES


Beban umum & AdministrasiGeneral and administrative expenses

Beban Gaji & Tunjangan | Salaries and Allowances expenses

Beban Kerugian Transaksi Mata Uang AsingForeign Exchange Transaction Loss Expenses

Beban Provisi & Komisi | Fees and Commissions expenses

Lain-lain | Others

Total Beban Operasional LainnyaTotal Other Operating Expenses

67.006

142.167

2.403

1.570

1.206

214.352

71.199

166.501

-

1.430

1.254

240.385

6,26%

17,12%

0,00%

(8,89%)

4,00%

12,14%

4.193

24.334

-

(140)

48

26.033

PEMBENTUKAN PENYISIHAN ATAS CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAIPROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

Koreksi CKPN | Koreksi CKPN

Beban CKPN | Beban CKPN

Total Pembentukan Penyisihan Atas Cadangan Kerugian Penurunan NilaiTotal Pembentukan Penyisihan Atas Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

42.968

178.158

135.191

106.856

247.994

141.138

148,69%

39,20%

4,40%

63.888

69.835

5.947

Secara lebih rinci CKPN tersebut terdiri atas koreksi CKPN sebesar Rp. 106.856 juta atau tumbuh sebesar Rp.63.888 juta atau sebesar 148,69% dan Beban CKPN sebesar Rp.247.994 juta atau tumbuh sebesar Rp. 69.835 juta atau sebesar 39,20%.

Beban Operasional LainnyaBeban Operasional Lainnya Bank BRI Agro di akhir tahun 2017 tercatat sebesar Rp.240.385 juta, tumbuh 12,14% dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar Rp.214.352 juta.

yang telah dihapusbukukan menurun sebesar 67,91% dari Rp.20.460 juta di tahun 2016 menjadi Rp.6.566 juta di tahun 2017, keuntungan yang belum direalisasikan dari perubahan nilai wajar efek-efek tumbuh sebesar 141,14% dari Rp.3.300 juta di tahun 2016 menjadi Rp.7.958 juta di tahun 2017, keuntungan dari penjualan efek-efek menurun sebesar 30,69% dari Rp.33.031 juta di tahun 2016 menjadi Rp.22.894 juta di tahun 2017, keuntungan transaksi mata uang asing berhasil membuku sebesar Rp.1.452 juta di tahun 2017, dan lain-lainnya tumbuh sebesar 21,60% dari Rp.1.000 juta di tahun 2016 menjadi Rp.1.216 juta di tahun 2017.

Pembentukan Penyisihan Atas Cadangan Kerugian Penurunan NilaiPada tahun 2017 Bank BRI Agro membentuk cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) sebesar Rp.141.138 juta atau tumbuh sebesar 4,40% dari tahun 2016 sebesar Rp.135.191 juta

million in 2016 to Rp6,566 million in 2017, unrealzied gains on changes in the securities fair values rose 141.14% from Rp3,300 million in 2016 to Rp7,958 million in 2017, gain on sales of securities decreased 30.69% from Rp33,031 million in 2016 to Rp22,894 million in 2017, gain on foreign currency transaction successfully booked Rp1,452 million in 2017 and others grew 21.60% from Rp1,000 million in 2016 to Rp1,216 million in 2017.

Provisions of Impairment Losses Reserves

In 2017, Bank BRI Agro rserved provisions of impairment (CKPN) amounted Rp141,138 million or grew 4.40% from Rp135,191 million booked in 2019.

More comprehensively, the CKPN comprised of PPAP correction of Rp106,856 million or 148.69% and PPA Expense of Rp247,994 million or grew Rp69,835 mllion or 39.20%.

Other Operating ExpensesBy the end of 2017, BanK BRI Agro booked other operating expenses of Rp240,385 million, grew 12.14% from Rp214,352 million in 2016.













Pertumbuhan beban operasional lainnya, secara lebih rinci beban operasional lainnya tersebut terdiri dari beban umum & administrasi tumbuh sebesar 6,26% dari Rp.67.006 juta di tahun 2016 menjadi Rp.71.199 juta di tahun 2017, beban gaji & tunjangan tumbuh sebesar 17,12% dari Rp.142.167 juta di tahun 2016 menjadi Rp.166.501 juta di tahun 2017, beban provisi & komisi menurun sebesar 8,89% dari Rp.1.570 juta di tahun 2016 menjadi Rp.1.430 juta di tahun 2017, dan beban lain-lain tumbuh sebesar 4,00% dari Rp.1.206 juta di tahun 2016 menjadi Rp.1.254 juta di tahun 2017.

Pendapatan Non Operasional - NettoPendapatan Non Operasional meliputi pendapatan dari penjualan stock allocation, pendapatan sewa, laba penjualan asset tetap dan pendapatan lainnya. Hingga akhir tahun 2017, pendapatan non operasional (Netto) tercatat sebesar Rp16.927 juta, atau mengalami peningkatan sebesar 32,67% dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar Rp12.759 juta. Peningkatan pendapatan non operasional tersebut terutama dipengaruhi oleh adanya pendapatan dari penjualan Management and Employee Stock Allocation (MESA) sebesar 4.534 juta, dimana di tahun sebelumnya belum terdapat pendapatan tersebut.

Laba Sebelum PajakBerdasarkan rincian pendapatan dan beban diatas, maka didapat laba sebelum pajak per 31 Desember 2017 tercatat sebesar Rp193.633 juta, atau meningkat sebesar 37,07% dibandingkan dengan tahun 2016 yang tercatat sebesar Rp141.266 juta. Pertumbuhan tersebut terutama didorong oleh peningkatan pendapatan bunga bersih Bank BRI Agro di tahun 2017.

Beban PajakBeban Pajak Bank BRI Agro di akhir tahun 2017 tercatat sebesar Rp.53.137 juta, tumbuh 38,88% dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar Rp.38.262 juta.

BEBAN PAJAKTAX EXPENSES


Pajak Badan | Entity Tax

Pajak Tangguhan | Deferred Tax

Total Beban Pajak | TOTAL TAX EXPENSES

35.664

2.599

38.262

80.242

(27.104)

53.137

125,00%

(1143,00%)

38,88%

44.578

(29.703)

14.875

Secara lebih rinci beban pajak tersebut terdiri atas Pajak Badan sebesar Rp.80.242 juta atau tumbuh sebesar Rp.44.578 juta dan Pajak Tanguhan membaik sebesar Rp.27.104 juta atau menurun sebesar Rp.29.703 juta.

Laba BersihSetelah dikurangi beban pajak, laba bersih Bank BRI Agro per 31 Desember 2017 tercatat sebesar Rp140.496 juta atau meningkat 36,40% dibandingkan dengan akhir tahun 2016 sebesar Rp103.003 juta. Peningkatan laba bersih tersebut merupakan cerminan dari upaya Bank BRI Agro dalam memaksimalkan earning asset serta mengoptimalkan efisiensi di sepanjang tahun 2017.

More comprehensively, other operating expenses growth comprised of general & administrative expenses which grew 6.26% from Rp67,006 million in 2016 to Rp71,199 million in 2017, salary & allowance expenses grew 17.12% from Rp142,167 million in 2016 to Rp166,501 million in 2017, provision & comission expenses decreased by 8.89% from Rp1,570 million in 2016 to Rp1,430 million in 2017, and other expenses grew 4.00% from Rp1,206 million in 2016 to Rp1,254 million in 2017.

Non-Operating Income – NetNon-operating income consists of revenue from sale of stock allocation, rent revenue, gain on sales of premises and equipment and others. As end of 2017, Non- Operating Income (Net) booked Rp16,927 million or increased 32.67% compared to Rp12,759 million in 2016. The non-operating income increment was mainly attributable from revenues from sale of Management and Employee Stock Allocation (MESA) of Rp4,534 million where the Company did not recognize the account in previous year.

Income Before Income TaxAccording to explanation of income and expenses above, as of December 31, 2017, income before income tax amounted Rp193,633 million or increased 37.07% compared to Rp141,266 million booked in 2016. Growth was mainly supported by increasing net interest income booked by BanK BRI Agro in 2017.

Tax ExpenseAs end of 2017, Bank BRI Agro booked Rp53,137 million Tax Expense, 38.88% higher than Rp38,262 million in 2016.

More comprehensively, the tax expense comrpised of Entity Tax of Rp80,242 million or grew Rp44,578 million and Deferred Tax which improved Rp27,104 million or decreased Rp29,703 million.

Net IncomeNet of income tax, as of December 31, 2017, Bank BRI Agro booked net income of Rp140,496 million or increased 36.40% compared to Rp103,003 million booked at the end of 2016. Increasing net income reflected Bank BRI Agro’s initaitive in optimizing earning assets as well as efficiency throughout 2017.













ASETASSET 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

Kas | Kas

Giro Pada Bank Indonesia | Current Accounts With Bank Indonesia

Giro Pada Bank Lain | Current Accounts With Other Banks

Penempatan Pada Bank Lain Dan Bank IndonesiaPenempatan Pada Bank Lain Dan Bank Indonesia

Efek-Efek | Securities

Efek Yang Dibeli Dengan Janji Dijual KembaliSecurities Purchased Under Agreement To Resell

Kredit Dan Pembiayaan | Funding And Credit

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (Ckpn)Allowance For Impairment Losses

Tagihan Akseptasi | Acceptances Receivable

Penyertaan Saham, Cadangan Kerugian Penurunan NilaiInvestment In Shares Of Stocks

Aset Tetap | Premises And Equipment

Akumulasi Penyusutan | Accumulated Depreciation

Aset Pajak Tangguhan | Deferred Tax

Agunan Yang Diambil Alih - NettoForeclosed Collaterals - Nett

Aset Lain-Lain | Other Assets

Total Aset | Total Assets

28.654

1.036.529

106.816

1.116.916

767.592

-

8.179.754

(239.925)

89.739

298

309.207

(67.259)

20.446

182

29.011

11.377.961

12.106

759.830

54.842

1.439.860

1.534.289

1.514.734

10.981.623

(361.118)

55.591

298

344.448

(80.321)

34.100

4.156

30.809

16.325.247

(57.75%)

(26.69%)

(48.66%)

28.91%

99.88%

-

34.25%

50.51%

(38.05%)

0.00%

11.40%

19.42%

66.78%

2178.76%

6.20%

43.48%

(16.549)

(276.699)

(51.974)

322.944

766.698

1.514.734

2.801.869

(121.193)

(34.148)

-

35.241

(13.062)

13.654

3.974

1.798

4.947.286

Laporan Posisi Keuangan

Total AsetPer 31 Desember 2017, Bank BRI Agro telah berhasil mencatatkan pertumbuhan Aset yang cukup signifikan sebesar 43,48%, dari semula tercatat sebesar Rp11.377.961 Juta pada akhir tahun 2016 menjadi sebesar Rp.16.325.247 Juta pada akhir tahun 2017.

Peningkatan total asset Bank BRI Agro secara YoY tahun 2016 - 2017 di dorong oleh peningkatan penempatan pada bank lain & bank indonesia dan efek-efek yang masing-masing tumbuh sebesar 28,91% dan 99,88%, efek yang dibeli kembali dengan janji dijual kembali tercatat sebesar Rp.1.514.734 juta. Indikator kredit dan pembiayaan tercatat sebesar Rp.10.981.623 juta dengan peningkatan 34,25% serta CKPN mengalami peningkatan tercatat Rp.361.118 juta sehingga secara YoY tumbuh sebesar 50,51%. Peningkatan signifikan juga terjadi pada agunan yang diambil alih tumbuh sebesar 2178,76% dari semula Rp.182 juta di tahun 2016 menjadi Rp.4.156 juta di tahun 2017.

KasPada tahun 2017 Kas Bank BRI Agro mengalami penurunan sebesar 57,75% dari Rp.28.654 juta di tahun 2016 menjadi Rp.12.106 juta di tahun 2017.

Statements of Financial Position

Total AssetsAs of December 31, 2017, Bank BRI Agro successfully recorded significant assets growth of 43.48% from previously Rp11,377,961 million booked by the end of 2016 to Rp16,325,247 million by the end of 2017.

Increasing total asstes booked by Bank BRI Agro by YoY in 2016 – 2017 was driven by increasing placements with other banks & Bank Indonesia and securities which grew 28.91% and 99.88%, respectively, securites purchased under agreement to resell booked Rp1,514,734 million. The credit and financing indicators achieved Rp10,981,623 million with 34.25% growth where CKPN also increased to Rp361,118 million and YoY grew by 50.51%. Significant increase was also booked by Foreclosed collaterals which grew 2,178.76% from previously Rp182 million booked in 2016 to Rp4,156 million in 2017.

CashIn 2017, Bank BRI Agro recorded decreasing cash by 57.75% from Rp28,654 million in 2016 to Rp12,106 million in 2017.













KASCash


Rupiah | Rupiah

Valas | Foreign Currencies

Total KAS | Total Cash

28.634

20

28.654

12.070

36

12,106

(57,85%)

74.97%

(57.75%)

(16,564)

15

(16,549)

GIRO PADA BANK INDONESIACurrent accounts with Bank Indonesia


Rupiah | Rupiah


Total Giro Pada Bank IndonesiaTotal Current accounts with Bank Indonesia

1,019,015

17,514

1,036,529

747,619

12,211

759,830

(26.63%)

(30.28%)

(26.69%)

(271,396)

(5,304)

(276,699)

GIRO PADA BANK LAINCurrent accounts with other banks


Rupiah | Rupiah


Total Giro Pada Bank LainTotal Current accounts with other banks

11,360

95,457

106,816

13,200

41,642

54,842

16,20%

(56,38%)

(48,66%)

1,841

(53,815)

(51,974)

Kas Bank BRI Agro secara lebih rinci terdiri dari Rupiah menurun sebesar 57,85% dari Rp.28.634 juta di tahun 2016 menjadi Rp.12.070 juta di tahun 2017. Sementara itu, Valas meningkat sebesar 74,97% dari Rp.20 juta di tahun 2016 menjadi Rp.36 juta di tahun 2017.

Giro Pada Bank IndonesiaPada tahun 2017 Giro Pada Bank Indonesia Bank BRI Agro mengalami penurunan sebesar 26,69% dari Rp.1.036.529 juta di tahun 2016 menjadi Rp.759.830 juta di tahun 2017.

Giro Pada Bank Indonesia Bank BRI Agro secara lebih rinci terdiri dari Rupiah menurun sebesar 26,63% dari Rp.1.019.015 juta di tahun 2016 menjadi Rp.747.619 juta di tahun 2017. Sementara itu, Valas menurun sebesar 30,28% dari Rp.17.514 juta di tahun 2016 menjadi Rp.12.211 juta di tahun 2017.

Giro Pada Bank Lain Pada tahun 2017 Giro Pada Bank Lain Bank BRI Agro mengalami penurunan sebesar 48,66% dari Rp.106.816 juta di tahun 2016 menjadi Rp.54.842 juta di tahun 2017.

Giro Pada Bank Lain Bank BRI Agro secara lebih rinci terdiri dari Rupiah tumbuh sebesar 16,20% dari Rp.11.360 juta di tahun 2016 menjadi Rp.13.200 juta di tahun 2017. Sementara itu, Valas menurun sebesar 56,38% dari Rp.95.457 juta di tahun 2016 menjadi Rp.41.642 juta di tahun 2017.

Penempatan Pada Bank Indonesia & Bank Lain Pada tahun 2017 Penempatan Pada Bank Indonesia & Bank Lain Bank BRI Agro mengalami peningkatan sebesar 28,91% atau secara nominal Rp.322.944 juta.

More comprehensively, Bank BRI Agro’s cash comprised of Rupiah which decreased 57.85% from Rp28,634 million in 2016 to Rp12,070 million in 2017. However, foreign currency increased 74.97% from Rp20 million in 2016 to Rp36 million in 2017.

Current Accounts with Bank IndonesiaIn 2017, Bank BRI Agro booked decreasing Current Accounts with Bank Indonesia by 26.69% from Rp1,035,529 million in 2016 to Rp759,830 million in 2017.

More comprehensively, Current Accounts with Bank Indonesia booked by Bank BRI Agro comprised of Rupiah which decreased 26.63% from Rp1,019,015 million in 2016 to Rp747,619 million in 2017. However, Foreign Currency decreased by 30.28% from Rp17,514 million in 2016 to Rp12,211 million in 2017.

Current Accounts with Other BanksIn 2017, Current Accounts with Other Banks booked by Bank BRI Agro decreased 48.66% from Rp106,816 million in 2016 to Rp54,842 million in 2017.

More comprehensively, Current Accounts with Bank Indonesia booked by Bank BRI Agro comprised Rupiah which grew 16.20% from Rp11,360 million in 2016 to Rp13,200 million in 2017. However, foreign currency decreased by 56.38% from Rp95,457 million in 2016 to Rp41,642 million in 2017.

Placements with Bank Indonesia & Other BanksIn 2017, Placements with Bank Indonesia & Other Banks booked by Bank BRI Agro increased 28.91% or by value of Rp322,944 million.













PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

Placements with Bank Indonesia and Other banks2016 2017 % Growth Nominal

Growth

Rupiah | Rupiah


Penempatan Pada Bank Indonesia Dan Bank LainTotal Placements with Bank Indonesia and Other banks

1,116,916

-

1,116,916

1,439,860

-

1,439,860

28.91%

0.00%

28.91%

322,944

-

322,944

Efek- EfekSecurities 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

Rupiah | Rupiah


Total Efek-EfekTotal Securities

755,636

11,955

767,592

1,520,762

13,527

1,534,289

101.26%

13.14%

99.88%

765,126

1,571

766,698

Pertumbuhan Penempatan Pada Bank Indonesia & Bank Lain tersebut dari indikator rupiah sebesar Rp.1.116.916 juta di tahun 2016 menjadi Rp.1.439.860 juta di tahun 2017.

EFEK - EFEKPada tahun 2017 Efek-efek Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan sebesar 99,88% dari Rp.767.592 juta di tahun 2016 menjadi Rp.1.534.289 juta di tahun 2017

Efek - Efek Bank BRI Agro secara lebih rinci terdiri dari Rupiah tumbuh signifikan sebesar 101,26% dari Rp.755.636 juta di tahun 2016 menjadi Rp.1.520.762 juta di tahun 2017. Sementara itu, Valas tumbuh sebesar 13,14% dari Rp.11.955 juta di tahun 2016 menjadi Rp.13.527 juta di tahun 2017.

Efek Yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali Pada tahun 2017 Efek Yang Dibeli Dengan Janji Dijual Kembali Bank BRI Agro tercatat sebesar Rp.1.514.734

KREDIT YANG DIBERIKANPada tahun 2017 Kredit yang diberikan Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan sebesar 34,25% dari Rp.8.179.754 juta di tahun 2016 menjadi Rp.10.981.623 juta di tahun 2017.

EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALISecurities Purchased Under Agreement To Resell 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

Rupiah | Rupiah


TOTAL EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALISecurities Purchased Under Agreement To Resell

-

-

1,514,734

1,514,734

0.00%

0.00%

0.00%

1,514,734

1,514,734

The Placements with Bank Indonesia & Other Banks increment by Rupiah indicator achieved Rp1,116,916 million in 2016 to Rp1,436,860 million in 2017.

SECURITIESIn 2017, Securities booked by Bank BRI Agro grew 99.88% from Rp767,592 million in 2016 to Rp1,534,289 million in 2017.

More comprehensively, Securities booked by Bank BRI Agro comprised of Rupiah which significantly grew by 101.26% from Rp755,636 million in 2016 to Rp1,520,762 million in 2017. However, Foreign Currency grew 13,14% from Rp11,955 million in 2016 to Rp13,527 million in 2017.

Securities Purchased under Agreement to ResellIn 2017, Bank BRI Agro booked Securities purchased under agreement to reseel of Rp1,514,734 million.

LOANSIn 2017, Loans disbursed by Bank BRI Agro grew 34.25% from Rp81,79,754 million in 2016 to Rp10,981,623 million in 2017.













Kredit yang diberikan Bank BRI Agro secara lebih rinci terdiri dari Rupiah tumbuh sebesar 33,94% dari Rp.8.120.174 juta di tahun 2016 menjadi Rp.10.876.528 juta di tahun 2017. Sementara itu, Valas tumbuh sebesar 76,39% dari Rp.59.580 juta di tahun 2016 menjadi Rp.105.095 juta di tahun 2017. Bank BRI Agro membentuk CKPN di tahun 2017 sebesar Rp.10.620.505 juta atau tumbuh 33,76% dari tahun 2016 sebesar Rp.239.925 juta.

Komposisi berdasarkan sektorDi tahun 2017, jika ditinjau berdasarkan komposisi per sektor, kredit Bank BRI Agro lebih berfokus pada bisnis agro dengan komposisi sebesar 64,60%. Jumlah komposisi tersebut mengalami peningkatan di tahun 2017 ini dimana di tahun 2016 tercatat sebesar 54,41%. Hal tersebut dikarenakan di tahun 2017 ini, Bank BRI Agro memang berfokus pada penyaluran kredit di sektor agrobisnis terutama pada sektor perkebunan dan pengelolaan sawit.

KREDIT YANG DIBERIKANLoans 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

8,120,174

59,580

8,179,754

(239,925)

7,939,829

10,876,528

105,095

10,981,623

(361,118)

10,620,505

33.94%

76.39%

34.25%

50.51%

33.76%

2,756,354

45,515

2,801,869

(121,193)

2,680,676

46%

54%

35%

More comprehensively, Loans disbursed by Bank BRI Agro comprised of Rupiah which grew 33.94% from Rp8,120,174 million in 2016 tp Rp10,876,528 million in 2017. However, Foreign Exchange grew 76.39% from Rp59,580 million in 2016 to Rp105,095 million in 2017. Bank BRI Agro reserved provision for impairment losses of Rp10,620,505 million in 2017 or grew 33.76% from Rp239,925 million in 2016.

Composition by SectorIn 2017, if analyzed based on composition by sector, loans disbursed by Bank BRI Agro were more focused on agrobusiness with 65% composition. The composition increased from 54% booked in 2016. This was due to Bank BRI Agro focused on loans disbursement for agrobusiness sector in 2017, primarily for plantationa nd palm oil manufacturing sector.

Trend & Total Pinjaman

(Rp. Miliar | Million, %)

Konsumer | Consumer

Ritel | Retail

Menengah | Medium

KYD | Total Loan

Trends & Total Loans10,982

Q1’16

6,319

7,0547,606

8,1808,592

9,147

9,838

Q2’16 Q3’16 Q4’16 Q1’17 Q2’17 Q3’17 Q4’17

64%

66%

67%

67%

67%

65%

63%

25%1,782

24%1,843

25%2,074

25%2,142

26%2,346

29%2,815

31%3,368

750

735

718

694

680

666

657

12%

11%

10%

9%

8%

7%

7%

6%

4,007 4,523

5,028

5,387

5,756

6,147

6,357

6,956

63%

24%1,535

778

Agro Agrobussiness

Agro Agrobussiness



Fokus Bisnis 2016 Fokus Bisnis 2016Bussiness Focus 2016 Bussiness Focus 2016

Rupiah | Rupiah


TOTAL KREDIT YANG DIBERIKAN Total Loans

Cadangan kerugian Penurunan Nilai Allowance for impairment losses

TOTAL KREDIT YANG DIBERIKAN-NetoTotal Allowance for impairment losses -net













Kredit berdasarkan segmentasi bisnisJika ditinjau berdasarkan segmentasi bisnis, segmen menengah memiliki komposisi tertinggi sebesar 63,35%, selanjutnya diikuti dengan segmen ritel sebesar 30,67% dan segmen konsumer sebesar 5,98%. Untuk kredit segmen menengah, 70,63% komposisi kredit segmen menengah disalurkan kepada sektor agrobisnis dan sisanya kepada sektor umum atau lainnya. Sedangkan untuk segmen ritel sebanyak 59,38% penyaluran untuk kredit program yang juga terfokus pada sektor kelapa sawit. Sedangkan untuk segmen konsumer, penyaluran kredit berfokus pada kredit perumahan, kendaraan bermotor, kretap dan kresun. Portofolio kredit BRI Agro hingga akhir tahun 2017 sebagaimana grafik-grafik dibawah ini.

Segmen Kredit Menengah%

Segmen Kredit Menengah%

Umum Umum

Agro Agro

2,214

1,793

2,563

1,960

2,964

2,064

3,278

2,109

3,630

2,126

4,156

1,991

4,572

1,784

4,913

2,043

55%

45%

57%

43%

59%

41%

61%

39%

63%

37%

68%

32%

72%

28%

71%

29%

Perkebunan dan pengelolaan sawitThe estate and the management of plantations

Jasa penunjangAncillary services

Perkebunan dan pengelolaan karetThe estate and the management of rubber

Industri gula | The sugar industry

Industri hutan dan pengelolaan HTIForest industries and the management of the HTI

Industri pakan ternak dan ikanFish and animal feed industry

Perdagangan komoditas dan bahan panganPerdagangan komoditas dan bahan pangan

Pupuk | Fertilizer

Industri/Manufacture | Industrial/Manufacturing

Jasa IT | Services IT

Jasa Pariwisata | Tourism Services

Konstruksi | Construction

Lembaga Keuangan | Financial Institutions

Perdagangan | Trading

Transportasi | Transportation

Multifinace | Multifinace

1% 1%

6%

11%

3%

5%

8%65%

1%8%

26%

16%16%

5%

28% 26%

0%

Credit by Business SegmentationIf analyzed based on business segmentation, medium segment shared the highest composition of 63% followed by retail segment with 31% controbution and consumer segment with 6% contribution. For medium segment loans, 71% of the medium segment loans composition was disbursed for agrobusiness sector and remaining was allocated to general sector or others. However, retail segment contributed xxx% fisbursement for program loans which was also focused on palm oil sector. Meanwhile, in consumer segment, the loans disbursement focused on mortgage, vehicle, kretap and kresun loans. As end of 2017, Bank BRI Agro loans portfolio is illustrated in charts below:













PENYERTAAN SAHAMPada tahun 2017 Penyertaan Saham Bank BRI Agro tercatat sebesar Rp.298 juta dan belum mengalami perubahan dibandingkan dengan tahun 2016. Penyertaan saham tersebut tidak memiliki cadangan penyisihan kerugian penurunan nilai.

PENYERTAAN SAHAMInvestment in shares of stocks


Harga Perolehan | Acquisition costs

Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Provision for Impairment Losses

TOTAL PENYERTAAN SAHAMTotal Investment in shares of stocks

298

-

298

298

-

298

Sektor Ekonomi Kredit ProgramSektor Ekonomi Kredit Program

Nominal prosentase

Kelapa Sawit | Kelapa Sawit

Sapi Potong | Sapi Potong

Ternak Perah | Ternak Perah

Unggas | Unggas

Pertanian Padi | Pertanian Padi

Tebu Dan Tanaman Pemanis | Tebu Dan Tanaman Pemanis

Jasa Pertanian, Perkebunan, Dan PeternakanJasa Pertanian, Perkebunan, Dan Peternakan

TOTAL

1,998,065

871

2,58038

2,780

200

500

2,005,034

99.65%

0.04%

0.13%0.00%

0.14%

0.01%

0.02%

100.00%

0.00%

0.00%

0.00%

-

-

-


Segmen KonsumerConsumer Segments

ProgramProgram Kretap Resun

RItel KomersilCommercial Retail

Griya, Mobil, MultigunaGriya, Cars, Multipurpose

SHT

290

14 13 13 1211 10 10 10

474

295

442

310

412

315

391

313

369

311

358

307

349

301

346798 731940

1,0591,040 1,052

1,1001,363

Listrik, Gas, Air | Listrik, Gas, Air

Konstruksi | Konstruksi

Perdagangan | Perdagangan

Penyediaan Akomodasi | Penyediaan Akomodasi

Jasa Perantara Keuangan | Jasa Perantara Keuangan

Real Estate, Usaha Persewaan | Real Estate, Usaha Persewaan

Jasa Pendidikan | Jasa Pendidikan

Jasa Kesehatan Dan Kegiatan Sosial | Jasa Kesehatan Dan Kegiatan Sosial

Jasa Kemasyarakatan | Jasa Kemasyarakatan

Jasa Perorangan Yang Melayani RT | Jasa Perorangan Yang Melayani RT

Pertanian, Perburuan Dan Kehutanan | Pertanian, Perburuan Dan Kehutanan

Pertambangan Dan Penggalian | Pertambangan Dan Penggalian

Industri Pengolahan | Industri Pengolahan9%

44%

0%

7%

0%

16%

5%

2%

16%

2%

7361,051

903

1,0161,103

1,294

1,715

2,005

Investment In SharesIn 2017, Bank BRI Agro booked Rp298 million investment in shares and remained stable if comapred with 2016. The investment in shares did not reserve provision for impairment losses.













ASET TETAPPada tahun 2017 Aset Tetap Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan sebesar 9,17% dari Rp.241.948 juta di tahun 2016 menjadi Rp.264.127 juta di tahun 2017.

PREMISES AND EQUIPMENTIn 2017, Premises and Equipment of Bank BRI Agro increased 9.17% from Rp241,948 million in 2016 to Rp264,127 million in 2017.

Aset Tetap Bank BRI Agro tersebut secara lebih rinci terdiri dari Harga Perolehan tumbuh sebesar 11,40% dari Rp.309.207 juta di tahun 2016 menjadi Rp.344.448 juta di tahun 2017. Sementara itu, Akumulasi penyusutan tumbuh sebesar 19,42% dari Rp.67.259 juta di tahun 2016 menjadi Rp.80.321 juta di tahun 2017.

PAJAK TANGGUHANPada tahun 2017 Pajak Tangguhan Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan sebesar 66,78%.

More comprehensively, the Bank BRI Agro’s Premises and Equipment comprised of acquisition costs which grew 11.40% from Rp309,207 million in 2017 to Rp344,448 million in 2017. However, accumulated depreciation rose 19.42% to Rp80,321 million in 2017 from Rp67,259 million in 2016.

Deferrd TaxIn 2017, Bank BRI Agro booked increasing Deferred Tax by 66.78%.

Pertumbuhan Pajak Tangguhan tersebut sebesar Rp.20.446 juta di tahun 2016 menjadi Rp.34.100 juta di tahun 2017.

AGUNAN YANG DIAMBIL ALIHPada tahun 2017 Agunan Yang Diambil Alih Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan signifikan sebesar 2187,76% dari Rp.182 juta di tahun 2016 menjadi Rp.4.156 juta di tahun 2017.

Agunan Yang Diambil Alih Bank BRI Agro tersebut secara lebih rinci terdiri dari Harga Perolehan tumbuh sebesar 1045,74% dari Rp.380 juta di tahun 2016 menjadi Rp.4.353 juta di tahun 2017. Sementara itu, Cadangan kerugian penurunan nilai tercatat sebesar Rp.198 juta di tahun 2017.

More comprehensively, Bank BRI Agro’s foreclosed collaterals comprised of Acquisition Cost which grew by 1,045.74% from Rp380 million in 2016 to Rp4,353 million in 2017. However, provisions for impairment losses achieved Rp198 million in 2017.

ASET TETAPPremises and equipment



Akumulasi | Accumulated depreciation

TOTAL PENYERTAAN SAHAMTotal Premises And Equipment

309,207

(67,259)

241,948

344,448

(80,321)

264,127

11.40%

19.42%

9.17%

35,241

(13,062)

22,179

ASET PAJAK TANGGUHANASET PAJAK TANGGUHAN


Aset Pajak Tangguhan | Deferred Tax Assets

TOTAL ASET TETAPTotal Premises And Equipment

20,446

20,446

34,100

34,100

66.78%

66.78%

13,654

13,654

AGUNAN YANG DIAMBL ALIHForeclosed collaterals



Cadangan kerugian Penurunan Nilai Allowance for impairment losses

AGUNAN YANG DIAMBL ALIHTotal Foreclosed collaterals

380

(198)

182

4,353

(198)

4,156

1045.74%

0.00%

2178.76%

3,974

-

3,974

The Deferred Tax growth was from Rp20,446 million in 2016 to Rp34,100 million in 2017.

Foreclosed CollateralsIn 2017, Bank BRI’s forecloased collaterals significantly grew by 2,187.76% from Rp182 million in 2016 to Rp4,156 million in 2017.













Aset lain-lain Bank BRI Agro tersebut secara lebih rinci terdiri dari pendapatan yang masih harus diterima menurun sebesar 4,45% dari Rp.14.021 juta di tahun 2016 menjadi Rp.13.397 juta di tahun 2017, biaya dibayar dimuka tumbuh sebesar 14,10% dari Rp.13.731 juta di tahun 2016 menjadi Rp.15.666 juta di tahun 2017, tagihan rupa-rupa tumbuh sebesar 38,81% dari Rp.1.253 juta di tahun 2016 menjadi Rp.1.739 juta di tahun 2017. Sementara itu, aset lainnya tercatat sebesar Rp.7 juta di tahun 2017.

Total LiabilitasSeiring pertumbuhan Aset, Liabilitas juga mengalami pertumbuhan sebesar 39,95%, dari semula tercatat sebesar Rp.9.441.709 juta pada akhir tahun 2016 menjadi sebesar Rp.13.213.962 juta pada akhir tahun 2017.

More comprehensively, Bank BRI Agro’s other assets comprised of accrued revenues which decreased 4.45% from Rp14,021 million in 2016 to Rp13,397 million in 2017, prepaid expenses which grew 14.10% from Rp13,731 million in 2016 to Rp15,666 million in 2017, other receivables which grew 38.81% from Rp1,253 million in 2016 to Rp1,739 million in 2017. However, other receivables with customers achieved Rp7 million in 2017.

Total LiabilitiesIn line with Assets growth, Liabilitis also increased 39.95% from previously Rp9,441,709 million booked by the end of 2016 to Rp13,213,962 million by the end of 2017.

ASET LAIN-LAINPada tahun 2017 Aset lain-lain Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan sebesar 6,20% dari Rp.29.011 juta di tahun 2016 menjadi Rp.30.809 juta di tahun 2017.

ASET LAIN-LAINOther Assets


Pedapatan Yang Masih Harus Di TerimaAccrued Income Prepaid expenses

Biaya Dibayar Dimuka | Biaya Dibayar Dimuka

Tagihan Rupa-Rupa | Others Receivables

Aset Lainnya Kepada NasabahOthers acceptances receivable from Costumers

TOTAL ASET LAIN-LAIN | Total Others Assets

14,021

13,731

1,253

7

29,011

(4,45%)

14.10%

38.81%

0.00%

6.20%

13,397

15,666

1,739

7

30,809

(624)

1,935

486

(0)

1,798

LIABILITASLIABILITIES


Liabilitas Segera | Liabilities Due Immediately

Dana Pihak Ketiga | Third party deposits

- Giro | Demand Deposits

- Tabungan | Saving Deposits

- Deposito | Deposits

Simpanan Dari Bank LainDeposits From Other Banks

Liabilitas Akseptasi | Acceptances Payable

Utang Pajak | Taxes payable

Surat Berharga Yang DiterbitkanSurat Berharga Yang Diterbitkan

Liabilitas Imbalan KerjaLiabilities for employee benefits

Liabilitas Lain-Lain | Other liabilities

TOTAL LIABILITAS | TOTAL LIABILITES

10.405

9.223.779

679.847

461.123

8.082.809

3.714

89.739

8.084

-

37.722

68.266

9.441.709

12.166

12.421.933

1.168.365

661.546

10.592.021

31.046

55.591

58.583

497.965

42.380

94.299

13.213.962

16,92%

34,67%

71,86%

43,46%

31,04%

735,86%

-38,05%

624,67%

-

12,35%

38,13%

39,95%

1.761

3.198.154

488.519

200.423

2.509.212

27.332

(34.148)

50.499

497.965

4.658

26.033

3.772.253

OTHER ASSETSIn 2017, Other assets of Bank BRI Agro grew 6.20% from Rp29,011 million in 2016 to Rp30,809 million in 2017.













Peningkatan Liabilitas Bank BRI Agro secara YoY tahun 2016 - 2017 didorong oleh peningkatan dana pihak ketiga yang tumbuh sebesar 34,67%. Indikator liabilitas segera tercatat sebesar Rp.12.166 juta atau tumbuh sebesar 16,92%, simpanan dari bank lain tercatat sebesar Rp.31.046 juta atau tumbuh sebesar 735,86%. Surat berharga yang diterbitkan tercatat sebesar Rp.497.965 juta.

LIABILITAS SEGERAPada tahun 2017 Liabilitas Segera Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan sebesar 16,92% dari Rp.10.405 juta di tahun 2016 menjadi Rp.12.166 juta di tahun 2017.

Increasing liabilities of Bank BRI Agro by YoY in 2016 – 2017 was driven by third party deposits growth which increased 34.76%. Liabilities due immediately indicator achieved Rp12,166 million or grw by 16.92%, deposits from other banks booked Rp31,046 million or grew 735.86%. Marketable securities issued achieved Rp497,965 million.

LIABILITIES DUE IMMEDIATELYIn 2017, Liabilities due immediately of Bank BRI Agro grew 16.92% from Rp10,405 million in 2016 to Rp12,166 million in 2017.

PENYERTAAN SAHAMLiabilities Due Immediately


Rupiah | Rupiah

Valas | Foreign Exchanges

TOTAL LIABILITAS SSEGERATotal Liabilities Due Immediately

10,405

-

10,405

12,166

-

12,166

16.92%

0.00%

16.92%

1,761

-

1,761

DANA PIHAK KETIGAPada tahun 2017 Dana Pihak Ketiga Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan sebesar 34,67% dari Rp.9.223.779 juta di tahun 2016 menjadi Rp.12.421.933 juta di tahun 2017.

THIRD PARTY DEPOSITSIn 2017, Third party deposits of Bank BRI Agro grew 34.67% from Rp9,223,779 million in 2016 to Rp12,421,933 million in 2017.

Trend & Total simpanan(Rp, Miliar, %)

DPK

6,824

522ht

634394

522395

680461

817465

580537

619498

1,168662

7,,6928,317

9,2249,949

10,289 10,27612,422

5%5%5%

5%5%5%5%5%

8.4% 7.3% 7.8%7.7% 7.3% 7.4% 7.4% 7.1%

8% 8% 6% 7% 8% 6% 6% 9%

6.75% 6.50%6.25%6.00% 6.00% 6.00% 5.25% 5.25%

Komposisi Simpanan, COF dan BI rate%

BI rate COF


Tabungan | Saving

Deposito | Term Deposits













Komposisi Dana Pihak Ketiga Bank BRI Agro masih didominasi oleh dana Deposito dengan komposisi sebesar 85%, diikuti dengan komposisi dana giro sebesar 10% dan terakhir dana tabungan sebesar 5% pada akhir tahun 2017. Meskipun demikian, Bank BRI Agro telah berhasil menurunkan biaya dana (Cost of Funds) di tahun 2017 menjadi sebesar 7,1% dari sebelumnya di tahun 2016 sebesar 7,7%. Hal tersebut mengindikasikan bahwa pengelolaan suku bunga yang baik di sepanjang tahun 2017 telah berhasil membuahkan efisiensi dan menekan biaya dana.

Berdasarkan produk DPK

DANA PIHAK KETIGAThird party deposits


554,921

124,925

461,123

8,054,858

27,950

9,223,779

1107.74

(87.52%)

43,46%

0,00%

30,48%

194,84%

34.67%

1,,152,777

15,588

661,546

10,509

82,409

12,421,933

597,856

(109.337)

200,423

-

2,454,754

54,459

3,198,154


- Rupiah | Rupiah

- Valas | Foreign Currencies

Tabungan | Saving Deposits

- Rupiah | Rupiah

- Valas | Valas

Deposito

- Rupiah | Rupiah

- Valas | Foreign Currencies

TOTAL DANA PIHAK KETIGATotal Third Party Deposits

Dana Pihak Ketiga BRI Agro tersebut secara lebih rinci terdiri dari Giro Rupiah tumbuh sebesar 107,74% dari Rp.554.921 juta di tahun 2016 menjadi Rp.1.152.777 juta di tahun 2017, Giro Valas menurun sebesar 87,52% dari Rp.124.925 juta di tahun 2016 menjadi Rp.15.588 juta di tahun 2017, Tabungan Rupiah tumbuh sebesar 43,46% dari Rp.461.123 juta di tahun 2016 menjadi Rp.661.546 juta di tahun 2017, Deposito Rupiah tumbuh sebesar 30,48% dari Rp.8.054.858 juta di tahun 2016 menjadi Rp.10.509.612 juta di tahun 2017, Deposito Valas tumbuh sebesar 194,84% dari Rp.27.950 juta di tahun 2016 menjadi Rp.82.409 juta di tahun 2017.

SIMPANAN DARI BANK LAINPada tahun 2017 Simpanan Dari Bank Lain Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan sebesar 735,86% dari Rp.3.714 juta di tahun 2016 menjadi Rp.31.046 juta di tahun 2017.

More comprehensively, BRI Agro Third Party Deposits comprised of Current Accounts in Rupiah which grew 107.74% from Rp554,921 million in 2016 to Rp1,152,777 million in 2017, Current Accounts in Foreign Currency decreased by 87.52% from Rp124,925 million in 2016 to Rp15,588 million in 2017, Savings in Rupiah grew 43.46% from Rp461,123 million in 2016 to Rp661,546 million in 2017, Time Deposits in Rupiah grew 30.48% from Rp8.054,858 million in 2016 to Rp10,509,612 million in 2017. Time Deposits in Foreign Currency grew 194,84% from Rp27,950 million in 2016 to Rp82,409 million in 2017.

Deposits from Other BanksIn 2017, Bank BRI Agro’s Deposits from other banks grew 735.86% from Rp3,714 million in 2016 to Rp31,046 million in 2017.

SIMPANAN DARI BANK LAINDeposits From Other Banks


3,174

-

3,174

3,911

27,135

31,046

5.29%

0.00%

735.86%

197

-

27,332

Rupiah | Rupiah


SIMPANAN DARI BANK LAINTotal Deposits From Other Banks

Composition of Bank BRI Agro Third Party Deposits was still dominated by Time Deposits funds with 85% composition, followed with savings funds with 5% contribution by the end of 2017. However, Bank BRI Agro successfully reduced cost of funds in 2017 to 7.1% from 7.7% previously booked in 2016. This indicated that effective interest rate management throughout 2017 had successfully resulted efficiency and reduced cost of funds.

Based on DPK Products













Simpanan Dari Bank Lain BRI Agro tersebut secara lebih rinci terdiri dari Rupiah tumbuh sebesar 5,29% dari Rp.3.714 juta di tahun 2016 menjadi Rp.3.911 juta di tahun 2017 dan Valas tercatat sebesar Rp.27.135 juta di tahun 2017.

LIABILITAS AKSEPTASIPada tahun 2017 Liabilitas Akseptasi Bank BRI Agro mengalami penurunan sebesar 38,05% dari Rp.89.739 juta di tahun 2016 menjadi Rp.55.591 juta di tahun 2017.

More comprehensively, BRI Agro’s Deposits from other banks comprised of Rupiah which grew 5.29% from Rp3,714 million in 2016 to Rp3,911 million in 2017 and Foreign Currency booked Rp27,135 million in 2017.

Acceptances PayableIn 2017, Bank BRI Agro’s Acceptances payable decreased by 38.05% from Rp89,739 million in 2016 to Rp55,591 million in 2017.

LIABILITAS AKSEPTASIAcceptances payable


3,040

86,699

89,739

55,591

-

55,591

1728.66%

0.00%

(38.05)%

52,551

-

(34,148)

Rupiah | Rupiah


LIABILITAS AKSEPTASI | Total Acceptances payable

Liabilitas Akseptasi BRI Agro tersebut secara lebih rinci terdiri dari Rupiah tumbuh sebesar 1728,66% dari Rp.3.040 juta di tahun 2016 menjadi Rp.55.591 juta di tahun 2017.

UTANG PAJAKPada tahun 2017 Utang Pajak Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan sebesar 624,67% dari Rp.8.084 juta di tahun 2016 menjadi Rp.58.583 juta di tahun 2017

More comprehensively, BRI Agro’s acceptances payable comprised of Rupiah which grew 1,728.66% from Rp3,040 million in 2016 to Rp55,591 million in 2017.

TAXES PAYABLEIn 2017, Bank BRI Agro’s Taxes Payable grew 624.67% from Rp8,084 million in 2016 to Rp58,583 million in 2017.

UTANG PAJAKTaxes payable


8,071

13

8,084

58,572

11

58,583

625.71%

(13.05)%

624.67%

50,501

-

50,499

Rupiah | Rupiah


UTANG PAJAK | Total Taxed Payable

SURAT-SURAT BERHARGA YG DITERBITKANMarketable securities issued


-

-

-

497,965

-

497,965

0.00%

0.00%

0.00%

-

-

-

Rupiah | Rupiah


SURAT-SURAT BERHARGA YG DITERBITKANMarketable securities issued

Utang Pajak BRI Agro tersebut secara lebih rinci terdiri dari Rupiah tumbuh sebesar 625,71% dari Rp.8.071 juta di tahun 2016 menjadi Rp.58.572 juta di tahun 2017, dan Valas menurun sebesar 13,05% dari Rp.13 juta di tahun 2016 menjadi Rp.11 juta di tahun 2017.

SURAT-SURAT BERHARGA YG DITERBITKANPada tahun 2017 Surat-Surat Berharga Yg Diterbitkan Bank BRI Agro tercatat sebesar Rp.497.965 juta di tahun 2017.

More comprehensively, BRI Agro’s taxes payable comprised of Rupiah which grew 625.71% from Rp8,071 million in 2016 to Rp58,572 million in 2017 and Foreign Currency which decreased 13.05% from Rp13 million in 2016 to Rp11 million in 2017.

Marketable Securities IssuedIn 2017, Bank BRI Agro booked Marketable Securities issued of Rp497,965 million in 2017.













LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJAPada tahun 2017 Liabilitas Diestimasi Atas Imbalan Kerja Bank BRI Agro tercatat sebesar Rp.42.380 juta di tahun 2017.

Estimated Liabilities for Employment BenefitsIn 2017, Bank BRI Agro booked estimated liabilities for employment benefits of Rp42,380 million.

LIABILITAS LAIN-LAINPada tahun 2017 Liabilitas Lain-Lain Bank BRI Agro mengalami pertumbuhan sebesar 38,13% dari Rp.68.266 juta di tahun 2016 menjadi Rp.94.299 juta di tahun 2017.

Other LiabilitiesIn 2017, Bank BRI Agro’s other liabiltiies grew 38.13% from Rp68,266 million in2 016 to Rp94,299 million in 2017.

LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJAEstimated Liabilities For Employee Benefits 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

37,722

37,722

42,380

42,380

12.35%

12.35%

4,658

4,658

Liabilitas Imbalan Kerja | Liabilitas Imbalan KerjaLiabilities For Employee Benefits

TOTAL LIABILITAS DI ESTIMASI ATAS IMBALAN KERJATotal Estimated Liabilities For Employee Benefits

LIABILITAS LAIN-LAINOther Liabilities 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

53

32,786

576

22,269

12,554

28

0

68,266

52

49,945

576

32,795

10,778

152

0

94299

(2.25%)

52.34

0.00%

47.27%)

(12.14%)

443.12%

0.71%

38.13%

(1)

17,159

-

10,526

(1,776)

124

0

26,033

Rupiah | Rupiah

Setoran jaminan | Guarantee Deposits

Bunga yang harus dibayar | Interest Payable

Pendapatan ditangguhkan | Deferred Income

Insentif | Incentives

Pasifa lain-lain | Other Liabilities

Valas | Foreign Exchanges

Bunga yang harus dibayar | Interest Payables

Pasifa lain-lain | Other Liabilities

Total utang pajak | Total Taxed Payable

Liabilitas Lain-Lain BRI Agro tersebut secara lebih rinci terdiri dari Setoran Jaminan Rupiah menurun sebesar 2,25% dari Rp.53 juta di tahun 2016 menjadi Rp.52 juta di tahun 2017, Bunga yang harus dibayar Rupiah tumbuh sebesar 52,34% dari Rp.32.786 juta di tahun 2016 menjadi Rp.49.945 juta di tahun 2017, Pendapatan Ditangguhkan Rupiah tercatat sebesar Rp.576 juta di tahun 2017, Insentif Rupiah tumbuh sebesar 47,27% dari Rp.22.269 juta di tahun 2016 menjadi Rp.32.795 juta di tahun 2017, Pasiva lain-lain rupiah menurun sebesar 14,14% dari Rp.12.554 juta di tahun 2016 menjadi Rp.10.778 juta di tahun 2017, Bunga yang harus dibayar valas tumbuh sebesar 443,12% dari Rp.28 juta di tahun 2016 menjadi Rp.152 juta di tahun 2017 dan pasifa lain-lain valas tercatat tumbuh sebesar 0,71% di tahun 2017.

Total EkuitasTotal Ekuitas tumbuh signifikan sebesar 60,69%, dari semula tercatat sebesar Rp.1.936.252 juta pada akhir tahun 2016 menjadi sebesar Rp.3.111.285 juta pada akhir tahun 2017.

More comprehensively, BRI Agro’s other liabilities comprised of Guarantee deposits in Rupiah which decreased 2.25% from Rp53 million in 2016 to Rp52 million in 2017, Interest Payables in Rupiah which grew 52.34% from Rp32,786 million in 2016 to Rp49,945 million in 2017, Accrued Income in Rupiah booked Rp576 million in 2017, Incentives in Rupiah grew 47.27% from Rp22,269 million in 2016 to Rp32,795 million in 2015, other liabilities in Rupiah decreased by 14.14% from Rp12,554 million in 2016 to Rp10,778 million in 2017, Interests Payables in Foreign Currency grew 443.12% from Rp28 million in 2016 to Rp152 million in 2017 and other liabilities in foreign currency grew 0.71% in 2017.

Total EquityTotal equity grew significantly by 60.69% from previously Rp1,936,252 million booked by the end of 2016 to Rp3,111,285 million as end of 2017.













TOTAL EKUITASAssets 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

Modal Saham | Share Capital

Tambahan Modaldisetor | Additional Paid-In Capital

Keuntungan (Kerugian) Yang Belum Direalisasi Atas Efek Yang Tersedia Untuk Dijual - NettoUnrealized gain (loss) on available-for-sale securities -Net

Pengukuran Kembali Program Imbalan PastiRemeasurement of defined benefit pla

Saldo Laba Dicadangkan | Reserved Retained Earnings

Cadangan Umum & Wajib | General Reserve *Statutory

Cadangan Khusus | Specific Reserve

Tidak Dicadangkan | Non-Reserved

TOTAL EKUITAS | TOTAL EQUITY

1.532.571

190.128,032

(25.542)

(332)

5.753

117

233.557

1.936.252

1.791.254

945.203,438

13.106

1.370

10.903

117

349.332

3.111.285

16,88%

397,14%

(151,31%)

(513,17%)

89,53%

0,00%

49,57%

60,69%

258.683

755.075

38.648

1.702

5.150

-

115.775

1.175.033

ARUS KASCash Flow 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

Peningkatan Total Ekuitas Bank BRI Agro di dorong oleh peningkatan tambahan modal disetor yang tumbuh sebesar 397,14% dari Rp.190.128.032 juta ditahun 2016 menjadi Rp.945.203.438 juta ditahun 2017, modal saham tumbuh sebesar 16,88% dari Rp.1.532.571 juta ditahun 2016 menjadi Rp.1.791.254 juta ditahun 2017, dan indikator lainnya cadangan umum & wajib tumbuh sebesar 89,53%, tidak dicadangkan tumbuh sebesar 49,57%.

Laporan Arus KasPada awal tahun 2017, jumlah kas dan setara kas Bank BRI Agro sebesar Rp.2.288.916 juta atau meningkat sebesar 57,71%. Perseroan mencatat kenaikan bersih kas dan setara kas menurun senilai Rp.22.278 juta, sehingga per akhir tahun 2017 jumlah kas dan setara kas Bank mencapai Rp2.266.638 juta.

Bank BRI Agro’s total equity growth was contributed from additional paid-in capital which grew 397.14% from Rp190,128,032 million in 2016 to Rp945,203,438 million in 2017, share capital grew 16.88% from Rp1,532,571 million in 2016 to Rp1,791,254 million in 2017 and other indicators, general and legal reserves grew 89.53%, non-reserves grew 49.57%.

Statements of Cash FlowsAt beginning of 2017, Bank BRI Agro booked total cash and cash equivalents of Rp2,288,916 million or increased 57.71%. The Company recorded net increase of cash and cash equivalents was corrected by Rp22,278 million resulting cash and cash equivalents at end of 2017 amounted Rp2,266,638 million.

Kas bersih yang diperoleh dan (digunakan untuk) dari aktivitas operasiNet Cash Provided and (Used for) fromOperating Activities

Kas bersih yang diperoleh dan (digunakan untuk) dari aktivitas investasiNet Cash Provided and (Used for) fromInvesting Activities

Kas bersih yang diperoleh dan (digunakan untuk) dari aktivitas pandananNet Cash Provided and (Used for) fromFinancing Activities

Kenaikan bersih kas dan setara kasNet Increase in Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas awal tahunCash and Cash Equivalents at beginning of Year

Kas dan setara kas akhir tahunCash and Cash Equivalents at end of year

607,055

(252,707)

483,196

837,544

1,451,372

2,288,916

(782,655)

(731,517)

1,491,894

(22,278)

2,288,916

2,266,638

(228,92%)

189.47%

208.76%

(102.66%)

57.71%

-0.97%

91,289,710)

(478,810)

1,008,698

(859,822)

837,544

(22,278)













Dari aktivitas operasi, di tahun 2017 Bank BRI Agro mencatat arus kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi tercatat negatif sebesar Rp782.655 juta. Berbeda dengan realisasi tahun 2016 yang tercatat positif sebesar Rp607.055 juta. Arus kas bersih aktivitas operasi tersebut terutama dipengaruhi oleh adanya efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali sebesar Rp1.509.819 juta dimana di tahun 2016 tidak terdapat aktivitas tersebut.

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi di tahun 2017 tercatat negatif sebesar Rp.731.517 juta, tercatat lebih tinggi dari arus kas bersih untuk aktivitas investasi di tahun 2016 sebesar Rp.252.707 juta. Faktor utama kenaikan ini adalah kenaikan efek-efek yang tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo.

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan di tahun 2017 sebesar Rp1.491.894 juta, tumbuh signifikan sebesar 208,76%% dari arus kas bersih untuk aktivitas investasi di tahun 2016 sebesar Rp.483.196 juta. Kenaikan tersebut berasal dari penerimaan dari penerbitan saham

Rasio Keuangan PentingPada tahun 2017, Indikator Rasio Penting Bank BRI Agro menunjukan perbaikan, hal tersebut dapat di lihat sebagai berikut.

In operating activities, throughout 2017, Bank BRI Agro booked net cash flows used for operating activities amounted negative Rp782,655 million. Different with realization in 2016 which booked positive Rp607,055 million. The net cash flows from operating activities was mainly attributable from securities purchased under agreemen to resell amounted Rp1,509,819 million where the Companyd id not recognize the account in 2016.

Net cash flows used for investing activities booked negative Rp731,517 million which was higher than net cash flows for investing activities in 2016 that amounted Rp252,707 million. Main factor of the increment was higher securities available for sale and held to maturity.

Net cash flows used for financing activities in 2017 amounted Rp1,491,894 million, grew significantly by 208.76% compared to net cash flows for investing activities in which amounted Rp483,196 million. The increment was contributed from proceeds from shares issuance.

Key Financial RatioIn 2017, Bank BRI Agro’s key financial ratio indicated imrpovement as seen in following aspects.

RASIO PENTINGImportant Ratios

2016 2017

23.68%

4.35%

1.49%

7.31

2.88%

1.36%

88.25%

87.59%

29.58%

3.76%

1.45%

5.64%

2.59%

1.31%

88.33%

86.48%

CAR

NIM

ROA

ROE

NPL (Gross)

NPL (Net)

LDR

BOPO

Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank BRI Agro pada tahun 2017 meningkat dari 23.68% ditahun 2016 menjadi 29.58% ditahun 2017. Peningkatan rasio CAR di tahun 2017 di dorong oleh peningkatan modal disetor sebesar 56.02% dan cadangan tambahan modal sebesar 75.05% sehingga total modal inti per 31 Desember 2017 meningkat sebesar 63,51%.

Net Interest Margin (NIM) Bank BRI Agro yang dihitung dengan membandingkan pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata total aset produktif, di tahun 2017 mengalami penurunan dari 4,35% di tahun 2016 menjadi 3,76% di tahun 2017.

Rasio BOPO tahun 2017 adalah 86,48%, membaik jika dibandingkan rasio BOPO tahun 2016 sebesar 87,59%. Penurunan BOPO disebabkan peningkatan pendapatan bunga bersih sebesar 23,51% dan dapat melakukan penghematan terhadap beban operasional yang tumbuh hanya sebesar 12,14%.

Nilai Imbal Hasil atas Aset (ROA) pada tahun 2017 mengalami penurunan dari 1,49% di tahun 2016 menjadi 1,45% di tahun 2017. Nilai Imbal Hasil atas Ekuitas (ROE) pada tahun 2017 mengalami penurunan dari 7,31% di tahun 2016 menjadi 5,64% di tahun 2017.

Komitmen KontinjensiBank BRI Agro memiliki komitmen dan kontijensi, Ikhtisar komitmen dan kontijensi Bank selama 2 (dua) tahun terakhir yang dinyatakan dalam nilai kontrak sebagai berikut.

In 2017, Bank BRI Agro Capital Adequacy Ratio (CAR) increased from 23.68% in 2016 to 29.58% in 2017. The higher CAR ratio in 2017 was supported by aditional paid-in capital by 56.02% and additional capital reserves by 75.05% that brought 63.51% incrase in tier capital as of December 31, 2017.

Net Interest Margin (NIM) of Bank BRI Agro which was calculated by comparing net interest income tot otal earning assets decreased in 2017 from 4.35% in 2016 to 3.76% in 2017.

BOPO Ratio stood at 86.33% in 2017, improved from 87.59% BOPO ratio in 2016. The BOPO ratio decreased was drivenby increasing net interest income by 23.51% and operational expenses efficiency which only increased 12.14%.

In 2017, Return on Assets (ROA) decreased from 1.49% in 2016 to 1.45% in 2017. In 2017, Return on Equity decreased from 7.31% in 2016 to 5.64% in 2017.

Contingeny CommitmentBank BRI Agro has commitment and contingency. Bank’s commitment and contingency highlights in 2 (two) recent years declared in contract value is as follows.













18,834995,695

53,228

10,6416,530

3,7451,115

KOMITMEN KONTINJENSICommitments and contingencies 2016 2017 % Growth Nominal

Growth

(188,269)368,660

13,623

(5,673)(8,067)

(1,745)

TAGIHAN KOMITMEN | COMMITMENT CHARGES

KEWAJIBAN KOMITMEN | COMMITMENTS

TAGIHAN KONTINJENSI | Contigency Charges

Fasilitas pinjaman yang belum ditarikUnused loan facilitiesa. Rupiah | Rupiahb. Valuta Asing | Foreign Exchanges

Posisi pembelian spot dan derivatif yang masihberjalanIrrevocable Spot and derivative purchase position

Lainnya | Lainnya | Others

Fasilitas kredit kepada nasabah yang belumditarikUnused loan facility with customers

a. BUMNI. Committed | Committed

- Rupiah | Rupiah- Valuta Asing | Foreign Exchanges

b. Lainnya | Others

I. Committed | Committed

II. Uncommitted | UncommittedFasilitas kredit kepada nasabah yang belum ditarikUnused loan facility with other banks

a. Committed | Committed- Rupiah| Rupiah- Valuta Asing | Foreign Exchanges

Irrevocable L/C yang masih berjalan Irrevocable L/C Facility

a. L/C luar negeri | L / C from abroadb. L/C dalam negeri | L / C domestic

Posisi penjualan spot dan derivatif yang masih berjalanIrrevocable spot and derivative sales Lainnya | | Others

Garansi yang diterimaa. Rupiah | Rupiahb. Valuta Asing | Foreign Exchanges

Pendapatan bunga dalam penyelesaiana. Bunga kredit yang diberikanb. Bunga lainnyaLainnya | Others

(90.91%)58,79%

34,40%

(34,77%)(55,26%)

31,79%

207,103627,035

39,605

16,31414,597

5,490

Jumlah komitmen dan kontinjensi pada tahun 2017 mengalami peningkatan sebesar 19,74% dibandingkan dengan tahun 2016, yang sebagian besar dipengaruhi oleh fasilitas kredit kepada nasabah yang belum ditarik sebesar 19,93%. Sedangkan kewajiban kontinjensi mengalami penurunan sebesar 11,48%.

Total Commitment and contingency in 2017 increased 19.74% compared to 2016 which was mostly affected by unused loan facility with customers of 19.93%. However, contingency liabilities decreased 11.48%.













SUKU BUNGA DASAR KREDITPRIME LENDING RATE

Otoritas Jasa Keuangan mewajibkan seluruh Bank Umum yang melaksanakan kegiatan usaha di Indonesia untuk melaporkan dan mempublikasikan Suku Bunga Dasar Kredit (SBDK) dalam Rupiah. Hal ini sebagaimana diatur dalam POJK Nomor 32/POJK.03/2016 tanggal 6 Agustus 2016 tentang Perubahan atas POJK nomor 6/POJK.03/2015 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank dan SE OJK nomor 34/SEOJK.03/2017 tanggal 7 Juli 2017 tentang Transparansi Informasi Suku Bunga Dasar Kredit sebagai pengkinian dari PBI No. 14/14/PBI/2012 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank dan PBI Nomor 7/6/PBI/2005 tentang Transparansi Informasi Produk Bank dan Penggunaan Data Pribadi Nasabah.

Penerapan transparansi informasi mengenai SBDK merupakan salah satu upaya untuk memberikan kejelasan kepada nasabah dan memudahkan nasabah dalam menimbang manfaat, biaya dan risiko kredit yang ditawarkan oleh Perusahaan. Selain itu, SBDK juga berupaya untuk meningkatkan good governance dan mendorong persaingan yang sehat dalam industri perbankan antara lain melalui terciptanya disiplin pasar (market discipline) yang lebih baik.

SBDK juga diperlukan sebagai indikator besaran suku bunga kredit yang akan dikenakan kepada nasabah yang mengajukan kredit pada Perusahaan.

Secara umum SBDK dihitung berdasarkan 3 (tiga) komponen, yaitu Harga Pokok Dana untuk Kredit (HPDK) yang timbul dari kegiatan penghimpunan dana nasabah, beban operasional yang dikeluarkan untuk kegiatan penghimpunan dana dan penyaluran kredit serta komponen profit margin yang ditetapkan Perusahaan dalam kegiatan penyaluran kredit. Perhitungan SBDK belum memperhitungkan komponen premi risiko dari debitur, yang besarnya tergantung dari penilaian terhadap risiko masing-masing debitur. Dengan demikian besarnya suku bunga kredit yang dikenakan kepada debitur belum tentu sama dengan SBDK.

Perusahaan diwajibkan untuk melaporkan perhitungan SBDK kepada OJK secara bulanan dan secara berkala mempublikasikan dalam media yang lebih luas. Perhitungan SBDK berlaku untuk jenis kredit korporasi, kredit ritel, kredit mikro, dan kredit konsumsi (KPR dan non-KPR). Namun Otoritas menyerahkan penggolongan kredit korporat, kredit ritel dan kredit konsumsi (KPR dan non-KPR) berdasarkan kriteria internal yang digunakan oleh bank.

The Financial Service Authority requires all Commercial Banks operating business activity in Indonesia to report and publish Prime Lending Rate (SBDK) in Rupiah. This is regulated in POJK Number 32/POJK.32/2016 dated August 6, 2016 as Amendment to POJK Number 6/POJK.03/2015 concerning Bank’s Report Transparency and Publication and OJK Circular Letter Number 34/SEOJK.03/2017 dated July 7, 2017 on Prime Lending Rate Information Transparency as update of PBI Number 14/4/PBI/202 regarding Bank’s Report Transparency and Publication and PBI Number 7/6/PBI/2005 on Bank’s Product Information Transparency and Customer Personal Data Use.

Implementation of Prime Lending Rate information is effort to provide clear information to the customers and ease the customer in considering benefit, cost and credit risk offered by the Company. In addition, Prime Lending Rate also aims to improve good governance and fair competition in the banking industry namely through establishment of better market discipline.

Prime Lending Rate is also required as indicator of credit interest rate which will be applied to customer who proposes loans to the Company.

In general, the Prime Lending Rate is calcualted based on 3 (three) components, such as Cost of Funds for Credit (HPDK) occured from customer’s funds collection and loans disbursement activities as well as profit margin stipulated by the Company in the loan disbursement activity. The Prime Lending Rate calculation has not considered risk premium component of the debitors which amount is depended on assessment on risk of each debitors. Therefore, amount of the Credit Interest Rate applied for the debitors may be different than the Prime Lending Rate.

The Company is regulated to report Prime Lending Rate calculation to OJK every month and regularly publish the information in broader media. The Prime Lending Rate prevails for corporate loans, retail loans, micro loans and consumer loans (KPR and Non-KPR) products. However, the Authority delegated corporate loans, retail loans and consumer loans classification (KPR and Non-KPR) based on internal criteria applied by the Bank.













BRI Agro senantiasa memperbaharui SBDK sesuai dengan pergerakan suku bunga acuan yang ditetapkan Otoritas.Dalam penetapan SBDK, Perseroan juga senantiasa mempertimbangkan perkembangan kebijakan regulator. Pada tahun 2016, OJK menerbitkan Surat Otoritas Jasa Keuangan No.S-18/D.03/2016 mengenai Pemberian Maksimum Suku Bunga Dana. Dalam surat tersebut OJK juga menyampaikan arahan untuk menurunkan suku bunga kredit secara bertahap hingga mencapai single digit pada akhir tahun 2016.

Terkait hal ini Perusahaan berkomitmen untuk menurunkan suku bunga kreditnya secara bertahap, yang dapat terlihat pada perbandingan SBDK tahun 2017 dan posisi SBDK akhir tahun 2016 sebagai berikut:

PeriodePeriode Kredit | Loans

KorporasiCorporate

RitelReitail

MakroMakro

Kredit Konsumtif | Kredit Konsumtif

Prime Lending Rate | Suku Bunga Dasar Kredit

KPR Non-KPR

31 Desember 201631 December 2016

Tahun 2017 | 2017

31 Maret 2017 | 31 March 2017

30 Juni 2017 | 30 June 2017

30 September 201730 September 2017

31 Desember 201731 Dectember 2017

10,87%

11,55%

12,11%

10,92%

10,12%

10,87%

11,55%

12,11%

10,92%

10,12%

-

-

-

10,92%

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Perusahaan mengelompokan kredit untuk perhitungan SBDK berdasarkan segmen bisnis sebagai berikut: 1. Kredit korporasi yang merupakan kredit yang

diberikan kepada nasabah Komersial Menengah;2. Kredit ritel yang mencakup kredit yang diberikan

kepada nasabah Perbankan Komersial Bawah (Small-Medium Enterprise)

3. Kredit mikro berpedoman pada definisi usaha mikro sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Tentang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah

4. Kredit konsumsi KPR (Mortgage) dan non-KPR (Auto Loan), tidak termasuk penyaluran dana melalui kartu kredit dan Kredit Tanpa Agunan (KTA).

5. Informasi SBDK yang berlaku setiap saat dapat dilihat pada publikasi di setiap kantor dan/atau website Perusahaan (www.briagro.co.id).

Dampak Perubahan Tingkat Suku Bunga Dasar KreditSejak Agustus 2016, Bank Indonesia menerapkan suku bunga acuan atau suku bunga kebijakan baru yaitu BI 7-Day Repo rate. Adapun BI 7-Day Repo Rate posisi Januari 2017 tercatat sebesar 4,75% menjadi 4,25% per Desember 2017.

BRI Agro always updates Prime Lending Rate based on reference rate movements as stipulated by the Authority.In the Prime Lending Rate stipualtion, the Company also considers progress of the regualtor’s policy. In 2016, OJK issued Financial Service Authority Letter Number S-18/D.03/2016 concerning Legal Lending Interest Rate. In the letter, OJK also explained direction to decrease credit interest rate gradually to reach single digit by end of 2016.

In relation to this condition, the Company is commited to decrease its credit interst gradually as indicated from comparative Prime Lending Rate in 2017 and end of 2016 position, as follows:

The Company classified credit by Prime Lending Rate based on business segment, as follows:

• Corporate Loans as credit provided to Medium Commercial customers;

• Retail Loans including loans for Lower Commercial Banking (Small-Medium Enterprise) customers;

• Micro Loans referring to micro business definition as explained in Law on Micro, Small and Medium Enterprises.

• KPR (Mortgage) and Non-KPR (Auto Loan) Loans, not including funds disbursement using credit card and micro loans (KTA).

• Prevailing Prime Lending Rate information is available anytime on publication at every branch and/or website of the Company (www.briagro.co.id).

Impact on Changes in Prime Lending Rate

Since August 2016, Bank Indonesia applied reference rate or interest rate for new policy, which was BI 7-Day Repo Rate. The BI 7-Day Repo Rate as of January 2017 position stood at 4.75% to 4.25% as of December 2017.













Hal ini berdampak pada perubahan tingkat suku bunga di industri perbankan, yakni tingkat suku bunga tabungan deposito, dan kredit. Hal ini berdampak pada Yield of Loan pada tahun 2017. Hal ini juga berpengaruh terhadap Net Interest Margin (NIM) Bank dimana mengalami trend penurunan dari 4,35% di tahun 2016 menjadi 3,76% di tahun 2017.

Analisis Kemampuan Membayar Utang

LikuiditasDalam menjalankan fungsi intermediasi, BRI Agro menyalurkan kredit kepada masyarakat dengan fokus untuk mendukung pertumbuhan ekonomi Indonesia dan agar tetap terjaga. Hal tersebut ditunjukkan dengan rasio pinjaman terhadap simpanan (loan to deposit ratio) Bank BRI Agro di tahun 2017 yang tercatat sebesar 88,33%, meningkat dibandingkan dengan LDR tahun 2016 yang tercatat sebesar 88,25%. LDR Bank BRI Agro relatif stabil sesuai dengan strategi manajemen dalam hal mengelola asset produktif untuk menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi. Realisasi LDR Bank BRI Agro masih berada di dalam ketentuan yang ditetapkan oleh otoritas yakni kisaran 78,0% sampai dengan 92,0% sehingga tidak terdapat penalti Giro Wajib Minimum (GWM).

Giro Wajib MinimumRasio GWM pada tanggal 31 Desember 2017 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 19/6/PBI/2017 tanggal 17 April 2017 tentang Perubahan Kelima atas Peraturan Bank Indonesia No. 15/15/PBI/2013

INFORMASI KEUANGAN MATERIAL LAINNYASuku Bunga Dasar Kredit

This affected to changing interest rate in the banking industry, such as interest rate for time deposit and loans. This is also affected to Yield of Loan in 2017 of xxx% or decreased YoY from 2016 by xxx%. This was als affected Net Interest Margin (NIM) of the Bank indicating decreasing trend from 4.35% in 2016 to 3.76% in 2017.

Analysis on Ability to Pay Debt

LiquidityIn exercising intermediary function, BRI Agro disbursed loans to the society focusing to support Indonesian economic growth to be stable. This is indicated from loan to deposit ratio (LDR) of Bank BRI Agro in 2017 which booked 88.33%, increased than 88.25% recorded in 2016. Bank BRI Agro’s LDR was relatively stable according to management’s strategy in managing productive assets to generate higher return. Bank BRI Agro’s LDR realizaiton is under limit regulated by the authority around 78.0% up to 92.0%, therefore, no Minimum Statutory Reserves (GWM)

Minimum Statutory ReservesAs of December 31, 2017, GWM Ratio is calculated referring to Bank Indonesia Regulation (PBI) Number 19/6/PBI/2017 dated April 17, 2017 as the Fifth Amendment on Bank Indonesia Regualtion Number 15/15/PBI/2013 on Minimum













tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional, sedangkan rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2016 dihitung berdasarkan PBI No. 18/3/PBI/2016 tanggal 10 Maret 2016 tentang Perubahan Ketiga atas PBI No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional. Pada tanggal 31 Desember 2017, sesuai dengan ketentuan tersebut, Bank harus memenuhi persyaratan GWM Utama dalam Rupiah sebesar 5% untuk GWM harian dan 1,5% untuk GWM rata-rata, sedangkan untuk mata uang asing sebesar 8%. Untuk GWM Sekunder adalah sebesar 4% dalam Rupiah.

Per 31 Desember 2017, posisi GWM Utama - Rupiah BRI Agro adalah 6,72%, GWM harian 5,00% dengan rata-rata 1,72%. Sedangkan GWM Sekunder – Rupiah adalah 12,01% dan GWM Utama Mata Uang Asing adalah 13,64%.

Pada tanggal 31 Desember 2016, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, Bank harus memenuhi persyaratan GWM Utama dalam Rupiah sebesar 6,5%, sedangkan untuk mata uang asing sebesar 8%. Untuk GWM Sekunder adalah sebesar 4% dalam Rupiah.

Sedangkan BRI Agro per 31 Desember 2016, posisi GWM Utama - Rupiah adalah 13,58%, GWM Sekunder – Rupiah adalah 7,80% dan GWM Utama Mata Uang Asing adalah 49,01%.

Selain GWM Utama dan Sekunder Bank juga harus memenuhi PBI No. 19/6/PBI/2017 tentang Perubahan Kelima atas PBI No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional, dimana Bank dikenakan GWM Loan to Funding Ratio (LFR) jika LFR Bank kurang dari batas bawah BI yaitu sebesar 80% atau melebihi batas atas BI yaitu 92% dengan KPMM Bank lebih kecil dari KPMM insentif BI yang sebesar 14%.

Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang GWM tersebut pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

SolvabilitasRasio kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio— CAR) dengan memperhitungkan risiko kredit, risiko pasar, dan risiko operasional tercatat sebesar 29,58% pada tahun 2017, meningkat dari sebesar 23,68% pada tahun 2016.

CAR Perseroan jauh lebih tinggi dari rasio Kecukupan Modal Minimum yang ditetapkan POJK No.34 POJK.03/2016 tentang Perubahan atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 11/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum yakni minimum 9% dari ATMR untuk Bank dengan profil risiko peringkat 2.

Jumlah modal Bank per tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp3,175.34 miliar yang terdiri dari Modal Inti sebesar Rp3,071.34 miliar atau sebesar 96,72% dan Modal Pelengkap sebesar Rp103.99 miliar atau sebesar 3,28%. Modal disetor dan Dana Setoran Modal sebesar Rp1,791 Miliar.

Statutory Reserves for Commercial Bank in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Bank, however, GWM Ratio as of December 31, 2016 is calculated based on PBI Number 18/3/PBI/2016 dated March 10, 2016 as The Third Amendment on PBI Number 15/15/PBI/2013 on Minimum Statutory Reserves for Commercial Banks in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Bank. As of December 31, 2017, according to the regulations, Bank shall fulfill Primary GWM in Rupiah by 5% for daily GWM and 1.5% for average GWM, however, for foreign exchange by 8%. Secondary GWM is regulated 4% in Rupiah.

As of December 31, 2017, position of BRI Agro’s Primary GWM – Rupiah was 6.72%, Daily GWM was 5.00% with average of 1.72%, daily GWM was 5.00% with average of 1.72%. However, Secondary GWM – Rupiah was 12.01% and Primary GWM in Foreign Currency was 13.64%.As of December 31, 2016, according to Bank Indonesia regulation mentioned above, Bank shall fulfill Main GWM in Rupiah requirement of 6.5%, however, for foreign exchange was 8%. For secondary GWM is 45% in Rupiah.

Meanwhile, as of December 31, 2016, BRI Agro booked Primary GWM – Rupiah position at 13.58%, Secondary GWM – Rupiah at 7.80% and Primary GWM in Foreign Currency at 49.01%.

Besides Primary and Secondary GWM, Bank also shall fulfill PBI Number 19/6/PBI/2017 as the Fifth Amendment on PBI Number 15/15/PBI/2013 on Minimum Statutory Reserves in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Banks, where the Bank is regualted by GWM Loan to Funding Ratio (LFR) if the Bank’s LFR is below the BI limit, which is 80% or exceeding the BI limit, which is 92% with Bank’s KPMM smaller than BI KPMM Incentives of 14%.

Bank has complied with Bank Indonesia Regulation on the GWM on dates as of December 31, 2017 and 2016.

SolvencyCapital Adequacy Ratio (CAR) considers credit risk, market risk and operational risk stood at 29.58% in 2017, increased from 23.68% booked in 2016.

CAR ratio booked by the Company is higher than Minimum Capital Adequacy Ratio regulated under POJK Number 34/POJK.03/2016 as Amendment to Financial Service Regulation Number 11/POJK.03/2016 concerning Minimum Capital Adequacy Ratio Obligation for Commercial Banks minimum 9% of RWA for Bank with risk profle at 2nd rank.

As of December 31, 2017, Bank booked total equity of Rp3.18 trillion comprising of Tier Capital of Rp3.07 trillion or 96.72% and Supplementary Capital of Rp104 billion or 3.28%. Paid-in Capital and Capital Deposit amounted Rp1.79 trillion.













Kebijakan Struktur PermodalanStruktur modal Perseroan untuk tahun 2017 dan 2016 serta rasio perhitungan CAR Perseroan adalah sebagai berikut:

KeteranganKeterangan 2016 (Juta Rp) 2017 (Juta Rp)

Modal | Modal

Modal Inti | Modal Inti

Modal Pelengkap | Modal Pelengkap

Aset Tertimbang Menurut RisikoAset Tertimbang Menurut Risiko

Total ATMR Risiko KreditTotal ATMR Risiko Kredit

Total ATMR Risiko PasarTotal ATMR Risiko Pasar

Total ATMR Risiko OperasionalTotal ATMR Risiko Operasional

1.966.245

1.878.377

87.868

8.303.739

7.714.201

37.079

552.460

3.175.341

3.071.345

103.997

10.735.800

9.949.815

85.095

700.890

Rasio Rasio 2016 2017

Rasio CAR | Rasio CAR

Rasio CET 1 | Rasio CET 1

Rasio Tier 1 | Rasio Tier 1

Rasio Tier 2 | Rasio Tier 2

Rasio Total | Rasio Total

Rasio Minimum CET 1Rasio Minimum CET 1

Rasio Minimum Tier 1Rasio Minimum Tier 1

CAR Minimum berdasar Profil RisikoCAR Minimum berdasar Profil Risiko

22,62%

22,62%

1,06%

23,68%

4,50%

6,00%

10,00%

28,61%

28,61%

0,97%

29,58%

4,50%

6,00%

10,00%

Tujuan manajemen permodalan Perseroan adalah untuk mempertahankan posisi modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan mempertahankan investor, deposan, pelanggan dan kepercayaan pasar. Dalam pengelolaan permodalan, Perseroan mempertimbangkan faktor-faktor seperti: pengembalian modal yang optimal pada Pemegang Saham dan menjaga keseimbangan antara keuntungan yang lebih tinggi dan keamanan yang diberikan oleh posisi modal yang sehat.

Perseroan secara aktif mengelola modalnya sesuai dengan peraturan yang berlaku dengan tujuan utama untuk memastikan bahwa setiap saat Bank dapat menjaga kecukupan modalnya untuk menutup risiko bawaan (inherent risk) pada kegiatan perbankan tanpa mengurangi optimalisasi nilai Pemegang Saham.

Selain kewajiban penyediaan modal minimum sesuai profil risiko, sebagaimana disyaratkan oleh regulator, Perseroan wajib membentuk tambahan modal sebagai penyangga (buffer) selain menyediakan modal minimum sesuai profil risiko. Tambahan modal tersebut dapat berupa:

Capital Structure PolicyIn 2017 and 2016, capital structure of the Company as wlel as CAR ratio calculation are as follows:

The objective of Company’s capital management is to maintain strong capital position to support business growth and maintain investors, depositors, customers, and market trust. In managing capital, the Company considers factors such as optimum capital return to Shareholders and maintain balance between higher profit and healthy capital position.

The Company actively manages its capital based on the prevailing rules with main goal to ensure that everytime Bank can maintain its capital adequacy to close inherent risk on banking activities without lowering optimization of Shareholders values.

Other than obligation of minimum capital providence based on risk profile, as required by regulator, the Company must create additional capital as buffer other than providing minimum capital based on risk profile. That additional capital can be in the form of:













%-tase Pembebanan Capital Conservation %-tase Pembebanan Capital Conservation

Tanggal BerlakuTanggal Berlaku

1,25% dari ATMR

1,876% dari ATMR

2,5% dari ATMR

1 Januari 2017 | Januari, 1 2017



1. Capital Conservation Buffer, yang berfungsi sebagai penyangga (buffer) apabila terjadi kerugian pada periode krisis.

2. Countercyclical Buffer, yang berfungsi sebagai penyangga (buffer) untuk mengantisipasi kerugian apabila terjadi pertumbuhan kredit perbankan yang berlebihan sehingga berpotensi mengganggu stabilitas sistem keuangan.

3. Capital Surcharge untuk Domestic Systemically Important Bank (D-SIB), yang berfungsi untuk mengurangi dampak negatif terhadap stabilitas sistem keuangan dan perekonomian apabila terjadi kegagalan Bank yang berdampak sistemik melalui peningkatan kemampuan Bank dalam menyerap kerugian.

Capital Conservation Buffer

Selain itu, sesuai POJK No. 34/POJK.03/2016 tentang Perubahan atas POJK No. 11/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dimana modal untuk risiko kredit terdiri dari modal inti (modal inti utama/Common Equity Tier 1 dan modal inti tambahan) dan modal pelengkap.

Berdasarkan POJK No. 34/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dan PBI No. 17/22/PBI/2015 tentang Kewajiban Pembentukan Countercyclical Buffer, Bank diwajibkan membentuk tambahan modal sebagai penyangga (buffer).

Bank berkewajiban untuk membentuk Countercyclical Buffer dalam kisaran 0% sampai dengan 2,5% dari ATMR yang mulai berlaku pada tanggal 1 Januari 2016. Sedangkan untuk capital surcharge telah diberlakukan bagi setiap bank dalam kisaran (berdasarkan bucket) sebesar 0% sampai dengan 2,5% dari ATMR.

Berdasarkan Profil Risiko Bank pada 31 Desember 2017 dan per 30 Juni 2017 yaitu fair, maka CAR minimum per 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing ditetapkan sebesar paling rendah 10% sampai dengan kurang dari 11%.

Penentuan kepatuhan Bank terhadap peraturan dan rasio yang berlaku didasarkan pada peraturan praktik akuntansi yang berbeda dalam beberapa hal dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Bank telah memenuhi rasio sesuai yang disyaratkan OJK untuk rasio kecukupan modal.

Bank terus berupaya untuk memantau kecukupan modal agar dapat dijaga diatas 11% sesuai dengan yang telah ditetapkan pihak regulator. Dalam melakukan penilaian Rasio Kecukupan Modal, Bank menghitung Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) risiko kredit melalui Pendekatan Standar dan ATMR untuk risiko operasional dengan Pendekatan Indikator Dasar. Melalui penilaian tersebut diharapkan Bank bisa mengantisipasi potensi risiko kredit, risiko pasar, dan risiko operasional yang terus berkembang seiring dengan pertumbuhan bisnis BRI Agro.

In addition, according to POJK Number 34/POJK.03/2016 as Amendment to POJK Number 11/POJK.03/2016 concerning Minimum Capital Adequacy Obligation for Commercial Banks where capital for credit risk comprises of tier capital (Common Equity Tier 1) and supplementary capital.According to POJK Number34/POJK.03/2015 concerning Minimum Capital Adequacy Obligation for Commercial Banks and PBI Number 17/22/PBI/2015 concerning Countercyclical Buffer Provision, Bank is regualted to reserve additional capital as buffer.

Bank shall reserve Countercyclical Buffer aroudn 0% - 2.5% from RWA which is effectve on January 1, 2016. However, the capital surcharge applied for every bank under the range (based on bucket) around 0% until 2.5% from RWA.

Based on Bank’s Risk Profile on December 31, 2017 and as of June 30, 2017 which was rated fair, minimum Car as of December 31, 2017 and 2016 were stipulated minimum 10% up to less than 11%.

Stipulation of Bank’s compliance with prevailing law and regulation is based on accounting standard which in several aspects are different with Financial Accounting Standard in Indonesia.

On the dates as of December 31, 2017 and 2016, Bank has fulfilled the ratio as required by OJK for capital adequacy ratio.

Bank strives to monitor capital adequacy to be higher than 11% according to regulation prevailed by the regulator. In doing the Capital Adequacy Ratio assessment, Bank calculated Risk-Based Weighted Assets (RWA) for credit risk through Standard Approach and RWA for operational risk with Basic Indicator Approach. Through the assessment, Bank is expected to anticipate increasing credit risk, market risk and operational risk in line with BRI Agro’s business growth.

1. Capital Conservation Buffer, that functions as buffer if there is any losses on critical period.

2. Countercyclical Buffer, that functions as buffer to anticipate losse if there is any exceeding baking loan growth that has potential to distrub financial stability.

3. Capital Surcharge for Domestic Systemically Important Bank (D-SIB), that functions to derease negative impact on financial system stability and economy if there is any failure in Bank that influenced systemic through Bank ability increase in losses absorption.













Tingkat Kolektibilitas PiutangKemampuan membayar hutang diukur melalui beberapa rasio antara lain rasio likuiditas, rasio solvabilitas dan rasio rentabilitas. Rasio-rasio tersebut akan menjadi tolak ukur bagi Perseroan dalam mengukur kemungkinan risiko-risiko yang muncul dalam kegiatan operasional Perseroan.

Ikatan Material Untuk Investasi Barang ModalPada tahun 2017, tidak terdapat ikatan material untuk investasi barang modal yang direalisasikan, sehingga informasi terkait tujuan ikatan tersebut, sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatan-ikatan tersebut, mata uang yang menjadi denominasi, dan langkah-langkah yang direncanakan Perseroan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait tidak dapat disajikan dalam Laporan Tahunan ini.

Realisasi Investasi Barang ModalSelama tahun 2017, Perseroan melakukan investasi barang modal dalam bentuk aset tetap berupa tanah dan bangunan, kendaraan, perlengkapan kantor serta tanah dan bangunan yang belum digunakan. Pada tahun 2017 jumlah belanja tercatat sebesar Rp35.308 Juta atau meningkat sebesar Rp18.008 Juta atau 105,17% dari tahun 2016 yang tercatat sebesar Rp17.209 Juta.

Investasi ModalInvestasi Modal

Tujuan Investasi ModalTujuan Investasi Modal

Tanah dan BangunanTanah dan Bangunan

KendaraanKendaraan

TOTAL | Total

Perlengkapan KantorPerlengkapan Kantor

Tanah dan bangunan yang belum digunakan (aset dalam penyelesaian)Tanah dan bangunan yang belum digunakan (aset dalam penyelesaian)

Untuk tanah, bangunan dan renovasi bangunan kantor kantor perseroanUntuk tanah, bangunan dan renovasi bangunan kantor kantor perseroan

Untuk kendaraan operasional perseroanUntuk kendaraan operasional perseroan

Untuk perlengkapan kantor-kantor perseroanUntuk perlengkapan kantor-kantor perseroan

Tanah dan bangunan yang belum digunakan sebagai fasilitas kantorTanah dan bangunan yang belum digunakan sebagai fasilitas kantor

7.218.081

2.865.886

17.209.063

7.125.096

-

Rp26.613.244

Rp2.083.659

Rp35.307.858

Rp6.245.555

Rp365.400

2016 (Rp) 2017 (Rp)

Receivables Collectibility RatioAbility to pay debt is calculated based on some ratios, among others, liquidity ratio, solvency ratio and earning ratio. The ratios will become indicators for the Company in calculating risks potential in the Company’s operational activity.

Material Commitment for Capital Goods InvestmentIn 2017, there was no material commitment for capital goods investment realization, therefore, information related to he commitment purpose, source of funds expected to fulfill the commitments, denominated currency, and initiatives planned by the Company to protect from related foreign currency risk are not presented in this Annual Report.

Realization of Capital Goods InvestmentThroughout 2017, the Company allocated capital goods investment in form of fixed assets as land and building, vehicles, office equipment as well as unused land and building. In 2017, total expenditure reached ....

UraianUraian 2016 (Juta Rp) 2017 (Juta Rp)

Total Kredit BermasalahTotal Kredit Bermasalah

Total Kredit yang diberikan (gross)Total Kredit yang diberikan (gross)

% kredit bermasalah (NPL – bruto)% kredit bermasalah (NPL – bruto)

% kredit bermasalah (NPL – neto)% kredit bermasalah (NPL – neto)

234.369

8.139.613

2,88%

1,36%

284.435

10.971.856

2,59%

1,31%













Perbandingan Antara Target dan Realisasi Tahun 2017, dan Target Tahun 2018

Realisasi kinerja keuangan terhadap target Bank BRI Agro tahun 2017 dan target tahun 2018 adalah sebagaimana tabel dibawah ini.

URAIANDESCRIPTION

Realisasi Realization

2017

Target RBBRBB Target

2017

Realisasi Realization

2018

Target RBBRBB Target

2018

Total Aset | Total Assets

Kredit yang di berikan - GrossTotal Loans - Gross

Dana Pihak KetigaThird Party Deposts

Total Ekuitas | Total Equity

16.325.247

10.981.623

12.421.933

3.111.285

15.890.120

10.976.712

11.925.613

3.080.992

102,74%

100,04%

104,16%

100,97%

22.405.290

14.751.743

16.414.352

5.026.608

Posisi Keuangan

Total Aset Bank tercapai target RBB tahun 2017 sebesar 102,74% atau Rp16.325,25 miliar dari target sebesar Rp15.890,12 miliar, dan mentargetkan tumbuh 37,24% atau menjadi Rp22.405.290 miliar di tahun 2018.

Kredit yang diberikan (gross) tercapai 100,04% atau Rp10.981,62 miliar dari target 2017 sebesar Rp10.976,71 miliar, dan mentargetkan tumbuh 34,33% atau menjadi Rp14.751,74 miliar di tahun 2018.

Sedangkan DPK tahun 2017 tercapai sebesar Rp12.421,93 miliar atau tercapai 104,16% dari target sebesar Rp11.925,61 miliar. Di tahun 2018, Bank mentargetkan DPK menjadi sebesar Rp16.414,35 miliar atau tumbuh 32,14%.

Total Ekuitas tercapai 100,98% atau menjadi Rp3.111,29 miliar dari target Rp3.080,99 miliar. Di tahun 2018, Bank mentargetkan total ekuitas menjadi Rp5.026,61 miliar atau tumbuh 61,56%. Sehingga dengan target modal sebesar itu, diharapkan dapat menjadi BUKU 3 di tahun 2018.

Laba Rugi Profit Loss Statement

URAIANDESCRIPTION

Realisasi 2017 Target RBB 2017 Pencapaian 2017 Target RBB 2018

1.252.069

748.947

55.106

381.508

140.496

1.242.827

734.183

91.913

443.980

137.717

100,74%

102,01%

59,94%

85,93%

102,02%

1.754.768

876.177

99.544

662.957

230.448

Pendapatan Bunga | Interest income

Beban Bunga | Interest expense

Pendapatan Operasional LainOther Operating Income

Beban Operasional | Operating Expenses

Laba Bersih | Net Profit

Pendapatan Bunga Bank di tahun 2017 meningkat menjadi Rp1.252,01 miliar atau tercapai target 100,74% sebesar Rp1.242,83 miliar, dan mentargetkan tumbuh 40,15% atau menjadi Rp1.754,77 miliar di tahun 2018.

Beban Bunga Bank di tahun 2017 sebesar Rp748,95 miliar tercapai target 102,01% dari target Rp734,18 miliar, dan mentargetkan menjadi Rp876,18 miliar di tahun 2018.

Pendapatan Operasional Lain Bank di tahun 2017 hanya mencapai 59,94% atau Rp55,11 miliar dibanding target Rp91,81 miliar. Sedangkan Beban Operasional tercapai 85,93% atau Rp381,51 miliar dari target Rp443,98 miliar.

Comparison Between Target and Realization 2017 and Target 2018 Financial performance realization on Bank BRI Agro’s target in 2017 and 2018 is tabulated below:

Total Bank’s Assets acheived RBB target by 102.74% in 2017 or Rp16.33 trillion from Rp25.89 trillion targeted and is targeting to rise 37.24% to Rp22.41 trillion in 2018.

Loans (gross) achieved 100.04% or Rp10.98 trillion from Rp10.97 trillion targeted in 2017, and is targeting tor ise 34.33% to Rp14.75 trillion in 2018.

However, in 2017, Third Party Deposits booked Rp12.42 trillion or 104.16% from Rp11.93 trillion targeted. In 2018, Bank targeted DPK to Rp16.41 trillion or grew 32.14%.

Total Equity achieved 100.98% or to Rp3.11 trillion from Rp3.08 trillion targeted. In 2018, Bank targeted total equity to Rp5.27 trillion or grew 61.56%. Within the targeted capital, the Bank is expected to be upgraded to TIER 3 in 2018.

Bank booked Interest Income increment to Rp1.25 trillion in 2017 or achieved 100.74% from Rp1.24 trilliont argeted, and is targeting to grow 40.15% or to Rp1.75 trillion in 2018.In 2017, Bank’s Interest Expense achieved Rp748.95 billion and achieved 104.90% of Rp713.98 billion targeted and is targetign to Rp876.18 billion in 2018.

In 2017, Bank’s Other Operating Incomes only achieved 59.38% or Rp55.11 billio compared to Rp92.81 billion targeted. However, Operating Expense achieved 82.19% or Rp381.52 billion from Rp464.18 billion targeted.













URAIANDESCRIPTION

Realisasi 2017 Target RBB 2017 Pencapaian 2017 Target RBB 2018

CAR | CAR

Imbal Hasil Aset (ROA)Imbal Hasil Aset (ROA)

Imbal Hasil Ekuitas (ROE)Imbal Hasil Ekuitas (ROE)

Kredit Bermasalah (NPL) - kotorKredit Bermasalah (NPL) - kotor

Kredit Bermasalah (NPL) - bersihKredit Bermasalah (NPL) - bersih

Marjin Bunga Bersih (NIM)Marjin Bunga Bersih (NIM)

Beban Operasional / Pendapatan OperasionalBeban Operasional / Pendapatan Operasional

Kredit / Dana Pihak Ketiga (LDR)Kredit / Dana Pihak Ketiga (LDR)

29,58%

1,45%

5,84%

2,59%

1,31%

3,76%

86,48%

88,33%

32,49%

1,28%

5,99%

2,99%

1,24%

3,80%

88,27%

91,75%

91,04%

113,28%

94,16%

86,62%

105,65%

102.73%

97,97%

96,27%

34,41%

1,64%

6,14%

2,52%

1,23%

4,94%

83,00%

89,66%

Selain itu, Rasio-rasio keuangan di tahun 2017 juga menunjukkan pencapaian yang memadai, yaitu CAR pada posisi 29,58% (lebih rendah dari yang ditargetkan sebesar 32,49% namun telah mempunyai ketahanan permodalan yang sangat baik diatas dari yang ditentukan Otoritas sebesar 11%) dengan LDR sebesar 88,33% (meski lebih rendah dari target 2017 sebesar 91,75%, Realisasi LDR Bank masih berada di dalam ketentuan yang ditetapkan oleh otoritas yakni kisaran 78,0% sampai dengan 92,0% sehingga tidak terdapat penalti GWM).

Sedangkan rasio lainnya, bank dapat menjaga imbal hasil atas aset (ROA) pada posisi 1,45% (lebih tinggi dari yang ditargetkan sebesar 1,28%), dengan imbal hasil atas ekuitas (ROE) sebesar 5,84 % (sedikit lebih kecil dari yang ditargetkan tahun 2017 sebesar 5,99%), dan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) sebesar 86,48% lebih rendah dan lebih baik dari yang ditargetkan di tahun 2017 sebesar 88,27% karena peningkatan efisiensi.

NPL Gross tercapai 2,59% lebih rendah dan lebih baik dari target 2017 sebesar 2,99%. Sedangkan NPL Net tercapai 1,31% dari yang ditargetkan sebesar 1,24%

NIM Bank tahun 2017 sedikit lebih rendah lebih tinggi yaitu 3,76% dibanding target sebesar 3,66% atau tercapai 102,73%.

• CAR menjadi 34,41%• ROA menjadi 1,64%• ROE menjadi 6,14%• NPL Gross menjadi 2,52%• NPL Net menjadi 1,23%• NIM sebesar 4,95%

Laba Bersih Perseroan teraih Rp140,50 miliar atau tercapai 102,02% dari target sebesar Rp137,72 miliar, dan mentargetkan menjadi Rp230,45 miliar atau tumbuh 64,02% di tahun 2018.

The Company booked Net Income of Rp140.50 billion or 102.02% from Rp137.72 billion targeted and is targeting to Rp230.45 billion or grew 64.02% in2 018.

In addition, in 2017, financial ratios also indicated satisfying achievements, where CAR stood at 29.58% position (lower than 32.49% targeted, however, has strong capital resilience exceeding 11% limit set by the Authority) with LDR of 88.33% (despite lower than 91.7% targeted in 2017), Bank’s LDR ratio is still exceeding the limit set by the Authority around 78.0% until 92.0% level resulting no GWM penalty applied).

However, in other ratio, Bank successfully maintains Return on Assets (ROA) at 1.45% position (higher than 1.28% targeted), with Return on Equity of 5.84% (smaller than 5.99% targeted in 2017), and operating expense to operating income ratio (BOPO) at 86.48% or lower than 88.27% targeted in 2017 due to improving efficiency.

NPL Gross achieved 2.59% lower and better than 2.99% targeted. However, NPL Net achieved 1.31% from 1.24% targeted.

In 2017, Bank’s NIM was slightly lower at 3.76% compared to 3.80% targeted or achieved 99.97%.In 2018, Bank targeted key ratios to:

Car to 34.41%ROA to 1.64%ROE to 6.14%NPL Gross to 2.52%NPL Net to 1.23%NIM to 4.95%.













• BOPO 83,00%• Dan LDR menjadi sebesar 89,66%

Informasi Material Yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan AkuntanTidak terdapat informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan, sehingga informasi tersebut tidak disajikan dalam Laporan Tahunan ini.

Informasi & Kebijakan DividenPada pelaksanaan RUPS Tahunan Tahun 2017 atas untuk Tahun Buku 2016, telah disepakati pembagian Dividen kepada para Pemegang Saham (setelah dikurangi alokasi Cadangan sesuai ketentuan yang berlaku) yaitu sebesar Rp19,57 miliar ditetapkan sebagai dividen tahun buku 2016 atau 18,91% dari Laba Bersih Tahun Buku 2016 yang tercatat sebesar Rp 103,00 miliar. Sisanya dipertahankan untuk penguatan permodalan sebagai Laba Ditahan.

Informasi pelaksanaan pembagian Dividen Perseroan dalam 5 (lima) tahun terakhir sebagai berikut:

Tahun BukuTahun Buku

Laba BersihLaba Bersih

Total Dividen yang

dibagikanTotal

Dividen yang dibagikan

Dividen per lembar

sahamDividen

per lembar saham

Rasio Pembayaran

Rasio Pembayaran

Tanggal Pengumuman

Tanggal Pengumuman

Tanggal Pembayaran Dividen Kas

Tanggal Pembayaran Dividen Kas

2017

2016

2015

2014

2013

140.496

103.496

80.492

59.408

52.440

19.570

15.615

6.076

10.278

18,91%

19,40%

10,23%

19,60%

Kebijakan DividenSesuai dengan ketentuan yang berlaku di Indonesia, pembagian dividen harus disetujui oleh para pemegang saham dalam RUPST.

Penentuan jumlah dan pembayaran dividen tersebut akan dapat dilaksanakan dengan memperhatikan dan mempertimbangkan beberapa faktor, antara lain tingkat kesehatan keuangan Perseroan, tingkat kecukupan modal, kebutuhan dana Perseroan untuk ekspansi usaha lebih lanjut, tanpa mengurangi hak dari RUPS Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.

Sesuai dengan ketentuan pasal 71 ayat 3 Undang- undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 dan pasal 24 ayat 3 Anggaran Dasar Perseroan, diatur bahwa dividen hanya dapat dibayarkan sesuai kemampuan Perseroan dan apabila Perseroan mempunyai saldo laba yang positif. Apabila Perseroan telah memiliki saldo laba positif maka kebijakan dividen Perseroan adalah sebanyak-banyaknya 35% (tiga puluh lima persen) dari laba bersih per tahun, dimana Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan memiliki hak untuk menentukan lain, dengan demikian Kebijakan Dividen yang jumlahnya akan ditentukan pada saat RUPS.

BOPO to 83.00%.and LDR to 89.66%.

Subsequent Material Information After Accounting Reporting DateThere was no subsequent material information and fact after accountant reporting date, therefore, the information is presented in this Annual Report.

Dividend Information & PolicyIn Annual GMS 2017 implementation for Fiscal Year 2016, Dividends payment to Shareholders (net after allocation of provision according to prevailing Law) amounted Rp19.57 billion which is stipualted as dividends for fiscal year 2016 achieving Rp103.00 billion. The remaining is allocated to strengthen capital as Retained Earnings.

Dividend PolicyAccording to prevailing regulation in Indonesia, dividend payment shall be approved by shareholders in the AGMS.

Stipulation of dividend amount and payment will be conducted by considering several factors, among others, The Company’s financial condition, capital adequacy, Company’s funds requirement for further business expansion without reducing rights of GMS’ rights to determine otherwise according to provisions in Articles of Association.

Pursuant to article 71 point 3 Limited Liability Law Number 40 of 2007 and article 24 point 3 Articles of Association, dividend payment is regulated will be paid based on Company’s capability and if the Company booked positive profit balance.If the Company has booked positive profit balance, dividend policy is stipulated maximum 35% (thirty five per cent) of annual net income, where the Annual General Meetings of Shareholders has rights to stipulate otherwise, therefore, Dividend Policy with amount will be determined in the GMS.













Program Kepemilikan Saham Oleh Karyawan dan/atau Manajemen (ESOP/MSOP)Selama tahun 2017, Perseroan tidak melakukan program kepemilikan saham oleh manajemen dan/atau pekerja.

Opsi SahamTidak ada pelaksanaan share option yang dimiliki oleh Dewan Komisaris, Direksi, dan Pejabat Eksekutif Perusahaan terhadap kepemilikan saham Perseroan.

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran UmumDana hasil Penawaran Umum Terbatas (PUT) VII BRI Agro, Waran II maupun Obligasi I tahun 2017 seluruhnya telah dimanfaatkan sebagai penguatan struktur modal yang selanjutnya sesuai rencana digunakan seluruhnya untuk pertumbuhan kredit. Perincian penggunaan dana hasil penawaran umum tahun 2017 adalah sebagai berikut:

Penawaran Umum Terbatas dengan HMETD (PUT VII)Penawaran Umum Terbatas dengan HMETD (PUT VII)

Obligasi I Seri AObligasi I Seri A

7 Juli 20177 Juli 2017

Juli 2017JulY 2017

Juli–Des 2017July–Dec2017

1.006.222 1.729 1.004.493 1.004.493 218.406 786.087

2.293 497.707 497.707 497.707 0 Juli–Des 2017July–Dec2017

261.000.000

7 Juli 20177 Juli 2017

239.000.000 Obligasi I Seri BObligasi I Seri B

Jenis Penawaran

UmumPublic Offering

Type

Tanggal Efektif

Effective Date

PeriodePeriode

Sisa Dana Hasil Penawaran

UmumSisa

Dana Hasil Penawaran

Umum

Jumlah hasil Penawaran

UmumJumlah hasil Penawaran

Umum

Biaya Penawaran

UmumBiaya

Penawaran Umum

Hasil Bersih

Hasil Bersih

Ekspansi Kredit

Ekspansi Kredit

Ekspansi Kredit

Ekspansi Kredit

Nilai Realisasi Hasil Penawaran Umum

Nilai Realisasi Hasil Penawaran Umum

Rencana Penggunaan


Rencana Penggunaan


Realisasi Penggunaan Dana Tahun

2017Realisasi

Penggunaan Dana Tahun

2017

500.000

Employee and/or Management Stock Option Plan (ESOP/MSOP)In 2017, th Company did not execute management and/or employee stock option plan.

Shares OptionThere was no shares option offering for Board of Commissioners, Board of Directors and Executives in the Company’s shares ownership.

Realization of Public Offering Proceeds

Proceeds from BRI Agro Limited Public Offerings (PUT) VII, Warrant II and Bonds I of 2017, entirely had been allocated to strengthen capital structure which will be further fully allocated for credit growth. Detail explanation of public offering proceeds realization in 2017 is as follwos:













Buy Back Saham dan Buy Back Obligasi BankDi sepanjang tahun 2017, Perseroan tidak melakukan buy back saham dan buy back obligasi Bank.

Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi atau Restrukturisasi Utang/ModalDi sepanjang tahun 2017, tidak terdapat transaksi material mengenai investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi atau restrukturisasi utang/modal.

Transaksi-Transaksi Penting dalam Jumlah yang SignifikanTidak terdapat Transaksi Penting dalam jumlah yang signifikan selama tahun 2017.

Informasi Keuangan Yang Mengandung Kejadian Yang Sifatnya Luar Biasa dan Jarang TerjadiHingga akhir tahun 2017 tidak terdapat informasi keuangan yang mengandung kejadian yang sifatnya luar biasa dan jarang terjadi di Bank.

Perjanjian-Perjanjian SignifikanDalam melakukan usahanya, Bank menghadapi berbagai perkara hukum dan tuntutan dimana Bank sebagai tergugat, terutama terkait dengan kepatuhan atas kontrak. Walaupun belum ada kepastian yang jelas, Bank berpendapat bahwa berdasarkan informasi yang ada dan keputusan terakhir dari perkara bahwa tuntutan hukum ini tidak akan berdampak secara material pada operasi, posisi keuangan atau tingkat likuiditas Bank.

Ketaatan Sebagai Wajib PajakBank BRI Agro memiliki kontribusi kepada negara yang diwujudkan melalui pemenuhan kewajiban perusahaan sebagai wajib pajak dan sebagai pemotong / pemungut pajak. Sebagai wajib pajak, kontribusi terbesar Perusahaan adalah memenuhi kewajiban PPh Badan. PPh Badan yang disetorkan untuk tahun 2017 adalah sebesar Rp53,14 miliar, atau meningkat sebesar 38,88% dibandingkan dengan tahun 2016 yang tercatat sebesar Rp38,26 miliar.

No KeteanganDescription

2016 (Juta Rp)Million (Rp)

2017 (Juta Rp)Million (Rp)

YoY

Pajak Penghasilan BadanEntity Income Tax

Pajak Penghasilan PegawaiEmployee Income Tax

38.262

5.886

53.137

5.834

38,88%

(1%)

1

2

Shares Buy Back and Bonds Buy BackThroughout 2017, the Company did not execute shares buy back and bonds buy back.

Material Information on Investment, Expansion, Divestment, Business Merger/Joint, Acquisition or Debt/Capital RestructuringThroughout 2017, there was no material transaction on investment, expansion, divestment, business joint/merger, acquisition or debt/capital restructuring.

Important Transaction in Significant AmountThere was no important transaction in significant amount throughout 2017.

Financial Information Containing Extraordinary and Rare EventsBy the end of 2017, there was no financial information with extraordinary and rare events in the Bank.

Significant AgreementsIn doing its business activity, Bank involves in legal cases and lawsuits where the Bank is accused as defendant, primarily related to compliance on contracts. Despite unclear sentence, Bank assumed that based on current information and latest sentence of the case that the lawsuits will not cause material impact on the Bank’s operation, financial psoition or liquidity ratio.

Compliance as TaxpayersBank BRI Agro has contribution to the country which is realized through Company’s obligation as taxpayers and as tax collector. As taxpayers, the largest contribution paid by the Company is compliance with Entity Income Tax. The Entity Income Tax paid for 2017 amounted Rp53.14 billion or increased 38.88% compared to Rp38.26 billion recorded in 2016.













Ketidakpatuhan dalam Pembayaran PajakPada periode 2017, tidak terdapat ketidakpatuhan Bank dalam hal kewajiban membayar pajak (NIHIL).

Derivatif dan Fasilitas Lindung Nilai Selama tahun 2017, BRI Agro tidak melakukan kegiatan yang mengandung transaksi derivatif dan fasilitas lindung nilai.

Perubahan Perundang-Undangan Yang Berpengaruh Signifikan Terhadap BankPerubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh terhadap Bank beserta dampak serta respon Bank terhadap perubahan tersebut selama tahun 2017 adalah sebagai berikut.

1. Peraturan Pemerintah Pengganti Undang- Undang Nomor 1 Tahun 2017 tanggal 8 Mei 2017 tentang Akses Informasi Keuangan Untuk Kepentingan Perpajakan.

Government Regulation as Replacement of Law Number 1 of 2017 dated May 8, 2017 concerning Financial Information Access for Taxation Purpose.

Mei May2017

1. Akses informasi keuangan untuk kepentingan perpajakan meliputi akses untuk menerima dan memperoleh informasi keuangan dalam rangka pelaksanaan ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan dan pelaksanaan perjanjian internasional di bidang perpajakan.

2. Lembaga jasa keuangan, lembaga

jasa keuangan lainnya dan/atau entitas lain wajib menyampaikan kepada Direktur Jenderal (Dirjen) Pajak:

a. Laporan yang berisi informasi

keuangan sesuai standar pertukaran informasi keuangan berdasarkan perjanjian internasional di bidang perpajakan untuk setiap rekening keuangan yang diidentifikasikan sebagai rekening keuangan yang wajib dilaporkan; dan

b. Laporan yang berisi informasi keuangan untuk kepentingan perpajakan, yang dikelola oleh lembaga jasa keuangan, lembaga jasa keuangan lainnya, dan/atau entitas lain dimaksud selama satu tahun kalender.

a. 1. Financial information access for taxation purpose including access to receive and aquire financial information as the implementation of regulation in taxation aspect and international agreement in taxation.

b. Financial service institution, other

1. Berdasarkan ketentuan Perpu ini, Direktur Jenderal Pajak berwenang mendapatkan akses informasi keuangan untuk kepentingan perpajakan yang meliputi akses untuk menerima dan memperoleh informasi keuangan baik dari sektor perbankan, pasar modal, perasuransian, LJK lainnya, dan/atau entitas lain yang dikategorikan sebagai lembaga keuangan seusai standar pertukaran informasi keuangan berdasarkan perjanjian internasional di bidang perpajakan.

1. According to provisions in this Perpu, General Directorate of Taxation has the authority to acquire financial information either from banking sector, capital market, insurance companies and other financial service institutons and/or other entities classified as financial institution according to financial information exchange standard based on international agreement in taxation.

2. 2.

Tax Payment ViolationDuring 2017 period, Bank did not claimed any voilation in tax payment obligation (NIL).

Derivatives and Hedging Value FacilityThroughout 2017, BRI Agro did not implement activity with derivative transaction and hedging value facility.

Changes in Regulation with Significant Impact to The BankChanges in regulation with influence to the Bank as well as impact and response of the Bank on the regulatory changes in 2017 is explained below:

No

Peraturan Perundang- undangan

Regulations

Tanggal berlakuEffetive

Date

Uraian Pokok-Pokok PengaturanDescription of Provisions in the Regulation

Dampak Perubahan Impact













2. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 7/ POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/atau Sukuk.

Financial Service Authority Regulation Number 7/ POJK.04/2017 dated March 14, 2017 concerning Registration Statement Document on Public Offering of Equity Securities, Bonds Securities and/or Sukuk.

14 MaretMarch2017

financial services and/or other entities shall submit to General Dirctorate (Dirjen) of taxation:

c. • Reports containing financial information according to international agreement in taxation for every financial accounts identified as financial accounts with repoting obligation; and

d. • Reports containing financial information for taxation purposes managed by financial service institution, other financial service institutions and/or respective other entities in one calendar year.

1. Dalam rangka pengajuan Pernyataan Pendaftaran, Emiten harus menyampaikan dokumen paling sedikit terdiri atas:a. Surat pengantar Pernyataan

sesuai dengan format Surat Pengantar Pernyataan Pendaftaran sebagaimana tercantum dalam Lampiran yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari POJK ini;

b. Prospektus;c. Prospektus Ringkas;d. Prospektus Awal (jika ada); dane. Dokumen lain yang harus

disampaikan sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran.

2. Dalam rangka pengajuan Pernyataan

Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Efek bersifat utang, selain harus menyampaikan dokumen lain sebagaimana, Emiten wajib menyampaikan dokumen:a. peringkat yang dikeluarkan oleh

perusahaan pemeringkat Efek atas Efek bersifat utang;

b. Kontrak Perwaliamanatan; danc. Perjanjian penanggungan (jika

ada).

3. OJK dapat meminta informasi dan/atau dokumen lain yang tidak merupakan bagian dari Pernyataan Pendaftaran dan tidak dimaksudkan untuk diumumkan kepada masyarakat karena dapat merugikan kepentingan Emiten atau pihak terafiliasi meliputi :

1. Dalam pelaksanaannya Bank telah mengacu pada POJK nomor 7/POJK.04/2017.

2. POJK ini mencabut dan

menyatakan tidak berlakunya ketentuan-ketentuan:

a. a.Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Nomor Kep-42/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000 tentang Perubahan Peraturan Nomor IX.C.1 tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum beserta Peraturan Nomor IX.C.1. yang merupakan lampirannya, kecuali angka 6 huruf l;

b. Surat Edaran Badan Pengawas Pasar Modal Nomor SE-01/BL/2007 tanggal 8 Februari 2007 tentang Penyampaian Laporan Keuangan Dalam Rangka Keterbukaan Informasi; dan

c. Surat Edaran Badan Pengawas

Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor SE-13/BL/2012 tanggal 19 September 2012 tentang Prospektus Dalam Rangka Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk yang dilakukan secara Bersamaan.

No


Regulations


Date















a. Surat pernyataan bermeterai cukup dari Emiten. Anggota Direksi, dan anggota Dewan Komisaris tentang terlibat atau tidaknya dalam perkara hukum;

b. Surat pernyataan dari pihak yang membantu penyusunan Prospektus (jika ada);• Surat pernyataan persetujuan

pencantuman nama pihak tersebut di Prospektus; dan/atau

• Surat pencabutan dalam hal pihak tersebut mencabut persetujuannya;

c. keterangan lain yang diterima oleh OJK dari pihak yang membantu dalam Penawaran Umum untuk mendukung kecukupan dan ketelitian dari pengungkapan yang diwajibkan (jika ada); dan/atau

d. dokumen lain yang dibutuhkan.

1. In the framework of submission of Registration Statement, Issuer must submit document at least consist of:a. Letter of Introduction Statement in accordance with the format of Introduction Letter of Registration Statement as contained in Attachment which is an integral part of this POJK;b. Prospectus;c. Summary Prospectus;d. Initial Prospectus (if any); ande. Other documents should be submitted as part of the Registration Statement.

2. In the framework of submission of Registration Statement in the framework of Public Offering of Debt Securities, in addition to submitting other documents as, Issuer must submit document:a. the rating issued by the Securities rating company on the Securities is debt;b. Contract of Trustee; andc. Insurance Agreement (if any).

3. OJK may request information and/or other documents that are not part of the Registration Statement and are not intended to be announced to the public as it may harm the interest of Issuer or affiliated party include:a. Stamped statement letter from Issuer. Members of the Board of Directors, and members of the Board of Commissioners

d. Ketentuan mengenai dokumen lain berupa perjanjian pendahuluan dengan satu atau beberapa Bursa Efek sebagaimana dimaksud dalam angka 6 huruf l Peraturan Nomor IX.C.1, lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Nomor Kep-42/ PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000 tentang Perubahan Peraturan Nomor IX.C.1. tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum dicabut dan dinyatakan tidak berlaku.

1. In its implementation, the Bank has referred to POJK number 7/POJK.04/2017.

2. This POJK revokes and declares no provision:a. Decision of the Chairman of the

Capital Market Supervisory Agency Number Kep-42/PM/2000 dated October 27, 2000 regarding Amendment to Rule Number IX.C.1 concerning Guidelines Concerning Form and Content of Registration Statement in the Framework of Public Offering and Rule Number IX.C.1. which is its attachment, except the number 6 letter l;

b. Circular Letter of the Capital Market Supervisory Agency Number SE-01/BL/2007 dated February 8, 2007 concerning the Submission of Financial Statements in the Framework of Information Disclosure; and

c. Circular Letter of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution Number SE-13/BL/2012 dated September 19, 2012 concerning Prospectus for the Public Bond and Sukuk Offering simultaneously.

3. Provisions concerning other documents in the form of a preliminary agreement with one or more of the Securities Exchanges as referred to in number 6 letter l of Regulation Number IX.C.1, attachment of the Decision of the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency

No


Regulations


Date















concerning whether or not to be involved in legal proceedings;b. Statement from the party assisting the preparation of the Prospectus (if any);

• Statement of approval of the name of the party in the Prospectus; and/or

• Letter of withdrawal in the event that such party revokes its consent;

c. other information received by OJK from the party assisting in the Public Offering to support the adequacy and thoroughness of the required disclosure (if any); and/or

d. other documents needed.

Number Kep-42/PM/2000 dated 27 October 2000 Amendment to Rule Number IX.C.1. concerning Guidelines Concerning Form and Content of Registration Statement for Public Offering is revoked and declared null and void.

3 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/ POJK.04/2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas.

Financial Service Authority Regulation Number 8/ POJK.04/2017 on Format and Contents of Prospectus and Brief Prospectus in Equity Securities Public Offering

14 MaretMarch2017

1. Prospektus harus paling sedikit memuat bagian sebagai berikut :

a. Informasi pada bagian kulit muka

Prospektus;b. Daftar Isi;c. Ringkasan Prospektus;d. Penawaran Umum;e. Penggunaan dana yang diperoleh

dari hasil Penawaran Umum;f. Pernyataan utang;g. Ikhtisar data keuangan penting;h. Analisis dan pembahasan oleh

manajemen;i. Faktor risiko;j. Kejadian penting setelah tanggal

laporan Akuntan Publik;k. Keterangan tentang Emiten,

kegiatan usaha, serta kecenderungan dan prospek usaha;

l. Ekuitas;m. Kebijakan dividen;n. Perpajakan;o. Penjaminan emisi Efek (jika ada);p. Lembaga dan profesi penunjang

Pasar Modal serta pihak lain;q. Ketentuan penting dalam

anggaran dasar dan ketentuan penting lainnya terkait pemegang saham;

r. Tata cara pemesanan Efek bersifat ekuitas;

s. Penyebarluasan Prospektus dan formulir pemesanan pembelian Efek bersifat ekuitas;

t. Pendapat dari segi hokumu. Laporan keuangan; danv. Laporan Penilai dan laporan

1. POJK ini mencabut dan menyatakan tidak berlakunya ketentuan-ketentuan sebagai berikut :a. Keputusan Ketua Badan

Pengawas Pasar Modal Nomor Kep-51/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum beserta Peraturan Nomor IX.C.2 yang merupakan lampirannya

b. Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Nomor Kep-43/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000 tentang Perubahan Peraturan Nomor IX.C.3 tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum beserta Peraturan Nomor IX.C.3 yang merupakan lampirannya; dan

c. Surat Edaran Badan Pengawas Pasar Modal Nomor SE-05/BL/2006 tanggal 29 September 2006 tentang Keterbukaan Informasi Mengenai Biaya yang Dikeluarkan Dalam Rangka Penawaran Umum.

2. Dalam hal Penawaran umum

ini disertai dengan penerbitan waran, jumlah waran yang akan diterbitkan dan waran yang telah beredar tidak boleh

No


Regulations


Date















2. Prospektus Ringkas paling sedikit memuat informasi sebagai berikut :a. Informasi tentang penawaran

Efek bersifat ekuitas;b. Informasi tentang penggunaan

dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum;

c. Informasi tentang ikhtisar data keuangan penting;

d. Informasi tentang analisis pembahasan manajemen;

e. Informasi tentang faktor risiko;f. Informasi tentang kejadian

penting setelah tanggal laporan Akuntan Publik;

g. Informasi singkat tentang Emiten dan Perusahaan Anak;

h. Informasi tentang tata cara pemesanan Efek bersifat ekuitas; dan

i. Informasi tentang penyebarluasan Prospektus dan formulir pemesanan pembelian Efek bersifat ekuitas.

1. The Prospectus shall at least contain the following sections:a. Information on the front of the

Prospectus;b. Table of contents;c. Summary of Prospectus;d. Public Offering;e. Use of funds obtained from the Public

Offering;f. Statement of debt;g. Highlights of important financial data;h. Analysis and discussion by

management;i. Risk factors;j. Important events after the date of the

Public Accountant’s report;k. Information on Issuers, business

activities, and business trends and prospects;

l. Equity;m. Dividend policy;n. Taxation;o. Underwriting of securities (if any);p. Institutions and professions

supporting the Capital Market and others;

q. Important provisions in the articles of association and other important provisions relating to shareholders;

r. The procedure for securities ordering is equity;

s. Dissemination of Prospectus and purchase order form of Securities is equity;

t. Legal opinionu. Financial statements; andv. Appraisal reports and expert reports

(if any).

melebihi 35% (tiga puluh lima persen) dari jumlah saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh pada saat Pernyataan Pendaftaran disampaikan kepada OJK.

1. 1. The POJK revoked and declared the non-entry into force of the following provisions:

2. a. Decision of the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency Number Kep-51/PM/1996 dated January 17, 1996 concerning Guidelines Concerning the Form and Content of Prospectus and Prospectus for the Public Offering and Rule Number IX.C.2 which is attached

3. b. Decision of the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency Number Kep-43/PM/2000 dated October 27, 2000 concerning Amendment to Rule Number IX.C.3 concerning Guidelines Concerning Form and Content of a Short Prospectus in the Framework of Public Offering and Rule Number IX.C.3 which is attached ; and

4. c. Circular Letter of the Capital Market Supervisory Agency Number SE-05/BL/2006 dated 29 September 2006 concerning Transparency of Information Regarding Expenses Issued In The Framework of Public Offering.

5. 2. In the event that this Public Offering is accompanied by the issue of warrants, the amount of warrants to be issued and circulated warrants shall not exceed 35% (thirty five percent) of the total issued and fully paid shares at the time of Registration Statement submitted to OJK.

No


Regulations


Date















2. Summary Prospectus contains at least the following information:a. Information about Securities offering

is equity;b. Information on the use of funds

obtained from the Public Offering;c. Information about a summary of

important financial data;d. Information on analysis of

management discussion;e. Information on risk factors;f. Information about important

events after the date of the Public Accountant’s report;

g. Brief information on Issuers and Subsidiaries;

h. Information on the ordering of securities is equity; and

i. Information on the dissemination of Prospectus and purchase order form of Securities is equity.

4 14 MaretMarch2017

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 9/ POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Bersifat Utang

Financial Service Authority Regulation Number 9/ POJK.04/2017 dated March 14, 2017 concerning Format and Contents of Prospectus and Brief Prospectus in Equity Securities Public Offering

1. Prospektus harus paling sedikit memuat bagian :a. informasi pada bagian kulit

muka Prospektus;b. Daftar Isi;c. Ringkasan Prospektus;d. Penawaran Umum;e. penggunaan dana yang

diperoleh dari hasil Penawaran Umum;

f. pernyataan utang;g. ikhtisar data keuangan

penting;h. analisis dan pembahasan oleh

manajemen;i. faktor risiko;j. kejadian penting setelah

tanggal laporan Akuntan Publik;

k. keterangan tentang Emiten, kegiatan usaha, kecenderungan dan prospek usaha;

l. perpajakan;m. penjaminan emisi Efek (jika

ada);n. lembaga dan profesi

penunjang Pasar Modal serta pihak lain;

o. keterangan tentang Wali Amanat dan Penanggung (jika ada)

p. tata cara pemesanan Efek bersifat utang;

Dalam hal bank akan menerbitkan Efek Bersifat Utang, wajib mencantumakn keterangan mengenai Wali Amanat dan Penanggung. Keterangan Wali Amanat dan Penanggung tersebut harus paling sedikit memuat atau mengungkapkan :1. Informasi tentang Wali Amanat

dan Penanggung (jika ada) yang mencakup :a. Nama dan alamat lengkap;b. Struktur modal;c. Dewan Komisaris dan

Direksi;d. Kegiatan usaha dan

perizinan;e. Tugas utama Wali Amanat

dan Penanggung;f. Penggantian Wali Amanat

dan Penanggung;g. Ikhtisar data keuangan

penting Wali Amanat dan penanggung dengan perbandingan paling singkat 2 (dua) tahun buku terakhir atau sejak berdirinya jika kurang dari 2 (dua) tahun buku

h. Hubungan afiliasi antara Emiten dengan Wali Amanat yang terjadi karena kepemilikan

No


Regulations


Date















q. penyebarluasan Prospektus dan formulir pemesanan pembelian Efek bersifat utang;

r. pendapat dari segi hukum;s. laporan keuangan; dant. laporan Penilai dan laporan

tenaga ahli (jika ada).

1. The Prospectus must contain at least the following sections:a. information on the face of the

Prospectus;b. Table of contents;c. Summary of Prospectus;d. Public Offering;e. use of funds obtained from the

Public Offering;f. statement of debt;g. an overview of important financial

data;h. analysis and discussion by

management;i. risk factors;j. important events after the date of

the Public Accountant’s report;k. information concerning Issuers,

business activities, trends and business prospects;

l. taxation;m. Securities underwriting (if any);n. institutions and professions

supporting the Capital Market and others;

o. description of the Trust Agent and Insurer (if any)

p. the procedure of ordering the Securities is debt;

q. dissemination of Prospectus and purchase order form of debt Securities;

r. legal opinion;s. financial statements; andt. Assessor’s report and expert’s

report (if any).2. Summary Prospectus contains at

least the following information:a. Information about the offering of

Securities is debt;b. Information on the use of funds

obtained from the Public Offering;c. Information about a summary of

important financial data;

atau penyertaan Modal Pemerintah; dan

i. Hubungan afiliasi antara Emiten dengan penanggung, termasuk jenis dan sifat dari hubungan afiliasi tersebut; dan

In the event that the bank will issue Debt Securities, it is mandatory to provide information regarding the Trustee and the Insurer. The statement of the Trustee and the Insurer shall at least contain or disclose:1. Information on the Trustee and

the Insurer (if any) including:a. Full name and address;

b. Capital structure;c. Board of Commissioners and

Directors;d. Business activities and

licensing;e. The main task of the Trustee

and the Insurer;f. Replacement of Trustee and

Insurer;g. Summary of important financial

data of the Trustee and the Underwriter by comparison of at least 2 (two) final fiscal years or since the establishment if less than 2 (two)

h. Affiliated Relationship between Issuer and Trust Agent that occurs due to ownership or participation of Government Capital; and

i. Affiliated relationship between the Issuer and the insurer, including the type and nature of the affiliate relationship; and

No


Regulations


Date















d. Information on analysis of management discussion;

e. Information on risk factors;f. Information about important

events after the date of the Public Accountant’s report;

g. Brief information on Issuers and Subsidiaries;

h. Information on the ordering of Securities is debt; and

i. Information on the dissemination of Prospectus and purchase order form of Securities is debt

2. Pernyataan dari penanggung (jika ada) bahwa:a. Penanggung sanggup

untuk menanggung sesuai dengan kewajiban atau kesanggupan penanggungan yang tercantum dalam perjanjian penanggungan; dan

b. Ada atau tidaknya perkara di bidang keuangan yang sedang dijalani oleh penanggung.

2. Statement of the insurer (if any) that:a. The Insurer is able to bear in

accordance with the obligations or insured capabilities contained in the coverage agreement; and

b. The presence or absence of financial matters underwritten by the insurer.

No


Regulations


Date















1. Ketentuan RUPS yang dihadiri oleh pemegang saham pada klasifikasi saham yang terkena dampak atas perubahan hak atas saham pada klasifikasi saham tertentu.

2. Penunjukan dan pemberhentian akuntan publik yang akan memberikan jasa audit atas informasi keuangan historis tahunan wajib diputuskan dalam RUPS Perusahaan Terbuka dengan mempertimbangkan usulan Dewan Komisaris.

3. Dalam hal RUPS tidak dapat memutuskan penunjukan akuntan publik, RUPS dapat mendelegasikan kewenangan tersebut kepada Dewan Komisaris, disertai penjelasan mengenai:a. Alasan pendelegasian

kewenangan; danb. Kriteria atau batasan akuntan

publik yang dapat ditunjuk.

1. RUPS provisions attended by shareholders on the classification of shares affected by changes in the rights to shares in certain stock classifications.b. The appointment and termination

of public accountant who will provide audit services on annual historical financial information shall be decided in the GMS by considering the proposal of the Board of Commissioners.

c. In the event that the GMS can not decide the appointment of a public accountant, the GMS may delegate such authority to the Board of Commissioners, with an explanation of:

d. The reason for the delegation of authority; and

e. Criteria or limits of a designated public accountant.

1. RUPS wajib memutus perihal penunjukan akuntan publik dengan mempertimbangkan usulan Dewan Komisaris.

2. Apabila RUPS tidak dapat memutuskan penunjukan akuntan publik, maka RUPS dapat mendelegasikan tugas tersebut kepada Dewan Komisaris disertai dengan penjelasan atas alasan pendelegasian kewenangan tersebut dan kriteria/batasan akuntan publik yang dapat ditunjuk.

1. The GMS is required to decide

upon the appointment of a public accountant by considering the proposal of the Board of Commissioners.

2. If the GMS is unable to decide on the appointment of a public accountant, the GMS may delegate the duties to the Board of Commissioners accompanied by an explanation for the reasons for the delegation of such authority and the criteria/limits of a designated public accountant.

5 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/ POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Perubahan atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/ POJK.04/2014 tentang Rencana & Penyelenggaraan RUPS Perusahaan Terbuka

Financial Service Authority Regulation Number 10/ POJK.04/2017 dated March 14, 2017 as Amendment to Financial Service Authority Regulation Number 32/ POJK.04/2014 on GMS Plan &Implementation in Listed Company

14 Maret201714 March2017

No


Regulations


Date















6 14 MaretMarch2017

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 11/ POJK.04/2017 tanggal 14Maret 2017 tentang Laporan Kepemilikan Atau Setiap Perubahan Kepemilikan Saham Perusahaan Terbuka

Financial Service Authority Regulation Number 11/ POJK.04/2017 dated March 14, 2017 concerning Ownership Report of every Changs in Shares Ownership at Listed Company

1. Anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris wajib melaporkan kepada OJK atas kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikannya atas saham Perusahaan Terbuka baik langsung maupun tidak langsung.

2. Perusahaan Terbuka wajib memiliki kebijakan mengenai kewajiban anggota Direksi dan anggota Dewan komisaris untuk menyampaikan informasi kepada Perusahaan Terbuka mengenai kepemilikan dan setiap perubahaan kepemilikannya atas saham Perusahaan Terbuka.

3. Penyampaian laporan kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikan atas saham wajib dilakukan paling lambat 5 (lima) hari sejak terjadinya kepemilikan atau perubahan kepemilikan atas saham Perusahaan Terbuka

1. Members of the Board of Directors or members of the Board of Commissioners shall report to OJK the ownership and any change of ownership of the Company’s shares either directly or indirectly.

2. An Open Company shall have a policy regarding the obligations of members of the Board of Directors and Board of Commissioners to convey information to the Open Company concerning ownership and any change of ownership of the shares of the Public Company.

3. Submission of ownership report and any change of ownership of shares must be done no later than 5 (five) days since the ownership or change of ownership of shares of Open Company

1. POJK ini mencabut dan menyatakan tidak berlakunya POJK Nomor 60/POJK.04/2015 tentang Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu.

2. Anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris wajib melaporkan kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikannya atas saham Perusahaan Terbuka baik langsung maupun tidak langsung kepada OJK (apabila ada).

3. Terkait uraian angka 2 diatas, diterbitkannya POJK ini membawa dampak untuk wajib memiliki kebijakan mengenai kewajiban anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris untuk menyampaikan informasi mengenai kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikan atas saham.

1. The POJK revoked and declared the non-entry into effect of POJK Number 60/POJK.04/2015 on Disclosure of Specific Shareholders’ Information.

2. Members of the Board of Directors or members of the Board of Commissioners shall report ownership and any change of ownership of the Company’s shares either directly or indirectly to OJK (if any).

3. Related to description 2 above, the issuance of this POJK has the implication to have a policy regarding the obligation of members of the Board of Directors and Board of Commissioners to convey information on ownership and any change of ownership of shares.

No


Regulations


Date















1. Penyedia Jasa Keuangan (PJK) wajib mengindentifikasi, menilai, dan memahami risiko tindak pidana Pencucian Uang dan/atau tindak pidana Pendanaan Terorisme terkait dengan nasabah, negara atau area geografis, produk, jasa, transaksi atau jaringan distribusi (delivery channels), termasuk kewajiban untuk:a. mendokumentasikan penilaian

risiko;b. mempertimbangkan seluruh

faktor risiko yang relevan sebelum menetapkan tingkat keseluruhan risiko, serta tingkat dan jenis mitigasi risiko yang memadai untuk diterapkan;

c. mengkinikan penilaian risiko secara berkala; dan

d. memiliki mekanisme yang memadai terkait penyediaan informasi penilaian risiko kepada instansi yang berwenang.

2. PJK wajib memiliki kebijakan, pengawasan, dan prosedur pengelolaan dan mitigasi risiko Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme, yang disetujui oleh Direksi dan Dewan Komisaris, agar PJK mampu mengelola dan memitigasi risiko yang telah diidentifikasi.

3. Penerapan program APU-PPT paling sedikit meliputi:a. pengawasan aktif Direksi dan

Dewan Komisaris;b. kebijakan dan prosedur;c. pengendalian intern;d. sistem informasi manajemen; dane. sumber daya manusia dan

pelatihan.4. PJK wajib membentuk unit kerja khusus

dan/atau menunjuk pejabat sebagai penanggung jawab penerapan program APU-PPT, pada kantor pusat dan kantor cabang.

5. PJK wajib mengidentifikasi dan mengklasifikasikan Calon Nasabah atau Nasabah ke dalam kelompok orang perseorangan (natural person), Korporasi dan perikatan lainnya (legal arrangement).

6. PJK wajib memahami profil, maksud dan tujuan hubungan usaha, dan transaksi yang dilakukan Nasabah dan Pemilik Manfaat (Beneficial Owner) melalui identifikasi dan verifikasi.

7. PJK wajib melakukan EDD (Enchanced Due Dilligence) terhadap calon Nasabah, Nasabah, Pemilik Manfaat (Beneficial Owner), atau WIC yang

1. POJK ini mencabut dan menyatakan tidak berlakunya ketentuan-ketentuan sebagai berikut :a. Peraturan Bank Indonesia Nomor

12/20/ PBI/2010 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme bagi Bank Perkreditan Rakyat dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah.

b. Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/27/ PBI/2012 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme bagi Bank Umum.

c. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 39/ POJK.05/2015 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme oleh Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Indutsri Keuangan Non-Bank.

2. Dalam hal bank sebagai PJK telah memiliki kebijakan dan prosedur penerapan program APU- PPT, bank akan menyesuaikan kebijakan dan prosedur penerapan program APU-PPT.

3. Sebagai PJK sesuai ketentuan POJK ini, wajib menunjuk pejabat sebagai penanggung jawab penerapan program APU-PPT, pada kantor pusat dan kantor cabang yang bertanggung jawab kepada Direksi khususnya Direktur yang membawahkan fungsi Kepatuhan.

4. Bank wajib memiliki dan memelihara profil Nasabah secara terpadu.

5. Bank wajib menyampaikan kepada OJK hal-hal sebagai berikut :a. action plan penerapan program APU

-PPT paling lambat pada akhir bulan Mei 2017;

b. telah melakukan penyesuaian kebijakan dan prosedur penerapan program APU-PPT paling lambat 6 (enam) bulan sejak diberlakukannya POJK ini;

c. laporan rencana kegiatan pengkinian data disampaikan setiap tahun paling lambat akhir bulan Desember; dan

d. laporan realisasi pengkinian data disampaikan setiap tahun paling lambat akhir bulan Desember.

6. Apabila terjadi perubahan atas action plan, maka perubahan tersebut wajib disampaikan paling lambat 7 (tujuh) hari kerja sejak perubahan dilakukan.

7 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 12/ POJK.01/2017 tanggal 16 Maret 2017 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU- PPT) di Sektor Jasa Keuangan

Financial Service Aut Otoritas Jasa Keuangan Nomor 12/ POJK.01/2017 dated March 16, 2017 on Anti Money Laundering and Terrorism Financing Prevention (APU- PPT) Program in Financial Service Sector

16 MaretMarch2017

No


Regulations


Date















memiliki risiko tinggi termasuk PEP (Political Exposed Person)

8. Untuk menghindari digunakannya PJK sebagai media atau tujuan pencucian uang dan/atau pendanaan terorisme yang melibatkan pihak internal PJK, PJK wajib melakukan:

a. Prosedur penyaringan dalam rangka penerimaan karyawan baru (pre-employee screening); dan

b. Pengenalan dan pemantauan terhadap profil karyawan

1. The POJK revoked and declared the non-entry into force of the following provisions:a. Bank Indonesia Regulation Number

12/20/PBI/2010 concerning Implementation of Anti Money Laundering and Counter Terrorism Financing Program for Rural Banks and Sharia Rural Banks.

b. Bank Indonesia Regulation Number 14/27/PBI/2012 concerning the Implementation of Anti Money Laundering and Counter-Terrorism Financing Program for Commercial Banks.

c. Regulation of the Financial Services Authority Number 39/POJK.05/2015 on the Implementation of Anti Money Laundering and Counter-Terrorism Financing Program by Financial Service Providers in the Non-Bank Financial Industry Sector.

2. In the event that banks as PFS already have policies and procedures for APU-PPT program implementation, banks will adjust the policies and procedures for APU-PPT program implementation.

3. As a CHD in accordance with the provisions of this POJK, shall appoint an officer responsible for the implementation of the APU-PPT program, at the head office and branch offices responsible to the Board of Directors, in particular the Director in charge of the Compliance function.

4. Banks are required to maintain and maintain an integrated Customer profile.

5. Banks are required to submit to OJK the following matters:a. action plan of APU-PPT Program

implementation no later than the end of May 2017;

b. has made adjustments to policies and procedures for the implementation of the APU-PPT program no later than 6 (six) months since the enactment of this POJK;

c. a report on data update activity plan shall be submitted every year at the latest of the end of December; and

d. a report on the realization of updating of data shall be submitted every year no later than the end of December.

6. In the event of any change of the action plan, such amendment shall be submitted no later than 7 (seven) working days after the change is made.

1. Financial Service Providers (FSPs) shall identify, assess, and understand the risks of money laundering and/or criminal acts of Terrorism Financing related to customers, countries or geographical areas, products, services, transactions or delivery channels, including obligation to:

a. documenting risk assessment;b. taking into account all relevant risk

factors before establishing the overall level of risk, as well as the level and type of risk mitigation that is adequate to implement;

c. updating periodic risk assessments; andd. have adequate mechanisms related

to the provision of risk assessment information to authorized agencies.

2. FI is required to have a policy, supervision and procedures on risk management and mitigation of Money Laundering and Terrorism Financing, approved by the Board of Directors and Board of Commissioners, in order for PFs able to manage and mitigate the risks identified.

3. The implementation of the PPU-PPT program at least includes:

a. active supervision of the Board of Directors and Board of Commissioners;

b. policies and procedures;c. internal control;d. management information System; ande. human resources and training.

4. CHD is required to establish a special working unit and/or appoint an official responsible for the implementation of APU-PPT program, at head office and branch office.

5. The PJK shall identify and classify the Prospective Customer or Customer into groups of natural persons, corporations and other legal arrangements.

6. CHD is required to understand the profile, purpose and purpose of business relationship, and transactions conducted by the Customer and Beneficial Owner

No


Regulations


Date















1. Pihak yang wajib menjadi Pelapor adalah:a. Bank Umumb. BPRc. BPRSd. Lembaga Pembiayaan yang

memberikan Fasilitas Penyediaan Dana

e. Lembaga Jasa Keuangan Lainnya yang memberikan Fasilitas Penyediaan Dana, kecuali lembaga keuangan mikro.

2. Pelapor wajib menyampaikan Laporan Debitur kepada OJK secara lengkap, akurat terkini, utuh, dan tepat waktu setiap bulan untuk posisi akhir bulan.

3. Laporan Debitur wajib mencakup informasi mengenai:a. Debiturb. Fasilitas Penyediaan Danac. Agunand. Penjamine. Pengurus dan pemilikf. Keuangan Debitur

4. Laporan Debitur wajib mencakup informasi dari kantor pusat Pelapor dan seluruh kantor cabang.

5. Pelapor wajib melakukan koreksi Laporan Debitur yang telah disampaikan kepada OJK dalam hal

8 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 18/ POJK.03/2017 tanggal 5 Mei 2017 tentang Pelaporan dan Permintaan Informasi Debitur Melalui Sistem Layanan Informasi Keuangan

Financial Serviec Authority Regulation Number 18/ POJK.03/2017 dated May 5, 2017 on Debitor Information Reporting and Request through Financial Information Service System

5 MeiMay

through identification and verification.7. PFS is obliged to conduct EDD (Enchanced

Due Dilligence) against prospective Customers, Customers, Beneficial Owners or WIC at high risk including PEP (Political Exposed Person)

8. In order to avoid the use of PFS as a media or money laundering and/or terrorism financing objective involving internal party of PJK, PJK is obliged to:

a. Pre-employee screening procedures; andb. Introduction and monitoring of employee

profiles

No


Regulations


Date















Laporan Debitur tidak memenuhi ketentuan atas dasar:a. Temuan Pelapor ataub. Temuan OJK

1. The party required to become a Reporting Party is:a. commercial banksb. BPRc. SRBd. Financing Institution providing Funding

Facilitye. Other Financial Services Institutions

that provide Provision of Fund Facilities, except for microfinance institutions.

2. The Reporting Entity shall submit the Debtor Report to OJK in a complete, accurate, complete, and timely manner each month for the end of the month.

3. The Debtor Report shall include information on:a. Debtorb. Facilities Provision of Fundsc. Collaterald. Guarantore. The caretaker and ownerf. Debtor Finance

4. The Debtor Report shall include information from the Reporting Party’s head office and all branches.

5. The Reporting Entity shall make corrections to the Debtor Reports submitted to OJK in the event that the Debtor Report does not meet the requirements on the basis of:a. Reporting Findings orb. OJK Findings

1. Pada saat POJK ini berlaku, ketentuan-ketentuan sebagaimana diuraikan dibawah ini dinyatakan dicabut dan tidak berlaku pada tanggal 1 Januari 2018 yaitu:a. Peraturan Bank Indonesia Nomor

9/14/ PBI/2007 tentang Sistem Informasi Debitur.

b. Peraturan Bank Indonesia Nomor 18/21/ PBI/2016 tentang Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 9/14/PBI/2007 tentang Sistem Informasi Debitur.

2. Bank menyampaikan Laporan Debitur secara bulanan.

1. Pada saat POJK ini berlaku, ketentuan-ketentuan sebagaimana diuraikan dibawah ini dinyatakan dicabut dan tidak berlaku pada tanggal 1 Januari 2018 yaitu:a. Peraturan Bank Indonesia Nomor

9/14/ PBI/2007 tentang Sistem Informasi Debitur.

b. Peraturan Bank Indonesia Nomor 18/21/ PBI/2016 tentang Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 9/14/PBI/2007 tentang

Sistem Informasi Debitur.2. Bank menyampaikan Laporan Debitur

secara bulanan.

No


Regulations


Date















1. Setiap Pihak dapat melakukan Transaksi Efek di pasar sekunder, baik di Bursa Efek maupun diluar Bursa Efek.

2. Transaksi Efek yang wajib dilaporkan berdasarkan POJK ini adalah transaksi atas:a. Efek bersifat utang dan Sukuk yang

telah dijual melalui penawaran umum;b. Obligasi konversi yang diterbitkan untuk

penambahan modal dengan atau tanpa HMETD;

c. Surat Berharga Negara; dand. Efek lain yang ditetapkan oleh OJK

untuk dilaporkan.3. Kewajiban pelaporan Transaksi Efek

hanya berlaku terhadap Efek yang dapat diperdagangkan di pasar sekunder.

4. Laporan atas Transaksi Efek wajib disampaikan secara elektronik dengan menggunakan sistem dan/atau sarana yang disediakan oleh PLTE (Penerima Laporan Transaksi Efek).

1. Each Party may conduct Securities Transactions in the secondary market, either on the Stock Exchange or outside the Stock Exchange.

2. Securities Transactions that must be reported on this POJK are the above transactions:a. Debt and Sukuk Securities that have

been sold through a public offering;b. Convertible bonds issued for additional

capital with or without Rights;c. Government Securities; andd. Other effects set by OJK to report.

3. The obligation of reporting of Securities Transaction shall only apply to Securities that can be traded in the secondary market.

4. The Report on Securities Transaction shall be submitted electronically using the system and/or facilities provided by PLTE (Receiver of Securities Transaction Report).

1. POJK ini mencabut dan menyatakan tidak berlakunya Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor Kep- 123/BL/2009 tentang Pelaporan Transaksi Efek beserta Peraturan Nomor X.M.3 yang merupakan lampirannya.

2. Dalam hal bank bertindak sebagai Partisipan wajib memberikan bukti atas pelaporan Transaksi Efek kepada Pihak yang melaporkan sesegera mungkin setelah Partisipan menerima bukti pelaporan Transaksi Efek dari PLTE.

3. Dalam kontrak antara bank sebagai Partisipan dan nasabahnya, wajib memuat ketentuan mengenai kewajiban nasabah untuk menyampaikan laporan Transaksi Efek diluar Bursa Efek setelah terjadinya transaksi tersebut.

1. The POJK revokes and declares the non-effectiveness of the Decision of the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Board Number Kep-123/BL/2009 concerning Securities Transaction Reporting along with Rule Number X.M.3 which is the attachment.

2. In the event that a bank acts as Participant is required to provide evidence of Securities Transaction reporting to a Person who reports as soon as possible after Participant receives proof of reporting of Securities Transaction from PLTE.

3. In the contract between the bank as Participant and its client, shall state the provisions concerning the obligation of the client to submit the Securities Transaction Report outside the Securities Exchange after the transaction.

9 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 22/ POJK.04/2017 tanggal 22 Juni 2017 tentang Pelaporan Transaksi Efek

Financial Service Authority Regulation Number 22/ POJK.04/2017 dated June 22, 2017 on Securities Transaction Reporting

22Juni/June2017

No


Regulations


Date















1. Perusahaan Terbuka yang sahamnya tercatat di Bursa Efek dapat mengeluarkan saham dengan nilai nominal berbeda.

2. Perusahaan Terbuka dapat mengeluarkan saham dengan nilai nominal berbeda apabila harga pasar saham Perusahaan Terbuka berada di bawah nilai nominal.

3. Saham dengan nilai nominal berbeda wajib memenuhi persyaratan sebagai berikut:a. Saham dengan klasifikasi yang

sama dengan nilai nominal berbeda mempunyai hak dan kedudukan yang sama dan sederajat.

b. Saham dengan nilai nominal lama tidak dapat dikonversikan menjadi saham dengan nilai nominal baru.

1. An Open Company whose shares are listed on the Stock Exchange may issue shares with different nominal value.

2. An Open Company may issue shares with a different nominal value if the Company’s stock market price is below the nominal value.

3. Shares with different nominal values shall meet the following requirements:a. Shares with the same classification with

different nominal values shall have equal and equal rights and positions.

b. Shares with old nominal value can not be converted into shares with new nominal value.

11 22 JuniJune 2017

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 31/ POJK.04/2017 tanggal 22 Juni 2017 tentang Pengeluaran Saham Dengan Nilai Nominal Berbeda.

Financial Service Authority Regulation Number 31/ POJK.04/2017 dated June 22, 2017 on Shares Issuance with Diferent Nominal Value .

1. POJK ini mencabut dan menyatakan tidak berlakunya Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor Kep- 432/BL/2010 tentang Pengeluaran Saham dengan Nilai Nominal Berbeda, beserta Peraturan Nomor IX.D.6 yang merupakan lampirannya.

2. Bank dapat mengeluarkan saham dengan nilai nominal berbeda apabila harga sahamnya berada dibawah nominal.

1. The POJK revokes and declares the Decree of the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency Number Kep-432/BL/2010 concerning Shares Issuance with Different Nominal Value, together with Rule Number IX.D.6 which is attached.

2. Bank may issue shares with different nominal value if the share price is below par.

No


Regulations


Date















1. Kegiatan Penyertaan Modal wajib dilaksanakan berdasarkan prinsip kehati-hatian.

2. Bank umum dilarang melakukan Penyertaan Modal selain pada Perusahaan yang Bergerak di Bidang Keuangan.

3. Bank wajib memperoleh persetujuan OJK untuk setiap kali melakukan Penyertaan Modal.

4. Penyertaan Modal yang berasal dari dividen saham tidak memerlukan persetujuan OJK.

5. Bank wajib menetapkan jumlah seluruh portofolio Penyertaan Modal paling tinggi sebesar Penyertaan Modal sesuai pengelompokan Bank berdasarkan BUKU.

6. Bank dilarang melakukan Penyertaan Modal melebihi batas penyediaan dana sebagaimana dimaksud dalam ketentuan peraturan perundang-undangan mengenai batas maksimum pemberian kredit bank umum.

7. Dalam hal Perusahaan Anak melakukan Penyertaan Modal, Bank wajib memastikan hal-hal sebagai berikut:a. Penyertaan Modal hanya dapat

dilakukan pada Perusahaan yang Bergerak di Bidang Keuangan dan/atau di perusahaan penunjang jasa keuangan dan dalam bentuk saham.

b. Perusahaan Anak menerapkan prinsip kehati-hatian dan manajemen risiko yang memadai atas Penyertaan Modal yang akan dilakukan.

c. Penyertaan Modal dilakukan dengan memperhatikan ketentuan yang dikeluarkan oleh otoritas berwenang yang mengatur Perusahaan Anak.

1. Activities of Equity Participation shall be conducted on the basis of prudential principles.

2. Commercial banks are prohibited from engaging in Equity Participation other than Companies in the Finance.

3. Banks are required to obtain OJK approval for each time the Equity Participation.

4. Equity Participation derived from stock dividend does not require OJK approval.

5. Banks are required to determine the total portfolio of Equity Participation shall be as high as Equity Participation in accordance with Bank Grouping based on BUKU.

6. Banks are prohibited from engaging in Equity Capital exceeding the limit of provision of funds as referred to in the provisions of laws and regulations concerning the maximum limit of commercial bank lending.

7. In the case where the Subsidiary Company carries out Equity Participation, the Bank is required to ensure the following:

1. POJK ini mencabut dan menyatakan tidak berlakunya:a. Peraturan Bank Indonesia Nomor

15/6/ PBI/2013 tentang Prinsip Kehati-hatian dalam Kegiatan Penyertaan Modal; dan

b. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 23/10/ BPPP perihal Penyertaan pada Bank dan Lembaga Keuangan Lain di Luar Negeri

2. Apabila bank melakukan kegiatan penyertaan modal, maka wajib mengungkapkan kegiatan Penyertaan Modal dan Penyertaan Modal Sementara dalam laporan tahunan.

1. This POJK revokes and declares no validity:a. Bank Indonesia Regulation Number

15/6/PBI/2013 concerning Prudential Principles in Equity Participation Activities; and

b. Circular Letter of Bank Indonesia Number 23/10/BPPP concerning Investment in Banks and Other Financial Institutions Abroad

2. If the bank engages in equity participation activities, it shall disclose the activities of Equity Participation and Temporary Equity Participation in the annual report.

12 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 36/ POJK.03/2017 tanggal 12 Juli 2017 tentang Prinsip Kehati-hatian Dalam Kegiatan Penyertaan Modal

Financial Service Authority Regulation Number 36/ POJK.03/2017 dated July 12, 2017 on Prudent Principle in Capital Investment Activity

12 JuliJuly

No


Regulations


Date















a. Equity Participation can only be made to a Company Engaged in Finance and/or in a financial services supporting company and in the form of shares.

b. Subsidiary Company implements prudential principles and adequate risk management on the Equity Participation to be performed.

c. Equity Participation is done by taking into account the provisions issued by the competent authority governing the Subsidiary Company.

1. Bank yang memiliki dan/atau melakukan Pengendalian terhadap Perusahaan Anak wajib melakukan penerapan manajemen risiko secara konsolidasi.

2. Perusahaan Anak adalah perusahaan yang melakukan kegiatan usaha di bidang keuangan, yang terdiri atas:a. Perusahaan subsidiari (subsidiary

company) yaitu Perusahaan Anak dengan kepemilikan Bank lebih dari 50% (lima puluh persen).

b. Perusahaan partisipasi (participation company) adalah Perusahaan Anak dengan kepemilikan Bank 50% (lima puluh persen), atau kurang namun Bank memiliki Pengendalian terhadap Perusahaan.

c. Perusahaan dengan kepemilikan Bank lebih dari 20% (dua puluh persen) sampai dengan 50% (lima puluh persen) yang memenuhi persyaratan:

• Kepemilikan Bank dan para pihak lain pada Perusahaan Anak masing-masing sama besar; dan

• Masing-masing pemilik melakukan Pengendalian secara bersama terhadap Perusahaan Anak; dan

d. Entitas lain yang berdasarkan standar akuntansi keuangan diwajibkan untuk dikonsolidasikan.

3. Bank wajib memenuhi ketentuan peraturan perundang-undangan mengenai batas maksimum pemberian kredit bank umum baik untuk penyediaan

12 12 JuliJuly

2017

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 38/ POJK.03/2017 tanggal 12 Juli 2017 tentang Penerapan Manajemen Risiko Secara Konsolidasi Bagi Bank Yang Melakukan Pengendalian Terhadap Perusahaan Anak.

Financial Service Authority Regulation Number 38/ POJK.03/2017 dated July 12, 2017 on Consolidated Risk Management Implementation for Bank That Performs Subsidiary Controlling.

No


Regulations


Date















dana Bank secara individu maupun untuk penyediaan dana Bank dan Perusahaan Anak secara konsolidasi.

4. Bank wajib memastikan pengurus yang mengelola Perusahaan Anak memiliki integritas yang baik.

5. Bank wajib melakukan penilaian tingkat kesehatan baik secara individu maupun secara konsolidasi

6. Bank wajib menyusun dan menyampaikan laporan profil risiko baik secara individu maupun secara konsolidasi.

1. A Bank that owns and/or exercises control over a Subsidiary Company shall conduct a consolidated implementation of risk management.

2. Subsidiary Company is a company conducting business activities in finance, consisting of:a. Subsidiary company (subsidiary

company) is a Subsidiary Company with Bank ownership of more than 50% (fifty percent).

b. The participating company is a Subsidiary Company with 50% (fifty percent) of the Bank’s ownership, or less but the Bank has Control over the Company.

c. Companies with more than 20% (twenty percent) of the Bank’s ownership up to 50% (fifty per cent) that meet the following requirements:• Ownership of the Bank and other

parties in the Subsidiary Company are equally large; and

• Each owner undertakes joint Control of the Subsidiary Company; and

d. Other entities based on financial accounting standards are required to be consolidated.

3. Banks are required to comply with the provisions of laws and regulations concerning the maximum limit of commercial bank lending for either the provision of individual Bank funds or for the provision of funds of the Bank and Subsidiary Companies on a consolidated basis.

4. Banks are required to ensure that the management of the Subsidiary Company has good integrity.

5. Banks are required to conduct health assessments either individually or consolidatively

6. Banks are required to prepare and submit risk profile reports either individual or consolidated.

1. POJK ini mencabut dan menyatakan tidak berlakunya Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/6/ PBI/2006 tentang Penerapan Manajemen Risiko Secara Konsolidasi bagi Bank yang Melakukan Pengendalian Terhadap Perusahaan Anak.

2. Bank wajib memiliki sistem yang dapat mengindentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko usaha dari Bank dan Perusahaan Anak, agar dapat menerapkan manajemen risiko secara konsolidasi dengan efektif

3. Sistem sebagaimana dimaksud pada angka 2 paling sedikit mencakup sistem:a. Sistem informasi akuntansi.b. Sistem informasi manajemen risiko.

1. The POJK revokes and declares the non-enactment of Bank Indonesia Regulation Number 8/6/PBI/2006 concerning the Implementation of Consolidated Risk Management for Banks Conducting Control of Subsidiary Companies.

2. Banks are required to have systems that can identify, measure, monitor, and control business risks from Banks and Subsidiaries, in order to effectively implement risk management in consolidation

3. The system referred to in number 2 shall at least include the system:a. Accounting information system.b. Risk management information

system.

No


Regulations


Date















15 12 julijuli

2017

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 42/ POJK.03/2017 tanggal 12 Juli 2017 tentang Kewajiban Penyusunan dan Pelaksanaan Kebijakan Perkreditan atau Pembiayaan Bagi Bank Umum

Financial Service Authority Regulation Number 42/ POJK.03/2017 dated July 12, 2017 on Credit or Financing Policy Formulation and Implementation Policy for Commercial Bank

1. Bank wajib menyusun kebijakan per-kreditan atau pembiayaan Bank yang memuat hal-hal pokok sebagai berikut:a. Prinsip kehati-hatian dalam per-

kreditan atau pembiayaan;b. Organisasi dan manajemen perkred-

itan atau pembiayaan;c. Kebijakan persetujuan Kredit atau

Pembiayaan;d. Dokumentasi dan administrasi Kred-

it atau Pembiayaan;e. Pengawasan Kredit atau Pem-

biayaan; danf. Penyelesaian Kredit atau Pem-

biayaan bermasalah.2. Dalam pelaksanaan pemberian Kredit

atau Pembiayaan dan pengelolaan perkreditan atau pembiayaan, Bank wajib mematuhi kebijakan perkreditan atau pembiayaan yang telah disusun secara konsekuen dan konsisten.

3. Dalam menyusun kebijakan perkred-itan atau pembiayaan Bank, Bank wajib memperhatikan penerapan manaje-men risiko.

1. Banks are required to prepare Bank’s

credit or financing policies that contain the following matters:a. Prudential principles in crediting or

financing;b. Organization and management of

credit or financing;c. Credit or Financing approval policy;d. Documentation and administration

of Credit or Financing;e. Credit or Financing Supervision; andf. Settlement of Credit or Financing

problem.2. In the implementation of the

provision of Credit or Financing and management of credit or financing, Banks are required to comply with consistent and consistent lending or financing policies.

3. In preparing the Bank’s credit policy or financing, the Bank shall pay attention to the application of risk management.

1. Bank wajib memiliki kebijakan perkreditan atau pembiayaan Bank secara tertulis yang wajib disetujui oleh Dewan Komisaris.

2. Kebijakan perkreditan atau pembiayaan Bank paling sedikit memuat dan mengatur hal pokok sebagaimana ditetapkan dalam Pedoman Penyusunan Kebijakan Perkreditan atau Pembiayaan Bank sebagai berikut:a. Prinsip kehati-hatian dalam perkreditan

atau pembiayaan;b. Organisasi dan manajemen perkreditan

atau pembiayaan;c. Kebijakan persetujuan Kredit atau

Pembiayaan;d. Dokumentasi dan administrasi Kredit atau

Pembiayaan;e. Pengawasan Kredit atau Pembiayaan; danf. Penyelesaian Kredit atau Pembiayaan

bermasalah.3. Bank wajib mematuhi kebijakan perkreditan

atau pembiayaan Bank yang telah disusun dalam pelaksanaan pemberian Kredit atau Pembiayaan dan pengelolaan perkreditan atau pembiayaan secara konsekuen dan konsisten.

4. Bank dalam melakukan penyusunan kebijakan perkreditan atau pembiayaan Bank wajib memperhatikan penerapan manajemen risiko.

1. Banks are required to have a written credit or bank financing policy that must be approved by the Board of Commissioners.

2. The policy of credit or financing of the Bank shall at least contain and regulate the principal matters as stipulated in the Banking Credit Policy or Financing Preparation Manual as follows:a. Prudential principles in crediting or

financing;b. Organization and management of credit or

financing;c. Credit or Financing approval policy;d. Documentation and administration of

Credit or Financing;e. Credit or Financing Supervision; andf. Settlement of Credit or Financing problem.

3. Banks are required to comply with the Bank’s credit or financing policies that have been prepared in the implementation of the provision of Credit or Financing and management of credit or financing consistently and consistently.

4. Banks in preparing credit policies or bank financing shall pay attention to the application of risk management.

.

No


Regulations


Date















1. Bank dilarang untuk :a. Memberikan Kredit atau Pembiayaan

kepada Pengembang, baik secara langsung maupun tidak langsung; dan/atau

b. Membeli atau menjamin Surat Berhar-ga atau Surat Berharga Syariah dari Pengembang, untuk Pengadaan Tanah dan/atau Pengolahan Tanah.

2. Larangan sebagaimana dimaksud pada angka 1 diatas tidak berlaku untuk :a. pengalihan Kredit atau Pembiayaan dari

Pengembang kepada suatu Pengem-bang lain untuk penyelamatan sepan-jang tidak menambah saldo Kredit atau Pembiayaan;

b. perpanjangan jangka waktu Kredit atau Pembiayaan untuk penyelamatan, tanpa menambah saldo Kredit atau Pembiayaan; dan

c. pemberian Kredit atau Pembiayaan dan/atau pembelian atau penjaminan Surat Berharga atau Surat Berhar-ga Syariah dari Pengembang untuk Pengadaan Tanah dan/atau Pengola-han Tanah guna pembangunan Rumah Sederhana, dengan persyaratan:

3. Ketentuan diatas tidak berlaku bagi pem-berian Kredit atau Pembiayaan kepada Pengembang untuk tujuan pembangunan Rumah Sederhana.

1. Bank is prohibited to:a. Providing Credit or Financing to the

Developer, either directly or indirectly; and/or

b. Purchase or guarantee Securities or Sharia Securities from Developer, for Land Procurement and/or Land Pro-cessing.

2. The prohibition referred to in item 1 above shall not apply to:a. transfer of Credit or Financing from

Developer to another Developer for rescue as long as it does not add Credit or Financing balance;

b. extension of term of Credit or Financing for rescue, without adding Credit or Financing balance; and

c. granting of Credit or Financing and/or purchase or guarantee of Securities or Sharia Securities from Developer for Land Procurement and/or Processing Land for the construction of Simple Houses, with the following requirements:

1. POJK ini mencabut dan menyatakan tidak berlakunya ketentuan-ketentuan sebagai berikut:a. Surat Keputusan Direksi Bank

Indonesia Nomor 30/46/KEP/DIR tentang Pembatasan Pemberian Kredit oleh Bank Umum untuk Pembiayaan Pengadaan dan/atau Pengolahan Tanah;

b. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 30/2/UK perihal Pembatasan Pemberian Kredit oleh Bank Umum untuk Pembiayaan Pengadaan dan atau Pengolahan Tanah; dan

c. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 31/2/UK perihal Pelaporan Pemberian Kredit oleh Bank Umum untuk Pembiayaan Pengadaan dan/atau Pengolahan Tanah.

2. Bank dilarang untuk :a. Memberikan Kredit atau Pembiayaan

kepada Pengembang, baik secara langsung maupun tidak langsung dan/atau

b. Membeli atau menjamin Surat Berharga atau Surat Berharga Syariah dari Pengembang, untuk pengadaan tanah dan/atau pengolahan tanah.

1. The POJK revoked and declared the non-entry into force of the following provisions:a. Decree of the Board of Managing

Directors of Bank Indonesia Number 30/46/KEP/DIR concerning Restrictions on Provision of Credit by Commercial Banks for Financing of Procurement and/or Processing Land;

b. Circular Letter of Bank Indonesia Number 30/2/UK concerning Restrictions on Provision of Credit by Commercial Banks for Financing of Procurement and or Processing of Land; and

c. Circular Letter of Bank Indonesia Number 31/2/UK concerning Reporting of Credit by Commercial Bank for Financing of Procurement and/or Processing of Land.

2. Bank is prohibited to:a. Providing Credit or Financing to

the Developer, either directly or indirectly and/or

b. Purchase or guarantee the Securities

17 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 44/ POJK.03/2017 tanggal 12 Juli 2017 tentang Pembatasan Pemberian Kredit atau Pembiayaan Oleh Bank Umum untuk Pengadaan Tanah dan/atau Pengolahan Tanah

Financial Service Authority Regulation Number 44/ POJK.03/2017 dated July 12, 2017 on Credit or Financing Disbursement Limit by Commercial Bank for Land and/or Manufacturing Procurement

12 Juii

No


Regulations


Date















19 12 JuliJuly2017

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 46/ POJK.03/2017 tanggal 12 Juli 2017 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum

Financial Service Authority Regulation Number 46/ POJK.03/2017 dated July 12, 2017 on Compliance Function Implementation in Commerial Banks

or the Sharia Securities of the Developer, for the procurement of land and/or tillage.

1. POJK ini mencabut dan menyatakan tidak berlakunya Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/2/ PBI/2011 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum;

2. Pengangkatan, pemberhentian, atau penggantian kepala satuan kerja kepatuhan wajib dilaporkan kepada OJK.

3. Direktur yang membawahkan fungsi Kepatuhan wajib menyampaikan laporan kepada OJK tentang pelaksanaan tugasnya yang meliputi:

a. Rencana kerja kepatuhan yang dimuat dalam Rencana Bisnis Bank (RBB);

b. Laporan kepatuhan; danc. Laporan khusus mengenai

kebijakan dan/ atau keputusan Direksi yang menurut direktur yang membawahkan fungsi Kepatuhan telah menyimpang dari ketentuan OJK dan/atau ketentuan peraturan perundang-undangan, sebagai bagian dari tugas direktur yang membawahkan Fungsi Kepatuhan.

4. Laporan kepatuhan wajib ditandatangani oleh Direktur yang membawahkan Fungsi Kepatuhan, dan disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan secara semesteran dan diterima Otoritas Jasa Keuangan paling lama 1 (satu) bulan setelah periode pelaporan berakhir dengan tembusan kepada Dewan Komisaris dan Direktur Utama.

3. The above provisions shall not apply to the granting of Credit or Financing to the De-veloper for the purpose of construction of a Simple House.

1. Direksi wajib memastikan terlaksananya Fungsi Kepatuhan Bank.

2. Dewan Komisaris wajib melakukan pengawasan terhadap pelaksanaan Fungsi Kepatuhan.

3. Fungsi Kepatuhan Bank meliputi tindakan untuk:a. Mewujudkan terlaksananya Budaya

Kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank;

b. Mengelola Risiko Kepatuhan yang dihadapi oleh Bank;

c. Memastikan agar kebijakan, ketentuan, sistem, dan prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan oleh Bank telah sesuai dengan ketentuan OJK dan ketentuan peraturan perundang-undangan, termasuk Prinsip Syariah bagi bank umum syariah dan unit usaha syariah; dan

d. Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Otoritas Jasa Keuangan dan/atau otoritas pengawas lain yang berwenang.

4. Bank wajib memiliki direktur yang membawahkan Fungsi Kepatuhan dan

No


Regulations


Date















membentuk satuan kerja kepatuhan.5. Direktur yang membawahkan Fungsi

Kepatuhan wajib memenuhi persyaratan independensi.

6. Direktur yang membawahkan Fungsi Kepatuhan dilarang membawahkan fungsi:a. Bisnis dan operasional;b. Manajemen risiko yang melakukan

pengambilan keputusan pada kegiatan usaha Bank;

c. Tresuri(treasury);d. Keuangan dan akuntansi;e. Logistik dan pengadaan barang atau

jasa;f. Teknologi informasi; dan/ataug. Audit intern.

1. The Board of Directors shall ensure the Bank’s Compliance Function.

2. The Board of Commissioners shall supervise the implementation of the Compliance Function.

3. The Bank’s Compliance Function includes measures to:a. Achieve the implementation of

Compliance Culture at all levels of organization and business activities of the Bank;

b. Managing the Compliance Risk faced by the Bank;

c. Ensure that policies, conditions, systems and procedures and business activities undertaken by the Bank are in conformity with the provisions of the OJK and the provisions of laws and regulations, including the Sharia Principles for sharia commercial banks and sharia business units; and

d. Ensure the Bank’s compliance with commitments made by the Bank to the Financial Services Authority and/or other regulatory authorities.

4. Banks are required to have directors in charge of the Compliance Function and establish compliance work units.

5. The Director in charge of the Compliance Function shall comply with the requirements of independence.

6. Directors in charge of the Compliance Function are prohibited from functioning:a. Business and operations;b. Risk management making decisions on

the Bank’s business activities;c. Treasury;d. Finance and accounting;

1. The POJK revokes and declares the non-enactment of Bank Indonesia Regulation Number 13/2/PBI/2011 concerning Implementation of Commercial Bank Compliance Function;

2. The appointment, dismissal, or replacement of a compliance work unit shall be reported to OJK.

3. The Director in charge of the Compliance function shall submit a report to OJK concerning the execution of its duties which includes:a. Compliance work plan contained in

Bank Business Plan (RBB);b. Compliance report; andc. Special reports concerning the

policies and/or decisions of the Board of Directors which, according to the director in charge of the Compliance function, have deviated from the provisions of the OJK and/or the provisions of the legislation, as part of the duties of the director in charge of the Compliance Function.

4. The compliance report shall be signed by the Director in charge of the Compliance Function, and submitted to the Financial Services Authority on a semiannual basis and received by the Financial Services Authority no later than 1 (one) month after the reporting period ends with a copy to the Board of Commissioners and the President Director.

No


Regulations


Date















20 17 Juli 2017

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 50/ POJK.03/2017 tanggal 17 Juli 2017 tentang Kewajiban Pemenuhan Rasio Pendanaan Stabil Bersih (Net Stable Funding Ratio) bagi Bank Umum

Financial Service Authority Regulation Number 50/ POJK.03/2017 dated July 17, 2017 on Net Stable Funding Ratio Obligation for Commercial Banks

1. Bank wajib memantau pemenuhan NSFR bulanan untuk pertama kali dilakukan untuk posisi laporan akhir bulan Januari 2018.

2. Bank wajib juga menyampaikan Kertas Kerja NSFR dan Laporan NSFR kepada OJK berdasarkan posisi akhir triwulan laporan khususnya untuk posisi akhir bulan Maret, bulan Juni, bulan September dan bulan Desember.

3. Apabila bank tidak mampu memenuhi NSFR sesuai batas minimal yang ditetapkan yaitu 100%, maka bank wajib menyusun Rencana TIndak Pemenuhan NSFR baik secara individu maupun konsolidasi.

e. Logistics and procurement of goods or services;

f. Information Technology; and/org. Internal Audit.

1. Bank wajib memelihara pendanaan stabil yang memadai dan dihitung dengan menggunakan Net Stable Funding Ratio (NSFR).

2. Dalam hal Bank memiliki dan/atau melakukan pengendalian terhadap perusahaan anak, kewajiban pemenuhan NSFR berlaku bagi Bank baik secara individu maupun secara konsolidasi.

3. Pemenuhan NSFR berlaku untuk:a. Bank yang termasuk dalam kelompok

BUKU 4;b. Bank yang termasuk dalam kelompok

BUKU 3; danc. Bank asing.

4. Bank wajib menghitung nilai Pendanaan Stabil yang Tersedia atau ASF (Available Stable Funding) dan Pendanaan Stabil yang Diperlukan atau RSF (Required Stable Funding) dalam rangka untuk memenuhi NSFR.

5. Bank yang memenuhi kewajiban untuk melakukan perhitungan NSFR wajib melakukan pemantauan pemenuhan NSFR dan menyampaikan laporan perhitungan NSFR baik secara individu maupun konsolidasi.

6. Bank wajib memantau pemenuhan NSFR secara bulanan dengan menyusun Kertas Kerja NSFR dan Laporan NSFR berdasarkan posisi akhir bulan laporan.

7. Bank wajib menyampaikan Kertas Kerja NSFR dan Laporan NSFR berdasarkan posisi akhir triwulan laporan kepada OJK.

No


Regulations


Date















1. Banks are required to maintain sufficient stable funding and calculate by using Net Stable Funding Ratio (NSFR).

2. In the event that a Bank owns and/or exercises control over a subsidiary company, the obligation to fulfill the NSFR applies to the Bank either individually or consolidatively.

3. NSFR compliance applies to:a. Banks included in the group BOOK 4;b. Banks included in the BOOK 3; andc. Foreign bank.

4. Banks are required to calculate the value of Available Stable Funding or ASF (Available Stable Funding) and Stable Funding Required or RSF (Required Stable Funding) in order to meet the NSFR.

5. Banks that fulfill obligations to perform NSFR calculations shall monitor NSFR compliance and submit NSFR computation reports either individually or consolidated.

6. Banks are required to monitor monthly NSFR compliance by preparing NSFR Working Papers and NSFR Reports based on the position at the end of the reporting month.

7. Banks are required to submit NSFR Working Papers and NSFR Reports based on the final position of the quarterly report to OJK.

1. LJK, Emiten, dan Perusahaan Publik wajib menerapkan Keuangan Berkelanjutan dalam kegiatan usaha LJK, Emiten, dan Perusahaan Publik.

2. Penerapan Keuangan Berkelanjutan dilakukan dengan menggunakan :a. prinsip investasi bertanggung jawab;b. prinsip strategi dan praktik bisnis

berkelanjutan;c. prinsip pengelolaan risiko sosial dan

Lingkungan Hidup;d. prinsip tata kelola;e. prinsip komunikasi yang informatif;f. prinsip inklusif;g. prinsip pengembangan sektor unggulan

prioritas; danh. prinsip koordinasi dan kolaborasi.

3. Penerapan Keuangan Berkelanjutan untuk LJK, Emiten dan Perusahaan Publik wajib dilakukan dengan ketentuan bagi LJK berupa Bank Umum yang termasuk dalam kelompok Bank Umum berdasarkan Kegiatan Usaha (BUKU) 3, BUKU 4, dan bank asing, mulai berlaku pada tanggal 1 Januari 2019.

4. Dalam hal LJK adalah merupakan Emiten atau Perusahaan Publik, kewajiban penerapan Keuangan Berkelanjutan oleh LJK mulai berlaku pada tanggal penerapan Keuangan Berkelanjutan yang lebih awal

1. Banks are required to monitor monthly NSFR fulfillment for the first time for the position of the final report of January 2018.

2. The Bank shall also submit the NSFR Working Paper and the NSFR Report to OJK based on the final position of the reporting quarter, especially for the final positions of March, June, September and December.

3. If the bank is unable to fulfill the NSFR in accordance with the set minimum limit of 100%, the bank is required to prepare the NSFR Compliance Plan both individually and consolidated.

21 27 JuliJuly

2017

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 51/ POJK.03/2017 tanggal 27 Juli 2017 tentang Penerapan Keuangan Berkelanjutan Bagi Lembaga Jasa Keuangan, Emiten, dan Perusahaan Publik

Financial Service Authority Regulation Number 51/POJK.03/2017 dated July 27, 2017 on Sustainable Financial Implementationf or for Financial Service Institution, Issuer and Listed Company

1. Bank sebagai Lembaga Jasa Keuangan (LJK) wajib menyusun Rencana Aksi Keuangan Berkelanjutan yang disampaikan setiap tahun kepada OJK.

2. Penyampaian Rencana Aksi Keuangan Berkelanjutan kepada OJK dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut :a. pada waktu yang sama dengan

penyampaian rencana bisnis bagi LJK yang diwajibkan untuk menyampaikan rencana bisnis sebagai bagian dari rencana bisnis atau dalam dokumen terpisah; dan

b. paling lambat tanggal 31 Januari bagi LJK yang tidak diwajibkan untuk menyampaikan rencana bisnis.

3. Rencana Aksi Keuangan Berkelanjutan wajib disusun oleh Direksi dan disetujui oleh Dewan Komisaris.

4. Terkait perihal Tanggung Jawab Sosial Lingkungan (TJSL), bank wajib mengalokasikan sebagian dana TJSL untuk mendukung kegiatan penerapan Keuangan Berkelanjutan.

5. Bank wajib menyusun Laporan Keberlanjutan yang terpisah dari laporan tahunan atau sebagai bagian yang tidak terpisah dari laporan

No


Regulations


Date















5. LJK wajib melaksanakan Rencana Aksi Keuangan Berkelanjutan secara efektif.

1. LJK, Issuer, and Public Company are required to apply Sustainable Finance in the business activities of LJK, Issuer, and Public Company.

2. Continuing Financial Implementation shall be carried out by using:a. principles of responsible investment;b. principles of sustainable business

strategy and practice;c. principles of social and environmental

risk management;d. principles of governance;e. informative communication principles;f. inclusive principles;g. principles of priority sector

development priorities; andh. principles of coordination and

collaboration.3. Continuing Financial Implementation for

LJK, Issuer and Public Company must be conducted with provision for LJK in the form of Commercial Bank which is included in Commercial Bank Group based on Business Activity (BUKU) 3, BOOK 4, and foreign bank, entered into force on 1 January 2019.

4. In the event that LJK is an Issuer or Public Company, the obligation to apply Sustainable Finance by LJK shall come into force on the date of the earlier adoption of Sustainable Finance

5. The LJK shall implement the Effective Financial Action Plan effectively.

tahunan.6. Bank wajib menyampaikan Laporan

Keberlanjutan pertama kali untuk periode laporan pada tanggal 1 Januari sampai dengan tanggal 31 Desember 2020.

7. Bank wajib mempublikasikan Laporan Keberlanjutan melalui situs web paling lambat pada tanggal 30 April tahun berikutnya.

11. Bank as Financial Service Institution (LJK) shall prepare a Sustainable Financial Action Plan submitted annually to OJK.

2. Submission of Continuing Financial Action Plan to OJK shall be conducted under the following conditions:a. at the same time as the delivery of

business plans to LJKs required to submit business plans as part of a business plan or in a separate document; and

b. no later than January 31 for LJK who is not required to submit a business plan.

3. The Sustainable Financial Action Plan shall be prepared by the Board of Directors and approved by the Board of Commissioners.

4. Related to Environmental Social Responsibility (TJSL), banks are required to allocate part of the TJSL funds to support the implementation of Sustainable Finance activities.

5. Banks are required to prepare a Sustainability Report that is separate from the annual report or as an integral part of the annual report.

6. Banks are required to submit the first Sustainability Report for the reporting period from 1 January to 31 December 2020.

7. Banks are required to publish Sustainability Reports through the website no later than 30 April of the following year.

No


Regulations


Date















1. Bank Indonesia menetapkan kebijakan GPN (NPG) melalui interkoneksi Switching untuk mewujudkan interoperabilitas sistem pembayaran nasional.

2. Ruang lingkup GPN (NPG) mencakup transaksi pembayaran secara domestik meliputi :a. interkoneksi Switching;b. interkoneksi dan interoperabilitas

kanal pembayaran berupa kanal ATM, electronic data captured (EDC), agen, payment gateway, dan kanal pembayaran lainnya; dan

c. interoperabilitas instrumen pembayaran berupa kartu ATM dan/ atau kartu debet, kartu kredit, uang elektronik, dan instrumen pembayaran lainnya.

3. Pihak dalam GPN (NPG) meliputi :a. Penyelenggara GPN (NPG); danb. Pihak yang terhubung dengan GPN

(NPG).4. Penyelenggara GPN (NPG) meliputi :

a. Lembaga Standar;b. Lembaga Switching; danc. Lembaga Services.

5. Pihak yang terhubung dengan GPN (NPG) meliputi :a. Penerbit;b. Acquirer;c. Penyelenggara Payment Gateway; dan

d. Pihak lainnya yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

6. Pihak yang terhubung dengan GPN (NPG) terdiri atas bank umum, bank umum syariah, dan Lembaga Selain Bank.

7. Dalam rangka pelaksanaan interkoneksi dan interoperabilitas, pihak yang terhubung dengan GPN (NPG) wajib :a. mematuhi dan melaksanakan Standar

yang ditetapkan oleh Bank Indonesia dan dikelola oleh Lembaga Standar;

b. mematuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Lembaga Services.

8. Pihak yang terhubung dengan GPN (NPG) wajib terhubung dengan GPN (NPG) dengan cara menjadi anggota pada paling sedikit 2 (dua) Lembaga Switching.

9. Penyelenggara GPN (NPG) dan pihak yang terhubung dengan GPN (NPG) wajib memenuhi ketentuan Bank Indonesia mengenai Branding Nasional.

10.Penyelenggara GPN (NPG) dan pihak yang terhubung dengan GPN (NPG) wajib menyediakan fitur layanan untuk transaksi pembayaran yang diproses melalui GPN (NPG).

22 21 juniJune2017

Peraturan Bank Indonesia Nomor 19/8/PBI/2017 tanggal 21 Juni 2017 tentang Gerbang Pembayaran Nasional (National Payment Gateway)

Bank Indonesia Regulation Number 19/8/PBI/2017 dated June 21, 2017 on National Payment Gateway

1. Setiap transaksi pembayaran ritel domestik secara interkoneksi dan interoperabilitas diproses melalui Gerbang Pembayaran Nasional (GPN).

2. Salah satu contoh adanya transaksi melalui GPN adalah ditetapkannya standar nasional teknologi chip untuk kartu ATM dan/atau kartu debet oleh Bank Indonesia.

1. Every domestic retail payment transaction in interconnection and interoperability is processed through the National Payment Gateway (GPN).

2. One example of transactions through GPN is the stipulation of national standards of chip technology for ATM cards and/or debit cards by Bank Indonesia.

.

No


Regulations


Date















No


Regulations


Date



1. Bank Indonesia establishes the GPN policy (NPG) through the Switching interconnection to realize the interoperability of the national payment system.

2. The scope of GPN (NPG) includes domestic payment transactions including:a. Switching interconnection;b. interconnection and interoperability of

payment channels in the form of ATM channels, electronic data captured (EDC), agents, payment gateways, and other payment channels; and

c. interoperability of payment instruments in the form of ATM cards and/or debit cards, credit cards, electronic money, and other payment instruments.

3. Parties to GPN (NPG) include:a. GPN Organizer (NPG); andb. Parties connected with GPN (NPG).

4. The GPN Organizer (NPG) includes:a. Standards Institution;b. Institute of Switching; andc. Institute Services.

5. Parties connected to GPN (NPG) include:a. Publisher;b. Acquirer;c. Payment Gateway Organizer; andd. Other parties as stipulated by Bank

Indonesia.6. Persons connected to GPN (NPG) consist

of commercial banks, sharia commercial banks, and Non Bank Institutions.

7. In order to implement interconnection and interoperability, parties connected with GPN (NPG) shall:a. comply with and implement the

Standards established by Bank Indonesia and administered by the Standards Institution;

b. comply with the terms set by the Service Institution.

8. Persons connected to GPN (NPG) shall be connected to GPN (NPG) by becoming members on at least 2 (two) Switching Bodies.

9. GPN Organizer (NPG) and parties connected to GPN (NPG) shall comply with Bank Indonesia regulation concerning National Branding.

10. The GPN (NPG) and GPN-connected provider (NPG) shall provide service features for payment transactions processed through GPN (NPG).













Perubahan Kebijakan Akuntansi Yang Diterapkan Tahun 2017Di tahun 2017, terdapat perubahan terhadap beberapa kebijakan akuntansi yang yang diterapkan oleh BRI Agro. Perubahan kebijakan akuntansi yang Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017 dan telah diterapkan oleh BRI Agro karena dianggap relevan dalam laporan keuangan, adalah sebagai berikut:

1. Amandemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan”, memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan. Amandemen PSAK No. 1 ini juga mengakibatkan amandemen terhadap PSAK (consequential amendment) sebagai berikut: PSAK No. 3 ”Laporan Keuangan Interim”, PSAK No. 5 ”Segmen Operasi”, PSAK No. 60 ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, dan PSAK No. 62 ”Kontrak Asuransi”.

2. PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016), ”Laporan Keuangan Interim”, mengklarifikasi bahwa pengungkapan interim yang dipersyaratkan harus dicantumkan dalam laporan keuangan interim atau melalui referensi silang dari laporan keuangan interim seperti komentar manajemen atau laporan risiko yang tersedia untuk pengguna laporan keuangan interim dan pada saat yang sama. Jika pengguna laporan keuangan tidak dapat mengakses informasi yang ada pada referensi silang dengan persyaratan dan waktu yang sama maka laporan keuangan interim entitas dianggap tidak lengkap.

3. PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016), “Imbalan Kerja”, penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkan denominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan berdasarkan negara di mana obligasi tersebut berada.

4. PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa untuk menentukan apakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan dan apakah persyaratan pengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi.

5. ISAK No. 31, “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi”, merupakan interpretasi atas karakteristik bangunan yang digunakan sebagai bagian dari definisi properti investasi dalam PSAK No. 13 ”Properti Investasi”.

Bangunan sebagaimana dimaksud dalam definisi properti investasi mengacu pada struktur yang memiliki karakteristik fisik yang umumnya diasosiasikan dengan suatu bangunan yang mengacu pada adanya dinding, lantai, dan atap yang melekat pada aset.

Changes in Accounting Policy in 2017

In 2017, there were changs in accounting policies applied by BRI Agro. The changes in accounting policies are effective on or after January 1, 2017 and has been implemented by BRI Agro for considered relevant in the financial statements, as follows:

Amendment SFAS 1, “Presentation of Financial Statements on Disclosures Initiative”, have given clarification regarding materiality, systematic hierarchy flexibility of notes to financial statements and identification of significant accounting policy.Amandement SFAS 1 have impacted other SFAS (consequential amendment) such as: SFAS 3 Interim Financial Reporting”, SFAS 5 “Operating Segments”, SFAS 60 “Financial Instruments: Disclosures”, and SFAS 62 “Insurance Contract”.

SFAS No. 3 (2016 Improvement), “Interim Financial Reporting”, clarifies that the required interim disclosures should be included in the interim financial statements or through cross-references of interim financial statements such as management comments or risk reports available to users of interim financial statements and at the same time. If the users of the financial statements can not access the information contained in cross-references with the same terms and times, the entity’s interim financial statements are considered incomplete.

SFAS No. 24 (2016 Improvement), “Employee Benefit”. This adjustment clarifies that the high-quality corporate bond market is valued based on the denomination of the bonds instead of the country in which the bond is located.

SFAS No. 60 (2016 Improvement), “Financial Instrument: Disclosure”. This adjustment clarifies that the entity shall assess the nature of service contract benefits to determine whether the entity has a continuing involvement in the financial asset and whether the disclosure requirements related to sustainable engagement are met.

IFAS 31, ”Interpretation of SFAS 13: Investment Property”, an interpretation of the characteristics of the building that is used as part of the definition of investment property under SFAS No. 13 ”Investment Property”.

The building referred to in the definition of investment property refers to structures that have physical characteristics that are generally associated with a building which refers to the presence of walls, floors, and roofs are attached to the asset.













Penerapan PSAK diatas tidak menimbulkan perubahan yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan.

Sedangkan Kebijakan Akuntansi yang Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018 adalah :

1. PSAK No. 2 (Amandemen 2016), “Laporan Arus Kas Tentang Prakarsa Pengungkapan”, mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan yang memungkinkan pengguna Laporan Keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas maupun perubahan nonkas.

2. PSAK No. 46 (Amandemen 2016), “Pajak Penghasilan Tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan Untuk Rugi Yang Belum Direalisasi”, mengklarifikasi:

• bahwa perbedaan temporer dapat dikurangkan timbul ketika jumlah tercatat aset instrumen utang yang diukur pada nilai wajar dan nilai wajar tersebut lebih kecil dari dasar pengenaan pajaknya, tanpa mempertimbangkan apakah entitas memperkirakan untuk memulihkan jumlah tercatat instrumen utang melalui penjualan atau penggunaan,

• bahwa untuk menentukan apakah laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dapat dimanfaatkan, maka penilaian perbedaan temporer yang dapat dikurangkan tersebut dilakukan sesuai dengan peraturan pajak,

• bahwa pengurangan pajak yang berasal dari pembalikan aset pajak tangguhan dikecualikan dari estimasi laba kena pajak masa depan. Lalu entitas membandingkan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dengan estimasi laba kena pajak masa depan yang tidak mencakup pengurangan pajak yang dihasilkan dari pembalikan aset pajak tangguhan tersebut,

• bahwa beberapa aset entitas melebihi jumlah tercatatnya jika terdapat bukti yang memadai bahwa kemungkinan besar bahwa entitas akan mencapai hal tersebut.

• 3. PSAK No. 15 (Penyesuaian 2017), “Investasi pada

Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”, saat pengakuan awal entitas dapat memilih untuk mengukur investee-nya pada nilai wajar atas dasar investasi per investasi.

4. PSAK No. 67 (Penyesuaian 2017), “Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain”, persyaratan pengungkapan dalam PSAK No. 67, selain yang dideskripsikan dalam paragraf PP 10 - PP 16, juga diterapkan pada setiap kepentingan dalam entitas yang diklasifikasikan sesuai PSAK No. 58 ”Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan”.

Implementation of SFAS above did not result in significant changes to the financial reporting and disclosure in the financial statements.

Meanwhile, accounting policies which are effective on or after January 1, 2018 are as follows:

1. SFAS No. 2 (2016 Amendments), “Disclosure Initiative on Statement of Cash Flow”, requires an entity to provide disclosures that enable users of Financial Statements to evaluate changes in liabilities arising from financing activities, including both changes arising from cash flows and non-cash changes.

2. SFAS No. 46 (2016 Amendments), “Income Tax on Recognition of Deffered Tax Assets for Unrealised Losses”, clarifies:

• the temporary difference may be deducted when the carrying amount of the debt instrument assets measured at fair value and fair value is less than its tax base, regardless of whether the entity estimates to recover the carrying amount of the debt instrument through sale or use,

• to determine whether the taxable profit will be available so that the deductible temporary differences can be utilized, the valuation of the deductible temporary differences shall be made in accordance with the tax regulations,

• tax deductions arising from the reversal of deferred tax assets are exempt from future estimated taxable income. Then the entity compares the deductible temporary differences with the estimated future taxable income that does not include the tax deductions resulting from the reversal of the deferred tax asset,

• some of the entity’s assets exceed the carrying amount if there is sufficient evidence that it is likely that the entity will achieve it.

3. SFAS No. 15 (2017 Improvement), “Investments in Associates and Joint Ventures”, at initial recognition, entity may choose to measure its investee at fair value on an investment-by-investment basis.

4. SFAS No. 67 (2017 Improvement), “Disclosure of Interests in Other Entities”, disclosure requirements in SFAS No. 67, other than those described in paragraphs PP 10 – PP 16, are also applied to any interest in an entity classified in accordance with SFAS No. 58 “Non-current Assets Held for Trading and Discontinued Operations”.













5. PSAK No. 13 (Amendemen 2017), “Properti Investasi”, mengamendemen paragraf 57 sehingga mencerminkan prinsip bahwa perubahan penggunaan mencakup penilaian atas apakah properti memenuhi, atau berhenti memenuhi, definisi properti investasi dan bukti pendukung bahwa perubahan penggunaan telah terjadi. Selain itu, Amendemen PSAK No. 13 tentang Pengalihan Properti Investasi juga mengkarakteristik ulang daftar keadaan dalam paragraf 57(a)-(d) sebagai daftar contoh yang tidak komprehensif.

6. PSAK No. 53 (Amendemen 2017), “Pembayaran Berbasis Saham: Klasifikasi dan Pengukuran Transaksi Pembayaran Berbasis Saham”, bertujuan untuk memperjelas perlakuan akuntansi terkait klasifikasi dan pengukuran transaksi pembayaran berbasis saham.

Transaksi-Transaksi Dengan Pihak-Pihak BerelasiDalam kegiatan normal usaha, Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan. Saldo dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

SFAS No. 13 (2017 Amendments), “Investment Property”, amend paragraph 57 so as to reflect the principle that the change in use includes an assessment of whether the property meets, or ceases to meet, the definition of investment property and supporting evidence that a change of use has occurred. In addition, the Amendment of SFAS No. 13 on Transfer of Investment Property also re-characterizes the list of circumstances in paragraph 57 (a) - (d) as a non-comprehensive list of examples.

SFAS No. 53 (2017 Amendments), “Share-based Payment: Classification and Measurement of Share-based Payment Transaction”, aims to clarify the accounting treatment related to classification and measurement share-based payment transaction.

Transactions With Related PartyIn the normal course of business, the Bank engages in transactions with related parties due to the relationship of ownership and/or management. The amounts and transactions with related parties are as follows:













Dalam kegiatan normal perbankan, Bank melakukan transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi sebagai berikut:













Informasi Keberlangsungan UsahaPertumbuhan ekonomi tahun 2018 diperkirakan lebih baik dan berada pada kisaran 5,1%-5,5 %, Inflasi di 3,5+1 (%-YoY) dengan nilai tukar stabil di kisaran Rp 13.500 (Rp/USD). Stabilitas sistem keuangan tetap solid ditopang oleh ketahanan sistem perbankan dan relatif terjaganya kinerja pasar keuangan. Ketahanan industri perbankan tetap kuat dengan risiko-risiko kredit, likuiditas dan pasar yang cukup terjaga.

Dari sisi fungsi intermediasi, pertumbuhan kredit pada tahun 2018 diharapkan meningkat dibandingkan tahun 2017. Pertumbuhan kredit diperkirakan sebesar 10-12% dan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga diperkirakan sebesar 9-11%.

Sedangkan pertumbuhan industri UMKM maupun industri agrobisnis pada tahun 2018 juga diharapkan semakin lebih baik.

Melihat prospek tersebut, Bank disertai dukungan pemegang saham, mentargetkan meningkatkan posisi sebagai bank kelompok BUKU 3 pada tahun 2018 melalui penambahan modal dari BRI sebagai Induk Perusahaan dengan penambahan modal sekitar Rp1,7 triliun, sehingga total modal Bank diperkirakan menjadi Rp5,17 triliun pada tahun 2018.

Information About Business SustainabilityEconomic growth in 2018 is projected to be higher around 5.1% - 5.5%, inflation rate around 3.5+1 (%-YoY) and stable exchange rate around Rp13,500 (Rp/USD) level. Financial system stability will stay solid underpinned by banking system resilience and stable performance of the financial market. The banking industry resilience is expected to sustain with stable credit, liquiidity and market risks.

From intermediary functions ide, credit growth in 2018 is expected to grow higher than 2017. Credit growth is expected to reach 10% - 12% and Third Party Deposits growth is projected around 9% - 11%.

However, SMES and agro business industries growth in 2018 are also expected to be better.

Considering this prospect, within support from the shareholders, Bank targeted to upgrade position to TIER 3 bank group in 2018 through additional modal from BRI as Holding Company with additional capital approximately of Rp1.7 trillion resulting total Bank’s capital to Rp5.17 trillion in 2018.













Manajemen akan terus memperkuat landasan bank seperti melalui peningkatan budaya kerja perusahaan, penyempurnaan kebijakan manajemen di bidang SDM, penyempurnaan kebijakan di bidang kredit dan bidang operasional, pengembangan Core Banking System (CBS) dan penyempurnaan struktur organisasi yang mendorong kecepatan dalam pengambilan keputusan serta meningkatkan kualitas penerapan tata kelola.

Selain itu, Bank akan memperluas jaringan kantor di daerah Harapan Indah Bekasi maupun relokasi kantor Cabang Pembantu Cik Di Tiro dan Cabang Pembantu Bekasi sesuai kebutuhan bisnis Bank.

Melalui sinergi dengan BRI sebagai Induk Perusahaan dari BRI Agro khususnya untuk pembiayaaan kepada plasma (petani) dari mitra kerja dari grup usaha perkebunan besar dan nasabah BRI, dan kerjasama lainnya. Pemanfaatkan jaringan kantor layanan yang tersebar di tanah air maupun melalui kegiatan promo pemasaran diyakini akan semakin dapat meningkatkan akselerasi bisnis Bank.

Untuk bisnis segmen ritel dan konsumer akan dilakukan pengembangan pembiayaan yang berbasis digital, termasuk sebagai upaya untuk terus meningkatkan CASA.Di tahun 2018, Bank juga akan melakukan pengembangan aktivitas baru dalam layanan perbankan, diantaranya adalah verifikasi data nasabah menggunakan Biometrik (finger Print) melalui koneksi host-to-host dengan Dukcapil (berdasar KTP elektronik), meluncurkan Internet Banking, pengembangan mobile banking, pengembangan fitur Cash Management System, merealisasikan kerjasama EDC Purchase/EDC Merchant dengan BRI u debit (belanja) di merchant BRI, ATM Bersama Debit, ATM Merah Putih serta Bancassurance bekerja sama dengan asuransi/ penjamin/ jasa perantara asuransi.

Dalam bidang teknologi, akan dilakukan penguatan infrastruktur teknologi yang lebih baik, peningkatan Security System layanan keuangan melalui penyediaan firewall di Data Center/Disaster Recovery Center, peningkatan tata kelola TI melalui review proyek IT Strategic Plan (ITSP) dan review kebijakan TI yang out of date serta mendukung inovasi layanan keuangan berbasis digital.

Dalam memastikan usaha Perseroan yang berkelanjutan utamanya dalam menjamin profitabilitasnya, Perseroan harus dapat mengelola segala risiko yang dihadapi yang dilakukan melalui suatu proses identikasi, pengukuran dan pemantauan secara berkelanjutan sesuai dengan batas risiko dan kendali lainnya. Berikut risiko-risiko yang dihadapi Perseroan:

1. Risiko Kredit

2. Risiko Pasar

3. Risiko Likuiditas

4. Risiko Tingkat Bunga

5. Risiko Nilai Tukar

The Management will continuousy strengthen bank’s foundation such as through corporate culture enhancement, improvement of management policy in Human Capital, credit and operational aspects, Core Banking System (CBS) development and organization structure improvement to encourage acceleration in the decision making process and improve corporate governance quality.

In addition, Bank will extend office network in Harapan Indah Bekasi and Cik Di Tiro and Bekasi Sub-Branch offices relocation according to Bank’s business needs.

Through synergy with BRI as Holding Company of BRI Agro, particularly for plasma (farmers) financing from business partners of major plantation business group and BRI’s customers, and other partnership. Utilization of service office network spread nationwide is believed will further speed-up the Bank’s business acceleration.

In retail and consumer business, digital-based financing development will be implemented as an effort to increase CASA.In 2018, Bank will also develop new activity in banking services, including customer data verification using Biometric (finger print) via host-to-host connectionw ith Dukcapil (based on Electronic ID Card), Internet Banking launching, mobile banking developmnt, Cash Management System features development, realization of EDC Purchase/EDC Merchant Partnership with BRI u debit (shopping) at BRI merchants, ATM Bersama Debit, ATM Merah Putih and Banassurance in cooperation with insurance/trustee/insurance brokerage services.

In technology aspect, better technology infrastructure enhancement will be done, financial service Security Service improvement through firewall support at Data Center/Disaster Recovery Center, IT governance improvement through IT Strategic Plan (ITSP) project review as well as reviewing out of date IT policy and support digital-based financial service innovation.

In ensureing sustainable busines of the Company to secure profitability, the Company shall be able to manage every risk exposure in an ongoing identificaiton, measurement and monitoring processes accordign to risk limit and other controls. The Company’s risk profile is as follows:

• Credit Risk

• Market Risk

• Liquidity Risk

• Interest Rate Risk

• Exchange Rate Risk













Selain risiko-risiko tersebut, Perseroan juga dihadapkan dengan Risiko Operasional, Risiko Hukum, Risiko Strategis, Risiko Reputasi dan Risiko Kepatuhan. Sepanjang tahun 2017, Perseroan tidak menghadapi risiko atau hal-hal yang berpotensi memberikan pengaruh yang signifikan terhadap kelangsungan usaha. Dalam menentukan arah pengembangan bisnis dan strategi perusahaan kedepan, salah satunya Bank menggunakan analisis SWOT untuk melihat faktor kekuatan (Strength), kelemahan (Weaknesses), peluang (Opportunities), dan ancaman (Threats). Dari keempat elemen tersebut, dapat disusun strategi untuk memanfaatkan, menghadapi dan mengantisipasi segala kemungkinan yang terjadi

1. Strengths • Hubungan yang kuat dengan nasabah di sektor

agribisnis (BUMN dan Swasta)

• Memiliki keahlian dalam pembiayaan kepada sektor agribisnis

• Porsi pembiayaan mengarah kepada sektor agribisnis

• Merupakan Bank devisa

• Perusahaan anak Bank BRI dengan nama Bank BRI AGRO

• Merupakan perusahaan terbuka (Tbk)

2. Weaknesses

• Ketergantungan kepada sejumlah deposan

• Sumber pendanaan mahal karena didominasi oleh

deposito berjangka

• Jenis produk dan jasa belum bervariasi

• Jaringan kantor terbatas

3. Opportunities • Potensi UKM sektor agribisnis relatif besar berikut

bisnis turunannya yang saat ini berkembang pesat

di berbagai daerah

• Potensi fee based income yang berasal dari kredit,

dana dan jasa perbankan lainnya

• Sebagai perusahaan anak Bank BRI, sehingga

dapat memanfaatkan:

i. Jaringan Teknologi Informasi Bank BRI untuk

memperluas coverage layanan nasabah

ii. Pusdiklat Bank BRI untuk pengembangan

kualitas SDM

iii. Memanfaatkan nama besar bisnis dan jaringan

Bank BRI untuk ekspansi usaha.

Other than risks mentioned above, the Company also encountered Operational Risk, Legal Risk, Strategic Risk, Reputation Risk and Compliance Risk. Throughout 2017, the Company did not experience risk or issues with significant impact on business sustainability. In determining business development and strategic direction ahead, Bank namely applied SWOT analysis to analyze Strength, Weaknesses, Opportunities and Threats factors. From thes four elements, strategies have been formulated to optimize, solve and antiicpate every possibility.

Strengths• Strong relationship with customers in agro business

sector (SOE and Private.

• Expertise in financing for agro business sector.

• Financing portion focusing on agrobusiness sector.

• A Foreign Exchange Bank.

• Subsidiar of Bank BRI with name Bank BRI AGRO.

• A listed (tbk) company.Weaknesses

• Dependency to number of depositors.

• High cost sources of funds due to domianted by demand deposits.

• Less variety in products and services.• Limited office channeling.

Opportunities• Great potential of SME in agro business sector

altogether with its sub-business which is rapidly growing in several regions.

• Fee-based income potential from credit, funds and other banking services.

• As as a subsidiary of Bank BRI, the Bank has access to:

i. Bank BRI Information Technology Network to expand customer service coverage,

ii. Bank BRI Learning Center to improve Human Capital quality.

iii. Taking advantage from Bank BRI’s reputation and network through business expansion.













• Pengembangan produk dana pihak ketiga untuk

memperbaiki komposisi dana dan meningkatkan customer based.

4. Threats

• Kondisi perekonomian global yang masih

berfluktuatif dan dapat berpengaruh terhadap

perekonomian domestik • Persaingan ketat di sektor perbankan dari sisi

size (modal dan jaringan) serta pricing (produk penghimpunan dana dan penyaluran kredit)

• Munculnya alternatif investasi yang lebih menarik seperti asuransi unit linked, reksadana, ORI dan lain-lain

• Bank-bank lain yang berminat untuk masuk dalam bidang usaha yang sama karena masih besarnya margin dan opportunity

• Potensi kehilangan SDM kunci karena belum berfungsinya sistem remunerasi yang efektif

Assessment ManajemenManajemen telah melakukan penilaian atas kemampuan Perseroan untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Perseroan memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang.

Asumsi Yang Digunakan Untuk AssessmentAdapun asumsi yang digunakan oleh manajemen dalam melakukan penilaian bahwa Perseroan memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang berdasarkan tidak terdapatnya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Perseroan untuk mempertahankan kelangsungan hidupnya.

Berdasarkan pencapaian kinerja selama tahun 2017 dan histori Perusahaan, Manajemen menilai bahwa kelangsungan usaha BRI Agro masih sangat bagus. Hal ini didasarkan pada rasio-rasio keuangan dan kesehatan bank yang berada dalam kondisi baik dan mampu mendukung kelangsungan usaha di masa yang akan datang.

Third party deposits product development to improve funds composition and increased customre-absed.

Threats• Fluctuative gobal economic condition with impact on

domestic economy.

• Tight competition in banking sector based on size (capital and network) as well as pricing (funds collection and loans disbursement products).

• Availability of more interestign investment alternatives such as inraunce, unit-linked, mutual funds, ORI and others.

• Other banks who are interest to enter the same busines slien due to high margin and opportunity potential

• Possibility of key personnel loss due to less effective remuneration system.

Management AssessmentManagement has conducted assessment on Company’s capability to sustain its business sustainability and is confident that the Company has resources to sustain its business in the future.

Assumption Applied for The AssessmentAssumption applied by the Management in assessing that the Company has resoruces to sustain its business in the future based on unavailability of material uncertainty which may cause signficant hesitation on the Company’s ability to maintain its going concern.

Based on performance achievement in 2017 and the Company’s track record, the Management evaluated BRI Agro’s business sustainability is very promising. This is considering financial ratio and bank’s risk-based rating are under good condition and able to support business continuity in the future.













UNITPENDUKUNGBISNISBusiness Supporting Unit

Perseroan mengembangkan tata kelola SDM berbasis teknologi dalam rangka mewujudkan kinerja perusahaan yang sangat baik dengantetap fokus pada segmen pasar Agribisnis Indonesia serta sinergi dengan BRI sebagai Induk Perusahaannya

The Company has developed technology-based Human Capital governance to achieve excellent performance of the Company by focusing on Indonesian Agro business market segment and synergy with BRI as Holding Company.













UNITPENDUKUNGBISNISBusiness Supporting Unit













SUMBER DAYA MANUSIAHuman Capital

Menyadari sepenuhnya bahwa Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan aset penting dalam menjaga keberlangsungan perusahaan, maka pengelolaan SDM menjadi salah satu fokus utama Bank BRI Agro. Program penyempurnaan kebijakan pengelolaan SDM senantiasa dilakukan secara berkesinambungan, seperti dalam hal pengembangan kompetensi karyawan, evaluasi hubungan industrial serta kebijakan terkait proses rekrutmen. Hal ini dilakukan demi menciptakan lingkungan kerja yang nyaman dan harmonis agar loyalitas pegawai dapat meningkat sehingga dalam jangka panjang akan berpengaruh positif terhadap keberlangsungan usaha BRI Agro.

Kebijakan Pengelolaan Sumber Daya Manusia

Perseroan menetapkan kebijakan pengelolaan sumber daya manusia, merumuskan pedoman untuk evaluasi kinerja karyawan dan menangani kompensasi karyawan dan isu-isu yang bermanfaat. Unit kerja ini juga bertanggung jawab untuk merekrut dan menugaskan karyawan untuk berbagai departemen, pelatihan dan pengembangan, dan jenjang karir manajemen serta menjaga hubungan baik antara Perseroan dan karyawan. Kebijakan pengelolaan SDM sebagaimana gambar dibawah ini.

Bank is fully awre that Human Capital is important assets in maintaining the Company’s sustainability, therefore, Human Capital management bcomes a main focus of BRI Agro. The Human Capital Management policy improvement program is continuously done such as employee competency development, industrial relation evaluation as well as recruitment-related policy. These are done to create comfortable and harmonious working environment to increase employee loyalty in long-term basis and bring positive impact on BRI Agro’s business sustainability.

Human Capital Management Policy

The Company implements human capital management policy, formulates manual for employee performance appraisal and design employee compensation as well as beneficiaries issues. This working unit is also in charge to recruit and assign employees to several departments, training and development as well as management career plan and maintain harmonious relationship between the Company and employees. The Human Capital management policy is illustrated below:

Perencanaan SDM / Manning Analysis

Rekrutment

Pelatihan EvaluasiPlacement

/ Penempatan

Pengembangan Karir( mutasi, promosi & demosi )

Pemutusan Hubungan Kerja ( pensiun dst )

MSDM













Struktur Organisasi SDM

Struktur organisasi Grup Sumber Daya Manusia Bank BRI Agro per 31 Desember 2017 sesuai dengan SK Direksi No.Kpts. B.19/Dir.01.05/DCM/08/2017 tanggal 23 Agustus 2017 Perihal Penetapan Kembali Struktur Organisasi PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk. sebagaimana bagan organisasi di bawah ini.

Human Capital Organization Structure

As of December 31, 2017, Bank BRI Agro Human Capital Group Organization Structure according to Board of Directors Decree Number Kpts. B.19/Dir.01.05/DCM/08/2017 dated August 23, 2017 concerning PT Bank Rakayt Indonesia Agroniaga Tbk. Organization Structure Re-Stipulation is illustrated in organization chart below:

Direktur UtamaDirektur Utama

Direktur KepatuhanDirektur Kepatuhan

Divisi MSDMDivisi MSDM

Bagian kebijakan SDMBagian kebijakan SDM

Bagian Pembinaan SDMBagian Pembinaan SDM

Bagian Operasional SdmBagian Operasional Sdm

Staf | StaffPelakasanaan | Pelaksana



Catatan | Note

Garis Prosedural

Jumlah dan Komposisi SDM

Per 31 Desember 2017, jumlah Sumber Daya Manusia Bank BRI Agro sebanyak 695 pegawai, meningkat 8,59% dibandingkan dengan tahun 2016 sebanyak 640 pegawai. Perkembangan jumlah pegawai selama 5 (lima) tahun terakhir sebagaimana grafik dibawah ini.

2013

439547

592

640

695

2014 2015 2016 2017

Perkembangan Jumlah SDM













Komposisi SDM berdasarkan tingkatan Pegawai

Ditinjau berdasarkan tingkatan, komposisi SDM Bank BRI Agro didominasi oleh SDM dengan tingkatan eselon VI sebanyak 403 pegawai, selanjutnya diikuti dengan SDM di tingkatan eselon V sebanyak 188 pegawai. Secara rinci komposisi SDM berdasarkan tingkatan pegawai sebagaimana tabel dibawah ini.

Empoyee demography by Organization Level

BRI Agro employees based on organization level is dominated by Echelon VI level with 403 employees, followed by Echelon V levels with 188 employees. Detail employee demography by organization level is presented in table below:

Komposisi SDM berdasarkan tingkat pendidikan

Ditinjau berdasarkan tingkat pendidikan, komposisi SDM Bank BRI Agro didominasi oleh SDM dengan gelar Sarjana (S1) sebanyak 571 pegawai, selanjutnya diikuti SDM dengan gelar Sarjana Muda/Diploma (D2, D3, D4) sebanyak 88 pegawai. Sementara itu, SDM dengan gelar Pasca Sarjana (S2) tercatat sebanyak 33 pegawai. Secara rinci komposisi SDM berdasarkan tingkat pendidikan sebagaimana tabel dibawah ini.

Employee Profile by Education Level

As of December 31, 2017, employee of BRI Agro by education level was dominated by Bachelor Degree (S1) DEgree with 571 employees, followed by Diploma (D2,D3,D4) Degree with 88 employees. However, employee with Post-Graduate (S2) Degree were 33 employees. Detail employee composition by education level in 5 years is presented in table below:

Tingkatan PegawaiEmployee Level

2013 20152014 2016 2017

Eselon I

Eselon II

Eselon III

Eselon IV

Eselon V

Eselon VI

Total

8

1

36

25

151

218

439

9

3

40

26

163

351

592

8

3

36

30

166

304

547

12

8

41

37

192

350

640

12

8

44

40

188

403

695

Berdasarkan Tingkat PendidikanEducation Level

Sarjana Post-Graduate

Total Total |

Pascasarjana Ph.d (S3)

Degree

Diploma Bachelor

Degree

SD - SMA Diploma

34 39 38 35 33

55 75 77 83 88

340 425 471 518 571

10 8 6 4 3

439 547 592 640 695

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

Orang People

Orang People

Orang People

Orang People

Orang | People













Komposisi SDM berdasarkan status kepegawaian (tetap/kontrak)

Ditinjau berdasarkan status kepegawaian (tetap/kontrak), komposisi SDM Bank BRI Agro didominasi oleh SDM dengan status pegawai tetap sebanyak 499 pegawai, sedangkan untuk SDM dengan status kontrak tercatat sebanyak 196 pegawai. Secara rinci komposisi SDM berdasarkan status kepegawaian sebagaimana tabel dibawah ini.

Employee Demography by Employment Status

As of December 31, 2017, employees of BRI Agro by employment status (permanent/contract), was dominated by 499 permanent employees, however, contracted employees were 196 employees. Detail employee composition by employment status in 5 recent years is presented in table below:

Status KepegawaianEmployment Status

Total Total |

348366398444499

91 181 194 196 196

439 547 592 640 695

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

Karyawan TetapKaryawan Tetap

Karyawan KontrakPermanent Employee

Orang People

Orang People

Orang People

Komposisi SDM berdasarkan usia

Ditinjau berdasarkan usia, komposisi SDM Bank BRI Agro didominasi oleh SDM dengan rentang usia 20 sd. 30 tahun sebanyak 340 pegawai, selanjutnya diikuti dengan SDM di rentang usia 31 sd. 40 tahun sebanyak 230 pegawai. Secara rinci komposisi SDM berdasarkan usia sebagaimana tabel dibawah ini.

Berdasarkan Kelompok UsiaBerdasarkan Kelompok Usia

Total Total |

152 263 291 322 340

114 88 90 85 84

152 170 183 196 230

21 26 28 37 41

439 547 592 640 695

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

20 - 30 Tahun20 - 30 Years Old




Orang People

Orang People

Orang People

Orang People

Orang People

Employee Demography by Agee

Employees of BRI Agro by age were dominated by 340 employees at 20 up to 30 years old, followed by 230 employees at 31 up to 40 years old. Detail employee demography by age in 5 years is presented in table below:













Komposisi SDM berdasarkan jenis kelamin

Ditinjau berdasarkan jenis kelamin, komposisi SDM Bank BRI Agro didominasi oleh SDM dengan jenis kelamin laki-laki sebanyak 402 pegawai, selanjutnya diikuti SDM dengan jenis kelamin perempuan sebanyak 293 pegawai. Secara rinci komposisi SDM berdasarkan jenis kelamin sebagaimana tabel dibawah ini.

Employee Profile by Gender

As of December 31, 2017, employees of BRI Agro by gender was comprising of 402 male employees and 293 female employees. Detail employee composition by gender in 5 years is presented in table below:

SDM yang memasuki usia pensiunDi tahun 2017, terdapat 5 (lima) pegawai yang memasuki usia pensiun dengan perincian sebagaimana tabel dibawah ini.

Employee Entering Pension AgeIn 2017, 5 (five) employees were entering pension age with detail explanation as follows:

282 265 271 280 293

- 2 2 0 0

228 211 321 360 402

13 18 10 6 5

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

WanitaWanita

Masa Persiapan PensiunMasa Persiapan Pensiun

PriaPria

Karyawan PensiunKaryawan Pensiun

Orang People

Orang People

Orang People

Orang People

Total Total |

439 547 592 640 695

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

Orang People

Total Total |

13 20 12 6 5

2013 :2014 :2015 :2016 :2017 :

Orang People

Jenis KelaminGender

Usia PensiunPension Age













Program RekrutmenKebijakan terkait rekrutmen telah dilakukan pengkinian sebagaimana Surat Keputusan No.Kpts. 33/Dir.01.02/MSDM/IX/2017 tanggal 29 September 2017 tentang Pengaturan Kembali Ketentuan Penerimaan Pekerja.

Perseroan menerapkan asas kesamaan kesempatan dalam proses rekrutmen. Oleh karena itu, rekrutmen pekerja BRI Agro pada dasarnya dilakukan secara terbuka bagi siapapun. Untuk mendapatkan calon pekerja yang berkualitas, serta untuk mendapatkan pekerja bertalenta terbaik untuk mengisi posisi tertentu, Perseroan menerapkan beberapa pola rekrutmen.

Sistem rekrutmen dilakukan melalui beberapa pola antara lain: pola rekrutmen bagi Staf, calon pimpinan (yang dilakukan melalui Officer Development Program), serta untuk jabatan- jabatan tertentu dilakukan melalui Special Hiring.

Dalam melakukan Rekrutmen Prohire Eksternal dikhususnya untuk level Departemen s/d Divisi Head yang mengacu pada SK No.Kpts. 34/Dir.01.02/MSDM/IX/2017 tanggal 29 September 2017 tentang Ketentuan Penerimaan dan Penempatan Pekerja melalui Jalur Khusus (Special Hiring) Revisi Pertama.

Untuk mendukung berjalannya reorganisasi demi perbaikan performa Perseroan, dilaksanakan proses seleksi serta diselenggarakan pendidikan bagi pekerja baru sehingga aktivitas operasional dapat dilaksanakan dengan baik. Selain dipenuhi dari eksternal melalui proses rekrutmen, pemenuhan kebutuhan Sumber Daya Manusia dalam rangka reorganisasi dilakukan dengan mempromosikan pekerja yang sesuai dan potensial untuk dikembangkan, sehingga proses engagement terhadap pekerja melalui pengembangan karir dapat dilakukan dengan baik.

Dalam sistem kepegawaian BRI Agro, terdapat dua jenis status pekerja, yaitu Pegawai Tetap dan Pegawai Kontrak. Kedua jenis status kepegawaian ini diatur melalui mekanisme aturan internal Perseroan dan memiliki konsekuensi timbal balik bagi Perseroan dan pekerja itu sendiri.

Selanjutnya, dalam rangka kaderisasi tenaga pimpinan, perusahaan secara kontinyu merekrut dan mengembangkan pekerja melalui program Officer Development Program (ODP), yang seleksinya dilakukan sesuai dengan kebutuhan pengembangan bisnis jangka panjang serta pengembangan karir dilaksanakan berdasarkan kompetensi yang diperlukan. Dalam rangka link and match dilakukan kerja sama dengan Universitas terkemuka untuk merekrut calon kader pimpinan perusahaan.

Recruitment ProgramPolicy related to recruitment has been updated under Decree Number Kpts. 33/Dir.01.02/MSDM/IX/2017 dated September 29, 2017 concerning Employee Recruitment Adjustment Regulation.

The Company implements equal opportunity principle in recruitment process. Therefore, employee recruitment in BRI Agro is principally open for everyone. To recruit qualified employees as well as to hire employee with best talent to fill certain position, the Company has implemented several recruitment schemes.

The recruitment system is implemented in several schemes, among others, recruitment scheme for Staff, leaders candidate (through Officer Development Program) as well as for particular positions by Special Hiring.In doing External Prohire Recruitment, especially for Department up to Division Head levels, the Company refers to Decree Number Kpts. 34/Dir.01.02/MSDM/IX/2017 dated September 29, 2017 concerning First Revision on Special Employee Recruitment (Special Hiring) and Assignment.

To support smooth reorganization in improving the Company’s performance, selection process and orientation program for new employees had been done to ensure operational activity to be implemented appropriately. Besides fulfilled from external candidate through recruitment process, the employee recruitment for reorganization was also done by promoting suitable and potential employee to be developed, in order to perform employee engagement process through career development correctly.

In BRI Agro employment system, there are two employment status which are Permanent and COntract Employee. These two employment status are regualted in Company’s internal regulation mechanism and has reciprocity consequences for both the Company and employees.

Furthermore, as part of leadership regeneration, the Company continuously recruits and develops employees in Officer Development Program (ODP) which selection is done according to long-term business development as well as career development needs based on expected competency. As link and match, partnership with reputable univeristies had been developed to recruit Company’s leaders candidate.













Selama tahun 2017, Perseroan telah menetapkan 27 orang sebagai peserta ODP. Jumlah peserta ODP dari tahun ke tahun adalah sebagaimana berikut :

Dalam hal pengangkatan pegawai sumber luar (outsourcing), Perseroan mentaati setiap mekanisme yang ada yang ditentukan oleh Pemerintah dan Regulator. Hal ini dilaksanakan untuk menjaga hak-hak pegawai outsourcing agar tetap sesuai sebagaimana mestinya. Outsourcing dilakukan hanya untuk memenuhi kebutuhan pegawai dasar.

Proses rekrutmen dilakukan secara terbuka dan transparan, yang selama tahun 2017 telah dilakukan publikasi diantaranya :

In external employee recruitment (outsourcing), the Company complies with every prevailing mechanism as regulated by the Government and regulator. This is done to protect rights of the outsourced employees as it is. The outsourcing is done solely to fulfill basic employee needs.

The recruitment process is done transparently and fairly which in 2017 the Company had announced publication, as follows:

Officer Development ProgramOfficer Development Program

TahunYear

Jumlah OrangTotal People

ODP I

ODP II

ODP III

ODP IV

ODP V

ODP VI

ODP VII

ODP VIII

Total

2004

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

16 orang / people

26 orang / people

23 orang / people

24 orang / people

23 orang / people

27 orang / people

18 orang / people

27 orang / people

184 orang

Posisi Yang DitawarkanJob Vacancy

Nama MediaMedia Name

Tanggal Tayang Publication Date

Account Officer & Funding OfficerODP (Officer Development Program)

Jobstreet, KoranIklan Ke Kampus

1 Juni 2017 | 1 June 20171 Agustus 2017 | 1 Auguts 2017

Program RekrutmenRecruitment Program

Selama tahun 2017, Perseroan merekrut 122 karyawan entry level sampai dengan level supervisor. Dan sebanyak 5 orang untuk level Kepala Departemen sampai dengan Kepala Divisi.

Adapun turn over karyawan selama 5 tahun adalah sbb :

In 2017,t he Company recruited 122 employees form entry to supervisor levels where 5 employees are ssigned as Department Head up to Division Head.

Employee turnover rate in 5 years is tabulated below:

In 2017, the Company has selected 27 ODP participants. Total ODP participants by years is explained below:

Publication Date













Pengembangan SDM Tahun 2017Tidak dapat dipungkiri bahwa ekspansi bisnis Bank BRI Agro di sepanjang 2017 ditentukan oleh kualitas SDM nya. Berbagai upaya pengembangan SDM dilakukan perusahaan dalam rangka peningkatan kompetensi SDM, baik dari sisi core competency bisnis perusahaan di bidang agribisnis maupun kompetensi lain yang bersifat soft competency (seperti kompetensi sikap dan perilaku), managerial competency (seperti kompetensi pengembangan tim), dan hard competency (seperti kompetensi teknis perbankan).

Pengembangan kompetensi ini dilakukan secara in-house training maupun dengan mengirimkan peserta mengikuti pendidikan eksternal (public training). Pelatihan juga dijalankan sesuai dengan Training Need Analysis (TNA) yang dibutuhkan di setiap lini organisasi perusahaan. Kesenjangan antara kompetensi jabatan dan kompetensi karyawan menjadi fokus utama pengembangan kompetensi karyawan. Kompetensi karyawan harus sesuai dengan kompetensi jabatan yang dibutuhkan.

Selain aktivitas pelatihan yang bekerja sama dengan pihak eksternal, pelaksanaan in-house training serta kegiatan pendidikan berupa job training dilakukan melalui sinergi dengan Corporate University maupun Unit Kerja di Bank Rakyat Indonesia sebagai bank induk.

Seiring dengan era digital dan perkembangan teknologi kekinian, serta dalam rangla efisiensi serta efektivitas, maka dilakukan blanded learning. Pendidikan tatap muka tetap penting, namun dikombinasikan dengan pendidikan yang berbasis teknologi, baik melalui kerjasama dengan Corporate University Bank Rakyat Indonesia, sebagai induk perusahaan maupun secara internal.

Human Capital Development 2017It is inevitable that Bank BRI Agro business expansion throughout 2017 was determined by quality of our personnel. The Company had conducted several human capital development initatives in order to develop employee’s competencies, both in terms of core competency in company’s business field which is agribusiness as well as other soft competencies (such as attitude and behavioral competence), managerial competency (such as team development competency), and hard competency such as technical banking competence).

Competency development was done through in-house training and delegating employees to participate ine external (public) training. The training was also carried out according to Training Need Analysis (TNA) required in every line of the organization. The gap between job and employee competencies becomes main focus of employee competency development program. The employees’ competence shall fulfill the required job competence.

Besides training activities in collaboration with external parties, the in-house training and educational activities implementation of as training were done through synergy with Corporate University and Working Unit at Bank Rakyat Indonesia as our holding bank.

Along with the digital era and up to date technology development, as well as to achieve efficiency and effectiveness, blanded learning was also done. Face-to-face education is deemed important, but it shall be combined with technology-based education, either in collaboration with Corporate University Bank Rakyat Indonesia, as a holding company or as internal program

Detail | Detail 2013 20152014 2016 2017

Total Pekerja Awal TahunTotal Employee at Beginning of Year

Total Pekerja Yang DirekrutTotal Recruited Employee

Total Pekerja KeluarTotal Resigned Employee

Total Pekerja PensiunTotal Retired Employee

Total Pekerja di PHKTotal Terminated Employee

Total Pekerja TetapTotal Permanent Employee

Total Pekerja Tetap KeluarTotal Resigned Permanent Employee

Total Pekerja Per Akhir TahunTotal Employee at End of Year

Rasio Turn Over (H/I)Turn Over Ratio

423

103

88

13

5

348

66

438

18,97%

438

198

89

18

0

366

51

547

13,93%

547

143

98

10

4

398

34

592

8,54%

592

130

82

5

4

444

31

640

6,98%

640

141

86

5

3

499

36

695

7,21%













Employee Training and Certificaiton

Throughout 2017, the Company participated employees in education, training and certification programs accumulatively for 1.429 participants (ratio = 1 employee participated in 2 trainings) with variative programs. In general, the education and training programs done in 2017 were as follows:

Pelatihan dan Sertifikasi SDM

Sepanjang tahun 2017, perusahaan telah melaksanakan pendidikan, pelatihan dan sertifikasi secara akumulasi kepada 1.429 peserta (rasio = 1 pekerja mengikuti 2 kali pelatihan) dengan program yang variatif. Secara garis besar pendidikan dan pelatihan yang dilakukan selama tahun 2017 adalah sbb

Program Pendidikan & Pelatihan 2017Education & Training Program 2017

PesertaParticipants

Orientasi Pekerja Baru (AO, CS , Teller)New Employee Orientation (AO, CS , Teller)Refreshment Pekerja LiniLine Workers Refreshment Pendidikan Perkreditan AO dan NPLAO and NPL Credit TrainingSertifikasi Trasury Trasury CertificateIn House Training ED PSAK 71 Tahap II.ED PSAK 71 2nd Batch In House TrainingTraining ProgramerProgramer TrainingPengukuran Risiko OperasionalOperational Risk MeasurementPengenalan AuditAudit IntroductionLegal DraftingLegal DraftingSosialisasi Bilyet Giro dan Asuransi Online bagi SOL SelindoSocialization of Bilyet Giro and Online Insurance for SOL SelindoPerbankan UmumCommercial Banking

Jumlah | Total

37

109

364

6

1

4

113

12

4

36

743

1.429

Pengembangan kompetensi Karyawan

Pengembangan kompetensi karyawan yang telah dilakukan selama tahun 2017 yang terdiri dari pihak (level jabatan) yang mengikuti pelatihan, jenis pelatihan, dan tujuan pelatihan adalah sebagaimana tabel dibawah ini.

Employee Competency Development

Employee competency development which has been done in 2017 comprising of trained party (position level), training type and training purpose are explained in table below:

Level JabatanLevel Jabatan

Jenis PendidikanJenis Pendidikan

Program PelatihanProgram Pelatihan

Tujuan PelatihanTujuan Pelatihan

Jumlah PesertaJumlah Peserta

Komisaris

Direksi

Eselon I

Eselon II

Eselon III

Eselon IV

Eselon V

Eselon VI

Jumlah



















1

1

1

5

9

6

40

158

204

425

Tingkat 4

Tingkat 1 Komisaris

Refreshment Tingkat 1

Tingkat 5

Tingkat 4

Tingkat 3

Tingkat 3

Tingkat 2

Tingkat 1













Program Sertifikasi Manajemen RisikoRisk Mangement Certification Program

Peserta Certification

Pegawai yang mengikuti sertifikasi audit pada tahun 2017 sebanyak 2 orang. Adapun secara keseluruhan, pegawai yang telah mempunyai sertifikasi manajemen risiko sebanyak 422 orang dengan berbagai level sebagaimana dibawah :

Employees participating in audit certification in 2017 were 2 employees. In general, 422 employees had obtained risk management ceritifcation in various levels, as explained below:

LEVEL 1

LEVEL 2

LEVEL 3

LEVEL 4

LEVEL 5

Sub Total

204

158

46

9

5

422

Biaya Pelatihan dan Sertifikasi SDM

Realisasi Biaya Pendidikan dan Pelatihan tahun 2017 adalah sebesar Rp8.131 juta atau sebesar 75,38% dari anggaran setahun, meningkat 75,77% dibanding 2016.

Employee Competency Development Budget

Realization of education and training program budget in 2017 amounted Rp8,131 million or 75.38% of annual budget increased 75.77% comparable with 2016.

TahunPeriod

Rencana Anggaran (Rp)Budget Plan (Rp)

Realisasi (Rp)Realization (Rp)

PersentasePercentage

Realisasi Biaya Pengembangan Kompetensi Pegawai

Realisasi Biaya Pengembangan Kompetensi Pegawai

4.626.368.293 8.131.747.436 3.505.379.143 75,77%

UraianUraian

2016 2017(Rp) %

Peningkatan | Growth

Sedangkan rencana anggaran pendidikan & Pelatihan dibanding realisasinya selama 5 tahun adalah sebagai berikut :

However, education & training budget plan compared to realization in 5 years is explained below:

2017

2016

2015

2014

2013

10.787.000.000

7.818.000.000

7.555.000.000

6.104.000.000

5.820.000.000

8.131.747.436

4.626.368.293

5.395.380.434

5.527.387.753

5.410.709.193

75,38%

59,18%

71,41%

90,55%

92,97%

Training Center

Saat ini BRI Agro bekerjasama dengan BRI Corpo-rate University dalam mengadakan pelatihan

Training Center

BRI Agro currently cooperates with BRI Corproate University in organizing training.













Sistem Informasi SDMPerseroan memiliki sistem informasi manajemen berbasis teknologi atau Human Resources Infor-mation System (HRIS) yang bernama information SDM (i-SDM). Sistem ini mengelola data secara akurat dan valid serta terintegrasi dari pengel-olaan SDM yang dapat menjadi acuan dalam me-nyusun kebijakan terkait bidang SDM.

Adapun fitur-fitur yang ada di dalam aplikasi i-SDM BRI Agro, antara lain:

1. Beranda, fitur ini memuat berita perusahaan, berita SDM, dan informasi informasi lain misalnya pemberitahuan terkait cuti, hari li-bur, dan hari ulang tahun pekerja.

2. Personal, fitur ini berisi data personal pekerja dimana masing-masing pekerja dapat melakukan maintenance terhadap pengajuan izin, cuti, maupun kehadiran.

3. Approval, merupakan fitur lanjutan dari fitur personal. Digunakan untuk menyetujui permohonan dari pekerja kepada atasan. Fitur ini hanya dapat diakses oleh atasan lang-sung dari pekerja tersebut.

4. aporan, fitur ini berfungsi apabila pekerja ingin melakukan pengecekan terhadap permohonan yang telah diajukan.

5. Perusahaan, fitur yang berisi forum antar Pekerja BRI Agro.

6. Penggajian, fitur yang berisi informasi gaji masing-masing pekerja.

Pengembangan, evaluasi, dan penyempurnaan atas sistem informasi tersebut dilakukan secara berkelanjutan agar dapat mendukung putusan manajemen untuk efektivitas serta kecepatan layanan SDM kepada seluruh Pekerja. Selain itu, sistem informasi tersebut juga menguatkan komitmen perusahaan untuk menerapkan paper-less behavior dalam era digital seperti saat ini.

Kesetaraan Kesempatan dan Jenjang KarirRI Agro menjamin kesamaan kesempatan bagi seluruh pekerja dalam mengembangkan karirnya sesuai dengan perkembangan usaha. Penerapan asas kesetaraan yang konsisten ini mendukung terciptanya iklim yang kondusif bagi seluruh pekerja tanpa kecuali untuk memperoleh pengembangan individu dan karir di perusahaan, sesuai dengan kontribusi dan kinerjanya.

Sebagai stimulus bagi pekerja yang berkinerja baik, maka perusahaan secara konsisten melakukan evaluasi terhadap kinerja pekerja dan mengaitkannya dengan pemberian remunerasi serta kesempatan promosi secara adil. Evaluasi atas kinerja pekerja dijadikan salah satu pertim-bangan dalam menyusun perencanaan karir pekerja baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.

Human Capital Information SystemThe Company has technology-based management information system or Human Resources Information System (HRIS) known as Information SDM (i-SDM). This system manages data accurately and valid as well as integrated with Human Capital management as reference in formulating policy related to Human Capital aspect.

The features in BRI Agro i-SDM application are as follows:

1. Home, this feature presents corporate news, HR news, and other information such as on leave notice, day off, and employee birthday.

2. Personnel, this feature presents employee personal data in which each employee can conduct maintenance on permit proposal, on leave or attendance.

3. Approval, is continued feature from personnel feature. Used to approve proposal from employee to supervisor. This feature can only be accessed by direct Supervisor of the employee.

4. Report, this feature is function if the employee want to check on the proposal proposed.

5. Company, this feature consists of forum among BRI Agro employees.

6. Salary, this feature consists of salary information of each employee.

Development, evaluation and improvement on that information system is conducted continuously to suuport management decision and effectiveness of HR service speed to all employees. In addition, that information system also strengthens the Company’s commitment to implement paperless behavior in this digita era.

Fair Career Opportunity and Planning

BRI Agro guarantees fair opportunity for all employees in developing their careers according to business development. Consistent implementation of the fairness principle supports conducive climate creation for all employees without exception to acquire individual and career development in the Company, based on their contribution and performance.

As a stimulus for performed employees, the Company consistently evaluates the employees’ performance and connects the result with remuneration package as well as promotion chance fairly. The employees’ performance appraisal becomes one of considerations in designing employee career planning both in short-term and long-term period.













Program Kesejahteraan dan Perlindungan KaryawanKesejahteraan sosial menjadi faktor penting untuk mendorong produktivitas pekerja. Sebagai stimulus bagi pekerja yang berkinerja baik, maka perusahaan secara konsisten melakukan evaluasi terhadap kinerja pekerja dan mengkaitkannya dengan pemberian remunerasi secara adil baik pekerja tetap maupun tidak tetap, melalui pem-berian remunerasi dan fasilitas berdasarkan bobot dan tanggung jawabnya mencakup benefit Asur-ansi, Jaminan Kecelakaan Kerja, Jaminan Ke-matian, Jaminan Kesehatan, Kepemilikan Saham, Jaminan Hari Tua serta Jaminan Pensiun. Jaminan Kecelakaan Kerja diberikan dalam rangka melindungi pekerja dari risiko aktivitas kerja pekerja. Sepanjang tahun 2017 tidak terdapat gangguan keamanan dan keselamatan kerja pekerja.

Selain hal tersebut, untuk menjaga competitive-ness perusahaan pada pasar tenaga kerja, maka dilakukan evaluasi atas remunerasi secara berke-lanjutan. Untuk memberikan kepastian karir bagi pekerja khususnya pekerja dengan fungsi vital di perusahaan, telah dikembangkan career path se-bagai salah satu sarana untuk menciptakan en-gagement bagi para pekerja.

Hubungan IndustrialSetiap perselisihan yang timbul antara Perseroan dengan pekerja, atau antara pekerja dengan pekerja lainnya, diselesaikan sesuai dengan ke-tentuan yang berlaku di internal perusahaan, dan tetap memperhatikan ketentuan lain yang berla-ku. Penyelesaian yang dilakukan tetap menguta-makan kepentingan bersama, sehingga dapat mendorong iklim yang kondusif bagi terciptanya hubungan industrial yang konstruktif.

Asosiasi Karyawan dan Serikat PekerjaSebagai wadah mengharmoniskan hubungan antara pihak perusahaan dan para karyawan, serta mengakomodasi kepentingan karyawan dalam hubungan industrial, maka tahun 2009 telah ter-bentuk Serikat Karyawan (SEKAR) Bank Agro yang tercatat di Suku Dinas Tenaga Kerja dan Trans-migrasi Kotamadya Jakarta Selatan No. 579/V/P/V/2009, tanggal 5 mei 2009. Hasil dari hubungan ini adalah telah disahkannya Perjanjian Kerja Bersama (PKB) antara pihak Perseroan dengan Serikat Karyawan yang merupakan im-plementasi dari peraturan ketenagakerjaan di pe-rusahaan dengan manajemen Perseroan. PKB tersebut terdaftar dalam Keputusan Direktur Jen-deral Pembinaan Hubungan Industrial dan Ja-minan Sosial Tenaga Kerja No. 193/PHIJSK-PKKAD/PKB/XII/2015, tanggal 10 Desember 2015, yang berlaku sampai dengan 2 Desember 2017. Saat ini PKB sedang dalam proses perpanjangan.

Perseroan juga menerapkan praktek governance secara memadai dalam bidang per-SDM-an. Diantaranya adalah dilakukannya tindakan tegas kepada pegawai jika melakukan pelanggaran. Selama tahun 2017, Perseroan telah melakukan PHK sebanyak 9 pegawai dan pemberian Surat Peringatan sebanyak 18 orang. Rincian peringatan kepada karyawan selama 3 tahun terakhir adalah sebagaiberikut :

Employee Welfare and Protection ProgramSocial welfare is an important factor to encourage employee productivity. As stimulus for performed employees, the Company consistently evaluates the employees’ performance and connects the result with remuneration package as well as promotion chance fairly for permanent and contract employees, by giving remuneration and facilities based on weight and responsibility covering insurance benefit, occuaptional accident insurance, life insurance, health insurance, stock option, retirement insurance and pension benefit. The occupational accident is provided to protect employees from every occupational activity. Throughout 2017, thre was no occupational health and safety threat to the employees.

Moreover, to maintain Company’s competitiveness at manpower market, remuneration evaluation has been continously done. To provide career assurance for the employees, especially employees with vital function in the Company, career path has been developed as a mechansim to create employee engagement.\

Industrial RelationEvery dispute between the Company and employees, or among employees will be settled according to prevailing internal regulation in the Company by concerning other prevailing Law. The settlement done will prioritize common interest and encourage conducive climate to establish constructive industrial relation.

Employee Association and Workers UnionAs an institution to harmonize relationship between Company and employees, as well as to accommodate employee’s interest in industrial relation, Bank Agro Workers Union (SEKAR) has been established since 2009 as registered in Man Power and Transmigration Office, South Jakarta City Number 579/V/P/V/2009 dated May 5, 2009. Outcome of this relationship is ratification of Joint Working Agreement (PKB) between the Company and Workers Union as implementation of employment regulation in the Company with the Company’s management. The PKB has been registered under General Directorate of Industrial Relation and Manpower Social Insurance Decree Number 193/PHIJSK-PKKAD/PKB/XII/2015 dated December 10, 2015, which is valid until December 2, 2017. The PKB is currently under renewal process.

The company also implemented governance practice appropriately in Human Capital aspect including firm punishment for employees who committed violation. Throughout 2017, the Company terminated 9 employees and sent warning letters to 18 employees. Detail explanation of warning to employees in 3 recent years is as follows:













2015 20172016Peringatan Kepada KaryawanWarning to Employees

Peringatan lisan yang didokumentasikan Documented Verbal Warning

Surat Peringatan 1Warning Letter 1



Demosi/Turun LevelLevel Demotion/Downgrade

PHKTermination

Sub total

Jumlah Total Seluruh Karyawan Total All Employees

Prosentase | Percentage

-

-

-

-

2

2

4

592

0,67 %

-

-

-

-

2

7

9

640

1,40 %

1

8

8

2

3

9

31

695

4,46 %

Strategi Pengembangan SDM Tahun 2018

Perubahan perbankan yang cepat seiring perkembangan bisnis, yang saat ini mulai mengemuka adalah tantangan persaingan penerapan “single digit” dalam penetapan suku buga kredit, mengharuskan Bank untuk menjual “dana murah” dengan mengembangkan jaringan bisnis melalui pendekatan- pendekatan “personal touch” dan inovasi lainnya. Hal tersebut mempengaruhi strategi perusahaan dalam mengembangkan Sumber Daya Manusia.

Pada saat yang sama, BRI AGRO memiliki rencana strategis untuk meningkatkan status Bank menjadi Bank Buku III, yang tentunya membutuhkan peran sumber daya manusia untuk mendukung strategi yang telah ditetapkan tersebut.

Strategi Pengembangan Sumber Daya Manusia untuk mendukung hal tersebut, meliputi :

• Pengembangan organisasi sesuai dengan kebutuhan bisnis Bank BRI AGRO, melalui penyempurnakan organisasi untuk mendukung peningkatan efektifitas pengembangan bisnis dan operasional Bank dan Sumber Daya Manusia sesuai dengan pengembangan bisnis.

• Mengembangkan SDM yang profesional dan memiliki integritas tinggi, secara terpadu dan berkesinambungan sesuai dengan kebutuhan bisnis BRI AGRO melalui pendidikan dan pelatihan dalam rangka meningkatkan hard maupun soft competency secara berkelanjutan sesuai tuntutan pengembangan bisnis.

• Mengembangkan employee engagement melalui program yang berkelanjutan untuk mendukung terjaganya kesinambungan organisasi antara lain :

- Mengembangkan Kebijakan Reward yang menarik sehingga dapat mendorong kompetisi antar Karyawan dan produktivitas karyawan.

Human Capital Development Strategy 2018Rapid change fo banking condition as the business development currently rose competition issue in “single digit” implementation on credit interest rate policy, which had driven the Bank to sell “low-cost funds” by developing business network based on “personal touch” and other innovative approaches. This affected corporate strategy in Human Capital Development.

At the same time, BRI Agro has strategic plan to upgrade status of the Bank into TIER III Bank which will require Human Capital role to support the designated strategy.

Human Capital Development Strategy to support this goals includes:

• Organization development based on Bank BRI Agro business needs through organization improvement to support Bank’s business development and operational effectiveness and Human Capital improvement based on business development.

• Develop professional personnel with high integrity in integrated and continuous manners according to BRI Agro’s business needs through education and training in order to develop hard and soft competency continuously based on business development requirement.

• Employee engagement development through continuous program to support organizational sustainability, among others:

- Developing interesting Reward Policy in order to encourage competition among employees and employee’s creativity.













- Penyempurnaan Struktur Upah dibandingkan bank-bank yang setara dengan Bank BRI AGRO.

- Menerapkan punishment secara adil, transparan dan memberikan unsur pembinaan.

- Pengembangan sistem informasi Sumber Daya Manusia berbasis teknologi yang handal untuk mendukung efektifitas organisasi dan putusan manajemen

Rencana Pengembangan Organisasi dan Sistem Informasi Manajemen Sumber Daya Manusia Tahun 2018.Dalam rencana pengembangan organisasi dan sistem informasi Manajemen Sumber Daya Manusia, difokuskan untuk melakukan :

1. Penyempurnaan Struktur Organisasi agar menjadi lebih efisien dan efektif serta dinamis dan dapat menyesuaikan dengan pertumbuhan Bisnis dengan baik, sehingga mendukung keberhasilan pencapaian target usaha.

2. Pengendalian Sumber Daya Manusia yang didasarkan pada penetapan formasi yang ditentukan oleh BRI AGRO.

3. Penambahan karyawan guna mendukung pengembangan bisnis, mengisi kebutuhan SDM untuk jaringan distribusi pemasaran yang baru, dan memenuhi kebutuhan jajaran pendukung bisnis lainnya, seiring dengan pertumbuhan target bisnis.

4. Terkait dengan Sistim Informasi Sumber Daya Manusia, penerapan sistem informasi manajemen berupa aplikasi i-SDM yang berbasis teknologi, ditingkatkan fungsinya untuk diintegrasikan dengan Core Banking System - Bank, serta diberdayakan untuk kepentingan pendidikan dan otomasi proses SDM lainnya, sehingga akan meningkatkan efisiensi dan efektifitas kinerja MSDM Perusahaan secara lebih baik.

Rencana Pengembangan Sumber Daya Manusia Tahun 2018 Dalam rangka meningkatkan kualitas dan produktivitas Sumber Daya Manusia, baik dari segi leadership maupun kompetensi, dan memberikan penghargaan kepada Sumber Daya Manusia, maka pada tahun 2018 akan dilakukan hal-hal sebagai berikut :

1. Meningkatkan produktivitas kerja yang mendukung akselerasi pertumbuhan bisnis, dengan cara meningkatkan peran Desk Change Management dalam perubahan Budaya Kerja yang lebih kondusif di masing-masing Satuan Kerja terutama Kantor Cabang sebagai lini terdepan.

2. Melaksanakan Man Power Planning secara tepat sesuai perkembangan bisnis dan organisasi.

3. Melakukan proses perekrutan dan seleksi Karyawan yang berbasis kompetensi agar kandidat mampu dan berpotensi untuk memenuhi kebutuhan karyawan Bank BRI AGRO.

- Salary Structure improvement comparable with peer banks of Bank BRI Agro.

- Implementation of fair and transparent punishment and provides development element.

- Development of Reliable technology-based Human Capital Information System to support organizational effectiveness and managerial decision.

Organization Development and Human Capital Management Information System Plan 2018

In the organization development and Human Capital Management System Information, the plan is focused to:

1. Improve organization structure to be more efficient and effective as well as dynamic and align with Business growth appropriately to support achievement of business target.

2. Human Capital controlling based on formation set-up as designed by BRI Agro.

3. Employee recruitment to support business development, fulfill manpower needs for new marketing distribution network and fulfill other business supporting management in line with business target growth.

4. In relation with Human Capital inforamtion system implementation as i-SDM which has been technology-based, the function willl be upgraded to be integrated with Core Banking System – Bank as well as empowered for education and other HR process automation purposes which is expected to improve Human Capital Management performance efficiency and effectiveness in the Company better.

Human Capital Development Plan 2018

In order to improve Human Capital quality and productivity, in terms of leadership and comeptency as well as rewards to the employees, several plans for 2018 are as follows:

1. Increase working productivity which will support business growth acceleration by increasing role of Desk Change Management in transforming more conducive Corporate Culture in every Working Unit, particularly Branch Office as the fore front.

2. Man Power Planning effective implementation according to business and organization development.

3. Competency-based employee recruitment and selection system to hire capable and potential candidate to fulfill Bank BRI Agro man power needs.













4. Mengembangkan program Pendidikan dan Pelatihan melalui kerjasama dengan BRI Corporate University {d/h Pusat Pendidikan dan Pelatihan (Diklat) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk} dan pihak eksternal untuk peningkatan leadership, produktivitas dan peningkatan kompetensi sesuai bidang tugas masing-masing karyawan.

5. Menyempurnakan kebijakan pendidikan dan pelatihan untuk mendukung pengembangan Sumber Daya Manusia yang berkesinambungan, baik bagi entry level maupun Karyawan.

6. Menyempurnakan compensation and benefit system yang menarik, kompetitif untuk satuan kerja bisnis dengan memperhatikan pertumbuhan dan kemampuan Bank BRI AGRO yang berkelanjutan.

7. Menyempurnakan manajemen perencanaan karir/career path bagi karyawan sesuai kebutuhan organisasi.

8. Menerapkan Rencana Sasaran Kerja (RSK) untuk melakukan penilaian yang lebih objektif dan mendukung pelaksanaan reward-punishment maupun pengembangan karyawan, yang merupakan penyempurnaan dari performance appraisal system.

9. Menyempurnakan kebijakan disiplin karyawan, sehingga penerapan punishment lebih objektif dan transparan sesuai tingkat kesalahan atau pelanggaran.

10. Pembinaan dan peningkatan peran satuan unit kerja untuk melakukan kaderisasi dengan mengembangkan sistem mentoring.

11. Pelaksanaan pendidikan untuk berbagai fungsi dan berbagai level yang didominasi oleh jajaran pemasaran serta komoditas yang sesuai dengan kebutuhan pengembangan bisnis untuk mendukung pencapaian target dan akselerasi bisnis.

Untuk mendukung Rencana Bisnis Bank tahun 2018 dalam hal Pengembangan Sumber Daya Manusia, maka ditetapkan Anggaran Biaya Tenaga Kerja sebesar Rp.228.697 juta, serta biaya Pendidikan dan Latihan minimal sebesar 5% dari Biaya Tenaga Kerja tahun 2018 yakni sebesar Rp10.271 juta

Teknologi InformasiPeran Teknologi Informasi dalam industri perbankan saat ini mempunyai posisi dan fungsi yang sangat strategis, karena bukan hanya sebagai supporting, Teknologi Informasi juga sebagai strategic enabler bagi bisnis Perseroan.

Sesuai dengan visi Divisi Teknologi Informasi, bahwa Perseroan diharapkan mampu dan tanggap dalam memadukan strategi bisnis dengan Teknologi Informasi terkini untuk mencapai kepuasan nasabah. Sehingga pada tahun 2017, Divisi Teknologi Informasi telah menyusun dan melaksanakan proyek pengembangan Teknologi Informasi secara bertahap dan berkelanjutan.

Struktur Organisasi Divisi Teknologi

Pengelolaan Teknologi Informasi dilakukan oleh Divisi Teknologi Informasi yang disupervisi oleh Direktur Operasional dan Keuangan. Divisi IT mensupervisi Bagian Pengembangan Sistem Aplikasi TI, Bagian Operasional

4. Development of Education and Training program through partnership with BRI Corporate University (formerly known as PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Training and Education Center) and external party to develop leadership, productivity and competency based on employee’s individual scope of duty.

5. Improve education and training policy to support sustainable Human Capital development both at entry or employee levels.

6. Enhance interesting, competitive compensation and benefit system for business unit by considering sustainable growth and capability of Bank BRI Agro.

7. Enhance career plan/career path management for employees based on organization needs.

8. Implementation of Working Target Plan (RSK) to perform more objective assessment and support reward-punishment as well as employee development implementation as performance appraisal system improvement.

9. Improvement of employee discipline policy to implement more objective and transaprent punishment accordign to level of violation or fraud.

10. Development and enhancement of working unit roles in regeneration process by developing mentoring system.

11. Implementation for education for various functiosn and level which are dominated by marketing and commodities personnel which have been suitable with business development needs to support target achievement and business acceleration.

To support Bank Business Plan 2018 in Human Capital Development aspect, employee development budget was stipulated amounting Rp228,697 million, and Education and Training budget is minimum 5% of the employee expense in 2018, which is Rp10,271 million.

Information TechnologyRole of Information Technology in banking industry currently has very strategic position and function not only as supporting factor, Information Technology is also strategic enabler for the Company’s business.

According to vision of the Information Technology Division, the Company is expected to be able and responsive in combining business strategy with up-to-date Information Technology to achieve customer satisfaction. Therefore, in 2017, the Information Technology Division had prepared and implemented Information Technology development project gradually and continuously.

Information Technology Division Organization StructureInformation Technology management is done by Information Technology Division supervised by Operational and Finance Director. The IT Division supervised IT Application System Development Unit,













TI, Bagian Pengendalian Mutu & Sistem Informasi TI dan Fungsi Perencanaan & Strategi.

Adapun ruang lingkup pengelolaan IT mencakup fungsi teknologi informasi yang terdapat di seluruh Satuan Kerja perusahaan.

Secara garis besar, ruang lingkup Divisi IT sebagaimana dalam struktur organisasi dibawah yang tertuang dalam Lampiran SK Direksi no Kpts.B/Dir.01.02/MSDM/ xx tanggal xxx tentang Organisasi Divisi Teknologi Informasi.

Pelaksanaan Pengelolaan Teknologi InformasiPerseroan menggunakan Core Banking System (CBS) yang disebut dengan BRI Agronet yang mengacu pada SK Direksi No Kpts.: B01/Dir.01.05/OPS/09/2015, tentang Standar Menu Pengguna Aplikasi Core Banking System (CBS) BRI Agronet.

IT Security yang telah diimplementasikan mengacu pada ketentuan yang sudah dibuat (Ke-tentuan Security TI dan User SYS) dan beberapa ketentuan lainnya yang mengatur dan mengendalikan penggunaan aplikasi core banking system.

Information Technology Management ImplementationThe Company applies Core Banking System (CBS) known as BRI Agronet referring to Board of Directors Decree Number B01/Dir.01.05/OPS/09/2015 concerning BRI Agronet Core Banking System (CBS) Application User Menu Standard.

IT Security had been implemented referssing to designated provisiongs (IT Security and SYS User Provisions) and other regulations which regulate and control core banking system application utilization.

IT Operations Uni, IT Information Quality Controlling & System Unit and Planning & Strategy Function.

Scope of IT Management covers information technology function in entire working units of the Company.

Generally, scope of IT Division is placed as in organization structure as disclosed in Board of Directors Decree Number Kpts.B/Dir.01.02/MSDM/ xx dated xx concerning Information Technology Division Organization.

STRUKTUR ORGANISASI DIVISI TEKNOLOGI INFORMASI

Lampiran Surat keputusan Direksi No.: Kpts. B./Dir.01.02/MSDM/ /2015 tanggal 2015 tentangOrganisasi Divisi Teknologi Informasi

Kadiv Tehnologi Informasi

Wakadiv

Kabag Pengendalian Mutu Sistem Aplikasi Teknologi Informasi

• Sistem Analis dan Disain• System Engineer

• Sistem Analis dan Disain• Programmer

• System Engineer• Teknisi TI• Operator TI• Help Desk TI• Librarian ( Admin )

Kabag Pengembang Sistem Aplikasi Teknologi Informasi

Kabag Operasional Teknologi Informasi

Wakabag

DIREKTUR OPERASIONAL

DIREKTUR OPERASIONAL

Perencanaan dan Strategi













Pengembangan Teknologi Informasi Tahun 2017Pengembangan IT dilakukan untuk memenuhi kebutuhan layanan perbankan yang berkualitas dengan cara mengembangkan aplikasi-aplikasi yang dapat memudahkan nasabah di dalam bertransaksi. Pengembangan yang dilakukan antara lain sebagai berikut:

Information Technology Development 2017IT development was done to fulfill excellent banking service requirement by developing applications to ease customers in doing transaction. The developments are as follows:

Aplikasi ITIT Application

Deskripsi Description

Core Banking System BRIAGRONETSCore Banking System BRIAGRONETS

CMS (Cash Management System)CMS (Cash Management System)

BRI AGRO ISO (Transaksi ATM)BRI AGRO ISO (Transaksi ATM)

CAMS (Card Application Management System)CAMS (Card Application Management System)

WBS (Web Banking System)WBS (Web Banking System)

Lalu Lintas Devisa (LLD)Foreign Exchange Traffic

Laporan Harian Bank Umum (LHBU)Commercial Bank Daily Report

Laporan Bank Umum (LBU)Commercial Bank Report

PSAKSFAS

Laporan Berkala Bank Umum Konven-sional (LBBUK)Conventional Commercial Bank Regular Report

Laporan Kantor Pusat Bank Umum (LKPBU)Commercial Bank Head Office Report

RCSA (Risk Control Self Assessment) dan LDM (Loss Database

1. Aplikasi Perbankan Banking Application

2. Aplikasi khusus untuk perusahaan yang berbasais internet agar nasabah menjadi mudah ber-transaksi dari kantornya

Special internet-based application for Company to support customers’ transaction from their offices.

3. Aplikasi middleware penghubung Front-end dengan Corebanking

Middleware application connecting Front-end with Corebanking

4. Management Kartu ATM ATM Card Management

5. Aplikasi pendaftaran kartu ATM, MB, dan e-channel lainnya

ATM Card, MB and other e-channel registration applications

6. Aplikasi Transaksi Pembayaran barang dan jasa luar negeri

International goods and services payment transaction application

7 Laporan harian Bank umum ke Otoritas Perbankan Daily report submitted by Commrecial Banks to Banking

Authority

8. Laporan Bank umum ke Otoritas Perbankan (bulanan) Report submitted by Commercial Bank to banking

authority (monthly)

9. Aplikasi penyajian laporan keuangan sesuai standar akuntansi PSAK 55 dan 55 A

Financial statements presentation application based on SFAS 55 and 55A Accounting standards

10. Aplikasi Laporan Berkala Bank umum konvensional ke Otoritas Perbankan (GWM)

Conventional commercial Bank regular report application submmited to Banking Authority (GWM)

11. Aplikasi laporan bulanan, laporan jumatan (arus kas), laporan jaringan kantor, laporan hubungan istimewa karyawan

Monthly report, weekly (cash flows) report, office network report, employee special relation report application

12. Aplikasi untuk mengukur tingkat risiko setiap aktivitas Application to measure risk level in every activity













Aplikasi ITIT Application

Deskripsi Description

13. Aplikasi untuk memonitoring permasalahan yang timbul di setiap unit kerja

Application to monitor every occurring issue in working unit

14. Aplikasi monitoring kinerja perusahaan Company performance monitoring application

15. Aplikasi bantu untuk menilai calon debitur pensiunan, untuk pembukuan kredit karyawan dan untuk menilai calon debitur pinjaman multi-guna

Supporting application to assess prospective debitor as pensioner, for employee loans administration and to assess prospective debitor for multipurpose loans.

16. Aplikasi management SDM Human Capital management application

17. Aplikasi office management Office management applicaiton

18. Aplikasi untuk validasi calon debitur Application for prospective debitor validation

19. Sistem asuransi management kas fisik online dengan asuransi

Online physical cash management insurance system with insurance

20. Sistem Email internal perusahaan Corporate internal email system

21. Sistem pelaporan debitur kepada OJK Debitor reporting system to OJK

22. CBS-Modul KUR CBS-Modul KUR

23. Layanan bantuan untuk nasabah BRI Agro Layanan bantuan untuk nasabah BRI Agro

24. Layanan nasabah untuk transaksi setiap saat 24/7 melalui smartphone

Customer service for 24/7 transaction using smartphone

Manage-ment)RCSA (Risk Control Self Assessment) and LDM (Loss Database Manage-ment)Problem ManagementProblem Management

Portal DWH (Datawarehouse)Portal DWH (Datawarehouse)

Sistem Scoring KreditCredit Scoring System

i-SDMi-SDM

EofficeEoffice

BI CheckingBI Checking

SAO (Sistem Asuransi Online) KasCash (Online Insurance System) SAO

World Client (EMail)World Client (EMail)

Portal SLIK (Sistem Informasi Layanan Keuangan)SLIK (Financial Service Information System) Portal

KUR (Kredit Usaha Rakyat) OnlineOnline KUR (Micro Loans)

Contact Center BRI AGROContact Center BRI AGRO

Mobile Banking/ Internet BankingMobile Banking/ Internet Banking













Selain itu, sebagai bagian dari program kerja untuk mendukung pengembangan produk dan aktivitas baru yang terkait dengan teknologi informasi selama tahun 2017, telah dilakukan beberapa hal sebagai berikut :

Further, as part of working program to support new product and activity devleopment related to information technology, throughout 2017, activities had been done are as follows:

Type of ProductActivity

ProgressProgress

Sistem Layanan Informasi Keuangan (SLIK)Financial Information Service System

Internet BankingInternet Banking

Kartu Debit Ber-ChipChip Debit Card

Kerjasama EDC Purchase/EDC Merchant dengan BRIEDC Purchase/EDC Merchant Partnership with BRI

Operasional Disaster Recovery Center (DRC)Disaster Recovery Center Operations (DRC)

Asuransi Online (Kas)Online (Cash) Insurance

Aplikasi telah selesai dikembangkan dan telah melalui tahap piloting pada Desember 2017.Application had been fully developed and passed piloting stage by December 2017.

Menunggu izin dari OJK.Awaiting license from OJK.

Proses penggantian kartu debit ATM yang telah beredar dengan debit ATM ber-chip secara na-sional dan bertahap.Replacement process for current ATM Debit Card with Chip Card at national level gradually.

Telah selesai dilakukan User Acceptance Test (UAT) dengan BRI dan dilanjutkan pada tahun 2018.User Acceptance Test (UAT) with BRI had been done and will be continued in 2018.

Telah beroperasi dan telah dilakukan uji coba switch over dari DC BRI AGRO ke DRC BRI AGRO pada tanggal 16 Desember 2017 dengan hasil sukses.Had been operated and conducted switch over trial from BRI Agro DC to BRI AGRO DRC on December 16, 2017 with success result.

Live pada tanggal 18 September 2017Go Live on September 18, 2017

Belanja Investasi IT Tahun 2017Di sepanjang tahun 2017, Bank BRI Agro telah me-realisasikan belanja investasi untuk pengem-bangan Teknologi Informasi sebesar Rp2,33 miliar menurun 16,76% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp 2,92 miliar dengan perincian sebagaimana dibawah ini

IT Investment Expenditure 2017Throughout 2017, Bank BRI Agro had allocated capital expenditure for Information Technology development of Rp2.33 billion, which decreased by 16,76% from Rp2.92 billion in 2016 with detail explanation, as follows:

Perangkat KerasPerangkat Keras

Perangkat LunakPerangkat Lunak

Total

751.521.519

2.164.188.650

2.915.710.169

694.643.620

1.637.581.484

2.332.225.104

56.877.899

(526.607.166)

(469.729.267)

7,57%

-24,33%

-16,76%

Belanja ITBelanja IT

Biaya Tahun 2016 (Rp)Biaya Tahun 2016 (Rp)

Biaya Tahun 2017 (Rp)Biaya Tahun 2017 (Rp) (Rp) %

YOY













Komite Pengarah Teknologi Informasi

Dalam melaksanakan program kerja di bidang Teknologi Informasi, Perseroan mempunyai Komite Pengarah Teknologi Informasi (Information Technology Steering Committee/ITSC) yang bertugas memberikan pandangan dan rekomendasi tentang kebijakan pengelolaan dan pengembangan teknologi dan sistem informasi di BRI Agro sebagaimana SK Direksi No.Kpts 19/Dir.01.05/TSI/III/2013 tanggal 28 Maret 2013, perihal Revisi Ketiga Komite Pengarah Teknologi Sistem Informasi.

Komite Pengarah Teknologi dan Informasi memberikan rekomendasi kepada Direksi terkait rencana strategis teknologi informasi Perseroan, kebijakan teknologi informasi, dan kesesuaian atas pelaksanaan pengembangan teknologi informasi dengan rencana strategis dan melaksanakan tugas- tugas lainnya sebagaimana yang sudah di tetapkan dalam PBI No. 9/15/PBI/2007 tanggal 30 November 2007 tentang Penerapan Manajemen Risiko dalam Penggunaan Teknologi Informasi oleh Bank Umum dan SE BI No. 9/30/DPNP tanggal 12 Desember 2007 Perihal penerapan Manajemen Risiko dalam Penggunaan Teknologi Informasi oleh bank umum.

Strategi Pengembangan Teknologi Informasi Tahun 2018Teknologi informasi merupakan sumber daya yang wajib dikelola dengan baik oleh sebuah organisasi khususnya dalam bidang perbankan. Karena informasi berbasis teknologi yang akurat akan sangat membantu dan mendukung dalam proses pengambilan keputusan. Sehingga diperlukan suatu perencanaan strategi agar sumber daya teknologi informasi yang dimiliki dapat dimanfaakan dengan baik, rencana strategis dimaksud adalah:

1. Memperkuat infrastruktur dengan bertujuan untuk menjamin ketersediaan layanan dan kemudahan akses bagi nasabah. Pengadaan perangkat server, pengadaan perangkat storage, pengadaan perangkat monitoring, peningkatan kapasitas jaringan komunikasi dan penambahan backup jaringan komunikasi dengan memanfaatkan satelit BRI khususnya untuk Unit Kerja remote area.

2. Peningkatan Keamanan Sistem dan Keamanan Layanan Keuangan dengan meningkatkan keamanan sistem maupun keamanan layanan keuangan melalui penyediaan firewall di Data Center/Disaster Recovery Center, melakukan pengkinian antivirus di lingkungan kerja Bank BRI AGRO sesuai standar yang berlaku, melakukan verifikasi identitas Nasabah menggunakan teknologibiometrik dan pemanfaatan data kependudukan Dukcapil, guna memenuhi tujuan utama dari pengamanan informasi yaitu kerahasiaan, ketersediaan dan integritas.

3. Peningkatan tata kelola TI melalui penyelarasan strategi TI dengan strategi bisnis melalui review proyek IT Strategic Plan (ITSP) tahun 2018 dan review kebijakan TI yang out of date.

Information Technology Steering CommitteeIn implementing working program on Information Technology aspect, the Company has established Information Technology Steering Committee (ITSC) with function to provide opinion and recommendation regarding information technology and system management and development policy in BRI Agro as stipulated under Board of Directors Decree Number Kpts 19/Dir.01.05/TSI/III/2013 dated March 28, 2013,as Third Revision of Information Technology Steering Committee.

The Information Technology Steering Committee provides recommendation to the Board of Directors related to information technology strategic plan, information technology policy and consistency between information technology development with strategic plan as well as implementation of other duties as mandated in PBI Number 9/15/OBI/2007 concerning Risk Management Implementation and Information Technology Application by Commercial Banks and SEBI Number 9/30/DPNP dated December 12, 2007 concerning Risk Management Implementation on Information Technology Application by Commercial Banks.

Information Technology Development Strategy 2018

Information Technology is a resources which shall be managed appropriately by an organization, especially in banking sector. This considers that accurate technology-based information will highly support and help decision making process. Therefore, a strateigc planning to utilzied information technology resources optimally is needed, the strategic plan is described as follows:

1. Strengthen infrastructure aiming to guarantee availability of services and convenience access for the customers. Procurement of server, storage eqipment, communication netweork capacity upgrade and additional communication network backup by using BRI Satellite especially for remote area Working Unit.

2. Financial Service System and Security improvement by improving financial service system and security through provision of firewall at Data Center/Disaster Recovery Center, update antivirus in Bank BRI Agro working circumstances according to prevailing standard, verify customer’s identity using biometeric technology and utilization of Dukcapil population date to fulfill main purpose of information security, which are confidentiality, availability and integrity.

3. IT governance improvement through IT strategy and business strategy alignment through IT Strategic Plan Project (ITSP) review 2018 and reviewing out of date IT policy.













4. Mendukung inovasi layanan melalui peningkatan TI secara menerus dalam mendukung inovasi layanan, dengan menerapkan layanan keuangan berbasis digital.

5. Penyediaan informasi akurat dan tepat waktu dengan penyediaan informasi yang cepat, akurat dan aman untuk mendukung proses pengambilan keputusan, penyusunan strategi bisnis dan sistem informasi pelaporan terkait regulasi dalam sistem data ware house repositori yang lebih meluas untuk mendukung seluruh lini bank.

6. Peningkatan kerjasama pihak ketiga dengan meningkatkan kerja sama Business-to-Business (B2B) dan Bussines-to-Customer (B2C) dalam menyediakan layanan perbankan yang didukung oleh sistem host-to-host dengan Dukcapil (verifikasi identitas Nasabah), sistem host-to-host dengan Jalink (ATM Merah Putih), sistem host-to-host dengan BRI (EDC Purchase) dan sistem host-to-host dengan berbagai agregrator pembayaran (Mobile Banking dan Internet Banking).

7. Mendukung efisiensi biaya operasional, diantaranya akan diterapkan paperless workflow (nego rate deposito secara online, pembukaan rekening secara online) dan penggunaan sistem datawarehouse yang dapat menghemat biaya dan waktu.

4. Support service innovation through continuous IT enhancement by implementing digital-based financial service.

5. Providing accurate and ontime information by providing fast, accurate and safety information to support decision making process, business strategy preparation and reporting information system related with the regulation in broader repository warehouse data to support the bank’s lines.

6. Intensifying partnership with third parties to increase Business-to-Business (B2B) and Business-to-Customer (B2C) partnership in providing banking services supported by host-to-host system with Dukcapil (Customer Identity Verification), host-to-host system with Jalink (ATM Merah Putih) and host-to-host system with BRI (EDC Purchase) and host-to-host system with various payment agregator (Mobile Banking and Internet Banking).

7. Supporting operational cost efficiency namely implementation of paperless workflow (online deposits rate negotiation, online account registration) and implementation of data warehouse system to reduce cost and time.













Nama ProyekProject Name

Kategori Category

1. SMS Notifikasi NasabahCustomer Notification SMS

a. Angsuran Pinjaman Loans Installment

b. Ulang Tahun Nasabah Customer Birthday

c. Pembukaan/Pemeliharaan Rekening Account Opening/Maintenance

d. Pembukaan/Pemeliharaan Kartu ATM ATM Card Opening/Maintenance

e. PIN Kartu ATM ATM Card Pin

2. Treasury Notional Pooling (TNP)Treasury Notional Pooling (TNP)

3. Maintenance Rate Deposito Nego (H-0)Maintenance Rate Deposito Nego (H-0)

4. Nego Rate Deposito secara OnlineOnline Deposits Rate Negotiation

5. Tiering Rate Deposito & TabunganDeposits and Savings Tiering Rate

6. Jual - Beli ValasForeign Currency Trading

7. Sentralisasi SYSCentralized SYS

8. Interface RTGS dengan CBSRTGS and CBS Interface

9. Penyempurnaan Menu RTGS Level TellerRTGS Menu Enhancement for Teller Level

10. Enhancement KUR OnlineOnline KUR Enhancementa. Penjaminan KUR Online (Askrindo) Online KUR Insurance (Askrindo)b Penambahan Limit Plafon untuk Wapinca Plafond Limite Extension for Deputy of Branch Office Head

11. Enhancement Internet BankingInternet Banking Enhancement

a. Versi Mobile dan Pembukaan Rekening secara Online (BRI Subsidiary Incorporated)

Mobile Version and Online Account Opening (BRI Subsidiary Incorporated)

11. Portal TreasuryPortal Treasury a. System Treasury Treasury System

a.1. Money Market Money Market

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROchannel

AGROalma














Kategori Category

13. SIM AssetSIM Asset

14. Enhancement SLIKSLIK Enhancement

15. Portal DWHDWH Portal

a. Laporan Transaksi KUR Online & Penjaminannya Online KUR Transaction & Insurance Report

b. Laporan Transaksi EChannel: CMS, MB & IB Echannel Transaction Report: CMS, MB & IB

c. Laporan Transaksi Mencurigakan Suspicious Transaction Report

d. Dashboard LDR, ALNCD, LCR & NSFR LDR, ALNCD, LCR & NSFR Dashboard

e. Trial Balance Format baru New Trial Balance Format

f. Laporan GL Saldo Abnormal Abnormal GL Balance Report

g. Laporan Transaksi Kartu ATM, Teller & CS ATM Card, Teller & CS Tranasction Report

h. Monitoring Akuisisi Nasabah Baru New Customer Acquisition Monitoring

i. Laporan COLF & Produktivitas Kredit COLF & Credit Productivity Report

16. SIM Khasanah OPK & Document Management SystemSIM Khasanah OPK & Document Management System

17. Tools Monitoring Operasional ITTools Monitoring Operasional IT

18. Sistem Asuransi OnlineOnline Insurance System

a. Enchancement Asuransi Uang Online Online Insurance Funds Enchancement

a.1. Cash In Transit ATM ATM Cash In Transit


a. Online Insurance Funds Enchancement a. Enchancement Asuransi Uang Online

a.2. Perubahan Mekanisme Billing Billing Mechanism Update

19. SIM Khasanah OPK & Document Management SystemSIM Khasanah OPK & Document Management System

20 . Tools Monitoring Operasional ITMonitoring

21 . Stress Test CBS, Jaringan Komunikasi & StorageCBS, Communication & Storage System Stress Test

22 . Switch Over ke CBS DRCSwitch Over to CBS DRC

23 . Perubahan Flag Kolek pada CBS secara Otomatis (Flag Manual menjadi Flag Sistem)Flag Kolek Update CBS Automatically (Manual Flag into System Flag)

AGROasset

AGROsim

AGROsim

AGROsim

AGROsim

AGROsim

AGROsim

AGROsim

AGROsim

AGROsim

AGROsim

AGROsupport

AGROsupport

AGROsupport

AGROsupport

AGROsupport

AGROsupport

AGROnets














Kategori Category

24. Koreksi L/R & Booking OfficeL/R & Booking Office Correction

25. Perubahan Struktur User (NIK)User Structure Change (NIK)

26. Koneksi dengan Dukcapil (Pemanfaatan NIK KTP Elektronik)Connection with Dukcapil (Utilization of NIK in Electronic ID)

27. Pemanfaatan Teknologi Biometrik (Finger Print)Biometric Technology Use (Finger Print)

a. Otorisasi User Login & Otorisasi Transaksi User Login & Transaction Authorization

b. Absensi Pekerja Employee Attendance

28. Enchancement iSDMiSDM Enchancement

a. Pembayaran Tunjangan Cuti Secara Otomatis Automatic Leaves Allowance Payment

29. Enchancement Cash Management System

Enchancement Cash Management System

a. Otorisasi Transaksi Multi Checker Multi Checker Transaction Authorization

b. Corporate Pooling (TNP) Corporate Pooling (TNP)

30 Enhancement Internet BankingInternet Banking Enchancement

a. Penambahan Fitur Feature Enchancement

31 Enhancement Mobile BankingMobile Banking Enchancement

a. Penambahan Fitur Feature Enchancement

32 Enhancement WBS versi BaruNew WBS version Enchancement

33 Portal TreasuryTreasury Portal

a. Proyeksi Arus Kas Cash Flows Projection

b. Proyeksi Likuiditas Liquidity Projection

34 Portal DWHPortal DWH

a. Assesment Auditor Assesment Auditor

35 Sistem Asuransi OnlineOnline Insurance Sytem

a. Enchancement Asuransi Uang Online Online Insurance Funds Enchancement

a.1. Perhitungan Premi Perubahan Limit Kasa.1. Cash Limit Changing Premium Calculation

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROnets

AGROman

AGROman

AGROchannel

AGROchannel

AGROchannel

AGROchannel

AGROchannel

AGROalma

AGROalma

AGROsim

AGROsupport













Nama ProyekNama Proyek

Kategori Kategori

36. Review Kebijakan DRPDRP Policy Review

37. Review Kebijakan Standarisasi PerangkatDevice Standardization Policy Review

38. Review Kebijakan Logical SecurityLogical Security Policy Review

39. Review Kebijakan Klasifikasi AplikasiApplication Classification Policy Review

40. Enchancement iSDMiSDM Enchancement

a. Modul Pejalanan Dinasa. Business Trip Modul

41. Portal TreasuryTreasury Portal

a. System Treasurya. System Treasury

a.1. Forexa.1. Forex

42. Sistem Asuransi Online

Online Insurance Systema. Enchancement Asuransi Uang Online Online Insurance Funds Enchancement

a.1. Claim Online Online Claim

43. Pemanfaatan Teknologi Biometrik (Finger Print)Biometric Technology (Finger Print) Utilization

a. Verifikasi Nasabah Customer Verification

44. Enhancement Internet Banking

Internet Banking Enhancement

a. Penambahan Fitur Features Enhancement

45. Kerjasama ATM Link (Merah Putih)ATM Link (Merah Putih) Partnership

46. EDC PurchaseEDC Purchase

47. Portal TreasuryTreasury Portal

a. System Treasury System Treasury

a.1. Surat Berharga Marketable Securities


a. Asuransi Kredit Online Online Online Credit insurance

49. Perluasan Data Center Wr. JatiWr. Jati Data Center Expansion

Kebijakan

Kebijakan

Kebijakan

Kebijakan

AGROman

AGROalma

AGROsupport

AGROnets

AGROchannel

AGROchannel

AGROchannel

AGROalma

AGROsupport

Infrastruktur













Aspek Pemasaran

Kegiatan/Program Pemasaran Tahun 2017Perseroan melakukan aktivitas promosi mengikuti pola pemasaran yang tersegmentasi terutama dari segi cakupan wilayah dimana kantor Perseroan berada. Sedangkan aktivitas promosi yang ditempuh lebih banyak menggunakan promosi langsung kepada nasabah dan/atau calon nasabah dan sedikit menggunakan media massa nasional. Hal ini dilakukan dengan pertimbangan sebaran wilayah pemasaran yang terpencar namun belum seluruh wilayah di Indonesia terdapat kantor cabang Perseroan.

Beberapa aktivitas promosi yang dilakukan antara lain dengan meluncurkan program tabungan dan deposito berhadiah langsung ”Ayo Bergoyang”, melakukan ’open table’ di lokasi kantor nasabah maupun calon nasabah dan pada ’event’ yang diadakan oleh nasabah, serta memasang iklan di media komunitas pertanian. Pangsa PasarDalam Industri Perbankan, Perseroan dikategorikan sebagai Bank dalam BUKU II berdasarkan modal inti yang dimiliki oleh Perseroan, sedangkan dari sisi pasar Perseroan termasuk bank yang memposisikan diri untuk fokus dalam pembiayaan usaha pertanian atau agribisnis. Namun demikian sebagai langkah penyebaran risiko, Perseroan juga membiayai usaha diluar agribisnis. Saat ini, pangsa pasar Perseroan dipasar Indonesia masih di bawah 1% baik untuk DPK maupun kredit per Desember 2017. Namun, Perseroan melihat peluang untuk meningkatkan pangsa pasar menjadi lebih tinggi dengan meningkatkan jumlah jaringan kantor cabang.

Perseroan mempunyai ceruk pasar di bidang agribisnis. Hal ini memberikan keunggulan akan kemampuan Perseroan dalam mengelola portofolio kredit dibidang agribisnis. Keunggulan lain yang sangat penting adalah kedekatan Perseroan dengan komunitas usaha pertanian yang sudah terjalin sangat panjang, terutama dengan PT Perkebunan Nusantara I s/d XIV yang secara tidak langsung turut serta membidani kelahiran Perseroan. Perseroan dalam pengembangan bisnis dan strategi perusahaan juga memperhatikan hal-hal sebagai berikut:a. Kondisi perekonomian global yang

Marketing Aspect

Marketing Activity/Program 2017

The Company conducted promotion activity based on marketing segmentation, particularly based on scope of area whre the Company’s office is located. However, implemented promotion activity was mainly applied direct promotion to existing and/or prospective customers with less using national mass media. These were done considering spread of marketing area although the Company’s branch office had not been existed in all Indonesian area.

Promotion activities which had been done namely launching of savings and deposits with prize, “Ayo Bergoyang” program, “open table” at existing or prospective customer office location and ‘event’ organized by the customers as well as placed advertising at agriculture community media.

Market ShareIn the banking industry, the Company is classified as TIER II Bank based on core capital of the Company, however, in terms of market, the Company positions itsefl as a bank focusing on agriculture business or agrobusiness financing. However, as risk allocation initiative, the Company also financed non-agrobusiness sector. Market share of the Company is currently below 1% both in terms of Third Party Deposits or loans as of December 31, 2017. However, the Company views opportunity to increase the market share higher by increasing number of branch offices.

The Company has niche market in agroubusiness secto which has been operated for xxx years. This provides excellent capability for the Company in managing loans portfolio in agrobusiness sector. Other important strength is Company’s long history as engagement with agriculture business community, especially with PT Perkebunan Nusantara I until XIV which indrectly also intiated establishment of the Company. On the business and strategy development, further, the Company also concerns issues, as follows:













masih berfluktuatif dan dapat berpengaruh terhadap perekonomian domestik.

b. Persaingan ketat di sektor perbankan dari sisi size (modal dan jaringan) serta pricing (produk penghimpunan dana dan penyaluran kredit).

c. Munculnya alternative investasi yang lebih menarik seperti asuransi unit linked, reksadana, ORI dan lain- lain.

d. Bank – bank lain yang berminat untuk masuk dalam bidang usaha yang sama karena masih besarnya margin dan opportunity.

Upaya Menghadapi Persaingan di IndustriPerseroan memanfaatkan kemampuan dan pengalaman dalam mengelola nasabah usaha bidang agribisnis. Selain itu, dalam menghadapi persaingan usaha yang sangat ketat Perseroan senantiasa berinovasi dengan mengembangkan produk-produk yang sesuai dengan kebutuhan agribisnis seperti, produk yang dapat dipergunakan untuk rencana ’replanting’ atas perkebunan dan produk persiapan pensiun bagi karyawan di bidang perkebunan. Selain itu, arah pengembangan jaringan kantor Perseroan dikembangkan pada sentra agrobisnis, seperti di wilayah Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi selain di Pulau Jawa.

Komunikasi PemasaranKegiatan komunikasi Perseroan diarahkan untuk mendukung proses transisi corporate image Perseroan menjadi bagian dari pengendali baru, selain untuk mendukung pemasaran produk Perseroan. Kegiatan ini diwujudkan melalui perubahan nama dan logo Perseroan beserta sosialisasinya serta peningkatan brand awareness atas produk-produk Perseroan.

Peningkatan brand awareness ditujukan kepada pasar ritel terutama di pasar sasaran yaitu sentra agrobisnis. Program besar yang dilakukan adalah kegiatan komunikasi pemasaran mendukung produk tabungan dengan tema “Infiniti dan Multima”. Kegiatan komunikasi selain melalui iklan media masa juga perubahan tampilan di kantor layanan. Adapun kegiatan peningkatan penetrasi kredit terutama untuk konsumsi dilakukan dengan perbaikan tema kampanye dan perwajahan media komunikasi dalam hal brosur-brosur produk.

Selain itu, Perseroan juga melakukan komunikasi aktif dengan memberikan sponsor pada kegiatan/event yang langsung bersentuhan dengan target pasar, seperti kegiatan seminar, kegiatan pameran maupun kegiatan mudik bersama karyawan yang menjadi target pasar.

a) Fluctuative global economic condition with potential impact on domestic economy.

b) Stringent competition in banking sector in terms of size (capital and network) and pricing (funds collection and loans disbursement products).

c) Entrance of more interesting investment alterantive such as unit linked, mutual funds, ORI and others.

d) Other banks with appetite to penetrate similar line of business due to high margin and opportunity.

Initiative to Survive Industrial CompetitionThe Company will optimize capability and experience in managing customers in agrobusiness sector. In addition, in overcoming fierce business competition, the Company always innovates by developing products based on agrobusiness needs such as products to be used for ‘replanting’ plan on plantations and retirement preparation product for employee in plantation sector. Moreover, the Company’s office network development plan is directed towards agrobusiness center such as in Sumatera, Kalimantan and Sulawesi besides Java Island.

Marketing CommunicationMarketing communication activity is aligned to support corporate image transition process as part of new controller, besides to support marketing the Company’s product. This activity is carried out by transforming Company’s name and logo as well as socialization and brand awareness activity over the Company’s products.

The brand awareness intesification activity targeted retail market, especially targeted market as center of agrobusiness. Major program done was marketing communication activity to support savings product with theme “Infiniti and Multima.” Besides through mass media advertising, the communication activity was also done by redesigning service office interior. Loans penetration intentensification activity was mainly targeting consumer and done as improvement with campaign theme and communicaiton media imaging through product brochures.

In addition, the Company also performed active communication by supporting sponsosrhip at events which were directly engaged with targeted market such as seminar, exhibition and homecoming events with employees as targeted market.













Strategi Pemasaran Tahun 2018Agar mampu lebih memahami kebutuhan nasabah dan memberikan solusi keuangan secara tepat dan terarah, BRI AGRO membagi pengelolaan dana menjadi 2 (dua) bagian yakni bagian Pemasaran Produk Ritel dan Pemasaran Produk Korporasi.

• Pemasaran Korporasi - Memfokuskan peningkatan dana korporasi

non lembaga keuangan- Meningkatkan cross selling product

simpanan dengan memanfaatkan tricle down business atas debitur-debitur potensial

• Pemasaran Ritel (Non Korporasi)

- Melakukan kegiatan penjualan- Melakukan aktivitas pemasaran secara

agresif. berupa program akuisisi, retensi maupun maintenance di lingkup nasional maupun regional

- Melakukan strategi pemasaran produk yang tepat disesuaikan dengan potensi masing-masing unit kerja

- Melakukan strategi pemasaran dengan mem-bundling produk pinjaman dan simpanan

Marketing Strategy 2018 In order to further understand customer’s needs and provide financial solution correctly and well directed, BRI Agro classified funds management into 2 (two) sections, such as Retail Product Marketing and Corporate Product Marketing.

• Corporate marketing - Focusing on non-financial institution

corporate funds increment - Incerasing savings product cross selling

by utilizing tricle down business on potential debitors.

• Retail (Non-Corpoarte) Marketing

- Sales activity implementation - Agressive marketing activity such as

acquisition, retention and maintenance program at national and regional levels.

- Product marketing strategy adjusted with potential of every working unit.

- Marketing stratefy through savings and loans products bundling.













MANAJEMEN RISIKOMANAJEMEN RISIKO

Manajemen risiko BRI Agro telah mengimplementasikan pendekatan komprehensif untuk mengidentifikasi, mengukur, memprioritaskan, memantau dan mengendalikan risiko-risiko yang berdampak terhadap bisnis, operasional dan organisasi.BRI Agro menyusun kebijakan, proses, kompetensi,akuntabilitas, pelaporan dan sistem informasi pendukungagar implementasi manajemen risiko berjalan efektif danefisien

BRI Agro’s risk Management has implemented comprehensive approach toidentify, measure, prioritize, oversee and mitigate risks with impact onbusiness, operation and organization. BRI Agro has formulated policy,process, competency, accountability, reporting and supporting information system to ensure effective and efficient risk management implementation.













Fokus Manajemen Risiko Tahun 2017Risk Management Focus in 2017

Penerapan fungsi Manajemen Risiko bertujuan untuk memaksimalkan nilai tambah bagi pemegang saham, mengelola modal secara komprehensif, serta memastikan profitabilitas dan pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan.

Prinsip pengelolaan risiko BRI Agro adalah secara proaktif mendukung Bank dalam mencapai pertumbuhan yang sehat dan berkelanjutan serta memelihara tingkat risk-adjusted return yang optimal dan shareholder value.

Karena itu manajemen risiko BRI Agro telah mengimplementasikan pendekatan komprehensif untuk mengidentifikasi, mengukur, memprioritaskan, memantau dan mengendalikan risiko-risiko yang berdampak terhadap bisnis, operasional dan organisasi. BRI Agro menyusun kebijakan, proses, kompetensi, akuntabilitas, pelaporan dan sistem informasi pendukung agar implementasi manajemen risiko berjalan efektif dan efisien.

Sesuai dengan rencana bisnis BRI Agro yang salah satunya adalah memfokuskan pada pertumbuhan kredit di segmen kredit usaha kecil dan menengah, dan kredit retail yaitu Kredit Tanpa Agunan/ Mirai+, maka diperlukan suatu pengelolaan risiko yang andal. Sehingga fokus menajemen risiko yang dilakukan pada tahun 2017 adalah melalui:

Pengelolaan Risiko Melalui PermodalanPengelolaan risiko melalui permodalan dengan melakukan diversifikasi sumber permodalan yang disinkronisasi dengan rencana strategis jangka panjang dan kebijakan alokasi modal secara efisien pada segmen bisnis yang memiliki profil risk-return yang optimal. Hal ini bertujuan untuk memenuhi ekspektasi para pemangku kepentingan termasuk investor dan regulator.

BRI Agro memiliki kecukupan modal terhadap potensi kerugian risiko kredit, risiko pasar dan risiko operasional, baik berdasarkan ketentuan dan peraturan yang berlaku (regulatory capital) maupun kebutuhan internal (economic capital). Penilaian kecukupan permodalan bank melalui Internal Capital Adequacy Assessment Process yang didasarkan pada profil Risiko Bank.

Untuk pengukuran risiko kredit, Bank menggunakan Pendekatan Standar (Standardized Approach). Untuk Risiko pasar, Bank menggunakan Pendekatan Standar (Standardized Approach). Pengukuran risiko operasional Bank menggunakan Basic Indicator Approach (BIA).

Risk Management implementation aims to maximize added-value for the shareholders, manage the capital comprehensively and ensure sustainable profitability and business growth.

BRI Agro’s risk management principle is to positively support the Bank in achieving a healthy and sustainable growth as well as maintain optimum risk-adjusted return level and shareholder value.

Therefore, BRI Agro’s risk management has implemented comprehensive approach to identify, measure, prioritize, oversee and control risks with impact on business, operational and organization. BRI Agro has formulated supporting policy, process, competency, accountability, reporting and information system to have effective and efficient risk management implementation.

According to BRI Agro’s business plan which also focuses on credit growth in small and medium enterprise loan, and retail loan such as Micro Loans/Mirai+, a reliable risk management is needed. Therefore, focus of risk management in 2017 is throughout:

Risk Management Through Capital

Risk management through capital by diversifying source of capital which is synchronized with long-term strategic plan and efficient capital allocation in business segment with optimum risk-return profile. This aims to fulfill expectation of the stakeholders, primarily investor and regulator.

BRI Agro has capital adequacy on loss potential from credit risk, market risk and operational risk either based on pervailing law and regulation (regulatory capital) or internal requirement (economic capital). The bank’s capital adequacy assessment through Internal Capital Adequacy Assessment Process based on Bank’s Risk profile.

For credit risk measurement, Bank applied Standardized Approach. For market risk, Bank applied Standardized Approach. Bank’s operationalr isk measurement applied Basic Indicator Approach (BIA).













Pengelolaan Risiko Melalui Aktivitas OperasionalPengelolaan risiko melalui aktivitas operasional lebih ditujukan terhadap risiko operasional pada aktivitas perkreditan, pasar dan operasional pada level yang dapat diterima. BRI Agro juga menerapkan risk appetite dan risk tolerance dalam bentuk kebijakan limit dan sistem limit.

Penetapan limit didasarkan atas limit secara keseluruhan, limit per jenis risiko maupun limit per aktivitas fungsional tertentu yang memiliki eksposur risiko. Kebijakan limit tidak saja berfungsi dalam proses pengendalian risiko namun juga mendorong strategi bisnis dan ekspansi bisnis ke dalam koridor pertumbuhan dengan profil risk return yang optimal. Pengelolaan risiko kredit dilakukan melalui front end, middle end dan back end. Pengelolaan risiko pasar dan likuiditas dilakukan melalui sistem limit. Pengelolaan risiko operasional pada produk dan aktivitas Bank dilakukan oleh seluruh unit kerja dan di kaji ulang secara menyeluruh oleh Bagian Manajemen Risiko, serta diukur keefektifan pelaksanaannya (assurance) oleh Satuan Kerja Internal Audit (SKAI).

Dasar Penerapan Manajemen Risiko Penerapan Manajemen Risiko BRI Agro berlandaskan pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK), Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK), Peraturan Bank Indonesia (PBI), Surat Edaran Bank Indonesia (SEBI), diantaranya adalah sebagai berikut:

1. Penerapan Manajemen Risikoa. POJK No. 18/POJK.03/2016 tanggal 16 Maret 2016

tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum.

b. SE OJK No. 34/SEOJK.03/2016 tanggal 1 September 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum.

2. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank (TKB)a. POJK No. 4/POJK.03/2016 tanggal 26 Januari

2016 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.

b. SE BI No. 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.

3. Sistem Pengendalian Intern sebagaimana SE BI No. 5/22/DPNP tanggal 29 September 2003 perihal Pedoman Standar Sistem Pengendalian Intern bagi Bank Umum.

Tata Kelola Manajemen Risiko Kerangka kerja dan tata kelola manajemen risiko di BRI Agro terdiri dari Dewan Komisaris yang menjalankan fungsi pengawasan risiko (risk monitoring) melalui Komite Pemantau Risiko dan Komite Audit. Sedangkan Dewan Direksi yang menjalankan fungsi kebijakan risiko (risk policy) melalui Executive Committee terkait manajemen risiko yaitu melalui Komite Manajemen Risiko, dan Asset Liability Committee (ALCO).

Risk Management Through Operational ActivityRisk management through operational activity is more focused on operational risk in credit, market and operational activities at acceptable levels. BRI Agro also applies risk appetite and risk tolerance as limit policy and limit system.

The limit set-up is based on overall limit, limit by risk type and limit by specific functional activity with risk exposure. The limit policy is not only functioned in risk management process but also support business strategy and expansion into growth corridor with optimum risk return profile. Credit risk management is done through front end, middle end and back end. The market and liquidity risk management is done through limit system. The operational risk management in the Bank’s product and activity are done by all working units and reviews comprehensively by Risk Management Unit as well as had its implementation effectiveness (assurance) measured by Internal Audit Unit.

Risk Management Implementation FrameworkBRI Agro Risk Management implementation is referring to Financial Service Authority Regulation (POJK), Financial Service Authority Circular Letter (SEOJK), Bank Indonesia Regulation (PBI), Bank Indonesia Circular Letter (SEBI), including:

• Risk Management Implementation.a. POJK Number 18/POJK.03/2016 dated March 2016

concerning Risk Management Implementation for Commercial Banks.

b. SEOJK Number 34/SEOJK.03/2016 dated September 1, 2016 concerning Risk Management Implementation for Commercial Banks.

• Bank’s Risk-Based Rating (TKB)a. POJK Number 4/POJK.03/2016 dated January

26,2016 on Commercial Bank Risk-Based Rating.b. SE BI Number 13/24/DPNP dated October 25,

2011 concerning Commercial Bank Risk-Based Rating.

3. Internal Control System as stipulated under SE BI Number 5/22/DPNP dated September 29, 2003 on Internal Control System Standard for Commercial Bank.

Risk Management GovernanceRisk mangement framework and governance in BRI Agro consist of Board of Commissioners who exercises risk monitoring function through Risk Oversight Committee and Audit Committee. However, the Board of Directors performs risk policy through Executive Committee related to risk management, which are Risk Management Commitee and Asset Liability Committee (ALCO).













Di tingkat operasional, Satuan Kerja Manajemen Risiko bersama unit bisnis dan unit kerja kepatuhan melakukan fungsi identifikasi risiko, pengukuran risiko, mitigasi risiko, pemantauan risiko dan pengendalian risiko.

Kerangka Kerja Penerapan Manajemen Risiko ini menjadi dasar dan penataan yang mencakup seluruh kegiatan manajemen risiko di segala tingkatan organisasi. Kerangka kerja ini diyakini membantu organisasi mengelola risiko secara efektif melalui penerapan proses Manajemen Risiko dalam berbagai tingkatan organisasi dan dalam konteks spesifik organisasi tersebut. Kerangka kerja ini dapat memastikan bahwa informasi risiko yang lengkap dan memadai yang diperoleh dari proses manajemen risiko akan dilaporkan serta digunakan sebagai landasan untuk pengambilan keputusan.

Bank mengadopsi prinsip tata kelola risiko (risk governance) melalui 3 (Three) Line of Defences:

1. First Line of Defence adalah semua unit kerja termasuk seluruh staf didalamnya harus memastikan terimplementasikannya manajemen risiko yang efektif atas seluruh risiko melekat dalam lingkup dan tanggung jawab kerjanya masing-masing secara langsung termasuk dalam keputusan risiko dengan menerapkan prinsip four eyes principle/dual control mechanism dimana terdapat peranan maker dan checker di dalamnya.

2. Second Line of Defence terdiri dari Direktur bidang yang bertanggung jawab terhadap setiap jenis risiko pada masing-masing unit kerja dibawahnya yang memberikan delegasi kewenangan serta dukungan atas keputusan risiko yang diambil oleh First Line of Defence. Satuan Kerja Kepatuhan dan Satuan Kerja Manajemen Risiko mendukung terciptanya budaya kepatuhan dan kesadaran risiko pada First Line of Defence dan Second Line of Defence melalui pemberian opini/kaji ulang secara independen terkait regulasi maupun strategi pengelolaan risiko.

3. Third Line of Defence merupakan peranan audit sebagai fungsi assurance (SKAI maupun audit ekstern) dalam menilai efektivitas dari penerapan manajemen risiko baik pada First Line of Defence maupun Second Line of Defence.

Struktur Manajemen Risiko di BRI Agro sebagaimana ditetapkan dalam SK Kpts No B18/Dir.01.02/KMRH/03/2017 tanggal 27 Maret 2017 perihal Kebijakan Umum Manajemen Risiko dengan gambar sebagai berikut :

At Operational Level, altogether with the business unit and compliance unit, the Risk Management Unit performs risk identification, risk measurement, risk mitigation, risk monitoring and risk controlling functions.

The Risk Management implementation framework is foundation and arrangement including entire risk management activities at all organization levels. This framework is believed witll help the organization to manage risk effectively through Risk Management process implementation in various organization levels and in the specitic organization context. This framework will ensure that complete and sufficient risk information generated from the risk management process will be reported and used as consideration in decision making.

Bank adopted risk governance principle in 3 (three) Line of Defences:

1. First Line of Defence refers to all working units including all internal staffs shall ensure implementation of effective risk management upon all inherent risks in their working scope and responsibility including risk decision by implementing four eyes principle/dual control mechanism principle with internal maker and checke role.

2. Second Line of Defence consists of field Director who is responsible on every risks at every supervised working unit by delegating authority and supporting risk decision taken by the First Line of Defence. The Compliance Unit and Risk Management Unit support creation of compliance and risk awareness culture at the First Line of Defence and Second Line of Defence through independent opinion/review related to regulation and risk management strategy.

3. Third Line of Defence refers to role of audit as assurance function (both SKAI and external audit) in assessing effectiveness of risk management implementation in either First Lime of Defence or Second Line of Defence.

Risk Management Structure in BRI Agro as stipulated under Decree Number B18/Dir.01.02/KMRH/03/2017 dated March 27, 2017 concerning Risk Management General Policy with illustration as follows:













Tata kelola (Governance Structure) Manajemen Risiko Bank merupakan Struktur Organisasi Manajemen Risiko dan garis pelaporan pengelolaan Risiko yang mencakup hal-hal sebagai berikut :

1. Tugas dan tanggung jawab Komite Pemantau Risiko,Komite Audit, Dewan Komisaris, Direksi; Komite Manajemen Risiko, Divisi Kepatuhan. Manajemen Risiko & Hukum; Satuan Kerja (unit bisnis dan Satuan Kerja operasional);

2. Penyusunan kerangka acuan, kebijakan, metodologi, strategi implementasi dan pelatihan Bagian Manajemen Risiko oleh Divisi Kepatuhan. Manajemen Risiko & Hukum;

3. Pengelolaan Risiko oleh Satuan Kerja difasilitasi dan disupervisi oleh Bagian Manajemen Risiko; dilaporkan ke Divisi Kepatuhan. Manajemen Risiko & Hukum.

4. Bagian Manajemen Risiko melakukan agregasi dan dianalisa secara bankwide dan dilaporkan ke Divisi Kepatuhan. Manajemen Risiko & Hukum

Adapun di tingkat operasional, Satuan Kerja Manajemen Risiko ditangani oleh Divisi Kepatuhan, Manajemen Risiko & Hukum dibawah Direktur Kepatuhan, yang didalamnya terdapat Bagian Manajemen Risiko sebagaimana SK Kpts No B/24/Dir. 02.04/MSDM/VIII/2016 yang strukturnya dapat digambarkan sebagai berikut :

Bank’s Risk Management Governance Structure refers to Risk Management Organization Structure including aspects as follows:

1. Duty and responsibility of Risk Oversight Committee, Audit Commitee, Board of Commissioners, Board of Directors, Risk Management Committee, Compliance Division. Risk & Legal Management; Working Unit (business unit and operational unit).

2. Formulation of framework, policy, methodology, implementation strategy and training in Risk Management Unit by Compliance, Risk Management & Legal Division.

3. Risk Management by all Working Units is facilitated and supervisde by Risk Management Unit and reported to Compliance, Risk Management & Legal Division.

4. Risk Management Unit will perform aggregation and bankwide analysis and report to the Compliance, Risk Management & Legal Division.

At Operational Level, the Risk Management Unit is handled by Compliance, Risk Management & Legal Division under Compliance Director, which includes Risk Management Unit as set forth in Decree Number SK KPTS No. B/24/DIR/02.04/MSDM/VIII/2016 with structure is illustrated below:

Komite Audit

Satuan Kerja Audit Internal( SKAI )

Direktur Kepatuhan & Manajemen Risiko

Direktur Pendanaan dan PRK Direktur Bisnis Direktur Operasional

Satuan Kerja Satuan Kerja Satuan Kerja

Bagian Manajemen Risiko

DIVISI KMRH

Komite ManajemenRisiko

Komite Pemantau Risiko

Dewan Utama

Dewan Komisaris

Managerial LineReporting LineMembership Line













Penerapan Manajemen Risiko Secara UmumPengawasan Aktif Direksi dan Dewan Komisaris

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dilakukan antara lain melalui persetujuan dan evaluasi atas kebijakan manajemen risiko yang disusun oleh Direksi. Secara berkala Dewan Komisaris melakukan evaluasi pelaksanaan kebijakan manajemen risiko melalui forum Rapat Direksi dan Komisaris maupun dalam rapat Komite Pemantau Risiko (KPR).

Pengawasan aktif Direksi dilaksanakan antara lain dengan penyusunan, persetujuan, dan implementasi serta evaluasi atas kebijakan dan prosedur manajemen risiko, baik yang dilakukan melalui forum Rapat Direksi maupun Rapat Komite Manajemen Risiko.

Kecukupan Kebijakan dan Prosedur Manajemen Risiko Serta Penetapan Limit RisikoKebijakan manajemen risiko merupakan acuan dasar yang bersifat strategis tentang penerapan manajemen risiko di BRI Agro, sedangkan prosedur manajemen risiko merupakan tata cara yang menjadi panduan dalam melaksanakan fungsi manajemen risiko. Ketentuan secara detail dari masing-masing prosedur diatur dalam petunjuk teknis.

Sampai akhir Desember 2017, Kebijakan internal yang terkait dengan Manajemen Risiko di BRI Agro antara lain:

General Risk Management ImplementationBoard of Directors and Board of Commissioners Active MonitoringActive Monitoring by Board of Directors and Board of Commissioners shall be conducted, among others, through approval and evaluation of risk management policies drawn up by the Board of Directors. Periodically, the Board of Commissioners evaluates the implementation of risk management policy through Board of Directors and Commissioners meetings as well as in Risk Oversight Committee (KPR) meetings.

The active supervision by the Board of Directors is carried out namely through preparation, approval and implementation and evaluation of risk management policies and procedures, whether conducted through the Board of Directors or Risk Management Committee meetings.

Sufficiency of Risk Limit Policy, Risk Management Procedure and Risk Limit Set-UpRisk management implementation policy is strategic basos on risk management implementation in BRIA gro, however, risk management procedure refers to mechanism as guideline in implementing risk management function. Detail provision of each procedure has been regulated in technical guideline.

As end of December 31, 2017, Internal Policy related to Risk Management in BRI Agro are among others:

Divisi

Kepatuhan Manajemen Resiko

Bagiankepatuhan dan

UKPN

Staf / PelaksanaUnit Kerja Pengenalan

Nasabah (UKPN)

Bagian Hukum

Staf / PelaksanaStaf / Pelaksana

kepatuhan Kredit

Staf / PelaksanaStaf / Pelaksana

kepatuhan Operasional

Bagian Manajemen

Resiko













Kebijakan & Ketentuan Terkait Penerapan Manajemen Risiko

Policy & Regulation Related to Risk Management

Implementation

Nomor dan Tanggal Ketetapan Kebijakan Internal BRI AgroNumber and Stipulated Date of BRI Agro Internal Policy

Pedoman Manajemen RisikoRisk Management Manual

Pedoman Komite Manajemen Risiko Risk Management Committee Charter

Pedoman Penerapan Manajemen Risiko untuk Risiko LikuiditasPedoman Penerapan Manajemen Risiko untuk Risiko Likuiditas

Pedoman Penerapan Manajemen Risiko dalam Penggunaan Teknologi InformasiRisk Management Implementation Guideline for Liquidity Risk

Pedoman Penerapan Strategi Anti Fraud.Anti Fraud Strategy Implementation Manual

Pedoman Pelaksanaan Risk and Control Self Assessment (RCSA).Risk and Control Self Assessment (RCSA) Implementation Guideline

Pedoman Pelaksanaan Rencana Pendanaan Darurat (Contingency Funding Plan)Contingency Funding Plan Implementation Guideline

Pedoman Credit Risk Rating Bisnis Ritel,Credit Risk Rating Guideline for Retail Business

Penetapan Transaksi Limit Dealer.Limit Dealer Transaction Set-Up

Pedoman Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Berbasis RisikoRisk-Based Bank Rating Assessment Guideline

Pedoman Pengelolaan Risiko Pada Produk dan atau Aktivitas BaruGuideline of Risk Management in New Product and Activity

Surat Keputusan No.Kpts.18/Dir.01.02/KMRH/03/2017 tanggal 27 Maret 2017 tentang Kebijakan Umum Manajemen Risiko sebagai pengkinian Surat Keputusan No.Kpts.14/Dir.01.02/KRH/XII/2013 tanggal 10 Desember 2013 tentang Revisi Kebijakan Umum Manajemen Risiko dan Surat Keputusan No.Kpts.06/Dir.01.03/KRH/XI/2011 tanggal 30 Nopember 2011 tentang Kebijakan Umum Manajemen Risiko.Decree Number Kpts.18/Dir.01.02/KMRH/03/2017 dated 27 March 2017 on Risk Management General Policy as Revision to Decree Number Kpts.14/Dir.01.02/KRH/XII/2013 dated 10 December 2013 on Revision to Risk Management General Policy and Decree Number Kpts.06/Dir.01.03/KRH/XI/2011 dated 30 November 2011 on Risk Management General Policy.

Surat Keputusan Direksi No. Kpts B. 14A/Dir.01.02/KMRH/09/2016 tanggal 09 September 2016 tentang Komite Manajemen Risiko (Risk Management Committee)Board of Directors Decree Number No. Kpts B. 14A/Dir.01.02/KMRH/09/2016 dated 09 September 2016 onRisk Management Committee

Surat Keputusan No.Kpts.B19/Dir.01.02/KMRH/03/2017 tanggal 27 Maret 2017 tentangPedoman Penerapan Manajemen Risiko untuk Risiko LikuiditasSurat Keputusan No.Kpts.B19/Dir.01.02/KMRH/03/2017 tanggal 27 Maret 2017 tentangPedoman Penerapan Manajemen Risiko untuk Risiko Likuiditas

Surat Keputusan No.Kpts.18/Dir.01.02/KMRH/03/2017 tanggal 27 Maret 2017 tentang Kebijakan Umum Manajemen Risiko Bab XIIIDecree Number No.Kpts.B19/Dir.01.02/KMRH/03/2017 dated 27 March 2017 on Risk Management Implementation Guideline for Liquidity Risk

Surat Keputusan No.Kpts.34/Dir.01.02/KMRH/09/2015 tanggal 30September 2015 tentangStrategi Anti FraudDecree Number No.Kpts.34/Dir.01.02/KMRH/09/2015 dated 30September 2015 on Anti Fraud Strategy

Surat Keputusan No.Kpts.11A/Dir.01.02/KMRH/03/2017 tanggal 31Maret 2017 tentangPedoman Pelaksanaan Risk and Control Self Assessment (RCSA).Decree Number No.Kpts.11A/Dir.01.02/KMRH/03/2017 dated 31 March 2017 on Risk and Control Self Assessment (RCSA) Implementation Guideline.

Surat Keputusan No.Kpts.B19/Dir.01.02/KMRH/03/2017 tanggal 27 Maret 2017 tentangPedoman Penerapan Manajemen Risiko untuk Risiko Likuiditas Bab VIIDecree Number No.Kpts.B19/Dir.01.02/KMRH/03/2017 dated 27 March 2017 in Risk Management Implementation Guidelien for Liquidity Risk Chapter VII

Surat Keputusan No.Kpts.B38/Dir.01.05/DCM/08/2017 tanggal 31Agustus 2017 tentangCredit Risk Rating Bisnis RitelDecree Number No.Kpts.B38/Dir.01.05/DCM/08/2017 dated 31Agustus 2017on Credit Risk Rating for Retail Business

Surat Keputusan No.Kpts.B25/Dir.01.05/OPS/06/2015 tanggal 22Juni 2015 tentangRevisi Limit Transaksi DealerDecree Number No.Kpts.B25/Dir.01.05/OPS/06/2015 dated 22 June 2015 on Revision to Dealer Transaction Limit

Surat Keputusan No.Kpts.B29/Dir.01.02/KMRH/11/2017 tanggal 22November 2017 tentangPedoman Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Berbasis RisikoDecree Number No.Kpts.B29/Dir.01.02/KMRH/11/2017 dated 22November 2017 in Risk-Based Bank Rating Assessment Guideline

Surat Edaran No.Kpts.B01/Dir.01.02/KMRH/10/2014 tanggal 09Oktober 2014 tentangPedoman Pengelolaan Risiko Pada Produk dan atau Aktivitas BaruCircular Letter Number No.Kpts.B01/Dir.01.02/KMRH/10/2014 dated 09 October 2014 on Risk Management Guideline in new Product and Activity.













Pedoman Pelaksanaan Stress TestingStress Testing Implementation Manual

Pedoman Loss Data Base Management (LDM)Loss Data Base Management (LDM) Guideline

Surat Edaran No.Kpts.08/Dir.01.02/KMRH/03/2017 tanggal 27 Maret 2017 tentang Kebijakan dan Prosedur Pelaksanaan Stress Test Circular Letter Number No.Kpts.08/Dir.01.02/KMRH/03/2017 dated 27 March 2017 on Stress Test Implementation Policy and Procedure

Surat Edaran No.Kpts.01/Dir.01.02/KMRH/XII/2015 tanggal 10 Desember 2015 tentangPedoman Loss Data Base Management (LDM)Circular Letter Number No.Kpts.01/Dir.01.02/KMRH/XII/2015 dated 10 December 2015 on Loss Data Base Management (LDM) Guideline

Beberapa limit terkait risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas dan risiko operasional juga telah dimiliki BRI Agro sebagai salah satu metode pengendalian risiko dan dilakukan review secara berkala dengan persetujuan sampai dengan tingkat Direksi melalui rapat komite ataupun melalui sirkulasi kepada Direksi sesuai dengan tingkat kewenangan.

Penetapan limit risiko untuk setiap jenis risiko dilakukan oleh satuan kerja terkait, yang selanjutnya direkomendasikan kepada Satuan Kerja Manajemen Risiko untuk mendapat persetujuan Direksi melalui Komite Manajemen Risiko sesuai dengan kewenangannya masing-masing.

Kecukupan Proses Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan, dan Pengendalian Risiko, Serta Sistem Informasi Manajemen RisikoProses Manajemen Risiko di BRI Agro meliputi tahapan identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko terhadap 8 (delapan) jenis risiko dengan didukung oleh Sistem Informasi Manajemen Risiko.

Pengukuran risiko dilakukan baik secara kuantitatif dan/ atau kualitatif sesuai metode pengukuran yang telah ditetapkan oleh regulator atau dengan menggunakan metode internal yang dikembangkan sendiri oleh BRI Agro berdasarkan best practise dalam pengukuran risiko.

Untuk mengantisipasi kondisi yang bersifat ekstrem, pengukuran risiko di BRI Agro juga dilengkapi dengan stress testing untuk risiko kredit, risiko pasar dan risiko likuiditas.

Pemantauan risiko dilakukan baik oleh Satuan Kerja Operasional (risk taking unit) sebagai pemilik risiko (risk owner) maupun oleh risk control unit, dan hasil pemantauan disajikan dalam laporan secara berkala antara lain Laporan Portofolio Pinjaman, Laporan Pemantauan Risiko Pasar dan Risiko Likuiditas, Laporan Beban Risiko Operasional, Internal Risk Report, Laporan Profil Risiko, Laporan Tingkat Kesehatan Bank, dan Laporan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM).

BRI Agro also has limits related to credit risk, market risk, liquidity risk and operational as one of the risk control methods and conducted periodic review with approval up to the Board of Directors level through committee meetings or through circulation to the Board of Directors in accordance with the level of authority.

Establishment of risk limits for each type of risk shall be undertaken by the relevant working unit, which is further recommended to the Risk Management Unit for approval by the Board of Directors through the Risk Management Committee in accordance with their respective authorities.

Sufficiency of Risk Identification, Measurement, Monitoring and Controlling Risk Process and Risk Management Information SystemRisk Management Process in BRI AGRO includes risk identification, measurement, monitoring and controlling stages on 8 (eight) risk profiles supported by Risk Management Information System.

Risk measurement is carried out both quantitatively and/or qualitatively in accordance with the measurement methods established by the regulator or by using internal methods developed independently by BRI Agro based on best practice in risk measurement.

To anticipate the extreme conditions, risk measurement in BRI Agro is also supported with stress testing for credit risk, market risk and liquidity risk.

Risk monitoring is performed either by the risk taking unit as the risk owner or by the risk control unit, and the monitoring results are presented in the report periodically among others Loan Portfolio Report, Market Risk Monitoring Report and Liquidity Risk, Load Report Operational Risk, Internal Risk Report, Risk Profile Report, Bank Rating Report, and Minimum Capital Adequacy Report (KPMM).

Kebijakan & Ketentuan Terkait Penerapan Manajemen Risiko

Policy & Regulation Related to Risk Management

Implementation

Nomor dan Tanggal Ketetapan Kebijakan Internal BRI AgroNumber and Stipulated Date of BRI Agro Internal Policy













Identifikasi Risiko Proses identifikasi risiko dilakukan secara proaktif terhadap seluruh aktivitas bisnis dalam rangka menganalisa sumber, tingkat kemungkinan timbulnya risiko dan dampaknya.

Hal-hal yang diperhatikan dalam proses identifikasi risiko adalah :

1. Melakukan identifikasi seluruh risiko secara berkala.2. Memiliki metode atau sistem untuk melakukan

identifikasi risiko pada seluruh produk dan aktivitas bisnis BRI Agro.

3. Secara khusus melakukan identifikasi risiko terhadap produk dan aktivitas baru, sebelum produk/ aktivitas baru diperkenalkan atau dijalankan.

Pengukuran Risiko Proses pengukuran risiko dilakukan dalam rangka mengetahui besarnya eksposur risiko sebagai acuan untuk melakukan pengendalian risiko serta untuk keperluan perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum.

Sistem pengukuran risiko digunakan untuk mengukur eksposur risiko Perseroan sebagai acuan untuk melakukan pengendalian.

Pengukuran risiko dilakukan secara berkala baik untuk produk dan portofolio maupun seluruh aktivitas bisnis Perseroan.

Pengukuran risiko untuk risiko kredit telah menggunakan sistem scoring dan rating, risiko likuiditas menggunakan metodologi Liquidity Gap, risiko pasar (Interest Rate Risk on Banking Book) menggunakan Repricing Gap dan risiko operasional menggunakan RCSA (Risk Control Self Asessment)

Pemantauan RisikoPemantauan risiko dilakukan terhadap besarnya eksposur risiko, kepatuhan limit internal dan konsistensi pelaksanaan dengan kebijakan dan prosedur yang ditetapkan.

Pemantauan dilakukan baik oleh unit pelaksana maupun Satuan Kerja Manajemen Risiko. Hasil pemantauan disajikan dalam bentuk laporan berkala yang disampaikan kepada Manajemen dalam rangka mitigasi risiko dan tindakan yang diperlukan.

Pengendalian Risiko Pengendalian risiko dilakukan antara lain dengan memberikan tindak lanjut atas risiko yang bersifat moderate to high dan high yang melebihi limit, peningkatan kontrol (pengawasan melekat), penambahan modal untuk menyerap potensi kerugian, dan audit internal secara periodik. Di samping itu, juga dilakukan analisis terhadap Produk dan/atau Aktivitas Baru (PAB).

Risk IdentificationRisk identification process is carried out proactively to all business activities in order to analyze the source, the level of potential risks and impacts.

Matters to be considered in the risk identification process are:

• Perform regular risk identification periodically.• Have a method or system to identify risk to all BRI

Agro’s products and business activities.

• Specifically identify risks to new products and activities, before new products/activities are introduced or executed.

Risk MeasurementRisk measurement process is carried out to figure out amount of risk exposure as a reference for risk control and for the calculation of Minimum Capital Adequacy Ratio.

The risk measurement system is applied to measure the risk exposure of the Company as a reference for control.

Risk measurement is carried out periodically for both products and portfolio as well as all business activities of the Company.

Risk measurement for credit risk has applied scoring and rating system, liquidity risk by Liquidity Gap methodology, Interest Rate Risk on Banking Book using Repricing Gap and operational risk using RCSA (Risk Control Self Assessment)

Risk MonitoringRisk monitoring is carried out on the extent of risk exposure, compliance with internal limits and consistency of implementation with established policies and procedures.

Monitoring is conducted by both the executing unit and the Risk Management Work Unit. Monitoring results are presented in the form of periodic reports submitted to Management in order to mitigate risks and necessary actions.

Risk controlRisk control is carried out, among others, by providing follow-up on risks that are moderate to high and high that exceed the limit, increased control (inherent supervision), the addition of capital to absorb potential losses, and internal audit periodically. In addition, analysis of New Products and/or Activity (PAB) is also performed.

Risk Management Information SystemAs part of the risk management process, the Risk Management Information system aims to measure the













Sistem Informasi Manajemen RisikoSebagai bagian dari proses manajemen risiko, sistem Informasi Manajemen Risiko bertujuan agar terukurnya eksposur risiko secara keseluruhan/komposit dan dipatuhinya penerapan manajemen risiko terhadap kebijakan, prosedur dan penetapan limit risiko. Sistem informasi manajemen risiko yang diaplikasikan antara lain aplikasi Sistem Scoring, aplikasi CRR (Credit Risk Rating) Ritel dan Menengah. Sistem pengukuran risiko operasional menggunakan RCSA (Risk Control Self Assessment) dan LDM (Loss Database Management) secara online.

Kebijakan Manajemen Risiko Penyempurnaan kebijakan dan pedoman penerapan manajemen risiko dalam setiap aktivitas bisnis yang dilaksanakan Bank dilakukan secara berkelanjutan untuk mengakomodasi perubahan eksposur risiko yang dikelola serta regulasi. Dalam rangka mencegah Bank sebagai sarana atau sasaran tindak pidana, khususnya pencucian uang dan pendanaan terorisme serta memenuhi regulasi dari Bank Indonesia, Bank telah mengembangkan suatu metodologi dan pendekatan yang bertujuan untuk mengelompokkan nasabah berdasarkan tingkat risiko kemungkinan terjadinya pencucian uang dan atau pendanaan terorisme (Risk Based Approach).

Proses identifikasi risiko dilakukan dengan menentukan karakteristik risiko yang melekat untuk setiap nasabah dengan melakukan analisis terhadap parameter risiko, yaitu identitas nasabah, lokasi usaha, profil nasabah, kegiatan usaha, struktur kepemilikan bagi nasabah perusahaan, jumlah transaksi, dan informasi lainnya yang dapat digunakan untuk mengukur tingkat risiko nasabah.

Hasil identifikasi dan pengukuran tersebut akan menghasilkan profil risiko nasabah yang wajib dilakukan tindak lanjut pemantauan dan pengendalian terhadap masing-masing profil risiko tersebut. Bank juga akan mendokumentasikan secara terpisah nasabah yang termasuk Politically Exposed Person (PEP). Proses bisnis Risk Based Approach tersebut terangkum dalam pedoman Anti Pencucian Uang (APU) dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (PPT) Bank

Profil RisikoBank melakukan penilaian profil risiko secara bulanan yang kemudian dibahas dalam rapat Direksi. Setiap triwulan, penilaian profil risiko dipresentasikan dalam Komite Manajemen Risiko sebelum dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Penilaian jenis risiko merupakan kombinasi dari risiko-risiko yang melekat pada setiap aktivitas fungsional (risiko inheren) dan sistem pengendalian risiko. Penilaian profil risiko dilakukan terhadap 8 (delapan) risiko yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas,risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis, dan risiko kepatuhan, yang terdapat pada aktivitas fungsional Bank dan berpotensi menimbulkan kerugian bagi Bank.

overall/composite risk exposure and compliance with the implementation of risk management to risk policies, procedures and risk limits.The applied risk management information systems include System Scoring, CRR (Credit Risk Rating) Retail and Medium Application. The operational risk measurement system uses RCSA (Risk Control Self Assessment) and LDM (Loss Database Management) online.

Risk Management PolicyBank has enhanced the risk management policies and guidelines in every business activity which is conducted in a sustainable way to accommodate changes in risk exposure and regulation. In order to prevent the Bank as a means or target of criminal acts, in particular money laundering and terrorism financing and to comply with regulations from Bank Indonesia, the Bank has developed a methodology and approach aimed at classifying customers based on the level of risk of money laundering and/or financing of terrorism potential (Risk Based Approach).

The risk identification process is carried out by determining characteristics the inherent risk for each customer by analyzing the risk parameters, ie customer identity, business location, customer profile, business activities, ownership structure for corporate customers, transaction amounts, and other information that can be used to measure level of customer risk.

Results of the identification and measurement will result in the risk profile of the customers which must be followed up by the monitoring and controlling of each risk profile. The Bank will also document separately clients including Politically Exposed Person (PEP). Risk Based Approach business process is summarized in the Bank’s Anti Money Laundering (APU) and Prevention of Terrorism Financing (PPT) guidelines.

Risk ProfileBank has conducted monthly risk profile assessment and later discussed the result in the Board of Directors’meeting. The risk profile assessment is presented quarterly in the Risk Management Committee before it is reported to the Financial Services Authority (OJK). Assessment of this type of risk is a combination of the risks attached to each functional activity (inherent risk) and the risk control system. The risk profile assessment shall be conducted on 8 (eight) risks, namely credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, legal risk, reputation risk, strategic risk and compliance risk, which are found in the functional activities of the Bank and potentially cause the Bank’s loss.Risk profile rating is based on the Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) and refers to the regulation. This process includes assessing the inherent risk and quality of risk management implementation for each type of risk that BRI Agro must manage.

The bank risk profile assessment for position Q4-2015 in aggregate is Low to Moderate. However, from the assessment of bank risk profile at position Q4-2017, BRI Agro













Penetapan peringkat profil risiko dilakukan sesuai Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) serta mengacu pada regulasi. Proses ini meliputi penilaian terhadap risiko inheren dan kualitas penerapan manajemen risiko atas tiap jenis risiko yang wajib dikelola BRI Agro.

Penilaian profil risiko bank pada posisi Q4- 2017 secara agregat adalah Low to Moderate. Namun demikian dari hasil penilaian profil risiko bank pada posisi Q4-2017, BRI Agro perlu melakukan evaluasi yang terintegrasi secara menyeluruh terhadap risiko-risiko yang dihadapi.

Peringkat Profil Risiko tahun 2017 hasil self assessment adalah stabil dibandingkan dengan profil risiko tahun 2016 yaitu Low to Moderate.

Profil Risiko BRI Agro dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2017 untuk masing-masing risiko adalah sebagai berikut :

Risiko Inheren BRI Agro tahun 2013-2017Risiko Inheren tahun 2017 relatif stabil dibandingkan tahun 2016 pada posisi moderate,. Namun terdapat perbaikan untuk Risiko Likuiditas dari Moderate menjadi Low to Moderate dengan kondisi tahun 2013 sd 2017 sebagai berikut :

BRI Agro Inherent Risk 2013 – 2017Inherent risk in 2017 was relatively stable than moderate level in 2016. However, there was an improvement in Liquidity Risk from Moderate to Low to Moderate as explaine din 2013 – 2017 condition, as follows:

Profil Risiko | Risk Profile

Profil RisikoRisk Profile

Risiko KompositComposite Risk

Risiko InherenInherent Risk

Kualitas Manajemen RisikoRisk Management Quality

2

2

2

2

2

2

2

3

3

3

3

3

2

2

3

2

2

2

3

2

2013 2014 2015 2016 2017

Risiko | RiskRisiko Inheren Bank BRI Agro | Bank BRI Agro Inherent Risk

2013 2014 2015 2016 2017

Kredit | Credit

Pasar | Market

Likuiditas | Liquidity

Operasional | Operational

Hukum | Legal

Reputasi | Reputation

Strategi | Strategy

Kepatuhan | Compliance

Inhern | Inhern

Inhern | Inhern

Inhern | Inhern

2

1

2

2

1

2

2

2

1,85

Low to Moderate

2

3

2

2

3

2

2

2

2

2,6

Moderate

3

2

2

2

3

2

2

2

2

2,2

Low to Moderate

2

3

2

3

3

2

2

2

2

2,7

Moderate

3

3

2

2

3

2

2

2

2

2,6

Moderate

3

shall to conduct a thoroughly integrated evaluation of the risks faced.

Risk Profile Profile 2017 rating as result of self assessment is considered stable compared with risk profile in 2016 which was Low to Moderate.

BRI Agro Risk Profile in 2013 to 2017 period for each risk is tabulated below:













Risiko Komposit BRI Agro tahun 2013-2017Risiko Komposit Bank di tahun 2017 dapat dipertahankan pada posisi Low to Moderat. Perbaikan Risiko Komposit di tahun 2017 adalah dari Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas yang sebelumnya Moderate menjadi Low To Moderate. Namun demkian, terdapat penurunan untuk Risiko Operasional yang Moderate dan Risiko Kepatuhan yang menjadi Low to Moderate. Rincian Risiko Komposit Bank selama 5 tahun adalah sebagai berikut :

BRI Agro Inherent Risk 2013 – 2017

Inherent risk in 2017 was relatively stable than moderate level in 2016. However, there was an improvement in Liquidity Risk from Moderate to Low to Moderate as explaine din 2013 – 2017 condition, as follows:

Risiko | Risk

Risiko | Risk

Risiko Inheren Bank BRI Agro | Bank BRI Agro Inherent Risk

Kualitas Penerapan Manajemen Risiko Bank BRI AgroBank BRI Agro Risk Management Implementation Quality

2013

2013

2014

2014

2015

2015

2016

2016

2017

2017

Kredit | Credit

Pasar | Market



Hukum | Legal


Strategi | Strategy


Komposit | Composite

Komposit | Composite

KPMR

Kredit | Credit

Pasar | Market



Hukum | Legal


Strategi | Strategy


KPMR

KPMR

KPMR

2

1

2

2

1

2

2

2

2

Low to Moderate

2

2

2

2

3

2

2

2

2

2,2

Satisfactory

2

3

2

2

3

2

2

2

2

3

Moderate

3

3

2

2

3

2

2

2

2

2,6

Fair

3

2

2

2

3

2

2

2

2

2

Low to Moderate

2

3

3

3

3

2

2

2

2

2,8

Fair

3

3

2

3

2

2

2

2

1

2

Low to Moderate

2

3

2

3

2

2

2

2

1

2,45

Satisfactory

2

2

2

2

3

2

2

2

2

2

Low to Moderate

2

2

2

2

3

2

2

2

2

2,2

Satisfactory

2

Kualitas Penerapan Manajemen Risiko tahun 2013-2017Kualitas Penerapan Manajemen Risiko tahun 2017 masih tetap pada posisi Satisfactory Low To Moderate. Terdapat perbaikan untuk Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas yang sebelumnya di tahun 2016 Moderate menjadi Low To Moderate di tahun 2017. Namun demikian yang patut diperhatikan adalah meningkatnya Risiko Operasional yang menjadi Moderate dari sebelumnya Low to Moderate dan Risiko Kepatuhan yang menjadi Low To Moderate. Rincian selama 5 tahun adalah sebagai berikut :

Quality of Risk Management Implementation 2013 – 2017 Quality of Risk Management Implementation in 2017 remained stable at Satisfactory position with improvement in Credit Risk and Liquidity Risk which previously achieved Moderate in 2016 to Low to Moderate in 2017. However, increasing Operational Risk to Moderate from previously Low to Moderate and Compliance Risk to Low to Moderate shall be concerned. The 5 years explanation is as follows:













Enterprise Risk ManagementProses Enterprise Risk Management (ERM) di BRI Agro bersifat fleksibel karena merupakan suatu proses yang bersifat multi-arah dan dapat berulang (iteratif), dimana setiap komponen dapat memberikan pengaruh terhadap komponen lainnya.

1. Identifikasi dan Pengukuran RisikoTahap identifikasi dan pengukuran risiko dalam ERM merupakan suatu konsolidasi dan integrasi proses yang menyeluruh terhadap hasil identifikasi dan pengukuran eksposur risiko atas tiap jenis risiko yang dikelola BRI Agro. Proses pengidentifikasian dapat mempertimbangkan kejadian-kejadian baik internal maupun eksternal yang dapat mempengaruhi pencapaian tujuan yang telah ditetapkan, sehingga atas kejadian tersebut dapat dibedakan antara risiko dan peluang. Risiko yang telah diidentifikasi harus dapat dikelola sedangkan peluang dapat mendukung dari sebuah tujuan. Pengukuran eksposur risiko yang diimplementasikan harus sesuai dengan ketentuan regulator serta mempertimbangkan kemungkinan dan dampak atas eksposur risiko sebagai dasar dalam pengelolaan risiko. Risiko dapat dinilai atas inherent risk dan residual risk. Proses manajemen risiko di BRI Agro, dengan cara memperhitungkan seluruh potensi kerugian dari jenis risiko yang diidentifikasi dan dikelola BRI Agro.

2. Pemantauan dan Pengendalian RisikoPemantauan risiko dalam ERM bersifat komprehensif dan mengintegrasikan hasil pemantauan eksposur risiko yang dimiliki BRI Agro, dengan tujuan untuk menghasilkan laporan manajemen risiko (integrated risk dashboard) yang mencerminkan kondisi risiko Bank secara menyeluruh, akurat dan tepat waktu. Pemantauan risiko juga harus dapat mencerminkan efektivitas proses manajemen risiko BRI Agro, termasuk pelaksanaan rencana perbaikan (action plan) yang ditetapkan.

Pengendalian risiko dalam ERM berfungsi untuk memastikan kepatuhan kegiatan bisnis BRI Agro terhadap limit risiko yang ditetapkan. Setiap pelanggaran atau kondisi pengecualian harus dideteksi, dilaporkan dan ditangani sesuai dengan kebijakan dan prosedur yang berlaku.

Satuan Kerja Manajemen Risiko bertanggung jawab untuk menyusun dan mengkoordinasikan proses pemantauan dan pengendalian risiko serta menyampaikan hasil analisisnya dalam Rapat RMC. Hasil rapat RMC kemudian direkomendasikan kepada Direktur Utama untuk mendapat putusan.

3. Komunikasi RisikoKeputusan Direksi BRI Agro terkait rencana pengendalian risiko bertujuan untuk memperbaiki profil risiko Bank dalam rangka mengoptimalkan return dengan memperhatikan ketersediaan modal. Keputusan dimaksud ditetapkan dengan memperhatikan diantaranya hasil analisis permodalan dan stress test dan antara lain dalam hal:

a. Kebijakan Pengelolaan Modal;b. Kebijakan risiko secara menyeluruh.

Enterprise Risk ManagementThe Enterprise Risk Management (ERM) process at BRI Agro is flexible because it is a multi-directional and iterative process, in which each component can influence other components.

1. Risk Identification and MeasurementThe risk identification and measurement stage in the ERM is a consolidation and integration of the overall process of identification and measurement of risk exposure on each type of risk managed by BRI Agro. The identification process may consider both internal and external events that may affect the achievement of the stated objectives, so that the event can be distinguished between risk and opportunity. Risks that have been identified must be manageable while opportunities can support from a goal. Measurement of risk exposure implemented should be in accordance with regulatory requirements and consider the possibility and impact of risk exposure as a basis for risk management. Risk can be assessed for inherent risk and residual risk. The risk management process at BRI Agro, by taking into account all potential losses of the types of risks identified and managed by BRI Agro.

2. Risk Monitoring and ControlRisk monitoring in ERM is comprehensive and integrates the risk exposure monitoring results of BRI Agro, with the objective of producing an integrated risk dashboard report that reflects the Bank’s overall, accurate and timely risk condition. Risk monitoring should also reflect the effectiveness of the BRI Agro risk management process, including the implementation of the defined action plan.

Risk control in ERM serves to ensure compliance of BRI Agro’s business activities against defined risk limits. Any violation or exception condition must be detected, reported and handled in accordance with applicable policies and procedures.

The Risk Management Unit is responsible for preparing and coordinating the risk monitoring and control process and delivering the results of its analysis in the RMC Meeting. The results of the RMC meeting are then recommended to the President Director for a decision.

3. Risk CommunicationDecision of BRI Agro’s Board of Directors regarding the risk control plan aims to improve the risk profile of the Bank in order to optimize the return by considering the availability of capital. The decision is determined by considering among others the results of capital analysis and stress test and among others in terms of:

a. Capital Management Policy;b. Risk policy as a whole.













Keputusan Direksi terkait rencana pengendalian risiko telah dikomunikasikan secara efektif kepada seluruh jajaran organisasi BRI Agro yang terkait melalui suatu sistem informasi manajemen risiko dan/atau infrastruktur sistem komunikasi yang tersedia.

Laporan Enterprise Risk ManagementLaporan Enterprise Risk Management bertujuan untuk melaporkan kondisi risiko keseluruhan secara akurat dan tepat waktu yang diperlukan Direksi BRI AGRO untuk mengambil keputusan yang cepat dan efektif. Dalam laporan disajikan eksposur risiko-risiko yang wajib dikelola BRI AGRO dalam format yang sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Jenis-jenis laporan yang disajikan antara lain :

1. Profil Risiko Enterprise Wide2. Risk Based Bank Rating / Tingkat Kesehatan Bank

Berbasis Risiko Validasi Dan Evaluasi Validasi adalah suatu proses untuk mensertifikasi setiap pendekatan atau metode pengukuran risiko yang digunakan terhadap ketentuan yang berlaku.

Evaluasi adalah proses pengkajian atas efektivitas setiap pendekatan atau metodologi yang digunakan dalam pengukuran risiko dan dilakukan secara berkala terhadap cara pengukuran dan asumsi yang digunakan.

1. ValidasiMetodologi manajemen risiko BRI Agro harus mampu menilai dan mengukur risiko produk, jasa, dan aktivitas yang dilakukan oleh BRI Agro. Metodologi tersebut harus divalidasi dan direview oleh pihak yang independen, baik internal maupun eksternal. Prosedur dan proses validasi harus dilakukan dengan memperhatikan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan serta didukung oleh sarana yang memadai berupa IT, sumber daya manusia, SIM, dan sistem akuntansi.

RMC BRI Agro berwenang untuk memvalidasi metodologi manajemen risiko dan menyampaikan kepada Direksi Bank untuk mendapatkan pengesahan. RMC dapat membentuk suatu tim kerja yang terdiri dari unit kerja terkait untuk mengevaluasi dan menganalisis metodologi yang diusulkan.

2. EvaluasiBRI Agro harus mengevaluasi secara berkala prosedur, metodologi dan mendokumentasikan setiap asumsi yang digunakan jika menggunakan metode internal. Rekomendasi perubahan prosedur, metodologi dan asumsi yang dibuat berdasarkan hasil evaluasi di atas harus disampaikan dalam Rapat RMC. Direksi BRI Agro berwenang memutus perubahan metodologi dan prosedur tersebut.

Directors’ decisions regarding risk control plans have been effectively communicated to all relevant BRI Agro organizations through an existing risk management system and/or communication system infrastructure.

Enterprise Risk Management ReportThe Enterprise Risk Management Report aims to report overall risk condition accurately and on time as needed by BRI Agro’s Board of Directors to take decision quickly and effectively. The report presents mandatory risks which shall be managed by BRI Agro in format according to prevailing law.

Type of the presented reports are including:

1. Enterprise Wide Risk Profile2. Risk-Bassed Bank Rating

Validation and EvaluationValidation is a process to certify any approach or risk measurement method used against applicable provisions.

Evaluation is the process of reviewing the effectiveness of any approach or methodology used in risk measurement and carried out periodically on how measurements and assumptions are used.

1. ValidationThe risk management methodology of BRI Agro should be able to assess and measure the risks of products, services and activities undertaken by BRI Agro. The methodology should be validated and reviewed by independent parties, both internal and external. Validation procedures and processes shall be carried out with due regard to the provisions of the Financial Services Authority and supported by adequate facilities such as IT, human resources, MIS, and accounting systems.

RMC BRI Agro is authorized to validate the risk management methodology and submit to the Bank’s Board of Directors for approval. RMC may form a working team consisting of a related work unit to evaluate and analyze the proposed methodology.

2. EvaluationBRI Agro should periodically evaluate procedures, methodologies and document any assumptions used if using internal methods.

Recommendations for changes to procedures, methodologies and assumptions made based on the results of the above evaluation shall be submitted in the RMC Meeting. The Board of Directors of BRI Agro is authorized to decide upon the change in methodology and procedures.













Pengembangan SDM di bidang Manajemen Risiko Sampai akhir Desember 2017, Pegawai yang telah mempunyai sertifikasi manajemen risiko sebanyak 422 orang dengan berbagai level sebagaimana dibawah :

Development of Personnel in Risk Management SectorAs end of December 2017, employees with risk management certification reached to 422 employees as explained in followings level:

Program Sertifikasi

Manajemen Risiko

Risk Management Certification

Program

LEVEL 1 : 204

LEVEL 2 : 158

LEVEL 3 : 46

LEVEL 4 : 9

LEVEL 5 : 5

Sub Total : 422

Sertifikasi Manajemen RisikoRisk Management Certification Program

PegawaiEmployees

Hubungan Kerja Dengan Komite Pemantau Risiko Dewan Komisaris telah melakukan evaluasi terhadap kebijakan manajemen risiko dan strategi manajemen risiko dalam hal terdapat perubahan faktor-faktor yang mempengaruhi kegiatan usaha Bank antara lain melalui rapat Komite Pemantau Risiko dan Komite Audit dalam rapat Dewan Komisaris yang dilakukan secara berkala dengan agenda antara lain sebagai berikut:

• Rapat Komite Pemantau Risiko dengan SKMR pada tanggal 27 Maret 2017 tentang Kebijakan Umum Manajemen Risiko.

• Rapat antara Komite Pemantau Risiko, Komite Audit, Komite Remunerasi dan Nominasi dengan SKMR pada tanggal 17 April 2017 tentang evaluasi dan kecukupan Divisi KMRH.

Anti Fraud ManagementSesuai Surat Edaran Bank Indonesia No.13/28/DPNP tahun 2011, perihal Penerapan Strategi Anti Fraud bagi Bank Umum, Bank telah membentuk unit khusus Anti Fraud Management (AFM) yang berada dibawah supervisi Divisi xxx untuk melaksanakan fungsi penerapan strategi anti fraud secara bank-wide.

Sosialisasi Budaya Manajemen Risiko Selama tahun 2017, Bank juga telah melakukan program sosialisasi yang terkait dengan Manajemen Risiko, diantaranya :

1. Sosialisasi Kebijakan Kelangsungan Usaha, Startegi Anti Fraud dan Evaluasi pelaksanaan pengukuran Risiko Operasional (RCSA) secara online dilaksanakan pada Cabang Lampung tanggal 13-14 November 2017 diikuti oleh 13 karyawan.

Working Relationship with Risk Oversight CommitteeBoard of Commissioners has evaluated risk management policy and risk management strategy in terms of changing factors which influenced Bank’s business activity namely in Risk Oversight Committee and Audit Committee meetings in the Board of Commissioners meetings which were done regularly with agenda as follows:

• Risk Oversight Committee meeting with SKMR on March 27, 2017 on Risk Management General Policy.

• Meeting between Risk Oversight Committee, Audit Committee, Remuneration and Nomination Committee meeting with SKMR on April 17, 2017 on KMRH Division evaluation and sufficiency.

Anti-Fraud ManagementAccording to Bank Indonesia Circular Letter Number 13/28/DPNP of 2011 concerning Anti Fraud Strategy Implementation for Commercial Banks, implementation of Bank’s anti-fraud strategy function is managed by Compliance, Risk Management and Legal Division bank-wide.

Risk Management Culture SocializationDuring 2017, the Bank has also implemented Risk Management socialization program, including:

1. Online Socialization of Business Continuity Policy, Anti Fraud Strategy and Evaluation of Operational Risk measurement (RCSA) at Lampung Branch on 13-14 November 2017 participated by 13 employees.













2. Sosialisasi Kebijakan Kelangsungan Usaha, Startegi Anti Fraud dan Evaluasi pelaksanaan pengukuran Risiko Operasional (RCSA) secara online dilaksanakan pada Cabang Pekanbaru dan Capem Kasikan, Air Molek, Ujung Batu dan Lubuk Dalam tanggal 15-17 November 2017 diikuti oleh 47 karyawan.

3. Sosialisasi Kebijakan Kelangsungan Usaha, Startegi Anti Fraud dan Evaluasi pelaksanaan pengukuran Risiko Operasional (RCSA) secara online dilaksanakan pada Cabang Jambi tanggal 20-21 November 2017 diikuti oleh 12 karyawan.

4. Sosialisasi Kebijakan Kelangsungan Usaha, Startegi Anti Fraud dan Evaluasi pelaksanaan pengukuran Risiko Operasional (RCSA) secara online dilaksanakan pada Cabang Pontianak tanggal 23-24 November 2017 diikuti oleh 12 karyawan.

5. Sosialisasi Kebijakan Kelangsungan Usaha, Startegi Anti Fraud dan Evaluasi pelaksanaan pengukuran Risiko Operasional (RCSA) secara online dilaksanakan pada Cabang Rantau Prapat tanggal 06-07 Desember 2017 diikuti oleh 14 karyawan.

6. Sosialisasi Kebijakan Kelangsungan Usaha, Startegi Anti Fraud dan Evaluasi pelaksanaan pengukuran Risiko Operasional (RCSA) secara online dilaksanakan pada Cabang Medan tanggal 13-15 Desember 2017 diikuti oleh 19 karyawan.

7. Sosialisasi Kebijakan Kelangsungan Usaha, Startegi Anti Fraud dan Evaluasi pelaksanaan pengukuran Risiko Operasional (RCSA) secara online dilaksanakan pada Cabang Bintaro tanggal 21 Desember 2017 diikuti oleh 8 karyawan.

Pengungkapan Permodalan, Eksposur Risiko dan Penerapan Manajemen Risiko BankI. Pengungkapan Permodalan Manajemen Permodalan yang BRI Agro lakukan adalah untuk mempertahankan posisi modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan mempertahankan investor, deposan, pelanggan dan kepercayaan pasar.

Dalam pengelolaan permodalan, Bank mempertimbangkan faktor-faktor seperti : pengembalian modal yang optimal pada pemegang saham dan menjaga keseimbangan antara keuntungan yang lebih tinggi dan keamanan yang diberikan oleh posisi modal yang sehat.

Dalam menyusun Rencana Permodalan, Bank mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 11/POJK.03/2016 dan perubahannya sebagaimana POJK No 34/POJK.03/2016 kemudian dilakukan telaah dan penilaian atas kebutuhan kecukupan permodalan yang dipersyaratkan dan mengkombinasikannya dengan tinjauan perkembangan ekonomi terkini. Rencana Permodalan tersebut disusun oleh Direksi sebagai bagian dari Rencana Bisnis Bank yang telah disetujui Dewan Komisaris.

Bank secara aktif mengelola modalnya sesuai dengan peraturan yang berlaku.

2. Online Socialization of Business Continuity Policy, Anti Fraud Strategy and Evaluation of Operational Risk Management (RCSA) at Pekanbaru Branch and Kasikan, Water Molek, Ujung Batu and Lubuk Dalam Sub-Branch on 15-17 November 2017 participated by 47 employees.

3. Online Socialization of Business Continuity Policy, Anti Fraud Strategy and Evaluation of Operational Risk measurement (RCSA) at Jambi Branch on 20-21 November 2017 participated by 12 employees.

4. Online Socialization of Business Continuity Policy, Anti Fraud Strategy and Evaluation of Operational Risk measurement (RCSA) Pontianak Branch on 23-24 November 2017 participated by 12 employees.

5. Online Socialization of Business Continuity Policy, Anti Fraud Strategy and Evaluation of Operational Risk measurement (RCSA) at Rantau Prapat Branch on 06-07 December 2017 participated by 14 employees.

6. Online Socialization of Business Continuity Policy, Anti Fraud Strategy and Evaluation of Operational Risk measurement (RCSA) at Medan Branch on 13-15 December 2017 participated by 19 employees.

7. Online Socialization of Business Continuity Policy, Anti Fraud Strategy and Evaluation of Operational Risk measurement (RCSA) at Branch Bintaro dated December 21, 2017, participated by 8 employees.

Disclosure of Capital, Risk Exposure and Risk Management Implementation in Bank

Capital DisclosureBRI Agro implements Capital Management to maintain a strong capital position to support business growth and retain investors, depositors, customers and market confidence.

In the capital management, the Bank considers factors such as: optimal return on equity to shareholders and maintaining a balance between higher profits and security afforded by a healthy capital position.

In preparing the Capital Plan, the Bank refers to the Financial Services Authority (POJK) Regulation no. 11/POJK.03/2016 and the amendment as POJK No. 34/POJK.03/2016 then conducted the review and assessment of the required capital adequacy requirement and combine it with a review of the latest economic developments. The Capital Plan is prepared by the Board of Directors as part of the Bank’s Business Plan approved by the Board of Commissioners.

The Bank actively manages its capital in accordance with applicable regulations.













The main objective is to ensure that at all times the Bank can maintain its capital adequacy to cover the inherent risk of banking activities without prejudice to shareholder value optimization.

The Bank always connects between financial goals and capital adequacy with risks through the process of capital planning.

Similarly, business expansion is based on the adequacy of capital and liquidity requirements of the Bank. The need for such capital is planned and discussed regularly supported by analytical data.

BRI AGRO’s CAR position as of December 31, 2017 and 2016 is calculated based on the Financial Services Authority (POJK) Regulation no. 34/POJK.03/2016 concerning Amendment to the Regulation of the Financial Services Authority No. 11/POJK.03/2016 on Capital Adequacy Ratio of Commercial Banks where capital for credit risk consists of core capital (Common Equity Tier 1 and additional core capital) and complementary capital.

Based on POJK No. 34/POJK.03/2016 concerning the Minimum Capital Requirement for Commercial Banks and Bank Indonesia Regulation no. 17/22/PBI/2015 on the Obligation of Countercyclical Buffer Establishment, Banks are required to establish additional capital as buffer which is gradually in effect starting January 1, 2016. The percentage of Countercyclical Buffer Bank stipulated by OJK is 0.00% of RWA.

Based on the Bank’s risk profile as of December 31, 2017 and as at 30 June 2017 fair, the minimum CARs as of December 31, 2017 and 2016 are respectively set at a minimum of 10% to less than 11%.

The Bank’s determination of compliance with prevailing rules and ratios is based on different rules of accounting practice in some respects with the Indonesian Financial Accounting Standards.

As of December 31, 2017 and 2016, the Bank has met the required ratio of OJK for the capital adequacy ratio.

The Bank continues to strive to monitor the adequacy of capital to be maintained above 11% as regulated by the regulator. In assessing the Capital Adequacy Ratio, the Bank calculates Risk Weighted Assets (“ATMR”) credit risk through Standard Approach and ATMR for operational risk with Basic Indicator Approach. Through this assessment, it is expected that the Bank can anticipate potential credit risk, market risk, and operational risks that continue to grow in line with the growth of BRI Agro.

Tujuan utamanya adalah untuk memastikan bahwa setiap saat Bank dapat menjaga kecukupan modalnya untuk menutup risiko bawaan (inherent risk) pada kegiatan perbankan tanpa mengurangi optimalisasi nilai pemegang saham.

Bank senantiasa menghubungkan antara sasaran keuangan dan kecukupan modal dengan risiko melalui proses perencanaan modal.

Demikian pula dengan ekspansi bisnis yang didasarkan pada kecukupan permodalan dan persyaratan likuiditas Bank. Kebutuhan permodalan tersebut direncanakan dan didiskusikan secara rutin dengan didukung data-data analisis.

Posisi CAR BRI Agro pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dihitung berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 34/POJK.03/2016 tentang Perubahan atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 11/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dimana modal untuk risiko kredit terdiri dari modal inti (modal inti utama/Common Equity Tier 1 dan modal inti tambahan) dan modal pelengkap.

Berdasarkan POJK No. 34/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dan PBI No. 17/22/PBI/2015 tentang Kewajiban Pembentukan Countercyclical Buffer, Bank diwajibkan membentuk tambahan modal sebagai penyangga (buffer) yang berlaku secara bertahap mulai 1 Januari 2016. Besarnya persentase Countercyclical Buffer Bank yang ditetapkan oleh OJK sebesar 0,00% dari ATMR.

Berdasarkan profil risiko Bank pada 31 Desember 2017 dan per 30 Juni 2017 yaitu fair, maka CAR minimum per 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing ditetapkan sebesar paling rendah 10% sampai dengan kurang dari 11%.

Penentuan kepatuhan Bank terhadap peraturan dan rasio yang berlaku didasarkan pada peraturan praktik akuntansi yang berbeda dalam beberapa hal dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Bank telah memenuhi rasio sesuai yang disyaratkan OJK untuk rasio kecukupan modal.

Bank terus berupaya untuk memantau kecukupan modal agar dapat dijaga diatas 11% sesuai dengan yang telah ditetapkan pihak regulator. Dalam melakukan penilaian Rasio Kecukupan Modal, Bank menghitung Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (“ATMR”) risiko kredit melalui Pendekatan Standar dan ATMR untuk risiko operasional dengan Pendekatan Indikator Dasar. Melalui penilaian tersebut diharapkan Bank bisa mengantisipasi potensi risiko kredit, risiko pasar, dan risiko operasional yang terus berkembang seiring dengan pertumbuhan BRI Agro.













Posisi Tanggal 31 Desember 2017

Position as of 31 December 2017



BANK BANK

Komponen Modal Capital Structure

KOMPONEN MODAL / CAPITAL SCTRUCTURE

A. Modal Inti / Core Capital (Tier - 1)

1. Modal Disetor / Paid-in Capital

2. Cadangan Modal Tambahan / Reserves of Additional Paid-in Capital

3. Modal Inovatif / Innovative Capital Instruments

4. Faktor Pengurang Modal Inti / Tier - 1 Capital Deduction Factor

5. Kepentingan Non Pengendali / Non-Controlling Interest

3.071.344 1.791.049

1.318.016

9.619

1.878.3771.147.972

750.851

20.446

Rasio CAR pada tahun 2017 terjaga di kisaran 29,58% meningkat dari 23,68% dari posisi tahun 2016 dan jauh lebih tinggi dari rasio kecukupan minimum yang ditetapkan Otoritas .Jumlah modal Bank per tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp3,18 triliun yang terdiri dari Modal Inti sebesar Rp3,07 triliun atau sebesar 96,72% dan Modal Pelengkap sebesar Rp104 miliar atau sebesar 3,28%. Modal disetor dan Dana Setoran Modal sebesar Rp1,79 triliun.

Perhitungan Permodalan Bank pada 2 tahun terakhir adalah sebagaimana tabel 1.a. berikut:

The CAR ratio in 2017 was stable at 29.58% increase from 23.68% from 2016 position and much higher than the minimum adequacy ratio set by the Authority.As of December 31, 2017, Total bank’s Capital amounted Rp3.18 trillion comprising of Tier Capital of Rp3.07 trillion or 96.72% and Supplementary Capital of Rp104 billion or 3.28%. Paid-in Capital and Capital Deposit amounted Rp1.79 trillion.

Bank’s Capital calculation in the last 2 years is explained in table 1.1 below:

B. Modal Pelengkap / Supplementary Capital (Tier - 2)

1. Level Atas (Upper Tier 2) / Upper Tier 2

2. Level Bawah (Lower Tier 2) maksimum 50% Modal Inti / Lower Tier 2 maximum 50% of Tier - 1 Capital

3. Faktor Pengurang Modal Pelengkap / Tier - 2 Capital Deducation Factor

C. Faktor Pengurang Modal Inti dan Modal Pelengkap / Tier - 1 and Tier - 2

Capital Deduction FactorEksposur Sekuritisasi / Securitization Exposures

D. Modal Pelengkap Tambahan Yang Memenuhi Persyaratan (Tier 3) / Requirements (Tier-3) Additional Supplementary Capital

E. MODAL PELENGKAP TAMBAHAN YANG DIALOKASIKAN UNTUK MENGANTISIPASI RISIKO PASAR / Additional Supplementary Capital for Market Risk

TOTAL MODAL INTI DAN MODAL PELENGKAP (A+B-C) /TOTAL OF CORE AND SUPPLEMENTARY CAPITAL (A+B+C)

TOTAL MODAL INTI, MODAL PELENGKAP,DAN MODAL PELENGKAP TAMBAHAN YANG DIALOKASIKAN UNTUK MENGANTISIPASI RISIKO PASAR (A + B - C + E) /TOTAL OF CORE CAPITAL, SUPPLEMENTARY CAPITAL, AND ADDITIONAL SUPPLEMENTARY FOR MARKET RISK ANTICIPATION (A+B+C+E)

ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO KREDIT / RISK WEIGHTED ASSET FOR CREDIT RISK

96.357

96.357

3.195.803

3.195.803

10.125.065

87.867

87.867

1.878.377

1.878.377

7.714.201

















BANK BANK

Komponen Modal Capital Structure

ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO OPERASIONAL/ RISK WEIGHTED ASSET FOR OPERATIONAL RISK

ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO PASAR / RISK WEIGHTED ASSET FOR MARKET RISK

Metode Standar / Standard Method

Model Internal / Internal Models

RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM UNTUK RISIKO KREDIT, RISIKO OPERASIONAL DAN RISIKO PASAR [III : (IV + V + VI)] [III : (IV + V + VI)]/ MINIMUM CAPITAL ADEQUACY RATIO FOR CREDIT RISK, OPERATIONAL RISK AND MARKET RISK [III : (IV+ V + VI)]

700.890

85.095

85.095

29,29%

552.460

37.079

37.079

23,68%

31 DesemberDecember 31, 2017


Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR)

Atmr Untuk Resiko Kredit Setelah Memperhitungkan Risiko Spesifik*)Atmr Untuk Resiko Pasar**)Atmr Untuk Operasional ***)Total ATMR

Rasio CARRasio CERRasio Tier 1Rasio Tier 2Rasio Total

Rasio Minimum Cet 1Rasio Minimum Tier 1CAR Minimum Berdasarkan Profit Risiko

Risk Weighted Assets (RWA)Rwa For Credit Risk After

ConsideningSpecific Risk*)

Rwa For Market Risk**)Rwa For Operational Risk***)

Total RWA

CAR RatioCET 1 RatioTier 1 RatioTier 2 Ratio

Cet 1 Minimum RatioTier 1 Minimum Ratio

Minimum CAR Based Onrisk Profile

9.949.814.70085.094.944

700.890.40010.735.800.044

28,61%28,61%

29,58

4,5%6,0

10,0

7.714.200.55037.078.750552.460.0798.303.739.379

22,62%22,6223,68

4,5%6,010,0



Modal

Modal Inti (Tier 1)

Modal Inti Utama (CET-1)

Modal inti Tambahan (AT-1)

Total Modal Inti (Tier 1)

Modal Pelengkap (Tier 2)

Total modal

Capital

Modal Inti (Tier 1)

Modal Inti Utama (CET-1)

Modal Inti Tambahan (AT-1)

Total Modal Inti (Tier 1)

Modal Pelengkap (Tier 2)

Total Capital

3.071.344.632

-

3.071.344.632

103.996.753

3.175.341.385

1.878.376.850

-

1.878.376.850

87.667.680

1.966.244.530













Sedangkan untuk Tabel 1.b mengenai Permodalan Bank Asing, BRI Agro tidak memiliki eksposur permodalan bank asing, sehingga tidak disajikan.

II. Pengungkapan Eksposur Risiko dan Penerapan Manajemen Risiko

1. Pengelolaan Risiko KreditRisiko kredit berasal dari aktivitas pemberian kredit, penempatan pada surat berharga dan kepada bank lain dan aktivitas trading. Risiko kredit juga berasal dari transaksi komitmen dan kontinjensi dengan nasabah dan pihak lawan lainnya. Pengelolaan risiko kredit bertujuan untuk mengukur, mengantisipasi, dan meminimalisir kerugian akibat kegagalan nasabah debitur atau pihak lawan lainnya dalam memenuhi kewajibannya.

Kerangka Kerja Manajemen Risiko Kredit Proses Manajemen Risiko Kredit adalah penerapan secara sistematik kebijakan manajemen, prosedur dan praktik manajemen dalam pelaksanaan tugas untuk melakukan monitoring dan reporting, identifikasi, assessment (pengukuran dan evaluasi), respon risiko dan mitigasi risiko untuk memastikan atas seluruh aktivitas perkreditan bank dapat dikendalikan dengan baik pada tingkat risiko yang telah ditetapkan.

Tata Kelola Manajemen Risiko Kredit Struktur organisasi manajemen risiko BRI Agro telah didesain agar dapat bekerja secara optimal dengan asas independensi dari unit kerja perkreditan dengan terus mengutamakan prinsip kehati-hatian.

Tata kelola Perusahaan didukung oleh adanya perangkat organisasi manajemen risiko kredit di semua lini dalam rangka membangun dan menjaga aktivitas perkreditan Perusahaan. Direktur Pengendalian Risiko Kredit & Pendanaan bertanggung jawab atas pengelolaan risiko termasuk risiko kredit pada tingkat portofolio, diantaranya terkait dengan pengelolaan/ pengadministrasian kebijakan perkreditan dan limit eksposur risiko kredit secara portofolio. Dalam pengelolaan risiko kredit, Direktur Pengendalian Risiko Kredit & Pendanaan bekerja sama dengan Direktur Bisnis yang bertanggung jawab atas pengelolaan risiko pada tingkat transaksional, bekerja sama mengembangkan kebijakan dan strategi perkreditan, limit portofolio, model kredit maupun validasinya.

Perusahaan juga memiliki Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) yang mengelola risiko secara portfolio bankwide. SKMR bertugas memfasilitasi fungsi pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi terhadap risiko kredit diantaranya melalui (i) koordinasi penetapan Strategi Manajemen Risiko, Kebijakan Manajemen Risiko, Risk Appetite dan Risk Limit terkait risiko kredit, (ii) pemantauan atas implementasi Strategi, Kebijakan, Appetite dan Limit terkait risiko kredit, (iii) pengembangan dan penyempurnaan Kerangka Kerja Manajemen Risiko terkait risiko kredit dan, (iv) melakukan pengembangan model kredit maupun validasinya. SKMR berada di bawah Direktur Kepatuhan yang terpisah/independen dari Unit Bisnis.

However, Table 1.b explains Foreign Bak Capital, BRI Agro does not have any foreign bank capital exposure make it irrelevant to be presented.

II. Risk Exposure Disclosure and Risk Management Implementation

1. Credit Risk ManagementCredit risk occures from lending activities, placement on securities and to other banks and trading activities. Credit risk also comes from transaction commitments and contingencies with customers and other opponents. Credit risk management aims to measure, anticipate, and minimize losses resulting from the failure of the debtor or other counterparty customers in fulfilling their obligations.

Credit Risk Management FrameworkCredit Risk Management Process is the systematic application of management policies, management procedures and practices in the performance of tasks for monitoring and reporting, identification, assessment (measurement and evaluation), risk response and risk mitigation to ensure that all bank lending activities can be well controlled at the level of risk that has been stipulated.

Credit Risk Management GovernanceRisk management organization structure in BRI Agro has been designed to work optimally with the independence principle of the credit work unit by continuing to prioritize prudential principles.

The Company’s governance is supported by the organization of credit risk management organization in all lines in order to build and maintain the Company’s lending activities. The Compliance Director is responsible for risk management including portfolio credit risk and portfolio risk exposure limits. In credit risk management, the Director of Credit Risk Control & Funding in collaboration with the Business Director and Compliance Director is responsible for risk management at the transactional level, working together to develop credit policies and strategies, portfolio limit, credit model and validation.

The Company also has established a Risk Management Work Unit (SKMR) that manages risk in a bankwide portfolio. SKMR is tasked with facilitating the active supervision function of the Board of Commissioners and the Board of Directors on credit risk through (i) coordination of Risk Management Strategy, Risk Management Policy, Risk Appetite and Risk Limit related to credit risk, (ii) monitoring on the implementation of Strategy, Policy, Appetite and Limit related to credit risk, (iii) development and improvement of the Risk Management Framework related to credit risk and, (iv) developing the credit model and validation. SKMR is under a separate / independent Compliance Director of the Business Unit.













Sementara itu, fungsi four eyes principles dalam melakukan analisa kredit untuk segmen non ritel dilakukan oleh Credit Reviewer yang juga terpisah/independen dari Unit Bisnis. Dalam melakukan proses review dan analisa, Credit Reviewer mempertimbangkan aspek risiko dari calon nasabah. Untuk beberapa produk di segmen ritel, proses analisa, review, dan persetujuan kredit dibantu oleh sistem scorecard yang parameter risikonya telah divalidasi oleh SKMR.

Penerapan Pengelolaan Risiko Kredit BRI Agro secara berkelanjutan melakukan proses evaluasi dan kaji ulang dalam penyempurnaan pengelolaan risiko kredit meliputi:• Peningkatan dan Pengembangan manusia yang

bersumber daya untuk menunjang pengelolaan risiko kredit yang layak;

• Pembenahan infrastruktur untuk menunjang efisiensi dan efektifitas pengelolaan risiko kredit dengan melakukan re-organisasi (perubahan struktur organisasi) dengan mengedepankan prinsip pengendalian internal secara melekat, pengembangan sistem dan tekonologi, Kecukupan Manajemen sistem informasi secara terintegrasi.

• Pengelolaan Portofolio Kredit yang dibagi berdasarkan sektor ekonomi dan industri yang didasarkan pada prinsip risk and return dan risiko konsentrasi kredit;

• Mengembangkan dan meningkatkan Early Warning System, metode identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko kredit secara berkelanjutan.

• Penyusunan penetapan batas wewenang pemutus kredit dalam rangka penegakan prinsip kehatihatian perbankan;

• Proses pemberian kredit berprinsip pada four eyes principles dan kehati- hatian dengan melalui beberapa tahapan, di mana keputusan persetujuan kredit diberikan oleh Komite Kredit dan dibantu rekomendasi dari Divisi Pengendalian Risiko Kredit (Divisi PRK), serta opini dari Bagian Kepatuhan apabila diperlukan.• Menetapkan dan melakukan pengawasan

terhadap kecukupan cadangan kerugian penurunan nilai dan pengaruhnya terhadap pencapaian target laba bank dan economic capital;

• Kecukupan proses administrasi, pengukuran dan pemantauan kredit secara lengkap, antara lain dengan mengelola informasi dan dokumentasi legal jaminan kredit untuk meminimalkan dampak risiko;

Adapun penerapan manajemen risiko kredit yang dilakukan selama tahun 2017 adalah dengan upaya:

• Pemisahan pejabat kredit Relationship Manager (RM) dan Credit Risk Manager (CRM) serta pemisahan pengelolaan kredit tidak bermasalah (performing) dengan pengelolaan kredit bermasalah sebagai penerapan four eyes principles dan dimaksudkan agar pengelolaan risiko dalam aktivitas perkreditan dapat dilaksanakan secara lebih baik tanpa mengganggu proses bisnis yang berorientasi pertumbuhan bisnis yang sehat. Pejabat kredit lini diberikan batas

Meanwhile, the function of four eyes principles in credit analysis for non-retail segment is performed by Credit Reviewer which is also separate / independent from Business Unit. In conducting the review and analysis process, Credit Reviewer considers the risk aspect of the prospective customer. For some products in the retail segment, the credit analysis, review and approval process is assisted by a scorecard system whose risk parameters have been validated by SKMR.

Credit Risk Management ImplementationBRI Agro continuously performs evaluation and review process in improving credit risk management including:

• Enhancement and Development of human resources to support the management of appropriate credit risk;

• Improvement of infrastructure to support the efficiency and effectiveness of credit risk management by conducting reorganization (organizational structure change) by prioritizing internal control principles inherent, system and technology development, adequacy of management information system integrated.

• Credit Portfolio Management divided by economic and industry sectors based on risk and return principles and credit concentration risk;

• Develop and improve the Early Warning System, the method of identifying, measuring, monitoring and controlling credit risk on an ongoing basis.

• Arrangement of limits on the authority of credit breakers in the framework of enforcement of banking prudential principles;

• Principal credit lending process in four eyes principles and prudence by going through several stages, where credit approval decisions are granted by the Credit Committee and assisted with recommendations from the Credit Risk Control Division (CRC Division), as well as opinions from the Compliance Section if required.

• Establish and monitor the adequacy of allowance for impairment losses and their impact on the achievement of bank profit and economic capital targets;

• Adequate administrative processes, measurement and monitoring of credits, among others, by managing information and legal documentation of credit guarantee to minimize the impact of risk;

The credit risk management implementation which is conducted during 2017 was among others:

• Separation of Credit Relations Manager (RM) and Credit Risk Manager (CRM) credit officers as well as the separation of non performing loan management with problem management as the implementation of four eyes principles and is intended to manage risk management in credit activities better without disturbing the process business oriented growth of healthy business. Line line officers are given the limits of credit disbursement authority set forth in













kewenangan memutus kredit yang dituangkan dalam surat keputusan dimana kewenangannya ditetapkan berdasarkan integritas, kemampuan dan kompetensi serta pengalaman di bidang perkreditan yang sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan sehingga proses pemberian kredit akan dilaksanakan lebih obyektif dan komprehensif dengan menerapkan prinsip kehati-hatian.

• Penerapan Credit Risk Rating (CRR) dan Credit Risk Scoring (CRS) sebagai alat untuk mengukur tingkat risiko dalam proses pemberian kredit dan mitigasi risiko kredit.

• Penetapan prosedur perkreditan yang sehat melalui penetapan Pasar Sasaran (PS) dan Kriteria Risiko yang Dapat Diterima (KRD).

• Pengendalian risiko, yaitu dengan cara melakukan pembatasan eksposur dan tindakan perbaikan sehingga kerugian yang mungkin terjadi dapat diminimalkan.

• Penerapan Early Warning System (EWS) sebagai salah satu alat pemantauan (credit monitoring) dengan cara mendeteksi secara lebih awal debitur yang berpotensi cidera janji (default).

Strategi manajemen risiko kredit untuk aktivitas yang memiliki eksposur risiko kredit yang signifikan Bank senantiasa melakukan prinsip kehati-hatian secara komprehensif dalam menjaga eksposur risiko kredit dengan adanya proses keputusan kredit yang berjenjang, pemisahan fungsi pemasaran, Administrasi Kredit, Credit Reviewer, dan Operasional Kredit, serta adanya fungsi Collection dalam penyelesaian kredit bermasalah.

Secara independen, SKMR melakukan pemantauan atas kualitas kredit secara berkala dan melakukan pengkajian risiko kredit sebagai bagian dari Laporan Profil Risiko Bank secara keseluruhan selain memberikan rekomendasi melalui rapat KMR.

Kebijakan Pengelolaan Risiko Konsentrasi KreditBank mengelola risiko atas konsentrasi kredit secara berkesinambungan melalui proses pemantauan secara berkala dan menetapkan limit konsentrasi pembiayaan pada pengukuran Profil Risiko Kredit untuk kemudian menjadi early warning system bagi manajemen Bank. Di samping itu Bank terus mengembangkan penyaluran kredit pada segmen ritel UKM dan segmen menengah.

Mekanisme pengukuran dan pengendalian risiko kreditBank melakukan pengukuran risiko kredit secara berkala sebagai bagian dari laporan profil risiko kredit. Dalam pengendalian risiko kredit pada tahap desain bank menetapkan dan mengembangkan ketentuan intern perkreditan sesuai dengan arah perkembangan bisnis bank dengan tetap mengutamakan prinsip kehati-hatian.SKMR secara independen memberikan opini/ kajian ulang atas desain pengendalian risiko kredit tersebut dan secara aktif bekerja sama dengan unit kerja perkreditan agar didapatkan suatu strategi manajemen risiko kredit yang optimal. Selain itu SKK secara independen memberikan uji kepatuhan baik pada tahap desain kebijakan dan prosedur kredit maupun pada saat implementasi pengambilan keputusan kredit untuk fasilitas kredit dengan limit tertentu.

the decree in which their authority is determined based on integrity, competence and competence as well as experience in the field of credit in accordance with the stipulated provisions so that the crediting process will be implemented more objectively and comprehensively by applying prudential principles.

• Implementation of Credit Risk Rating (CRR) and Credit Risk Scoring (CRS) as a tool to measure risk level in lending process and credit risk mitigation.

• Establishment of sound credit procedures through targeted Market Establishment (PS) and Acceptable Risk Criteria (KRD).

• Risk control, ie by limiting exposure and corrective action so that possible losses can be minimized.

• Implementation of the Early Warning System (EWS) as one of the monitoring tools (credit monitoring) by detecting in advance the debtor with the default potential.

Credit risk management strategy for activities with significant credit risk exposure The Bank continues to conduct prudent principles comprehensively in maintaining credit risk exposure in the form of tiered credit decision process, segregation of marketing functions, Credit Administration, Credit Reviewer and Credit Operations, and the collection function in the settlement of problem loans.

Independently, SKMR monitors credit quality on a regular basis and conducts credit risk assessment as part of the Bank Risk Profile Report as a whole in addition to providing recommendations through KMR meetings.

Credit Concentration Risk Management PolicyThe Bank manages the risk on credit concentration continuously through a periodic monitoring process and establishes a financing concentration limit on the measurement of Credit Risk Profile to become an early warning system for Bank management. In addition, the Bank continues to expand its loan portfolio in the SME and middle segment retail segments.

Credit Risk Measurement and Controlling MechanismThe Bank conducts regular credit risk measurement as part of its credit risk profile report. In controlling credit risk at the design stage the bank establishes and develops internal credit provisions in accordance with the direction of business development of the bank with the priority of prudential principles. SKMR independently provides an opinion/review of the credit risk control design and actively cooperates with the credit work unit in order to obtain an optimal credit risk management strategy. In addition, SKK independently provides compliance tests both at the design stage of credit policies and procedures as well as on the implementation of credit decision making for credit facilities with certain limits.













Definisi tagihan yang telah jatuh tempo dan tagihan yang mengalami penurunan nilai/ impairment :

Bank mendefinisikan tagihan yang telah jatuh tempo berdasarkan tunggakan yang lebih dari 90 hari. Sementara itu terkait tagihan yang mengalami penurunan nilai, Bank membagi menjadi ke dalam pengukuran individual dan secara kolektif. Pada pengukuran individual, Bank melakukan pengukuran kerugian per nasabah/obligor sedangkan dalam pengukuran secara kolektif dilakukan melalui sistem dengan metode statistik. Pengukuran individual hanya berlaku pada nasabah/obligor yang memiliki plafond fasilitas kredit tertentu dan telah memiliki kolektibilitas 3, 4, dan 5.

Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) individual dan kolektif, serta metode statistik yang digunakan dalam perhitungan CKPN :

Secara berkala SKMR dan unit kerja Akuntansi Keuangan melakukan kaji ulang untuk merekomendasikan limit kredit tertentu yang akan dijadikan batas signifikansi kredit dalam pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) individual untuk kemudian disetujui oleh manajemen melalui rapat KMR. Dalam pengkajian ulang tersebut, Bank menggunakan pendekatan secara statistik dalam menetapkan tingkat kerugian kelompok kredit, yaitu Probability of Default (PD) dengan metode Migration Analysis dan Loss Given Default (LGD) dengan metode Expected Recoveries

Pengungkapan kuantitatif sebagaimana tercantum dalam Tabel 2.1.a sampai dengan Tabel 2.6.b, yang mencakup:

i. Tagihan Bersih Bank berdasarkan wilayah lokasi proyek tersebar paling besar di wilayah di Jakarta dan Pulau Sumatera. Selain itu Bank juga telah melakukan ekspansi pada wilayah Sumatera dan Indonesia Timur sehingga terjadi peningkatan portofolio dibanding periode sebelumnya. Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah sebagaimana Tabel 2.1.a (terlampir). Sedangkan untuk Tabel 2.1.b tidak disajikan karena Bank tidak memiliki perusahaan anak

Definition of past due receivales and impairment receiavbles:

The bank defines a past due receivables after due on a more than 90-days. Meanwhile, related to impaired claims, the Bank divides into individual and collective measurement. In the individual measurement, the Bank performs the measurement of losses per customer/obligor while in the measurement is collectively done through the system with statistical methods. Individual measurement is only applicable to customers/obligors who have a certain credit facility ceiling and already have collectibility of 3, 4, and 5.

Provision of Individual and Collective Impairment (CKPN, and Statistics Method applied in CKPN Calculation:

Periodically, SKMR and the Financial Accounting work unit review the recommendation of certain credit limits which will be the limits of credit significance in the formation of Individual Value Reduction (CKPN) for approval by management through KMR meetings. In the review, the Bank uses a statistical approach in determining the level of credit group losses, namely Probability of Default (PD) with the method of Migration Analysis and Loss Given Default (LGD) with Expected Recovery method.

Quantitative disclosure as explained in Table 2.1.a until Table 2.6.b including:

i. Bank Net Receivables based on project location is mostly distributed in Jakarta and Sumatera Island area. In addition, Bank has also expanded to Sumatera and Eastern Indonesia area resulting portfolio growth compared to previous period. Disclosure of Net Receivables Based on Area is explained in Table 2.1.a (attached). However, Table 2.1.b is not presented as the Bank does not have any subsidiary.













Tabel 2.1.a Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah - Bank Secara Individual

Posisi Tanggal 31 Desember 2017 / Position as of 31 December 2017Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah / Net Recaivables based on Region

Jakarta Jawa Barat Jawa Tengah & DIY

Jawa Timur Sumatera TOTALIndonesia Tengah &

Timur

Tagihan Kepada Pemerintah / Receivable to Government

Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik / Receivable to Public Entity

Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional / Receivable to Multilateral Development Bank and International Agency

Tagihan Kepada Bank / Receivable to Bank

Kredit Beragun Rumah Tinggal / House collaterised Loan

Kredit Beragun Properti Komersial /Commercial Property collaterised Loan

Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee/Pension Loan

Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Receivable to Micro, Small Enterprise and Retail Portfolio

Tagihan kepada Korporasi / Receivable to Corporate

Tagihan yang Telah Jatuh Tempo / Receivable in current maturity

Aset Lainnya / Other Assets

Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure of Sharia Busines Unit (if any)

Total

3.479.604.848.341

424.500.749.086

69.095.328.404

108.974.814.071

137.864.409.529

82.060.085.014

1.153.319.315.358

5.491.380.834.724

7.455.204.447

241.052.184.239

11.195.307.773.213

20.003.288

17.695.388.517

0

8.606.459.800

405.811.435.834

51.818.474.172

12.743.672.346

2.482.932.294

499.178.366.251

10.765.211

32.351.286.537

207.473.244.169

74.987.602.763

36.432.600.976

48.060.497.260

3.827.703.307

9.046.787.413

412.190.487.636

19.982.277

8.589.233.603

5.242.290.820

123.543.099.304

171.254.472.430

19.617.794.746

4.457.396.842

332.724.270.022

70.502.216

12.354.635.225

55.390.153.821

6.463.273.422

102.283.067.477

474.686.725.125

1.721.161.624

6.923.929.948

659.893.448.858

88.722.704.244

9.802.378.884

49.416.605.303

20.277.035.282

159.754.149.053

937.780.643.129

237.075.096.129

67.204.356.824

34.135.720.553

1.604.168.689.401

3.479.604.848.341

513.223.453.330

79.018.960.280

229.381.963.256

421.004.842.801

337.113.860.872

2.759.170.162.078

6.474.276.099.840

112.569.893.294

298.098.951.289

14.703.463.035.381

Kategori PortfolioCategory of Portfolio














Jakarta Jawa Barat Jawa Tengah & DIY

Jawa Timur Sumatera TOTALIndonesia Tengah &

Timur












Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure of Sharia Busines Unit (if any)

Total

1.959.178.256.635

242.270.959.773

861.322.949.966

110.710.768.466

1.548.304.257

84.658.670.779

801.564.489.157

3.988.694.057.225

16.994.424.847

208.270.281.666

8.275.213.162.771

20.000.000

16.302.100.436

586.366.671

8.473.978.464

167.973.963.198

73.528.134.356

7.278.435.901

3.401.676.663

277.564.655.689

10.307.362

32.451.430.498

222.297.107.330

83.136.346.736

26.364.317.861

63.802.629.519

2.988.463.825

8.843.523.604

439.894.126.735

24.759.307.324

16.841.319.343

8.023.981.094

90.872.814.653

84.444.611.243

14.957.512.292

5.725.340.824

245.624.886.773

16.673.166.445

8.435.349.954

8.708.020.656

106.498.901.812

604.019.816.062

822.933.299

8.605.317.813

753.763.506.041

92.489.735.286

23.247.733.035

50.142.808.812

39.512.207.555

193.260.766.566

560.516.691.078

223.289.668.945

78.765.033.424

51.226.870.518

1.312.451.515.219

1.959.178.256.635

334.760.695.059

926.033.464.132

234.883.777.509

263.943.985.813

386.261.764.295

1.753.791.177.759

5.037.778.917.350

121.806.803.588

286.073.011.087

11.304.511.853.227

Kategori PortfolioCategory of Portfolio













ii. Tagihan Bersih Berdasarkan Sisa Jangka Waktu Kontrak terkonsentrasi pada kelompok periode jangka waktu 1 s/d 5 tahun, lebih panjang bila dibandingkan dengan sebelumnya yaitu pada periode di bawah satu tahun dan antara 1 (satu) sampai 3 (tiga) tahun. Hal ini dapat dilihat dalam Tabel 2.2.a (terlampir).

iii. Seiring dengan strategi Bank yang fokus pada area usaha Segmen kecil dan Menengah, maka penyaluran dana Bank terbesar di tahun 2017 pada sektor Pertanian yaitu sebesar Rp3,35 miliar disusul sektor Perdagangan sebesar Rp Rp1,70 triliun.

in line with Bank’s strategy focusing on Small and Medium Segments, the highest Bank’s disbursement in 2017 was in Agriculture segment reaching to Rp3.35 billion followed by Trading sector with Rp1.70 trillion.


<1 Year1 Year

>3 thn s.d. 5 thn>3 years to 5 yers

> 5 thn> 5 yeras

Non-KontraktualNonContarctual

Total>1 thn s.d. 3 thn>1 year to 3 years



Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan LembagaInternasional / Receivable to Multilateral Development Bank and International Agency





Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel /Receivable to Micro, Small Enterprise and Retail Portfolio




Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) /Exposure of Sharia Busines Unit (if any)

Total

3.479.604.848.341

392.558.646.524

64.613.960.280

1.538.194.675

38.107.563.051

18.357.011.873

837.871.189.394

2.385.556.785.037

59.809.601.658

7.278.017.800.833

67.146.519.732

4.000.000.000

17.278.751.438

78.678.227.746

142.265.081.755

172.582.728.110

503.027.151.767

12.885.522.408

997.863.982.956

298.098.951.289

298.098.951.289

39.247.158.981

0

16.299.475.380

97.290.715.892

113.757.267.460

201.621.789.920

540.157.207.363

12.286.425.291

1.020.660.040.287

14.271.128.093

10.405.000.000

194.265.541.763

206.928.336.112

62.734.499.784

1.547.094.454.654

3.045.534.955.673

27.588.343.937

5.108.822.260.016

3.479.604.848.341

513.223.453.330

79.018.960.280

229.381.963.256

421.004.842.801

337.113.860.872

2.759.170.162.078

6.474.276.099.840

112.569.893.294

298.098.951.289

14.703.463.035.381

Kategori PortofolioCategory of Portfolio

Sedangkan untuk Tabel 2.1.b tidak disajikan karena Bank tidak memiliki perusahaan anak













Net Receivables Based on Contract Outstanding is concentrated on 1 until 5 years terms period, longer than previous year which booked below one year until betwenn 1 (one) to 3 (three) years period. This is explained in Table 2.2.a (attached).

iv. Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Sektor Ekonomi sebagaimana Tabel 2.3.a (terlampir). Sedangkan untuk Tabel 2.3.b mengacu kepada Tabel 2.3.a karena Bank tidak memiliki perusahaan anak.

Disclosure of Net Receivables Based on Economic Sector is presented in Table 2.3.a (attached). However, Table 2.3.b refers to Table 2.3.a as the Bank does not have any subsidiary.


<1 Year1 Year

>3 thn s.d. 5 thn>3 years to 5 yers

> 5 thn> 5 yeras

Non-KontraktualNonContarctual

Total>1 thn s.d. 3 thn>1 year to 3 years



Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan LembagaInternasional / Receivable to Multilateral Development Bank and International Agency









Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) /Exposure of Sharia Busines Unit (if any)

Total

1.959.178.256.635

191.015.614.102

850.352.467.227

2.112.893.690

8.354.682.635

21.188.557.944

744.702.948.589

1.652.524.089.429

42.443.086.570

286.073.011.086

5.757.945.607.907

88.734.743.609

4.000.000.000

26.370.452.288

28.814.957.037

119.055.419.040

223.393.515.431

237.847.650.164

8.956.241.234

737.172.978.803

0

43.054.840.848

36.744.989.581

11.804.150.862

24.262.546.102

154.554.465.474

115.650.411.085

1.370.416.995.061

13.722.880.917

1.770.211.279.930

11.955.496.500

34.936.007.324

194.596.280.669

202.511.800.039

91.463.321.837

670.044.302.654

1.776.990.182.696

56.684.594.867

3.039.181.986.586

1.959.178.256.635

334.760.695.059

926.033.464.132

234.883.777.509

263.943.985.813

386.261.764.295

1.753.791.177.759

5.037.778.917.350

121.806.803.588

286.073.011.086

11.304.511.853.226


However, Table 2.1.b is not presented as the Bank does not have any subsidiary.













Sektor EkonomiEconomy Sector

Tagihan Kepada Pemerintah /

Receivable to the Government

Tagihan Kepada Entitas Sektor

Publik /Receivables on Public Sector

Entities

Tagihan Kepada Bank Pembangunan

Multilateral dan Lembaga

Internasional/Receivables

on Multilateral Development Banks

and International Institution

Tagihan Kepada Bank /

Receivables on Banks

Kredit Beragun Rumah Tinggal/ Loans Secured by Residential

Property

Posisi Tanggal 31 Desember 2017 /Position as of 31 December 2017

Pertanian, perburuan dan Kehutanan / Agricutlure, Foundery and Forestry

Perikanan / Fisheries

Pertambangan dan Penggalian / Mining and Exploration

Industri pengolahan / Manufacturing

Listrik, Gas dan Air / Electricity, Gas and Water


Perdagangan besar dan eceran / Wholesale and Retail

Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum /

Accomodation, Food and Beverage

Transportasi, pergudangan dan komunikasi /

Transportation, Warehouse and Communication

Perantara keuangan / Financial Intermediary

Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan /

Real Estate, Leasing and Corporate Service

Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib / Public

Administration, Defense and Mandatory Social Insurance

Jasa pendidikan / Education Service

Jasa kesehatan dan kegiatan sosial / Healthcare and Social Activity

Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya /

Public Service, Socio-cultural, Entertainment and other Individual Service

Jasa perorangan yang melayani rumah tangga /

Household Individual Service

Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya / International

Agency and other Suprastate Institution

Kegiatan yang belum jelas batasannya / Non-limited Activity

Bukan Lapangan Usaha / Non-Business Sector

Lainnya / Others

Total

3.479.604.848.341

3.479.604.848.341 0

506.345.425.356

6.878.027.974

513.223.453.330

79.018.960.280

79.018.960.280

229.381.963.256

229.381.963.256













Kredit Beragun Properti

Komersial /Loans Secured by Commercial Real

Estate

Tagihan Kepada Usaha Mikro,

Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/Receivables on

Micro, Small Business & Retail

Portfolio

Tagihan yang Telah Jatuh

Tempo/Past Due

Receivables

Kredit Pegawai/ PensiunanEmployee/

Retired Loans

Tagihan kepada Korporasi/

Receivables on Corporate

Aset LainnyaOther Assets

Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada)/Exposures at Sharia Based

Business (if any)

20.277.035.282

86.578.058.479

179.318.110.957

134.831.638.083

421.004.842.801

337.113.860.872

337.113.860.872

3.534.851.521.356

1.082.346.374.984

50.588.961.295

103.913.159.616

833.569.899.617

60.470.910.239

65.896.660.634

717.287.783.949

9.672.703.644

16.954.079

15.661.170.427

6.474.276.099.840

1.468.166.589.339

7.221.041.126

26.739.209.281

103.075.847.525

4.538.807.682

104.767.123.694

621.779.268.143

74.850.394.408

101.455.612.770

23.250.736.383

79.299.711.056

1.123.812.746

24.949.931.239

77.588.451.310

1.233.803.358

39.129.822.018

2.759.170.162.078

298.098.951.289

298.098.951.289

25.109.742.589

426.753.195

483.569.942

7.049.258.425

8.261.869.013

26.681.870.293

3.754.648.523

2.864.443.105

4.040.525.802

4.636.736.187

29.260.476.220

112.569.893.294 0













Pertanian, perburuan dan Kehutanan / Agricutlure, Foundery and Forestry


Pertambangan dan Penggalian / Mining and Exploration


Listrik, Gas dan Air / Electricity, Gas and Water


Perdagangan besar dan eceran / Wholesale and Retail

Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum /


Transportasi, pergudangan dan komunikasi /

Transportation, Warehouse and Communication


Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan /

Real Estate, Leasing and Corporate Service

Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib / Public

Administration, Defense and Mandatory Social Insurance


Jasa kesehatan dan kegiatan sosial / Healthcare and Social Activity

Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya /

Public Service, Socio-cultural, Entertainment and other Individual Service

Jasa perorangan yang melayani rumah tangga /

Household Individual Service

Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya / International

Agency and other Suprastate Institution

Kegiatan yang belum jelas batasannya / Non-limited Activity

Bukan Lapangan Usaha / Non-Business Sector

Lainnya / Others

Total

1.959.178.256.635

1.959.178.256.635 0

322.675.525.746

12.085.169.313

334.760.695.059

24.739.297.324

900.735.027.922

559.138.886

926.033.464.132

177.271.561

1.040.392.567

131.193.294

233.534.920.087

234.883.777.509

Posisi Tanggal 31 Desember 2016 / Position as of 31 December 2016













32.521.688.455

988.523.458

709.868.791

8.607.305.313

158.012.137.460

62.850.514.814

253.947.522

263.943.985.813

386.261.764.295

386.261.764.295

2.109.355.489.595

0

0

469.558.613.334

0

128.901.195.584

722.365.430.151

218.342.848.056

53.527.483.700

1.139.904.482.353

92.006.311.677

81.486.279

0

13.996.105.420

0

0

89.739.471.201

5.037.778.917.350

714.339.568.963

4.456.558.868

6.591.778.138

69.201.506.103

3.052.646.615

74.913.121.256

481.669.314.939

43.817.227.101

100.546.151.510

9.551.007.512

85.271.899.304

1.323.847.073

19.450.574.628

74.380.959.272

827.089.744

64.397.926.733

1.753.791.177.759

64.638.448.141

465.724.597

-

5.034.500.898

-

6.069.815.427

16.866.525.724

1.214.976.349

1.400.441.781

-

4.075.777.501

-

2.997.481.585

-

19.043.111.585

121.806.803.588

286.073.011.086

286.073.011.086 0














V. Pencadangan Bank sebesar Rp361 Miliar yang terdiri dari CKPN individual sebesar Rp182 Miliar dan CKPN kolektif sebesar Rp179 Miliar meningkat dari tahun sebelumnya sebesar Rp240 Miliar terdiri dari CKPN individual sebesar Rp108 Miliar dan CKPN kolektif sebesar Rp132 Miliar.

Pencadangan paling besar berada pada wilayah Jakarta sebesar Rp136 Miliar meningkat dibanding sebelumnya sebesar Rp63 Miliar. Pengungkapan Tagihan dan Pencadangan Berdasarkan Wilayah sebagaimana Tabel 2.4.a (terlampir). Sedangkan untuk Tabel 2.4.b mengacu kepada Tabel 2.4.a karena Bank tidak memiliki perusahaan anak.

Bank’s provision amounted Rp261 billion comprising of Individual CKPN of Rp182 billion and CKPN Collective of Rp179 billion, higher than Rp240 billion booked in previous year comprising of Individual CKPN of Rp108 billion and Collective CKPN of Rp132 billion.

The highest provision was booked in Jakarta area with Rp136 billion contribution, higher than Rp63 billion previously booked. Disclosure of Receivables and Provision Based on Area is presented in Table 2.4.a (attached). However, Table 2.4.b refers to Table 2.4. as the Bank does not have any subsidiary.

147.550.336.578

276.086.470.137

270.071.701.327

6.014.768.810

16.430.586.516

4.073.285.184

KeteranganDescription Jakarta Jawa Barat Jawa

Timur

Indonesia Tengah &

Timur

Jawa Tengah & DIY

Sumatera TOTAL

Posisi Tanggal 31 Desember 2017 | Position as of 31 December 2017Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah | Net Recaivables based on Region

Tagihan

Receivables

Tagihan yang mengalami penurunan nilai

(impaired)

/ Impaired Recevaibles

a. Belum jatuh tempo Immature

b. Telah jatuh tempo /matured

Cadangan kerugian penurunan nilai

(CKPN) - Individual / Individual Individual

Allowance for Impairment Losses


(CKPN) - Kolektif / Collective Allowance for Impairment Losses

Tagihan yang dihapus buku / Receivables

7.102.868.210.413

203.036.793.383

172.629.404.843

30.407.388.540

51.477.552.209

84.773.177.912

658.045.036.800

38.683.780.392

38.683.780.392

36.053.806.063

7.726.512.216

460.200.659.975

50.506.331.977

31.670.500.000

18.835.831.977

1.215.777.098

12.815.784.185

16.948.596.188

306.354.202.342

39.832.700.714

9.286.182.728

30.546.517.986

1.726.782.020

16.213.230.133

1.291.246.591.395

407.211.967.615

247.265.557.384

159.946.410.231

74.718.663.462

53.892.803.395

4.087.780.117

9.966.265.037.503

1.015.358.044.218

730.923.346.282

284.434.697.936

181.623.167.368

179.494.793.025

21.036.376.305













KeteranganDescription Jakarta Jawa Barat Jawa

Timur

Indonesia Tengah &

Timur

Jawa Tengah & DIY

Sumatera TOTAL

Posisi Tanggal 31 Desember 2016 | Position as of 31 December 2016Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah | Net Recaivables based on Region

Tagihan

Receivables

Tagihan yang mengalami penurunan nilai

(impaired)

/ Impaired Recevaibles

a. Belum jatuh tempo Immature

b. Telah jatuh tempo /matured


(CKPN) - Individual / Individual Individual

Allowance for Impairment Losses


(CKPN) - Kolektif / Collective Allowance for Impairment Losses

Tagihan yang dihapus buku / Receivables

5.053.227.997.238

29.163.131.673

24.901.086.331

4.262.045.342

8.359.350.010

54.263.666.663

3.522.773.952

252.522.504.214

45.846.014.261

18.327.767.868

27.518.246.393

15.806.030.520

8.419.508.929

493.107.478

429.070.273.566

8.442.570.799

3.920.365.359

4.522.205.440

304.008.020

6.168.540.576

297.971.099

210.056.163.081

44.475.935.661

21.201.191.045

23.274.744.616

2.620.715.558

12.031.847.235

2.749.581.869

1.113.761.854.200

269.900.604.809

96.407.090.266

173.493.514.543

76.341.570.025

46.275.126.676

20.116.574.319

715.251.494.707

8.035.254.823

6.737.082.823

1.298.172.000

1.231.614.649

8.102.920.736

24.771.660

7.773.890.287.006

405.863.512.026

171.494.583.692

234.368.928.334

104.663.288.782

135.261.610.815

27.204.780.375













Sektor EkonomiEconomy Sector

TagihanReceivables

Tagihan yang Mengalami Penurunan NilaiReceivables with Impairment Losses

Belum Jatuh TempoImmature

Posisi Tanggal 31 Desember 2017 / Position as of December 31, 2017

Pertanian, perburuan dan

Kehutanan / Agriculture, Foundery and Forestry


Pertambangan dan Penggalian /

Mining and Exploration


Listrik, Gas dan Air / Electricity, Gas, and Water


Perdagangan besar dan eceran /

Wholesale and Retail

Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum/


Transportasi, pergudangan

dan komunikasi / Transportation, Warehouse and Communication


Real estate, usaha persewaan

dan jasa perusahaan / Leasing and Corporate Service

Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial

wajib / Public Administration, Defense and Mandatory Social Insurance


Jasa kesehatan dan kegiatan sosial

/ Healthcare and Social Activity

Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan

lainnya / Public Service, Socio-cultural,

Entertainment and other Individual Service

Jasa perorangan yang melayani

rumah tangga / Household Individual Service

Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya /

International Agency and other Suprastate Institution

Kegiatan yang belum jelas

batasannya / Non-limited Activity

Bukan Lapangan Usaha / Non- Business Sector

Lainnya / Others

Total

5.378.196.040.388

7.314.002.735

27.078.857.669

1.149.847.190.997

55.837.555.743

286.534.392.798

1.368.989.525.383

112.011.339.090

160.629.002.894

528.717.936.695

155.568.081.520

1.152.703.866

25.329.159.882

94.783.763.183

1.245.668.230

613.029.816.430

9.966.265.037.503

232.084.674.275

26.238.011.633

111.449.019.007

219.038.995.761

9.286.182.728

65.991.837.085

66.834.625.793

730.923.346.282

vi. Pencadangan Kredit berdasarkan sektor ekonomi paling besar berada pada sektor Pertanian sama dibandingkan periode sebelumnya. Total pencadangan (kolektif dan individual) ke sektor Pertanikan yaitu sebesar Rp131Rpxxx Miliar meningkat dibandingkan periode sebelumnya

sebesar Rp102Rpxxx Miliar. Pengungkapan Tagihan dan Pencadangan Berdasarkan Sektor Ekonomi sebagaimana Tabel 2.5.a (terlampir).

Sedangkan untuk Tabel 2.5.b tidak disajikan karena

Bank tidak memiliki perusahaan anak.













Tagihan yang Mengalami Penurunan NilaiReceivables with Impairment Losses

“Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) Individual”

Individual Allowance for Impairment Losses

“Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) - Kolektif”

Collective Allowance for Impairment Losses

Tagihan yang dihapus bukuWrite-off Receivables

Telah jatuh tempoMature

60.501.413.763

-

4.453.575.316

45.573.129.818

14.347.831.391

14.742.721.222

1.726.782.020

31.650.573.215

8.627.140.623

181.623.167.368

70.889.313.825

318.279.220

594.964.167

16.459.753.193

709.786.766

7.795.148.513

32.212.871.135

3.349.277.973

3.347.598.278

11.142.229.800

4.281.564.084

11.937.041

379.228.643

3.548.562.188

11.864.871

24.442.413.328

179.494.793.025

4.087.780.117

16.948.596.188

21.036.376.305

75.860.326.847

652.070.806

738.885.721

14.824.453.353

44.116.084.702

48.153.196.189

5.435.728.471

5.375.911.185

17.977.588.483

18.350.575.979

6.651.156.929

46.298.719.271

284.434.697.936

The highest credit Provision based on economic sector was contributed from Agriculture Sector or remained the same with pervious period. Total provision (collective and individual) to Agriculture Sector amounted Rp131 billion, increased from Rp102 billion in previous period. Disclosure of Receivables

and Provision Based on Economic Sector is presented in Table 2.5.a (attached.

However, Table 2.5.b refers to Table 2.5.a as the Bank does not have any subsidiary.













vi. Terjadi peningkatan CKPN Bank sebesar Rp121 miliar, dimana pada posisi Desember 2017, CKPN Bank sebesar Rp361 miliar dan periode sebelumnya pada posisi Desember 2016 sebesar Rp240 miliar. Pengungkapan Rincian Mutasi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai sebagaimana terlihat pada Tabel 2.6.a (terlampir). Sedangkan untuk Tabel 2.6.b mengacu kepada Tabel 2.6.a karena Bank tidak memiliki perusahaan anak.

There was Rp121 billion increment in Bank’s CKPN where the position as of December 2017 recorded Bank’s CKPN amounted Rp361 billion and in previous year as of December 2016 position it was Rp240 billion. Disclosure of Detail Provision of Impairment Loss Mutation is presented in Table 2.6.a (attached). However, Table 2.6.b refers to Table 2.6.a as the Bank does not have any subsidiary.

Posisi Tanggal 31 Desember 2017 Position as of 31 December 2017

Posisi Tanggal 31 Desember 2017 Position as of 31 December 2017

CKPN IndividualIndividual CKPN

CKPN IndividualIndividual CKPN

CKPN KolektifCollective CKPN

CKPN KolektifCollective CKPN

KeteranganDescription

Saldo awal CKPN / Allowance for Impairment Losses outstanding at the beginning of period

Pembentukan (pemulihan) CKPN padaperiode berjalan (Net) / Net current Allowance (recovery) for impairment losses

2.a Pembentukan CKPN pada periodeberjalan / Allowance for impairment losses

2.b Pemulihan CKPN pada periodeberjalan / Recovery for impairment losses on current period

Pembentukan (pemulihan) lainnya pada periode berjalan / Other allowance (recovery) on current period

CKPN yang digunakan untuk melakukan hapus buku atas tagihan pada peride berjalan / Impairment losses for loan writing off on current period

Saldo akhir CKPN / Allowance for ImpairmentLosses at the end of period

104.663.288.782

132.426.790.922

-35.536.706.904

-21.036.376.305

1.106.170.873

181.623.167.368

29.826.770.283

85.123.378.097

(7.025.786.656)

-

-

107.924.361.724

135.261.610.814

50.501.674.570

-6.268.492.358

-

-

179.494.793.026

102.004.387.987

93.034.912.918

-35.916.674.097

-27.204.780.375

82.691.439

132.000.537.872













vii. Transaksi Repo dan Transaksi Reverse Repo pada tahun 2017 ke Bank Indonesia masing-masing sebesar Rp0 miliar dan Rp1.514 miliar meningkat dari periode sebelumnya pada tahun 2016 sebesar Rp1.514 miliar dan . Pengungkapan Transaksi Repo dan Transaksi Reverse Reverse Repo sebagaimana terlihat pada Tabel 3.2.b.1 dan Tabel 3.2.c.1

Repo and Reverse Repo Transactions in 2017 to Bank Indonesia amounted Rpxxx billion and Rpxxx billion, higher than Rpxxx billion booked in previous year of 2016 and Disclosure of Repo and Reverse Repo Transaction is presented in Table 3.2.b.1 and Table 3.2.c.1 (attached).


Posisi Tanggal 31 Desember 2017Position as of 31 December 2017


Nilai WajarSSB Repo

Nilai WajarSSB Repo

ATMR ATMRKewajibanRepo

KewajibanRepo

TagihanBersih

TagihanBersih


Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik /Receivable to Public Entity

Tagihan Kepada Bank PembangunanMultilateral dan Lembaga Internasional / Receivable to Multilateral Development Bank and International Agency


Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecildan Portofolio Ritel / Receivable to Micro, Small Enterprise and Retail Portfolio

Tagihan kepada Korporasi /Receivable toCorporate

Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) /Exposure of Sharia Business Units (if any)

Total

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-













Pengungkapan Risiko Kredit dengan Pendekatan Standar, yang terdiri dari:

(a) Pengungkapan kualitatif, yang mencakup:

i. Informasi mengenai kebijakan penggunaan peringkat dalam perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) untuk risiko kredit; Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) dilakukan dengan pendekatan standar dan untuk memitigasi risiko kredit Bank menggunakan bobot risiko yang besarnya mengikuti regulasi yang berlaku.

ii. Kategori portofolio yang menggunakan peringkat; Bank tidak menggunakan metode pemeringkatan untuk seluruh kategori portofolio karena segmen nasabah adalah usaha kecil dan menengah yang tidak memiliki pemeringkatan eksternal

iii. Lembaga pemeringkat yang digunakan; Bank tidak menggunakan metode pemeringkatan untuk seluruh kategori portofolio karena segmen nasabah adalah usaha kecil dan menengah yang tidak memiliki pemeringkatan eksternal

iv. Pengungkapan risiko kredit pihak lawan (counterparty credit risk), termasuk jenis instrumen mitigasi yang lazim diterima/ diserahkan oleh Bank;

Segmen nasabah Bank adalah usaha kecil dan

menengah, sehingga dalam pengukuran risiko kredit pihak lawan (counterparty credit risk), Bank menggunakan penilaian risiko kredit yang

Credit Risk Disclosure with Standardized Approach, consists of:

(a) Qualitative disclosure, which includes:

i. Information on ranking usage policy in the calculation of Risk-Weighted Assets (ATMR) for credit risk; Calculation of Risk-Weighted Assets (ATMR) is done by standard approach and to mitigate credit risk of the Bank using risk weighting in accordance with prevailing regulations.

ii. Portfolio categories that use ratings; The Bank does not use the rating method for the entire portfolio category because the customer segment is a small and medium enterprise that has no external rating

iii. The rating agency used; The Bank does not use the rating method for the entire portfolio category because the customer segment is a small and medium enterprise that has no external rating

iv. Disclosure of counterparty credit risk, including the type of mitigation instrument commonly accepted/submitted by the Bank;

Bank customer segments are small and medium enterprises, so in the measurement of counterparty risk, the Bank uses standard credit risk assessment without taking into account




Tagihan BersihNet

Receivables

Tagihan BersihNet

ReceivablesNilai MRK

MRK ValueNilai MRK

MRK Value

Tagihan Bersihsetelah MRK

Net ReceivablesAfter MRK

Tagihan Bersihsetelah MRK

Net ReceivablesAfter MRK

ATMR setelahMRK

RWA after CreditRisk

Mitigation

ATMR setelahMRK

RWA after CreditRisk Mitigation

Tagihan Kepada Pemerintah /Receivable to Government


Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateraldan Lembaga Internasional / Receivable to MultilateralDevelopment Bank and International Agency


Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil danPortofolio Ritel / Receivable to Micro, Small Enterprise and Retail Portfolio

Tagihan kepada Korporasi /Receivable to Corporate


Total













standar tanpa memperhitungkan peringkat eksternal sebagai instrumen mitigasi. Bank saat ini belum menggunakan metode pemeringkat eksternal serta counterparty credit risk, dan Bank belum melakukan transaksi derivatif, Repo dan juga Bank tidak memiliki perusahaan anak, sehingga informasi terkait hal ini tidak disajikan

Pengungkapan Mitigasi Risiko Kredit dengan menggunakan Pendekatan Standar, yang terdiri dari:

(a) Jenis agunan utama yang diterima untuk bank adalah berupa agunan bentuk uang tunai, tanah dan bangunan, dan kendaraan/aset. Penilaian agunan dapat dilakukan oleh penilai internal ataupun eksternal sesuai dengan plafon kredit yang diberikan dan dilakukan secara berkala. Pihak-pihak utama pemberi jaminan/garansi dianalisa pada saat analisa kredit untuk memitigasi keseluruhan risiko kredit. Untuk menghindari risiko konsentrasi kredit, bank telah memiliki limit konsentrasi pembiayaan.

(b) Berdasarkan portofolio Bank, selain tagihan pada pemerintah, sebagian besar fasilitas kredit Bank dijamin dengan agunan selain kas, yaitu dalam bentuk tanah dan bangunan, kendaraan dan lain-lain, sehingga pembentukan ATMR dilakukan lebih tinggi tanpa memperhitungkan agunan non-kas sebagaimana yang terlihat dalam Tabel 4.1.a (terlampir). Sedangkan untuk Tabel 4.1.b mengacu kepada Tabel 4.1.a karena Bank tidak memiliki perusahaan anak.

external ratings as a mitigation instrument. The Bank currently does not use external rating method as well as counterparty credit risk, and the Bank has not conducted any derivative transactions, Repo and also Bank has no subsidiary company, so the related information is not presented

Credit Risk Mitigaiton Using Standardized Approach

(a) The type of main collateral received for the bank is in the form of collateral in the form of cash, land and buildings, and vehicles/assets. Assessment of collateral can be done by internal or external assessors in accordance with the credit ceiling provided and conducted on a regular basis. Major guarantees/guarantees are analyzed during credit analysis to mitigate overall credit risk. To avoid the risk of credit concentration, the bank already has a financing concentration limit.

(b) Based on the Bank’s portfolio, in addition to receiables to the government, most of the Bank’s loans facilities are secured by collaterals other than cash, in the form of land and buildings, vehicles and others, so that the formation of ATMR is performed higher without taking into account non-cash collateral seen in Table 4.1.a (attached). As for Table 4.1.b refers to Table 4.1.a because the Bank does not have a subsidiary company.













Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Bobot Risiko Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit - Bank secara Individual

Eksposur Neraca / Exposure of Balance Sheets Risk


3.479.604.848.341


513.223.453.330 256.611.726.665 20.528.938.133


Tagihan Kepada Bank /Receivable to Bank

78.863.561.398 155.398.882 15.850.411.721 1.268.032.938

Kredit Beragun Rumah Tinggal /House collaterised Loan

229.381.963.256 80.283.687.140 6.422.694.971


421.004.842.801 421.004.842.801 33.680.387.424

Kredit Pegawai/Pensiunan /Employee/Pension Loan

337.113.860.872 168.556.930.436 13.484.554.435

Tagihan Kepada Usaha Mikro,Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Receivable to Micro, Small Enterprise and Retail Portfolio

2.759.170.162.078 2.069.377.621.559 165.550.209.725


6.474.276.099.840 6.474.276.099.840 517.942.087.987


19.156.376.456 93.413.516.838 159.276.651.713 12.742.132.137


Eksposur di Unit Usaha Syariah(apabila ada) / Exposure of Sharia Business Units (if any)

Total Eksposur Neraca / Total Exposure of Balance Sheets

3.479.604.848.341 78.863.561.398 229.381.963.256 0 0 850.492.713.084 2.759.170.162.078 6.914.437.319.097 93.413.516.838 0 9.645.237.971.874 771.619.037.750

Posisi Tanggal 31 Desember 2017 | Position as of 31 December 2017

Tagihan Bersih Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko KreditNet Receivables after Credit Risk Mitigation

Kategori PortofolioCategory of

Portfolio0% 35%20% 40% 45%















3.479.604.848.341


513.223.453.330 256.611.726.665 20.528.938.133



78.863.561.398 155.398.882 15.850.411.721 1.268.032.938


229.381.963.256 80.283.687.140 6.422.694.971


421.004.842.801 421.004.842.801 33.680.387.424


337.113.860.872 168.556.930.436 13.484.554.435

Tagihan Kepada Usaha Mikro,Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Receivable to Micro, Small Enterprise and Retail Portfolio

2.759.170.162.078 2.069.377.621.559 165.550.209.725


6.474.276.099.840 6.474.276.099.840 517.942.087.987


19.156.376.456 93.413.516.838 159.276.651.713 12.742.132.137




3.479.604.848.341 78.863.561.398 229.381.963.256 0 0 850.492.713.084 2.759.170.162.078 6.914.437.319.097 93.413.516.838 0 9.645.237.971.874 771.619.037.750



50% 75%55% 150%

ATMRRWA

Beban ModalCapital

ExpensesLainnya

Other
















1.959.178.256.635


334.760.695.059 167.380.347.530 13.390.427.802

Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional /Receivable to Multilateral Development Bank and International Agency


884.532.680.919 41.500.783.213 197.656.927.790 15.812.554.223


234.883.777.509 82.209.322.128 6.576.745.770

Kredit Beragun Properti Komersial / Commercial Property collaterised Loan 263.943.985.813 263.943.985.813 21.115.518.865


386.261.764.288 193.130.882.144 15.450.470.572


1.753.791.177.760 1.315.343.383.320 105.227.470.666


5.037.778.917.336 5.037.778.917.336 403.022.313.387

Tagihan yang Telah Jatuh Tempo/ Receivable in current maturity

10.938.585.660 110.868.217.928 177.240.912.552 14.179.273.004




1.959.178.256.635 884.532.680.919 234.883.777.509 0 0 762.523.242.560 1.753.791.177.760 5.312.661.488.809 110.868.217.928 0 7.434.684.678.613 594.774.774.289




Portfolio0% 35%20% 40% 45%















1.959.178.256.635


334.760.695.059 167.380.347.530 13.390.427.802

Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional /Receivable to Multilateral Development Bank and International Agency


884.532.680.919 41.500.783.213 197.656.927.790 15.812.554.223


234.883.777.509 82.209.322.128 6.576.745.770

Kredit Beragun Properti Komersial / Commercial Property collaterised Loan 263.943.985.813 263.943.985.813 21.115.518.865


386.261.764.288 193.130.882.144 15.450.470.572


1.753.791.177.760 1.315.343.383.320 105.227.470.666


5.037.778.917.336 5.037.778.917.336 403.022.313.387

Tagihan yang Telah Jatuh Tempo/ Receivable in current maturity

10.938.585.660 110.868.217.928 177.240.912.552 14.179.273.004




1.959.178.256.635 884.532.680.919 234.883.777.509 0 0 762.523.242.560 1.753.791.177.760 5.312.661.488.809 110.868.217.928 0 7.434.684.678.613 594.774.774.289



50% 75%55% 150%

ATMRRWA

Beban ModalCapital

ExpensesLainnya

Other













Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pd Transaksi Rekening Administratif /Total Exposure of Balance Sheets



5.266.720.062 2.633.360.031 210.668.802



10.475.624.411 190.000.000 2.190.124.882 175.209.991


-


71.942.137.727 71.942.137.727 5.755.371.018


- -


55.113.384.055 41.335.038.041 3.306.803.043


215.060.938.939 215.060.938.939 17.204.875.115

Tagihan yang Telah Jatuh Tempo /Receivable in current maturity

0 - -




0 10.475.624.411 0 0 0 5.456.720.062 5.456.720.062 55.113.384.055 287.003.076.666 0 0 333.161.599.620




Portfolio0% 35%20% 40% 45%
















5.266.720.062 2.633.360.031 210.668.802



10.475.624.411 190.000.000 2.190.124.882 175.209.991


-


71.942.137.727 71.942.137.727 5.755.371.018


- -


55.113.384.055 41.335.038.041 3.306.803.043


215.060.938.939 215.060.938.939 17.204.875.115

Tagihan yang Telah Jatuh Tempo /Receivable in current maturity

0 - -




0 10.475.624.411 0 0 0 5.456.720.062 5.456.720.062 55.113.384.055 287.003.076.666 0 0 333.161.599.620



50% 75%55% 150%

ATMRRWA

Beban ModalCapital

ExpensesLainnya

Other
















41.420.631.886 20.710.315.943 1.656.825.275



43.124.706.605 231.234.792 8.740.558.717 699.244.697


132.197 99.148 7.932

Kredit Beragun Properti Komersial / Commercial Property collaterised Loan

1.732.133.868 1.732.133.868 138.570.709


104.000.000 52.000.000 4.160.000


24.414.164.386 18.310.623.290 1.464.849.863


123.975.262.870 123.975.262.870 9.918.021.030


101.759.817 152.639.726 12.211.178




0 43.124.706.605 132.197 0 0 41.755.866.678 24.414.164.386 125.707.396.738 101.759.817 0 173.673.633.561 13.893.890.685




Portfolio0% 35%20% 40% 45%
















41.420.631.886 20.710.315.943 1.656.825.275



43.124.706.605 231.234.792 8.740.558.717 699.244.697


132.197 99.148 7.932

Kredit Beragun Properti Komersial / Commercial Property collaterised Loan

1.732.133.868 1.732.133.868 138.570.709


104.000.000 52.000.000 4.160.000


24.414.164.386 18.310.623.290 1.464.849.863


123.975.262.870 123.975.262.870 9.918.021.030


101.759.817 152.639.726 12.211.178




0 43.124.706.605 132.197 0 0 41.755.866.678 24.414.164.386 125.707.396.738 101.759.817 0 173.673.633.561 13.893.890.685



50% 75%55% 150%

ATMRRWA

Beban ModalCapital

ExpensesLainnya

Other














Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan







Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure of Sharia Business Units (if any)

Total Eksposur Counterparty Credit Risk

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

(Counterparty Credit Risk) / Exposure due to Counterparty Credit Risk




Portfolio0% 35%20% 40% 45%






















0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




50% 75%55% 150%

ATMRRWA

Beban ModalCapital

ExpensesLainnya

Other


















Receivable to Bank

Tagihan Kepada Bank / Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Receivable to Micro, Small Enterprise and Retail Portfolio




0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





Portfolio0% 35%20% 40% 45%

















Receivable to Bank

Tagihan Kepada Bank / Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Receivable to Micro, Small Enterprise and Retail Portfolio




0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




50% 75%55% 150%

ATMRRWA

Beban ModalCapital

ExpensesLainnya

Other













Pengungkapan Sekuritisasi Aset.Bank tidak memiliki eksposur sekuritisasi asset sampai tahun 2017. Sehingga Tabel 5.1 tidak disajikan.

Pengungkapan kuantitatif Perhitungan ATMR Risiko Kredit Pendekatan Standar sebagaimana dimaksud pada Tabel 6.1.1 sampai dengan Tabel 6.1.7.Tabel 6.1.3, 6.1.4, 6.1.5, 6.1.6, 6.2.3, 6.2.4, 6.2.5 dan 6.2.6 tidak disajikan karena Bank tidak memiliki aktivitas terkait.

Kategori Portofolio Portfolio Category



TagihanBersih

NetReceivables

TagihanBersih

NetReceivables

ATMR SebelumMRK

RWA before Credit Risk

Mitigation

ATMR SebelumMRK

RWA before Credit Risk

Mitigation

ATMR SetelahMRK

RWA afterCredit RiskMitigation

ATMR SetelahMRK


Tagihan Kepada Pemerintah /Receivables on Sovereigns

Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik /Receivables on Public Sector Entities

Tagihan Kepada Bank PembangunanMultilateral dan Lembaga Internasional /Receivables on Multilateral DevelopmentBanks and International Institution

Tagihan Kepada Bank / Receivables on Banks

Kredit Beragun Rumah Tinggal /Loans Secured by Residential Property

Kredit Beragun Properti Komersial /Loans Secured by Commercial Real Estate

Kredit Pegawai/Pensiunan /Employee/ Retired Loans

Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio

Tagihan kepada Korporasi /Receivables on Corporate

Tagihan Yang Telah Jatuh Tempo / Past Due Receivables


Total

3.479.604.848.341

513.223.453.330

79.018.960.280

229.381.963.256

421.004.842.801

337.113.860.872

2.759.170.162.078

6.474.276.099.840

112.569.893.294

298.098.951.289

14.703.463.035.381

1.959.178.256.635

334.760.695.059

926.033.464.132

234.883.777.509

263.943.985.813

386.261.764.288

1.753.791.177.760

5.037.778.917.336

121.806.803.588

286.073.011.086

11.304.511.853.206

256.611.726.665

15.850.411.721

80.283.687.140

421.004.842.801

168.556.930.436

2.069.377.621.559

6.474.276.099.840

159.276.651.713

0

9.645.237.971.875

167.380.347.530

197.656.927.791

82.209.322.128

263.943.985.813

193.130.882.144

1.315.343.383.320

5.037.778.917.336

177.240.912.552

0

7.434.684.678.614

256.611.726.665

15.850.411.721

80.283.687.140

421.004.842.801

168.556.930.436

1.959.496.495.517

6.270.851.099.840

159.276.651.713

288.210.027.559

9.620.141.873.392

167.380.347.529

196.156.927.791

82.209.322.128

263.943.985.813

193.130.882.144

1.291.227.680.312

4.914.005.466.689

177.240.912.477

257.648.666.481

7.542.944.191.364

Disclosure of Assets SecuritizationBank did not book assets securitization exposure as of 2017. Therefore, Table 5.1 is not presented.

RWA Quantitative Calcualtion – Credit Risk with Standardized ApproachAccordng to Table 6.1.1 until 6.17, Table 6.13, 6.1.4, 6.1.5, 6.1.6, 6.2.3, 6.2.4, 6.2.5 and 6.2.6 are not presented due to Bank does not have any related activity.













Kategori Portofolio Portfolio Category



TagihanBersih

Net Receivables

TagihanBersih

Net Receivables

ATMRSebelum MRK

RWA before CreditRisk Mitigation

ATMRSebelum MRK

RWA before CreditRisk Mitigation

ATMRSetelah MRK


ATMRSetelah MRK


Tagihan Kepada Pemerintah / Receivableson Sovereigns

Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik /Receivables on Public Sector Entities

Tagihan Kepada Bank PembangunanMultilateral dan Lembaga Internasional /Receivables on Multilateral DevelopmentBanks and International Institution

Tagihan Kepada Bank / Receivables onBanks

Kredit Beragun Rumah Tinggal / LoansSecured by Residential Property

Kredit Beragun Properti Komersial / LoansSecured by Commercial Real Estate

Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee/Retired Loans

Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecildan Portofolio Ritel / Receivables on Micro,Small Business & Retail Portfolio

Tagihan kepada Korporasi / Receivables onCorporate

Tagihan Yang Telah Jatuh Tempo / PastDue Receivables

Total

5.266.720.062

10.665.624.411

71.942.137.727

55.113.384.055

215.060.938.939

358.048.805.194

2.633.360.031

2.190.124.882

71.942.137.727

41.308.038.041

271.504.102.493

389.577.763.174

20.710.315.943

8.740.558.717

99.148

1.732.133.868

52.000.000

18.310.623.290

123.975.262.870

152.639.726

173.673.633.562

2.633.360.031

2.190.124.882

71.942.137.727

41.335.038.041

215.060.938.939

333.161.599.620

41.420.631.886

43.355.941.397

132.197

1.732.133.868

104.000.000

24.414.164.386

123.975.262.870

101.759.817

235.104.026.421

20.710.315.943

8.740.558.717

99.148

1.732.133.868

52.000.000

17.386.623.290

122.554.262.870

152.639.726

171.328.633.562

TOTAL ATMR RISIKO KREDIT TOTAL RWA CREDIT RISK

TOTAL FAKTOR PENGURANG MODAL TOTAL DEDUCTING FACTOR OF CAPITAL

9.949.815.489.316 9.949.815.489.316



Perbedaan perhitungan ATMR sebelum dan sesudah mitigasi risiko kredit relatif tidak signifikan karena Bank tidak memperhitungkan agunan non-kas sebagai pengurang nilai ATMR, hal ini telah sesuai dengan

ketentuan Otoritas.

Difference in RWA Calculation Pre and Post-Credit Risk Mitigation Is relatively less significant due the Bank did not calculate non-cash collateral as ATMR value deducating factor, this has complied with regulation implemented by the Authority.













Adapun Laporan Kualitas Aset Produktif dan Informasi Lainnya sebagaimana tabel 10 terlampir.

II PIHAK TIDAK TERKAIT

1. Penempatan pada bank lain / Interbank placementa. Rupiah / Rupiahb. Valuta asing / Foreign currencies

2. Tagihan spot dan derivatif / Spot and derivative claimsa. Rupiah / Rupiahb. Valuta asing / Foreign currencies

3. Surat berharga / Securitiesa. Rupiah / Rupiahb. Valuta asing / Foreign currencies

4. Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (Repo)/ Securities sold under repurchase agreement (repo)a. Rupiah / Rupiahb. Valuta asing / Foreign currencies

Pos-pos /Accounts


L KLDPK D M Jumlah/ Total













Pos-pos /Accounts



5. Tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo) / Claims on securities bought under reverse repoa. Rupiah / Rupiahb. Valuta asing / Foreign currencies

6. Tagihan akseptasi / Acceptance claims

7. Kredit / Loansa. Debitur Usaha Mikro, Kecil

dan Menengah (UMKM) / MSMEi. Rupiah / Rupiahii. Valuta asing / Foreign

currenciesb. Bukan debitur UMKM / Non-

MSMEi. Rupiah / Rupiahii. Valuta asing / Foreign

currenciesc. Kredit yang direstrukturisasi

/ Restructured loansi. Rupiah / Rupiahii. Valuta asing / Foreign

currenciesd. Kredit properti / Loan on

property

8. Penyertaan / Equity investment

9. Penyertaan modal sementara / Temporary equity investment

10 Tagihan lainnya / Other claims

11 Komitmen dan kontinjensi / Commitments and contingencies

a. Rupiah / Rupiahb. Valuta asing / Foreign currencies

12 Aset yang diambil alih / Foreclosed assets
























property
























Pos-pos /Accounts















Pos-pos /Accounts












property






























property



















Adapun Cadangan Penyisian Kerugian sebagaimana Tabel 11 terlampir.

2. Pengelolaan Risiko PasarPengelolaan manajemen risiko pasar dilakukan melalui rapat Asset and Liability Committee (ALCO) yang membahas manajemen risiko pasar, strategi Asset and Liability Management (ALMA) dan pengukuran risiko pasar melalui analisis terhadap pemicu munculnya risiko (risk driver), yaitu suku bunga dan nilai tukar. Risiko suku bunga dan risiko nilai tukar dapat berasal dari posisi trading book maupun banking book. Cakupan posisi banking book dan trading book mengacu pada ketentuan

Bank Indonesia mengenai kewajiban penyediaan modal minimum (CAR).

Market Risk ManagementMarket risk management is conducted through an Asset and Liability Committee (ALCO) meeting on market risk management, Asset and Liability Management (ALMA) strategy and market risk measurement through analysis of risk drivers, namely interest rates and exchange rates. Interest rate risk and exchange rate risk can be derived from trading book and banking book positions. The scope of the position of the banking book and trading book refers to the terms

Bank Indonesia concerning the minimum capital requirement (CAR).

POS | POS

31 DESEMBER / DECEMBER 2017 31 DESEMBER / DECEMBER 2016

CKPNProvision for

impairment losses

CKPNProvision for

impairment losses

IndividualIndividual

IndividualIndividual

KolektifCollective

KolektifCollective

UmumGeneral

UmumGeneral

KhususSpecific

KhususSpecific

PPA wajib dibentukRequired regulatory provision on assets

PPA wajib dibentukRequired regulatory provision on assets

Penempatan pada bank lain / Interbank placement

Tagihan spot dan derivatif / Spot and derivativeclaims

Surat berharga / Securities

Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (Repo) / Securities sold under repurchase agreement (repo)

Tagihan atas surat berharga yang dibeli denganjanji dijual kembali (Reverse Repo) / Claims onsecurities bought under reverse repo

Tagihan akseptasi / Acceptance claims

Kredit / Loans

Penyertaan / Equity investment

Penyertaan modal sementara / Temporary equity investment

Tagihan lainnya / Other claims

Transaksi rekening administratif / Commitments and contingencies













Dalam pengelolaan risiko pasar trading book, Bank menetapkan prinsip segregation of duties. Terdapat pemisahan fungsi antara pihak yang melakukan transaksi, yang melakukan pencatatan transaksi, verifikasi, unit pembuat kebijakan, prosedur dan penetapan limit serta pengukuran risiko pasarnya termasuk perhitungan CAR. Bank melakukan perhitungan CAR risiko pasar dengan menggunakan model standar sebagai komponen perhitungan CAR. Apabila terdapat gap terhadap eksposure aset dan liabilitas untuk risiko pasar dan risiko nilai tukar dalam periode tidak lebih dari 3 bulan, Bank memitigasinya dengan contingent stand by credit lines dari BRI sebagai Entitas Induk.

Risiko pasar banking book, terdiri dari risiko tingkat suku bunga yang diakibatkan oleh aktivitas perbankan (aset dan liabilitas) dan risiko nilai tukar.

Risiko pasar banking book dikelola dengan tujuan agar laporan posisi keuangan Bank dapat bertahan pada perubahan suku bunga dan nilai tukar, sehingga dapat mencapai Net Interest Income (NII) yang dapat dikendalikan sesuai dengan toleransi risiko Bank.

a. Risiko Tingkat Suku Bunga Instrumen keuangan yang berbasis suku bunga memiliki risiko karena terdapat potensi perubahan suku bunga yang akan membawa dampak kepada arus kas di masa depan.

Risiko tingkat suku bunga terutama terjadi karena adanya gap suku bunga (repricing gap) akibat perbedaan-perbedaan dalam skedul jatuh tempo atau waktu repricing antar aset, liabilitas dan komponen rekening administratif yang dimiliki oleh Bank.

Tabel di bawah ini merupakan tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk posisi aset dan liabilitas keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember | For The Years Ended December 31

2016

AsetGiro Pada Bank LainPenempatan Pada Bank Indonesia

Dan Bank LainEfek-EfekKredit Yang Diberikan

LiabilitasSimpanan NasabahSimpanan Bank LainSurat Berharga Yang Ditebitkan

AssetsCurrent Accounts With

Other BanksPlacement With Bak

IndonesiaAnd Other Bank

SecuritiesLoans

LiabilitiesDeposits From Customers

Deposits From Other BanksMarketable Securities

Issued

0,79

4,808,43

12,89

4,354,57

-

0,07

-5,096,35

1,010,67

-

Rupiah%

2017

0,74

4,038,11

12,22

4,374,53

4,02

0,07

1,083,506,23

1,511,51

-

Rupiah%

Mata Uang AsingForeign Currency

%

Mata Uang AsingForeign Currency

%

In managing trading book market risk, the Bank establishes the principle of segregation of duties. There is a separation of functions between the party conducting the transaction, which records transactions, verifications, policy-making units, procedures and the determination of limits and measurement of market risk including CAR calculations. The Bank performs market risk CAR calculations using a standard model as a CAR calculation component. In the event that there is a gap on the exposure of assets and liabilities for market risk and exchange rate risk within a period not exceeding 3 months, the Bank mitigates it by contingent stand by credit lines from BRI as a Parent.

Market risk banking market risk consists of interest rate risk arising from banking activities (assets and liabilities) and exchange rate risk.

The market risk of the banking book market is managed with the aim that the Bank’s financial position report can withstand changes in interest rates and exchange rates, so as to achieve Net Interest Income (NII) that can be controlled in accordance with the Bank’s risk tolerance.

Prime Lending RateInterest-based financial instruments have risks because of the potential for changes in interest rates that will have an impact on future cash flows.

Interest rate risk primarily occurs because of the interest rate gap (repricing gap) due to differences in the due schedule or repricing time between assets, liabilities and administrative account components owned by the Bank.

The table below represents the average interest rate per annum for the Bank’s financial assets and liabilities for the years ended December 31, 2017 and 2016













a. Risiko Nilai Tukar Risiko nilai tukar merupakan risiko yang timbul karena adanya gap posisi valuta asing yang dimiliki Bank yang tercermin dalam Posisi Devisa Neto (PDN) baik secara individual maupun secara keseluruhan. Termasuk dalam posisi valuta asing tersebut yaitu posisi trading book yang dilakukan dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan transaksi valuta asing dalam jangka pendek maupun posisi banking book dalam rangka pengendalian PDN.

Menurut Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015 perubahan keempat atas PBI No. 5/13/PBI/2003 tentang Posisi Devisa Neto Bank Umum tanggal 17 Juli 2003, PDN ditetapkan maksimum sebesar 20% dari modal, sedangkan Bank secara internal menetapkan limit posisi devisa neto per valuta asing maksimum sebesar 10% dari modal.

PDN Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 sebagai berikut:

Exchange Rate RiskExchange rate risk is a risk arising from the Bank’s foreign currency gap position reflected in the Net Open Position (NOP) either individually or in whole. Included in the foreign exchange position is the trading book position conducted with the aim of obtaining profit transactions in the short-term foreign exchange and banking book position in the framework of controlling the NOP.

According to Bank Indonesia Regulation (PBI) no. 17/5/PBI/2015 dated May 29, 2015, the fourth amendment to PBI no. 5/13/PBI/ 2003 concerning Net Open Position of Commercial Bank on July 17, 2003, the NOP is set maximum of 20% of the capital, while the Bank internally establishes a maximum limit of net foreign exchange position per foreign exchange of 10% of capital.

Bank NOPs as of December 31, 2017 and 2016 as follows:

*) Merupakan penjumlahan absolut dari selisih aset dan liabilitas *) Total absolute differrences betwen assets and liabilities

31 Desmber | December,31 2017

Currencies

Statement of Finacncial Position and

Administrative Acounts*)

United States Dollar

Capital (Note 40b

NOP Ratio (Overall)

Mata Uang

Laporan Posisi Keuangan dan Rekening Administratif*)

Dolar Amerika Serikat

Modal (Catatan 40b)

Rasio PDN (Keseluruhan)

aset | Assets

171.446.981

LiabilitasLiabilities

137.070.237

Posisi Devisa NetolNet Open Position

34.376.744

3.175.341.3851,08%

31 Desmber | December,31 2016

Currencies

Statement of Finacncial Position and

Administrative Acounts*)

United States Dollar

Capital (Note 40b

NOP Ratio (Overall)

Mata Uang

Laporan Posisi Keuangan dan Rekening Administratif*)

Dolar Amerika Serikat

Modal (Catatan 40b)

Rasio PDN (Keseluruhan)

aset | Assets

270.734.897

LiabilitasLiabilities

265.963.339

Posisi Devisa NetolNet Open Position

4.771.558

1.966.244.5300,24%













3. Pengelolaan Risiko LikuiditasPengelolaan likuiditas Bank telah ditetapkan dalam kebijakan penerapan manajemen risiko likuiditas. Kebijakan manajemen risiko likuiditas mencakup manajemen likuiditas, penetapan strategi pendanaan, sistem peringatan dini, pengukuran dan penetapan limit risiko likuiditas termasuk pengelolaan aset likuid berkualitas tinggi danrencana pendanaan darurat (contingency plan).

Kebijakan tersebut bertujuan untuk memastikan kecukupan dana harian dalam memenuhi kewajiban pada kondisi normal maupun kondisi krisis secara tepat waktu dari berbagai sumber dana tersedia, termasuk memastikan ketersediaan aset likuid berkualitas tinggi.

Pengendalian eksposur dan konsentrasi likuiditas, disampaikan melalui rapat Asset and Liability Committee (ALCO) dan rapat Risk Management Committee (RMC) dengan limit risiko konsentrasi 25 deposan inti, konsentrasi deposan besar, Primary Reserve, Secondary Reserve, LDR dan PDN. Potensi risiko likuiditas yang akan dihadapi Bank dimasa mendatang diukur melalui analisa Liquidity Gap Analysis dan Repricing Gap, yang merupakan proyeksi kelebihan/kekurangan likuiditas atas dasar jatuh tempo aset/liabilitas, setelah memperhitungkan kebutuhan untuk ekspansi bisnis. Informasi ini menjadi pertimbangan Bank dalam perencanaan dan pengelolaan likuiditas Bank, termasuk juga kebutuhan ekspansi bisnis Bank yang diharapkan dapat meminimalkan risiko likuiditas di Bank.

Profil Maturitas Rupiah tahun 2017 dan 2017 adalah sebagai berikut :

3. Liquidity Risk ManagementThe Bank’s liquidity management has been established in the liquidity risk management implementation policy. Liquidity risk management policy includes liquidity management, establishment of funding strategy, early warning system, measurement and determination of liquidity risk limit including management of high quality liquid assets and contingency plan.

The policy aims to ensure the adequacy of daily funds in meeting the obligations under normal conditions and crisis conditions in a timely manner from various sources of funds available, including ensuring the availability of high quality liquid assets.

Control of exposure and concentration of liquidity, delivered through meeting of Asset and Liability Committee (ALCO) and Risk Management Committee (RMC) meeting with risk concentration limit of 25 core depositors, large depositors concentration, Primary Reserve, Secondary Reserve, LDR and NOP. The potential liquidity risks to be faced by the Bank in the future are measured through Liquidity Gap Analysis and Repricing Gap analysis, which is a projection of excess / shortage of liquidity on the basis of asset / liability maturity, after taking into account the need for business expansion. This information becomes the Bank’s consideration in planning and managing the Bank’s liquidity, as well as the Bank’s business expansion needs which are expected to minimize liquidity risk in the Bank.

The Rupiah Maturity Profile in 2017 and 2017 is as follows:













NERACA Balance / Sheets

Aset / Assets

Kas / Cash 12.070 12.070 - - - - 28.634 28.634 - - - -

Penempatan pada Bank Indonesia / Placement with Bank Indonesia

2.187.479 2.187.479 - - - - 1.395.928 1.395.928 - - - -

Penempatan pada bank lain / Placement with Other Banks

13.391 13.391 - - - - 751.417 751.417 - - - -

Surat Berharga / Securities

1.520.762 479.573 298.213 - 742.976 - 755.636 276.371 287.541 - 191.724 -

Kredit yang diberikan / Loan

10.876.528 122.002 426.790 988.920 1.809.775 7.529.041 8.120.174 114.552 356.661 824.362 1.130.394 5.694.205

Tagihan lainnya / Other Receivables

1.570.325 1.514.734 55.591 3.040 - 3.040 - - -

Lain-lain / Others 112.486 616 14.591 1.828 3.656 91.795 85.734 690 15.258 36.287 4.462 29.037

Total Aset / Total Assets

16.293.041 4.329.865 795.185 990.748 2.556.407 7.620.836 11.140.563 2.567.592 662.500 860.649 1.326.580 5.723.242

Kewajiban / Liabilities

Dana Pihak Ketiga / Third Party Fund

12.323.935 7.564.674 2.380.855 1.091.207 502.743 784.456 9.070.902 7.357.789 1.379.566 55.640 277.907 -

Kewajiban pada Bank Indonesia / Liabilities with Bank Indonesia

0 - - - - - - - - - - -

Kewajiban pada bank lain / Liabilities with Other Banks

3.911 488 244 489 896 1.794 3.714 - - - 3.714 -

Surat Berharga yang Diterbitkan / Securities Issued

497.965 - - - - 497.965 - - - - - -

Pinjaman yang Diterima / Borrowing

0 - - - - - - - - - - -

Kewajiban lainnya / Other Liabilities

55.591 - 55.591 - - - 3.040 - 3.040 - - -

Lain-lain / Others 251.775 40.026 23.132 30.482 36.970 121.165 160.596 42.992 7.143 7.143 43.518 59.800

Total Kewajiban / Total Liabilities

13.133.177 7.605.188 2.459.822 1.122.178 540.609 1.405.380 9.238.252 7.400.781 1.389.749 62.783 325.139 59.800

Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca / Net assets to liabilities in Balance Sheet liabilities in Balance Sheet

3.159.864 -3.275.323 -1.664.637 -131.430 2.015.798 6.215.456 1.902.311 -4.833.189 -727.249 797.866 1.001.441 5.663.442

Pos-pos /Accounts


Jatuh Tempo / Maturity

Saldo /Outstanding

> 1 bulan s.d. 3 bulan /

>1 month to 3 months

< 1 bulan / month


> 3 months to 6 months


> 6 moths to 12 months

> 12 bulan / > 12 months













NERACA Balance / Sheets

Aset / Assets

Kas / Cash 12.070 12.070 - - - - 28.634 28.634 - - - -

Penempatan pada Bank Indonesia / Placement with Bank Indonesia

2.187.479 2.187.479 - - - - 1.395.928 1.395.928 - - - -

Penempatan pada bank lain / Placement with Other Banks

13.391 13.391 - - - - 751.417 751.417 - - - -

Surat Berharga / Securities

1.520.762 479.573 298.213 - 742.976 - 755.636 276.371 287.541 - 191.724 -

Kredit yang diberikan / Loan

10.876.528 122.002 426.790 988.920 1.809.775 7.529.041 8.120.174 114.552 356.661 824.362 1.130.394 5.694.205

Tagihan lainnya / Other Receivables

1.570.325 1.514.734 55.591 3.040 - 3.040 - - -

Lain-lain / Others 112.486 616 14.591 1.828 3.656 91.795 85.734 690 15.258 36.287 4.462 29.037

Total Aset / Total Assets

16.293.041 4.329.865 795.185 990.748 2.556.407 7.620.836 11.140.563 2.567.592 662.500 860.649 1.326.580 5.723.242

Kewajiban / Liabilities

Dana Pihak Ketiga / Third Party Fund

12.323.935 7.564.674 2.380.855 1.091.207 502.743 784.456 9.070.902 7.357.789 1.379.566 55.640 277.907 -

Kewajiban pada Bank Indonesia / Liabilities with Bank Indonesia

0 - - - - - - - - - - -

Kewajiban pada bank lain / Liabilities with Other Banks

3.911 488 244 489 896 1.794 3.714 - - - 3.714 -

Surat Berharga yang Diterbitkan / Securities Issued

497.965 - - - - 497.965 - - - - - -

Pinjaman yang Diterima / Borrowing

0 - - - - - - - - - - -

Kewajiban lainnya / Other Liabilities

55.591 - 55.591 - - - 3.040 - 3.040 - - -

Lain-lain / Others 251.775 40.026 23.132 30.482 36.970 121.165 160.596 42.992 7.143 7.143 43.518 59.800

Total Kewajiban / Total Liabilities

13.133.177 7.605.188 2.459.822 1.122.178 540.609 1.405.380 9.238.252 7.400.781 1.389.749 62.783 325.139 59.800

Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca / Net assets to liabilities in Balance Sheet liabilities in Balance Sheet

3.159.864 -3.275.323 -1.664.637 -131.430 2.015.798 6.215.456 1.902.311 -4.833.189 -727.249 797.866 1.001.441 5.663.442



Saldo /Outstanding



< 1 bulan / month


















Pos-pos /Accounts



Saldo /Outstanding



< 1 bulan / month






Tagihan Rekening Administratif / Off-Balance Sheet Receivables

1. Komitmen / Commitment

0 - - - - - - - - - - -

2. Kontijensi / Contingency

0 - - - - - - - - - - -

Total Tagihan Rekening Administratif / Total Off-Balance Sheet Receivables

0 - - - - - - - - - - -

Kewajiban Rekening Administratif / Off-Balance Sheet Liabilities


998.252 2.093 24.840 123.367 847.952 - 844.286 35.541 155.046 123.482 356.999 173.218


5.818 153 1.576 362 3.727 - 5.491 5.491 - - - -

Total Kewajiban Rekening Administratif / Total Off-Balance Sheet Liabilities

1.004.070 2.246 26.416 123.729 851.679 - 849.777 41.032 155.046 123.482 356.999 173.218

Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam RekeningAdministratif / Net Off-Balance Sheet Receivables and Liabilities

-1.004.070 -2.246 -26.416 -123.729 -851.679 - -849.777 -41.032 -155.046 -123.482 -356.999 -173.218

Selisih / Net [(IA-IB)+(IIA-IIB)]

2.155.794 -3.277.569 -1.691.053 -255.159 1.164.119 6.215.456 1.052.534 -4.874.221 -882.295 674.384 644.442 5.490.224

Selisih Kumulatif / Cumulative Differences - (730.512) (1.171.811)















Saldo /Outstanding



< 1 bulan / month






Tagihan Rekening Administratif / Off-Balance Sheet Receivables


0 - - - - - - - - - - -


0 - - - - - - - - - - -

Total Tagihan Rekening Administratif / Total Off-Balance Sheet Receivables

0 - - - - - - - - - - -

Kewajiban Rekening Administratif / Off-Balance Sheet Liabilities


998.252 2.093 24.840 123.367 847.952 - 844.286 35.541 155.046 123.482 356.999 173.218


5.818 153 1.576 362 3.727 - 5.491 5.491 - - - -

Total Kewajiban Rekening Administratif / Total Off-Balance Sheet Liabilities

1.004.070 2.246 26.416 123.729 851.679 - 849.777 41.032 155.046 123.482 356.999 173.218

Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam RekeningAdministratif / Net Off-Balance Sheet Receivables and Liabilities

-1.004.070 -2.246 -26.416 -123.729 -851.679 - -849.777 -41.032 -155.046 -123.482 -356.999 -173.218

Selisih / Net [(IA-IB)+(IIA-IIB)]

2.155.794 -3.277.569 -1.691.053 -255.159 1.164.119 6.215.456 1.052.534 -4.874.221 -882.295 674.384 644.442 5.490.224

Selisih Kumulatif / Cumulative Differences - (730.512) (1.171.811)













4. Pengelolaan Risiko Operasional Risiko operasional dapat disebabkan karena ketidakcukupan dan atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, atau adanya faktor eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Penerapan manajemen risiko operasional dilakukan dengan pengukuran metodologi Risk Control Self Asessment (RCSA) ke masing-masing satuan kerja yang bertujuan untuk membantu mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan aktivitas fungsionalnya dan melakukan langkah-langkah perbaikan atau tindak lanjut ke depan. Risiko operasional yang telah teridentifikasi disebabkan dari beberapa faktor antara lain organisasi, kegagalan sistem/teknologi informasi, informasi, kesalahan manusia dan force majeure seperti bencana alam.

RCSA dilaksanakan di seluruh satuan kerja dan dilaporkan secara triwulanan ke Bagian Manajemen Risiko, Divisi Kepatuhan, Manajemen Risiko dan Hukum sebagai dasar dalam penyusunan profil risiko operasional. Pengendalian risiko operasional menggunakan metodologi RCSA juga bertujuan untuk membangun kesadaran dan budaya risiko (risk awareness and risk culture) sehingga dapat meningkatkan kualitas pengendalian risiko operasional dan meminimalisasi potensi kerugian operasional.

Upaya peningkatan pemahaman atas manajemen risiko difokuskan pada peningkatan budaya sadar risiko (risk awareness) dilakukan antara lain melalui pengukuran rutin setiap 3 (tiga) bulanan Manajemen Risiko Operasional (MRO) melalui Self Assessment, diadakan pelatihan-pelatihan terkait manajemen risiko terhadap seluruh pekerja Bank seperti pelatihan dalam rangka Sertifikasi Manajemen Risiko (Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan/LSPP atau Badan Sertifikasi Manajemen Risiko/BSMR) dan dilakukannya rapat RMC setiap 3 (tiga) bulan dengan Direksi.

Sosialisasi dan pelatihan dimaksud untuk mengefektifkan peran satuan kerja/risk owner sebagai first line of defense, dimana dalam tata kelola manajemen risiko memiliki tanggung jawab untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan risiko di satuan kerjanya. Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) sebagai second line of defense bertanggung jawab dalam melakukan pengembangan dan pengimplementasian kebijakan/ prosedur dan metodologi, pengawasan, pengkajian dan melakukan pemantauan proses manajemen risiko sebagai pedoman dalam penerapan manajemen risiko.

SKMR juga melakukan pemantauan dan penilaian profil risiko Bank, mengkaji dampak risiko suatu produk dan aktivitas baru, serta mendukung satuan kerja operasional dalam mengembangkan kepedulian dan kepatuhan terhadap prinsip-prinsip manajemen risiko dimaksud. Diantaranya dengan memanfaatkan hasil penilaian terhadap konsistensi pelaksanaan proses dan kecukupan pengendalian internal dalam penerapan manajemen risiko yang dilakukan oleh Satuan Kerja Audit Internal (SKAI).

4. Operational Risk ManagementOperational risk may be due to inadequate and / or malfunctioning of internal processes, human error, system failure, or any external factors affecting the Bank’s operations.

The implementation of operational risk management is carried out by measuring the Risk Control Self Assessment (RCSA) methodology into each work unit that aims to help identify, measure, monitor and control its functional activities and take corrective or forward-looking steps. The operational risks that have been identified are caused by several factors such as organization, failure of information systems / technology, information, human error and force majeure such as natural disaster.

RCSA is implemented across all work units and is reported quarterly to the Risk Management Section, Compliance, Risk and Legal Divisions as a basis for the preparation of operational risk profiles. Operational risk control using RCSA methodology also aims to build awareness and risk culture (risk awareness and risk culture) so as to improve the quality of operational risk control and minimize potential operating losses.

Efforts to improve understanding of risk management are focused on improving risk awareness among others through routine measurement of every 3 (three) monthly Operational Risk Management (MRO) through Self Assessment, held risk management related training to all Bank workers such as training in the context of Risk Management Certification (Banking Profession Certification Institution / LSPP or Risk Management Certification Board / BSMR) and conducting RMC meetings every 3 (three) months with the Board of Directors.

The socialization and training are intended to streamline the role of the risk owner as the first line of defense, in which risk management governance has responsibility for identifying, measuring, monitoring and controlling risks in its work units. The Risk Management Unit (SKMR) as the second line of defense is responsible for developing and implementing policies / procedures and methodologies, monitoring, reviewing and monitoring the risk management process as a guideline for the implementation of risk management.

SKMR also monitors and assesses the Bank’s risk profile, assesses the impact of risks of new products and activities, and supports operational work units in developing awareness and compliance with these risk management principles. One of them is by utilizing the result of assessment on the consistency of process implementation and the adequacy of internal control in the implementation of risk management conducted by Internal Audit Unit (SKAI).













Penerapan Risk and Control Self Assessment (RCSA) di seluruh satuan kerja di Bank ditujukan untuk membantu satuan kerja sebagai first line of defense, dimana satuan kerja mengidentifikasi dan mengukur secara independen risiko operasional pada aktivitas fungsionalnya, melakukan pemantauan dan penentuan langkah-langkah perbaikan/ rencana tindak lanjut ke depan.

Seluruh satuan kerja operasional (risk owner) aktif terlibat dalam melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko dalam aktivitas fungsional satuan kerja.

Pengungkapan kuantitatif Risiko Operasional Bank secara Individual tahun 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut :

5. Pengelolaan Risiko Kepatuhan

Pengelolaan dan pengendalian risiko kepatuhan berguna untuk memitigasi risiko tidak dipatuhinya atau tidak dilaksanakannya peraturan perundangundangan dan ketentuan yang berlaku, dengan cara Memastikan kepatuhan Terhadap peraturan regulator, peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku.

Pengelolaan risiko kepatuhan dikoordinasikan oleh Bagian Kepatuhan dengan melakukan identifikasi, analisa, pengukuran, pemantauan dan pengendalian terhadap pemenuhan pelaksanaan peraturan, yang dilakukan melalui perumusan kebijakan kepatuhan, dan pelaksanaan program-program kepatuhan secara rutin untuk memastikan seluruh karyawan dalam setiap aktifitas fungsional telah mengetahui, memahami dan menjalankan sesuai dengan ketentuan dan peraturan yang berlaku.

6.Pengelolaan Risiko StrategisPengelolaan dan pengendalian risiko strategis dilakukan dengan cara melaksanakan proses pengendalian terhadap rencana strategis dan rencana bisnis. Hal ini bertujuan untuk memantau realisasi dibandingkan dengan target yang akan dicapai dan memastikan bahwa risiko yang diambil masih dalam batas toleransi.

Divisi Operasional dalam hal ini Bagian Akuntansi dan Pelaporan dan Bagian Manajemen Risiko mengelola risiko strategis secara bersama-sama dengan mereview rencana bisnis yang disusun Bank dengan hasil pencapaian setiap unit terkait.

Pengelolaan risiko strategis turut dilakukan dengan melaksanakan proses identifikasi secara berlanjut terhadap faktor faktor yang berpotensi menghambat terwujudnya rencana strategis Bank, baik faktor

5. Compliance Risk Management

The management and control of compliance risk is useful to mitigate the risk of non compliance or non-enforcement of applicable laws and regulations by ensuring compliance with regulatory regulations, laws and other applicable regulations.

Compliance risk management is coordinated by the Compliance Section by identifying, analyzing, measuring, monitoring and controlling compliance with regulatory compliance, through compliance policy formulation, and routine compliance programs to ensure that all employees in each functional activity know, understand and run in accordance with the prevailing rules and regulations.

6. Strategic Risk ManagementStrategic risk management and control is done by implementing the control process of strategic plan and business plan. It aims to monitor the realization compared to the targets to be achieved and ensure that risks are still within the limits of tolerance.

The Operational Division in this section of the Accounting and Reporting Section and Risk Management Section manages the strategic risks together by reviewing the business plan drawn up by the Bank with the achievement of each related unit.

Strategic risk management is carried out by implementing a process of continuous identification of factors that potentially hinder the realization of the Bank’s strategic plan, including external, global, regional, exchange rate,

Pendekatan Yang DigunakanApproach



Pendapatan Bruto(Rata-rata 3

tahun terakhir)Gross Revenue(average of 3

last years)

Pendapatan Bruto(Rata-rata 3

tahun terakhir)Gross Revenue(average of 3

last years)

Beban ModalCapital

Expenses

Beban ModalCapital

ExpensesATMRRWA

ATMRRWA

Pendekatan Indikator DasarBasic Indicator Approach

Total

373.808.213.304

373.808.213.304

294.645.337.529

294.645.337.529

700.890.399.946

700.890.399.946

552.460.007.868

552.460.007.868

56.071.231.996

56.071.231.996

44.196.800.629

44.196.800.629

The implementation of Risk and Control Self Assessment (RCSA) in all work units at the Bank is intended to assist the work unit as the first line of defense, where the work unit identifies and measures independently operational risks on its functional activities, monitors and determines the corrective / plan measures follow-up forward.

All operational units (risk owners) are actively involved in identifying, measuring, monitoring and controlling risks in the functional activities of the work unit.

Quantitative Disclosure of Individual Bank Operational Risks 2017 and 2016 are as follows:













eksternal, antara lain kondisi ekonomi global, regional, perubahan nilai tukar, suku bunga, persaingan bank, dan teknologi, maupun faktor internal, antara lain manusia yang bersumber daya, Management Information System (MIS), sistem pengendalian internal, kebijakan dan prosedur, kewenangan dan tanggung jawab.

7. Pengelolaan Risiko Hukum Pengelolaan dan pengendalian risiko hukum dilakukan melalui:

a. Peninjauan secara berkala terhadap kontrak dan perjanjian antara Bank dan pihak lain.

b. Pengembangan budaya kepatuhan dan kepedulian terhadap risiko hukum kepada seluruh pegawai pada setiap jenjang organisasi secara berkelanjutan

8. Pengelolaan Risiko Reputasi Risiko reputasi yang disebabkan oleh adanya publikasi negatif dan informasi yang tidak tepat terkait persepsi terhadap nasabah dan keterbukaan informasi yang memadai.Upaya Bank dalam memitigasi risiko reputasi untuk menghindari pemberitaan dan tanggapan negatif yaitu dengan melakukan pemantauan berita di media. Oleh karena itu, setiap keluhan dan pengaduan nasabah ditangani dengan cepat sesuai prosedur internal Bank.

interest rate, bank and technology, as well as internal factors , including human resources, Management Information System (MIS), internal control systems, policies and procedures, authority and responsibility.

7. Legal Risk ManagementLegal risk management and controllling are done throughout:

a. Regular monitoring on contract and agreement of Bank and other parties.

b. Development of compliance culture and awareness of legal risk to all employees in every organizational level continuously.

8. Reputation Risk ManagementReputation risk was occured due to negative publication and not correct information related to customer perception and sufficient information disclosure.

Bank’s effort in mitigating reputation riskto avoid negative publication and feedback by doing media monitoring. Therefore, every customer complaint and inquiry has been processed promptly according to Bank’s internal procedure.














BRI Agro menyadari bahwa penerapan Tata KelolaPerusahaan bukan lagi sebagai suatu keharusan, tetapisudah menjadi landasan utama dalam menjalankan usaha.Melalui tata kelola yang baik, Bank dapat meningkatkankualitas dalam pengambilan keputusan dan menjalankankegiatan perbankan yang sehat, menjaga kepercayaannasabah dan masyarakat, termasuk dalam menjalankanfungsi intermediasi perbankan dalam perekonomian diIndonesia.

BRI Agro realized that Corporate Governance implementation is beyond anecessity but also main foundation in running the business. Through goodgovernance, Bank will be able to improve quality in decision-making process and operate a healthy banking activity, preserve trusts of the customers and public, including in exercising banking intermediary function in Indonesian economy.













LAPORAN TATA KELOLA PERUSAHAAN Good Corporate Governance

Dasar Penerapan Tata Kelola di Lingkungan BankBRI Agro menyadari bahwa penerapan Tata Kelola Perusahaan bukan lagi sebagai suatu keharusan, tetapi sudah menjadi landasan utama dalam menjalankan usaha. Melalui tata kelola yang baik, Bank dapat meningkatkan kualitas dalam pengambilan keputusan dan menjalankan kegiatan perbankan yang sehat, menjaga kepercayaan nasabah dan masyarakat, termasuk dalam menjalankan fungsi intermediasi perbankan dalam perekonomian di Indonesia.

Dengan menerapkan tata kelola yang baik maka diharapkan dapat mendorong kinerja sumber daya Perusahaan untuk berfungsi secara efisien guna menghasilkan nilai ekonomi jangka panjang yang berkesinambungan dan bermanfaat bagi para stakeholder.

Dalam penerapan GCG, Bank mengacu pada prinsip Transparansi (Transparency), Akuntabilitas (Accountability), Tanggung Jawab (Responsibility), Independensi (Independency) serta Kesetaraan (Fairness). Penerapan 5 pilar dasar tersebut diyakini perusahaan sebagai instrumen yang dapat diandalkan dalam mengatur segala aspek bisnis dan diharapkan dapat menciptakan keseimbangan dalam operasional usaha perusahaan secara menyeluruh. Kelima prinsip tersebut dapat diuraikan sebagai berikut :

1. Transparansi (Transparency)Yaitu keterbukaan dalam mengemukakan informasi yang material dan relevan serta keterbukaan dalam proses pengambilan keputusan, dengan memperhatikan ketentuan yang berlaku. Bank juga harus memastikan informasi yang diungkapkan sekurang-kurangnya harus akurat, jelas, memadai dan tepat waktu.

2. Akuntabilitas (Accountability)Yaitu adanya kejelasan pelaksanaan fungsi dan tanggung jawab masing-masing Organ Bank sehingga pengelolaan Bank berjalan secara efektif dan sebagaimana mestinya. Bank juga harus menetapkan tanggung jawab yang jelas dari masing-masing Organ Bank yang selaras dengan visi, misi dan nilai-nilai Bank, serta memastikan terdapat check and balance system yang efektif dalam pengelolaan Bank.

3. Pertanggungjawaban (Responsibility)Yaitu kesesuaian pengelolaan Bank dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip pengelolaan Bank yang sehat. Bank juga wajib

Dasar Penerapan Tata Kelola di Lingkungan Bank BRI Agro realizes that the implementation of Good Corporate Governance is beyond a necessity, but but also main foundation to operate the business. Through good governance, the Bank can improve the quality of decision making and conduct sound banking activities, maintain customer and community trust, including in performing the banking intermediation function in the Indonesian economy.

The Good Corporate Governance implementation is expected to encourage the Company’s performance of resources to function efficiently in order to produce long-term, sustainable economic value and benefit stakeholders.

In the GCG implementation, the Bank refers to the principles, among others, Transparency, Accountability, Responsibility, Independence and Fairness. Implementation of the 5 basic pillars is believed as a reliable instrument in managing all aspects of business and is expected to create a balance in the company’s overall business operations. These five principles are described as follows:

1. TransparencyTransparency in disclosing material and relevant information and openness in decision making process, taking into account the prevailing provisions. The Bank shall also ensure that the information disclosed shall be accurate, clear, adequate and on time.

2. Accountability Clarity of the implementation of the functions and responsibilities of each Bank’s Organ so that the Bank’s management run effectively and properly. The Bank shall also establish clear responsibilities of every Banks Organ in line with the Bank’s vision, mission and values, as well as ensuring that there is an effective check and balance system in the management of the Bank.

3. Responsibility Conformity of the Bank’s management with prevailing laws and regulations and sound Bank management principles. The Bank shall also perform banking













menjalankan praktik perbankan yang memenuhi prinsip kehati-hatian dan memastikan ketaaan terhadap ketentuan hukum yang berlaku.

4. Kemandirian (Independency)Yaitu pengelolaan Bank secara profesional, obyektif, bebas dari benturan kepentingan (conflict of interest) dan dari segala tekanan dari pihak manapun dalam mengambil keputusan.

5. Kewajaran (Fairness)Yaitu keadilan dan kesetaraan dalam memenuhi hak-hak stakeholders yang timbul berdasarkan perjanjian dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Bank harus senantiasa memperhatikan seluruh stakeholder berdasar asas kesetaraan (equal treatment) dan memberikan kesempatan kepada seluruh stakeholder untuk menyampaikan masukan atau pendapat bagi kepentingan Bank serta memiliki akses terhadap informasi sesuai prinsip transparansi.

Penerapan GCG dibangun berlandaskan pada integritas yang kokoh, sehingga prinsip GCG dapat dilaksanakan pada setiap tingkatan organisasi, serta proses dan aktivitas BRI Agro dapat berjalan secara konsisten dan berkesinambungan.

Dalam perjalanannya selama lebih dari 28 tahun, BRI Agro telah secara konsisten menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik untuk menjaga keselarasan dan keseimbangan antara kepentingan Bank dan para pemangku kepentingan dalam meraih kinerja yang optimal. Dalam penerapan GCG, Bank mengacu kepada 3 pilar Tata Kelola, yaitu governance structure, governance process dan governance outcome yang merupakan perwujudan tanggung jawab BRI Agro kepada pihak yang berkepentingan yakni nasabah, karyawan, stakeholder serta masyarakat.

Seiring dengan semakin kompleksnya organisasi dan usaha perbankan serta berkembangnya produk dan layanan Perbankan, maka penyempurnaan terhadap praktik tata kelola baik dari aspek kebijakan, pelaksanaan serta monitoring atas pelaksanaannya terus dilakukan guna memberikan hasil tata kelola terbaik.

Tujuan GCGPenerapan prinsip-prinsip GCG secara konsisten mempunyai tujuan :

1. Mendukung pelaksanaan kegiatan usaha Bank dalam mewujudkan visi, misi dan nilai-nilai bank.

2. Mendukung tercapainya tujuan bank melalui peningkatan kinerja yang signifikan baik dari segi kuantitas maupun kualitas.

3. Memberikan pedoman bagi Dewan Komisaris, Direksi, Komite dan Pekerja dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya.

4. Memberikan keyakinan kepada pemegang saham dan stakeholders lainnya bahwa pengurusan dan pengawasan bank dijalankan secara profesional dan sesuai dengan ketentuan hukum yang berlaku.

5. Mendukung pengelolaan seluruh sumber daya yang dimiliki oleh Bank secara lebih efisien dan efektif.

practices that comply with prudential principles and ensure compliance with prevailing law and regulation.

4. Independency The Bank’s professional and objective management which is free from any pressure from any party in making decision.

5. FairnessFairness and equality in fulfilling rights of stakeholders based on agreement and the prevailing laws and regulations. The Bank shall concern all stakeholders based on equal treatment and provide an opportunity for all stakeholders to provide input or opinion to the interests of the Bank and to have access to information in accordance with the principle of transparency.

The implementation of GCG is based on solid integrity, so that GCG principles can be implemented at every level of the organization, and BRI Agro processes and activities can run consistently and continuously.

In its journey of more than 28 years, BRI Agro has consistently applied the principles of good corporate governance to maintain alignment and balance between the interests of the Bank and its stakeholders in achieving optimal performance. In the implementation of GCG, Bank refers to the 3 pillars of Governance, namely governance structure, governance process and governance outcome which is the realization of responsibility of BRI Agro to interested parties ie customers, employees, stakeholders and the community

Along with the increasing complexity of banking organization and business as well as the development of Banking products and services, the improvement of good governance practices from the policy aspect, implementation and monitoring of the implementation is continuously carried out in order to provide the best governance result.

GCG ObjectivesThe implementation of GCG principles consistently has the following objectives:

1. To support the Bank’s business activities in realizing the Bank’s vision, mission and values

2. Supporting the achievement of bank goals through significant performance improvements in terms of both quantity and quality

3. Provide guidance for the Board of Commissioners, Directors, Committees and Workers in performing their duties and responsibilities

4. Provide confidence to shareholders and other stakeholders that the management and supervision of the bank is run professionally and in accordance with applicable law.

5. Support the management of all resources owned by the Bank more efficiently and effectively.

6. Minimize Bank’s risk.













6. Meminimalkan risiko Bank.7. Memaksimalkan kualitas dan integritas Bank agar

Bank memiliki daya saing yang kuat, baik secara nasional maupun internasional.

BRI Agro menyadari bahwa keberlangsungan Bank tidak hanya diukur dari performa keuangan dan peningkatan keuntungan, namun juga melalui performa internal Bank yaitu etika dan pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang baik.

Ke depannya, sejalan dengan Budaya Perusahaan yaitu Integritas, Profesionalisme, Keteladanan, Kepuasan Nasabah, Penghargaan kepada Sumber Daya Manusia, BRI Agro bertekad untuk terus tumbuh.

Langkah yang dilakukan adalah dengan selalu mengutamakan nasabah dalam setiap kegiatan bisnisnya dengan memberikan solusi yang inovatif melalui produk, proses dan layanan.

Pedoman dan Kebijakan Tata Kelola PerusahaanDalam menerapkan Good Corporate Governance (GCG) BRI Agro sebagaimana perbankan lainnya sudah menjadi keharusan bagi Bank Umum untuk menerapkan GCG sebagaimana yang tertuang dalam beberapa ketentuan yang berlaku, yaitu :

1. Undang-undang Republik Indonesia No.10 tahun 1998 tentang perubahan atas Undang-undang No 7 tahun 1992 tentang Perbankan.

2. Undang-undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 55/POJK.03/2016 tanggal 7 Desember 2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum;

4. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SE OJK) No. 13/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum

5. POJK No.21/POJK.04/2015 tanggal 16 November 2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka;

6. SEOJK No.32/SEOJK.04/2015 tanggal 17 November 2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka;

7. POJK No. 29/POJK.04/2016 tanggal 29 Juli 2016 tentang Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik;

8. SEOJK No.30/SEOJK.04/2016 tanggal 3 Agustus 2016 tentang Bentuk dan Isi Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik;

9. POJK No.8/POJK.04/2015 tentang Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik.

10. POJK No 10/POJK.04/2017 tentang Perubahan POJK 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan RUPS Perusahaan Terbuka.

11. POJK No.31/POJK.04/2015 tentang Keterbukaan atas Informasi atau Fakta Material oleh Emiten atau Perusahaan Publik.

12. POJK No 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik

13. POJK No 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik

14. POJK No 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik

15. POJK No 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan & Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit

16. POJK No 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan & Pedoman Piagam Unit Audit Internal

7. Maximize the quality and integrity of the Bank so that the Bank has strong competitiveness, both nationally and internationally.

BRI Agro recognizes that the Bank’s sustainability is not only measured by its financial performance and profit enhancement, but also through its internal performance of ethics and good corporate governance. asional.

In the future, in line with the Corporate Culture of Integrity, Professionalism, Exemplary, Customer Satisfaction, Reward to Human Resources, BRI Agro is determined to continue to grow.

The steps taken are to always give priority to customers in every business activity by providing innovative solutions through products, processes and services.

Pedoman dan Kebijakan Tata Kelola PerusahaanIn implementing Good Corporate Governance (GCG) in BRI Agro, as other banks, the Commercial Banks shall implement GCG as stipulated in several prevailing provisions:

1. Law of the Republic of Indonesia No.10 of 1998 as amendment to Act No. 7 of 1992 concerning Banking.

2. Law of the Republic of Indonesia No. 40 of 2007 on Limited Liability Company.

3. Regulation of the Financial Services Authority (POJK) No. 55/POJK.03/2016 dated 7 December 2016 concerning Good Corporate Governance Implementation in Commercial Banks;

4. Financial Services Authority Circular Letter (SE OJK) no. 13/SEOJK.03/2017 dated March 17, 2017 on Good Corporate Governance Implementation for Commercial Banks

5. POJK No.21/POJK.04/2015 dated November 16, 2015 on Code of Corporate Governance Implementation in Listed Company;

6. SEOJK No.32/SEOJK.04/2015 dated November 17, 2015 on Code of Corporate Governance for Listed Company;

7. POJK No. 29/POJK.04/2016 dated July 29, 2016 on Annual Report of Issuers or Listed Company;

8. SEOJK No.30/SEOJK.04/2016 dated 3 August 2016 on Annual Report Format and Contents in issuers or Listed Company;

9. POJK No.8/POJK.04/2015 on Web Site of Issuers or Listed Company.

10. POJK No. 10/ OJK.04/2017 as Amendment to POJK32/POJK.04/2014 on GMS Plan and Implementation in Listed Company.

11. POJK No.31/POJK.04/2015 on Disclosure of or Material Information or Facts by Issuers or Public Companies.

12. POJK No. 33/POJK.04/2014 on Board of Directors and Board of Commissioners in Issuers or Listed Companies

13. POJK No. 34/POJK.04/2014 on Nomination and Remuneration Committee of Issuer or Listed Company

14. POJK No.35/POJK.04/2014 on Corporate Secretary of Issuer or Listed Company

15. POJK No. 55/POJK.04/2015 on Audit Committee Establishment & Charter

16. POJK No. 56/POJK.04/2015 on Internal Audit Unit Establishment & Charter

17. POJK No. 18/POJK.03/2016 on Risk Management Implementation in Commercial Banks













17. POJK No 18/POJK.03/2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum

18. SEOJK No 34/SEOJK.03/2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum

19. Dan ketentuan lainnya yang terkait dengan Pasar Modal dan lainnya.

Struktur Tata Kelola PerusahaanMengacu pada peraturan dan perundang-undangan yang berlaku, struktur tata kelola BRI Agro disusun dengan tujuan untuk menetapkan kejelasan dalam pembagian tugas dan tanggung jawab, mekanisme dan alur pelaksanaan pengambilan keputusan, serta pelaporan dalam organ-organ yang ada di dalam Bank. Berikut struktur tata kelola perusahaan di BRI Agro sebagaimana ditetapkan dalam Surat Keputusan nomor No. Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 tanggal 28 September 2017, perihal: Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik

TransparansiTransparancy

AccountabilityAccountability

ResponsibilityResponsibility

Dewan KomisarisBoard of Commissioner

SekertarisSecretary

Komite Manajemen Risiko

Management Risiko Committee

Komite Kebijakan Perkreditan

Kebijakan Perkreditan Committee

Komite Kebijakan SDM

Kebijakan SDM Committee

Komite IT IT Committee

Komite KreditCredit Committee

ALCOALCO

Komite AuditAudite Committee

Komite Pemantau Risiko

Pemantau Risiko Committee

Komite Remunerasi & Nominasi

Remunerasi & Nominasi Committee

DireksiBoard of Director

IndependencyIndependency

FairnessFairness

RUPSGMS

Sekertaris PerusahaanHubungan Investor

Corporate SecretaryInvestor Relations

Audit InternalSKAI

Internal Audite (SKAI)

MSDMMSDM

18. SEOJK No.34/SEOJK.03/2016 on Risk Management Impelmentation in r Commercial Banks

19. And other regulations related to the Capital Market and others.

Corporate Governance Structure Referring to the prevailing laws and regulations, BRI Agro’s governance structure is structured with the aim of establishing clarity in the division of tasks and responsibilities, the mechanisms and flow of decision-making, and reporting within the organs within the Bank. The following is the corporate governance structure of BRI Agro as stipulated in Decision Letter no. Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 dated September 28, 2017, regarding: Good Corporate Governance Implementation Policy













Infrastruktur Pelaksanaan tata kelola perusahaan dilakukan secara sistematis dan berkesinambungan sehingga prinsip-prinsip tata kelola perusahaan menjadi acuan dalam kegiatan usaha di BRI Agro. Penerapan tata kelola perusahaan terwujud dari interaksi seluruh organ Bank, dimana dalam struktur tata kelola BRI Agro organ utama terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris dan Direksi, dengan kedudukan tertinggi adalah RUPS.

Untuk memaksimalkan fungsi organ utama dalam struktur tata kelola BRI Agro, maka dalam pelaksanaannya dibantu oleh organ pendukung yang terdiri dari Komite dan Sekretaris di tingkat Dewan Komisaris. Sedangkan di tingkat Direksi terdapat Sekretaris Perusahaaan, Audit Internal (SKAI) dan Komite Direksi. Komite Dewan Komisaris dibentuk untuk membantu dan meningkatkan fungsi pengawasan yang dijalankan oleh Dewan Komisaris, terdiri dari :

1. Komite Audit2. Komite Pemantau Risiko3. Komite Remunerasi & Nominasi

Direksi bersama jajaran manajemen Bank bertugas untuk mengelola, mengendalikan, serta bertanggung jawab atas implementasi tata kelola di BRI Agro, dibantu oleh Sekretaris Perusahaaan, Audit Internal (SKAI) dan Komite Direksi, terdiri dari:

1. Komite Manajemen Risiko2. Komite Kredit3. Komite ALCO 4. Komite Pengarah Teknologi Informasi 5. Komite Kebijakan Perkreditan6. Komite Kebijakan Kredit dan Pengembangan Produk

Soft Struktur Dalam pelaksanaannya, Bank BRI Agro memiliki berbagai kebijakan/pedoman dalam menjalankan fungsi dan tugasnya yang disebut dengan soft struktur GCG.

Tujuan membangun GCG soft struktur antara lain sebagai berikut:1. Melengkapi kebijakan pendukung dalam penerapan

GCG.2. Menjadi pedoman bagi Bank dalam menjalankan

aktivitas sehari-hari sesuai dengan budaya perusahaan yang diharapkan.

3. Merupakan bentuk komitmen tertulis bagi seluruh jajaran dan tingkatan organisasi Bank dalam rangka meningkatkan disiplin dan tanggung jawab organ perusahaan dalam rangka menjaga kepentingan stakeholders sesuai dengan tanggung jawab masing-masing.

InfrastructureThe implementation of corporate governance is done systematically and continuously so that the principles of corporate governance become a reference in business activities at BRI Agro. The implementation of corporate governance arises from the interaction of all organs of the Bank, where in the governance structure of BRI Agro main organs consist of General Meeting of Shareholders (GMS), Board of Commissioners and Board of Directors, with the highest position is the GMS.

To maximize the main organ function in the governance structure of BRI Agro, it is assisted by supporting organs consisting of Committees and Secretaries at the Board of Commissioners level. While at the Board of Directors level there are Secretary of the Company, Internal Audit (SKAI) and Directors Committee.

The Committees under the Board of Commissioners which are established to assist and enhance the oversight function undertaken by the Board of Commissioners, consisting of:

1. Audit Committee2. Risk Oversight Committee3. Remuneration & Nomination Committee

The Board of Directors and the management of the Bank are responsible for managing, controlling and responsible for the implementation of governance at BRI Agro, assisted by the Corporate Secretary, Internal Audit Unit (SKAI) and the Board of Directors, consisting of:

1. Risk Management Committee2. Credit Committee3. ALCO Committee4. Information Technology Steering Committee5. Credit Policy Committee6. Credit Policy and Product Development Committee

Soft StructureIn its implementation, Bank BRI Agro has various policies/guidelines in carrying out its functions and duties called soft GCG structure.

The purpose of building a soft GCG structure is as follows:

1. Complete supporting policies in the implementation of GCG.

2. Be a guide for the Bank in carrying out daily activities in accordance with the expected corporate culture.

3. It is a written commitment for all levels and levels of the Bank organization in order to improve the discipline and responsibility of corporate organs in order to safeguard the interests of stakeholders according to their respective responsibilities.













Dalam pelaksanaan Tata Kelola yang Baik, Bank telah memiliki soft struktur berupa Kebijakan dan Prosedur Operasional yang terkait GCG, senantiasa mengimplementasikannya dengan baik, serta melakukan pengkinian sesuai dengan ketentuan terbaru, diantaranya :

Kebijakan dan ProsedurPolicies and Procedures

Ditetapkan OlehDetermined by

Nomor & Tanggal Keputusan serta KeteranganNumber & Date of Decision and Description

Anggaran Dasar Bank

Bank’s Articles of Association

Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik Good Corporate Governance Implementation Policy

Pedoman Standar Perilaku Kode Etik (code of conduct)

Code of Conduct

Menteri Hukum & HAM RI

Minister of Law and Human Rights

Direksi disetujui Dewan Komisaris

he Board of Directors and is approved by the Board of

Commissioners


The Board of Directors and is approved by the Board of

Commissioners

Keputusan Menteri Hukum & HAM RI nomor AHU-46794.AH.01.02 tahun 2008 Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 1 Agustus 2008 sesuai Pernyataan Keputusan Rapat nomor 41 tanggal 16 Juli 2008 yang dibuat oleh Rusnaldy, SH, Notaris di Jakarta

Decree of the Minister of Law and Human Rights No. AHU-46794.AH.01.02 of 2008 Approval of the Deed of Amendment of the Company’s Articles of Association dated August 1, 2008 pursuant to Decision of Meeting Statement Number 41 dated July 16, 2008 made by Rusnaldy, SH, Notary in Jakarta

Surat Keputusan No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 tanggal 28 September 2017 tentang Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik sebagai pengkinian dari Surat Keputusan No. 03/Dir.01.03 /KRH/XI/2011 tanggal 16 November 2011 tentang Kebijakan Good Corporate Governance (GCG)

Decision Letter No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 dated September 28, 2017 regarding the Policy on Implementing Good Corporate Governance as updating of Decision Letter no. 03/Dir.01.03/KRH/XI/2011 dated November 16, 2011 on Good Corporate Governance Policy (GCG)

Lampiran dari Surat Keputusan No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 tanggal 28 September 2017 sebagai pengkinian dari Keputusan No. 03/Dir.01.03 /KRH/XI/2011 tanggal 16 November 2011 tentang Kebijakan Good Corporate Governance (GCG)

Attachment of Decision Letter No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 dated September 28, 2017 as update from Decision No. 03/Dir.01.03/KRH/XI/2011 dated November 16, 2011 on Good Corporate Governance Policy (GCG)

Visi, Misi dan Budaya Kerja Perusahaan Vision, Mission and Corporate Work Culture



Commissioners

Surat Keputusan Direksi No.Kpts. 04/Dir.01.02/III/2011 tanggal 11 Maret 2011 perihal Visi & Misi dan Nilai Budaya Kerja yang kembali ditegaskan dalam Surat Keputusan No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 tanggal 28 September 2017 tentang Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik

Board of Directors Decree No.Kpts. 04/Dir.01.02/III/2011 dated March 11, 2011 regarding Vision & Mission and Working Culture Values are re-affirmed in Decision Letter No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 dated September 28, 2017 regarding Implementation Policy Good Corporate Governance

In the implementation of Good Corporate Governance, the Bank already has a soft structure in the form of GCG-related Operational Policies and Procedures, always implements them well, and updates according to the latest provisions, including:
















Pedoman Kerja Dewan Komisaris & Organ Pendukung Working Guidelines of the Board of Commissioners & Supporting Organs

Pedoman dan Tata Kerja Direksi Guidelines and Working Procedures of the Board of Directors

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Dewan Komisaris


Surat Keputusan nomor SK/DK-78/7-XI/2013 tanggal 7 Nopember 2013 tentang Pedoman Kerja Dewan Komisaris dan Organiasi Pendukung BRI Agro

Decree number SK/DK-78/7-XI/2013 dated November 7, 2013 on Guidelines for the Work of the Board of Commissioners and Organizations Supporting BRI Agro

Surat Keputusan No.Kpts. 13/Dir.01.02/SKP/XII/2012 tanggal 29 Desember 2012 tentang Pedoman dan Tata Kerja Direksi yang merupakan pengkinian atas Keputusan no 03/Dir.01.03/ KRH/XI/2011 tentang Tugas dan Tanggung Jawab Direksi tanggal 16 Nopember 2011

Decision Letter No.Kpts. 13/Dir.01.02/SKP/XII/2012 dated December 29, 2012 on Guidelines and Working Procedures of the Board of Directors which is an update on Decision No. 03/Dir.01.03/KRH/XI/2011 on Duties and Responsibilities of the Board of Directors dated 16 November 2011

Piagam Komite Remunerasi & Nominasi Charter of the Remuneration & Nomination Committee

Piagam Komite Pemantau Risiko Charter of the Risk Monitoring Committee

Piagam Audit Intern Internal Audit Charter

Dewan Komisaris


Dewan Komisaris




Commissioners

Surat Keputusan nomor SK/DK-78/7-XI/2013 tanggal 7 Nopember 2013 tentang Pedoman Kerja Dewan Komisaris dan Organiasi Pendukung BRI Agro

Decree number SK/DK-78/7-XI/2013 dated November 7, 2013 on Guidelines for the Work of the Board of Commissioners and Organizations Supporting BRI Agro

Surat Keputusan nomor 90/SDK-XI/2014 tanggal 5 Nopember 2014 perihal Revisi Piagam Komite Pemantau Risiko.

Decree number 90/SDK-XI/2014 dated November 5, 2014 regarding Revised Charter of the Risk Oversight Committee.

Surat Keputusan No.Kptrs B.38/DIR.01.02/SKAI/01/2016 Revisi Piagam Audit sebagai Revisi dari SK Dir no 20/Dir.01.02/ SKAI/VII/2013 tanggal 23 Juli 2013 tentang Piagam Audi Intern

Decision Letter No.Kptrs B.38/DIR.01.02/SKAI/01/2016 Revision of the Audit Charter as a Revision of SK Dir no. 20/Dir.01.02/SKAI/VII/2013 dated 23 July 2013 on Audi Internal Charter













Pedoman Operasional Kepatuhan

Operational Guidelines for Compliance

Direksi

Board of Directors

Surat Keputusan No.Kpts B.35/DIR.01.02/KMRH/09/2016 tanggal 20 September 2016 tentang Pedoman Operasional Kepatuhan sebagai pengkinian dari Keputusan no 06/Dir.01.03/KRH/I/ 2012 tanggal 31 Januari 2012 tentang Buku Prosedur Operasional Kepatuhan

Decision Letter No.Kpts B.35/DIR.01.02/KMRH/09/2016 dated September 20, 2016 regarding Compliance Operational Guidance as updating of Decision No. 06/Dir.01.03/KRH/I/2012 dated 31 January 2012 on Operational Procedure Book Obedience




Pedoman Manajemen Risiko Risk Management Guidelines



Commissioners

Surat Keputusan No.Kpts. B.18/Dir.01.02/KMRH/03/2017 tanggal 27 Maret 2017 tentang Kebijakan Umum Manajemen Risiko pengkinian Surat Keputusan No.Kpts.14/Dir.01.02/KRH/XII/2013 tanggal 10 Desember 2013 tentang Revisi Kebijakan Umum Manajemen Risiko dan Surat Keputusan No.Kpts.06/Dir.01.03/KRH/XI/2011 tanggal 30 Nopember 2011 tentang Kebijakan Umum Manajemen Risiko.

Decision Letter No.Kpts. B.18/Dir.01.02/KMRH/03/2017 dated March 27, 2017 on Risk Management General Policy updating of Decision Letter No.Kpts.14/Dir.01.02/KRH/XII/2013 dated December 10, 2013 regarding Revised General Policy of Risk Management and Decision Letter No.Kpts.06/Dir.01.03/KRH/XI/2011 dated 30 November 2011 regarding General Policy of Risk Management.

Pedoman Benturan Kepentingan Conflict of Interest Guidelines

Direksi danDewan Komisaris

Board of Directors and Board of Commissioners

Surat Keputusan Bersama Dewan Komisaris dan Direksi nomor 69/KOM/BRI Agro/VIII/2014 dan 19/Dir.01/KK/08/2014 tanggal 21 Agustus 2014 tentang Pemberlakuan Pedoman Umum Penananganan Benturan Kepentingan (conflict of interest) dan Surat Keputusan Bersama Dewan Komisaris dan Direksi nomor 09/KOM/BRI Agro/2/2014 dan 01/Dir.01/KMRH/2/2014 tanggal 3 Februari 2014 tentang Pedoman Umum Penanganan Benturan Kepentingan (conflict of interest)

Joint Decree of the Board of Commissioners and Board of Directors number 69/KOM/BRI Agro/VIII/2014 and 19/Dir.01/KK/08/2014 dated August 21, 2014 on the Implementation of General Guidelines for Handling Conflict of Interest (Conflict of Interest) and Joint Decree Board of Commissioners and Board of Directors number 09/KOM/BRI Agro/2/2014 and 01/Dir.01/KMRH/2/2014 dated February 3, 2014 on General Guidelines for Handling Conflict of Interest













Pedoman Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU & PPT) Guidelines for Anti Money Laundering and Counter-Terrorism Prevention Programs (APU & PPT)

Direksi dan Dewan Komisaris


Commissioners

Surat Keputusan No.Kpts B.23/Dir.01.02/KMRH/09/2017 tanggal 20 September 2017 tentang Pedoman Pelaksanaan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU & PPT) sebagai pengkinian dari Surat Keputusan No.Kpts B.33/Dir.01.02/KMRH/VI/2013 tanggal 26 Juni 2013 tentang Revisi Ketiga Pedoman Pelaksanaan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU & PPT)

Decree No.Kpts B.23/Dir.01.02/KMRH/09/2017 dated September 20, 2017 on Guidelines for the Implementation of Anti Money Laundering and Counter-Terrorism Prevention Program (APU & PPT) as updating of Decision Letter No.Kpts B.33/Dir.01.02/KMRH/VI/2013 dated 26 June 2013 on Third Revision of Guidelines for the Implementation of Anti Money Laundering and Counter-Terrorism Prevention Program (APU & PPT)




Pedoman sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistle Blowing System) Guidelines on Gratification Management

Pedoman Pengelolaan Gratifikasi

Pedoman Pengelolaan Gratifikasi

Direksi disetujuiDewan Komisaris

Board of Directors and is approved by the Board of

Commissioners

Direksi & Dewan Komisaris

Direksi & Dewan Komisaris

Surat Keputusan Direksi No. Kpts. No. 01/Dir.02.04/SKAI/VI/2012 tanggal 4 Juni 2012 tentang pedoman Sistem Pelaporan Pelanggaran whisleblowing system) sebagaimana telah diperbaharui dalam Surat Keputusan Direksi No. Kpts.: B.25/DIR.01.02/SKAI/10/2016 tanggal 30 Oktober 2016 tentang revisi Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System)

Board of Directors Decree No. Kpts. No. 01/Dir.02.04/SKAI/VI/2012 dated June 4, 2012 on guidelines of Reporting System of Infringement whisleblowing system) as has been updated in Decree of Directors No. Kpts .: B.25/DIR.01.02/SKAI/10/2016 dated October 30, 2016 on the revision of the Whistleblowing System,

Surat Keputusan Direksi No. Kpts.: B.25/DIR.01.02/SKAI/10/2016 tanggal 30 Oktober 2016 tentang revisi Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System

Surat Keputusan Direksi No. Kpts.: B.25/DIR.01.02/SKAI/10/2016 tanggal 30 Oktober 2016 tentang revisi Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System

Petunjuk Pelaksanaan Pengadaan Barang dan Jasa Procurement Guidelines for Procurement of Goods and Services

Direksi

Board of Directors

Surat Keputusan Direksi No. Kpts B.301A/Dir.01.05/OPS/03/2015 tentang Revisi Ketiga Pedoman Pengadaan Barang dan Jasa tanggal 31 Maret 2015

Board of Directors Decree No. Kpts B.301A/Dir.01.05/OPS/03/2015 on Third Revision of Procurement Guidelines dated March 31, 2015
















Pedoman Komite Manajemen Risiko Risk Management Committee Guidelines

Direksi

Board of Directors

Surat Keputusan Direksi No. Kpts B. 14A/Dir.01.02/KMRH/09/2016 tanggal 09 September 2016 tentang Komite Manajemen Risiko (Risk Management Committee)

Board of Directors Decree No. Kpts B. 14A/Dir.01.02/KMRH/09/2016 dated September 9, 2016 regarding the Risk Management Committee

Pedoman Komite Kebijakan Perkreditan Guidelines of the Credit Policy Committee

Direksi

Board of Directors

Surat Keputusan Direksi No. Kpts B.08/Dir.01.05/DCM/12/2016 tanggal 7 Desember 2016 tentang Komite Kebijakan Perkreditan

Board of Directors Decree No. Kpts B.08/Dir.01.05/DCM/12/2016 dated 7 December 2016 on the Credit Policy Committee

Pedoman Komite Kebijakan Kredit & Pengembangan Produk Guidelines of the Credit Policy & Product Development Committee

Direksi

Board of Directors

Surat Keputusan Direksi No. Kpts : B.40/Dir.01.05/DCM/XI/2017 tanggal 30 November 2017

Board of Directors Decree No. Kpts: B.40/Dir.01.05/DCM/XI/2017 dated November 30, 2017

Pedoman Komite Kredit Credit Committee Guidelines

Pedoman Komite Kredit Credit Committee Guidelines

Direksi

Board of Directors

Direksi

Board of Directors

Surat Keputusan Direksi no Kpts B.46/Dir.01.05/DCM/X/2017 tentang Komite Kredit tanggal 27 Oktober 2017

Directors’ Decree no Kpts B.46/Dir.01.05/DCM/X/2017 regarding Credit Committee dated 27 October 2017

Surat Keputusan Direksi no Kpts B.46/Dir.01.05/DCM/X/2017 tentang Komite Kredit tanggal 27 Oktober 2017

Directors’ Decree no Kpts B.46/Dir.01.05/DCM/X/2017 regarding Credit Committee dated 27 October 2017

Komite ALCO ALCO Committee

Direksi

Board of Directors

Keputusan Direksi nomor B.22/Dir.01.03/DCM/10/2016 tanggal 27 Oktober 2016 perihal Organisasi dan Tata Kerja Asset And Liabilitiy Committee (ALCO)

Decree of the Board of Directors No. kpts B.22/Dir.01.03/DCM/10/2016 dated October 27, 2016, regarding: Organization Data of Asset Liability and Committee Liability (ALCO) PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

Komite Pengarah Teknologi Informasi

Information Technology Steering Committee

Direksi

Board of Directors

Surat Keputusan Direksi No.Kpts 19/Dir.01.05/TSI/III/2013 tanggal 28 Maret 2013, perihal Revisi Ketiga Komite Pengarah Teknologi Sistem Informasi, pengkinian dari Surat Keputusan Direksi no Kpts. 077/Dir.02.03/III/2009 tanggal 19 Maret 2009 tentang Revisi Komite Pengarah Teknologi Informasi

Decree of the Board of Directors No.Kpts 19/Dir.01.05/TSI/III/2013 dated March 28, 2013, regarding Third Revision of the Information System Technology Steering Committee, updating of Directors Decision Letter no Kpts. 077/Dir.02.03/III/2009 dated March 19, 2009 on the Revision of the Information Technology Steering Committee













Pedoman Aktivitas Hubungan Investor

Guidelines for Investor Relations Activities

Pedoman Penyusunan Rencana Bisnis Bank

Guidelines for Preparation of Bank Business Plan

Pedoman Pengelolaan Kebijakan Akuntansi

Guidelines for the Management of Accounting Policies

Pedoman Kepegawaian Tentang Tata Tertib Pegawai

Personnel Guidance on Employee Code of Conduct

Pedoman Kepegawaian tentang Penilaian Kinerja Pegawai

Personnel Guidance on Employee Performance Assessment.

Direksi

Board of Directors

Direksi

Board of Directors

Direksi

Board of Directors

Direksi

Board of Directors

Direksi

Board of Directors

Surat Keputusan Direksi no Kpts 01/DIr.01.03/I/2005 tanggal 31 Januari 2005 tentang Pedoman Pelaksanaan Penilaian Kinerja Karyawan sebagaimanactelah diubah dalam SK Direksi No. Kpts. 16/DIr.01.02/01/2014 tanggal 30 Januari 2014 tentang Pengaturan Kembali Kualifikasi Akhir Penilaian Kinerja Karyawan dan Penggunaan Hasil Penilaian untuk Reward Karyawan.

Decree of the Board of Directors no Kpts 01/DIr.01.03/I/2005 dated January 31, 2005 on Guidelines for the Implementation of Employee Performance Assessment as amended in Decree No. BoD. Kpts. 16/DIr.01.02/01/2014 dated January 30, 2014 on Re-setting the Final Qualification of Employee Performance Assessment and Use of Assessment Results for Employee Rewards.




Sebagaimana tercantum dalam Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik, Tata Kelola dijalankan dengan berasaskan Transparansi, Akuntabilitas, Independensi serta Kewajaran dan Kesetaraan (TARIF), dengan implementasi sebagai berikut:

a. Pengungkapan Agenda RUPS beserta penjelasan masing-masing agenda dan profil kandidat Dewan Komisaris dan Direksi jika terdapat pergantian.

b. Pengungkapan hasil keputusan RUPST dilakukan pada hari yang sama setelah selesainya penyelenggaraan RUPST.

As stated in the Good Corporate Governance Implementation Policy, Governance is run on the basis of Transparency, Accountability, Independence and Fairness and Equity (TARIF), with the following implementation:

a. Disclosure of the GMS Agenda along with an explanation of each agenda.

b. Disclosure of the resolutions of the AGMS is made two days after the completion of the AGM.

Surat No B.04/Dir.01.02/SKP/12/2014 tanggal 16 Desember 2014,tentang kebijakan pelayanan dan pengelolaan informasi PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk,

Letter No. B.04/Dir.01.02/SKP/12/2014 dated December 16, 2014, regarding the policy of information and information management of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk,

Pedoman Penyusunan RBB sesuai dengan Keputusan Direksi No Kpts. 15-Dir.01.05/OPS/03/2015, tanggal 17 Maret 2015 perihal: Petunjuk Pelaksanaan Penyusunan Rencana Bisnis Bank.

Guidelines for the preparation of RBB in accordance with the Decree of the Board of Directors No Kpts. 15-Dir.01.05/OPS/03/2015, dated March 17, 2015 regarding: Guide for Preparation of Bank Business Plan Preparation.

Surat Keputusan No Kpts 22A/Dir.02.04/AMK/VII/2011 tanggal 15 Juli 2011, tentang Revisi sistem operasional dan prosedur (SOP) berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK 50& 55)

Decision Letter No. Kpts 22A/Dir.02.04/AMK/VII/2011 dated July 15, 2011 regarding Revised Operational System and Procedures (SOP) based on Statement of Financial Accounting Standards (PSAK 50 & 55)

Surat Keputusan Direksi no Kpts 14/Dir.02.04/MSDM/VII/2012 tanggal 31 Juli 2012 tentang Peraturan Disiplin

Decree of the Board of Directors no Kpts 14/Dir.02.04/MSDM/VII/2012 dated July 31, 2012 on Disciplinary Regulation













c. Penyempurnaan GCG Manual yang dituangkan ke dalam Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik yang menjadi acuan pokok dari seluruh kebijakan-kebijakan Bank lainnya.

d. Bank menyelenggarakan Analyst Meeting dalam bentuk fisik atau conference call dengan menyebarkan press release kepada media sebagai salah satu sarana penyampaian informasi kepada pemangku kepentingan.

e. Menyelenggarakan penilaian kinerja Dewan Komisaris, Komite di tingkat Dewan Komisaris, Direksi dan Komite di tingkat Direksi pada akhir tahun.

f. Bank melakukan keterbukaan informasi termasuk Laporan Keuangan, Laporan Tahunan, realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum, laporan terkait obligasi dan lain-lain sesuai dengan peraturan OJK dan Bursa yang berlaku melalui situs web IDXNet, Sistem Pelaporan Emiten (SPE) OJK dan situs web Bank.

Komitmen Perusahaan atas Tata Kelola Perusahaan yang baik dituangkan dalam Visi, Misi, Nilai-nilai Dasar, Kode Etik, Kebijakan Tata Kelola Perusahaan serta Piagam dan Pedoman Kerja hingga Sistem Penanganan Pengaduan (Whistle Blowing System). Komitmen tersebut dikomunikasikan kepada seluruh elemen dan tingkatan dalam organisasi Bank.

Penerapan Tata Kelola PerusahaanPenerapan tata kelola yang baik dapat meningkatkan nilai perusahaan dan pertumbuhan berkelanjutan dengan budaya kerja yang menjunjung tinggi Integritas, Profesionalisme, Keteladanan, Kepuasan Nasabah, Penghargaan kepada Sumber Daya Manusia. BRI Agro berkomitmen untuk menempatkan GCG sebagai pondasi utama dalam melaksanakan kegiatan usahanya serta untuk mempertahankan eksistensi Bank dalam menghadapi tantangan dan persaingan usaha di sektor industri perbankan.

Rating Tingkat Kesehatan Bank Penilaian Tingkat Kesehatan Bank BRI Agro merujuk kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 4/POJK.03/2016 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola bagi Bank Umum. Tingkat Kesehatan Bank merupakan hasil penilaian kualitatif yang terdiri dari profil risiko, penerapan tata kelola perusahaan, rentabilitas dan permodalan.

Bank BRI Agro memperoleh peringkat komposit untuk tahun 2017 yakni peringkat 2 (BAIK) yang mencerminkan kondisi Bank BRI Agro secara umum sehat, sehingga dinilai mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya yang tercermin dari peringkat faktor-faktor penilaian, yakni sebagai berikut :

c. GCG Manual Improvement as set forth in the Good Corporate Governance Implementation Policy which is the main reference of all other Bank policies.

d. The Bank conducts Analyst Meeting in a physical form or conference call by disseminating press release to the media as one means of delivering information to stakeholders.

e. Conduct a performance appraisal of the Board of Commissioners, Committees at the Board of Commissioners, Directors and Committees level at the end of the year.

f. The Bank shall disclose information including Financial Statements, Annual Reports, realization of the proceeds of the proceeds of the Public Offering, bond related reports and others in accordance with the applicable OJK and Exchange regulations through the IDXNet website, the OJK List System of Issuers (SPE) and the Bank website

The Company’s commitment to Good Corporate Governance is set forth in the Vision, Mission, Values, Code of Ethics, Corporate Governance Policy and Charter and Work Guidelines to Whistle Blowing System. These commitments are communicated to all elements and levels within the Bank’s organization

Implementation of Corporate Governance The implementation of good corporate governance can enhance the company’s value and sustainable growth with a work culture that upholds Integrity, Professionalism, Exemplary, Customer Satisfaction, Rewards to Human Resources. BRI Agro is committed to placing GCG as the main foundation in conducting its business activities and to maintain the Bank’s existence in facing challenges and business competition in the banking industry sector.

Rating Bank Health Level Rating of Bank BRI Agro’s Health Level refers to the Regulation of the Financial Services Authority No. 4/POJK.03/2016 on the Rating of Bank Rating and the Financial Services Authority Regulation No.55/POJK.03/2016 on the Implementation of Good Corporate Governance for Commercial Banks. Bank Health Level is the result of qualitative assessment consisting of risk profile, implementation of corporate governance, rentability and capital.

Bank BRI Agro obtained a composite rating for the year 2017 which is ranked 2 (GOOD) which reflects the condition of Bank BRI Agro in general healthy, so it is considered able to face a significant negative impact of changes in business conditions and other external factors as reflected by the ratings of assessment factors, namely as follows













Profil Risiko

Tata Kelola Perusahaan

Rentabilitas

Permodalan

Peringkat Tingkat Kesehatan Bank Berdasar Risiko

Low to Moderate

Penerapan Tata Kelola Perusahaan dinilai Baik

Kemampuan Bank untuk Menghasilkan Laba Dinilai Memadai

Permodalan Bank Dinilai Baik

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

Faktor Penilai Peringkat Keterangan2015 2016 2017

Hasil Penilaian Sendiri (Self-Assessment) Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang Baik

Sesuai SE OJK nomor 13/SEOJK.03/2017 Tahun 2017 perihal Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum, setiap semester BRI Agro telah melakukan penilaian sendiri atas penerapan tata kelola yang baik. Penilaian dilakukan terhadap 3 aspek governance, yaitu struktur, proses dan hasil (outcome) pada 11 Faktor Penilaian Pelaksanaan GCG sebagai berikut:

1. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris;

2. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi;3. Kelengkapan dan pelaksanaan tugas Komite;

4. Penanganan benturan kepentingan;5. Penerapan fungsi kepatuhan;6. Penerapan fungsi audit intern;7. Penerapan fungsi audit ekstern;8. Penerapan manajemen risiko termasuk sistem

pengendalian intern;

9. Penyediaan dana kepada pihak terkait (related party) dan penyediaan dana besar (large exposures);

10. Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan Perusahaan, laporan pelaksanaan GCG dan pelaporan internal; dan

11. Rencana strategis Bank.

Berikut hasil penilaian sendiri pelaksanaan GCG di BRI Agro selama 3 periode tahun terakhir

Self-Assessment

In accordance with SE OJK number 13/SEOJK.03/2017 Year 2017 concerning Application of Governance for Commercial Banks, every semester of BRI Agro has conducted its own assessment on the implementation of good governance. Assessment is conducted on 3 aspects of governance, namely structure, process and outcome of 11 GCG Implementation Assessment Factor as follows:

1. Implementation of duties and responsibilities of the Board of Commissioners;

2. Implementation of duties and responsibilities of the Board of Directors;

3. Completeness and performance of the Committee’s duties;

4. Handling of conflict of interest;5. Implementation of compliance function;6. Implementation of internal audit function;7. Implementation of external audit function;8. Implementation of risk management including

internal control system;9. Provision of funds to related parties and large

exposures;10. Transparency of Company’s financial and non

financial condition, GCG implementation report and internal reporting; and

11. Bank’s strategic plan.

The following is the results of its own assessment of GCG implementation in BRI Agro for the last 3 years period













Peringkat Definisi Peringkat

Hasil Penilaian Sendiri (Self Assessment) Penerapan Tata Kelola

2015 2016 2017

Individual | Individual 2 2 2

Mencerminkan manajemen Bank telah melakukan penerapan Tata Kelola yang secara umum baik. Hal ini tercermin dari pemenuhan yang memadai atas prinsip Tata Kelola. Dalam hal terdapat kelemahan penerapan prinsip Tata Kelola, secara umum kelemahan tersebut kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen Bank.

Mencerminkan manajemen Bank telah melakukan penerapan Tata Kelola yang secara umum baik. Hal ini tercermin dari pemenuhan yang memadai atas prinsip Tata Kelola. Dalam hal terdapat kelemahan penerapan prinsip Tata Kelola, secara umum kelemahan tersebut kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh manajemen Bank.

Konsolidasi - -

Analisis Peringkat Tahun 2027Peringkat GCG Perusahaan (Individual) adalah 2 (Baik), yang mencerminkan manajemen Perusahaan telah melakukan penerapan GCG yang secara umum baik dan pemenuhan atas prinsip-prinsip GCG sudah memadai. Adanya kelemahan dalam penerapan prinsip GCG secara umum kurang signifikan mempengaruhi kegiatan operasional Perusahaan dan dapat diselesaikan dengan baik oleh manajemen Perusahaan.

Perusahaan terus berkomitmen untuk melakukan langkah-langkah perbaikan untuk mendukung keberlanjutan usaha Perusahaan.

Peringkat faktor penerapan Tata Kelola pada tahun 2017 tercermin dari :

A. Governance Structure

Faktor–faktor positif aspek governance structure adalah :

a) Penerapan Tata Kelola dengan berlandaskan 5 (lima) prinsip dasar Transparansi, Akuntabilitas, Pertanggungjawaban, Independensi dan Kewajaran telah tercermin dalam pengelolaan Bank BRI AGRO.

b) Terdapat pemisahan yang jelas mengenai tugas, tanggung jawab Dewan Komisaris, Direksi, Komite–Komite dan Satuan Kerja dalam menerapkan fungsinya.

c) Bank telah memiliki Dewan Komisaris, Direksi, Komite–Komite serta fungsi Satuan Kerja sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

d) Bank telah memiliki infrastruktur Tata Kelola Bank meliputi kebijakan dan prosedur Bank, dengan tugas pokok dan fungsi masing-masing struktur organisasi yaitu : Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang Baik, Corporate Plan, Business Plan, Kebijakan Umum Perkreditan, Pedoman Pelaksanaan Kredit Menengah dan Ritel, Pedoman APU dan PPT, Program pendidikan ODP, Program pendidikan karyawan dalam upaya peningkatan kompetensi, Kebijakan dan Prosedur Operasional.

Rank Year 2017The Company’s GCG rating is 2 (Good), which reflects the Company’s management has performed generally good GCG implementation and compliance with GCG principles is sufficient. The existence of weaknesses in the application of GCG principles generally does not significantly affect the Company’s operational activities and can be resolved properly by the Company’s management..

The Company continues to commit itself to take corrective measures to support the Company’s sustainability efforts.

The governance implementation factor ranking in 2017 is reflected from:

A. Governance Structure

Positive factors of the governance structure are:

a) Implementation of Good Corporate Governance based on 5 (five) basic principles of Transparency, Accountability, Accountability, Independence and Fairness has been reflected in the management of BRI AGRO Bank.

b) There is a clear separation of the duties, responsibilities of the Board of Commissioners, the Board of Directors, the Committees and the Work Units in implementing their functions

c) The Bank already has the Board of Commissioners, the Board of Directors, the Committees and the functions of the Working Units in accordance with applicable regulations.

d) The Bank already has a Bank Governance infrastructure comprising Bank policies and procedures, with the main tasks and functions of each organizational structure, namely: Good Corporate Governance Guidelines, Corporate Plan, Business Plan, General Credit Policy, Medium and Retail Implementation Guidelines , APU and PPT Guidelines, ODP Education Programs, Employee education Programs in the effort to improve competence, Operational Policies and Procedures.













Faktor–faktor negatif aspek governance structureBank : nihil

Governance Process Faktor–faktor positif aspek governance process adalah :

a) Dalam melaksanakan operasional perbankan telah diatur dengan Kebijakan dan Prosedur yang jelas, tugas dan kewenangan serta limit diatur dengan memperhatikan 5 (lima) prinsip dasar penerapan Tata Kelola sehingga mencerminkan efektifitas proses penerapan Tata Kelola, antara lain : Pengambilan keputusan oleh Dewan Komisaris dilakukan melalui mekanisme rapat, Pengawasan Dewan Komisaris terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi serta memberikan nasihat kepada Direksi telah didokumentasikan dengan baik, Direksi telah menetapkan kebijakan dan keputusan strategik melalui mekanisme rapat Direksi, dan setiap keputusan rapat yang diambil Direksi dapat diimplementasikan dan sesuai dengan kebijakan dan pedoman serta tata tertib kerja yang berlaku.

b) Penerapan fungsi kepatuhan diimplementasikan secara optimal pada setiap aktivitas Bank, sebagai bentuk penerapan fungsi kepatuhan maka : Setiap kebijakan bidang kredit dan non kredit yang akan diterbitkan dalam bentuk Surat Keputusan atau Surat Edaran Direksi harus melalui proses Uji Kepatuhan, Setiap pengambilan keputusan dibidang perkreditan pada limit Direksi harus dilakukan Uji Kepatuhan setelah proses Komite Kredit, Setiap draft final Perjanjian Kerjasama yang akan ditandatangani Direksi harus melalui proses Uji Kepatuhan terlebih dahulu, Dilakukan review dan analisa dampak serta sosialisasi oleh Bagian Kepatuhan kepada Satuan Kerja terkait adanya ketentuan terbaru maupun perubahan ketentuan dari Bank Indonesia, OJK maupun ketentuan eksternal lainnya, telah dilakukan sosialisasi dan evaluasi pelaksanaan fungsi kepatuhan dan APU-PPT di seluruh Kantor Cabang dan Capem Bank BRI Agro.

c) Kebijakan–kebijakan bidang perkreditan maupun operasional yang diterbitkan oleh Bagian Kebijakan telah disampaikan kepada Satuan Kerja terkait.

d) Kebijakan penerapan manajemen risiko khususnya Risk Control Self Assesment (RCSA), Loss Database Management (LDM) dan Manajemen Kelangsungan Usaha (MKU) telah disosialisasikan kepada Satuan Kerja dan Kantor Cabang untuk meminimalisir adanya risiko operasional.

e) Bidang Manajemen SDM telah meningkatkan kompetensi SDM dengan memberikan pendidikan internal maupun eksternal kepada karyawan dan calon karyawan Bank BRI Agro secara berkesinambungan.

f) Kegiatan bisnis telah didukung dengan fungsi kepatuhan, pengendalian intern dan manajemen risiko.

g) Seluruh jajaran Bank BRI Agro secara berkesinambungan telah meningkatkan governance process dengan meningkatkan koordinasi, komunikasi baik melalui telepon, email maupun memo intern dan mengadministrasikan seluruh kegiatan pada Satuan Kerja dan antar Satuan Kerja dengan baik.

Faktor–faktor negatif aspek governance process, masih terdapat kelemahan-kelemahan di dalam kegiatan operasional perbankan yang memerlukan perbaikan secara terus menerus melalui sosialisasi dan pendidikan serta meningkatkan fungsi kontrol.

Negative factors of Bank governance structure: nil

Governance Process Positive factors of the governance process are:

a) In implementing the banking operations has been set up with clear policies and procedures, the duties and authorities and limits shall be regulated by considering 5 (five) basic principles of the implementation of Good Corporate Governance so as to reflect the effectiveness of the process of implementing Good Corporate Governance, among others: Decision making by the Board of Commissioners shall be conducted through mechanism of meetings, Board of Commissioners’ oversight of the implementation of the duties and responsibilities of the Board of Directors and provide advice to the Board of Directors has been well documented, the Board of Directors has established strategic policies and decisions through the Board of Directors meeting mechanism, and any decision of the meeting taken by the Board of Directors can be implemented and in accordance with the policies and guidelines as well as the applicable work order.

b) Implementation of compliance function is implemented optimally in every activity of Bank, as a form of implementation of compliance function then: Any policy of credit and non credit area to be issued in the form of Decision Letter or Circular Letter of Board of Directors must be through Compliance Test process, Every decision making in the field of credit at limit of the Board of Directors shall be conducted Compliance Test after the Credit Committee process. Every final draft of Cooperation Agreement to be signed by the Board of Directors shall undergo Compliance Compliance process first, Review and impact analysis and socialization by the Compliance Division to the Working Unit related to the latest provisions and changes to the provisions of the Bank Indonesia, OJK as well as other external provisions, has conducted socialization and evaluation of compliance function and APU-PPT implementation in all Branch Offices and Capem Bank BRI Agro.

c) The lending and operational policies issued by the Policy Division have been submitted to the relevant Working Units.

d) Risk Management implementation policies, especially Risk Control Self Assessment (RCSA), Loss Database Management (LDM) and Business Continuity Management (MKU) have been socialized to the Work Unit and Branch Offices to minimize operational risks.

e) Human Resource Management has increased the competence of human resources by providing internal and external education to employees and prospective employees of Bank BRI Agro on an ongoing basis.

f) Business activities have been supported by compliance function, internal control and risk management

g) The whole range of BRI Agro Banks has continuously improved the governance process by improving coordination, communication by phone, email and internal memo and administering all activities at the Work Unit and between Work Units

Negative factors of governance process, there are still weaknesses in banking operations that require continuous improvement through socialization and education as well as improving the control function













Governance OutcomeFaktor–faktor positif aspek governance outcome adalah :

a) Hasil kinerja Bank secara berkesinambungan menunjukkan peningkatan tercermin dalam laporan kinerja Bank BRI Agro.

b) Laporan kinerja tahunan Bank telah di publikasikan melalui website Bank BRI Agro dan melaporkannya kepada OJK sesuai ketentuan yang berlaku.

c) Perbaikan dan peningkatan di Bidang Kepatuhan dalam penyampaian kewajiban laporan dan komitmen kepada Otoritas Jasa Keuangan tepat waktu.

Faktor–faktor negatif aspek governance outcome Bank yaitu masih adanya denda dari OJK dan BI terhadap kesalahan, keterlambatan serta kelalaian dalam pelaporan. Bank BRI Agro secara terus menerus melakukan perbaikan dengan meningkatkan Sistem Informasi Manajemen sehingga memberikan nilai tambah dengan ketepatan, dan penyampaian laporan yang lebih cepat dan lebih baik dari yang dilaksanakan saat ini.

Tindak lanjut Self Assessment Tindak lanjut dari rekomendasi hasil assessment yangtelah dilaksanakan di 2017 adalah sebagai berikut :

1. Melakukan pelatihan, sosialisasi serta pemberdayaan fungsi dan tugas Risk Business Control (RBC);

2. Perbaikan Sistem Informasi Manajemen yang akan dilakukan pada tahun 2018

Penilaian Eksternal Sampai dengan tahun 2017, penilaian pelaksanaan GCG di BRI Agro masih dilakukan secara internal yang kemudian disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan dan telah direview kesesuaiannya sebagaimana diatur dalam POJK dan SEOJK. Penilaian pelaksanaan GCG secara eksternal akan menjadi program yang akan dilaksanakan di masa akan datang.

Pelaksanaan Penerapan Aspek dan Prinsip Tata Kelola Perusahaan Sesuai Ketentuan Otoritas Jasa Keuangan Berdasarkan Peraturan OJK Nomor 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka dan Surat Edaran OJK No.32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka, pedoman tata kelola mencakup 5 (lima) aspek, 8 (delapan) prinsip dan 25 (dua puluh lima) rekomendasi penerapan aspek dan prinsip tata kelola perusahaan yang baik. Rekomendasi penerapan aspek dan prinsip tata kelola perusahaan yang baik dalam Pedoman Tata Kelola adalah standar penerapan aspek dan prinsip tata kelola perusahaan yang baik yang harus diterapkan Perseroan untuk mengimplementasikan prinsip tata kelola.

Governance OutcomePositive factors of the gvernance outcome are:

a) The Bank’s continuous performance results show an increase reflected in the performance report of Bank BRI Agro.

b) The Bank’s annual performance report has been published through BRI Agro’s website and report it to OJK in accordance with applicable regulations.

c) Improvements and improvements in the Compliance Section in the submission of the reporting obligations and commitments to the Financial Services Authority on time

Negative factors of the Bank’s governance outcome are the fines of OJK and BI against errors, delays and omissions in reporting. Bank BRI Agro is continuously improving by improving Management Information System so as to provide added value with accuracy, and report submission faster and better than the current one.

Follow-up Self AssessmentFollow-up of the recommendations of the assessment results has been implemented in 2017 is as follows:

1. Make corrections or corrections on the filling out evaluation form of application of integrated governance guidelines, so that more comprehensive evaluation can be done.

2. For subsequent periods an evaluation of the application of integrated governance guidelines will be conducted regularly.

External AssessmentUp to 2017, GCG implementation assessments at BRI Agro are still conducted internally which are then submitted to the Financial Services Authority (OJK) and have been reviewed for compliance as provided in POJK and SEOJK. External GCG implementation will be a program that will be implemented in the future.

Implementation of Aspect Aspects and Principles of Corporate Governance In accordance with the provisions of the Financial Services Authority (OJK)Based on OJK Regulation No. 21/ POJK.04/2015 on the Implementation of Open Corporate Governance Guidelines and OJK No.32/SEOJK.04/2015 Circular on Open Corporate Governance Guidelines, governance guidelines cover 5 (five) aspects, 8 ( eight) principles and 25 (twenty five) recommendations for the implementation of good corporate governance aspects and principles. Recommendations on the application of good corporate governance aspects and principles in the Code of Good Corporate Governance are the standards for implementing the aspects and principles of good corporate governance that must be implemented by the Company to implement the principles of good governance.













PrinsipPrinciple

No RekomendasiReccomendation

Keterangan Rekomendasi OJKDescription of OJK Recommendation

Penjelasan Penerapan Di BRI AgroExplanation of Application in BRI Agro

Aspek 1: Hubungan Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham Dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang Saham;Aspect 1: Open Company Relationships with Shareholders in Ensuring Shareholder Rights;

Prinsip 1 Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan RUPS

Principle 1Increase the Value of GSM Execution

1 1 Perusahaan Terbuka memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi, dan kepentingan pemegang saham.

The Open Company has a technical or voting method of voting (voting) either openly or closedly that promotes independence, and the interests of shareholders.

• Setiap saham dengan hak suara yang dikeluarkan mempunyai satu hak suara (one share one vote). Pemegang saham dapat menggunakan hak suaranya pada saat pengambilan keputusan, terutama dalam pengambilan keputusan dengan cara pengumpulan suara (voting). Namun demikian, mekanisme pengambilan keputusan dengan cara pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup belum diatur secara rinci

• Any shares with voting rights shall have one vote one vote. Shareholders may exercise their voting rights at the time of decision making, especially in voting. However, the decision making mechanism by voting either openly or closedly has not been regulated in detail

• Perusahaan Terbuka direkomendasikan mempunyai prosedur pengambilan suara dalam pengambilan keputusan atas suatu mata acara RUPS. Adapun prosedur pengambilan suara (voting) tersebut harus menjaga independensi ataupun kebebasan pemegang saham. Sebagai contoh, dalam pengumpulan suara (voting) secara terbuka dilakukan dengan cara mengangkat tangan sesuai dengan instruksi pilihan yang ditawarkan oleh pimpinan RUPS. Sedangkan, dalam pengumpulan suara (voting) secara tertutup dilakukan pada keputusan yang membutuhkan kerahasiaan ataupun atas permintaan pemegang saham, dengan cara menggunakan kartu suara ataupun dengan penggunaan electronic voting.

• The Open Company is recommended to have a voting procedure in making decisions on an eye of the GMS. The voting procedure (voting) must maintain the independence or freedom of shareholders. For example, in voting (voting) is openly done by raising hands in accordance with the instructions offered by the chairman of the GMS. Meanwhile, in the voting (voting) is closed to the decision that requires confidentiality or at the request of shareholders, by using a sound card or by using electronic voting.

Mekanisme pengambilan keputusan dalam RUPS di BRI Agro dilakukan dengan cara pengumpulan suara (voting), dimana Ketua Rapat memberikan waktu kepada para pemegang saham/ kuasanya untuk menyampaikan pendapat dan/ menanyakan dan/ membahas hal-hal yang berkaitan dengan masing-masing mata acara rapat melalui kartu suara. Keputusan akan diambil berdasarkan suara terbanyak sesuai dengan prinsip one share one vote.

The decision making mechanism in the GMS at BRI Agro is conducted by voting, in which the Chairman of the Meeting gives the shareholders/shareholders the time to express their opinions and/or inquire and/discuss matters relating to each session of the meeting through sound card. Decisions shall be made by majority vote in accordance with the principle of one share one vote.

Adapun uraian penerapannya, dapat disampaikan, sebagai berikut:

The description of its application, can be submitted, as

follows:













Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam Situs Web Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 (satu) tahun.

Summary of minutes of the GMS is available on the Open Company Website for at least 1 (one) year.

Berdasarkan ketentuan dalam Pasal 34 ayat (2) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, Perusahaan Terbuka wajib membuat ringkasan risalah RUPS dalam bahasa Indonesia dan bahasa asing (minimal dalam bahasa Inggris), serta diumumkan 2 (dua) hari kerja setelah RUPS diselenggarakan kepada masyarakat, yang salah satunya melalui Situs Web Perusahaan Terbuka. Ketersediaan ringkasan risalah RUPS pada Situs Web Perusahaan Terbuka memberikan kesempatan bagi pemegang saham yang tidak hadir untuk mendapatkan informasi penting dalam penyelenggaraan RUPS secara mudah dan cepat. Oleh karena itu, ketentuan tentang jangka waktu minimal ketersediaan ringkasan risalah RUPS di Situs Web dimaksudkan untuk menyediakan kecukupan waktu bagi pemegang saham untuk memperoleh informasi tersebut

Subject to the provisions of Article 34 paragraph (2) of the Financial Services Authority (OJK) Regulation No. 32/POJK.04/2014 on the Plan and Implementation of the Open Company General Meeting of Shareholders, the Open Company shall prepare a summary of the minutes of the GMS in Indonesian and foreign languages (minimum in English ), and announced 2 (two) business days after the GMS is held to the public, one of which is through the Open Company Website. The availability of a summary of the minutes of the GMS on the Open Company Website provides an opportunity for the absent shareholders to obtain important information in the conduct of GMS easily and quickly. Therefore, the provisions concerning the minimum period of availability of summary minutes of the GMS on the Website are intended to provide sufficient time for shareholders to obtain such information

Tersedia di website perusahaan : www.briagro.co.id

Available on company website: www.briagro.co.id

2

3

Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS Tahunan.

All members of the Board of Directors and members of the Board of Commissioners of Open Companies are present at the Annual GMS.

Kehadiran seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka bertujuan agar setiap anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris dapat memperhatikan, menjelaskan, dan menjawab secara langsung permasalahan yang terjadi atau pertanyaan yang diajukan oleh pemegang saham terkait mata acara dalam RUPS.

The presence of all members of the Board of Directors and members of the Board of Commissioners of the Public Company aims to ensure that each member of the Board of Directors and members of the Board of Commissioners is able to observe, explain and directly answer any problems or questions raised by shareholders regarding the subject matter of the GMS.

Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris hadir dalam RUPS baik Tahunan maupun Luar Biasa.

All members of the Board of Directors and members of the Board of Commissioners are present at the Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders.

PrinsipPrinciple
















Prinsip 2 Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor.

Principle 2Improving the Quality of Open Company Communication with Shareholders or Investors.

2 4 Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor.

Principle 2Improving the Quality of Open Company Communication with Shareholders or Investors.

• Adanya komunikasi antara Perusahaan Terbuka dengan pemegang saham atau investor dimaksudkan agar para pemegang saham atau investor mendapatkan pemahaman lebih jelas atas informasi yang telah dipublikasikan kepada masyarakat, seperti laporan berkala, keterbukaan informasi, kondisi atau prospek bisnis dan kinerja, serta pelaksanaan tata kelola Perusahaan Terbuka. Disamping itu, pemegang saham atau investor juga dapat menyampaikan masukan dan opini kepada manajemen Perusahaan Terbuka.

• Any communication between an Open Company and a shareholder or investor is intended to enable shareholders or investors to gain a clearer understanding of publicly available information, such as periodic reports, information disclosure, business or performance conditions and prospects, and the implementation of Good Corporate Governance . In addition, shareholders or investors may also submit feedback and opinions to the management of the Open Company.

• Kebijakan komunikasi dengan para pemegang saham atau investor menunjukan komitmen Perusahaan Terbuka dalam melaksanakan komunikasi dengan para pemegang saham atau investor. Dalam kebijakan tersebut dapat mencakup strategi, program, dan waktu pelaksanaan komunikasi, serta panduan yang mendukung pemegang saham atau investor untuk berpartisipasi dalam komunikasi tersebut.

• Communications policy with shareholders or investors demonstrates the Company’s commitment in conducting communications with shareholders or investors. In such policies may include strategies, programs, and timelines of communication, as well as guides that support shareholders or investors to participate in such communications.

Perusahaan memiliki kebijakan terkait dengan keterbukaan informasi seperti tertuang dalam Surat No B.04/DIR.01.02/SKP/12/2014 tanggal 16 Desember 2014 perihal: Kebijakan Pelayanan dan Pengelolaan Informasi PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

The Company has a policy related to information disclosure as stated in its Letter No. B.04/DIR.01.02/SKP/12/2014 dated December 16, 2014 regarding Policy and Information Management of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

PrinsipPrinciple
















Pengungkapan kebijakan komunikasi merupakan bentuk transparansi atas komitmen Perusahaan Terbuka dalam memberikan kesetaraan kepada semua pemegang saham atau investor atas pelaksanaan komunikasi. Pengungkapan informasi tersebut juga bertujuan untuk meningkatkan partisipasi dan peran pemegang saham atau investor dalam pelaksanaan program komunikasi Perusahaan Terbuka.

Disclosure of communications policy is a form of transparency of the commitment of the Public Company in providing equity to all shareholders or investors for the implementation of communication. Such disclosure also aims to increase the participation and role of shareholders or investors in the implementation of the Open Company communication program.

5 Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan Terbuka dengan pemegang saham atau investor dalam Situs Web.

The Open Company discloses the Open Company communication policy with shareholders or investors in the Website.

Tersedia di website perusahaan : www.briagro.co.id

Available on company website: www.briagro.co.id

Prinsip 3 Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris.

Principle 3Strengthen the Membership and Composition of the Board of Commissioners

3 6 Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka.

Determining the number of members of the Board of Commissioners to consider the conditions of the Public Company

Jumlah anggota Dewan Komisaris dapat mempengaruhi efektivitas pelaksanaan tugas dari Dewan Komisaris. Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka wajib mengacu kepada ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, yang paling kurang terdiri dari 2 (dua) orang berdasarkan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Selain itu, perlu juga mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka yang antara lain yang meliputi karakteristik, kapasitas, dan ukuran, serta pencapaian tujuan dan pemenuhan kebutuhan bisnis yang berbeda diantara Perusahaan Terbuka. Namun demikian, jumlah anggota Dewan Komisaris yang terlalu besar berpotensi dapat mengganggu efektivitas pelaksanaan fungsi Dewan Komisaris

The number of members of the Board of Commissioners may affect the effectiveness of the execution of duties of the Board of Commissioners. The determination of the number of members of the Board of Commissioners of the Public Company shall refer to the applicable laws and regulations, which are at least 2 (two) persons based on the provisions of the Financial Services Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 on the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Companies Public. In addition, it is also necessary to consider the conditions of the Open Company which include, among other things, the characteristics, capacities and sizes, as well as the achievement of objectives and the fulfillment of different business needs among the Open Company. However, the excessive number of members of the Board of Commissioners may potentially disrupt the effectiveness of the implementation of the BoC’s functions

Sebagaimana dalam Anggaran Dasar Perseroan, mekanisme penentuan jum-lah Dewan Komisaris dilakukan dengan mempertimbangkan best practice (peers grup perbankan) dimana Bank Buku II dengan total Aset selevel Perseroan maksimum memiliki jumlah Komisaris sebanyak 4 orang dan Direksi 5 orang. Dan tidak melebihi jumlah Direksi.

As stated in the Company’s Articles of Association, the mechanism for determining the number of BoC is conducted by considering best practice (peers of banking group) in which Bank Book II with total assets of the maximum level of Company has 4 Commissioners and 5 Directors. And not exceeding the number of Directors.

PrinsipPrinciple
















Prinsip 4 Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

Principle 4Improving the Quality of Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners

4 8

7

Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris.

The Board of Commissioners has a self assessment policy to assess the performance of the Board of Commissioners.

Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

The determination of the composition of the members of the Board of Commissioners takes into account the diversity of skills, knowledge, and experience required

• Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) Dewan Komisaris merupakan suatu pedoman yang digunakan sebagai bentuk akuntabilitas atas penilaian kinerja Dewan Komisaris secara kolegial. Self assessment atau penilaian sendiri dimaksud dilakukan oleh masing-masing anggota untuk menilai pelaksanaan kinerja Dewan Komisaris secara kolegial, dan bukan menilai kinerja individual masing-masing anggota Dewan Komisaris. Dengan adanya self assessment ini diharapkan masing-masing anggota Dewan Komisaris dapat berkontribusi untuk memperbaiki kinerja Dewan Komisaris secara berkesinambungan.

• The Board of Commissioners’ self assessment policy is a guideline used as a form of accountability for the performance of the Board of Commissioners in a collegial manner. Self assessment is conducted by each member to assess the performance of the Board of Commissioners in a collegial manner, rather than assessing the individual performance of each member of the Board of Commissioners. With this self assessment expected each member of the Board of Commissioners can contribute to improve the performance of the Board of Commissioners on an ongoing basi.

Komposisi Dewan Komisaris merupakan kombinasi karakteristik baik dari segi organ Dewan Komisaris maupun anggota Dewan Komisaris secara individu, sesuai dengan kebutuhan Perusahaan Terbuka. Karakteristik tersebut dapat tercermin dalam penentuan keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan dalam pelaksanaan tugas pengawasan dan pemberian nasihat oleh Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka. Komposisi yang telah memperhatikan kebutuhan Perusahaan Terbuka merupakan suatu hal yang positif, khususnya terkait pengambilan keputusan dalam rangka pelaksanaan fungsi pengawasan yang dilakukan dengan mempertimbangkan berbagai aspek yang lebih luas.

• The composition of the Board of Commissioners is a combination of characteristics both in terms of organ of Board of Commissioners and individual Board of Commissioners, in accordance with the needs of the Open Company. Such characteristics may be reflected in the determination of the skills, knowledge, and experience required for the implementation of supervisory and advisory tasks by the Board of Commissioners of the Public Company. Compositions that have taken into account the needs of the Open Company are a positive thing, especially regarding decision-making in the context of implementation of supervisory functions undertaken taking into account various broader aspects.

Kebijakan terkait dengan self asesment Dewan Komisaris tertuang dalam kebi-jakan self Asesment GCG perusahaan yang dilakukan secara berkala setiap 3 (tiga) bulan sekali

Policies related to the self-assessment of the Board of Commissioners are set forth in the Corporate GCG Self Regulation policy which is conducted periodically every 3 (three) months

Penentuan komposisi anggota De-wan Komisaris telah memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan dan pengalaman, termasuk usia sesuai dengan kebutuhan perusahaan

As stated in the Company’s Articles of Association, the mechanism for determining the number of BoC is conducted by considering best practice (peers of banking group) in which Bank Book II with total assets of the maximum level of Company has 4 Commissioners and 5 Directors. And not exceeding the number of Directors.

PrinsipPrinciple
















• Dalam kebijakan tesebut dapat mencakup kegiatan penilaian yang dilakukan beserta maksud dan tujuannya, waktu pelaksanaannya secara berkala, dan tolok ukur atau kriteria penilaian yang digunakan sesuai dengan dengan rekomendasi yang diberikan oleh fungsi nominasi dan remunerasi Perusahaan Terbuka, dimana adanya fungsi tersebut telah diwajibkan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.

• he policy may include assessment activities undertaken along with their purposes and objectives, periodic execution time, and benchmarks or assessment criteria used in accordance with the recommendations provided by the Open Company nomination and remuneration function, in which the functionality has been required in the Regulations Financial Services Authority Number 34/POJK.04/2014 concerning Nomination and Remuneration Committee of Issuers or Public Companies.

Blablablabalblablablablab

9 Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.

The self assessment policy to assess the performance of the Board of Commissioners, disclosed through the Annual Report of the Open Company.

Pengungkapan kebijakan self assessment atas kinerja Dewan Komisaris dilakukan tidak hanya untuk memenuhi aspek transparansi sebagai bentuk pertanggungjawaban atas pelaksanaan tugasnya, namun juga untuk memberikan keyakinan khususnya kepada para pemegang saham atau investor atas upaya-upaya yang perlu dilakukan dalam meningkatkan kinerja Dewan Komisaris. Dengan adanya pengungkapan tersebut pemegang saham atau investor mengetahui mekanisme check and balance terhadap kinerja Dewan Komisaris.

The disclosure of the self assessment policy on the performance of the Board of Commissioners is conducted not only to fulfill the transparency aspect as a form of accountability for the performance of its duties, but also to give confidence to shareholders or investors for the efforts to improve the performance of the Board of Commissioners. With the disclosure of shareholders or investors know the mechanism of check and balance on the performance of the Board of Commissioners.

Sebagaimana diungkapkan dalam Bab Tata Kelola dan Laporan Dewan Komisa-ris dalam Laporan Tahunan ini

As disclosed in the Board of Commissioners and Report of the Board of Commissioners in this Annual Report

PrinsipPrinciple
















10 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

The Board of Commissioners has a policy related to the resignation of members of the Board of Commissioners if they are involved in financial crimes

• Kebijakan pengunduran diri anggota Dewan Komisaris yang terlibat dalam kejahatan keuangan merupakan kebijakan yang dapat meningkatkan kepercayaan para pemangku kepentingan terhadap Perusahaan Terbuka, sehingga integritas perusahaan akan tetap terjaga. Kebijakan ini diperlukan untuk membantu kelancaran proses hukum dan agar proses hukum tersebut tidak mengganggu jalannya kegiatan usaha. Selain itu, dari sisi moralitas, kebijakan ini membangun budaya beretika di lingkungan Perusahaan Terbuka. Kebijakan tersebut dapat tercakup dalam Pedoman ataupun Kode Etik yang berlaku bagi Dewan Komisaris.

• The resignation policy of members of the Board of Commissioners involved in financial crimes is a policy that can increase stakeholders’ trust in the Open Company, so that the integrity of the company will be maintained. This policy is required to assist in the smooth running of legal process and to ensure that the legal process does not interfere with business activities. In addition, in terms of morality, this policy builds an ethical culture within the Open Company environment. Such policies may be covered by the Code or Code of Ethics applicable to the Board of Commissioners.

• Selanjutnya, yang dimaksud dengan terlibat dalam kejahatan keuangan merupakan adanya status terpidana terhadap anggota Dewan Komisaris dari pihak yang berwenang. Kejahatan keuangan dimaksud seperti manipulasi dan berbagai bentuk penggelapan dalam kegiatan jasa keuangan serta Tindakan Pidana Pencucian Uang sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Nomor 8 Tahun 2010 tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang

• Furthermore, what is meant by engaging in financial crime is the status of a convicted person against a member of the Board of Commissioners of the competent authority. Such financial crimes as manipulation and various forms of embezzlement in the activities of financial services and Criminal Acts of Money Laundering as referred to in Law Number 8 Year 2010 on Prevention and Eradication of Money Laundering Crime

Sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan dan dalam Pedoman Kerja Dewan Komisaris.

As regulated in the Company’s Articles of Association and in the Working Guidelines of the Board of Commissioners.

Tidak ada anggota Dewan Komisaris yang terlibat dalam kejahatan keuanganNo member of the Board of Commissioners is involved in financial crimes

PrinsipPrinciple
















11 Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi Nominasi dan Remunerasi menyusun kebijakan suksesi dalam proses Nominasi anggota Direksi.

Board of Commissioners or Committees performing the Nomination and Remuneration functions establish a succession policy in the process of Nomination of members of the Board of Directors.

Berdasarkan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik, komite yang menjalankan fungsi nominasi mempunyai tugas untuk menyusun kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses Nominasi calon anggota Direksi. Salah satu kebijakan yang dapat mendukung proses Nominasi sebagaimana dimaksud adalah kebijakan suksesi anggota Direksi. Kebijakan mengenai suksesi bertujuan untuk menjaga kesinambungan proses regenerasi atau kaderisasi kepemimpinan di perusahaan dalam rangka mempertahankan keberlanjutan bisnis dan tujuan jangka panjang perusahaan.

Under the terms of the Financial Services Authority (OJK) Regulation No. 34/POJK.04/2014 on the Nomination and Remuneration Committee of Issuers or Public Companies, the committees performing the nomination function have the duty to develop the policies and criteria required in the nomination process of the candidates for the Board of Directors. One of the policies that can support the Nomination process as referred to is the succession policy of the members of the Board of Directors. The policy of succession aims to maintain the continuity of the regeneration process or leadership cadre in the company in order to maintain the business sustainability and long-term goals of the company.

Dewan Komisaris yang menjadi ang-gota Komite Remunerasi dan Nomi-nasi telah menyusun kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam pros-es Nominasi calon anggota Direksi, dan telah diterapkan dalam penen-tuan Calon Direksi Perseroan.

The Board of Commissioners who are members of the Remuneration and Nomination Committee have prepared the policies and criteria required in the nomination process of the candidates for the Board of Directors, and has been applied in the determination of the Candidate of the Board of Directors.

Aspek III : Fungsi dan Peran Direksi Aspek III : Functions and Roles of the Board of Directors

Prinsip 5Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi.

Principle 5Strengthen the Membership and Composition of the Board of Directors.

5 12 Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka serta efektifitas dalam pengambilan keputusan.

Determination of the number of members of the Board of Directors to consider the conditions of the Public Company and the effectiveness of decision making

Sebagai organ perusahaan yang berwenang dalam pengurusan perusahaan, penentuan jumlah Direksi sangat mempengaruhi jalannya kinerja Perusahaan Terbuka. Dengan demikian, penentuan jumlah anggota Direksi harus dilakukan melalui pertimbangan yang matang dan wajib mengacu pada ketentuan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku, dimana berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik paling sedikit terdiri dari 2 (dua) orang. Disamping itu, dalam penentuan jumlah Direksi harus didasarkan pada kebutuhan untuk mencapai maksud dan tujuan Perusahaan Terbuka dan disesuaikan dengan kondisi Perusahaan Terbuka yang meliputi karakteristik, kapasitas, dan ukuran Perusahaan Terbuka serta bagaimana tercapainya efektivitas pengambilan keputusan Direksi.

As the organ of the company authorized in the management of the company, the determination of the number of Directors greatly affects the performance of the Company Open. Thus, the determination of the number of members of the Board of Directors shall be conducted through careful consideration and shall be subject to the provisions of the prevailing Laws and Regulations, which under the Regulation of the Financial Services Authority Number 33/POJK.04/2014 on the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies consists of 2 (two) persons. In addition, the determination of the number of Directors shall be based on the need to achieve the objectives and objectives of the Open Company and be adjusted to the conditions of the Open Company covering the characteristics, capacities and size of the Open Company and how the effectiveness of the Board of Directors’ decision making is made.

Sebagaimana dalam Anggaran Dasar Perseroan, mekanisme penentuan jumlah Direksi dilakukan dengan mempertimbangkan best practice (peers grup perbankan) dimana Bank Buku II dengan total Aset selevel Per-seroan maksimum memiliki jumlah Direksi sebanyak 5 orang.

As stated in the Company’s Articles of Association, the mechanism for determining the number of Directors is conducted by considering best practice (peers of banking group) in which Bank Book II with total assets of the maximum level of the Company has 5 Directors.

PrinsipPrinciple
















13 Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

Determination of the composition of members of the Board of Directors to pay attention to the diversity of skills, knowledge, and experience required.

Seperti halnya Dewan Komisaris, keberagaman komposisi anggota Direksi merupakan kombinasi karakteristik yang diinginkan baik dari segi organ Direksi maupun anggota Direksi secara individu, sesuai dengan kebutuhan Perusahaan Terbuka. Kombinasi tersebut ditentukan dengan cara memperhatikan keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang sesuai pada pembagian tugas dan fungsi jabatan Direksi dalam mencapai tujuan Perusahaan Terbuka. Dengan demikian, pertimbangan kombinasi karakteristik dimaksud akan berdampak dalam ketepatan proses pencalonan dan penunjukan individual anggota Direksi ataupun Direksi secara kolegial.

As with the Board of Commissioners, the diversity of the composition of the members of the Board of Directors is a combination of the desired characteristics in terms of both the Board of Directors and the Board of Directors individually, in accordance with the needs of the Open Company. The combination is determined by taking into account the appropriate skills, knowledge and experience on the division of duties and functions of the Board of Directors in achieving the objectives of the Open Company. Therefore, the consideration of the combination of such characteristics will have an impact in the accuracy of the nomination process and the individual appointment of members of the Board of Directors or the Board of Directors in a collegial manner.

Penentuan komposisi anggota Direk-si telah memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, usia dan pen-galaman sesuai dengan kebutuhan peru-sahaan

Determination of the composition of members of the Board of Directors has taken into account the diversity of skills, knowledge, age and experience in accordance with the needs of the company

14 Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.

Members of the Board of Directors in charge of accounting or finance have expertise and/or knowledge in accounting.

• Laporan Keuangan merupakan laporan pertanggungjawaban manajemen atas pengelolaan sumber daya yang dimiliki oleh Perusahaan Terbuka, yang wajib disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku umum di Indonesia dan juga peraturan OJK terkait, antara lain peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai penyajian dan pengungkapan Laporan Keuangan Perusahaan Terbuka. Berdasarkan peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai tanggung jawab Direksi atas Laporan Keuangan, Direksi secara tanggung renteng bertanggung jawab atas Laporan Keuangan, yang ditandatangani Direktur Utama dan anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan.

• •The Financial Statement is a management accountability report on the management of resources owned by the Open Company, which must be prepared and presented in accordance with the Indonesian Generally Accepted Accounting Standards as well as the related OJK regulations, including the regulations on the Capital Market sector governing regarding the presentation and disclosure of the Open Company Financial Statements. Under the laws and regulations of the Capital Market sector governing the Board of Directors’ responsibilities on the Financial Statements, the Board of Directors is jointly and severally liable for the Financial Statements signed by the President Director and the Board of Directors in charge of accounting or finance.

Direksi yang membawahi bidang Akun-tansi dan Keuangan di Bank BRI Agro adalah Direktur Operasional dan Keuan-gan dan memiliki pengetahuan di bidang tersebut baik dari latar belakang pendidi-kan maupun pengalaman kerja sebelum-nya di Bank BRI.

The Board of Directors in charge of Accounting and Finance at Bank BRI Agro is the Director of Operations and Finance and has knowledge in the field either from educational background or previous work experience at Bank BRI.

PrinsipPrinciple
















• Dengan demikian, pengungkapan dan penyusunan informasi keuangan yang disajikan dalam laporan keuangan akan sangat tergantung pada keahlian, dan/atau pengetahuan Direksi, khususnya anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan. Adanya kualifikasi keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi yang setidaknya dimiliki anggota Direksi dimaksud dapat memberikan keyakinan atas penyusunan Laporan Keuangan, sehingga Laporan Keuangan tersebut dapat diandalkan oleh para pemangku kepentingan (stakeholders) sebagai dasar pengambilan keputusan ekonomi terkait Perusahaan Terbuka dimaksud. Keahlian dan/atau pengetahuan tersebut dapat dibuktikan dengan latar belakang pendidikan, sertifikasi pelatihan, dan/atau pengalaman kerja terkait.

• Thus, the disclosure and preparation of financial information presented in the financial statements will largely depend on the expertise, and/or knowledge of the Board of Directors, in particular the members of the Board of Directors in charge of accounting or finance. The existence of a qualification of expertise and/or knowledge in the field of accounting which at least the members of the Board of Directors can provide confidence in the preparation of the Financial Statement, so that the Financial Statement can be relied upon by the stakeholders as the basis for economic decision making related to the Open Company. Such expertise and/or knowledge may be evidenced by educational background, training certification, and/or related work experience.

Penyajian dan pengungkapan Laporan Keuangan telah sesuai dengan ketentuan dan kaidah akuntansi yang berlaku

Presentation and disclosure of Financial Statements are in conformity with applicable rules and accounting rules

15 Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi.

The Board of Directors has a self assessment policy to assess the performance of the Board of Directorsi.

• Seperti halnya pada Dewan Komisaris, kebijakan penilaian sendiri (self assessment) Direksi merupakan suatu pedoman yang digunakan sebagai bentuk akuntabilitas atas penilaian kinerja Direksi secara kolegial. Self assessment atau penilaian sendiri dimaksud dilakukan oleh masing-masing anggota Direksi untuk menilai pelaksanaan kinerja Direksi secara kolegial, dan bukan menilai kinerja individual masing-masing anggota Direksi. Dengan adanya self assessment ini diharapkan masing-masing anggota Direksi dapat berkontribusi untuk memperbaiki kinerja Direksi secara berkesinambungan.

• As with the Board of Commissioners, the Board of Directors’ self assessment policy is a guideline used as a form of accountability for the performance of the Board of Directors in a collegial manner. Self assessment is conducted by each member of the Board of Directors to assess the performance of the Board of Directors’ performance in a collegial manner rather than assessing the individual performance of each member of the Board of Directors. With this self assessment is expected each member of the Board of Directors can contribute to improve the performance of the Board of Directors on an ongoing basis.

Kebijakan terkait dengan self asesment direksi tertuang dalam kebijakan self Asesment GCG perusahaan yang dilaku-kan secara berkala setiap 3 (tiga) bulan sekali.

Policies related to the self assessment of directors are set forth in the GCG Corporate Self Assessment policy which is conducted periodically every 3 (three) months.

Prinsip 6Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi.

Principle 6Improving the Quality of Duties and Responsibilities of the Board of Directors.

6

PrinsipPrinciple
















Terdapat KPI (Key Performance Indicator) untuk Direksi yang dipergunakan untuk menilai kinerja Direksi

There is a KPI (Key Performance Indicator) for the Board of Directors that is used to assess the performance of the Board of Directors

• Dalam kebijakan tesebut dapat mencakup kegiatan penilaian yang dilakukan beserta maksud dan tujuannya, waktu pelaksanaannya secara berkala, dan tolak ukur atau kriteria penilaian yang digunakan sesuai dengan dengan rekomendasi yang diberikan oleh fungsi nominasi dan remunerasi Perusahaan Terbuka, dimana pembentukan fungsi tersebut telah diwajibkan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik

• The policy may include assessment activities undertaken along with their aims and objectives, periodic execution time, and benchmarks or assessment criteria used in accordance with the recommendations provided by the Open Company nomination and remuneration function, in which the formation of such functions is required in the Regulations Financial Services Authority Number 34/POJK.04/2014 concerning Nomination and Remuneration Committee of Issuers or Public Companies

16 Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan melalui laporan tahunan Perusahaan Terbuka

The Board of Directors has a policy related to the resignation of members of the Board of Directors if they are involved in a financial crime.

Pengungkapan kebijakan self assessment atas kinerja Direksi dilakukan tidak hanya untuk memenuhi aspek transparansi sebagai bentuk pertanggungjawaban atas pelaksanaan tugasnya, namun juga untuk memberikan informasi penting atas upaya-upaya perbaikan dalam pengelolaan Perusahaan Terbuka. Informasi tersebut sangat bermanfaat untuk memberikan keyakinan kepada pemegang saham atau investor bahwa terdapat kepastian pengelolaan perusahaan terus dilakukan ke arah yang lebih baik. Dengan adanya pengungkapan tersebut pemegang saham atau investor mengetahui mekanisme check and balance terhadap kinerja Direksi.

Disclosure of the self assessment policy on the performance of the Board of Directors is conducted not only to fulfill the transparency aspect as a form of responsibility for the performance of its duties, but also to provide important information on the improvement efforts in the management of the Open Company. Such information is very useful to provide confidence to the shareholders or investors that there is certainty of corporate management continues to be done in a better direction. With the disclosure of shareholders or investors know the mechanism of check and balance on the performance of the Board of Directors.

Sebagaimana diungkapkan dalam Bab Tata Kelola Perusahaan dan dan Laporan Direksi

As disclosed in Corporate Governance Chapter and Report of the Board of Directors

PrinsipPrinciple
















17 Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

The Board of Directors has a policy related to the resignation of members of the Board of Directors if they are involved in a financial crime.

• Kebijakan pengunduran diri anggota Direksi yang terlibat dalam kejahatan keuangan merupakan kebijakan yang dapat meningkatkan kepercayaan para pemangku kepentingan terhadap Perusahaan Terbuka, sehingga integritas perusahaan akan tetap terjaga. Kebijakan ini diperlukan untuk membantu kelancaran proses hukum dan agar proses hukum tersebut tidak mengganggu jalannya kegiatan usaha. Selain itu, dari sisi moralitas, kebijakan ini akan membangun budaya beretika di lingkungan Perusahaan Terbuka. Kebijakan tersebut dapat tercakup dalam Pedoman ataupun Kode Etik yang berlaku bagi Direksi.

• The resignation policies of members of the Board of Directors involved in financial crime are policies that can increase stakeholders’ trust in the Open Company, so that the integrity of the company will be maintained. This policy is required to assist in the smooth running of legal process and to ensure that the legal process does not interfere with business activities. In addition, in terms of morality, this policy will build an ethical culture in the Open Company environment. Such policies may be covered by the Code or Code of Ethics applicable to the Board of Directors.

• Selanjutnya, yang dimaksud dengan terlibat dalam kejahatan keuangan merupakan adanya status terpidana terhadap anggota Direksi dari pihak yang berwenang. Kejahatan keuangan dimaksud seperti manipulasi dan berbagai bentuk penggelapan dalam kegiatan jasa keuangan serta Tindakan Pidana Pencucian Uang sebagaimana dimaksud dalam Undang Undang Nomor 8 Tahun 2010 tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang

• Furthermore, what is meant by engaging in financial crime is the status of a convicted person against a member of the Board of Directors of the competent authority. Such financial crimes are manipulated and various forms of embezzlement in the activities of financial services as well as Money Laundering Crimes Act as referred to in Law Number 8 Year 2010 concerning the Prevention and Eradication of Money Laundering Crime

Sebagaimana tertuang dalam Angaran Dasar Perseroan dan Pedoman Kerja Di-reksi.

As set forth in the Company’s Fundamentals and Working Guidelines of the Board of Directors.

Tidak ada anggota Direksi yang terlibat kejahatan keuangan

No member of the Board of Directors is involved in a financial crime

PrinsipPrinciple
















18

19

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading.

The Open Company has a policy to prevent the occurrence of insider trading.

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud.

Open companies have anti-corruption and anti-fraud policies.

Seseorang yang mempunyai informasi orang dalam dilarang melakukan suatu transaksi Efek dengan menggunakan informasi orang dalam sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang mengenai Pasar Modal. Perusahaan Terbuka dapat meminimalisir terjadinya insider trading tersebut melalui kebijakan pencegahan, misalnya dengan memisahkan secara tegas data dan/atau informasi yang bersifat rahasia dengan yang bersifat publik, serta membagi tugas dan tanggung jawab atas pengelolaan informasi dimaksud secara proporsional dan efisien

A person who has inside information is prohibited from engaging in a Securities transaction by using inside information as referred to in the Capital Market Law. Open companies can minimize the occurrence of insider trading through prevention policies, for example by separating expressly confidential data and/or information with a public nature, as well as divide the duties and responsibilities for the management of information referred to proportionally and efficiently

Kebijakan anti korupsi bermanfaat untuk memastikan agar kegiatan usaha Perusahaan Terbuka dilakukan secara legal, prudent, dan sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola yang baik. Kebijakan tersebut dapat merupakan bagian dalam kode etik, ataupun dalam bentuk tersendiri. Dalam kebijakan tersebut dapat meliputi antara lain mengenai program dan prosedur yang dilakukan dalam mengatasi praktik korupsi, balas jasa (kickbacks), fraud, suap dan/atau gratifikasi dalam Perusahaan Terbuka. Lingkup dari kebijakan tersebut harus menggambarkan pencegahan Perusahaan Terbuka terhadap segala praktik korupsi baik memberi atau menerima dari pihak lain.

Anti-corruption policies are useful to ensure that the Company’s business activities are conducted legally, prudently, and in accordance with the principles of good governance. The policy may be part of the code of ethics, or in its own form. In the policy may include among others the programs and procedures undertaken in overcoming corrupt practices, kickbacks, fraud, bribery and/or gratification in the Open Company. The scope of the policy should illustrate the prevention of the Open Company against any corrupt practices of either giving or receiving from others.

BRI Agro memiliki kebijakan Pelayanan dan pengelolaan informasi PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk yang diatur dalam Surat No B.04/DIR.01.02/SKP/12/2014 yang diterbitkan pada tanggal 16 Desember 2014.

BRI Agro owns PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk’s information and service management policies as set forth in Letter No. B.04/DIR.01.02/SKP/12/2014 issued on December 16, 2014.

Bank memiliki kebijakan anti fraud sesuai SK No.Kep : B.34/Dir.01.02/KMRH/09/2015 tanggal 30 September 2015 tentang Strategi Anti Fraud

The Bank has an anti fraud policy in accordance with SK No.Kep: B.34/Dir.01.02/KMRH/09/2015 dated 30 September 2015 on Anti Fraud Strategy

Prinsip 7Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan.

Principle 7Improving Aspects of Corporate Governance through Stakeholder Participation.

7

Aspek IV : Partisipasi Pemangku Kepentingan Aspek IV : Stakeholder Participation

PrinsipPrinciple
















20 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor.

The Open Company has a policy on the selection and upgrading of suppliers or vendors

• Kebijakan tentang seleksi pemasok atau vendor bermanfaat untuk memastikan agar Perusahaan Terbuka memperoleh barang atau jasa yang diperlukan dengan harga yang kompetitif dan kualitas yang baik. Sedangkan kebijakan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor bermanfaat untuk memastikan bahwa rantai pasokan (supply chain) berjalan dengan efisien dan efektif. Kemampuan pemasok atau vendor dalam memasok/memenuhi barang atau jasa yang dibutuhkan perusahaan akan mempengaruhi kualitas output perusahaan.

• Supplier or vendor selection policy is useful to ensure that the Company acquires the required goods or services at competitive prices and good quality. While the policy of increasing the ability of suppliers or vendors is useful to ensure that the supply chain (supply chain) running efficiently and effectively. The ability of suppliers or vendors to supply/meet the goods or services required by the company will affect the quality of company output.

• Dengan demikian, pelaksanaan kebijakan-kebijakan tersebut dapat menjamin kontinuitas pasokan, baik dari segi kuantitas maupun kualitas yang dibutuhkan Perusahaan Terbuka. Adapun cakupan kebijakan ini meliputi kriteria dalam pemilihan pemasok atau vendor, mekanisme pengadaan yang transparan, upaya peningkatan kemampuan pemasok atau vendor, dan pemenuhan hak-hak yang berkaitan dengan pemasok atau vendor

• Thus, the implementation of such policies can ensure the continuity of supply, both in terms of quantity and quality required by the Open Company. The scope of this policy includes criteria in the selection of suppliers or vendors, transparent procurement mechanisms, enhancement of supplier or vendor capabilities, and the fulfillment of rights relating to suppliers or vendors

Perusahaan memiliki kebijakan yang mengatur seleksi pemasok atau ven-dor yang diantaranya telah meliputi kriteria-kriteria tersebut yang ter-tuang dalam aturan Pengadaan Barang dan Jasa NOKEP B.301 A/Dir.01.05/OPS/03/2015 tanggal 31 Maret 2015

The Company has a policy that regulates the selection of suppliers or vendors including among them the criteria contained in the rules of Procurement of Goods and Services NOKEP B.301 A/Dir.01.05/OPS/03/2015 dated March 31, 2015

21 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur.

The Open Company has a policy on the fulfillment of creditor rights.

Kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur digunakan sebagai pedoman dalam melakukan pinjaman kepada kreditur. Tujuan dari kebijakan dimaksud adalah untuk menjaga terpenuhinya hak-hak dan menjaga kepercayaan kreditur terhadap Perusahaan Terbuka. Dalam kebijakan tersebut mencakup pertimbangan dalam melakukan perjanjian, serta tindak lanjut dalam pemenuhan kewajiban Perusahaan Terbuka kepada kreditur

The policy on the fulfillment of creditor rights is used as a guide in lending to creditors. The purpose of the policy is to maintain the fulfillment of rights and maintain the creditor’s trust in the Open Company. The policy includes consideration in making the agreement, as well as follow-up in fulfilling the obligations of the Open Company to the creditor

Perseroan dalam kedudukannya se-bagai kreditur (perseroan menerbitkan obligasi) memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur seperti tertuang dalam perjanjian dengan wali amanat

The Company in its position as a creditor (bond issuing company) has a policy on the fulfillment of creditor rights as stated in the agreement with the trustee.

Pelaksanaan Pengadaan Barang dan Jasa telah sesuai dan mengikuti keten-tuan yang ada

Implementation of Procurement of Goods and Services has been in accordance and follow the existing provisions

PrinsipPrinciple
















22

23

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem whistleblowing.

The Open Company has a whistleblowing system policy.

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan karyawan.

The Open Company has a policy of providing long-term incentives to the Directors and employees

Kebijakan sistem whistleblowing yang telah disusun dengan baik akan memberikan kepastian perlindungan kepada saksi atau pelapor atas suatu indikasi pelanggaran yang dilakukan karyawan atau manajemen Perusahaan Terbuka. Penerapan kebijakan sistem tersebut akan berdampak pada pembentukan budaya tata kelola perusahaan yang baik. Kebijakan sistem whistleblowing mencakup antara lain jenis pelanggaran yang dapat dilaporkan melalui sistem whistleblowing, cara pengaduan, perlindungan dan jaminan kerahasiaan pelapor, penanganan pengaduan, pihak yang mengelola aduan, dan hasil penanganan dan tindak lanjut pengaduan.

A well-structured whistleblowing system policy will provide assurance of protection to witnesses or reporters for an indication of infringement by the employee or the management of the Public Company. Implementation of the system policy will have an impact on the establishment of a good corporate governance culture. Whistleblowing system policies include among other types of violations that can be reported through whistleblowing systems, complaints, safeguards and confidentiality of the complainant, complaint handling, complaints handling, and the results of the handling and follow-up of complaints.

• Insentif jangka panjang merupakan insentif yang didasarkan atas pencapaian kinerja jangka panjang. Rencana insentif jangka panjang mempunyai dasar pemikiran bahwa kinerja jangka panjang perusahaan tercermin oleh pertumbuhan nilai dari saham atau target-target jangka panjang perusahaan lainnya. Insentif jangka panjang bermanfaat dalam rangka menjaga loyalitas dan memberikan motivasi kepada Direksi dan karyawan untuk menigkatkan kinerja atau produktivitasnya yang akan berdampak pada peningkatan kinerja perusahaan dalam jangka panjang.

• Long-term incentives are an incentive based on achieving long-term performance. Long-term incentive plans have a rationale that the long-term performance of the company is reflected by the growth in the value of the stock or other long-term targets of the company. Long-term incentives are useful in order to maintain loyalty and motivate the Directors and employees to boost performance or productivity that will impact on improving the company’s performance over the long term.

BRI Agro telah memiliki aturan terkait dengan WBS yang diatur Surat Kepu-tusan Direksi No. Kpts.: B.25/DIR.01.02/SKAI/10/2016 tanggal 30 Oktober 2016 tentang revisi Sistem Pelaporan Pel-anggaran (Whistleblowing System

BRI Agro already has rules relating to WBS which is governed by Directors Decision Letter No. Kpts .: B.25/DIR.01.02/SKAI/10/2016 dated October 30, 2016 on the revision of the Whistleblowing System

Sampai dengan tahun 2017, sesuai dengan kondisi keuangan Perseroan, kebijakan pemberian insentif jangka panjang untuk Direksi dan karyawan masih dalam proses pembahasan manajemen

Up to 2017, in accordance with the Company’s financial condition, long-term incentive policies for Directors and employees are still under management process

PrinsipPrinciple

RekomendasiReccomendation















24 Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain Situs Web sebagai media keterbukaan informasi.

The Open Company utilizes the use of information technology more broadly than the Website as a medium of information disclosure.

Penggunaan teknologi informasi dapat bermanfaat sebagai media keterbukaan informasi. Adapun keterbukaan informasi yang dilakukan tidak hanya keterbukaan informasi yang telah diatur dalam peraturan perundang-undangan, namun juga informasi lain terkait Perusahaan Terbuka yang dirasakan bermanfaat untuk diketahui pemegang saham atau investor. Dengan pemanfaatan teknologi informasi secara lebih luas selain Situs Web diharapkan perusahaan dapat meningkatkan efektivitas penyebaran informasi perusahaan. Meskipun demikian, pemanfaatan teknologi informasi yang dilakukan tetap memperhatikan manfaat dan biaya perusahaan.

The use of information technology can be useful as a medium of information disclosure. The disclosure of information that is done not only information disclosure that has been regulated in legislation, but also other information related to Open Company that is felt useful to be known to shareholders or investors. With the utilization of information technology more widely than the Website expected the company can improve the effectiveness of the dissemination of corporate information. Nevertheless, the utilization of information technology undertaken still pay attention to the benefits and costs of the company.

Keterbukaan informasi hingga saat ini disampaikan melalui : situs web pe-rusahaan www.briagro.co.id, koran nasional dan web bursa efek. Namun demikian, BAnk juga telah mempunyai akun media sosial untuk menginfor-masikan kepada publik, diantaranya facebook, twitter dan instagram

Disclosure of information to date is submitted through: company website www.briagro.co.id, national newspapers and web stock exchange. However, the Bank also has a social media account to inform the public, including facebook, twitter and instagram

Prinsip 8 Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi

Principle 8Improving the Implementation of Information Disclosure

8

Aspek V : Keterbukaan Informasi Aspek V : Information Transparency

PrinsipPrinciple
















PrinsipPrinciple




25 Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali

The Open Company Annual Report reveals the final beneficiary ownership of an Open Company stake of at least 5% (five per cent), in addition to disclosure of the ultimate beneficial owner in the shares ownership of the Open Company through major shareholders and controllers.

Peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai penyampaian laporan tahunan Perusahaan Terbuka telah mengatur kewajiban pengungkapan informasi mengenai pemegang saham yang memiliki 5% (lima persen) atau lebih saham Perusahaan Terbuka, serta kewajiban pengungkapan informasi mengenai pemegang saham utama dan pengendali Perusahaan Terbuka baik langsung maupun tidak langsung sampai dengan pemilik manfaat terakhir dalam kepemilikan saham tersebut. Dalam Pedoman Tata Kelola ini direkomendasikan untuk mengungkapkan pemilik manfaat akhir atas kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), selain mengungkapkan pemilik manfaat akhir dari kepemilikan saham oleh pemegang saham utama dan pengendali.

Legislation in the Capital Market sector governing the submission of the Company’s annual report has set out the disclosure obligation concerning shareholders holding 5% (five percent) or more of the shares of the Public Company, as well as the disclosure obligations of the major shareholders and controllers of the Public Company either directly or indirectly up to the last beneficial owner in the ownership of such shares. In this Governance Manual it is recommended to disclose the ultimate beneficiary of an ownership interest in the Open Company at least 5% (five per cent), other than to disclose the ultimate beneficial owner of the ownership of shares by the major shareholders and controllers.

Pemilik akhir dalam kepemilikan saham telah disajikan sebagaimana Laporan Tahunan Perseroan

The final owner of share ownership has been presented as the Company’s Annual Report













Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) RUPS merupakan organ tertinggi dalam tata kelola perusahaan BRI Agro yang memiliki fungsi sebagai wadah bagi para pemegang saham untuk mengambil keputusan. Dalam RUPS, keputusan yang diambil didasarkan pada kepentingan Bank, serta dilakukan secara wajar dan transparan. RUPS memiliki wewenang yang tidak diberikan kepada Direksi dan Dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Bank dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Adapun RUPS yang diselenggarakan oleh BRI Agro mengacu pada dasar hukum berikut:

1. Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

2. POJK No. 32/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.

3. Anggaran Dasar Bank.

Hak, Wewenang, Tanggung Jawab RUPS dan Pemegang SahamHak dan wewenang RUPS, antara lain yaitu mengubah anggaran dasar Perseroan, mengangkat dan memberhentikan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris, mengesahkan laporan keuangan, mengubah besarnya modal Dasar, Modal ditempatkan maupun modal disetor serta lainnya.

Direksi atau Dewan Komisaris wajib menyelenggarakan RUPS sebagai media pertanggungjawaban pengurusan Perseroan selama satu tahun. Sesuai dengan ketentuan Pasal 78 Ayat (1) Undang Undang No 40 Tahun 2007 Perseroan Terbatas dan dan Pasal 20 ayat (1) Anggaran Dasar Perseroan.

Hak, wewenang dan Tanggungjawab Pemegang Saham sesuai dengan POJK No. 32/POJK.04/2014 dan Anggaran Dasar Perseroan yang dapat diakses dalam website perusahaan www.briagro.co.id.

Bank mendorong semua pemegang saham termasuk pemegang saham institusi untuk menghadiri RUPS yang diselenggarakan oleh Bank.

Tata Cara Penyelenggaraan RUPS

Tata cara penyelenggaran RUPS Tahun dan RUPS Luar Biasa Bank BRI Agro telah diatur dalam Anggaran Dasar PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga yang telah sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas maupun Anggaran Dasar Perseroan.

Pelaksanaan RUPS 2017Pada tahun 2017 Perseroan telah menyelenggarakan 2 (dua) kali Rapat Umum Pemegang Saham yaitu Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diselenggarakan pada tanggal 12 April 2017 dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diselenggarakan pada tanggal 6 Desember 2017. Kedua pelaksanaan RUPS bertempat di tempat kedudukan Perseroan yaitu di gedung BRI Agro, Jl. Warung Jati Barat No. 139, Jakarta.

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) GMS is the highest organ in corporate governance of BRI Agro which has a function as a forum for shareholders to take decisions. In the General Meeting of Shareholders, the decisions made are based on the Bank’s interest, and are carried out fairly and transparently. The GMS has the authority not granted to the Board of Directors and Board of Commissioners as stipulated in the Bank’s Articles of Association and prevailing laws and regulations.

The GMS held by BRI Agro refers to the following legal basis:

1. Law no. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company.

2. POJK No. 32/POJK.04/2014 dated December 8, 2014 concerning the Plan and Implementation of the Company’s Stockholders’ General Meeting of Shareholders.

3. Bank’s Articles of Association

Rights, Powers, Responsibilities of GMS and ShareholdersThe rights and powers of the GMS, among others, are amending the Company’s articles of association, appointing and dismissing members of the Board of Directors and Board of Commissioners, approving financial statements, changing the amount of authorized capital, issued and paid up capital and others.

The Board of Directors or the Board of Commissioners shall convene the General Meeting of Shareholders as a medium of responsibility for the management of the Company for one year. In accordance with the provisions of Article 78 Paragraph (1) of Law Number 40 Year 2007 of Limited Liability Company and and Article 20 paragraph (1) of Company’s Articles of Association.

Rights, authority and Responsibility of Shareholders in accordance with POJK No. 32/POJK.04/2014 and the Articles of Association of the Company which are accessible on the company website www.briagro.co.id.

The Bank encourages all shareholders including institutional shareholders to attend the GMS held by the Bank.

Procedures of the Extraordinary General Meeting of ShareholdersProcedures for the holding of the AGMS of the Year and Extraordinary GMS of Bank BRI Agro are stipulated in the Articles of Association of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga which is in compliance with Law no. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company and Company’s Articles of Association.

Implementation of GMS 2017In 2017 the Company has held 2 (two) General Shareholders Meeting (AGMS) held on April 12, 2017 and the Extraordinary General Meeting of Shareholders held on December 6, 2017. The two executions of the GMS took place at the place of domicile of the Company is in BRI Agro building, Jl. Warung Jati Barat No.: 139, Jakarta.













RUPS Tahunan Tahun Buku 2016 Pelaksanaan RUPS Tahunan Tahun Buku 2016 Salah satu tata cara penyelenggaraan RUPS dan RUPS Luar Biasa adalah melakukan pemanggilan terhadap Pemegang Saham dan pada tahun 2017 telah menyampaikan pemberitahuan dan undangan kepada pemegang saham, dengan rincian sebagai berikut:

Pemberitahuan | Notice Pengumuman | Announcement

Undangan | Invitation Pelaksanaan | Implementation

Referensi ketentuan | Reference terms

Hasil RUPS | Results of the GMS

Disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan pada tanggal 27 Februari 2017 dengan nomor B.32/Dir.5/SKP/II/2017

Presented to the Financial Services Authority on 27 February 2017 with number B.32/Dir.5/SKP/II/2017

Pemberitahuan mengenai akan diselengarakannya rapat kepada pemegang saham pada tanggal 6 Maret 2017 melalui Surat Kabar Nasional Investor Daily, Situs web IDX www.idx.co.id dan situs Web Perusahaan www.briagro.co.id

Notification of the shareholders’ meeting to be held on March 6, 2017 through the National Investor Daily Newsletter, IDX Website www.idx.co.id and Company website www.briagro.co.id

Pemanggilan kepada pemegang saham pada tanggal 21 Maret 2017 melalui Surat Kabar Nasional Investor Daily, Situs web IDX www.idx.co.id dan situs Web Perusahaan www.briagro.co.id

Calling to shareholders on March 21, 2017 through the National Investor Daily Newsletter, IDX Website www.idx.co.id and Company website www.briagro.co.id

RUPS Tahunan dilaksanakan pada 12 April 2017 pukul 11.46 WIB s.d 13.57 WIB bertempat di tempat kedudukan Perseroan yaitu di gedung BRI Agro, Jl. Warung Jati Barat No. 139, Jakarta

The Annual General Meeting of Shareholders held on 12 April 2017 at 11.46 WIB s.d 13.57 WIB held at the Company’s domicile at BRI Agro Building, Jl. Warung Jati Barat No.: 139, Jakarta

Pokok-pokok keputusan RUPST pada tanggal 17 April 2017 Dimuat pada harian Investor Daily, situs idx www.idx.co.id dan situs web www.briagro.co.id tanggal 17 April 2017.

Bukti pengumuman Dan Akta Resume RUPS dari Notaris disampaikan kepada OJK (Pasar Modal & Pengawas) dan BEI (e-Reporting) tanggal 17 April 2017.

Perusahaan Terbuka wajib terlebih dahulu menyampaikan pemberitahuan mata acara rapat kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 5 (lima) hari kerja sebelum pengumuman RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman RUPS.

Perusahaan Terbuka wajib melakukan pengumuman RUPS kepada pemegang saham paling lambat 14 (empat belas) hari sebelum pemanggilan RUPS

Perusahaan Terbuka wajib melakukan pemanggilan kepada pemegang saham paling lambat 21 (dua puluh satu) hari sebelum RUPS

Ringkasan Risalah RUPS wajib disosialisasikan kepada masyarakat melalui minimal 1 surat kabar berbahasa indonesia nasional, website idx dan sebsite perusahaan.

Risalah RUPS sebagaimana dimaksud dalam Pasal 32 ayat (1) wajib disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelahRUPS diselenggarakan.

An Open Company must first submit a meeting notification to the Financial Services Authority no later than 5 (five) working days prior to the announcement of the GMS, not taking into account the date of the GMS announcement. An Open Company is obligated to announce the GMS to the shareholders no later than 14 (fourteen) days prior to the call of the GMS The Open Company is obliged to call the shareholders no later than 21 (twenty one) days prior to the General Meeting of Shareholders

Summary of RUPS Minutes must be socialized to the public through at least one national Indonesian language newspaper, idx website and company website.

The minutes of the GMS as referred to in Article 32 paragraph (1) shall be submitted to the Financial Services Authority no later than 30 (thirty) days after the AGMS is held.

Principal resolutions of the AGMS on April 17, 2017 Is published on Investor Daily, idx website www.idx.co.id and website www.briagro.co.id dated 17 April 2017.Proof of announcement

And the GMS Resume Deed from Notarysubmitted to OJK (Capital Market & Supervisor) and BEI (e-Reporting) dated 17 April 2017.

Annual GMS of Fiscal Year 2016Execution of Annual GMS of Fiscal Year 2016One of the procedures of the GMS and Extraordinary General Meeting of Shareholders is to call the Shareholders and in 2017 have notified and invited the shareholders, with details as follows:













Mata Acara RUPS Tahunan Tahun Buku 2016 :1. Persetujuan Laporan Tahunan termasuk pengesahan

Laporan Keuangan dan Laporan Penggunaan Dana PUT VI serta Laporan Pengawasan Dewan Komisaris Tahun Buku 2016 sekaligus pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (aquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama Tahun Buku 2016.

2. Penetapan penggunaan Laba Usaha Perseroan Tahun Buku 2016

3. Persetujuan pemberian tantiem Tahun Buku 2016 dan benefit lainnya tahun 2017 kepada Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

4. Persetujuan penunjukan Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan Tahun Buku 2017.

5. Perubahan Susunan Pengurus.

6. Persetujuan Peningkatan Modal Dasar dengan demikian merubah pasal 4 Anggaran Dasar Perseroan

7. Persetujuan penerbitan saham baru melalui Penambahan Modal Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2015 tanggal 16 Desember 2015 untuk sebanyak-banyaknya 7.692.307.692 lembar saham.

8. Pemberian Kuasa dari Rapat Umum Pemegang Saham tahunan kepada Direktur Utama Perseroan untuk menandatangani Akta Pernyataan Keputusan Rapat (PKR).

Kehadiran RUPS Tahunan Tahun Buku 2016Dewan Komisaris dan Direksi yang hadir dalam RUPS Tahunan Tahun Buku 2016 tanggal 12 April 2017 adalah sebagai berikut:

Eye Annual GMS Events of Fiscal Year 2016:1. The approval of the Annual Report includes the

approval of the Financial Statements and the Report of the Usage of Dana PUT VI and the Report of Supervision of the Board of Commissioners of the Fiscal Year 2016 as well as the granting of full duties and discharge of responsibility (aquit et de charge) to the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company for the actions of the management and supervision run during the 2016 Fiscal Year.

2. Determination of the use of the Company’s Business Profit for the Fiscal Year 2016

3. Approval of granting of tantiem for fiscal year 2016 and other benefits of 2017 to the members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company.

4. Approval of the appointment of a Public Accountant to audit the Financial Statements of Book Year 2017.

5. Change of Board Composition.

6. Approval of Basic Capital Upgrade thereby amending Article 4 of the Company’s Articles of Association

7. Approval of the issuance of new shares through the addition of capital with pre-emptive rights as referred to in Regulation of the Financial Services Authority no. 32/POJK.04/2015 dated December 16, 2015 for a maximum of 7,692,307,692 shares.

8. Provision of Authorization from the Annual General Meeting of Shareholders to the President Director of the Company to sign the Deed of Meeting Decision Statement (PKR).

Attendance of Annual GMS of Fiscal Year 2016The Boards of Commissioners and Directors who were present at the Annual General Meeting of the 2016 Fiscal Year of April 12, 2017 are as follows:

Jabatan | PositionNama | Name Hadir | Present Tidak HadirNot present

KeteranganExplanation

Bambang Soepeno

Achmad Fachmi

Saptono Siwi

Roswita Nilakurnia

I Komang Sudiarsa

Mustari Damopolii

Zainuddin Mappa

Zuhri Anwar

Sahala Manalu

√

√

√

√

√

√

√

√

√

Komisaris Utama/ Komisaris IndependenPresident Commissioner/Independent Commissioner

Komisaris Independen Independent Commissioner

Komisaris | Commissioner


Direktur Utama | President Director

Direktur | Director

Direktur | Director

Direktur | Director

Direktur | Director













Kehadiran Pemegang SahamSaham yang hadir dan/atau diwakili dalam Rapat berjumlah 14.391.260.077 saham setara dengan 93,90% dari seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan.

Mekanisme Pengambilan Keputusan RapatKeputusan Rapat dilakukan dengan cara musyawarah untuk mufakat. Apabila Musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka dilakukan pemungutan suara.

Kesempatan Mengajukan Tanggapan & Hasil Pemungutan Suara dalam Rapat.Pemegang Saham telah diberikan kesempatan untuk mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat dalam setiap Mata Acara Rapat. Adapun jumlah Pemegang Saham yang mengajukan pertanyaan dan/atau pendapat (tanggapan) dalam Rapat, serta hasil pengambilan keputusan melalui pemungutan suara.

Hasil Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2016 adalah sebagai berikut :

Attendance of ShareholdersShares attended and/or represented in the Meeting amounted to 14,391,260,077 shares equivalent to 93.90% of the total number of shares with valid voting rights issued by the Company.

Mechanism of Meeting Decision MakingMeeting decisions are made by deliberation to consensus. If the Deliberation for consensus is not reached then it is voting.

Opportunity to Submit Response & Results of Voting in the Meeting.Shareholders have been given the opportunity to ask questions and/or provide opinions in each Eye of the Meeting. The number of Shareholders who ask questions and/or opinions (responses) in the Meeting, as well as the results of decision-making through voting.

Results of Annual GMS Decree of Fiscal Year 2016are as follows :

PertamaFirst

Menerima dan mengesahkan Laporan Tahunan Direksi dan Pengesahan Laporan Keuangan Tahun Buku 2016, termasuk Laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Terbatas (PUT) VI yaitu :

Jumlah hasil PUT VI : Rp. 499.979.495.860,00Biaya PUT VI : Rp. 1.167.680.161,00Hasil Bersih : Rp. 498.811.815.699,00Rencana Penggunaan Dana sesuai Prospektus : Rp. 498.811.815.699,00Realisasi Penggunaan Dana sesuai Prospektus : Rp. nihil Sisa Dana Hasil PUT VI : Rp. 498.811.815.699,00

Accept and ratify the Annual Report of the Board of Directors and Ratification of Financial Statements for Fiscal Year 2016, including the Report of the Board of Commissioners’ supervisory duties and the Report on the Realization of the Use of Funds of Limited Public Offering (PUT) VI, namely:

Number of PUT VI results : Rp. 499.979.495.860,00Cost of PUT VI : Rp. 1.167.680.161,00Net Result : Rp. 498.811.815.699,00Fund Use Plan according to Prospectus : Rp. 498.811.815.699,00Actual Use of Funds in accordance with the Prospectus: Rp. nilRemnant Fund of PUT VI: Rp. 498.811.815.699,00

14.391.260.077 (100%)

Nihilnil

Nihilnil

2 (dua) person)

1

AgendaAgenda Setuju

AgreeTidak Setuju

DisagreeAbstainAbstain

TanggapanResponse

No Keputusan RUPS LB Tahun 2017GMS decision

Jumlah Suara & PersentaseNumber of Sounds & Percentages













Menerima dan mengesahkan Neraca dan Perhitungan Laba/Rugi usaha Perseroan tahun buku 2016 sesuai Laporan Auditor Independen PURWANTONO, SUNGKORO & SURJA dalam suratnya No. RPC-2924/PSS/2017 tanggal 10Februari 2017 dengan posisi total Aset sebesar Rp.11.377.960.720.989,00 dan laba bersih sebesar Rp.103.003.151.501,00 setelah dikurangi Beban PPh sebesar Rp.38.262.360.109,00

Accept and authorize the Company’s Balance Sheet and Operating Profit for the fiscal year 2016 pursuant to Independent Auditor’s Report PURWANTONO, SUNGKORO & SURJA in its letter No. RPC-2924/PSS/2017 dated February 10, 2017 with total assets of Rp.11,377,960,720,989.00 and net income of Rp.103,003,151,501.00 after deducting Tax Expense of Rp.38.262.360.109,00

Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab (acquit et de charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris periode tahun 2016 atas pengurusan dan pengawasan mereka yang telah dijalankan selama tahun buku 2016, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Auditor Independen tersebut di atas, terkecuali perbuatan tindak pidana.

Grant the acquisition and discharge of responsibility to all members of the Board of Directors and Board of Commissioners for the period of 2016 on the management and control of those exercised during the fiscal year 2016, insofar as such action is reflected in the Independent Auditor’s Report above, excluding acts of conduct criminal.

Menyetujui penggunaan Laba Bersih Perseroan tahun buku 2016 sebesar Rp. Rp.103.003.151.501sebagai berikut :

• Sebesar 5% atau Rp.5.150.157.575 disisihkan sebagai dana Cadangan sesuai dengan ketentuan pasal 70 UU Perseroan Terbatas No.40 tahun 2007.

• Sebesar Rp.19.570.596.828 ditetapkan sebagai dividen tahun buku 2016.

• Sisanya Rp.78.282.397.097 untuk menambah Laba ditahan Perseroan.

Approve the use of the Company’s Net Income for the fiscal year 2016 of Rp. Rp.103.003.151.501 as follows:

• 5% or Rp.5,150,157,575 is set as Reserve fund in accordance with article 70 of Limited Liability Company Law No.40 of 2007.

• The amount of Rp.19,570,596,828 is set as the dividend for the fiscal year 2016.

• The remaining Rp.78,282,397,097 to increase the retained earnings of the Company.

2

3

a

AgendaAgenda Setuju

AgreeTidak Setuju


TanggapanResponse



KeduaSecond

14.391.260.077 (100%)

Nihilnil

Nihilnil

Nihilnil













Memberi wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jadwal dan tatacara pembagian dividen tahun buku 2016 sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

To authorize and authorize the Board of Directors of the Company to determine the schedule and procedures for the distribution of dividends for the fiscal year 2016 in accordance with the prevailing regulations.

Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris dengan terlebih dahulu mendapat persetujuan Pemegang Saham Pengendali (Bank BRI) untuk menetapkan besarnya Tantiem yang diberikan untuk tahun buku 2016 serta benefit lainnya tahun 2017 kepada Anggota Direksi dan dewan Komisaris Perseroan.

Approve the authorization and power of attorney to the Board of Commissioners by first obtaining the approval of the Controlling Shareholder (Bank BRI) to determine the amount of Tantiem provided for the fiscal year 2016 as well as other benefits in 2017 to the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company.

Menunjuk Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro, & Surja (Ernst & Young) untuk melaksanakan audit atas buku-buku Perseroan Tahun Buku 2017 dan memberikan kuasa dan kewenangan kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan biaya jasa dan persyaratan-persyaratan lain yang diperlukan sehubungan dengan penunjukan Kantor Akuntan Publik tersebut.

Appoint Public Accountant Office Purwantono, Sungkoro, & Surja (Ernst & Young) to audit the Company’s books of the Fiscal Year 2017 and grant power and authority to the Board of Directors of the Company to determine the service fee and other requirements required in connection with the appointment of the Accounting Firm The public.

Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik pengganti yang telah memperoleh pengakuan dan terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bank Indonesia untuk melaksanakan audit atas buku-buku Perseroan Tahun Buku 2017 dan memberikan kuasa dan kewenangan kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan biaya jasa dan persyaratan-persyaratan lain yang diperlukan sehubungan dengan penunjukan Kantor Akuntan Publik tersebut, dalam hal terdapat penggantian Kantor Akuntan Publik.

Provide authority to the Board of Commissioners of the Company to appoint a Reputed Successful Public Accounting Firm and to be registered with the Financial Services Authority (OJK) and Bank Indonesia to audit the Company’s Book of Fiscal Year 2017 and grant power and authority to the Board of Directors of the Company to determine the cost services and other requirements required in connection with the appointment of the Public Accounting Firm, in the case of a replacement of the Public Accounting Firm.

b

1

2

AgendaAgenda Setuju

AgreeTidak Setuju


TanggapanResponse



KeempatFourth

KetigaThird

14.391.260.077 (100%)

14.391.260.077 (100%)

Nihilnil

Nihilnil

Nihilnil

Nihilnil

Nihilnil

Nihilnil













Memberhentikan dengan hormat terhitung sejak penutupan Rapat, Achmad Fachmi sebagai Komisaris Independen, dengan menyampaikan ucapan terima kasih atas sumbangan tenaga dan pikiran yang diberikan selama menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan.

Dismissed with honor from the closing of the Meeting, Achmad Fachmi as Independent Commissioner, expressed his gratitude for the contribution of personnel and thoughts given during his tenure as a member of the Board of Commissioners of the Company.

Mengangkat Achmad Fachmi sebagai Komisaris Independen Perseroan dan Heru Sukanto sebagai Komisaris Independen Perseroan. Berakhirnya masa jabatan anggota Dewan Komisaris yang diangkat tersebut adalah sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang ke-4 sejak pengangkatan yang bersangkutan yaitu RUPS yang diselenggarakan tahun 2021, dengan memperhatikan perundang-undangan yang berlaku dan tanpa mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu.

Appointed Achmad Fachmi as Independent Commissioner of the Company and Heru Sukanto as Independent Commissioner of the Company. The term of office of the appointed Board of Commissioners shall be until the closing of the 4th AGMS since the appointment of the AGMS held in 2021, taking into account the prevailing laws and without prejudice to the right of the GMS to terminate at any time.

Pengangkatan Heru Sukanto sebagai Komisaris Independen yang baru berlaku efektif sejak dinyatakan lulus Fit & Proper Test dan mendapatkan persetujuan dari OJK.

The appointment of Heru Sukanto as the new Independent Commissioner became effective since it was passed Fit & Proper Test and obtained OJK approval.

Sehingga setelah pengangkatan Komisaris Independen baru tersebut efektif, maka susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan menjadi sebagai berikut :

Therefore, after the appointment of the new Independent Commissioner is effective, the composition of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors becomes as follows:

Dewan Komisaris | Board of Commissioner :Komisaris Utama /Komisaris Independen : President Commissioner/Independent Commissioner: Bambang SoepenoKomisaris | Commissioner : Roswita NilakurniaKomisaris | Commissioner : Saptono SiwiKomisaris Independen | Independent Commissioner : Achmad FachmiKomisaris Independen | Independent Commissioner : Heru Sukanto

1

2

AgendaAgenda Setuju

AgreeTidak Setuju


TanggapanResponse



KelimaFifth

14.391.260.077 (100%)

Nihilnil

Nihilnil

Nihilnil













Direksi | Board of Director :Direktur Utama | President Director : I Komang SudiarsaDirektur | Director : Mustari DamopoliiDirektur | Director : Zuhri AnwarDirektur | Director : Sahala ManaluDirektur | Director : Zainuddin Mappa

Menyetujui Peningkatan Modal Dasar Perseroan semula sebesar Rp. 2.500.000.000.000,- terbagi atas 25.000.000.000 lembar saham, masing-masing saham bernilai nominal sebesar Rp. 100,- menjadi sebesar Rp. 6.000.000.000.000,- terbagi atas 60.000.000.000 lembar saham, masing-masing saham bernilai nominal sebesar Rp. 100,- karenanya merubah pasal 4 ayat 1 Anggaran Dasar Perseroan.

Approved the increase of authorized capital of the Company originally of Rp. 2.500.000.000.000, - divided into 25,000,000,000 shares, each share is a nominal value of Rp. 100, - to be Rp. 6.000.000.000.000, - divided into 60,000,000,000 shares, each share is nominal value of Rp. 100, - thereby amending Article 4 paragraph 1 of the Company’s Articles of Association.

Menyetujui Penambahan Modal Perseroan Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMHMETD), dengan demikian mengeluarkan saham baru dari portepel Perseroan. Jumlah saham baru hasil pelaksanaan PMHMETD sebanyak-banyaknya 7.692.307.692 lembar saham.

Approved the addition of the Company’s Capital with Pre-emptive Rights (PMHMETD), thereby issuing new shares from the portfolio of the Company. The number of new shares resulting from the implementation of PMHMETD shall be as many as 7,692,307,692 shares.

Sehubungan dengan usulan tersebut di atas, memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi dengan hak substitusi untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pelaksanaan PMHMETD dengan memperhatikan seluruh peraturan perundangan yang berlaku termasuk tetapi tidak terbatas :

In connection with the above mentioned proposal, granting authority and power to the Board of Directors with the right of substitution to perform all and every necessary action in connection with the implementation of PMHMETD with due regard to all applicable laws including but not limited to:

• Menetapkan jumlah saham yang akan ditawarkan.• Menetapkan harga pelaksanaan HMETD dengan

memperhatikan peraturan dan perundangan yang berlaku.

• Menetapkan jadwal waktu pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas VII dan persyaratannya, melakukan segala tindakan yang diperlukan dalam rangka pelaksanaan PMHMETD.

• Sets the number of shares to be offered.• Determine the exercise price of the Rights with due regard

to prevailing laws and regulations.• Establish the timeline for the implementation of Limited

Public Offering VII and its terms, perform any actions required for the implementation of PMHMETD.

1

2

AgendaAgenda Setuju

AgreeTidak Setuju


TanggapanResponse



Ketujuh Seventh

KeenamSixth

14.391.260.077 (100%)

14.391.260.077 (100%)

Nihil

Nihil

Nihil

Nihil

Nihil

Nihil













Selanjutnya sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah PMHMETD, karenanya akan mengubah ketentuan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan; dan

Subsequent to the increase in the issued and fully paid up capital in the Company after the PMHMETD, it will therefore amend the provisions of Article 4 paragraph 2 of the Company’s Articles of Association; and

Memberi kuasa kepada Direksi dengan hak substitusi untuk menyatakan keputusan tersebut dan mengubah 4 ayat 2 Anggaran Dasar termasuk untuk menyusun kembali pasal 4 anggaran dasar dengan akta-akta tersendiri dihadapan Notaris, selanjutnya mengajukan permohonan kepada pihak yang berwenang sebagaimana disyaratkan dalam peraturan perundangan yangberlaku.

Authorizes the Board of Directors with the right of substitution to declare such a decision and amend the 4 Paragraph 2 of the Articles of Association including to rearrange article 4 of the articles of association by separate deeds before the Notary, subsequently applying to the competent authorities as required under applicable legislation.

Pemberian Kuasa dari Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan kepada Direktur Utama Perseroan untuk menandatangani Akta Pernyataan Keputusan Rapat (PKR).

Provision of Authorization from the Annual General Meeting of Shareholders to the President Director of the Company to sign the Deed of Meeting Decision Statement (PKR).

3

AgendaAgenda Setuju

AgreeTidak Setuju


TanggapanResponse



KedelapanEighth

14.391.260.077 (100%)

Nihil Nihil Nihil

Jadwal dan Tata cara Pembagian Dividen Tahun Buku 2016Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk, (“Perseroan”) pada tanggal 12 April 2017, dengan ini diinformasikan bahwa Perseroan akan membagikan dividen tunai Tahun Buku 2016 kepada Pemegang Saham Perseroan sebesar Rp.19.570.596.828,-.

Sehubungan dengan hal itu tersebut, Perseroan mengumumkan jadwal dan tata cara pembagian dividen tunai tahun buku 2016 sebagai berikut :

Schedule and Procedures for Dividend Shares for Book Year 2016 In accordance with the decision of the Annual General Meeting of Shareholders of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (“The Company”) on April 12, 2017, we hereby inform you that the Company will distribute the cash dividend of Book Year 2016 to the Shareholders of the Company amounting to Rp.19.570.596.828, - .

In relation thereto, the Company announces the schedule and procedures for the distribution of cash dividends for the fiscal year 2016 as follows:

121 April 2017

25 April 2017

27 April 2017

28 April 2017

27 April 2017

17Mei 2017

2

3

4

No Keterangan | Description Tanggal | Date

Akhir Periode Perdagangan Saham Dengan Hak Dividen (Cum dividen)End of Share Trading Period With Dividend Right (Cum dividend)• Pasar Reguler dan Negosiasi | Regular and Negotiated Markets• Pasar Tunai | Cash Market

Awal Periode Perdagangan Saham Tanpa Hak Dividen (Ex dividen) Early Stock Trading Period Without Dividend Right (Ex dividend)• Pasar Reguler dan Negosiasi | Regular and Negotiated Markets• Pasar Tunai | Cash Market

Tanggal Daftar Pemegang Saham yang berhak Dividen (Recording Date)Date of List of Shareholders entitled to Dividend (Recording Date)

Tanggal Pembayaran Dividen Tunai Tahun Buku 2016Date of Cash Dividend Payment for Fiscal Year 2016













Tata Cara Pembayaran Dividen1. Dividen Tunai akan dibagikan kepada pemegang saham

yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan (“DPS”) atau recording date pada tanggal 27 April 2017 dan/atau pemilik saham perseroan pada sub rekening efek di PT Kustodian Sentral Efek ndonesia (“KSEI”) pada penutupan perdagangan tanggal 27 April 2017.

2. Bagi Pemegang Saham yang sahamnya dimasukkan dalam penitipan kolektif KSEI, pembayaran dividen tunai dilaksanakan melalui KSEI dan akan didistribusikan ke dalam rekening perusahan Efek dan/atau Bank Kustodian pada tanggal 17 Mei 2017. Bukti pembayaran dividen tunai akan disampaikan oleh KSEI kepada Pemegang Saham melalui Perusahaan Efek dan/atau Bank Kustodian dimana Pemegang Saham membuka rekeningnya. Sedangkan bagi Pemegang Saham yang sahamnya tidak dimasukkan dalam penitipan kolektif KSEI maka pembayaran dividen tunai akan ditransfer ke rekening Pemegang Saham.

3. Dividen tunai tersebut akan dikenakan pajak sesuai dengan peraturan perundang-undangan perpajakan yang berlaku. Jumlah pajak yang dikenakan akan menjadi tanggungan Pemegang Saham yang bersangkutan serta dipotong dari jumlah dividen tunai yang menjadi hak Pemegang Saham yang bersangkutan.

4. Bagi Pemegang Saham yang merupakan Wajib Pajak Dalam Negeri yang berbentuk badan hukum yang belum mencantumkan Nomor Pokok Wajib Pajak (“NPWP”) diminta menyampaikan NPWP kepada KSEI atau Biro Administrasi Efek/BAE PT Datindo Entrycom (“BAE”) dengan alamat Jl.Hayam Wuruk No. 28 Jakarta 10120 paling lambat tanggal 27 April 2017 pada pukul 16.00 WIB. Tanpa pencantuman NPWP, dividen tunai yang dibayarkan kepada Wajib Pajak Dalam Negeri tersebut akan dikenakan tarif PPh lebih tinggi 100% dari tarif normal.

5. Bagi Pemegang Saham yang merupakan Wajib Pajak Luar Negeri yang pemotongan pajaknya akan menggunakan tarif berdasarkan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (“P3B”) wajib memenuhi persyaratan pasal 26 Undang-undang pajak penghasilan No. 36 Tahun 2008 tentang perubahan keempat atas Undang-undang No. 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan serta menyampaikan form DGT-1 atau DGT-2 yang telah dilegalisasi oleh Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan Masuk Bursa kepada KSEI atau BAE paling lambat tanggal 2 Mei 2017, tanpa adanya dokumen dimaksud, dividen tunai yang dibayarkan akan dikenakan PPh pasal 26 sebesar 20%.

6. Bukti pemotongan pajak dapat diperoleh di perusahaan efek dan atau bank kustodian dimana para pemegang saham membuka sub rekening efeknya, dan bagi pemegang saham warkat dapat diambil di BAE mulai tanggal 19 Juni 2017.

Dividend Payment Procedures1. Cash Dividend will be distributed to shareholders

whose names are recorded in the List of Shareholders of the Company (“DPS”) or recording date on 27 April 2017 and/or shareholders of the company in the securities sub-account at PT Kustodian Sentral Efek ndonesia (“KSEI” ) at the close of trading on April 27, 2017.

2. For Shareholders whose shares are included in KSEI collective custody, cash dividend payment is made through KSEI and will be distributed into Securities and/or Custodian Bank account on May 17, 2017. Proof of payment of cash dividend will be submitted by KSEI to Shareholders through Securities Companies and/or Custodian Bank where the Shareholders open their accounts. Whereas for Shareholders whose shares are not included in KSEI collective custody, cash dividend payment will be transferred to Shareholder’s account

3. The cash dividend will be taxed according to the prevailing taxation legislation. The amount of tax so charged shall be the responsibility of the respective Shareholder and deducted from the amount of cash dividend to which the Shareholder has the right

4. For Shareholders who are Domestic Tax Payer in the form of a legal entity that has not yet included the Taxpayer Identification Number (“NPWP”) is required to submit the NPWP to KSEI or the Registrar/BAE of PT Datindo Entrycom (“BAE”) with address Jl. Hayam Wuruk No. 28 Jakarta 10120 no later than 27 April 2017 at 16.00 WIB. Without the inclusion of NPWP, cash dividends paid to the Domestic Tax Payer will be subject to a higher than 100% of the normal rate.

5. For Shareholders who are Foreign Tax Payers whose tax withheld will use tariffs under the Agreement of the Avoidance of Double Taxation (“P3B”) shall comply with the requirements of article 26 of the Income Tax Law. 36 of 2008 regarding the fourth amendment to Law no. 7 of 1983 concerning Income Tax and submits DGT-1 or DGT-2 form that has been legalized by the Corporate Tax Service Office of Stock Exchange to KSEI or Registrar no later than May 2, 2017, without such documents, the cash dividend paid shall be subject to Income Tax Article 26 by 20%.

6. Tax deduction evidence may be obtained from securities companies and/or custodian banks where shareholders open sub accounts of their securities, and for scripter shareholders may be obtained at the BAE starting June 19, 2017.













Realisasi RUPS Tahunan Tahun Buku 2016

No Keputusan RUPS | GMS decision

Laporan Keuangan dan Laporan Tahunan telah disampaikan kepada Otoritas Jasa keuangan (OJK) dan Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 21 Maret 2017 The Financial Statements and Annual Reports have been submitted to the Financial Services Authority (OJK) and the Indonesia Stock Exchange (BEI) on 21 March 2017

Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Terbatas (PUT) VI telah disampaikan ke OJK tanggal 13 Juli 2017Report on the Realization of the Use of Funds of Limited Public Offering (PUT) VI has been submitted to OJK on 13 July 2017

Penggunaan Laba 2017 untuk Pencadangan dari Laba dan Laba ditahan telah dilaksanakan pada tanggal 12 April 2017. tahun 2017. Sedangkan pembagian Dividen tunai Tahun Buku 2016 kepada Pemegang Saham sebesar Rp.19.570.596.828,- atau sama dengan Rp.1,276978 per lembar saham telah dilaksanakan pada tanggal 17 Mei 2017.Use of Profit 2017 for Provision from Retained Profits and Income has been exercised on April 12, 2017. While the dividend of cash dividends for Fiscal Year 2016 to Shareholders amounts to Rp.19,570,596,828, or equal to Rp.1,276978 per share has been executed on May 17, 2017.

Pemegang Saham Pengendali (BRI) surat nomor R.182-DIR/DIS/04/2017 tanggal 11 April 2017 perihal Gaji, Tunjangan, Fasilitas Lainnya Tahun 2017 dan Tantiem atas kinerja Tahun Buku 2016 untuk Direksi dan Dewan Komisaris BRI Agro telah memberikan persetujuan dan memberikan wewenang dan kuasa kepada Dewan komisaris untuk menetapkan besarnya tantiem untuk Tahun Buku 2016, serta menetapkan gaji/honorarium, tunjangan dan fasilitas bagi Direksi dan anggota Dewan Komisaris untuk tahun 2017Controlling Shareholder (BRI) as xxx xxx dated xxx regarding xxx has granted approval and authorizes and authorizes the Board of Commissioners to determine tantiem amount for Fiscal Year 2016, and determines the salary/honorarium, allowances and facilities for the Board of Directors and Board of Commissioners for year 2017

Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro, & Surja (Ernst & Young) telah melaksanakan audit atas buku-buku Perseroan Tahun Buku 2017 Public Accounting Firm Purwantono, Sungkoro, & Surja (Ernst & Young) has conducted an audit of the Company’s Books of Book Year 2017

Status | Status Tindak Lanjut | Follow-up

Persetujuan Laporan Tahunan dan Pengesahan Laporan Keuangan Tahun Buku 2016, termasuk Laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Terbatas (PUT) VIApproval of the Annual Report and Ratification of Financial Statements for Fiscal Year 2016, including the Report of the Supervisory duties of the Board of Commissioners and Report on the Realization of the Use of Funds of Limited Public Offering (PUT) VI

Persetujuan penggunaan Laba Bersih Perseroan tahun buku 2016 dan memberi wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jadwal dan tatacara pembagian dividen tahun buku 2016 sesuai dengan ketentuan yang berlaku.Approval of the use of the Company’s Net Income for the fiscal year 2016 and authorize and authorize the Board of Directors of the Company to determine the schedule and rules of dividend of the fiscal year 2016 in accordance with applicable regulations.

Persetujuan pemberian wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris dengan terlebih dahulu mendapat persetujuan Pemegang Saham Pengendali (Bank BRI) untuk menetapkan besarnya Tantiem yang diberikan untuk tahun buku 2016 serta benefit lainnya tahun 2017 kepada Anggota Direksi dan dewan Komisaris Perseroan.Approval of authorization and authorization to the Board of Commissioners by first obtaining the approval of the Controlling Shareholder (Bank BRI) to determine the amount of Tantiem granted for the fiscal year 2016 as well as other benefits in 2017 to the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company.

Penetapan Kantor Akuntan Publik untuk melaksanakan audit atas buku-buku Perseroan Tahun Buku 2017 Determination of the Public Accounting Firm to audit the Company’s books of Book Year 2017

SelesaiDone

SelesaiDone

SelesaiDone

SelesaiDone

1

2

3

4













No Keputusan RUPS | Keputusan RUPS

Perubahan Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana Akta nomor 33 tanggal 12 April 2017 yang dibuat oleh M. Nova Faisal, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta serta telah memberitahukan kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia sesuai nomor AHU-AH 01.03-0126960 tanggal 13 April 2017Amendment to the Company’s Articles of Association as notarized under Deed No. 33 dated April 12, 2017 made by M. Nova Faisal, SH, M.Kn, Notary in Jakarta and has notified the Ministry of Justice and Human Rights in accordance with number AHU-AH 01.03-0126960 dated 13 April 2017

Status | Status Tindak Lanjut | Tindak Lanjut

Pendistribusian HMETD telah dilakukan pada tanggal 3 Juli 2017 melalui PEHMETD sebanyak-banyaknya 2.515.555.707 (dua miliar lima ratus lima belas juta lima ratus lima puluh lima ribu tujuh ratus tujuh) saham dengan nilai nominal Rp. 100,- (seratus Rupiah) per saham.The distribution of Rights has been conducted on July 3, 2017 through PEHMETD as much as 2,515,555,707 (two billion five hundred fifteen million five hundred fifty five thousand seven hundred seven) shares with a nominal value of Rp. 100, - (one hundred Rupiah) per share.

Sebagaimana Akta Pernyataan Rapat nomor 32 tanggal 12 April 2017 yang dbuat oleh M. Nova Faisal, SH, M.Kn,, Notaris di JakartaAs the Deed of Statement of Meeting No. 32 dated April 12, 2017 made by M. Nova Faisal, SH, M.Kn ,, Notary in Jakarta

Persetujuan Peningkatan Modal Dasar Perseroan karenanya merubah pasal 4 ayat 1 Anggaran Dasar Perseroan.Approval of the Increase of Authorized Capital of the Company therefore amends Article 4 paragraph 1 of the Company’s Articles of Association.

Persetujuan Penambahan Modal Perseroan Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMHMETD) dan pemberian wewenang dan kuasa kepada Direksi dengan hak substitusi untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan Approval of the addition of the Company’s Capital with Pre-emptive Rights (PMHMETD) and granting authority and power to the Board of Directors with the right of substitution to perform all and every necessary action

Pemberian Kuasa dari Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan kepada Direktur Utama Perseroan untuk menandatangani Akta Pernyataan Keputusan Rapat (PKR).Provision of Authorization from the Annual General Meeting of Shareholders to the President Director of the Company to sign the Deed of Meeting Decision Statement (PKR).

SelesaiDone

SelesaiDone

SelesaiDone

6

7

8

Anggota Dewan Komisaris Perseroan yang diangkat tersebut telah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan sebagaimana surat nomor Kep-163/D.03/2017 tanggal 18 Agustus 2017 dan Perseroan telah menyatakan dalam akta Notaris tersendiri sebagaimana Akta Nomor 33 tanggal 12 April 2017 yang dibuat oleh M. Nova Faisal, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta serta telah memberitahukan perubahan susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan tersebut kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia sesuai nomor AHU-AH 01.03-0126960 tanggal 13 April 2017The appointed member of the Board of Commissioners of the Company has been approved by the Financial Services Authority as per letter Kep-163/D.03/2017 dated August 18, 2017 and the Company has stated in a separate Notary Act dated April 12, 2017 made by M Nova Faisal, SH, M.Kn, Notary in Jakarta and has notified the change of the composition of the Board of Commissioners of the Company to the Ministry of Justice and Human Rights in accordance with the number AHU-AH 01.03-0126960 dated April 13, 2017

Perubahan Pengurus PerseroanPerubahan Pengurus Perseroan

SelesaiDone5













RUPS Luar Biasa Tahun 2017Pelaksanaan RUPS Luar Biasa Tahun 2017

Extraordinary GMS of 2017Execution of Extraordinary GMS Year 2017

Pemberitahuan | Notice Pengumuman | Announcemenet

Undangan | Invitation Pelaksanaan | Implementation

Referensi ketentuan | Reference terms

Hasil RUPS | Results of the GMS

Disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan pada tanggal 6 Maret 2017 dengan nomor B.28/SKP/EXT/3/2017

Presented to the Financial Services Authority on March 6, 2017 with number B.28/SKP/EXT/3/2017

Pemberitahuan mengenai akan diselengarakannya rapat kepada pemegang saham pada tanggal xxx 2017 melalui Surat Kabar Nasional Investor Daily, Situs web IDX www.idx.co.id dan situs Web Perusahaan www.briagro.co.id

Calling to shareholders on March 20, 2017 through the National Investor Daily Newsletter, IDX Website www.idx.co.id and Company Web Site

Pemanggilan kepada pemegang saham pada tanggal 20 Maret 2017 melalui Surat Kabar Nasional Investor Daily, Situs web IDX www.idx.co.id dan situs Web Perusahaan

Calling to shareholders on maret, 20 2017 through the National Investor Daily Newsletter, IDX Website www.idx.co.id and Company website www.briagro.co.id

RUPS Luar Biasa Tahun 2017 dilaksanakan pada 6 Desember 2017 pukul 14.47 Wib s.d 15.13 Wib bertempat di tempat kedudukan Perseroan yaitu di gedung BRI Agro, Jl. Warung Jati Barat No. 139, Jakarta

Extraordinary GMS of 2017 was held on December 6, 2017 at 14.47 WIB s.d 15.13 Wib located at the Company’s domicile at BRI Agro Building, Jl. Warung Jati Barat No.: 139, Jakarta

Pokok-pokok keputusan RUPS-LB pada tanggal 8 Desember 2017 Dimuat pada harian Investor Daily, situs idx www.idx.co.id dan situs web www.briagro.co.id tanggal 8 Desember 2017

Bukti pengumuman dan Akta Resume RUPS LB disampaikan kepada OJK (Pasar Modal & Pengawas) dan BEI (e-Reporting) tanggal 8 Desember 2017.

Perusahaan Terbuka wajib terlebih dahulu menyampaikan pemberitahuan mata acara rapat kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 5 (lima) hari kerja sebelum pengumuman RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman RUPS.

Perusahaan Terbuka wajib melakukan pengumuman RUPS kepada pemegang saham paling lambat 14 (empat belas) hari sebelum pemanggilan RUPS

Perusahaan Terbuka wajib melakukan pemanggilan kepada pemegang saham paling lambat 21 (dua puluh satu) hari sebelum RUPS

Ringkasan Risalah RUPS wajib disosialisasikan kepada masyarakat melalui minimal 1 surat kabar berbahasa indonesia nasional, website idx dan sebsite perusahaan.

Risalah RUPS sebagaimana dimaksud dalam Pasal 32 ayat (1) wajib disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah RUPS diselenggarakan.

An Open Company must first submit a meeting notification to the Financial Services Authority no later than 5 (five) working days prior to the announcement of the GMS, not taking into account the date of the GMS announcement.

An Open Company is obligated to announce the GMS to the shareholders no later than 14 (fourteen) days prior to the call of the GMS

The Open Company is obliged to call the shareholders no later than 21 (twenty one) days prior to the General Meeting of Shareholders

Summary of RUPS Minutes must be socialized to the public through at least one national Indonesian language newspaper, idx website and company website.

The minutes of the GMS as referred to in Article 32 paragraph (1) shall be submitted to the Financial Services Authority no later than 30 (thirty) days after the General Meeting of Shareholders is held.

The main points of the GMS-LB resolutions on December 8, 2017 are published on Investor Daily, idx website www.idx.co.id and website www.briagro.co.id dated December 8, 2017

Proof of announcement and Resume of the AGMS of LM submitted to OJK (Stock Market & Supervisor) and BEI (e-Reporting) dated December 8, 2017.













Mata Acara RUPS Luar Biasa Tahun 2017 Perubahan Pengurus

Kehadiran RUPS Luar Biasa Tahun 2017Dewan Komisaris dan Direksi yang hadir dalam RUPS Luar Biasa Tahun 2017 tanggal 6 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

Eye of Extraordinary GMS Meeting of 2017:Change Board

Attendance of Extraordinary GMS Year 2017The Board of Commissioners and the Board of Directors attending the Extraordinary GMS for 2017 on December 6, 2017 are as follows:

Jabatan | PositionNama | Name Hadir | Present Tidak HadirNot Present


Bambang Soepeno

Achmad Fachmi

Saptono Siwi

Roswita Nilakurnia

Heru Sukanto

I Komang Sudiarsa

Mustari Damopolii

Zainuddin Mappa

Zuhri Anwar

Sahala Manalu

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

Komisaris Utama/ Komisaris Inde-pendenPresident Commissioner/Independent Commissioner

Komisaris IndependenIndependent Commissioner




Direktur Utama | President Director

Direktur | Director

Direktur | Director

Direktur | Director

Direktur | Director

Kehadiran Pemegang SahamSaham yang hadir dan/atau diwakili dalam Rapat berjumlah 16.588.552.939 (enam belas miliar lima ratus delapan puluh delapan juta lima ratus lima puluh dua ribu sembilan ratus tiga puluh sembilan) saham, atau mewakili 92,61% dari 17.910.486.673 (tujuh belas miliar sembilan ratus sepuluh juta empat ratus delapan puluh enam ribu enam ratus tujuh puluh tiga) saham yang merupakan jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan.

Mekanisme Pengambilan Keputusan RapatKeputusan Rapat dilakukan dengan cara musyawarah untuk mufakat. Apabila Musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka dilakukan pemungutan suara.

Kesempatan Mengajukan Tanggapan & Hasil Pemungutan Suara dalam Rapat.Pemegang Saham telah diberikan kesempatan untuk mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat pada Mata Acara Rapat. Adapun jumlah Pemegang Saham yang mengajukan pertanyaan dan/atau pendapat (tanggapan) dalam Rapat, serta hasil pengambilan keputusan melalui pemungutan suara

Attendance of ShareholdersShares attending and/or represented in the Meeting amount to 16,588,552,939 (sixteen billion five hundred eighty eight million five hundred fifty two thousand nine hundred thirty nine) shares, or representing 92.61% of 17,910,486,673 (seventeen billion nine hundred ten million four hundred eighty six thousand six hundred seventy three) shares representing the total number of shares outstanding and fully paid in the Company.

Mechanism of Meeting Decision MakingMeeting decisions are made by deliberation to consensus. If the Deliberation for consensus is not reached then it is voting.

Opportunity to Submit Response & Results of Voting in the Meeting.Shareholders have been given the opportunity to ask questions and/or provide opinions on the Eye of the Meeting. The number of Shareholders who ask questions and/or opinions (responses) in the Meeting, as well as the results of decision-making through voting













Hasil Keputusan RUPS Luar Biasa 2017 adalah sebagai berikut :

Results of Extraordinary GMS 2017are as follows :

PertamaFirst

Memberhentikan dengan hormat nama - nama berikut sebagai anggota Dewan Komisaris:

1. Sdr. Achmad Fachmi sebagai Komisaris Independen2. Sdr. Saptono Siwi sebagai Komisaris 3. Sdri.Roswita Nilakurnia sebagai Komisaris

Pemberhentian anggota Dewan Komisaris tersebut terhitung sejak ditutupnya Rapat ini dengan ucapan terima kasih atas sumbangan tenaga dan pikiran yang diberikan selama menjabat anggota Dewan Komisaris.

Honorably dismiss the following names as members of the Board of Commissioners:

1. Achmad Fachmi as Independent Commissioner2. Saptono Siwi as Commissioner3. Roswita Nilakurnia as Commissioner

The dismissal of the members of the Board of Commissioners shall be counted since the closing of this Meeting with thanks to the contribution of personnel and thoughts given during the membership of the Board of Commissioners.

Mengangkat nama - nama tersebut di bawah ini sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan :

1. Sdri. Anna Maria Ciadarma sebagai Komisaris Independen

2. Sdr. Edwind Sinaga sebagai Komisaris

Berlaku efektif sejak ditutupnya Rapat. Berakhirnya masa jabatan anggota Dewan Komisaris yang diangkat tersebut adalah sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang ke - 4 (empat) sejak pengangkatan yang bersangkutan, yaitu Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan tahun 2021, dengan memperhatikan peraturan perundang - undangan yang berlaku dan tanpa mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu - waktu

To appoint the following names as members of the Board of Commissioners of the Company:

1. Anna Maria Tjiadarma as Independent Commissioner2. Edwind Sinaga as Commissioner

Effective since the closing of the Meeting. The term of office of the appointed Board of Commissioners is up to the closing of the 4th Annual General Meeting of Shareholders since the appointment, namely the Annual General Meeting of Shareholders held in 2021, taking into account the prevailing laws and regulations without prejudice to the GMS’s right to terminate at any time.

16.588.552.939 (100%)

Nihil Nihil 2 (dua) orang)

a

b

AgendaAgenda Setuju

AgreeTidak Setuju


TanggapanResponse

NoKeputusan RUPS LB Tahun 2017

Resolution of LM General Meeting of Shareholders Year 2017














Memberhentikan dengan hormat nama - nama berikut sebagai anggota Direksi:

1. Sdr. I Komang Sudiarsa sebagai Direktur Utama2. Sdr. Mustari Damopolii sebagai Direktur 3. Sdr. Sahala Manalu sebagai Direktur

Pemberhentian anggota Direksi tersebut terhitung sejak ditutupnya Rapat ini dengan ucapan terima kasih atas sumbangan tenaga dan pikiran yang diberikan selama menjabat anggota Direksi.

Honorably dismiss the following names as members of the Board of Directors:

1.I Komang Sudiarsa as President Director2. Mustari Damopolii as Director3. Sahala Manalu as Director

The dismissal of such members of the Board of Directors shall be counted since the conclusion of this Meeting with thanks to the contribution of personnel and thoughts given during the membership of the Board of Directors.

Mengangkat nama- nama tersebut di bawah ini sebagai anggota Direksi Perseroan:

1. Sdr. Agus Noorsanto sebagai Direktur Utama2. Sdr. Ebeneser Girsang sebagai Direktur3. Sdr. Herry Prayudi sebagai Direktur

Berlaku efektif sejak ditutupnya Rapat. Berakhirnya masa jabatan anggota Direksi yang diangkat tersebut adalah sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang ke - 4 (empat) sejak pengangkatan yang bersangkutan, yaitu Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan tahun 2021, dengan memperhatikan peraturan perundang - undangan yang berlaku dan tanpa mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu - waktu.

To appoint the names below as a member of the Board of Directors of the Company:1. Agus Noorsanto as President Director2. Ebeneser Girsang as Director3. Herry Prayudi as DirectorEffective since the closing of the Meeting. The term of office of the appointed member of the Board of Directors is up to the closing of the 4th Annual General Meeting of Shareholders since the appointment, namely the Annual General Meeting of Shareholders held in 2021, taking into account the prevailing laws and regulations reducing the GMS’s right to terminate at any time. With the dismissal and appointment of members of the Board of Commissioners and members of the Board of Directors, the composition of the Board of Directors of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk becomes as follows:

c

d

AgendaAgenda Setuju

SetujuTidak SetujuTidak Setuju

AbstainAbstain

TanggapanTanggapan

No Keputusan RUPS LB Tahun 2017Keputusan RUPS LB Tahun 2017

Jumlah Suara & PersentaseJumlah Suara & Persentase













Board of Commissioners ::

Dewan Komisaris | Board of Commissioner :Komisaris Utama/Komisaris Independen : Presiden Commissioner/Independent Commissioner:Bambang Soepeno Komisaris Independen | Independent Commissioner : Heru Sukanto Komisaris Independen | Independent Commissioner : Anna Maria Ciadarma *) Komisaris | Commissioner : Edwind Sinaga *)

Direksi | Board of Director :Direktur Utama | President Director :Agus Noorsanto *) Direktur | Director : Ebeneser Girsang *) Direktur | Director : Herry Prayudi *) Direktur | Director : Zuhri Anwar Direktur | Director : Zainuddin Mappa*) Efektif setelah mendapat persetujuan dari OJK*) Effective after obtaining approval from OJK

AgendaAgenda Setuju

SetujuTidak SetujuTidak Setuju

AbstainAbstain

TanggapanTanggapan

No Keputusan RUPS LB Tahun 2017Keputusan RUPS LB Tahun 2017

Jumlah Suara & PersentaseJumlah Suara & Persentase

Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan agenda ini sesuai dengan peraturan yang berlaku, termasuk untuk menyatakan dalam Akta Notaris tersendiri dan memberitahukan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan kepada Kementerian Hukum dan HAM, serta meminta Otoritas Jasa Keuangan untuk melakukan Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (fit & proper test) terhadap calon - calon Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tersebut sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Provide power and authority to the Board of Directors of the Company with the right of substitution to perform all necessary actions related to this agenda decision in accordance with applicable regulations, including to declare in a separate Notary Deed and notify the composition of the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company to the Ministry of Justice and Human Rights, and requested the Financial Services Authority to conduct a fit and proper test of candidates for the Board of Commissioners and the Board of Directors in accordance with the prevailing regulations.

e













Realisasi RUPS Luar Biasa Tahun 2017 Realization of Extraordinary GMS Year 2017

No Keputusan RUPS | GMS decision

Perseroan telah mengajukan permohonan proses fit & proper Pengurus kepada OJK sebagaimana surat nomor B.38/Dir.04.05/SKP/I/2018 tanggal 5 Januari 2018 perihal Permohonan Keikutsertaan Fit & Proper Test Calon Direksi Baru PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI Agro), nomor B.07/Dir.05/SKP/II/2018 tanggal 5 Februari 2018 perihal perihal Permohonan Keikutsertaan Fit & Proper Test Calon Komisaris Independen PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI Agro). dan nomor B.25/Dir.05/SKP/II/2018 tanggal 15 Februari 2018 perihal perihal Permohonan Keikutsertaan Fit & Proper Test Calon Komisaris Baru PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI Agro)Sampai dengan akhir Februari 2018, masih dalam proses persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan

The Company has applied for the fit & proper process of the Management to OJK as stated in letter No. B.38/Dir.04.05/SKP/I/2018 dated January 5, 2018 regarding Participation of Fit & Proper Test Application of New Board of Directors Candidate of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI Agro ), number B.07/Dir.05/SKP/II/2018 dated February 5, 2018 regarding Participation Application Form Fit & Proper Test Independent Commissioner of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI Agro). and number B.25/Dir.05/SKP/II/2018 dated February 15, 2018 regarding Participation of Fit & Proper Test Application Candidate of New Commissioner PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI Agro) Up to the end of February 2018, of the Financial Services Authority

Status | Status Tindak Lanjut | Follow-up

Perubahan Pengurus PerseroanChanges of the Board of Directors

ProsesProcess1

Realisasi & Tindak Lanjut Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2015BRI Agro telah merealisasikan keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2015 yang diselenggarakan pada tanggal 20 April 2016, dengan keterangan sebagai berikut :

Realization & Follow-up of Annual General Shareholders’ Meeting of 2015 Fiscal YearBRI Agro has realized the resolution of the Annual GMS 2015 held on April 20, 2016, with the following information:

Mata AcaraEye of Events

AgendaAgenda

Keputusan RUPSGMS decision

StatusStatus

Realisasi & Tindak LanjutRealization & Follow Up

Persetujuan Laporan Tahunan dan Pengesahan Laporan Keuangan Tahun Buku 2015, termasuk Laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris termasuk pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan KomisarisApproval of the Annual Report and Ratification of the Financial Statements of the Fiscal Year 2015, including the BOC’s oversight report, including the acquisition and discharge of the total responsibility (acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners

SelesaiDone

Laporan Keuangan dan Laporan Tahunan telah disampaikan kepada Otoritas Jasa keuangan (OJK) dan Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 29 Maret 2016The Financial Statements and Annual Reports have been submitted to the Financial Services Authority (OJK) and the Indonesia Stock Exchange (IDX) on 26 March 2016

Persetujuan Laporan Tahunan termasuk Pengesahan Laporan Keuangan Perseroan dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Tahun Buku 2015 sekaligus pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku 2015.The approval of the Annual Report includes the Ratification of the Company’s Financial Statements and the Board of Commissioners Supervisory Reports of the Fiscal Year 2015 as well as the grant of acquisition and discharge of responsibility to the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company for the actions of the management and supervision carried out during the fiscal year 2015.














AgendaAgenda

Keputusan RUPSGMS decision

StatusStatus


Persetujuan penggunaan Laba Bersih Perseroan tahun buku 2015 dan memberi wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jadwal dan tatacara pembagian dividen tahun buku 2015 sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Approval of the use of the Company’s Net Income for the fiscal year 2015 and authorize and authorize the Board of Directors to determine the schedule and procedures for the dividend of the book year 2015 in accordance with the applicable provisions.

SelesaiDone

SelesaiDone

Wewenang dan kuasa kepada Dewan komisaris untuk menetapkan besarnya tantiem untuk Tahun Buku 2015, serta menetapkan gaji/ honorarium, tunjangan dan fasilitas bagi Direksi dan anggota Dewan Komisaris untuk tahun 2016 ditetapkan dalam mekanisme RUPS. Authority and power of attorney to the Board of Commissioners to determine the amount of tantiem for the Fiscal Year 2015, and to determine the salary/honorarium, allowances and facilities for the Board of Directors and Board of Commissioners for 2016 set forth in the GMS mechanism.

Penetapan Penggunaan Laba Bersih Perseroan Tahun Buku 2015.Determination of Use of Company’s Net Profit for Fiscal Year 2015.

Penggunaan Laba 2015 untuk Pencadangan dari Laba dan Laba ditahan telah dilaksanakan pada tanggal 20 bulan April tahun 2016.

Sedangkan pembagian Dividen tunai Tahun Buku 2015 kepada Pemegang Saham sebesar Rp.,15.615.421.034,79- atau sama dengan Rp.1,360262 per lembar saham telah dilaksanakan pada tanggal 20 Mei 2016.Use of Profit 2015 for Provisioning of Retained Profit and Retained has been executed on the 20th of April of 2016.

While the dividend of cash dividends for Book Year 2015 to Shareholders amounts to Rp. 15,615,421,034,79- or equal to Rp 1,360262 per share has been executed on May 20, 2016.

Penetapan gaji, honorarium, tunjangan, fasilitas dan benefit lainnya untuk tahun buku 2016 serta tantiem atas kinerja tahun buku 2015 untuk anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.Determination of salaries, honoraria, benefits, facilities and other benefits for the fiscal year 2016 and tantiem for the performance of the fiscal year 2015 for members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company.

Persetujuan pemberian wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris dengan terlebih dahulu mendapat persetujuan Pemegang Saham Pengendali (Bank BRI) untuk menetapkan besarnya Tantiem yang diberikan untuk tahun buku 2015 serta benefit lainnya tahun 2016 kepada Anggota Direksi dan dewan Komisaris Perseroan.Approval of authorization and authorization to the Board of Commissioners by first obtaining the approval of the Controlling Shareholder (Bank BRI) to determine the amount of Tantiem granted for the fiscal year 2015 as well as other benefits in 2016 to the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company.














AgendaAgenda

Keputusan RUPSGMS Decision

StatusStatus


Penetapan Kantor Akuntan Publik untuk melaksanakan audit atas buku-buku Perseroan Tahun Buku 2016Determination of the Public Accounting Firm to audit the Company’s books of Book Year 2016

Perubahan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi PerseroanChange of Members of the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company

Memberi kuasa dari RUPS Tahunan kepada salah satu Direksi Perseroan untuk menandatangani Pernyataan Keputusan Rapat (PKR)Memberi kuasa dari RUPS Tahunan kepada salah satu Direksi Perseroan untuk menandatangani Pernyataan Keputusan Rapat (PKR)

Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro, & Surja (Ernst & Young) telah melaksanakan audit atas buku-buku Perseroan Tahun Buku 2016Public Accounting Firm Purwantono, Sungkoro, & Surja (Ernst & Young) has conducted an audit of the Company’s Books for the Book Year 2016

Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang diangkat tersebut telah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan sebagaimana surat nomor SR-166/D.03/2016 tanggal 25 Agustus 2016 dan Perseroan telah menyatakan dalam akta Notaris tersendiri sebagaimana Akta Nomor No. 04 tanggal May 9, 2016 yang dibuat oleh Rusnaldy, SH, Notaris di Jakarta serta telah memberitahukan perubahan susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan tersebut kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia sesuai nomor AHU-AH.01.03-0049868 tanggal 19 mei 2016

The appointed member of the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company has received approval from the Financial Services Authority as the letter number SR-166/D.03/2016 dated August 25, 2016 and the Company has stated in a separate Notary Deed No. 04 dated May 9, 2016 made by Rusnaldy, SH, Notary in Jakarta and has notified the change in the composition of the Board of Commissioners of the Company to the Ministry of Justice and Human Rights in accordance with number AHU-AH.01.03-0049868 dated May 19, 2016

Sebagaimana Akta Pernyataan Rapat nomor 18 tanggal 20 April 2016 yang dibuat oleh Rusnaldy, SH, Notaris di JakartaAs the Deed of Statement of Meeting No. 18 dated April 20, 2016 made by Rusnaldy, Notary in Jakarta

Persetujuan Penunjukan Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan tahun buku 2016.Approval of Appointment of Public Accountant to audit Financial Report of book year 2016.

Perubahan Susunan Pengurus Perseroan.Changes to the Company’s Board of Directors.

Penandatanganan Akta Keputusan RapatSigning of Deed of Meeting Decision

SelesaiDone

SelesaiDone

SelesaiDone















StatusStatus


Persetujuan Penambahan Modal Perseroan Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMHMETD), dengan demikian mengeluarkan saham baru dari portapel yang disertai Waran Seri II. Jumlah saham baru hasil pelaksanaan PMHMETD yang disertai Waran Seri II, dengan jumlah sebanyak-banyaknya 4.465.150.218 saham.Approval of the addition of the Company’s Capital with Pre-emptive Rights (PMHMETD), thereby issuing new shares from the portal with the Series II Warrant. Number of new shares of PMHMETD proceeds accompanied by Series II Warrants, totaling 4,465,150,218 shares.

Pemberian wewenang dan Kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak Substitusi untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pelaksanaan PMHMETD yang disertai dengan penerbitan Waran Seri II dengan memperhatikan seluruh peraturan perundangan yang berlaku termasuk tetapi tidak terbatas:Authorization and Proxy to the Board of Directors of the Company with the right of Substitution to perform all and every necessary action in connection with the implementation of PMHMETD accompanied by the issuance of Series II Warrants taking into account all applicable laws and regulations including but not limited to:

1. Menetapkan jumlah saham yang akan ditawarkan termasuk penetapan jumlah penerbitan Waran Seri II dengan ketentuan jumlah saham yang akan diterbitkan sebagai hasil pelaksanaan Waran Seri II tidak melebihi 35% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan sebelum pelaksanaan PMHMETD

Perseroan telah melaksanakan Penambahan Modal melalui PMHMETD pada tahun 2016 dengan total PMHMETD sebanyak-banyaknya 3.845.996.122 saham dan bersamaan dengan PMHMETD ini Perseroan juga menerbitkan sebanyak-banyaknya 616.908.103 Waran Seri II. The Company has performed Capital Additions through PMHMETD in 2016 with a total of 3,845,996,122 shares of PMHMETD and in conjunction with this PMHMETD, the Company also issued 616,908,103 Series II Warrants.

Sebagaimana Akta Pernyataan Rapat nomor 47 tanggal 22 September 2016 yang dbuat oleh M. Nova Faisa, Notaris di JakartaAs the Deed of Statement of Meeting No. 47 dated 22 September 2016 made by M. Nova Faisal, Notary in Jakarta

Telah ditetapkan bahwa : Setiap 1 (satu) HMETD dapat digunakan untuk membeli 1 (satu) saham dengan membayar harga pelaksanaan sebesar Rp130,- (seratus tiga puluh Rupiah) per saham, dengan asumsi seluruh HMETD dilaksanakan untuk membeli saham maka Perseroan akan memperoleh dana sebanyak-banyaknya Rp499.979.495.860,- (empat ratus sembilan puluh sembilan miliar sembilan ratus tujuh puluh sembilan juta empat ratus Sembilan puluh liima ribu delapan ratus enam puluh Rupiah). Setiap 1 (satu) Waran Seri II dapat digunakan oleh pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan dengan membayar harga sebesar Rp130,- (seratus tiga puluh Rupiah) per saham

Agenda tunggal Persetujuan penambahan modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebagaimana dimaksud dalam Peraturan OJK No 32/POJK.04/2015

Single Agenda Approval of capital increase with Pre-emptive Right (HMETD) as referred to in OJK Regulation No. 32/POJK.04/2015

SelesaiDone

SelesaiDone

SelesaiDone

Realisasi & Tindak Lanjut Keputusan RUPS Luar Biasa Tahun 2016 BRI Agro telah merealisasikan keputusan RUPS Luar Biasa Tahun 2016 yang diselenggarakan pada tanggal 22 September 2016, dengan keterangan sebagai berikut :

Realization & Follow-up of Annual General Shareholders’ Meeting of 2015 Fiscal YearBRI Agro has realized the resolution of the Annual GMS 2015 held on April 20, 2016, with the following information:















StatusStatus


1. Menetapkan harga pelaksanaan PMHMETD dan harga pelaksanaan Waran Seri II dengan memperhatikan peraturan dan perundangan yang berlaku.

2. menetapkan jadwal waktu pelaksanaan PUT VI dan persyaratannya, melakukan segala tindakan yang diperlukan dalam rangka pelaksanaan PMHMETD yang disertai dengan penerbitan Waran seri II.

Authorization and Proxy to the Board of Directors of the Company with the right of Substitution to perform all and every necessary action in connection with the implementation of PMHMETD

1. accompanied by the issuance of Series II Warrants taking into account all applicable laws and regulations including but not limited to:

1. Menetapkan jumlah saham yang akan ditawarkan termasuk penetapan jumlah penerbitan Waran Seri II dengan ketentuan jumlah saham yang akan diterbitkan sebagai hasil pelaksanaan Waran Seri II tidak melebihi 35% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan sebelum pelaksanaan PMHMETD

b.Determine the price of PMHMETD implementation and the exercise price of the Series II Warrants with due regard to prevailing laws and regulations.

c.Stipulates the timetable for the implementation of PUT VI and its requirements, performs all necessary actions in the implementation of PMHMETD accompanied by the issuance of Series II Warrants

Selanjutnya sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor dalam Perseroan setelah pelaksanaan PMHMETD dan Konversi Waran Seri II karena mengubah ketentuan pasal 4 ayat 2 angaran dasar perseroan, serta memberi kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk menyatakan keputusan tersebut dan mengubah pasal 4 ayat 2 anggaran dasar termasuk unutk menyusun kembali pasal 4 angaran dasar perseroan dengan akta tersendiri dihadapan notaris, selanjutnya mengajukan permohonan kepada pihak yang berwenang sebagaimana disyaratkan dalam peraturan perundangan yang berlaku.

Direksi Perseroan telah menetapkan Jadwal Pelaksanaan PEHMETD sebagai berikut :The Company’s Board of Directors has set the PHMETD Schedule as follows:

• Tanggal pernyataan Pendaftaran PMHMETD menjadi Efektif : 25 November 2016

• The date of the PMHMETD Registration Statement becomes Effective: November 25, 2016

• Tanggal terakhir Pencatatan untuk memperoleh HMETD : 7 Desember 2016

• Date of last Listing to obtain Rights: December 7, 2016

• Tanggal terakhir perdagangan Saham dengan HMETD di pasar Reguler dan Pasar Negosiasi : 2 Desember 2016

• Last trading date of Shares with HMETD in the Regular and Negotiated Market: December 2, 2016

• Di pasar Tunai : 7 Desember 2016• In the Cash market: December 7, 2016















StatusStatus


Subsequent to the increase of issued and paid-up capital in the Company after the implementation of PMHMETD and the Second Series Warranty Conversion due to amending the provisions of Article 4 paragraph 2 of the Company’s basic terms, and authorizing the Board of Directors with substitution rights to declare the decision and amend Article 4 paragraph 2 of the articles of association including the recapitalization of Article 4 of the Company’s articles of incorporation by a separate deed before the notary, subsequently applying to the competent authorities as required by applicable laws and regulations.

• Tanggal Mulai Perdagangan Saham Tanpa HMETD Pasar Reguler/Pasar Negosiasi : 5 Dersember

• Trading Start Date Without HMETD Regular/Negotiated Market: 5 DiesemberCash Market: December 8, 2016

• Pasar Tunai : 8 Desember 2016• Distribution Rights: December 8, 2016

• Distribusi HMETD : 8 Desember 2016• Distribusi HMETD : 8 Desember 2016

• Periode Perdagangan HMETD : 9 Desember 2016 sd 16 Desember 2016

• Trading Period HMETD: December 9, 2016 to 16 December 2016

• Periode Pendaftaran, Pembayaran dan pelaksanaan : 9 Desember 2016 sd 16 Desember 2016

• Period of Registration, Payments and execution: December 9, 2016 to 16 December 2016

• Periode Penyerahan Saham Hasil Pelaksanaan HMETD : 14 Desember 2016 sd 20 Desember 2016

• Shareholder Period on Implementation Result of Right: 14 December 2016 until 20 December 2016

• Tanggal terakhir Pembayaran Pemesanan Saham Tambahan : 20 Desember 2016

• Last date of Additional Share Subscription Payment: December 20, 2016

• Tanggal Penjatahan : 21 Desember 2016• Allotment Date: December 21, 2016

• Periode Penyerahan Saham hasil Penjatahan : 22 Desember

• Share Subscription Period of Allotment: December 22nd

• Pemesanan Saham Tembahan tanggal Pengembalian Uang Pemesaran : 22 Desember 2016

• Stock Reservation Reservation Date of Reimbursement: December 22, 2016

• Periode Pendistribusian Waran Seri II : 9 Desember 2016 sd 20 Desember 2016

• Warranty Series II Distribution Period: December 9, 2016 to December 20, 2016

• Periode Perdagangan Waran Seri II di BEI : 9 Desember 2016 sd 8 Juni 2018

• Series Trade Warrants Period II at BEI: December 9, 2016 to June 8, 2018

• Periode Pelaksanaan Waran Seri II : 9 Juni 2017 - 11 Juni 2018

• Series II Warranty Implementation Period: June 9, 2017 - June 11, 2018

Pengambilan Keputusan di luar RUPS Tidak terdapat keputusan di luar RUPS atas permasalahan yang semestinya diputuskan sesuai kewenangan RUPS selama Tahun Buku 2017.

RUPS setelah Tutup Buku 2017 Tidak terdapat RUPS setelah Tahun Buku 2017 sampai dengan diterbitkannya Laporan Tahunan 2017 ini.

Circular GMS ResolutionsThere is no Circular GMS or other issues which shall be decided in accordance with the authority of the GMS in Fiscal Year 2017

GMS after Clsoing of Fiscal Year 2017There is no GMS after Fiscal 2017 until the publication of this Annual Report 2017.













DEWAN KOMISARIS Dewan Komisaris adalah Organ Bank yang melakukan pengawasan secara umum dan/atau khusus sesuai dengan Anggaran Dasar serta memberi nasihat kepada Direksi yang terdiri dari Komisaris Utama dan anggota Komisaris termasuk Komisaris Independen.

REFERENSI PERATURANUndang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 55/ POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bank Umum dan POJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, mengharuskan seluruh perusahaan yang bernaung di bawah hukum Indonesia untuk memiliki Dewan Komisaris yang bertugas mengawasi kebijakan manajemen, proses manajemen di dalam perusahaan, sekaligus mengawasi dan memberikan saran/nasihat kepada Direksi.

Adapun ketentuan internal BRI Agro yang mengatur tentang Dewan Komisaris antara lain :

1. Anggaran Dasar Bank sebagaimana Keputusan Menteri Hukum & HAM RI nomor AHU-46794.AH.01.02 tahun 2008 Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 1 Agustus 2008 sesuai Pernyataan Keputusan Rapat nomor 41 tanggal 16 Juli 2008 yang dibuat oleh Rusnaldy, SH, Notaris di Jakarta.

2. Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik sebagaimana Surat Keputusan No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 tanggal 28 September 2017 tentang Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik sebagai pengkinian dari Surat Keputusan No. 03/Dir.01.03 /KRH/XI/2011 tanggal 16 November 2011 tentang Kebijakan Good Corporate Governance (GCG)

3. Pedoman Kerja Dewan Komisaris & Organ Pendukung sebagaimana Surat Keputusan Dewan Komisaris no SK/DK-01/17-XII/2014 tanggal 17 Desember 2014 perihal Revisi Pedoman Kerja Dewan Komisaris, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko dan Sekretaris Dewan Komisaris.

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARISDewan Komisaris memiliki tugas dan tanggung jawab yang dituangkan dalam Anggaran Dasar Perseroan.

Dewan Komisaris bertugas untuk melakukan pengawasan terhadap kebijakan pengurusan dan jalannya pengurusan Perseroan oleh Direksi termasuk pengawasan terhadap pelaksanaan Rencana Jangka Panjang Perseroan, Rencana Bisnis Bank, Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan Perseroan sesuai ketentuan Anggaran Dasar dan keputusan RUPS, serta peraturan perundang-undangan yang berlaku, untuk kepentingan perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan perseroan, serta melakukan tugas yang secara khusus diberikan kepadanya menurut Anggaran Dasar, perundang-undangan dan/atau keputusan RUPS.

THE BOARD OF COMMISSIONERS The Board of Commissioners is an organ of the Bank who performs general and/or specific supervision in accordance with the Articles of Association and advises the Board of Directors consisting of the President Commissioner and members of the Board of Commissioners including Independent Commissioners.

REGULATORY FRAMEWORKLaw no. 40 of 2007 on Limited Liability Companies and Financial Services Authority Regulation number 55/POJK.03/2016 concerning Implementation of Commercial Banks and POJK No. 33/POJK.04/2014 regarding the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies, requires all companies under the law of Indonesia to have a Board of Commissioners responsible for overseeing management policies, management processes within the company, as well as supervising and providing advice/Board of Directors.

The internal regulations of BRI Agro which regulate the Board of Commissioners are:

1. The Bank’s Articles of Association as Decree of the Minister of Law and Human Rights No. AHU-46794.AH.01.02 of 2008 Approval of the Deed of Amendment of the Company’s Articles of Association dated August 1, 2008 pursuant to Statement of Decision of Meeting No. 41 dated July 16, 2008 made by Rusnaldy, SH, Notary in Jakarta.

2. Good Corporate Governance Implementation Policy as Decision Letter No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 dated September 28, 2017 regarding the Policy of Good Corporate Governance Implementation as update from Decision Letter no. 03/Dir.01.03/KRH/XI/2011 dated November 16, 2011 on Good Corporate Governance Policy (GCG)

3. The Working Manual of the Board of Commissioners and Supporting Organs as of Decision Letter of the Board of Commissioners no SK/DK-01/17-XII/2014 dated December 17, 2014 regarding Revised Working Guidelines of the Board of Commissioners, Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Secretary of the Board of Commissioners.

BOARD OF COMMISSIONERS’ DUTY AND RESPONSIBILITYThe Board of Commissioners has the duties and responsibilities set forth in the Company’s Articles of Association.

The Board of Commissioners has the duty to supervise the management of the Company and the management of the Company by the Board of Directors, including supervision on the implementation of the Company’s Long Term Plan, Bank Business Plan, Annual Work Plan and Budget in accordance with the Articles of Association and the resolutions of the General Meeting of Shareholders and the prevailing laws and regulations, for the benefit of the company and in accordance with the purposes and objectives of the company, and performs the tasks specifically granted to him according to the Articles of Association, legislation and/or resolutions of the GMS.













Dalam melaksanakan tugasnya, setiap anggota Dewan Komisaris harus:

1. Mematuhi Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan serta prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban serta kewajaran.

2. Beritikad baik, penuh kehati-hatian dan bertanggung jawab dalam menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasihat kepada Direksi untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan. Untuk menjaga objektivitas dan independensi dalam melakukan fungsi dan tugas pengawasan, Dewan Komisaris tidak terlibat dalam pengambilan keputusan kegiatan operasional Bank, kecuali dalam hal-hal lain yang ditetapkan dalam peraturan perundangan yang berlaku, dan hal-hal lain yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar Bank dalam rangka melaksanakan fungsi pengawasan, seperti dalam penyediaan dana kepada pihak terkait.

PEDOMAN KERJA DEWAN KOMISARIS (PENGUNGKAPAN BOARD MANUAL)Bank telah mempunyai Pedoman Kerja Dewan Komisaris sebagaimana Surat Keputusan Dewan Komisaris no SK/DK-01/17-XII/2014 tanggal 17 Desember 2014 perihal Revisi Pedoman Kerja Dewan Komisaris, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko dan Sekretaris Dewan Komisaris, yang mencakup antara lain : Tugas, Wewenang, Kewajiban dan Tanggung Jawab, Etika Kerja Dewan Komisaris, Waktu Kerja, Pembagian Kerja, Rapat, Laporan Korespondensi, dan Organisasi.

Pelaksanaan tugas Dewan Komisaris juga mengacu pada Anggaran Dasar Perseroan dan Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik sebagaimana Surat Keputusan No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 tanggal 28 September 2017 tentang Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik.

Beberapa pokok pedoman kerja Dewan Komisaris yang diatur dalam Pedoman Kerja Dewan Komisaris dijabarkan sebagai berikut:

Wewenang Dewan KomisarisDalam melaksanakan tugasnya, Dewan Komisaris berwenang untuk:

1. Memeriksa buku-buku, surat-surat, serta dokumen-dokumen lainnya, memeriksa kas untuk keperluan verifikasi dan lain-lain surat berharga, dan memeriksa kekayaan Perseroan.

2. Memasuki pekarangan, gedung, dan kantor yang dipergunakan oleh Perseroan;

3. Meminta penjelasan dari Direksi dan/atau pejabat lainnya mengenai segala persoalan yang menyangkut pengelolaan Perseroan, dan dilaksanakan bersamaan dengan rapat Dewan Komisaris.

In performing its duties, each member of the Board of Commissioners shall:

1. Comply with Articles of Association and legislation and principles of professionalism, efficiency, transparency, independence, accountability, accountability and fairness.

2. Good faith, full of caution and responsibility in carrying out supervisory and advisory duties to the Board of Directors for the interest of the Company and in accordance with the purposes and objectives of the Company. In order to maintain objectivity and independence in performing supervisory functions and duties, the BoC is not involved in the decision making of the Bank’s operational activities, except in other matters specified in the prevailing laws and regulations and other matters set out in the Bank’s Articles of Association carry out supervisory functions, such as in the provision of funds to related parties.

BOARD OF COMMISSIONERS WORKING MANUAL (BOARD MANUAL DISCLOSURE)The Bank already has a Working Manual of the Board of Commissioners as a Decision Letter of the Board of Commissioners no SK/DK-01/17-XII/2014 dated December 17, 2014 regarding Revised Working Guidelines of the Board of Commissioners, Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Secretary of the Board of Commissioners, : Duties, Powers, Obligations and Responsibilities, Work Ethics of the Board of Commissioners, Working Time, Division of Work, Meetings, Correspondence Reports, and Organization.

Implementation of the duties of the Board of Commissioners also refers to the Company’s Articles of Association and the Implementation Policy of Good Corporate Governance as Decision Letter No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 dated September 28, 2017 on the Policy of Good Corporate Governance Implementation.

Several points of reference of the Board of Commissioners set forth in the Working Guidelines of the Board of Commissioners are described as follows:

Authority of the Board of CommissionersIn performing its duties, the Board of Commissioners is authorized to:

1. Checking books, letters, and other documents, checking cash for verification purposes and other securities, and checking the assets of the Company.

2. Entering the yard, building, and office used by the Company;

3. To request an explanation from the Board of Directors and/or other officials regarding any issues related to the management of the Company, and shall be conducted simultaneously with the Board of Commissioners’ meeting.













4. Mengetahui segala kebijakan dan tindakan yang telah dan akan dijalankan oleh Direksi.

5. Meminta Direksi dan/atau pejabat lainnya dibawah Direksi dengan sepengetahuan Direksi untuk menghadiri rapat Dewan Komisaris.

6. Mengangkat dan memberhentikan seorang Sekretaris Dewan Komisaris.

7. Memberhentikan sementara anggota Direksi sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

8. Membentuk Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi dan komite, komite lain, jika dianggap perlu dengan memperhatikan kemampuan Peseroan.

9. Menggunakan tenaga ahli untuk hal tertentu dan dalam jangka waktu tertentu atas beban Perseroan, jika dianggap perlu.

10. Melakukan tindakan pengurusan Perseroan dalam keadaan tertentu untuk jangka waktu sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

11. Menghadiri rapat Direksi dan memberikan pandangan-pandangan terhadap hal-hal yang dibicarakan

12. Menjalankan kewenangan yang diberikan oleh RUPS antara lain:a. Menentukan gaji/honorarium Direksib. Melakukan hapus tagih.

13. Melaksanakan kewenangan pengawasan lainnya sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan, Anggaran Dasar, dan/keputusan Rapat Umum Pemegang Saham.

Kewajiban Dewan Komisaris1. Memberikan nasihat kepada Direksi dalam

melaksanakan pengurusan Perseroan;

2. Memberikan pendapat dan persetujuan terhadap rencana kerja Perseroan yang terdiri daria. Rencana Jangka Panjang Perseroan (RJPP),b. Rencana Bisnis Bank (RBB), c. Rencana Kerja dan Anggaran Perseroan (RKAP), d. Rencana kerja lainnya yang disiapkan Direksi.

3. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan, memberikan pendapat dan saran kepada Rapat Umum Pemegang Saham mengenai setiap masalah yang dianggap penting bagi kepengurusan Perseroan;

4. Melaporkan kepada Rapat Umum Pemegang Saham apabila terjadi gejala menurunnya kinerja Perseroan.

5. Mengusulkan kepada Rapat Umum Pemegang Saham penunjukan Akuntan Publik yang akan melakukan pemeriksaan atas buku-buku Perseroan

4. Knowing all policies and actions that have been and will be carried out by the Board of Directors.

5. Requesting the Board of Directors and/or other officials under the Board of Directors with the knowledge of the Board of Directors to attend the Board of Commissioners meeting.

6. To appoint and dismiss a Secretary of the Board of Commissioners.

7. To temporarily suspend members of the Board of Directors in accordance with the provisions of the Articles of Association.

8. Establish an Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee and other committees, committees, if deemed necessary by taking into account the capabilities of the Company.

9. Use of experts for certain matters and within a certain period of time at the expense of the Company, if deemed necessary.

10. To carry out the Company’s management actions in certain circumstances for a period of time in accordance with the provisions of the Articles of Association.

11. Attend meetings of the Board of Directors and provide views on the issues discussed

12. Execute the authority granted by the GMS, among others:a. Determining the salary/honorarium of the Board

of Directorsb. Clear the bill.

13. Carry out other oversight authority to the extent not inconsistent with the laws and regulations, the Articles of Association and/or the resolutions of the General Meeting of Shareholders.

Board of Commissioners Obligation1. To advise the Directors in conducting the management

of the Company;

2. Provide an opinion and approval of the Company’s work plan consisting ofa. The Company’s Long Term Plan (RJPP),b. Business Plan Bank (RBB),c. Work Plan and Budget of Company (RKAP),d. Other work plans prepared by the Board of Directors.

3. Following the development of the Company’s activities, providing opinions and suggestions to the General Meeting of Shareholders on any issues deemed important to the management of the Company;

4. Reporting to the General Meeting of Shareholders in case of symptoms of declining performance of the Company.

5. To propose to the General Meeting of Shareholders the appointment of a Public Accountant who will conduct examination of the Company’s books













6. Meneliti dan menelaah laporan berkala dan Laporan Tahunan yang disiapkan Direksi serta menandatangani Laporan Tahunan.

7. Memberikan penjelasan, pendapat, dan saran kepada Rapat Umum Pemegang Saham mengenai Laporan Tahunan apabila diminta;

8. Membuat Risalah Rapat Dewan Komisaris dan menyimpan salinannya;

9. Melaporkan kepada Perseroan mengenai kepemilikan sahamnya dan/atau keluarganya pada Perseroan tersebut dan Perseroan lain

10. Memberikan laporan tentang tugas pengawasan yang telah dilakukan selama tahun buku yang baru lampau kepada Rapat Umum Pemegang Saham; dan

11. Melaksanakan kewajiban lainnya dalam rangka tugas pengawasan dan pemberian nasihat, sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan, Anggaran Dasar, dan/atau keputusan Rapat Umum Pemegang Saham.

Secara lengkap pengungkapan Pedoman Kerja Dewan Komisaris dapat dilihat melalui website Perseroan dengan alamat www.briagro.co.id (menu Tata Kelola- Pedoman Kerja Komisaris).

KRITERIA ANGGOTA DEWAN KOMISARIS

Berdasarkan Anggaran Dasar, yang dapat diangkat sebagai anggota Dewan Komisaris adalah orang -perseorangan, yang memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat:

1. Memiliki integritas, kompetensi dan reputasi keuangan yang memadai.

2. Tidak pernah dinyatakan pailit dan atau dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit.

3. Tidak pernah melakukan tindakan tercela dan tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana kejahatan.

4. Memiliki Pedoman dan Etika Kerja yang mengikat bagi setiap anggotanya.

DASAR PENGANGKATAN & PENILAIAN KEMAMPUAN DAN KEPATUTAN ANGGOTA DEWAN KOMISARISAnggota Dewan Komisaris diangkat berdasarkan akta persetujuan rapat RUPS. Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 27/POJK.03/2016 tentang Penilaian Kemampuan dan Kepatutan Bagi Pihak Utama Lembaga Jasa Keuangan menyebutkan bahwa calon anggota Dewan Komisaris wajib memperoleh persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan sebelum menjalankan tindakan, tugas, dan fungsinya sebagai Dewan Komisaris. Anggota Dewan Komisaris yang telah lulus fit and proper tanpa catatan dan telah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan, mengindikasikan bahwa setiap anggota Dewan Komisaris memiliki integritas, kompetensi dan reputasi keuangan yang memadai.

6. Review and review the periodic reports and Annual Reports prepared by the Board of Directors and sign the Annual Report.

7. Provide explanations, opinions and suggestions to the Annual General Meeting of Shareholders on the Annual Report if requested;

8. Making minutes of the Board of Commissioners Meeting and keeping copies thereof;

9. Report to the Company concerning its shareholdings and/or its family with the Company and other Company

10. To provide reports on supervisory duties that have been conducted during the past financial year to the General Meeting of Shareholders; and

11. Carry out other obligations in the context of supervisory and advisory tasks, as long as they do not conflict with laws and regulations, Articles of Association and/or the resolution of the General Meeting of Shareholders.

Complete disclosure of the Working Manual of the Board of Commissioners can be viewed through the Company’s website at www.briagro.co.id (the Governance-Working Manual of Commissioners).

BOARD OF COMMISIONERS MEMBERS CRITERIABased on the articles of association , those who can be appointed as a member of the board of commissioners are the -perseorangan , who fulfill the criteria at the time of is raised and during his time:

1. Have integrity, competence and adequate financial reputation.

2. Never declared bankrupt or were found guilty for causing a company to go bankrupt.

3. Never be degrading and has never been convicted of a felony.

4. Have Guidelines and Work Ethics binding for all members.

BOARD OF COMMISSIONERS MEMBERS APPOINTMENT DECREE & FIT AND PROPER TESTThe Board of Commissioners Members are appointed by the AGM. In accordance with the Decree of the Financial Services Authority Number 27/POJK.03/2016 on the Assessment of Ability and Competitiveness of Key Parties of the Financial Services Institution states that the prospective member of the Board of Commissioners shall obtain approval from the Financial Services Authority prior to carrying out its actions, duties and functions as the Board of Commissioners. Members of the Board of Commissioners who have passed fit and proper without notice and have obtained approval from the Financial Services Authority, indicate that each member of the Board of Commissioners has adequate integrity, competence and financial reputation.













Dasar Pengangkatan dan persetujuan fit & proper OJK tiap anggota Dewan Komisaris, adalah sebagaimana tabel di bawah:

Dasar Pengangkatan & Penilaian Kemampuan dan Kepatutan Dewan Komisaris

Board of Commissioners Appointment Decree & Fit and Proper Test

NamaName

JabatanPosition

Dasar PengangkatanAppointment Decree

Surat Persetujuan PJKOJK Approval Letter

Tanggal Efektif Berdasarkan Surat OJKEffective Date Based on

OJK Letter

Bambang Soepeno

Heru Sukanto*)

Anna Maria Ciadarma **)

Edwind Sinaga **)

Achmad Fachmi***)

Saptono Siwi***)

Roswita Nilakurnia***)

Komisaris Utama/Komisaris Independen

President Commissioner/Independent Commissioner







RUPS T 27 Maret 2014

RUPS T 12 April 2017

RUPS LB 6 Desember 2017


RUPS T 3 April 2013 dan




Surat OJK no SR-105/D.03/2014

Surat PJK No SR-139/PB.12/2017

dalam proses

dalam proses

Surat BI no.15/35/GBI/DPIP/Rahasia

Surat OJK No SR-187/D.03/2016

Surat BI no.11/163/GBI/DPIP/Rahasia

18 Juni 2014

21 Agustus 2017

dalam proseson process


19 Februari 2013

16 September 2016

14 Desember 2009

Catatan :*)Diangkat menjadi anggota Komisaris Independen pada RUPS T 12 April 2017, efektif menjabat sebagai Komisaris Independen setelah mendapatkan persetujuan sesuai surat OJK no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017 | Appointed as Independent Commissioner at the GMS April 12, 2017, effective as Independent Commissioner after obtaining approval pursuant to letter OJK no SR-139/PB.12/2017 dated 21 August 2017**) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses) |Appointed as a member of the Board of Commissioners in accordance with the General Meeting of Shareholders of LB on December 6, 2017, effective in office after obtaining OJK approval (in process)***) Berhenti menjadi Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017 | has ceased to become a Commissioner since the L/C AGM on December 6, 2017

KEBIJAKAN KEBERAGAMAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARISDalam rekomendasi Otoritas Jasa Keuangan yang dituangkan dalam Lampiran Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka dinyatakan bahwa komposisi Dewan Komisaris wajib memperhatikan keberagaman komposisi Dewan Komisaris.

Keberagaman komposisi Dewan Komisaris merupakan kombinasi karakteristik baik dari segi Dewan Komisaris maupun anggota Dewan Komisaris secara individu, sesuai dengan kebutuhan Perusahaan Terbuka. Karakteristik tersebut dapat tercermin dalam penentuan keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan dalam pelaksanaan tugas pengawasan dan pemberian nasihat oleh Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka. Komposisi yang telah memperhatikan kebutuhan Perusahaan Terbuka merupakan suatu hal yang positif, khususnya terkait pengambilan keputusan dalam rangka pelaksanaan fungsi pengawasan yang dilakukan dengan mempertimbangkan berbagai aspek yang lebih luas.

BOARD OF COMMISSIONERS COMPOSITION DIVERSITY POLICYIn the recommendation of the Financial Services Authority as set forth in the Attachment of Financial Services Authority Circular Number 32/SEOJK.04/2015 on the Guidelines of Open Corporate Governance, it is stated that the composition of the Board of Commissioners shall pay attention to the diversity of the composition of the Board of Commissioners.

The diversity of the composition of the Board of Commissioners is a combination of characteristics from both the Board of Commissioners and the Board of Commissioners individually, in accordance with the needs of the Open Company. Such characteristics may be reflected in the determination of the skills, knowledge, and experience required for the implementation of supervisory and advisory tasks by the Board of Commissioners of the Public Company. Compositions that have taken into account the needs of the Open Company are a positive thing, especially regarding decision-making in the context of the implementation of supervisory functions undertaken taking into consideration various broader aspects.

Basic Appointment and approval of fit & proper OJK for each member of the Board of Commissioners, is as the table below:













NamaName

JabatanPosition

UsiaAge

Jenis KelaminGender

PendidikanEducaton

Pengalaman KerjaCareer Experience

KeahlianExpertise

• Direktur Kepatuhan BRI • Direktur UMKM BRI • Direktur Dana Pensiun BRI • Komisaris Utama BRI

Syariah • Direktur Kepatuhan BRI • Direktur UMKM BRI • Direktur Dana Pensiun BRI • Komisaris Utama BRI

Syariah

• Pemimpin Cabang BRI • Wapinwil Ritel BRI Kanwil

Surabaya• PJ. Kepala Div Bisnis Umum

BRI • Pemimpin Wilayah BRI

Makassar• Pemimpin Kantor Cabang

Khusus BRI• Pemimpin Wilayah Bank BRI

Jakarta 2• Kepala Divisi RPKB BRI• Pemimpin Wilayah Bank BRI

Surabaya• Direktur Utama BRI

Agroniaga • Direktur Bank Banten• Pemimpin Cabang BRI • Wapinwil Ritel BRI Kanwil

Surabaya• PJ. Kepala Div Bisnis Umum

BRI • Pemimpin Wilayah BRI

Makassar• Pemimpin Kantor Cabang

Khusus BRI• Pemimpin Wilayah Bank BRI

Jakarta 2• Kepala Divisi RPKB BRI• Pemimpin Wilayah Bank BRI

Surabaya• Direktur Utama BRI

Agroniaga • Direktur Bank Banten

• Kepala Bagian Manajemen Likuiditas Bidang Treasury BRI

• Wakil Kepala Divisi Treasury Bidang Keuangan BRI

• Kepala Desk Bidang Invesment Banking BRI

• Kepala Desk Bidang Investasi Jasa Penunjang Pasar Modal BRI

• Pejabat Level VP ditugaskan di Yayasan Kesejahteraan Pegawai (YKP) BRI

• Kepala Divisi Investment Services BRI

PerbankanBanking

PerbankanBanking

Perbankan dan

Investasi KeuanganBanking dan

Financial investment

Bambang Soepeno

HeruSukanto*)

Anna Maria tjiadarma **)





65 tahun

61 tahun

56 tahun

PriaMan

PriaMan

WanitaWoman

S1, PeternakanS1, Peternakan

S2, MBA International Business

S2, MBA International Business

S1, HukumS1, Hukum

S1, Magister PemasaranS1, Magister Pemasaran

S1 HukumS1 Legal

S2 Magister Management dan

International FinanceS2 Magister

Management and International Finance

Pada periode 2017, keberagaman komposisi Dewan Komisaris Perseroan tercermin dalam pendidikan, pengalaman kerja, usia dan jenis kelamin, dapat dilihat sebagaimana dalam tabel di bawah ini :

In the period 2017, the diversity of the composition of the Board of Commissioners of the Company is reflected in education, work experience, age and gender, can be seen in the table below:













NamaName

JabatanPosition

UsiaAge

Jenis KelaminGender

PendidikanEducaton


KeahlianExpertise

• Kepala Bagian Manajemen Likuiditas Bidang Treasury BRI

• Wakil Kepala Divisi Treasury Bidang Keuangan BRI

• Kepala Desk Bidang Invesment Banking BRI

• Kepala Desk Bidang Investasi Jasa Penunjang Pasar Modal BRI

• Pejabat Level VP ditugaskan di Yayasan Kesejahteraan Pegawai (YKP) BRI

• Kepala Divisi Investment Services BRI

• Pemimpin Cabang PT Bomar Securites

• Senior Manager PT KUO Capital Rahardjani

• Dewan Pengawas PT KUO Jateng Sekuritas Commissioner

• Direktur Utama PT. Finan Corpindo Nusa

• Associate Director PT. Trust Securities

• Associate Director (Head Of Fixed Income Departement) PT. Andalan Artha Advisindo Sekuritas

• PT. Lautandhana Securindo• Konsultan PT. ASABRI

(Persero)• Direktur Utama Dana

Pensiun Perkebunan • Pemimpin Cabang PT Bomar

Securites • Senior Manager PT. KUO

Capital Rahardjani • Dewan Pengawas PT.

KUO Jateng Sekuritas Commissioner

• Direktur Utama PT. Finan Corpindo Nusa

• Associate Director PT. Trust Securities

• Associate Director (Head Of Fixed Income Departement) PT. Andalan Artha Advisindo Sekuritas

• PT. Lautandhana Securindo• Konsultan PT. ASABRI

(Persero)• Direktur Utama Dana

Pensiun Perkebunan

Sekuritas & Pasar Modal

securities & capital markets

EdwindSinaga **)


45 tahun Pria S1, Teknik SipilS1, Teknik Sipil













NamaName

JabatanPosition

UsiaAge

Jenis KelaminGender

PendidikanEducaton


KeahlianExpertise

• Kepala Bagian Pengembangan Usaha Kredit Koperasi Bukopin

• Kepala Urusan Pengembangan Usaha Kecil dan Koperasi Bukopin

• Kepala Urusan redit Program dan Koperasi Bukopin

• Group Head Bisnis UKM Wilayah Jatim & Bali Bukopin

• Pemimpin Cabang Kelas A Surabaya Bukopin

• Kepala Urusan Kepatuhan Bisnis Direktorat Manajemen Risiko & Kepatuhan Bukopin

• Kepala Divisi Kredit Komersil I - Bukopin

• Komisaris Independen BRI Agroniaga

• Kepala Bagian Pengembangan Usaha Kredit Koperasi Bukopin

• Kepala Urusan Pengembangan Usaha Kecil dan Koperasi Bukopin

• Kepala Urusan redit Program dan Koperasi Bukopin

• Group Head Bisnis UKM Wilayah Jatim & Bali Bukopin

• Pemimpin Cabang Kelas A Surabaya Bukopin

• Kepala Urusan Kepatuhan Bisnis Direktorat Manajemen Risiko & Kepatuhan Bukopin

• Kepala Divisi Kredit Komersil I - Bukopin

• Komisaris Independen BRI Agroniaga

• Pemimpin Cabang BRI • Wakil Pemimpin Wilayah

di BRI • Pemimpin Cabang Khusus

BRI • Inspektur Kantor Inspeksi

Malang BRI• Inspektur Kantor Inspeksi

Jakarta 1 BRI • Kepala Divisi Administrasi

Kredit BRI• Senior Executive Vice

President /Kepala Satuan Kerja Audit Intern BRI

• Komisaris BRI Agroniaga•

PerbankanBanking

PerbankanBanking

AchmadFachmi***)

SaptonoSiwi***)



61 tahun

57 tahun

Pria

Pria

S1 EkonomiS1 EkonomiS2 Magister

Management S2 Magister

Management

S1 EkonomiS1 Ekonomi

S2 Magister HukumS2 Magister Hukum













NamaName

JabatanPosition

UsiaAge

Jenis KelaminGender

PendidikanEducaton


KeahlianExpertise

• Pemimpin Cabang BRI • Wakil Pemimpin Wilayah

di BRI • Pemimpin Cabang Khusus

BRI • Inspektur Kantor Inspeksi

Malang BRI• Inspektur Kantor Inspeksi

Jakarta 1 BRI • Kepala Divisi Administrasi

Kredit BRI• Senior Executive Vice

President /Kepala Satuan Kerja Audit Intern BRI

• Komisaris BRI Agroniaga

• Direktur Utama Dana Pensiun Perkebunan

• Direktur Keuangan PT Risna Karya Wardhana

• Managing Director PT Overseas Securities

• Staf Pengajar FE-UI • Presiden Direktur AAJ

Batavia• Managing Director AAJ

Associates Corporate Finance Advisory Group

• Senior Advisor AAJ Associates

• Senior Advisor pada Flagler Management Advisory

• Komisaris BRI Agroniaga• Direktur Utama Dana

Pensiun Perkebunan• Direktur Keuangan PT Risna

Karya Wardhana • Managing Director PT

Overseas Securities• Staf Pengajar FE-UI • Presiden Direktur AAJ

Batavia• Managing Director AAJ

Associates Corporate Finance Advisory Group

• Senior Advisor AAJ Associates

• Senior Advisor pada Flagler Management Advisory

• Komisaris BRI Agroniaga

Akuntansi &

Keuanganaccounting & Finance

RoswitaNilakurnia***)


51 tahun Wanita S1 EkonomiS1 Ekonomi

S2 Magister ManajemenS2 Magister Manajemen

Catatan :*)Diangkat menjadi anggota Komisaris Independen pada RUPS T 12 April 2017, efektif menjabat sebagai Komisaris Independen setelah mendapatkan persetujuan sesuai surat OJK no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017*)Appointed as Independent Commissioner at the GMS April 12, 2017, effective as Independent Commissioner after obtaining approval pursuant to letter OJK no SR-139/PB.12/2017 dated 21 August 2017

**) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)**) Appointed as a member of the Board of Commissioners in accordance with the General Meeting of Shareholders of LB on December 6, 2017, effective in office after obtaining OJK approval (in process)

***) Berhenti menjadi Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017***)has ceased to become a Commissioner since the L/C AGM on December 6, 2017













JUMLAH DAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARISPada tahun 2017 terjadi perubahan komposisi Dewan Komisaris.

RUPS Tahunan tanggal 12 April 2017, memutuskan memberhentikan dengan hormat terhitung sejak penutupan Rapat, Sdr. Achmad Fachmi sebagai Komisaris Independen, kemudian mengangkat Sdr. Achmad Fachmi sebagai Komisaris Independen Perseroan dan Sdr. Heru Sukanto sebagai Komisaris Independen Perseroan. Berakhirnya masa jabatan anggota Dewan Komisaris yang diangkat tersebut adalah sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang ke-4 sejak pengangkatan yang bersangkutan yaitu RUPS yang diselenggarakan tahun 2021, dengan memperhatikan perundang-undangan yang berlaku dan tanpa mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu.

Sdr. Heru Sukanto telah melaksanakan tugas sebagai Komisaris Independen efektif sejak 21 Agustus 2017 sebagaimana persetujuan OJK sesuai surat no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017.

Kemudian pada RUPS Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 6 Desember 2017, memutuskan memberhentikan dengan hormat nama - nama berikut sebagai anggota Dewan Komisaris:

• Sdr. Achmad Fachmi sebagai Komisaris Independen

• Sdr. Saptono Siwi sebagai Komisaris

• Sdri.Roswita Nilakurnia sebagai Komisaris

Pemberhentian anggota Dewan Komisaris tersebut terhitung sejak ditutupnya Rapat dengan ucapan terima kasih atas sumbangan tenaga dan pikiran yang diberikan selama menjabat anggota Dewan Komisaris.

Kemudian, Rapat memutuskan mengangkat nama - nama tersebut di bawah ini sebagai anggota Dewan Komisaris Perseroan :

• Sdri. Anna Maria Ciadarma sebagai Komisaris Independen

• Sdr. Edwind Sinaga sebagai Komisaris

Berlaku sejak ditutupnya Rapat. Berakhirnya masa jabatan anggota Dewan Komisaris yang diangkat tersebut adalah sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang ke - 4 (empat) sejak pengangkatan yang bersangkutan, yaitu RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2021, dengan memperhatikan peraturan perundang - undangan yang berlaku dan tanpa mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu - waktu .

BOARD OF COMMISSIONERS NUMBER AND COMPOSITIONIn 2017 there is a change in the composition of the Board of Commissioners.

Annual GMS dated April 12, 2017, decides to terminate with honor from the close of the Meeting, Sdr. Achmad Fachmi as Independent Commissioner, then appointed Br. Achmad Fachmi as Independent Commissioner of the Company and Br. Heru Sukanto as Independent Commissioner of the Company. The term of office of the appointed Board of Commissioners shall be until the closing of the 4th AGMS since the appointment of the AGMS held in 2021, taking into account the prevailing laws and without prejudice to the right of the GMS to terminate at any time.

Br. Heru Sukanto has been performing his duties as an effective Independent Commissioner since August 21, 2017 as approved by OJK pursuant to letter No. SR-139/PB.12/2017 dated 21 August 2017.

Then at the Extraordinary GMS held on December 6, 2017, decided to honorably dismiss the following names as members of the Board of Commissioners:

• Br. Achmad Fachmi as Independent Commissioner

• Br. Saptono Siwi as Commissioner

• Sr. Roswita Nilakurnia as Commissioner

The dismissal of the members of the Board of Commissioners shall be counted since the closing of the Meeting by acknowledging the contribution of personnel and thoughts given during the membership of the Board of Commissioners.

Then, the Meeting decided to appoint the following names as members of the Board of Commissioners of the Company:

• Sdri. Anna Maria Tjiadarma as Independent Commissioner

• Br. Edwind Sinaga as Commissioner

Effective since the closing of the Meeting. The term of office of the appointed Board of Commissioners is up to the closing of the 4th Annual General Meeting of Shareholders since the appointment of the Annual General Meeting of Shareholders held in 2021, taking into account the prevailing laws and regulations without prejudice to the right GMS to dismiss at any time.













Dengan pemberhentian dan pengangkatan anggota Dewan Komisaris, maka susunan Dewan Komisaris PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk sampai dengan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut :

NamaName

JabatanPosition

DomisiliDomicili

Tanggal PengangkatanAppointment Date

Tanggal Efektif Effective Date

Bambang Soepeno

Heru Sukanto*)


Edwind Sinaga **)






Jakarta

Jakarta

Depok

Jakarta

27 Maret 2014

11 April 2017

6 Desember 2017

6 Desember 2017

18 Juni 2014

21 Agustus 2017.

dalam proses

dalam proses

Catatan :*) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)*) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)

INDEPENDENSI DEWAN KOMISARISTidak ada Hubungan afiliasi meliputi Hubungan Keuangan, Hubungan Keluarga serta Kepengurusan antara anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan Pemegang Saham Pengendali, yang meliputi:

1. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan anggota Dewan Komisaris lainnya.

2. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan anggota Direksi.

3. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan Pemegang Saham Utama dan/atau pengendali.

Sebagaimana tabel berikut

BOARD OF COMMISSIONERS INDEPENDENCYNo Affiliated Relationship covers the Financial Relationships, Family Relationships and Management between the members of the Board of Commissioners, Board of Directors and Controlling Shareholders, which includes:1. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan

anggota Dewan Komisaris lainnya.2. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan

anggota Direksi.3. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan

Pemegang Saham Utama dan/atau pengendali.

Sebagaimana tabel berikut

Hubungan Afiliasi Dewan Komisaris Board of Commissioners Affiliated Relationship

NamaName

JabatanPosition

Dewan KomisarisBoard of

commissioner

Dewan KomisarisBoard of

commissioner

DireksiBoard of Director

Hubungan Keuangan DenganFinancial Relationship With

Hubungan Keuangan, Keluarga dan Kepengurusan Dewan Komisaris Financial Relationships, Family and Stewardship of the Board of Commissioners

Hubungan Keluarga DenganFamilly Relationship With

DireksiBoard of Directo

Pemegang Saham

PengendaliControlling

shareholders

Pemegang Saham

PengendaliControlling

shareholders

HubunganKepengurusan

Relationship Management

Bambang Soepeno

Heru Sukanto*)


Edwind Sinaga **)

Achmad Fachmi***)

Saptono Siwi***)










- -- -- - -

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√Catatan :*)Diangkat menjadi anggota Komisaris Independen pada RUPS T 12 April 2017, efektif menjabat sebagai Komisaris Independen setelah mendapatkan persetujuan sesuai surat OJK no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017*)Diangkat menjadi anggota Komisaris Independen pada RUPS T 12 April 2017, efektif menjabat sebagai Komisaris Independen setelah mendapatkan persetujuan sesuai surat OJK no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017**) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)**) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)***) Berhenti menjadi Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017***) Berhenti menjadi Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017

With the dismissal and appointment of members of the Board of Commissioners, the composition of the Board of Commissioners of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk until December 31, 2017 is as follows:













KOMISARIS INDEPENDENKomposisi anggota Dewan Komisaris telah memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik yang mengatur bahwa paling kurang 30% (tiga puluh persen) dari jumlah anggota Dewan Komisaris adalah Komisaris Independen. Dan POJK nomor 55/ POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bank Umum menetapkan bahwa Komisaris Independen wajib paling sedikit berjumlah 50% (lima puluh persen) dari jumlah anggota Dewan Komisaris.Komposisi Dewan Komisaris Perseroan Per 31 Desember 2017 berjumlah 4 (empat) orang terdiri dari 1 orang Komisaris Utama, 3 orang Komisaris Independen (1 orang merangkap sebagai Komisaris Utama) dan 1 orang Komisaris yang berarti jumlah Komisaris Independen sebanyak 75% telah memenuhi dari ketentuan OJK.

Kriteria Penentuan Komisaris Independen

Sebagaimana disebutkan dalam Pasal 1 angka 4 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/ POJK.04/2014, Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang berasal dari luar Emiten atau Perusahaan Publik dan memenuhi persyaratan sebagai Komisaris Independen sebagaimana dimaksud dalam POJK.

Kriteria Komisaris Independen diatur dalam:

1. Pasal 120 ayat (1) dan ayat (2) UU Perseroan Terbatas menyatakan bahwa:a. Anggaran dasar Perseroan dapat mengatur adanya

dan 1 (satu) orang atau lebih Komisaris Independen dan 1 (satu) orang komisaris utusan.

b. Komisaris independen diangkat berdasarkan keputusan RUPS dari pihak yang tidak terafiliasi dengan pemegang saham utama, anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris lainnya.

2. Pasal 8 PBI No. 12/7/PBI/2010 tentang perubahan atas PBI NO. 11/19/PBI/2009 Tentang Sertifikasi Manajemen Risiko Bagi Pengurus dan Pejabat Bank Umum yang menyatakan bahwa setiap Komisaris Independen wajib memiliki Sertifikat Manajemen Risiko tingkat 2.

3. Pasal 21 ayat (2) huruf a POJK No. 33/ POJK.04/2014 Yang menyatakan bahwa Komisaris Independen wajib memenuhi persyaratan bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan,atau mengawasi kegiatan Emiten atau Perusahaan Publik tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Emiten atau Perusahaan Publik pada periode berikutnya.

INDEPENDENT COMMISIONERThe Board of Commissioners Members composition has complied with the provisions of the Financial Services Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 dated December 8, 2014 regarding the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies which stipulates that at least 30% (thirty percent) of the total members of the Board of Commissioners are Independent Commissioner. And POJK number 55/POJK.03/2016 concerning Commercial Bank Mandiri Implementation stipulates that Independent Commissioners must be at least 50% (fifty percent) of the total members of the Board of Commissioners.The composition of the Board of Commissioners of the Company as of December 31, 2017 amounts to 4 (four) persons consisting of 1 President Commissioner, 3 Independent Commissioners (1 person also serves as President Commissioner) and 1 Commissioner which means the number of Independent Commissioners 75% has fulfilled the provisions of OJK .

Criteria for Determination of Independent CommissionersAs mentioned in Article 1 point 4 of the Regulation of the Financial Services Authority No. 33/POJK.04/2014, the Independent Commissioner is a member of the Board of Commissioners from outside the Issuer or Public Company and meets the requirements as Independent Commissioner as referred to in the POJK.

The Criteria of Independent Commissioners is regulated in:1. Article 120 paragraph (1) and paragraph (2) of the

Limited Company Law states that:a. The Articles of Association of the Company may

govern the existence and 1 (one) person or more of the Independent Commissioners and 1 (one) commissioner of the envoy.

b. Independent commissioners are appointed based on the resolutions of the GMS from non-affiliated parties with major shareholders, members of the Board of Directors and/or other members of the Board of Commissioners.

2. Article 8 of Bank Indonesia Regulation no. 12/7/PBI/2010 concerning amendment to PBI NO. 11/19/PBI/2009 Concerning Risk Management Certification For Management and Officers of Commercial Banks stating that each Independent Commissioner is required to hold a Level 2 Risk Management Certificate.

3. Article 21 paragraph (2) letter a POJK No. 33/POJK.04/2014 stating that the Independent Commissioner is required to meet the requirements of not being an employee or having the authority and responsibility to plan, direct, control or supervise the activities of the Issuer or Public Company within the last 6 (six) months, except for re-appointment as an Independent Commissioner of the Issuer or Public Company in the following period.













4. Pasal 26 ayat (1) POJK 55/POJK.03/2016 Yang menyatakan bahwa Komisaris Independen yang telah menjabat selama 2 periode masa jabatan berturut-turut dapat diangkat kembali pada periode selanjutnya sebagai Komisaris Independen.

Pernyataan Komisaris IndependenGuna pemastian pemenuhan sebagai Komisaris Independen, masing-masing Komisaris Independen Bank, telah membuat Surat Pernyataan Independen dan telah disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan dengan redaksional, sebagaimana di bawah ini:

4. Article 26 paragraph (1) POJK 55/POJK.03/2016 stating that the Independent Commissioner who has served for 2 consecutive terms of term can be reappointed in the next period as Independent Commissioner.

Independent Commissioner Declaration In order to ensure compliance as Independent Commissioner, each Independent Commissioner of the Bank has prepared an Independent Statement and submitted it to the Financial Services Authority under editorial, as below:













RANGKAP JABATAN DEWAN KOMISARIS

Aturan rangkap jabatan Dewan Komisaris sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014, pasal 24 disebutkan bahwa :

1. Anggota Dewan Komisaris hanya dapat merangkap jabatan sebagai:a. Anggota Direksi paling banyak pada 2 (dua)

Emiten atau perusahaan Publik lainb. Anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 2

(dua) Emiten atau perusahaan Publik lai

2. Dalam hal anggota Dewan Komisaris tidak merangkap jabatan sebagai anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan dapat merangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 4 (empat) Emiten atau Perusahaan Publik lain.

3. Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap sebagai anggota komite paling banyak pada 5 (lima) komite di Emiten atau Perusahaan Publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris

4. Rangkap jabatan sebagai anggota komite sebagaimana dimaksud pada ayat (3) hanya dapat dilakukan sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan lainnya

5. Dalam hal terdapat peraturan perundang-undangan lainnya yang mengatur ketentuan mengenai rangkap jabatan yang berbeda dengan ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini, berlaku ketentuan yang mengatur lebih ketat

Sedangkan sesuai POJK Nomor 55/ POJK.03/2016 pasal 28 disebutkan bahwa :1. Anggota Dewan Komisaris dilarang melakukan

rangkap jabatan sebagai anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris atau Pejabat Eksekutif:

a. pada lembaga keuangan atau perusahaan keuangan, baik bank maupun bukan bank;

b. pada lebih dari 1 (satu) lembaga bukan keuangan atau perusahaan bukan keuangan, baik yang berkedudukan di dalam maupun di luar negeri

2. Tidak termasuk rangkap jabatan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dalam hal: a. anggota Dewan Komisaris menjabat sebagai

anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris atau Pejabat Eksekutif yang melaksanakan fungsi pengawasan pada 1 (satu) perusahaan anak bukan bank yang dikendalikan oleh Bank;

b. Komisaris Non Independen menjalankan tugas fungsional dari pemegang saham Bank yang berbentuk badan hukum pada kelompok usaha Bank; dan/atau

c. anggota Dewan Komisaris menduduki jabatan pada organisasi atau lembaga nirlaba.

3. Tugas dalam jabatan dan fungsi sebagaimana dimaksud pada ayat (2) dapat dilaksanakan sepanjang yang bersangkutan tidak mengabaikan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab sebagai anggota Dewan Komisaris Bank.

BOARD OF COMMISSIONERS DUAL POSITIONDual position of the oard of Commissioners in accordance with the Rules of the Financial Services Authority Number 33/POJK.04/2014, article 24 states that:

1. Members of the Board of Commissioners may only concurrently serve as:a. Members of the Board of Directors at most of the

two (2) Issuers or other Public Companiesb. Most members of the Board of Commissioners are

at 2 (two) Issuers or Public Companies2. In the event that a member of the Board of

Commissioners is not concurrently a member of the Board of Directors, the member of the Board of Commissioners may concurrently serve as member of the Board of Commissioners at 4 (four) Issuers or other Public Company.

3. A member of the Board of Commissioners may also serve as a committee member at the maximum of 5 (five) committees in the Issuer or Public Company in which the Member also serves as a member of the Board of Directors or a member of the Board of Commissioners

4. Dual position as a member of the committee as referred to in paragraph (3) may only be provided as long as it is not contrary to other laws and regulations

5. In the event that there are other laws and regulations governing the provisions on multiple positions that are different from the provisions of this Financial Services Authority Regulation, stricter regulations apply

Meanwhile according to POJK Number 55/POJK.03/2016 article 28 mentioned that:1. Members of the Board of Commissioners are

prohibited from double positions as members of the Board of Directors, members of the Board of Commissioners or Executive Officers:a. at a financial institution or a financial company,

whether bank or non-bank; b. on more than 1 (one) non-financial institution or

non-financial company, both domiciled within and outside the country2.

2. Excluding the dual position referred to in paragraph (1) in the case of:a. a member of the Board of Commissioners serves as

a member of the Board of Directors, a member of the Board of Commissioners or Executive Officer exercising supervisory functions in 1 (one) non bank company controlled by the Bank;

b. The Non-Independent Commissioner performs the functional duties of the Bank’s shareholders in the form of legal entities in the Bank’s business group; and/or

c. members of the Board of Commissioners hold positions in nonprofit organizations or institutions.

3. Duties in the positions and functions referred to in paragraph (2) may be exercised insofar as they do not neglect the execution of duties and responsibilities as members of the Board of Commissioners of the Bank.













Dewan Komisaris telah mengungkapkan jabatan rangkap yang dimilikinya. Jabatan rangkap Dewan Komisaris dapat dilihat pada tabel di bawah ini sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition

Jabatan pada Perusahaan/ Instansi lainPosition in other company / institution

Nama Perusahaan/Instansi LainName of Company/Other Institution

Bambang Soepeno

Heru Sukanto*)


Edwind Sinaga **)

Achmad Fachmi***)

Saptono Siwi***)










Tidak adaTidak ada

Tidak adaTidak ada

Tidak adaTidak ada

Direktur Utama President Director

Tidak adaTidak ada

Tidak adaDirektur UtamaTidak adaDirektur Utama

Tidak adaDirektur UtamaTidak adaDirektur Utama

-

-

-

Dana Pensiun Perkebunan (Dapenbun) Jakarta

-

Dana Pensiun BRI

Dana Pensiun Perkebunan (Dapenbun) Jakarta

Rangkap Jabatan Dewan Komisaris Commissioner double positions

Catatan :*)Diangkat menjadi anggota Komisaris Independen pada RUPS T 12 April 2017, efektif menjabat sebagai Komisaris Independen setelah mendapatkan persetujuan sesuai surat OJK no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017*)*) Appointed as Independent Commissioner at the GMS April 12, 2017, effective as Independent Commissioner after obtaining approval pursuant to letter OJK no SR-139/PB.12/2017 dated 21 August 2017**) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)**) **) Appointed as a member of the Board of Commissioners in accordance with the General Meeting of Shareholders of LB on December 6, 2017, effective in office after obtaining OJK approval (in process)***) Berhenti menjadi Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017***) Berhenti menjadi Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017***) ***) has ceased to become a Commissioner since the L/C AGM on December 6, 2017

PENGELOLAAN BENTURAN KEPENTINGAN DEWAN KOMISARISPengelolaan benturan kepentingan Dewan Komisaris BRI Agro diatur sebagaimana Surat Keputusan Bersama Dewan Komisaris dan Direksi BRI Agro nomor 69/KOM/BRIAGRO/VIII/2014 dan No Kpts.19/DIR.01/KK/08/2014 tentang Pemberlakukan Pedoman Umum Penanganan Benturan Kepentingan (Conflict of Interest) BRI Agro tanggal 21 Agustus 2014.

Benturan kepentingan adalah kondisi seseorang karena kedudukan, jabatan atau wewenang yang dimilikinya di BRI Agro memiliki kepentingan pribadi yang dapat mempengaruhi kualitas dan kinerja dari pelaksanaan tugas yang diamanatkan oleh Perusahaan.

Atas hal tersebut maka Anggota Komisaris hendaknya senantiasa harus:

1. Mengutamakan kepentingan Perseroan dan tidak mengurangi keuangan Perseroan dalam hal terjadi benturan kepentingan.

2. Menghindari diri dari pengambilan keputusan dalam situasi dan kondisi adanya benturan kepentingan.

3. Melakukan pengungkapan hubungan kekeluargaan, hubungan keuangan, hubungan kepengurusan, hubungan kepemilikan dengan Anggota Komisaris

BOARD OF COMMISSIONERS CONFLICT OF INTEREST MANAGEMENTThe management of the conflict of interest of the Board of Commissioners of BRI Agro shall be governed as a Joint Decree of the Board of Commissioners and Board of Directors of BRI Agro number 69/KOM/BRIAGRO/VIII/2014 and No Kpts.19/DIR.01/KK/08/2014 on the Implementation of General Guidelines on Conflict of Interest Handling (Conflict of Interest) of BRI Agro dated August 21, 2014.Conflict of interest is a person’s condition because his position, position or authority at BRI Agro has a personal interest which may affect the quality and performance of the duties mandated by the Company.

For that reason, the Commissioner should always:

1. Prioritizing the interests of the Company and not reducing the Company’s finances in the event of a conflict of interest.

2. Avoidance of decision making in situations and conditions of conflict of interest.

3. To disclose kinship relationships, financial relationships, management relationships, ownership relationships with other Commissioners and/or members of the Board of

The Board of Commissioners has disclosed the dual positions it holds. Multiple positions of Board of Commissioners can be seen in the table below as follows:













lain dan/atau anggota Direksi dan/atau pemegang saham pengendali Bank dan/ atau pihak lainnya dalam rangka bisnis Perseroan.

4. Melakukan pengungkapan dalam hal pengambilan keputusan tetap harus diambil pada kondisi adanya benturan kepentingan.

KEPEMILIKAN SAHAM DEWAN KOMISARIS

Per 31 Desember 2017, kepemilikan saham anggota Dewan Komisaris yang mencapai 5% atau lebih dari modal disetor, yang meliputi jenis dan jumlah lembar saham pada:

1. BRI Agro ;

2. Bank lain;

3. Lembaga Keuangan Bukan Bank;

4. Perusahaan lainnya yang berkedudukan di dalam maupun di luar negeri, dapat dilihat melalui tabel di bawah ini:

-

-

-

-

-

-

-

NamaName

JabatanPosition

BRI Agro

Kepemilikan Saham Dewan Komisaris | Share Ownership of Board of Commissioners


Bank LainOther Banks

Perusahaan LainOther Companies

Lembaga Keuangan Non Bank

Non-bank financial institutions

Bambang Soepeno

Heru Sukanto*)


Edwind Sinaga **)

Achmad Fachmi***)

Saptono Siwi***)










Nil

-

Nil

Nil

Nil

Nil

19

Nil

-

Nil

Nil

Nil

Nil

7.475 lot

Nil

-

Nil

Nil

Nil

Nil

3.825 lot

Nil

-

Nil

Nil

Nil

Nil

Nil

Catatan :*)Diangkat menjadi anggota Komisaris Independen pada RUPS T 12 April 2017, efektif menjabat sebagai Komisaris Independen setelah mendapatkan persetujuan sesuai surat OJK no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017*)Appointed as Independent Commissioner at the GMS April 12, 2017, effective as Independent Commissioner after obtaining approval pursuant to letter OJK no SR-139/PB.12/2017 dated 21 August 2017**) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)**) Appointed as a member of the Board of Commissioners in accordance with the General Meeting of Shareholders of LB on December 6, 2017, effective in office after obtaining OJK approval (in process)***) Berhenti menjadi Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017***) has ceased to become a Commissioner since the L/C AGM on December 6, 2017

Directors and/or the controlling shareholders of the Bank and/or other parties in the context of the Company’s business.

4. Conducting disclosure in case of decision making must still be taken on condition of existence of conflict of interest.

BOARD OF COMMISSIONERS SHARES OWNERSHIPAs of December 31,2 017, Board of Commissioners members 5% or higher shares ownership fromt he paid-in capital including type and shares with:

1. BRI Agro;

2. Other Banks;

3. Non-Bank Financial Institution

4. Other Companies both domestic and overseas, are explained in table below:













REKOMENDASI/PELAKSANAAN TUGAS DEWAN KOMISARIS TAHUN 2017Selama tahun 2017 Dewan Komisaris telah melaksanakan tugas, kewajiban dan tanggungjawabnya dalam rangka melakukan pengawasan terhadap kebijakan pengurusan dan jalannya pengurusan perseroan yang ditetapkan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Anggaran Dasar Perseroan serta Rencana Kerja yang ditetapkan pada awal tahun.

Tugas, kewajiban dan tanggung jawab tersebut antara lain dilakukan melalui rapat Dewan Komisaris, rapat Dewan Komisaris bersama Direksi, atau rapat dengan mengundang Direktur Bidang, serta rapat dan evaluasi bersama komite-komite di bawah Dewan Komisaris.

Pelaksanaan tugas Dewan Komisaris selama tahun 2017 secara umum adalah sebagai berikut:

1. Melakukan fungsi pengawasan Rencana Bisnis Bank (RBB), antara lain:a. Mengarahkan, memantau dan mengevaluasi

pelaksanaan kebijakan strategis Bank tahun 2017, antara lain evaluasi terhadap Corporate Plan dan RBB serta kinerja keuangan tahun 2017 setiap bulan.

b. Melakukan pengawasan terhadap upaya pencapaian RBB, khususnya terhadap pencapaian beberapa aspek penting rencana bisnis seperti penyaluran kredit, perbaikan kualitas aset, penghimpunan dana pihak ketiga, produktivitas dan efisiensi.

c. Melakukan penelaahan Revisi RBB Tahun 2017-2019 dan penelaahan RBB tahun 2018-2020.

d. Melakukan evaluasi atas realisasi RBB yang dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan setiap semester serta menyampaikan laporan pengawasan RBB kepada Otoritas Jasa Keuangan.

2. Melakukan evaluasi terhadap Kinerja Keuangan Perseroan setiap tiga bulan serta menyampaikan Laporan Kinerja kepada Pemegang Saham Pengendali.

3. Melakukan review pelaksanaan audit laporan keuangan tahun buku 2016 yang dilakukan Kantor Akuntan Publik (KAP) atau pihak eksternal lainnya.

4. Memastikan terselenggaranya sistem pengendalian internal dan pelaporan keuangan yang efektif.

5. Pengawasan terhadap Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) yaitu Satuan Pengawasan Internal Bank, antara lain:a. Melakukan evaluasi atas kinerja SKAI Bank setiap

tahun.b. Melakukan review rencana dan pelaksanaan

audit serta pemantauan tindak lanjut hasil audit dari pelaksanaan tugas SKAI.

c. Memastikan bahwa Direksi telah menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari SKAI, hasil pengawasan Otoritas Jasa Keuangan dan/atau pengawasan otoritas lainnya, temuan Badan Pemeriksa Keuangan, auditor eksternal atau hasil audit akuntan publik antara lain dengan meminta Direksi untuk menindaklanjuti temuan audit baik secara tertulis maupun secara lisan.

BOARD OF COMMISISONERS RECOMMENDATION/DUTY IMPLEMENTATION 2017In 2017, the Board of Commissioners has performed its duties, obligations and responsibilities in order to supervise the management policies and the running of the company’s stipulated by the prevailing laws and regulations, the Company’s Articles of Association and the Work Plan established at the beginning of the year.

These duties, obligations and responsibilities are, among other things, conducted through meetings of the Board of Commissioners, meetings of the Board of Commissioners together with the Board of Directors, or meetings by inviting the Director of Fields, as well as joint meetings and evaluations of committees under the Board of Commissioners.

The Board of Commissioners duty implementation in 2017 is generally as follows:

1. Perform Bank Business Plan supervision function (RBB), among others:a. Directing, monitoring and evaluating the

implementation of Bank’s strategic policy in 2017, including evaluation of RBB and financial performance in 2017 every month.

b. Monitoring the achievement of RBB, especially on the achievement of several important aspects of business plan such as credit distribution, asset quality improvement, third party fund raising, productivity and efficiency.

c. Reviewing Revised RBB 2017-2019 and RBB review year 2018-2020.

d. Evaluate the realization of RBB reported to the Financial Services Authority every semester and submit the RBB supervision report to the Financial Services Authority.

2. Evaluate the Company’s Financial Performance on a monthly basis

3. Reviewing the implementation of audits of financial statements for fiscal year 2016 conducted by Public Accounting Firm (KAP) or other external parties.

4. Ensuring effective internal control system and financial reporting.

5. Supervision of the Internal Audit Unit (SKAI), namely the Bank Internal Control Unit, among others:

a. Evaluate the performance of SKAI Bank every year.

b. Reviewing the plan and conducting the audit and monitoring the follow-up of audit results from the implementation of the SKAI task.

c. Ensure that the Board of Directors has followed up on audit findings and recommendations from the Internal Audit Unit, the results of supervision by the Financial Services Authority and/or other authority oversight, the findings of the State Audit Board, external auditors or the results of public accountant audits, among others by requesting the Board of Directors to follow up on audit findings both in writing and verbal actions.













6. Melakukan pengawasan, pemantauan serta evaluasi terhadap Tingkat Kesehatan Bank Semester II-2016 dan Semester I-2017 serta mendorong Direksi untuk mengambil langkah-langkah yang diperlukan dalam rangka memelihara dan/atau meningkatkan Tingkat Kesehatan Bank.

7. Melakukan fungsi pengawasan terhadap Manajemen Risiko, antara lain memastikan efektivitas sistem dan proses manajemen risiko dengan memantau pengelolaan risiko utama Bank, melakukan review atas profil risiko secara berkala dan evaluasi atas posisi dan perkembangan risiko Bank setiap tahun.

8. Melakukan pengawasan terhadap fungsi kepatuhan serta melakukan review atas laporan pelaksanaan fungsi Kepatuhan dan pelaksanaan tugas Direktur Kepatuhan.

9. Memastikan terselenggaranya prinsip dan praktek GCG pada seluruh jenjang organisasi, melakukan pemantauan terhadap hasil self assessment GCG, mendorong penyempurnaan praktek GCG dengan mengacu kepada international best practices serta melakukan review laporan pelaksanaan GCG.

10. Melakukan pengawasan atas pelaksanaan prinsip kehati-hatian dalam pemberian fasilitas kredit antara lain menerima laporan dari Direksi dan memberikan konsultasi (saran dan pendapat) atas keputusan Direksi untuk pemberian fasilitas kredit di atas jumlah tertentu, persetujuan atas pemberian fasilitas kredit pada pihak terkait yang wajib mendapat persetujuan Dewan Komisaris berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku, melakukan review secara rutin dan berkala terhadap perkembangan Kredit-kredit yang dikonsultasikan kepada Dewan Komisaris, melakukan evaluasi dan memberikan persetujuan atas kebijakan dan strategi perkreditan, serta melakukan review secara berkala terhadap perkembangan perkara Non Performing Loan (NPL).

11. Memantau serta mengevaluasi perkembangan pengembangan serta pengelolaan Sumber Daya Manusia (SDM) khususnya berkenaan dengan fungsi strategis sumber daya manusia dalam mendukung pencapaian rencana jangka panjang Bank.

12. Melakukan Self Assessment yaitu melakukan penilaian efektivitas implementasi GCG Dewan Komisaris termasuk Komite-komite di bawah Dewan Komisaris.`

13. Melakukan review remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris serta melakukan pemantauan terhadap sistem remunerasi pegawai.

14. Mengadakan rapat-rapat Dewan Komisaris baik rapat internal maupun dengan melakukan pertemuan-pertemuan dengan anggota Direksi atau Direktur Bidang terkait secara teratur untuk membahas aspek-aspek tertentu seperti bisnis, organisasi, sumber daya manusia, dan lain-lain yang diselenggarakan secara rutin sebanyak 12 (Dua belas) kali selama tahun 2017.

15. Memberikan persetujuan terhadap hal-hal yang wajib mendapat persetujuan Dewan komisaris berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar Perseroan.

16. Melakukan kunjungan ke cabang/wilayah dalam rangka melaksanakan fungsi pengawasan.

6. To supervise, monitor and evaluate Bank Soundness Semester II-2016 and Semester I-2017 and to encourage the Board of Directors to take the necessary steps in order to maintain and/or improve Bank Soundness.

7. Perform monitoring functions on Risk Management, including ensuring the effectiveness of risk management systems and processes by monitoring the Bank’s key risk management, reviewing the risk profile periodically and evaluating the Bank’s risk positions and developments annually.

8. Monitoring the compliance function as well as reviewing the implementation report of the Compliance function and the implementation of the Compliance Director’s duties.

9. Ensure the implementation of GCG principles and practices at all levels of the organization, monitoring the GCG self-assessment results, encouraging the improvement of GCG practices with reference to international best practices and reviewing GCG implementation reports.

10. To supervise the implementation of prudential principles in the provision of credit facilities, among others, to receive reports from the Board of Directors and to provide consultations (suggestions and opinions) on the Board of Directors’ decision to grant credit facilities above a certain amount, s, conduct regular and periodic reviews of developments The credits, which are consulted to the Board of Commissioners, evaluate and approve the policies and strategies of credit, and conduct periodic reviews on the progress of Non Performing Loan (NPL) cases.

11. Monitor and evaluate the development and development of Human Resources (HR), especially with regard to the strategic function of human resources in supporting the achievement of the Bank’s long term plan.

12. To conduct Self Assessment is to assess the effectiveness of GCG implementation of the Board of Commissioners including Committees under the Board of Commissioners. `

13. To review the remuneration of the Board of Directors and Board of Commissioners and monitoring the employee remuneration system.

14. To organize Board of Commissioners meeting either internal meetings or by conducting meetings with members of the Board of Directors or Directors of relevant Fields regularly to discuss certain aspects such as business, organization, human resources, etc. that are held regularly as much as 12 (Twelve) times during 2017.

15. To give approval to matters that must be approved by the Board of Commissioners based on the prevailing laws and regulations and the Company’s Articles of Association.

16. To conduct visits to branches/regions in order to carry out supervisory functions.













RAPAT DEWAN KOMISARISSesuai Peraturan OJK Nomor 33/POJK.04/2014 Pasal 31, Dewan Komisaris wajib mengadakan rapat paling kurang 1 (satu) kali dalam 2 (dua) bulan dan mengadakan rapat bersama Direksi secara berkala paling kurang 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan.

Sebagaimana diatur dalam Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik sesesuai SK No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 tanggal 28 September 2017, dalam Pasal 11, Rapat Dewan Komisaris wajib diselenggarakan secara berkala minimal 4 kali dalam 1 tahun yang wajib dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris secara fisik paling sedikit 2 kali dalam 1 tahun. Dalam hal Komisaris Non Independen tidak dapat menghadiri rapat Dewan Komisaris secara fisik, maka dapat menghadiri rapat melalui sarana teknologi telekonferensi.

Penyelenggaraan rapat Dewan Komisaris dapat dilakukan setiap waktu apabila:

1. Dipandang perlu oleh 1 (satu) atau beberapa anggota Dewan Komisaris; atau

2. Atas permintaan secara tertulis dari seorang atau lebih anggota Direksi, dengan menyebutkan hal- hal yang akan dibicarakan.

Pengambilan keputusan rapat Dewan Komisaris wajib terlebih dahulu dilakukan berdasar musyawarah dan mufakat. Jika tidak terjadi mufakat, pengambilan keputusan rapat dilakukan dengan suara terbanyak dan bersifat mengingat bagi seluruh anggota Dewan Komisaris.

Rapat Dewan Komisaris terdiri atas:

1. Rapat Dewan Komisaris yaitu rapat internal Dewan Komisaris dan atau bersama Komite Dewan Komisaris

2. Rapat Komisaris bersama Direksi yaitu Rapat Dewan Komisaris bersama Direksi.

Frekuensi dan Kehadiran Rapat Adapun frekuensi dan kehadiran pada rapat Dewan Komisaris serta rapat gabungan Dewan Komisaris bersama Direksi adalah sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition Jumlah Rapat

Jumlah RapatJumlah RapatJumlah Rapat

Jumlah KehadiranJumlah Kehadiran


% %

Bambang Soepeno

Heru Sukanto*)


Edwind Sinaga **)

Achmad Fachmi***)







7

7

7

7

7

12

12

12

12

12

6

2

-

-

7

12

8

1

1

11

86%

29%

-

-

100%

100%

67%

8%

8%

92%

BOARD OF COMMISSIONERS MEETINGPursuant to OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014 Article 31, the Board of Commissioners shall convene a meeting at least once in 2 (two) months and conduct regular meetings with the Board of Directors at least 1 (one) time in 4 (four) ) month.

As regulated in the Good Corporate Governance Implementation Policy in accordance with SK No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 dated September 28, 2017, in Article 11, the BoC Meeting shall be held periodically at least 4 times in 1 year which must be attended by all members of the Board of Commissioners physically at least 2 times in 1 year. In the event that a Non-Independent Commissioner is unable to attend the Board of Commissioners meeting physically, he may attend the meeting through teleconference technology facilities.

The holding of the Board of Commissioners meetings may be held at any time if:1. It is deemed necessary by 1 (one) or several members

of the Board of Commissioners; or

2. Upon a written request from one or more members of the Board of Directors, stating the matters to be discussed.

The decision making of the Board of Commissioners’ meeting shall first be made based on deliberation and consensus. If there is no consensus, the decision making of the meeting shall be conducted with the most votes and be memorable for all members of the Board of Commissioners.

The meetings of the Board of Commissioners consist of:

1. Meetings of the Board of Commissioners are internal meetings of the Board of Commissioners and/or with the Board of Commissioners Committee2. Board of Commissioners ‘Meeting together with the Board of Directors is the Board of Commissioners’ Meeting with the Board of Directors.

Meeting Frequency and AttendanceThe frequency and attendance at the meeting of the Board of Commissioners and joint meetings of the Board of Commissioners together with the Board of Directors are as follows:













NamaName

JabatanPosition Jumlah Rapat

Jumlah RapatJumlah RapatJumlah Rapat


Rapat Dewan KomisarisRapat Dewan Komisaris

Rapat Gabungan dengan DireksiRapat Gabungan dengan Direksi


% %

Saptono Siwi***)




7

7

12

12

7

6

9

7

100%

86%

75%

58%

Catatan :*)Diangkat menjadi anggota Komisaris Independen pada RUPS T 12 April 2017, efektif menjabat sebagai Komisaris Independen setelah mendapatkan persetujuan sesuai surat OJK no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017*)Appointed as Independent Commissioner at the AGMS on April 12, 2017, effectively becomes Independent Commissioner after obtaining approval pursuant to letter OJK no SR-139/PB.12/2017 dated 21 August 2017**) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)**) Appointed as a member of the Board of Commissioners in accordance with the General Meeting of Shareholders of LB on December 6, 2017, effective in office after obtaining OJK approval (in process)***) Berhenti menjadi Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017 | has ceased to become a Commissioner since the L/C AGM on December 6, 2017

Agenda dan Pelaksanaan Rapat Dewan Komisaris

Selama tahun 2017, Dewan Komisaris telah mengadakan rapat Dewan Komisaris sebanyak 7 (Tujuh) kali serta rapat Dewan Komisaris bersama Direksi sebanyak 12 (dua belas) kali.

Rapat Dewan KomisarisSepanjang tahun 2017, agenda dan tanggal pelaksanaan Rapat Dewan Komisaris adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners Meeting Agenda and ImplementationThroughout 2017, the Board of Commissioners held 7 (seven) meetings and 12 (twelve) Management Meetings.

Board of Commissioners MeetingThroughout 2017, the Board of Commissioners Meeting agenda and implementation are as follows:

Tanggal | Date Agenda | Agenda

Agenda Rapat Dewan Komisaris Tahun 2017 | Agenda Rapat Dewan Komisaris Tahun 2017

1 FebruariFebruari, 2017

Evaluasi Kontrak Anggota Komite Dewan Komisaris | Evaluasi Kontrak Anggota Komite Dewan Komisaris

28 Februari Februari, 2017

Pengisian Anggota Komite Dewan Komisaris | Pengisian Anggota Komite Dewan Komisaris

10 AprilApril, 2017

Pengajuan Calon Dewan Komisaris | Pengajuan Calon Dewan Komisaris

17 AprilApril, 2017

Penetapan Tantiem tahun BUKU 2016 | Penetapan Tantiem tahun BUKU 2016

3 MeiMay, 2017

Struktur Organisasi Komite Dewan Komisaris | Struktur Organisasi Komite Dewan Komisaris

7 JuniJuni, 2017

Review Pembelian Aktiva Perisahaan | Review Pembelian Aktiva Perisahaan

Rapat Gabungan Dewan Komisaris dengan DireksiSepanjang tahun 2017, agenda, tanggal dan peserta Rapat Gabungan Dewan Komisaris dengan Direksi adalah sebagai berikut:

Management Meeting (BOC and BOD Joint Meeting)Throughout 2017, Management Meeting agenda, date and participants are as follows:


Agenda Rapat Dewan Komisaris Tahun 2017 | Agenda of the Joint Meeting of the Board of Commissioners with Directors 2017

22 Februari 2017

22 Maret 2017

10 April 2017

17 Mei 2017

Pembahasan Kinerja Perusahaan Bulan Januari 2017Discussion of Corporate Performance in January 2017

- Informasi RUPS, Rencana Penambahan Modal dan Penerbitan Obligasi- General Meeting of Shareholders, Capital Addition Plans and Bond Issuance

- Perkembangan Kinerja Perusahaan Bulan Februari 2017- Corporate Performance Developments In February 2017

- Informasi Pembagian Dividen & Penerbitan Obligasi | Division of Dividend & Bond Issuance Information

- Perkembangan kinerja perusahaan Bulan Maret 2017 | The development of the company’s performance in March 2017

Perkembangan kinerja perusahaan bulan April 2017 | The performance growth of the company in April 2017














Agenda Rapat Dewan Komisaris Tahun 2017 | Agenda of the Joint Meeting of the Board of Commissioners with Directors 2017

24 Maret 2017

14 Juni 2017

19 Juli 2017

21 Agustus 2017

13 Sepember 2017

19 Oktober 2017

15 November 2017

20 Desember 2017

Pembahasan dan Persetujuan dalam rangka pembelian tanahDiscussion and Approval in the purchase of land

- Revisi RBB | Revised RBB- Perkembangan Right Issue dan Obligasi | The development of Right Issue and Bond- Kinerja mei 2017 | May 2017 Performance

Perkembangan Kinerja Bank pada bulan Juni 2017 | Bank Performance Progress in June 2017

Perkembangan Kinerja Perusahaan pada bulan Juli 2017Company Performance Progress in July 2017

Pembahasan Kinerja Bank bulan Agustus 2017 | Discussion of Bank Performance in August 2017

- Update kondisi eksternal | Update external conditions- Perkembangan kinerja Bank pada bulan September 2017- The Bank’s performance in September 2017- Kondisi makro ekonomi | Macroeconomic conditions

- Informasi kegiatan s.d akhir Desember 2017 | Activity information s.d end of December 2017- Perkembangan kinerja Bank bulan Oktober 2017 | Bank’s performance in October 2017- RBB BRI Agro tahun 2018-2020 | RBB BRI Agro in 2018-2020- Kondisi Makro Ekonomi | Macro Economic Condition

- Kinerja Bank BRI Hingga November 2017 | Performance of Bank BRI Until November 2017- Strategi Bisnis BRI Agro | BRI Agro Business Strategy- Kondisi Makro Ekonomi | BRI Agro Business Strategy

PROGRAM ORIENTASI BAGI KOMISARIS BARU Program Orientasi bagi Anggota Dewan Komisaris yang baru diberikan oleh Perseroan karena latar belakang Anggota Dewan Komisaris yang merupakan representasi dari beberapa Pemegang Saham. Tujuan program orientasi adalah agar para Anggota Dewan Komisaris dapat saling mengenal dan menjalin kerjasama sebagai satu tim yang solid, komprehensif dan efektif.

Mengingat pada RUPS Tahunan 12 April 2017 dan RUPS Luar Biasa dilaksanakan 6 Desember 2017 terdapat mata acara perubahan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dan memiliki latar belakang anggota Dewan Komisaris yang berasal dari berbagai pihak, maka Bank melakukan program pengenalan bagi anggota Dewan Komisaris baru dalam bentuk:

1. Distribusi Laporan Tahunan, Rencana Bisnis Bank dan Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP) dan Rencana jangka Panjang Perusahaan (RJPP), Kode Etik, Pedoman Kerja Dewan Komisaris, dan Anggaran Dasar Perseroan.

2. Penjelasan yang berkaitan dengan kewenangan yang didelegasikan, audit internal dan eksternal, sistem dan kebijakan pengendalian internal serta tugas dan peran Komite Audit dan Komite-komite lain yang dibentuk oleh Dewan Komisaris.

3. Penjelasan mengenai tugas, wewenang dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi. Penjelasan tersebut diberikan dengan cara melakukan presentasi oleh unit terkait kepada anggota Dewan Komisaris dimaksud serta melakukan kunjungan ke Kantor Wilayah/Cabang Perseroan.

ORIENTATION PROGRAM FOR NEW COMMISSIONEROrientation Program for new members of the Board of Commissioners given by the Company due to the background of Members of the Board of Commissioners who are representatives of several Shareholders. The objective of the orientation program is for members of the Board of Commissioners to get to know each other and work together as a solid, comprehensive and effective team.In view of the Annual General Meeting of Shareholders of April 12, 2017 and Extraordinary GMS held on December 6, 2017, there are changes to the members of the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company and the background of members of the Board of Commissioners from various parties, the Bank shall conduct an introduction program for new members of the Board of Commissioners :1. Distribution of Annual Report, Bank Business Plan and

Work and Corporate Budget (RKAP) and Company Long-Term Plan (RJPP), Code of Ethics, Working Manual of Board of Commissioners, and Company’s Articles of Association.

2. Explanations relating to delegated authority, internal and external audits, internal control systems and policies and the duties and roles of the Audit Committee and other Committees established by the Board of Commissioners.

3. A description of the duties, authorities and responsibilities of the Board of Commissioners and the Board of Directors. The explanation is given by presenting by the related unit to the member of the Board of Commissioners and visiting the Regional Office/Branch of the Company.













PENGEMBANGAN KOMPETENSI DEWAN KOMISARISSepanjang tahun 2017, anggota Dewan Komisaris Perseroan telah mengikuti berbagai program peningkatan kompetensi berupa pelatihan, workshop, konferensi, seminar, sebagaimana tabel berikut ini:

BOARD OF COMMISSIONERS COMPETENCY DEVELOPMENTThroughout 2017, the Board of Commissioners members had participated in various competency development as training, workshop, conference, seminar as explained in table below:

NamaName

JabatanPosition

Materi Pengembangan Kompetensi/ PelatihanCompetence / Training Development Materials

Waktu dan Tempat Pelaksanaan

Time and Place of Implementation

Jenis Pelatihan dan Penyelenggara

Type of Training and Organizing

Bambang Soepeno

Sukanto*)


Edwind Sinaga **)

Achmad Fachmi***)

Saptono Siwi***)










Public Class Refreshment Level 5 Mengelola Risiko Layanan Jasa Perbankan

di Luar Jaringan Kantor (Branchless Banking Risk Management) / LSPP -

Jakarta

Public Class Refreshment Level 5 Managing the Risk of Branchless Banking

Risk Management Services / LSPP - Jakarta

Sertifikasi Manajemen RisikoRisk Management Certification


Sertifikasi Manajemen Risiko Risk Management Certification




18 Januari 2017 / Jakarta

23 Juni 2016 /Jakarta

19 Desember 2017 / Gedung BRI Agro

21-22 Desember 2017 / Gedung Dapenbun

2 Maret 2017/

14 Maret 2017

23 Mei 2017

Refreshment Level 5 / LSPP

Refreshment Level 4/Rahardja Duta Solusindo

Refreshment Level 4/ Efektifpro Knowledge Source - LSPPLevel 1 Komisaris/ Efektifpro Knowledge Source - LSPP

Level 2 Komisaris/

Refreshment Level 4/

Refreshment Level 1/

Catatan :*)Diangkat menjadi anggota Komisaris Independen pada RUPS T 12 April 2017, efektif menjabat sebagai Komisaris Independen setelah mendapatkan persetujuan sesuai surat OJK no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017**) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses)***) Berhenti menjadi Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017*)Appointed as Independent Commissioner at the GMS April 12, 2017, effective as Independent Commissioner after obtaining approval pursuant to letter OJK no SR-139/PB.12/2017 dated 21 August 2017**) Appointed as a member of the Board of Commissioners in accordance with the General Meeting of Shareholders of LB on December 6, 2017, effective in office after obtaining OJK approval (in process)***) has ceased to become a Commissioner since the L/C AGM on December 6, 2017

SERTIFIKASI MANAJEMEN RISIKODi samping program peningkatan kompetensi di atas, Dewan Komisaris juga mengikuti program Sertifikasi Manajemen Risiko. Pada periode 2017, Dewan Komisaris yang telah lulus sertifikasi manajemen risiko sebagai berikut:

RISK MANAGEMENT CERTIFICATIONIn addition to the above competency upgrading program, the BoC also participates in the Risk Management Certification program. In the period of 2017, the Board of Commissioners which has passed the following risk management certification:

NamaName

JabatanPosition

Bambang Soepeno

Heru Sukanto*)


Edwind Sinaga **)

Achmad Fachmi***)

Saptono Siwi***)










Level 5

Level 4

Level 4

Level 1

Level 2

Level 4

Level 1

Sertifikasi Manajemen RisikoSertifikasi Manajemen Risiko

Catatan :*)Diangkat menjadi anggota Komisaris Independen pada RUPS T 12 April 2017, efektif menjabat sebagai Komisaris Independen setelah mendapatkan persetujuan sesuai surat OJK no SR-139/PB.12/2017 tanggal 21 Agustus 2017 | Appointed as Independent Commissioner at the AGMS on April 12, 2017, effectively becomes Independent Commissioner after obtaining approval pursuant to letter OJK no SR-139/PB.12/2017 dated 21 August 2017.**) Diangkat menjadi anggota Komisaris sesuai RUPS LB pada 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan OJK (dalam proses) | Appointed as a member of the Board of Commissioners in accordance with the General Meeting of Shareholders of LB on December 6, 2017, effective in office after obtaining OJK approval (in process)***) Berhenti menjadi Komisaris sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017 | has ceased to become a Commissioner since the L/C AGM on December 6, 2017













PENILAIAN KINERJA DEWAN KOMISARIS

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dilakukan melalui berbagai macam prosedur atau mekanisme antara lain sebagai berikut:

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Oleh RUPS

Prosedur Pelaksanaan Assessment Kinerja Dewan Komisaris Oleh RUPSProsedur penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan oleh Pemegang Saham dalam RUPS Tahunan pada saat penyampaian laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris tersebut kepada RUPS dalam laporan tahunan Perseroan, di mana berdasarkan laporan tersebut RUPS menyatakan serta memberikan pembebasan sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Dewan Komisaris atas tindakan pengawasan yang dilakukan dalam Tahun Buku yang berakhir pada akhir tahun.

Kriteria Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris Oleh RUPSKinerja Dewan Komisaris selama tahun 2017 tercermin dari pencapaian realisasi Program Kerja/ Rencana Kerja Tahunan Dewan Komisaris tahun 2017 yang seluruhnya tercapai.

Pihak Yang Melakukan AssessmentPenilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan oleh Pemegang Saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham.

Hasil Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Oleh RUPS

Kinerja Dewan Komisaris selama tahun 2017 tercermin dari pencapaian realisasi Program Kerja/ Rencana Kerja Tahunan Dewan Komisaris tahun 2017 yang seluruhnya tercapai sesuai dengan Rencana Bisnis yang disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Melalui Assessment GCGPenilaian kinerja Dewan Komisaris juga dilakukan melalui Self Assessment GCG yang disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan pada Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 15/15/DPNP tanggal 29 April 2013 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum. Pelaksanaan Self Assessment GCG ini dilaksanakan secara periodik setiap semester yang dilaporkan kepada BI/OJK untuk mendapatkan persetujuan

Prosedur Pelaksanaan Assessment Kinerja Dewan Komisaris Melalui Assessment GCGPelaksanaan Self Assessment GCG ini dilaksanakan secara periodik tiap semester yang dilaporkan kepada BI/OJK untuk mendapatkan persetujuan.

Kriteria Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris Melalui Assessment GCGKriteria Self Assessment Dewan Komisaris terkait pelaksanaan GCG Kriteria Self Assessment Dewan Komisaris terkait pelaksanaan GCG dibagi menjadi 3

BOARD OF COMMISSIONERS PERFORMANCE ASSESSMENTBoard of Commissioners Performance assessment is done in various procedure and mechanism, as follows:

Board of Commissioners Performance Assessment by GMS Board of Commissioners Assessment Procedures By the GMSThe performance review procedure of the Board of Commissioners shall be conducted by the Shareholders in the Annual General Meeting of Shareholders at the time of submission of the report of the supervisory duties of the Board of Commissioners to the General Meeting of Shareholders in the annual report of the Company, whereby based on the report the GMS declares and provides the acquisition of the Board of Commissioners supervision made within the Fiscal Year ending at the end of the year.Performance Evaluation Criteria of the Board of Commissioners By the GMSThe performance of the Board of Commissioners during 2017 is reflected in the achievement of the realization of the Annual Work Program/Annual Work Plan of Board of Commissioners in 2017 which is fully achieved.

Assessors The performance appraisal of the Board of Commissioners shall be conducted by the Shareholders in the General Meeting of Shareholders.

Board of Commissioners Performance Evaluation By GMS Result The performance of the Board of Commissioners during 2017 is reflected in the achievement of the realization of the Annual Work Program/Annual Work Plan of the Board of Commissioners of 2017 which is fully achieved in accordance with the Business Plan submitted to the Financial Services Authority.

Board of Commissioners Performance Assessment Through GCG AssessmentThe performance evaluation of the Board of Commissioners is also conducted through GCG Self Assessment submitted to the Financial Services Authority based on Bank Indonesia Circular Letter Number 15/15/DPNP dated 29 April 2013 on the Implementation of Good Corporate Governance for Commercial Banks. Implementation of GCG Self Assessment is executed periodically every semester reported to BI/OJK for approval

Board of Commissioners’ Performance Assessment through GCG Assessment Implementation Procedures Implementation of GCG Self Assessment is executed periodically every semester reported to BI/OJK for approval.

Board of Commissioners Performance Evaluation Through GCG Assessment CriteriaCriteria Self Assessment Board of Commissioners related to GCG implementation Criteria Self Assessment Board of Commissioners related to GCG implementation













(tiga) kelompok yaitu Governance Structure, Governance Process dan Governance Outcome. Governance structure terdiri dari 14 indikator, Governance Process terdiri dari 17 indikator sedangkan governance outcome terdiri dari 6 indikator.

Pihak Yang Melakukan AssessmentBank melalui Direksi Perseroan Melakukan Assessment GCG.

Hasil Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Melalui Assessment GCGFaktor-faktor positif ketiga aspek tersebut yang ada pada Dewan Komisaris dan dituangkan dalam Self Assessment GCG Periode 31 Desember Tahun 2017 antara lain sebagai berikut:

1. Dewan Komisaris dan Direksi memiliki komitmen yang tinggi terhadap implementasi prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi;

2. Dewan Komisaris telah dan terus berupaya memastikan terselenggaranya pelaksanaan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi. Pengawasan Dewan Komisaris dilakukan secara efektif antara lain melalui forum Rapat Dewan Komisaris atau Rapat Dewan komisaris bersama Direksi atau Direktur Bidang secara rutin untuk memastikan kegiatan operasional telah berjalan dengan baik dan sesuai prinsip-prinsip GCG;

3. Dewan Komisaris telah mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham dan telah diterima oleh pemegang saham dalam RUPS Tahunan Tahun Buku 2016;

4. Masing-masing Komite telah melaksanakan fungsinya sesuai ketentuan yang berlaku dengan menyampaikan laporan secara rutin atau rekomendasi hasil pelaksanaan tugasnya kepada Dewan Komisaris.

Hasil self assessment GCG Periode 31 Desember 2017 tersebut, BRI Agro mendapat nilai komposit 2 (Baik).

is divided into 3 (three) groups namely Governance Structure, Governance Process and Governance Outcome. Governance structure consists of 16 indicators, Governance Process consists of 17 indicators while governance outcome consists of 6 indicators.

AssessorsBank through the Board of Directors of the Company Conduct GCG Assessment.

Board of Commissioners Performance Evaluation Through GCG Assessment ResultThe positive factors of these three aspects that exist in the Board of Commissioners and set forth in the GCG Self Assessment for the Period of December 31, 2017 are as follows:

1. The Board of Commissioners and the Board of Directors have a high commitment to the implementation of GCG principles in every Bank’s business activities at all levels or levels of the organization;

2. The Board of Commissioners has and continues to ensure the implementation of GCG principles in every Bank’s business activities at all levels or levels of the organization. Supervision of the Board of Commissioners shall be conducted effectively through, among other things, the Board of Commissioners or Board of Commissioners meetings together with the Board of Directors or Directors on a regular basis to ensure that operational activities are in place and in accordance with GCG principles;

3. The Board of Commissioners has been held accountable for the execution of its duties to shareholders and has been accepted by the shareholders in the Annual General Meeting of the 2016 Fiscal Year;

4. Each Committee has performed its functions in accordance with applicable provisions by submitting reports regularly or recommendations on the results of its performance to the Board of Commissioners.

The GCG self-assessment result for the Period of 31 December 2017, BRI Agro received a composite score of 2 (Good).













DIREKSI Direksi adalah Organ Perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

Dalam melaksanakan tugasnya, Direksi wajib mencurahkan tenaga, pikiran, perhatian dan pengabdiannya secara penuh pada tugas, kewajiban dan pencapaian tujuan Perseroan. Selain itu, anggota Direksi harus mematuhi Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan serta wajib melaksanakan prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban serta kewajaran. Setiap anggota Direksi wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawab dengan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian, dengan mengindahkan perundang-undangan yang berlaku.

REFERENSI PERATURANPelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi Perseroan mengacu beberapa Perundangan dan Peraturan, diantaranya adalah :1. Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang

Perseroan Terbatas

2. POJK nomor 55/ POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bank Umum

3. SE OJK nomor 13/SEOJK.03/2017 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum

4. POJK nomor 21/ POJK.04/2015 tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan Terbuka

5. SE OJK nomor 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka

6. POJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik

Adapun ketentuan internal BRI Agro yang mengatur tentang Direksi antara lain :1. Anggaran Dasar Bank sebagaimana Keputusan

Menteri Hukum & HAM RI nomor AHU-46794.AH.01.02 tahun 2008 Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 1 Agustus 2008 sesuai Pernyataan Keputusan Rapat nomor 41 tanggal 16 Juli 2008 yang dibuat oleh Rusnaldy, SH, Notaris di Jakarta.

2. Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik sebagaimana Surat Keputusan No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 tanggal 28 September 2017 tentang Kebijakan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik sebagai pengkinian dari Surat Keputusan No. 03/Dir.01.03 /KRH/XI/2011 tanggal 16 November 2011 tentang Kebijakan Good Corporate Governance (GCG)

3. Pedoman dan Tata Kerja Direksi sebagaimana Surat Keputusan No.Kpts. 13/Dir.01.02/SKP/XII/2012 tanggal 29 Desember 2012 yang merupakan pengkinian atas Keputusan no 03/Dir.01.03/ KRH/XI/2011 tentang Tugas dan Tanggung Jawab Direksi tanggal 16 Nopember 2011

THE BOARD OF DIRECTORBoard of director is a Company’s Organ who is in charge and fully responsible on the Company’s management for the Company’s interest according to purpose and objectives o fthe Company and represent the Company on and off the court according to provisions in the Articles of Association

In performing the duties, the Board of Directors shall dedicate effort, thought, attention and devotion to the tasks, obligations and achievements of the Company’s objectives. In addition, members of the Board of Directors must comply with the Company’s Articles of Association and legislation and are required to implement the principles of professionalism, efficiency, transparency, independence, accountability, accountability and fairness. Each member of the Board of Directors shall perform duties and responsibilities in good faith, with full responsibility and prudence, in compliance with applicable legislation.

REFERENCE REGULATIONThe execution of duties and responsibilities of the Board of Directors of the Company refers to several Legislation and Regulations, including the following1. Law no. 40 of 2007 on Limited Liability Company

2. POJK number 55/POJK.03/2016 on Governance Implementation for Commercial Banks

3. SE OJK number 13/SEOJK.03/2017 on Good Corporate Governance Implementation for Commercial Banks

4. POJK number 21/POJK.04/2015 concerning Good Corporate Governance Implementation in Listed Company

5. SE OJK number 32/SEOJK.04/2015 on Code of Good Corporate Governance

6. POJK No. 33/POJK.04/2014 concerning Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Listed Companies

The internal provisions of BRI Agro that regulate the Directors, among others1. The Bank’s Articles of Association as Decree of the

Minister of Law and Human Rights No. AHU-46794.AH.01.02 of 2008 Approval of the Deed of Amendment of the Company’s Articles of Association dated August 1, 2008 pursuant to Statement of Decision of Meeting No. 41 dated July 16, 2008 made by Rusnaldy, SH, Notary in Jakarta.

2. Good Corporate Governance Implementation Policy under Decision Letter No.Kpts B.32/Dir.01.03/KMRH/IX/2017 dated September 28, 2017 regarding the Policy of Good Corporate Governance Implementation as update from Decision Letter no. 03/Dir.01.03/KRH/XI/2011 dated November 16, 2011 on Good Corporate Governance Policy (GCG)

3. Board of Directors Charter as stated in Decision Letter No.Kpts. 13/Dir.01.02/SKP/XII/2012 dated December 29, 2012 which is an update on Decision No. 03/Dir.01.03/KRH/XI/2011 on Duties and Responsibilities of the Board of Directors dated 16 November 2011













Direksi berwenang dan bertanggung jawab penuh atas Perusahaan serta mewakili Perusahaan, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar.

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DIREKSI

Direksi bertugas menjalankan segala tindakan yang berkaitan dengan pengurusan dan bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan baik di dalam maupun di luar Pengadilan tentang segala hal dan segala kejadian dengan pembatasan-pembatasan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan, Anggaran Dasar dan/atau Keputusan RUPS.

PEDOMAN KERJA DIREKSI (BOARD MANUAL DIREKSI)Sama halnya dengan Pedoman Kerja Dewan Komisaris, maka dalam rangka menyempurnakan Pedoman & Tata Kerja Direksi dan sebagai salah satu upaya implementasi praktik GCG di BRI AGRO, maka dilakukanlah suatu penyempurnaan terhadap Pedoman Tata Kerja Direksi sebagaimana disahkan dalam Surat Keputusan No.Kpts. 13/Dir.01.02/SKP/XII/2012 tanggal 29 Desember 2012 yang merupakan pengkinian atas Keputusan no 03/Dir.01.03/ KRH/XI/2011 tentang Tugas dan Tanggung Jawab Direksi tanggal 16 Nopember 2011.

Pedoman Tata Kerja Direksi mengatur antara lain Pedoman dan Tata Kerja Direksi, Organisasi, Independensi Diektur Utama, Tugas dan Wewenang Direksi, Etika Kerja, Waktu Kerja, Pembagian Tugas antar Direksi, Rapat Direksi, Komite-komite Direksi, Pelaksanaan tugas terkait RUPS dan Aksi Korporasi

Selain beberapa hal terkait tata kerja yang diatur di atas, beberapa pokok pedoman kerja Direksi adalah sebagai berikut :

Tugas, Wewenang dan Tanggung Jawab Direksi Tugas, Wewenang dan tanggung jawab Direksi sebagaimana diatur dalam Pedoman Tata Kerja Direksi Perseroan tersebut diatas, berdasar ketetapan :

1. Direksi bertugas mengurus, mengelola, dan memimpin jalannya Perseroan serta memelihara dan mengembangkan harta kekayaan Perseroan sesuai tujuan Perseroan.

2. Setiap anggota Direeksi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugasnya dengan mengindahkan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundangan yang berlaku serta princip-prinsip GCG dalam kegiatan-kegiatan Bank pada seluruh tingkatan organisasi.

3. Direksi mewakili Perseroan di dalam dan diluar pengadian tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseoan, serta menjalankan

The Board of Directors holds the authority and full responsibility for the Company and represents the Company, both inside and outside the court in accordance with the provisions of the articles of association.

DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE BOARD OF DIRECTORSThe Board of Directors shall be responsible for carrying out all actions relating to the maintenance and responsibility for the maintenance of the Company in the interest of the Company in accordance with the purposes and objectives of the Company and to represent the Company, both inside and outside the Court on all matters and events with limitations as regulated in the law. invitation, Articles of Association and/or GMS Decision.

BOARD MANUAL DIRECTORS

Similarly with the Working Guidelines of the Board of Commissioners, in order to improve the Board of Directors ‘Guidance and Working Procedures and as an effort to implement GCG practices at BRI AGRO, an improvement is made to the Board of Directors’ Manual of Procedures as authorized in Decision Letter No.Kpts. 13/Dir.01.02/SKP/XII/2012 dated December 29, 2012 which is an update on Decision No. 03/Dir.01.03/KRH/XI/2011 on Duties and Responsibilities of the Board of Directors dated 16 November 2011.

The Working Guidelines of the Board of Directors govern, among others, the Guidelines and Working Procedures of Directors, Organizations, Independence of the President Director, Duties and Authorities of the Board of Directors, Work Ethics, Working Time, Duties among Directors, Board of Directors Meetings, BoD Committees,

In addition to several matters related to the work procedures set forth above, some points of the Directors’ guidance are as follows:

Duties, Powers and Responsibilities of the Board of DirectorsThe duties, powers and responsibilities of the Board of Directors as stipulated in the Working Manual of the Board of Directors of the Company mentioned above, are based on the following provisions:

1. The Board of Directors is in charge of managing, managing and leading the way of the Company and maintaining and developing the Company’s assets in accordance with the Company’s objectives

2. Each member of the Board of Directors shall, in good faith and with full responsibility, perform its duties by respecting the Company’s Articles of Association and prevailing laws and GCG principles in the Bank’s activities at all levels of the organization.

3. The Board of Directors shall represent the Company in and out of the notices of all matters and in any event, binding the Company to other parties and other













segala tindakan, baik mengenai pengurusan maupun pemilikan akan tetap dengan batasan :a. Untuk mengambil bagian baik sebagian

atau seluruhnya atau ikut serta dalam perusahaan atau dalam badan-badan lain atau menyelenggarakan perusahaan baru yang tidak dalam rangka penyelamatan piutang sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

b. Melepaskan sebagian atau seluruh penyertaan Perseroan dalam perusahaan atau badan lain membubarkan, atau melikuidasi perusahaan atau badan lain dimana Perseroan memiliki penyertaan.

c. Mengadakan kerjasama dengan badan usaha atau pihak dalam bentuk kerjasama operasi, kontrak manajemen, kerjasama lisensi bangunan guna serah (built operate and transfer/BOT) Bangunan guna milik (built operate and own/BOO) dan perjanjian perjanjian lainnya yang mempunyai sifat yang sama yang berlaku untuk masa lebih dari 3 tahun atau perpanjangannya yang mengakibatkan jangka waktu lebih dari 3 tahun.

Direksi harus mendapat persetujuan tertulis dan atau surat-surat yang berkenaan turut ditandatangani Dewan Komisaris.

Sedangkan perbuatan untuk tidak menagih lagi, mengalihkan dan melepaskan hak atas :

- Piutang pokok macet dalam rangka restrukturisasi kredit dan atau

- Piutang pokok macet yang telah di hapus buku dalam rangka penyelesaian kredit

Harus mendapatkan persetujuan terlebih dulu dari RUPS. Kewenangan tidak menagih lagi, mengalihkan dan melepaskan hak tersebut diatas dapat dilimpahkan oleh RUPS kepada Dewan Komisaris.

4. Perbuatan hukum untuk mengalihkan, melepaskan hak atau menjadikan jaminan hutang seluruh atau lebih dari ½ bagian dari jumlah harta kekayaan Perseroan (setelah dikurangi seluruh kewajiban) sebagaimana dinyatakan dalam neraca perseroan yang terakhir diaudit oleh kantor akuntan publik. Baik dalam satu atau beberapa transaksi yang berdiri sendiri ataupun yang berkaitan satu sama lain dalam satu tahun buku, harus mendapatkan persetujuan RUPS yang dihadiri oleh pemegang saham paling sedikit ¾ bagian dari jumlah seluruh saham hak suara yang sah dan disetujui oleh paling kurang ¾ bagian dari jumlah seluruh suara yang dikeluarkan secara sah dalam rapat.

5. Direktur utama berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili perusahaan. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan kerena sebab apapun juga, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka salah seorang anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan.

parties with the Persons, and carrying out all acts, whether of management or ownership shall remain within the limits of:a. To take part either wholly or wholly or to

participate in the company or in other bodies or to organize a new company that is not in the course of rescuing receivables in accordance with applicable regulations.

b. Release some or all of the Company’s shares in another company or entity to dissolve or liquidate any other company or entity in which the Company has an investment

c. Conducting cooperation with business entities or parties in the form of joint operations, management contracts, jointly operated building and transfer (BOT) licensed buildings (built operate and own/BOO) agreements and other agreements that have the same properties as applicable for a period of more than 3 years or an extension resulting in a period of more than 3 years.

The Board of Directors shall obtain written approval and/or letters pertaining to the signature of the Board of Commissioners.

While the act of not charging anymore, transferring and releasing the right to:

- Principal receivables are stuck in the framework of credit restructuring and/or

- Bad debts that have been written off in order to settle the loan

Must obtain prior approval from the GMS. The authority to no longer charge, transfer and waive the above rights may be delegated by the GMS to the Board of Commissioners

4. Legal action to transfer, waive rights or make a debt guarantee of all or more than ½ part of the total assets of the Company (net of all liabilities) as stated in the company’s latest balance sheet audited by the public accounting firm. Neither in one or more independent or related transactions with one another within a fiscal year shall obtain the approval of a GMS attended by the shareholder at least ¾ a portion of the total number of valid voting shares approved by at least ¾ part of the amount all votes issued legally in the meeting.

5. The President Director shall have the right and authority to act for and on behalf of the Board of Directors and to represent the company. In the event that the President Director is absent or is prevented from any reason whatsoever, which does not need to be proven to a third party, one of the other members of the Board of Directors shall have the right and authority to act for and on behalf of the Board of Directors and to represent the Company.













6. Dalam rangka pengendalian umum, Direksi bertanggung jawab menciptakan struktur pengendalian intern (Audit Intern, Manajemen Risiko, dan Komite Manajemen Risiko, Unit Kerja Kepatuhan), menjamin terlaksananya fungsi audit intern dalam setiap tingkatan manajemen dan menindaklanjuti temuan audit sesuai dengan kebijakan dan pengarahan yang diberikan Dewan Komisaris, temuan Pengawas Bank Indonesia/OJK dan atau hasil pengawasan otoritas lainnya.

7. Direksi dengan tidak mengurangi tanggung jawabnya berhak untuk mengangkat seorang atau lebih sebagai kuasanya dengan memberikan kepada mereka wewenang untuk melakukan tindakan-tindakan tertentu dengan cara mengeluarkan surat kuasa khusus. Wewenang demikian harus dilaksanakan sesuai Anggaran Dasar Perseroan.

8. Pembagan tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS. Dalam hal RUPS tidak menetapkan pembagian tugas dan wewenang tersebut, maka pembagian tugas dan wewenang diantara Direksi ditetapkan berdasar keputusan Direksi.

9. Untuk melakukan perbuatan hukum berupa transaksi yang memuat benturan kepentingan antara kepentingan ekonomis pribadi angota Direksi, Dewan Komisaris atau Pemegang Saham Pengendali dengan kepentingan ekonomis Perseroan, Direksi memerlukan persetujuan RUPS berdasar suara terbanyak dari pemegang saham yang tidak mempunyai benturan kepentingan.

10. Dalam hal Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan pribadi seorang anggota Direksi, maka Perseroan diwakili Dewan Komisaris dengan tetap memperhatikan undang-undang yang berlaku.

11. Dalam hal hanya seorang anggota Direksi maka segala tugas dan wewenang yang diberikan kepada Direktur Utama atau anggota Direksi dalam Pedoman Tata Kerja ini berlaku baginya .

12. Wajib mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada pemegang salam melalui RUPS

13. Wajib mengungkapkan kepada pegawai kebijakan Bank yang bersifat strategis di bidang kepegawaian.

KRITERIA DIREKSI Sebagaimana POJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, yang dapat diangkat sebagai anggota Direksi adalah orang-perseorangan, yang memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat:

1. Mempunyai akhlak, moral, dan integritas yang baik; 2. Cakap melakukan perbuatan hukum; 3. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan

selama menjabat:a. tidak pernah dinyatakan pailit;b. tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau

anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit;

6. In the framework of general control, the Board of Directors is responsible for creating internal control structures (Internal Audit, Risk Management and Risk Management Committee, Compliance Work Unit), ensuring the internal audit function at all levels of management and following up on audit findings in accordance with the policies and directives. given by the Board of Commissioners, the findings of Supervisors of Bank Indonesia/OJK and/or the results of supervision of other authorities.

7. The Board of Directors with no prejudice to its responsibilities shall be entitled to appoint one or more as their proxy by granting them the authority to perform certain acts by issuing a special power of attorney. Such authority shall be carried out in accordance with the Articles of Association of the Company.

8. The assignment of duties and authority of each member of the Board of Directors shall be determined by the GMS. In the event that the GMS does not specify the division of duties and authority, the division of duties and authority among the Directors shall be determined by the Board of Directors’ decision.

9. To perform legal acts in the form of transactions containing conflict of interest between the personal economic interests of members of the Board of Directors, Board of Commissioners or Controlling Shareholders with the economic interests of the Company, the Board of Directors requires the approval of the GMS based on the majority vote of shareholders who have no conflict of interest

10. In the event that the Company has interests that are contrary to the personal interests of a member of the Board of Directors, the Company is represented by the Board of Commissioners with due regard to the applicable law.

11. In the case of only one member of the Board of Directors, all duties and authorities granted to the President Director or a member of the Board of Directors in this Working Manual apply to him.

12. Responsible for the execution of its duties to shareholders through GMS

13. Compulsory disclosure to employees of Bank policies that are strategic in the field of personnel.

CRITERIA BOARD OF DIRECTORSAs POJK No. 33/POJK.04/2014 on the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies, which may be appointed as members of the Board of Directors are individuals,

1. Having good character, morals, and integrity;2. Ability to perform legal acts;3. Within 5 (five) years before appointment and during

the term of office:a. never declared bankrupt;b. has never been a member of the Board of Directors

and/or a member of the Board of Commissioners who is found guilty of causing a company to be declared bankrupt













c. tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan

d. tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat i. pernah tidak menyelenggarakan RUPS

tahunan; ii. pertanggungjawabannya sebagai anggota

Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS; dan

iii. pernah menyebabkan perusahaan yang memperoleh izin, persetujuan, atau pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

DASAR PENGANGKATAN & PENILAIAN KEMAMPUAN DAN KEPATUTAN ANGGOTA DIREKSIAnggota Direksi diangkat berdasarkan akta persetujuan rapat RUPS. Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 27/POJK.03/2016 tentang Penilaian Kemampuan dan Kepatutan Bagi Pihak Utama Lembaga Jasa Keuangan menyebutkan bahwa calon anggota Direksi wajib memperoleh persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan sebelum menjalankan tindakan, tugas, dan fungsinya sebagai Direksi. Anggota Direksi yang telah lulus fit and proper tanpa catatan dan telah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan, mengindikasikan bahwa setiap anggota Direksi memiliki integritas, kompetensi dan reputasi keuangan yang memadai.

Dasar Pengangkatan dan persetujuan fit & proper OJK tiap anggota Direksi, adalah sebagaimana tabel di bawah:

Dasar Pengangkatan & Penilaian Kemampuan dan Kepatutan DireksiDasar Pengangkatan & Penilaian Kemampuan dan Kepatutan Direksi

NamaName

JabatanPosition

Dasar PengangkatanElement of Appointment

Surat Persetujuan OJKOJK Approval Letter

Tanggal Efektif Berdasarkan Surat OJKEffective Date Based on OJK letter

Agus Noorsanto *)

Ebeneser Girsang *)

Herry Prayudi *)

Zuhri Anwar

Zainuddin Mappa


Direktur Pengendalian Risiko dan Pendanaan

Risk Management and Financing Director

Direktur KepatuhanCompliance Director

Direktur BisnisBusiness Director

Direktur Operasional dan Keuangan

Operations and Finance Director




RUPS T 2 Mei 2011


dalam proses

dalam proses

dalam proses

No.13/75/GBI/ DPIP/Rahasia

No.SR-140/ D.03/2016, tanggal




14 Juli 2011

1 Agustus 2016

c. has never been punished for committing a crime that is detrimental to state finances and/or relating to the financial sector; and

d. has never been a member of the Board of Directors and/or any member of the Board of Commissioners during his tenurei. Ever does not hold the Annual Meeting;

ii. responsibility as a member of the Board of Directors and/or member of the Board of Commissioners’ve not accepted by the GMS or ever not to give an account as a member of the Board of Directors and/or member of the Board of Commissioners to the GMS; and

iii. has ever caused a company that obtains the permit, approval or registration of the Financial Services Authority not to fulfill its obligation to submit its annual report and/or financial report to the Financial Services Authority.

BASICS OF APPOINTMENT & ASSESSMENT OF ABILITIES AND MEMBER OF THE MEMBER OF THE BOARD OF DIRECTORSThe members of the Board of Directors shall be appointed by the AGM. In accordance with the Decree of the Financial Services Authority Number 27/POJK.03/2016 on the Assessment of Ability and Compliance for the Main Parties of the Financial Services Institution states that the prospective member of the Board of Directors shall obtain approval from the Financial Services Authority prior to carrying out its actions, duties and functions as the Board of Directors. Members of the Board of Directors who have passed fit and proper without notice and have obtained approval from the Financial Services Authority, indicate that each member of the Board of Directors has adequate integrity, competence and financial reputation.

The Basic Appointment and approval of fit & proper OJK for each member of the Board of Directors, is as shown in the table below













KEBIJAKAN KEBERAGAMAN KOMPOSISI DIREKSIDalam rekomendasi Otoritas Jasa Keuangan yang dituangkan dalam Lampiran Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka dinyatakan komposisi anggota Direksi memperhatikan keberagaman komposisi anggota Direksi.

Keberagaman komposisi anggota Direksi merupakan kombinasi karakteristik yang diinginkan baik dari segi organ Direksi maupun anggota Direksi secara individu, sesuai dengan kebutuhan Perusahaan Terbuka. Kombinasi tersebut ditentukan dengan cara memperhatikan keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang sesuai pada pembagian tugas dan fungsi jabatan Direksi dalam mencapai tujuan Perusahaan Terbuka.

Dengan demikian, pertimbangan kombinasi karakteristik dimaksud akan berdampak dalam ketepatan proses pencalonan dan penunjukan individual anggota Direksi ataupun Direksi secara kolegial.

Pada periode 2017, keberagaman komposisi Direksi Perseroan tercermin dalam pendidikan, pengalaman kerja, usia dan jenis kelamin, dapat dilihat sebagaimana dalam tabel di bawah ini:

DIRECTORATE POLICY COMPOSITION POLICYIn the recommendation of the Financial Service Authority as set forth in the Attachment to Circular Letter of Financial Services Authority Number 32/SEOJK.04/2015 on the Guidelines of Open Corporate Governance, it is stated that the composition of members of the Board of Directors takes into account the diversity of the composition of members of the Board of DirectorsThe diversity of the composition of the members of the Board of Directors is a combination of the desired characteristics of both the Board of Directors and the Board of Directors individually, in accordance with the needs of the Open Company. The combination is determined by taking into account the appropriate skills, knowledge and experience on the division of duties and functions of the Board of Directors in achieving the objectives of the Open CompanyTherefore, the consideration of the combination of such characteristics will have an impact in the accuracy of the nomination process and the individual appointment of members of the Board of Directors or the Board of Directors in a collegial manner.In the period 2017, the diversity of the Company’s Board of Directors’ composition is reflected in education, work experience, age and gender, as can be seen in the table below:

NamaName

JabatanPosition

Dasar PengangkatanElement of Appointment

Surat Persetujuan OJKOJK Approval Letter

Tanggal Efektif Berdasarkan Surat OJKEffective Date Based on OJK letter

Mustari Damopolii**)

Sahala Manalu**)

DirekturDirector

DirekturDirector



Catatan :vv:*)Diangkat menjadi anggota Direksi pada RUPS LB tanggal 6 Desember 2017, efektif menjabat setelah mendapatkan persetujuan sesuai surat OJK (dalam proses)Appointed as a member of the Board of Directors at the AGMS of LB dated December 6, 2017, effective in office after obtaining approval in accordance with OJK letter (in process)**) Stopped a member of the Board of Directors since the EGMS on December 6, 2017**) Stopped a member of the Board of Directors since the EGMS on December 6, 2017**)Berhenti menjadi anggota Direksi sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017**)Berhenti menjadi anggota Direksi sejak RUPS LB tanggal 6 Desember 2017

Keberagaman Komposisi Direksi sampai dengan 31 Desember 2017Keberagaman Komposisi Direksi sampai dengan 31 Desember 2017

NamaName

JabatanPosition

UsiaAge

Jenis KelaminGender

PendidikanEducaton

Pengalaman KerjaWork experience

KeahlianExpertise

• Kepala Bagian Kebijakan Akuntansi Divisi Akuntansi Manajemen & Keuangan - BRI

• Kepala Bagian Laporan Keuangan Divisi Akuntansi Manajemen & Keuangan - BRI

• Kepala Bagian ALCO Supporting Group Divisi Treasury -BRI

• Pemimpin Cabang Ponorogo Kantor Wilayah Surabaya -BRI

• Wakil Kepala Divisi, Divisi Hubungan Lembaga - BRI

• Kepala Divisi Hubungan Lembaga 2 - BRI• Kepala Divisi Hubungan Lembaga 1 Bidang

Jaringan & Layanan BRI• Pemimpin Wilayah Jakarta 2 BRI• Senior Executive Vice President, Bidang

UKM & Konsumer BRI• Senior Executive Vice President, Bidang

Operasional BRI BRI

PerbankanBanking

Agus Noorsanto *)


53 tahun Pria S1 EkonomiS1 Ekonomi

S2 Magister Agribisnis

S2 Magister Agribisnis













NamaName

JabatanPosition

UsiaAge

Jenis KelaminGender

PendidikanEducaton

Pengalaman KerjaWork experience

KeahlianExpertise

• Kepala Bagian Kebijakan Akuntansi Divisi Akuntansi Manajemen & Keuangan - BRI

• Kepala Bagian Laporan Keuangan Divisi Akuntansi Manajemen & Keuangan - BRI

• Kepala Bagian ALCO Supporting Group Divisi Treasury -BRI

• Pemimpin Cabang Ponorogo Kantor Wilayah Surabaya -BRI

• Wakil Kepala Divisi, Divisi Hubungan Lembaga - BRI

• Kepala Divisi Hubungan Lembaga 2 - BRI• Kepala Divisi Hubungan Lembaga 1 Bidang

Jaringan & Layanan BRI• Pemimpin Wilayah Jakarta 2 BRI• Senior Executive Vice President, Bidang UKM

& Konsumer BRI• Senior Executive Vice President, Bidang

Operasional BRI BRI

• Group Head, Grup Analis Kredit Umum 1 & Ritel Divisi Analisa Risiko Kredit BRI

• Group Head, Grup Analisis Risiko Agribisnis - Divisi Analisis Risiko Kredit BRI

• Wakil Kepala Divisi, Divisi Analisis Risiko Kredit BRI

• Wakil Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Surabaya BRI

• Wakil Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Malang BRI

• Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Medan BRI

• Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Surabaya BRI

• Group Head, Grup Analis Kredit Umum 1 & Ritel Divisi Analisa Risiko Kredit BRI

• Group Head, Grup Analisis Risiko Agribisnis - Divisi Analisis Risiko Kredit BRI

• Wakil Kepala Divisi, Divisi Analisis Risiko Kredit BRI

• Wakil Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Surabaya BRI

• Wakil Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Malang BRI

• Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Medan BRI

• Pemimpin Wilayah Kantor Wilayah Surabaya BRI

• Group Head Grup Analisis Risiko BUMN - Divisi Analisis Risiko Kredit

• Wakil Kepala Divisi, Divisi Analisis Risiko Kredit

• Inspektur Kantor Inspeksi Palembang • Group Head Grup Analisis Risiko BUMN -

Divisi Analisis Risiko Kredit • Wakil Kepala Divisi, Divisi Analisis Risiko

Kredit • Inspektur Kantor Inspeksi Palembang

• Pemimpin Kantor Cabang Maros, Makasar BRI• Kepala Bagian Pelayanan Pinjaman KCK BRI • Kepala Bagian Kredit Kantor Cabang Khusus,

Jakarta BRI• Kepala Bagian Kebijakan dan Pengembangan

Kredit, Divisi Kredit Ritel BRI• Assistant Vice President, Divisi Kredit Ritel

BRI • Vice President, Divisi Agribisnis BRI

PerbankanPerbankan

Ebeneser Girsang *)

Herry Prayudi *)

Zuhri Anwar

Direktur Pengendalian Risiko

dan PendanaanDirektur

Pengendalian Risiko dan Pendanaan

Direktur KepatuhanDirektur Kepatuhan

Direktur BisnisDirektur Bisnis

52 Tahun

55 Tahun

57 Tahun

Pria

Pria

Pria


S2 Magister Bisnis

InternasionalS2 Magister

Bisnis Internasional





...PT Bank Rakyat Indonesia AGRO NIAGA Tbk Laporan Tahunan 2017 Annual Report 1 IKHTISAR UTAMA 2017...

Documents

Transcript of ...PT Bank Rakyat Indonesia AGRO NIAGA Tbk Laporan Tahunan 2017 Annual Report 1 IKHTISAR UTAMA 2017...