˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial...
Transcript of ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial...
![Page 1: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/1.jpg)
��� ������ ����� ������� �� ������� ������ ���� ���
����� ������ �� !�� �� ����� "�� �������
"��� ��� ��� ���������� ������ ��"
The Impact of Accounting Disclosure Level in Published
Financial Statements on the Repercussions of the Financial
Crisis in the Jordanian Banking Sector
"Field study on the Jordanian commercial Banks”
����#$�� �� :
����� � � ����� ���
&���#:
����������� ���� �����
� ����� �� ��� ��� ��!"�� #���$� � %&� ���� ������ '(� # �)���" ��
'�(���� ��
�)** � +�**���
���� ,���� -�.
�� ������� �!*�����+ 2009/2010
![Page 2: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/2.jpg)
ب
/*****��0�
-� . ����� ����� ��� ��.�� /$���� 0���� � ������ � 1�� ����� ���� ��
2�" ��� #����� ��� 3���� �� �� �� #������ � ����" �� 4�! 5� 6��� �+.
$��� � �� �������� � �! �� 7�" 8 �. 8#� �� �� �. 8#���� �� %�������9� %�)��
�:��$ ��� ���� #�������� ;�"���� �� �� #���< ��� #�=:��.
&�?2�...............................:
1�����...............................:
A)����...............................:
![Page 3: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/3.jpg)
ج
�( �(��� .� ��
�:������ ������ '(� #�)�� :" �� �� #������ � ����" �� 4�! 5� 6��� �+.
������ � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� ��� 3���� �� : ��� ����
��� ��������� ������ ��".
1���� #��.� / / :
�(��� .� 1�2�� 3�(����
(������������ �$ � " : %��=�............................................
������������ ���� : �� %�...........................................
������������ ��� 0 �� : %��B� %����C)����� � ����(.................
![Page 4: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/4.jpg)
د
� �)**��***��!�
F� ��� ���G��� ��G-���. �� ��9 H����� H��� I��C� J$���� 0���� �
���" �� ?�) K=�� 8�� ��� �� � �� 8�:�=�� �+ 8
���" �� ?�) � �B� �� ����� =:�� L�B�. ��9 ������� ������ J���. � �8
��� �� H��� ?�� ?�).�?����� �)�� �� =� L�B�� ��
IC.�&�� ������ 0=� � ����� ?���"� ��� �B�*�� ��� ��
���)�����!�� �4�5
�C� ?� %� �� � %��. ��� H(��-��� � ��� �(� M�C �� J������ ����5�� N!����
����9 � ?��� � �� �B*�� 8%��CO� %&�. ����� F� �B*� =�:��� J���!� �(�
� ���.
![Page 5: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/5.jpg)
1��********4��
��.� � . ��9...
� �� � � "� �C!�� ���8�:� � � ���� �= $�� ������
%�"�*� 4���� � ��������� ?��
�� � H��� ?���
����C.� ���C. ��9...
� ��"�� � � 3�) ��� � � ?�"��
?� P� ���� � ?��� ��
?�� �:��. ������ '(�
�� ��9 3����� ���...
� �"��� ?��� .... �"�� "� �
����.� ���*$. ?.� ���� � ��
Q�� �� ������
4����� �(� %�� � ?�� H��.
![Page 6: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/6.jpg)
و
6�7���������
��**********2��� �0��� '(�
������� . /�*� R
�)�� �� ��� ���) M ������� ����� �
5�L��� 2� #���" �� K�: �
������� =�) $ 0"S �� =�) H
����� T���� IC� �� � 5� T���� IC� ������ ?
+��� +�0�� : ������ '�-�� �� �� 1
��� � 2
�:��=�.� ������ ��� 3
������ #�B� 4
������ U���. 4
������ �. 5
#�"�$! �� U��������� =���5� 5
�0������� + : !����� ��������� 8�5�� �� �� 8
�� �� 9
����" �� 4�! 5� 13
� �C�� �� �� #������ 14
5�3���� �� �� �� #������� � � �� #�"�B&� � 4�! 16
���" �� #� ��� �� �� 4�! V� ����� #� �� �� 17
![Page 7: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/7.jpg)
ز
5� �.����" �� 4�! 19
��$� �� ���" �� #� �� �:�����:�� 4�! 5� R� ���� 19
���" �� #� ��� �� �� 4�! 5� 0�$� R���. 21
��"�� W��� � ��� �� ������&� 21
5�� �*��� � �� �.� �! �� 7�$��� � 4�! 24
���� W��� �� 0�$� ��� �� U��! �� 26
��� �� ?����� �������� �*��� � �! ��� 28
U������ �*��� 29
��� ������ ?���� � �! �� � ��� ����) 0�$� �� �� 30
������ #������� 32
������ #������� �� ������ '(� � � 39
9����� +�0�� : ������ �.7)��1��.��� !�� ��( 40
�� �� 41
������ �:� 41
������ A �� �:���� 41
#����� A � ���! 42
������ 3��. 43
3���� #��+� 0�! 44
#������ ��"� R���. 45
+�0��3����� :�� +������ <=�� �(����2�0�� ����>�� �=��� 46
�� �� 47
U!������� �� I=�!C 47
�����&� K�� 51
X=����� /�� 52
#�B�*�� ����C� 66
#�B�*�� ����C� X=��� IC� 69
![Page 8: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/8.jpg)
ح
6�>�� +�0�� :��������� <=���� �(� 70
X=����� 71
#�!���� 73
������ ����� A��� �� 74
0"S �� 81
![Page 9: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/9.jpg)
ط
+���.�� =�(
'(��� ��****���� �0���
3G1 ������ �� A���������� R�" 42
3G2 . ?)�T� � �*������� #� 45
4G3 ������ �� A��� X=��� � R�"� ���� ��< �� �T� 48
4G4 ������ �� A��� X=��� � R�"I!C��� �T� 49
4G5 ������ �� A��� X=��� � R�"3��C�� #���� �T� 50
4G6 � �� �� 6��� ��"�� K�� 51
4G7 ��� �� ����� ��� ��"�� K�� ����"�� $ 52
4G8 )�� 6� K ��� � %�� � ����" �� 4�! 5� .�� � ����� ������ ?��������� ��� �� YS�5�� ���" ��
53
4G9 )� 4�! 5� .�� � ?���� ���� ����� ������ ������ ��� 6� K�" �� ��� � �� � ����" ��&�� ����� ��� �� YS�5�� ����� ��� �� ���
� �! �� 7�$��� �
58
4G10 )� K �"��� 3���� �� #������ � ����" �� 4�! 5� 6��� )S� 6� ������ � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� �
62
4G11 B�*�� ����C������ 66
4G12 ����C���+�� B�*�� 67
4G13 ����C�+��+�� B�*�� 68
4G14 ������ #�B� X=��� IC� 69
![Page 10: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/10.jpg)
ي
,�?�� =�(
'(��� ��****���� �0���
1 �����&� 82
2 � �" �����&� 90
3 �=�!"&� ��"��� X=��� 91
![Page 11: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/11.jpg)
ك
"�� ������� ��� ������ ����� ������� �� ������� ������ ���� ���
� ������ �� !�� �� ���������
" ����� ���.��� A���� ��� ���� ����"
����9
����� ����� ���
U���9
����� ���� ���� �������
B>���
6� ��� ��9 ������ '(� # ��5� .�� � ����� ������ ?����� %�� � ����" �� 4�!
5� ��� ������ ��� �� YS� ?)� )30 ( �)32 ( �)39(�"�� 8 ?����&� ��( ��� 6� �
�� � � �! �� 7�$��� � ��� �� ������&��5� ��( ��� �(9 � �� � 8��� U�� 4�! ?���
� �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� � �"���.
#T�� �� ��� #��� !!C� ������ ? !� ?� �� ������ U���. 0�"� ��� � �
)150 ( %�*�� ���5� �)� 8���. ���� � C � �� �� #�� ?��C��� ?�R���.��"��� �*!���
8#�B�*�� ����C�� #������ ��"� ��. � (9 #� ��"�&�� ���"�� #�$��� �� R���"� ?�
?��C��� ?� � � 8������ �� ��� . #����5 ��� �� ����C�(T) 3�"�� ��� (One Sample T-
Test) ������ #�B� ����C&.
![Page 12: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/12.jpg)
ل
�: �. � ��� X=����� � ��� ��9 ������ #�!�� �)� :�. .�� � ?���� ����� ������
5�" �� 4�! .� 8����� ��� �� YS�5�� ���" �� ��� � %�� � ���� ?��� ?����&� ��( �
8� �! �� 7�$��� � ��� �� ������&���"��� ��� #����� � �� �� � �(�7�$���.
�� 8%��CO K�� %��C.� #�!���� � ���� ������ #!�. �: �. � : 3���B ��� ��&�
���� ��� � �! �� 7�$��� ;"� 8��< �� �������� '� �� ����� � � �! �� 7�$��� ?�� �
B�� 80 �. ���� �� �� ���9 �SC � � �� ������� $$C A9 L��� $��� !!C� #����
3���� #�+� ���� U��! �� ���� ���� � ��" ��"�� I!C� �.� 8#� ��� 3���9 : �:�
�� �� #� ��� R��� � 3��)�.
![Page 13: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/13.jpg)
م
The Impact of Accounting Disclosure Level in Published Financial
Statements on the Repercussions of the Financial Crisis in the Jordanian
Banking Sector
"Field study on the Jordanian commercial Banks”
By
Motaz Burhan Al-Aker
Supervisor
Dr. Thaher Shaher Al-Qashi
Abstract
This study aimed to show how far the Jordanian banks are committed to
the disclosure principles as stated in International Financial Reporting
Standards No. (30), (32) and (39), and determine the contribution of that
commitment to the financial stability in the banking sector in Jordan, and
whether the level of disclosure reduces the impact of financial crisis upon the
banking sector.
To achieve the study goals, a specialized questionnaire was put together
and distributed to a sample of (150) financial department employees among
five Jordanian banks. To analyze data and test hypotheses a descriptive
statistics method was used, averages and standard deviations of responses
from members of the study sample were calculated, also (One Sample T-Test)
was used for testing hypotheses of the study.
The study results showed that Jordanian banks are committed with the
disclosure principles as stated in International Financial Reporting Standards,
![Page 14: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/14.jpg)
ن
which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize
the impact of financial crises upon the banking sector.
This study concluded by many recommendations, mainly: The need for
supporting the banking sector and providing it with well qualified employees,
studying the global financial crises, and developing a strategic plan via
stability specialized departments for crises management, and the government
should allocate incentives to those banks that demonstrate ability to avoid
financial crises.
![Page 15: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/15.jpg)
1
1
+��� +�0��
������ '�-�� �� ��
1-1 �� ��
1-2 �:��=�.� ������ ���
1-3 ������ #�B�
1-4 ������ U���.
1-5 ������ �.
1-6 =���5� #�"�$! �� U���
![Page 16: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/16.jpg)
2
2
�0��+��� +
������ '�-�� �� ��
1C1 �!�� :
5� ����� ?� ��4�! 5� ?� ���� ��" N�!. ��" 3�C�� ��Z� � ����" �� �=�� �
���� 8%����� %� �)9� %��" ����� !�C�� #���< �� 6��� ��� �� �� #�:��� U��C ��)
$� K� ��(��9�� �� ?���� �"�� ���" #� ��� � �+[��� �. ��*��� ���" � � �9� �����
#�B.� 8%��C< ?����� � #*!� ���� ��"�� ����� �� �� ��� %�!�!C� ����� �� ��
#���!�)&� � �+���� �:�.� ���� 8)S ��� ����� 9�� �� 3�"� �� #�&��� ��!�). �(� ���
�!�C �� A �9��\����� #������ 3��� .�� 4�! 5� � � 8 �*�� �� �+�. ���� ����" ��
��"�� /�� � ��"�� #�:���9�: #�:� ��) � #������ ��� U���V� 3����� �.
� #������ '(� ?��� ��"] %�� � ���� �� ���" �� W��� �� 0�$� � ����� ������� 7���
5� ��� �S�Y ����� ��� �� International Financial Reporting Standards) IFRSs (�
International Accounting Standards (IASs) .(Dahawy, 2007)
�. ��[���4�! 5�=����� � �C�� ?�� ��� V� !�*�� ?:� 4��� & �� �� ? 7S$
7��� �� ��� � ���J�S��� ���� ?�� �. � ?:�� ��(� 8R� � � �:����"] ��� �� ?:���9 �"
�� �� ?=������ ������� �SC � 7��� �� ���". ��� U����� � ��� �. 3���� 83���� ��
![Page 17: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/17.jpg)
3
3
5� 3���� � �� ���� !�C �. � ?=������ ������� '(:� � � %SB 3��C�� H�(� ������
3��" :� $���� �:�)�� ?� �) �:�.���� �) . 8�� "2006 874(
6��� �+. NB��� ������ '(� #L�� ?��� � ��� _L����4�! 5� #������ � ����" ��
����� � � ���� ������ ������ ��� �� �� ��� #����� ��� 3���� �� �� ��.
1C2�7��=��� ������ �)� :
��!�)&� ��� ��� �+. ����" �� 4�! V���(� 8� ����� ��� � 6�!) �. � J� � �
�9 � ����� ���� � �� #��� ����� �� �� ��� �. � �� 8�:=��.� #������ AB� ��" 4�B
?=S ��� � ���� ����" �� 4�! V� 8 ����� #���!�)&� 6��� � B A� � �:� � 8#������
) 8$�� ��2009 84( ������ '(� �] 8 6��� � ��� '(� $����� 6� � ;"��4�! 5�
����� �=��� �SC � ������ ��� ��"� �� � ����� ������ ������ � ����" ��:
1G .�� � ����� ������ ������ ?���� ��4�! 5�5�� ���" �� ��� � %�� � ����" �� YS�
����� ��� ��) 30 ( �)32 ( �)39(`
2G .�� � ?���� ���� ����� ������ ������ ��� 6� � 4�! 5� ��� � %�� � ����" ��
5�� ���" ��YS�`� �! �� 7�$��� � ��� �� ������&�� ����� ��� ��
3G �� �+. ��� � 6��� 4�! 5� 3���� �� #������ � ����" �� ��� #����� � �"��
��� � �� �� ��������� � �! �� 7�$`
![Page 18: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/18.jpg)
4
4
1C3 ������ ���2��:
������ �������9����� #�B�*�� :
����� B�*�� : .�� ����� ������ ������ ?���� &4�! 5� ���" �� ��� � %�� � ����" ��
5��YS������ ��� �� ?)� )30 ( �)32 ( �)39(.
��+�� B�*�� :� ������ ?���� & .�� � ?���� ���� ����� �����4�! 5� ��� � %�� � ����" ��
5�� ���" ��YS�� �! �� 7�$��� � ��� �� ������&�� ����� ��� �� .
+��+�� B�*�� : ��� &�+. 6��� � 4�! 5� 3���� �� �� �� #������ � ����" �� ��� � �"��
� � �� �� ��� #����������� � �! �� 7�$��.
1C4 ������ &��4� :
������ '(� ������9����� U����� 0�"� :
1G .�� � ����� ������ ������ ?����� 6� ���4�! 5� ���" �� ��� � %�� � ����" ��
5��YS������ ��� �� .
2G :��$�� ����� ������ ������ ��� �� ������&� 6� ��� �4�! 5�?�S�� ����" �� .
3G �. ���4�! 5� � �"��� �)S� 6� NB��� 3���� �� �� �� #������ � ����" ��
������ � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #�����.
![Page 19: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/19.jpg)
5
5
1C5 ������ �4� :
�.� 8��!�)&� � ?�� ���� ������ ������ �. � ������ '(� �. A��� 4�! 5�
I�C ���� ��� �� ������&� � J� ��� 6� � ����" �� . ���� ?��� ��� �� ������&� �. � �
����� �� �� ��� :��� � ��!�)&�� ������ �� � � 3��*�� '(� � %�!�!C� ���.
4�! 5� 6��� �+. N S ��"� � ������ '(� X=��� ����� �� 0�� � � � ����" ��
(C�� �. � � 8� �! �� 7�$��� � ����� �� �� ��� #����� ��� 3���� �� �� �� #������
3��) �:=�$�9 � ?��� �) � 8������ �� �� #����5� ��� ����9 ���� K��� �) �:��!���
9 ���� ������ ��!�)&� ��� K��� �) � ��� �� ������&� ��� :��� � �� ����
����� �� �� ��� '(� #�����.
1C6 ������ �=��.�� ��0��-��� :
1 .������������� :
J�[� %�=���9 ����" �� 4�! 5� U���"� ��� ���B� ���� ���" �� #� ��� �� /���� .
) 8� "2005 87( � � 8 U�\�4�! 5� J�[� ?�� ���� ". U��� �� ;� ��! � #� ��� �� ��� �
�:����9��9 8�: ��C��� �. �:� 3��*��&� ���� 4�! 5� U��� ��� �� � � � �: �� � #� ��� �
�: �� &) ." 8�� "2000 824(
U�\� � �4�! 5� J�. ��� ����" �� " ������ (C� U)� � �+<� �) ���� #� ��� �� �� ��:�9
���" �� 3�"���� 0��� �� T�� ���" �� �������� ?=����� � #� ��� �� �:�� �. ��� �(��
��B� �. K�� ��� W����� �:* ) ." 8������2000 8429.(
![Page 20: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/20.jpg)
6
6
J�. ����" �� 4�! V� �CO U��� � �" #� ��� �� A � ��� �� �� ������� �� �
�� �� ""!� "B�� 3��! ������� '(� ?�C�� L�$�5 �S�����" �� 3�"�) ." �����
8���CO�2007 :201G202(
��" K�� ���� #� ��� �� ��:�9 3���B ��� #��� ������ U������ �. �"S��
������ (�C�� � �:�� �� ��&� #� ��� �� '(� ?�C�� A$�� ;"� ��B� ��� 3[�� �� AB�
��� � � ��" �:�� � #*��C� �:�. &9 ?���� �� �� #� ��� �� ���9�: �C�� .
�[� ����� ���� 8JB�� ?� � ��� _L����4�! 5� 0����� 4��� K��. �� ����" ��
#���� �)�� � �� �� #�:��� ?�) �SC � �� ��� �� �� �+�� � %��� 0�C � ��� 8�� ��
�� U���5�� �� �� 0����� � � ��� �� #������ '(� �:���� ���� *��C �� ?S�5� �=��� �
� ��� �� ""! �a #� ��� L�$�9 A� � bT�� ���5 �C����� 8#������.
2 .���������)�� :
4�! 5� � ���� Adequate Disclosure����� �"��� L� ��� � B 6��� �� �(�� �
���$ �� �� �� #� ��� ��� �)[�� ��B �!�*� ��� LS �+��� 6��� �� ��� 8U�����
�� �� ?=����� �:� B�� �. ���� ���� #� ��� ��) . 8U�C2009 816.(
![Page 21: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/21.jpg)
7
7
3 . ����� "��:
�� �� ��� #�*��� #���� R�� � �� #�*��� AB� � �+"���� � �+��� �:���� 8
?���� � 3�C�� ����� �� �� ��� ;��"20088 #�*����� '(� � �" �=��*�� /�*C�&� �
��!�� � �+�. �. 7�� ����. .H�� �� K.� � 9 ��!��� ����5� � ��� � ?�C��
)����� #&Z��( 8�� ��!. � 9� 8)�� �� 0��"� 8������ ���C �� �. H�� �� �� �� K.��
��C�5� #����"� ?:��� �+ (�� #���� � �. 8 ����� �� ������� 8)����� #S ��� �. $*��� .(
�:�� � ���� #���< �� ) ��:�� �. KS 9 ��� �) ��( �] 83[� � ��!. ) #��:�� �(] .
?:��� 0�� � c��* ��:�� ��� ��� (C[�� �. 8H������ 0���� � �. 8� ��� � � � �.
�� �� #���< �� � �� � �� �� 8 ��( �����9��!�)&� #���$��� �)�� .(Rotheli, 2010,
290).
![Page 22: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/22.jpg)
8
8
����� +�0��
!����� ��������� 8�5�� �� ��
2G1 �� ��
2G24�! 5� ����" ��
2G3��� � ��� �� ������&� W ��"��
2G4������ #�������
2G5����� #������� �� ������ '(� � � �
![Page 23: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/23.jpg)
9
9
����� +�0��
!����� ��������� 8�5�� �� ��
2C1 �!��
���!�� #���!�)&� ��� 3� � �� �:�=���� ������ ����� �� �� ��� 3�"� %����
�� 8 ���� ����� #���!�)� ��� ��� ��+O � J�� R��� � � ������ /���� ����� 6�����
� �� ��� #��+. �" ��� ?������ �� +�� ��� ������ ��*�� ���� �*"� ?� ��� ������ �
8L���� ?+ � �. #��������" �� 4�! 5� ?����� ��� � �+� '���& ��� ��9 ��"��� ��9
#&�� 0�"�� !�C�� #������ ��� 3��� ���� �: � �� ���� �� �.��� ��!�)&� ?����
*�� #����� �� ��� ?�" 7���� 6�. �)� 8H��!�)&� � ��� � �!��� � ���9 �� �� ��!*��
���! �� � *��� �). �� ��� ���! �� ;"��� � #����� �� ��� #���� 83���5� ��
#:��� 8 �! ����9. �<� #&����� #����� 8�� �� 0��� �a ���� ���"�� ��� ��� �� K
�� 80��� 3���5� �� �� �� ��!*��� #������ ?�" 7���� A��9 U��B9 ��� ��)��� #��O
� 8��� �� #� �!���9 ����� �. �����. � ���� 8�� #� �. � #������ � �+� 7�)�
)���.�?�� ����� ( ?�� � 3�"� �� #�&��� � 20028� ?� ��S� ?����� ��( A � �)� 4�! 5�
����" ������ � #��+ ��� ?��� 1��� � ?���� ���� �Z� '-��� ) . 8N����2008 811(
#� �� ����� �(� ��� (� �����.� 3�"� �� #�&��� � 6����� #������ /�� /��� �9
M����� ��) �:B��� #*!� 3��" �� ��9 ������ ��� .� �*��� �[� A$���� ��+4�! 5�
![Page 24: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/24.jpg)
10
10
$��� � � � ���� � � 6����� #���< �� ���� 8"�� � ��$�� �� �� �+ � ��( ���
U)� � 86�C. "��!�!C � �$�� � +�"�� ����� %� 0�$� ��� 4�! 5� ?���� ����" ��
� �*��� ����)� ������� 0�$� �)�� � 0�����4�! 5�R��� �� #)��� � .) 8U�C2009 87(
�"� ��� �*��� #���9 ��� � 0S$�S� ���� �� ��9 ��� ;��+�� � �< �� �* 8�"��
+. � ����� �*��� �� � ������� �� �� � ��� H(��30�����. G 2 �� �� 2008 H(���
3����� 3���C��� ������ :��� �. ��� � ��C�� ����� ��. 8���*�� ��� � �< J�� 0�$.
� H��� �� ������ U����&� �B��� �_� � �)�� #���!�)S� ����� �=��C��� =����� #���!�)S
� �*���4�! 5� � 3���5� L��� 7� $.� *��� � "� ?:�� & L���*�� �.� 8����" ��
������ � �� �� #���< �� d�(��� 8�:�� 3����� �T�� �]�� �. R� ���*�� :��� � =�) ��� �
����)� K�.� �� ��� �. ��� �� �� 6.� � � 8������ � ���4�! 5� ��� � %�� � ����" ��
5�� ���" ��YS����" � �:�� 7�*� � � ����� ��� �� .) 8$�� ��2009 89(
� �*��� ����) 0�$� �. �� &�4�! 5��� �� ��� 3����� � �� L A ��� �_��� �
�� J�� 0�$ � � 0=��"�4�! 5� ��(� H�< � ��� 8$���� ��92� � � � " #� ��� �� ��"
�*���� "Information- Transparency Cycle �. ��� � 84�! 5� H�< ��9 �*���
H�<� �*������9 �*��� ��+ � 0 � ��( ��� 8#� ��� �� 3��� ��"� Culture of
Transparency (CoT)��!�)&� � ��� U��$. U��C 6�� .) 8$�� ��2009 83(
_L���� ���CO� �$ '���. � ��� 8R���� ��+"���� A��. ��� �� �� ��� L��� ���"��
5� �� �=��9��� #���� �� /��)5� � � � #���� ���� =) 8���CO� �$ 2008 817.(
![Page 25: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/25.jpg)
11
11
�� �� ��� #��+. ����d�:� 0=��"�� � �_���
. G �� �.��� J�� ?��� � K���� ��� d#���< ��� #������ ��� 6�� I!C��� ?��
� � ��� ?���� I!C��� � ���" ���" ��� "���� /��a�� �C� 0���� U���
������ �: � � 8#��"� 8#���< �� ������9 ���B � �� �� �� ��� �� L��.
��� ��( 6�. ���� 8L���� A�� /��)9� �� +���9 H�< � � �:�$��. ����� ����� ��9
� �*��� R�a� �:�� ���*�� ��)��� #���� 9 U�B4�! 5�.
�. NB� ?��� � ��� _L���� � U�B. �� �� 0������ #����� U��C �� �C�����
� � ��)� ��)��� #���.� ��� ?�� 8�:��� #����5� K��� �*��� �� ��=� �� ��4�! 5�
������� ��� L&<� �� ?�� 8R��� �� #)��� � ""!�� #� ��� �� �� M�� V� ������� ���
A #�)S��� ?��� *� �� &� 8J��"� #���.� �=���� ?:����< U���. �� �S�V� ��(�
$� *�� ��=� �� $�$C� 86�C�� #������ )S��� ��$ �� &� 8�:� ?����&� �. ������� 0�
L&<� �� ?� � � 8"�! �� R�"!.� � ��� �� A –?:�$��. R���� ?:����< ?CB�� �_���G
#���� A �� �a #�)S� � ��)�T���� 8���� �� ���" ��� ���� �� ����� ������� ���
�� #���< �8?����� ���" ��� �����(��� ����� ���9�� +S+�� : &� 0�"� � ������:
) 8$�� ��2009 811(
G �*���.
G �L�� ��.
G ��=� ��.
![Page 26: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/26.jpg)
12
12
& ��� 8��� �.��� ?����� 3���� �� #� ��� L���"&� $�B� �� �a '���&� �(� ���� � �
�_��� 0�"� ��)� 3�:�. L���5 �. �� R���. � �C���� � ����� �� �(� A ������� �
� � �� 4� ��� K�� ���� 83�"� �� �� �� �* YS�5���� �� Financial Reporting
Council (FRC) �� �� #� �C�� �� ��(�� 8Financial Services Authority (FSA) 8
4�! V� 3��" ����) #��!.� #�(� ���� ���The Listing Rules and The Disclosure
and Transparency Rules (DTR)3�"� �� #�&��� � � 8 ��! 8����� ������ �� � �
#������ ����)Securities Act ?�� 1933� � �� %!�C� #������ A� #�� � ?���� #� ��� �
?�� � � 8� +�� ��1934 ��� ��)���� !�C �� ����*�� =:�� ��� 8�� �� 0�� =� #=��.
0�� �� �� 0�� ����) ��� _L��� ��(� ����*�� �������� ?����&� � ��[���� �� ��Securities
Exchange Act �������� #[�� ��� 8��9��!�)� �:� #B��� � � �_��� #�=:�� ��� L���9 � �:��
� U�C�� �_���� #� �.�� �*��� ����) �� 6����� #���< ��� #������ �����! 5�4�.
) 8�� .� H����2007 827 .( ?+ � �5� ��� #��!YS������ ��� �� IFRS � ?����
2001����� ���" �� ��� �" 3����� �:� �� �"�� IAS ���" �� ��� K�� ��) � 8
����� ASB ���" �� ��� ��� ?��� � � ��� H(��. 3���5� ����� ��95� ��� �.YS�
� ��* �� ��$5� K*� ��� ����� ��� �� �� � �� #S��� � �� ?� ;" 8����� ���" �� � K��
� � � �9� ��$5� �(�15��� %����" %���� %�.
2C2 ������� ������:
![Page 27: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/27.jpg)
13
13
���" ?�:* ��" ����� #�:�� U��C�4�! 5� #������ � ��� ��� R����� #� ��� �� ��
�� �� ?�� H(��� )S��� #�( U��$�� N��! US�C� � %����. US�C&� �(� A��� 83���� ��
8#������ '(� ?��C��� � U��$�� '(� U���. � US�C&� �� ��!��� R�! ��(����9 ?�:*
6��� � �� � B 4�! V� �"� � ?��4�! 5� U��$�� '(� � U�$ ��� 0�" H(��
�"�� J���a�8��� �� �(� � � ���� J���� �� 0 ���� � B ?�� ��$9 AB� � ��& N�!.�
�" � � ����� ?���� #�:��%� � ���. 4�! 5���� N��! �� 0�"� *��� J R�a� �� �=
��� ����� 8U��$�� ������ � 4�! V� � :) 8N����2008 846(
1G4�! V� ���+ �� 6��� �� .
2G� �� 4�! V� �� �� �. 4�� �� 6��.
8R���. 3��� 4�! V� ���+ �� 6��� �� � �� �� & �)���� "���� � ���� ?� �5� ?�� �:�
��C �� M(� ��� ��$� � ������ ���� #������� 3���� ��� *� ��(�� 8�:� #SC� ���" �� #������
�� '(� ���" 6� � � ���� ?� �5� ?���8���" �� #� ��� �� � *��C �� �=����� #����� �B9
?:� � �� ���� #� ��� �� $� �� #������� ��� H(C� ������ � ;�" H(�� ����� #��*���
����" �� K���� ?�� � *��C �=��� R�� � .) 8U�C2009 829(
2C2C1�>�� � ����� ������� :
![Page 28: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/28.jpg)
14
14
� ��� � ���*�� �� ����" ��� H��!�)&�� � ��+�� ?����� US�C� ��� �� �� ?=���
���� �9 H. � �C�� �� �� � ��� � ��& ��� ��(� #� ��� �� '(� ���� � ?:����) #��*��
��� ��C�� � �C�� ��9 ����� ������ J�� ��C�� 4�! 9 ��9 ;" ��!�)&� 3�"��� 3���9
?�� �� �!�� �: �C�� ��9 #� �� �� ���� �� ��!�&� ��( �:� ;" ���! . ���
��� ����C�� � �C�� �� ���� �. � � 8R��" ��� 3���5���9 4�! 5� ���� H(�� ����C��
��� ����� �� �� ?=����� ����9 3���B�) �C��� =�)– ��� �� ��� �� =�) – #�� ���� =�)
�����(.
?=����� �� B � ���� 0��� � *��C �� U��$�� N��! 0��$� ?��� K���� ?�� ����
��) �� ����9?=����� '(:� �:�SC � ����� ���� ����� US�C� . ��<� U�$� 3[�� �� 3���]
��� #������ ����9 ����9 4�! 5� 8#����"�� ��)� 3��� A 0��$�� & �) ��� � ����
�� ��� ������9 4�! 5� ��)��� #�:� �SC � ���� ���� ��� �� U��C� ��� � ����" ��
� R��$ U�$ �� ��� �:����� 8U���5��4�! 5�J�"�! � J �� 0�" ;"� ) . 8H�����
2000 896(
2C2C2 �4� ������&����� �� ������� :
�. ����4�! 5� � ����" �� �� �� ������� ����9 � #��+ .����9 K��� �". J���
�:�� U���� �� ���" �� W��� �� �:�� ����� ���� �=���)GAAP.( W��� �� '(� �������9
4�! 5��� � ���" �� #� ��� �� A � �� � ���� �� #� ��� �� � ���a� �� : )S��� #�(
![Page 29: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/29.jpg)
15
15
� �� �� :��� $���� '(� � ��C�� ��*�� �� N��!� ��(� �� �� �:����� � 3������
#� ��� �� .(Jiangli, et. al, 2004, 36)
� �� � �4�! 5� #� ��� �� '(� � 3�*�� �� #�:��� ����� 7��� � J� �. ����" ��
8�� +�� ��� 8� �! �� ?B� ����� 8�B�� ��� 8����" ��� "�� 3�:����?��a� ��. �(�
�B5����9#� ��� �� '(� ��� L��� #�:��� '(� ��) � 3(C� �� #������� ��� ���� �� ��+Z� .
�] ��(��4�! 5� H�< �) 0)��� �a �. � ���� �a ��9 '(� ��(C�� ���� #������� J���
��� ��+. J� ��� �. J�[� � H(�� � �� #�:��� .
R���� ���� 4�! 5� � �! �� $" ��� 0��� � !�C ������ #)��� � 3���� �.
�+ � ��� �� �� �� #����� ����� %����� #���� �� ����� �:����� ?�"� �� �� 0�����
�:� ���� �� �$�C ��� .
8� ����� ��� ����� ���9 A � 8� �� �� 3�" 7�*���� C�� �� ����� ��$�� 8� ����� � �
��( �� H�< �. A)�� �� � �] ��98#����� � ������ � �� ��"�� R�$� H(�� � ����9
4�! 5�� ���� . � ��"� ��� U��! �� #����9 � �� �. R��$ �� � J�] 8��!�� �(� � � A
� ���� �� �$�C �� 7���.��8#����� '(� � � ����� &� �$�C �:� ��� �= ,80����� ����
U�!�� ����. �$�C � . �] ��(��4�! 5���� �� � �$�C �� '(:� ���� �� #����%��" %�� . .
8��(� ���� �� ��� �� �� �+ ��( � �:�+ 8%����� �+�. ��)��� 3�:�. : #"�!. ��
�� �� 0����� � . ��"� ������� �: ��9 � �. 4�! 9 ?:$��� ��$9 � �� �� #� ��� �� ��
���� ��� ���� �� ���)���) . 8?"� ��2004 811(
![Page 30: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/30.jpg)
16
16
8��$5� �(� � � �� %�����4�! 5� 8U��! �� �� �� #������ � ����" �� # �) ���
����� ���" �� ��� �� ���!]����" �� ��� � ������ )IAS 30 (� 0��� ��4�! 5���� �� #���
�:� �+� �� �� �� #���< ��� U��! �� �� �� . J�+ � � � ��� �� �(:� ����� ���!9 ����
7�$) � U��! ��?: 8�� ��� ?��� � �+< � U��! �� �� �� #������ � �C�� ��"���9
�:=��.� �� �� ������ ?�� � ?������ ���� �� ���)� �:� 0�+� #� ��� � ?��* ����
�� +��&�� ��!�)&� #������� (�C��) . 8$�� ��2009 826(
2C2C3 ������ ����� �������� !���� ����2�E� �� ������:
����!� ���� 3���� �� �� �� #������� � � �� #�"�B&� � 4�! 5� �� %����
$��� 3�� ���� 8 ���� ��� �� #��������� �:����� R� ) : 8b ��2004 823(
1. ������� ��1��.��� ,� �� :� ��(� �T� �� �?: �� � " �� #�L���5�� W��� ���
J� ���. R� ��(� �� �� ?=����� ��� ��� �+4�! 5�T��� R���. NB��� J�� �
�� ��� '��+O�#������ �� .
2. =�� �� ���"��E�:U�� �. R� �� � #���� � .�$� �) ���� #� ����&� �� �� ��
������ 0����� �� =����� #� ����&� �+ ����� ��.
3. �� 9����� 7 ���>�� �������� ����# F���� ��� ���� : ;��"�� �� U�� �. R�
�:� ����. �+?: �� ��� #���� �� �� #����"�� ��*)9 ��� # �� �. #�!" ���� ��)�
�"� ����� /��� �+ ����� �� 3���C �:� 0"� � ��� 0.
![Page 31: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/31.jpg)
17
17
4. ������� �����!��� �� ����G���: #�� � ��� ����+O� U����� /�� ���� ?� � 3���
�� ����9 ��� 3[�� ��#����!C �� L���9 �+ �� �� ����� ���a� #�$��"&�� #�!
� ��� �a ���� U����� '(� �)� $�C ������ ��� �� 8 ������ #%�= 0��$ �a �.
=�)��� �� ��� #������� '(� � ����� 3���9 R� ��(� A=�)��� J��� �:� ��*�� A] �
R� #������� � #��T��� '(� �+ 4�! 5��� � �:�� #���3�� �� �� �� 3��*�� ��
�T��� �: ?� ����9 J� ��� �.+�� ��� '(� ��� �#������ �� .
2C2C4 ������� ����-�� H� ����I� ������ ���!�� :
����4�! 5� #� �� �� ��� 3���� �� �� �� ?=����� � ���" �� #� ��� �� ��
����� �=���:) 8�$����� �$ 2008 8337G338(
������� ����-�� &�7���� '�>���� �����:
��� 0�$ U��C� � � ���" �� #� ��� �� ?�C��� ���� #�=*�� ����� #� ��� �� '(:� �: ��C
� �:� ���� '��!� �: �C��83 � �:� � ���� �a '��!� �: �C��3 ��� �+ �� � �
�� ���" �� #� ��� �� � �C�� B�� ��� ��� �" ��� ����"�� �S� �.....� 81��. �. �
�"� ��$9 ��"� ����. � ����. ���� ��(� ���" �� #� ��� �� �C�� �� :��� �4�! 5�
������ R��� ��" :9 ���. ��" � A��� ���" �� #� ��� �� ?�C���� ���� :��� ��"� �. �
#�:� � #� ��� �� '(� �: ?�C���� ���� /��a�� �. ��*��C �B. ���� *��C "(� 8 �] �
�: ��C��� /�a ��"� 0��� #� ��� �� �C�� �� #�=*�� �. :��� ��"�. � � . '(� ��"� �
�� R����� I��C�� ��"� � %�B. ����� :���� ��� ��� :�� � #� ��� �� ��� � ���
![Page 32: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/32.jpg)
18
18
6��" �� ;" � L��� ��(� 8:��� �.� ��(� /���� 3��! �. ��� �� � LS 6� �
� J��� � � 6� ��� �:� ��� R��� � U)���� �� �� #������ � 3� ��� �� #�"�B5�
#������ '(:� �C�� �� :�����C� 3��: �3 �. ��� � 8#�"�B5� ��� ��*� �
#� ��C��& =S 3���B��� ���� & �) �� :� �. = #� ��C��& =S ���� #�"�B5�
= R� ��( ��� _L���� 8#�"�B5� ��� ?:*� �� ���� 3��C��� 3��: �� ��� � & 6�C. :� �.
�� � �� �� ������� ����9B� ���. ��*� � 3L�*��� � *��C #���� ���� �
� . ������� '(� H�� AB � ������� '(:� �C�� �� #�=*�� 6�� ���" �� #� ��� �� ���C ?
��=�:) 8�$����� �$ 2008 8337(
. G 9 3���� M(� � 0 � �"� �� ��� �� ������ �����?�C��� ���� #�=*�� #����"� ���� R�"
�B9 �(:� ��C� ������� '(���9 .�� A /����� ��� U�� �B. J�] J��$� ���!
*��� �. ��� ��<� ���� ������� ��!�)&� 6������. R� #� ��� �� � ��� & �� �=����
�:� A)�� ��.
R G �� +�� �� #����"� A � ��� ;"� /��a�� ���� J��� �"�� ��� ���� ���!9
���� J��$� �& J��$� R�!�� � � ��)�� �a J���� �+ �B. ��C�� �(�� �� �" ��
$�* � ?�"�� 3��� �� �� �������%�%��� *���� �!�.
��� �� '(� L��94���)� �� �� � ��)�� �" ��� ��� H(�� ��� �� ������ M(� � 0�$�
������� '(� ?�C���� ���� 3���� �� #�=*�� �� � '��"� ?� U�:�� ?�C�� #����"�8� ��� ?�
%���" U�:�� �� ?�C�� �� �(� ��� ��(%����. ����. ��"� � 4�! 5��� �� #� ��� �� �� R�
![Page 33: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/33.jpg)
19
19
J ���" ��8 ���� ���0*g�� ���.�� ���. 3����� U�:�� �� ?�C�� �� ����. ��"�� 4�! 5�
�� �� ������� � R��� ��8 US�C&� �� �� � U�:�� �� ?�C�� �� �� ��"� �[�� .) �$
8�$�����2008 8338(
2C2C5 �4�������������� :
R� $�� � ����. �!��� ���" �� #� ��� �� J ?�C��� H(�� /�T�� U�� � �
S �� !�C �. ��� �L�:�� ����� ��$5� �(� � � � 3�"� �� #�&��� � ��: �� � ?�.
�������� ����" �� ��� �� �:� �� � �� �� ��)AICPA( ����" �� �� �� � ���� 8
)AAA (� �� � ��+�� #�� � I���� ��( ��" ����� :�� �.�:�� 3���!�� ������� �"" : �
�"������� ���" �� #� ��� �� � �. ?�" ��" H(�� � ��� ��� �� ��+ � ����� ���
4�! 5� ���S �� L ��$ ��" H(�� ������ ��� ��. ���� ���" �� #� ��� �� 7�� �
5�4�! ") 8�$����� �$ 2008 834(8S �� !�C R�$�� �(� L ��$ �� �+� �! ����
� #� ��� �� ����94�! 5� :��� � #� ��� �� '(� ?��C��& ��=��� /�T��� :� � �:��
6�C��.
2C2C6 $.� ���� ������� ����-�� ��� -�� �������7� :
�� ?�C�� �� ��"� ��� �+ �� J ?�C���� H(�� /�T��� ���" �� #� ��� �� U�:��
R� ���� #� ��� �� 7��� ��$ ��"� � ����� 3�$C��4�! 5� #� ��� �� �+ ��� �:��
?� ���� ���" ��4�! 5��" �:�� ���" �� �� �� #������ � ��' ��� ������ �� �� #������ �
�� ��� �� ������ 8�C��� ��� 8�������� #�� ���� �B9 �(� �� �� 0��" � #��T��� ��� 8
![Page 34: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/34.jpg)
20
20
��9�� 6�C. ���. #� ��� � �(��� ��� ���B 4�! 5��� R�! � �:�� #���� �� ��
�� ���� �� �� #������ � � � �� #��"S �� � /����.��� & %�L�� �� ��� � #���� . ����
�� � �C�� ���� W��� ��� U������ #�B��� &� � �� � R�� � � �� A)�� � �� �� ?=���
��� R��� �(� �:�� U���� �� ���" �� ��!�� �. W��� ��� ��: �� �� J�� U���� �� 0�$�
���� � �:�� ���� #� ��� �� �� 7�� �� ��� #���" ��� ����� � �� � L��� ��( ?=�
��� #��+5 K��[� C����� *����� .�� � ����� S+ #�B��� &� '(� � � ��� � ��!�� ?
� � �<������ ���� B�� ?CB��� #��� � �� �� ?=����� �:B��� ���� #� ��� �� )��!
�) ���� ���� 6�C�� ?��* ��%� 0�$� ��� 4�! 5� ��� ?�:* ����" �� ���� ?�:* � �
�("��� $"��) 8�$����� �$ 2008 8342.(
?��� � L��9] � �� �4�! 5��� � R��� �� #���� �+� � ����� 3���9 R���� �� ��
����� �(� � ����� 3�$C��� 8?=����� '(� ����9 ?�"� ���� ���" �� U������ ?��* �� �
��� R��� 3���9 � �+ ��U���� �� ��� �� �. I��C�� ����� ���" �� #� ��� �� �:��
0 �.���S �� !�C *� N��� L�� � ��� �8#� ��� �� 6�C�� I��C�� � �� ��� ��(�
S �� !�C �. K��.L ?�:* J��" ��" � �. R� ���� #� ��� �� ��=��� ��� �� ��
4�! 5�� ��� � R��� �� L���9 H���B�� S �� !�C �� B�� �� � 7��L :� �
%��) �+ � ���� 6�C. :� � #� ��� �� 6�C�� I��C���S ��� L ���� ��B� ��� 8�:�
���S �� !�C N��� ��) ���� ��LC�� R��" ��� ���" �� #� ��� �� 6�C�� I����9
0�$� A���4�! 5� R�a� �� �� �� ?=����� � ) . 8�$����� �$ 2008 8343(
![Page 35: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/35.jpg)
21
21
2C2C7 ,� � $����� ������ ������� ����-�� H� :
���" �� �� �� ?=����� � #� ��� �� /�� 0�$� R���. � *��C �� �=����� �. � �
��+O ����%� R�$� �(� 8#� ��� �� ��� �� �C�� � #������� H(C� ��� *��C 5�4�!
��!� %��� ?: �� � ��$5� �(� � � 8�: : �:� 0�$� �: #� ��� �� /�� ?� �. R��� ��
� ��4�! 5� ���� �. R��� �� ��� R�! ��� � #� ��� /�� ?�� �� �� ?=�����
?� �. ��� U���� 6�� %� � �� 8J�9 L����&�4�! 5�� : �� ��+Z� #�( #� ��� �� �� ��
?� �" � �� �� ?=����� R�! � U�:�� �� ?�C�� �� #����)4�! 5� 6�C�� #� ��� �� ��
�!�*��� �!�!C9 6�C. ����� � �. ?=����� ���� � � �� #�"�B5� �. #��"S �� � �
�:� 0"�� J� � .�(9 �:�*� 3�"���� ��� �� �� �"�! 9 ��"�� /�� � � �� R�$� � � #���
�� �� #������ � 3���� ��� . � : . #�*! ��"� �. R� ��� � �4�! 5� ����" ��
��� ���� #� ��� �� � ?=S �� ����� ��"��4�! 5��:�� ) . 8��������2005 831(
2C3 )���� J���� ����� ���!��E� :
����� H��!�)&� ������� �� # ��(OECD) ?�� 1999 ?� ?��� �:�[� ��"��
#������� A��� ��$9� ��� ��"� ;" 8�:�� ��)���� �� ��� #� �� J��� J�$����
� ?��a� 8��� ��� 83���5� K�� �+ 8 ��� �� ����� � ����� �� �� #���<� ���
N��! �� H�( .�� ���� �� #������� (�C�& ?��"��� ������� AB�� ��� �� ����� ��< . �(:��
AB� ����� J�SC � A$��� H(�� ?=S �� ��:�� �$�� ��< �� ��"�� �] 8L���5�
L���� �)�� ��� � ���� 8U����� '(� 0�"�� �S�� �=������ 8�: ���. . ���� �. R��
![Page 36: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/36.jpg)
22
22
3���5� K�� � ��� ���� �� � ��"�� 3���� ��< �� ��"�� 0�"� ���� ��. � 3���5�� 8
����� "�! � ���� ���� U�����)����� ( 8���*�� ��)��� � � � �:�� �.� 8� ��� ���
#������ A��� ��������)������ ( LU� ���� "�� �� ������ ?��C��� ���) b ��, 8�� ��.�
2003 827G30.(
�� ����� ���� � �� �� '(� # �) �)��� #���< �� ��"� !�C�� �:=�2004 8
����� ���� W��� �� � B�� #"�!. ;": (OCDE, 2004, 1-4)
1G ��< �� ��"� ��� ?��� K�. AB� : � ?��� �. ��< �� ��" ?��� ��� �T��
NB�� ���� ��"� 8������� ��� A �� ��� ��� �.� 80����� 3L�*�� �*��� 0�"�
���!!C� �� #�=:�� �� #���<� �� AI�!��� 0�$�� 8?����� 8��)��� ��� � .
2G �� �� K.� R�"!. U=��� ?�.� � ��� �� 0��" : �. ��< �� ��" ?��� H� �T��
� "?:)��"� � ��� �� ��� �:�� .
3G � ��� �� ���� � �� :�� � �� ��< �� ��" ?��� � B �. �T�� ��� ��
R������ �)�� ?: � � 8� ��� �� .� ��� ���!" �. R� � ��� �� ��� /��
?:)��" ��� H����� ��� ��� .
4G ��< �� ��" � "�! �� R�"!. U��C ��� : ��" ?��� U��� �. �T��
#�)�*�S� �� � �. H����� ������� �� � 8"�! �� R�"!. U��C 0��"� ��< ��
0�C U�:� "�! �� R�"!. U��C � #������ �� ���*�� ������� A��� 8����� ��
� ��� �� B� 8�T� R!�� � 3��+���� �� "!�� #�( #���< �� ��
![Page 37: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/37.jpg)
23
23
5G #� ��� �� ���� �*��� :��< �� ��" ?��� �� �T�� #� ��� �� ��� � B �.
� AB�� �� �� �� 8R��� �� #)��� � 8""!��� : � �& 8��< ��� ���� ��
��"� �� ��� �� 8X=����� 8��� �� AB�����< �� .
6G 3���5� K�� ��<� : ��< �� ������� 3��) � <� �. ��< �� ��" ��� �T��
'��� 3���5� K�� �� .� ��<� ��(�� 83���5� K�� ��) � ����� �� ��)��
��� � #�������: .
�. NB� ��� �� ������&�W��� �� �� ��"��� 4�! 5�� �*��� � �+ � �� 8� �)
#��!�'(� �� W��� ��� � ��� ���:� ���� �� �� #� ���� ��!�)&� #���:�&� R���. �
0�� ����� ��S�� ��� .� ��O������ �"� �#� �� 8�B� �� ����� � #� �)&� #���!
��� �� #S��� ��C�� ��� =������ 8��� ��� � �! �� ?����� � ���� ����� #���< #����
)�� ������ ����� 0���!���� ( %��=� %����:��� � 3��" ��� #�B�� #� ��� ���
�������� .#���!�)&� ��� #��B �)� � . �!" J�. ��� 8 ��� ����� ?����� � ��� #���
?���� �2 �! �� � ��� ����) .� . � 8 ��� �:�$� ?� ���� ����� ������� #��$ �:�. ���
�� ��� ��� �! �! �� ���!��� !�C���:� �"� ?����� �.
�:�� � � ��� �� '(� 4�! 5�� �*��� � � ��"��� 2� �!�)����1 ( �)����2 (
�B9��9�� � �! �� ����� �! � �� ��" �� ��� � ����)� 8?�� � ��� � ����� �
�(9 /��)5�. ����� 8��� �� �" ����� �2 ��)��� #�$���� #�����9������� '(� ��� ���
![Page 38: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/38.jpg)
24
24
H.� 8�:��B� ���� �����9 �T�� ��� �� ?������ ��� 3���.� (C[ � ��� ������� '(� �����&� �
� �*��� ��� ?���4�! 5�) . 8��������2005 857(
��� ��� ����� � �*��� R�a �SC � �� ��4�! 5�� :� � 5� 8/��)9 �(
���� #���.� 7��� � ����� ��� ��� �B*� #.�� M��C�� �2 U��! �� �. �"S /�����
#������� 8� Z�(92 B=�*�� ����� AB� ?:�� ��C�� #���� ����� � O ����� #������
K�*� &�9����� K�*�� & .�� ;" 8/��)V� ��"� ���� ��(�� ����) � �� 3���� �� /�����
3���) ��� ?���� � �! �� � ���.B��� �� #�:��� � �� �(� ?��� 8 ��� �*��� ��� �
4�! 5�� � J�� ���� � ��� 8 ?�� � ��O 0�� ���� #*!� ���� ����� �� �� ���
1997) . 8�� ��.� b ��2004 824(
2C4 ���0��� ����� �4� ������� ������ �� !�� �� :
?�:* � J�� 0*� �"�� U��� ���� ?�� ?a� ?�" ?���� J*��� �� J�. &9 8 ��"��
���� ����� U��$�� �� #�)S��� �� �2 L���� �2 �+<U�! � . ���� ?�:* �� �����
K��.� 2 �*��� ��� 4�! 5� 4�B����) . 8� "2005 874(
����� ��� �� NB�� ��$9 AB� ��� ����� #���< �� � ��� I�" �)� � ��� �2
��4�! 5�� 2 �*��� �:�� � � 8�2 �! 0���! 8#���< �� '(� K.� ���� 8 ���� ����� ��
����� H��!�)&� ������� �� � 8������� OECD Organization for Economic Co-
operation and Development ?�� �2 #��!. ���� 1999 8#������ ��" W���
�2 L�B��� �a� L�B��� ����� � �� 3���� � �� ��� ������� �$�� ��$�� �� ��
![Page 39: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/39.jpg)
25
25
�� ��< ���:��$�� � ��� ?��� �SC � 8������ U��! ��� #������ 3���9 ?���� ����5�
8��!�)&� �������� �� �� 0���. 3L�*�� 0����� #�=:� ����� �� �� J�� #��. � ��( ?���
�� �� (IOSCO) ?��2002 W��� M�:��� �. � OECD ��*"�� ��(� 8#������ ��"�
. S� ����� �� 0��� .(Jiangli, et. al, 2004, 93)
����4�! 5�� �*��� W��� %�� .� �� �� #������� U��! �� ���. 8%������ %�"�
� (9 8� �! �� � ��� ? ! � �:�9��� [� � ���� U��! �� � ?�� 7S$� ��� ��� ���� ��
�����.� ?:�� �[�5�� 2 �*��� 0�$� �] ��(� 8?4�! �� ?��� � L�� �� U��! ��
J�*� U�! �� ��. ��$� �. U��! �� ��� R���� � 3���� ��. � �: ��"��
2*���� �: ������ A�! #��O� �:��������� ����C�� ?����� A � ����� �� �S�� ������.
��!��� ����� ������� IC���� ��9 U��! �� � ��� ��" � �*��� � 4�! 5�
/�:���� #� ��� �� � ���� ��� �� 0�$�� R����� �SC � ����� #�L�*��� 6��� �
���� ����� ���" �� �)�� � ?���� ������ ��� ��)��� ���� ��� �:��B� ���� ��� �� �:�.�
���!�� �! �� ��� �� ��� 8)30 ( �)32 ( �)39(8: �. ���� U����� �� �S�5� �
#���<� ��"� 3���B A �!�!C U��! �� � ���� � � � ����� ����� ������&�
5� ���� ?:����9� 3���5� K�� L�B�. 3L�*� � ��[���� 83��� �*���� ��"�� ?��* � �
4�! 5����� �� B� 8 �B9 8��)�� �� �����9 �*��� � ��� 3���B � 4�! 5� �2
$��.� ����� �� �. 3���5��.
![Page 40: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/40.jpg)
26
26
������� AB�� $� � �! �� ��:��� � ��"�� 4��� $��� &� � ��S 8��)���
H��� �� U�! �� ��� �� ���� �� �SC � ?�� ���� �:��$� ��� ��� 8:� � J���)��
86�C. :� � J����9� ��� �� U�! ��(9���� �. R� �9 '(� �[� ���� U�! �� 3��
$���B��� �������) . 8$�� ��2009 872(
����*�� ��"�� ���B �*��� ��� ��� ���� ����� 8 ����� 2 �*��� �� ����
������ �2 ]� ��� �� R�!�� � J� . 0���� � ��CZ� ����� ��� N��! �� R�"!.� �
��. ��� � N"! ���� ���)�� L93��� �!" ?� �(9 ;�" �(�� 82 �*��� I�� �� �2 �����
��� N��! �� R�"!.� �� ��� �� ��� 8J ���.� ����� �� ��� �� 2 �� #� ��� 4�! 5�
����B ?=S �� ?���� 0���� � $��B�&� 0�"�� !����� �2 ��� �� ������ %�!�!C . ����
4�! 5��2 R��� �� #)�������� ������� �2 � #����5� ��� ����� A)� �SC � 0)����
������ .�$�C �� ����� /��� ?�"� �� �� ��� ����� ?�" A %�B. � =S� ���� � � �.
R� ���� #� ��� �� � B � � 8!����� �2 S�� ����� ��� �(94�! 5��:�� #� ��� ��
�� #������� ���� ��$��� �� #���B� �� 8�$�C �� /����� 8�� ��"���� �C���� ���� ���
L�B�. #S�< � ��� �:� � ����� �2 5� K��3��� � ��"�� ���� ������� ��� ���
��� ��� �� ���� ����� #�����.
2C4C1���� J����� ,�� � �")��� &�����:
��! �� 0�$� H�<�� W��� � U4�! 5�� 2 �*���� ��" ��9 � 83���� ���9 X=���
�� +��&� *��� /�*C��� �� ��� I� 3��� �:�� ���*�� � �"��� �� �� 0�� �������� . �. � �
![Page 41: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/41.jpg)
27
27
� ��� ��� 0�$�� ������ ?����� �:� /���� ���� #������ �:���� �2 ?:� ?���� � �! ��
8������� '(� 0�$�� �: �. � �����4�! 5�3����� 3���5�� 2 �*���� . 0�$� H�<�
'(:� #������ W��� ����9�+���� � �S)5�� ������ A �:� ��� ��� �$�C �� ��� /�*C�� .
������� &9 � �� & W��� �� 0�$�� ?���� � �! �� � ��� ��� 0�$� ���� �:� A�$B� ����
��� �� U��! �� M��"� ���� 8��9� B�� ���� ����� �=����� ������ #�L�*���� #S�< ��
7�$��� ��) � ������� ?���"� /�*� ����< ��� �"��� #����� � [�� 8��� ��� �2 �! ��
2 �� �S���� ���� I�C ���� ��( R�$�� ����� #������ (2*��� �S�� ��$���
�� �� U�! ��H� .
�� &�.3��� � ��� �� U��! ����9 3���5 �� �� ��� ��� U��! �� 6�� �C����
������� � ��� ����) 0�$� /� �2 ��� � ����� �. 4�$ 80����� �������� ��� ��
� �*��� ?������ ?���� � �! ��4�! 5�?�&�� �� �� #������ �2 4�B���� �� ��� ��)�
U��! �� L��. ��� ���*�� .�2 ���� �� � ��� �� U��! �� �� &� ;�"��� � � R�)
�:�SC � � 8 �! �� #���< �� A ���� K� � ��� ��� � �! �� �)�� �� � �� ?���� ��
�2 �! �� ?����� �� � <� ��� ��!"��) . 8���2003 839(
�� &� �] [� ��<� � B #��� � �� ��� ��� ��&� � ����� 3���9 ��$9
�! �� ��� �� U��! �� 0��� ��� A�� . �("��� $"�� .�� � �)S$�� �:�� R��� � �
(S �� ��� �[� ��� 3����� � �� ���� ��� 8�� �� ��� �� �$�C �� �������� A)�� 8�C��
?��� �!" � �(��.
![Page 42: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/42.jpg)
28
28
. ���� �$�C �� :��� �90�$�� U��! �� ?��� ?���� �2 �! �� � ��� W���
��)���� ����� #�"S!�� 0�$� ���� ������ U��! �� � �� ;"� ��� �� U��! ��
�a �� �� $����� #����� 8�� +��&� 0�$� #���� � #�L���9� �g$h. 4S!9� 8 �! ��
!�� �$�C �� 3���9��C�� AB�� N" T!� ��� ���� � 8�� �� ��� �:�� #*�� ����
#&���� !�C�� #� ����� ��� �=&� U�!��� . � �� �2 �� �T�� � �4�! 5� 2 �*����
#i �� ?��� �[�� 0)��� #i �� �� ?��� 7�BC]� #������ ?��� �. R�� 8�(*���� ���<� ��
�� � � ��� ��?:�� .
U��! �� ��� ��$� A %�� ����� 8I�!C�� �(� � � #���< ��� ��� 8��� ��
�SC � �:�� #������ ��" ��"� �!�� �� ��� 0��" ��� %���"� ������4�! 5�
��( �� #���. � � 8�� +��&� #����"�� R�"!� ����� H��!�)&� ������� �� . �� �
& %�B.����� #���+�� 0���! #��� +�� ��� �� ������&� �2 ?:�� �. 6� �� 3�����) . b ��
8�� ��.�2004 818(
2C4C2����� '�5�� ���!���� ���0��� �������:
�+<� #.�� �:������� ����� �� �� ��� #������� �. �� & #���$��� �2 %����
� �2 �! ��� �� ��)S��� �. 4�$ � 8?����� �� �*���� ��"�� �� ����� ��
�4�! 5�J� S�� ��� �� ?����� �������� .���� �� �� #���< �� #� �!�� 0�" �� �$C��
� � � =����� 0����� �2 �! ��� �� ��� �� #� ��� �� � ��� ?��� �*��� 0�"� ?��
�4�! 5�" � 8�:�� �. � �� 3���� #��� ����� U���5� #�$��� ��<� �� #�=:�� � %����
![Page 43: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/43.jpg)
29
29
������� /� 8�:��$����9U��! �� �C�� ������ � 8 ����� �� �� ��� 7&��� �"
���� ���� ��� ��.
#B��� ���� 2 �! ��� �� �� #���< �� �. %�"B�� ���� ���*� 6��� #� ��
2 �*������ ?�� 8������ #�L�*� ��� � #��� �� ��" 84�B���� �� �� #�����&� 0 �
���:�� 0�$ �� �� �� #���� �� M��� ���� U��! �� �2 �� �� #���� �� %�!�!C� �� ��
L��� �=��� R����� � ��� ��� �� #������ � 2 �*��� �. ��< � 8�� �� ��� 4�! 5�
������� �����!��� �� �� ?��� R!� �� �� � N �� 8�� �� #����:�� 1��� ���� �� ��
�� �� #���� �� � �*��� 8�:���$C�4�! 5� A���� A� � �� �� #���< �� 6�� 4�B����
R�S���� ��!�)&�� �� �� ;������ R���� ���B ���) .�� ����� #����� �� ��� 8!�C
2002 846(
2C4C3&������ ���0��� :
��� U)� � �� �� ���� ������ ��� :�� � ���"�� 3��� �[� 2 �*��� 8?�����
� ��$. J���� & �:�9�����) � ��� . �� ����C�� �!���� $TB ��� .2 �*��� � 2 �! ��
�������. � ������ �.��!�)&� #���< �� �+�?����� ��� �"��*�� �:�S ��� �2 ����C��
������� A 0 ����� � 7�� 0�"� ����� � 8 ��� �������� 2 �! �� U��� . ������
������ � H����� ?���� ABC� �" �� �� � ���� ���� ���. �(� ���� 8�:� � ����� ��� ���� �
#���� #���)����(�2 � �[������� ��$� �2 �� �� K.� �*� #&� . �a ?��� � �
AB�� ����� 3������ #������� ) ����� #���� L��� ����� #��� � ��� !�C�� �������
![Page 44: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/44.jpg)
30
30
�a� 3���� �� . 3���� ��P� S�"� R�$�� ���� #�� ��� � ��� � ��� ��9 �B9 86�C. ��9
��( ��T� !�C�� ������� ������ ���� ��� . ������ � ���� �$�� �:��$�� �:� 7�BC�� N�!
/�� A �:B��) . 8���2003 889(
�*���� ?�:� ���� #�=*�� � . � ��� � .��� ������ 8 �5� K��� 3��� 8� �(�� �� ��� ��
$��� �2 ?:� �*� � ��� �����$ � #���� L��� � �����[ 3�=�*�� ���� ��$� �. �:����"�
5� U��! ���$��� �� ��� ����"� *� �. *��C �� #S �������: . 0���� 2 �*� �����
6��� �.����� L�� ��[��� J���� #&�� � J��*��� $ ��� J������ ��� �� '��� S� � ���
���� �� �B9 8�� ��9 ��)��� 3�:�� 8��� �� U��! ��&� ��������� 8 �� ��� #� �� �
�����.
� �*��� �. �� &�4�! 5� � �"� �� '(� ��� � :�*� ��B�* � �! �� 7�$��� �
� ��� ��� � ?����&� � :�SC � � 8 ��� %��"�� ��a ��� �� ������&� 8'����)� ?���� � �! ��
����� U����� � A��� L�B � ������ A �� �� �� �� ��� ��� 8�:������ #���!�)&�
�! ��� �� � 8?����� � 3�� 0$�� ��� #���� � ��< � .��� �� ������&� �. � ��� �
� �*���� ��"�� ?��* � ���" ?� ��� J���� ?�4�! 5�����) ?��"� ?�� 8 �! �� ���!��
����.
2C4C4-�� ����( ,�� � "�� "��.�� '����� ������ + �����:
�� +��&� U��! #���:��� ����� �� �� ��� #"�$ 8����� 3���9 8�:�� �� ����
������ � � �2 � �9 8R�" ��� �� ?����� �2 K� ��" 8�:�*�. �?:B�� 3����� ���� A �
![Page 45: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/45.jpg)
31
31
��9?����&�� H������ �2 �! �� � ��� 5�� �� /��)������ ��*�"&� A ���� . 7�B� �� ���
��� H(�� ?�����9:����� � 2 �*��� ��� ��� U��! �� 3��) �2 �+ � 8%�B.4�! 5� 8
U�� � �. %����� ���� '����)� � �! �� � ��� ��� � ?����&� �:�SC � � 8 ��"���
���� ��� ��� �!��� & ��� 8�$�C ��1���� �2) . 8���CO� ���2006 8201(
A)�� ��� ��� 3��� ���� �:�� �"S �� �� ��� ��� 8?����� L�"�. ?�� �2 ������
� �+��� ��*� ����� I�� ������ ��� �� . [��� ;" 8�� +��&� 0���!� ������ � �� ��(��
'(� ����� ?����� ���� R���� 3�C����9��!. A� H�< � !����� �2 �:�� � $��� ��9
8�:� )(9 #��� �)$���� ��� �� ��� ��!"�� ���"� ���� ������ � �:����� � /���)&�
������ �� 0����� U��� 0����� �2 � � � . ��� 86�C. ����.
A)�����.� �*��� R�a R��� J�4�! 5�] 8�� �� ��� ��� R��� � � � ��� j��
������� / � 8�CZ� ����� 6�� �:� �� �� �� ��� �� ��" �:� ��� ���� ��� � JB��)9
��� �:�B� ��� �� ��" ��� ���� ����� ���� ������ I�� H�<� 8 ���� �� � �a�
/��)5� A����� �������9$����� �2 A���� ��� �� U��! �� ��� � 8��� �� #� ��"���
$-��� �� 6� �� ��� �:����� ��� ��*"�� U�:� &�� . ������ /��)5 �C���) . 8������2000 8
429.(
![Page 46: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/46.jpg)
32
32
2C5 !����� �������� :
2C5C1 ���-�� �������� :
1C �(����� ���� )2004 (H��-�: 1? �������� 4���� ��)���� �������
�� �� H������� ����� ����� ,����� , .
������ # ����9����� ������� �. NB�� �� ���� ���" �� �� �� ?=�� . #� ��� �� ���! �"
�� : ?:���C� J���� ���� �� #������� (�C�� � �� �� 0�� � ��� ��� �� �:�� � �� ���� 8
��(�] U)�� �: ���. 0�"� � #������� '(� 4��� �S � S� 6� ��� 3��� ����L
�"� ?=�� ��$� � �� �� ?=����� ��� �. ��� � ��(� 8��! �� �(� ��� � ���� #� ��� ��
8#� ��� �� � �� ��� � �� �� 0����� !��� � �� +�� �� J���� ���� ���� �� ?�) �)�
#������ ��� %���� ������ 0�$�� ;"���� �� �� 0����� 0�� � ��� �� �! �� ��� ��
� ������ �� #�+ ��)50 (��� .6�C. "�� � � , ] ��� �4�! 5� U)��� ����" ��
������ #�!��� 8J�����) (�C�� ��� � +�� �� �:�9 M��" =S #� ��� � J ��� �����9 �.
� ����� �"��4�! 5��� � �+ � ����) #� �95 ��� 1992 �"�! 5���� #� ��� � 3���
�! �� ���" ��. �B5�� ��9;"���� �:"��)� #� ��� ���� , ��� ������ /��� �!*� A
��"����9 ��(� ��� A���� �� �� ������� ���� ?����&� 3���B ������ #"B�. � � 8��(
-�"%� .��� #)��� �!�� 3���� � ������ ���� � ?����� ��� ��.
![Page 47: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/47.jpg)
33
33
2G '���� ����)2004 (H��-� :��(�- $����� '�� '�"��E� ,�� ���� ��)�� ���� ��������
�� ������� ��)���� 4���� ���-��� .
������ '(� # �� ��9 U����� ��� R����� #�)�� ��� ���� ��"� ��� ����� 0�$��� #���$� �
5�4�! ����" �� ���5� � ��) #������ ��� �� 8������ ������ 3��. 0�$�� ;"���� ?�)�
��� #��$� /�T�� �(:� ������9 ?� ������ �SC � ������ ���� ��� �� #������ ���
� ��� ��)35 (8���X=��� #L��� �. ��<�� ������ ?�. R���. ?�� ?����&� �#�� U�B
�O U�B� ?���5� X ����� ����� �)� ����" �� 8���< ���� ���� R����� '(��U�B
����5� ?��* � U���.� ���" �� ?��� L�$�9 ��� ?: 7�$��� I�C�� � ���� � J =S �
��� .R�T���� ��� '(� R����� �� #!�. ������ ��� ?�) 3���� 3������ �. � �:�+ ��(��
#������ #���$� ��� ���5� /� � #������� ��!�� �:�� � ��" #��+ ?�� �: �����.
3C H���-�� ���� )2004 (H��-� : ��������� 8K>� ��� ����.E� 1���� H� �������
����� ���.��� A���� �� /��!�� L �����(.
+[� 6� ��� ��9 ������ # �� N� #����) H(C� ��� �� ��&� #� ��� �� �� 4�! 5� �
�:���� ?� ������ ����]� ;"���� ?�) (9 8?:�����) (�C�� � ����� ������ ������ � /�����
� ����� �� ���)13 ( � ������ �" �� �. ������ X=��� #"B�.� 8%����. %����� %����
��)5� #����) (�C�� 3�) � �+ � ��� 8� ��� ��� �� L���� �� ����� ������ ������ � /
� � 84����� 0�"� ��� J���)� J���� ���� #� ����&� ���� ��� J���)� � ��� ��� �� ��� ��
��� �+[� J� K� �� ��&� #� ��� �� �� 4�! 5� �. ��� 6�C. :� � ������ X=��� #��.
![Page 48: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/48.jpg)
34
34
#����) ��� �� L���� �9 (9 8/���)&� ��� 3����� � %����" ��� �+. J� ��� �9� /����� N�
;"���� NB�. � � /��)&� ���) (�C�� � ���� ?�� �� � K���� �� ��.
4C ������� ���� )2005 (H��-� :6��!�� ������� ������� H� &�) ����� : ����
�!�� � �� )���� �-�� =�-�� "�G�� .
��9 ������ # ��K�) 4�! 5� ����" �� � 8������ 7�B� ����� � � ;"���� ?�)4���)�
�� � � M(� ��� � ����� �� ;"��� ��"�� )S��� �� ����� U�� ���� ���+[� ��� U��
M���5� �=�:����� �(� ?�C� ������ 3��. ����]� ;"���� ?�) ;" 8 �� ���� ��� �:����� ?�)� /�T
A)��� �$����� ����� ���5� #���� �� � ��T�� =���� ���� ����� � )30 (%����9. #!�C�
������ X=�����9��:� ?�� �!��� U�� ����� � #S���� �� �� ����� ���� �!*� 8
�:� � #���� ��� ����� ����" �� #"B�. � � 8X=��� � � B� & ����� �. ������
� ��� . �� �� �: =��)�:� B� & � � ����� U�� �� # � ��� 8�B. 3���V� H����� ������
J��� � %�*�B +"���� 4�! 5������� 7�B� ����� 6�� .
5C ��� ���� )2005 (H��-� : ���� ����� �4��������� ������� �����( �
������ /��(��.
� �� ��� #i�� � �� �� ?=����� � ����" �� 4�! 5� A)�� ��� U����� ��9 ������ '(� # ��
��� :�� � ��(� ������ � /��)5� #������ �� �� ?=����� ���� LS ;" � �����
3��. ����]� ;"���� ?�)� 8� �! �� /��)5� #����) H(C� � #���� ������)45 ( #� � %����
� �� ���� ��� 3���� A��� ?�� 8�� �� ?=����� #��� )10 ( 0���� � � �� ���� U��!
![Page 49: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/49.jpg)
35
35
� %��� : ��� �� ��� �� =��� ���� �� 4�! 5� ���� �. ������ X=��� #"B�.� 8������
=�) ���� #��� �" � 8� �! �� /��)&� #����) ��(� 8%��� : � : �� 4����� �C���
����� ��� � US�C� ���� ������ X=��� #��. � � 8����� #�� ���� =��� 0��� � � ��
� �! �� /��)5� #����) H(C� ��� :�� � ��(� �� �� ?=����� � �:�� N!* �� ������.
6G H��>�� ���" ����)2006 (H��-� :������ M�!�� &����� ����� '=��!�� �� �������
'(� ������ ������� ���-��)30 :(" ��� 8����� 8��.��� &���� �� �!�� �".
������ # ����9 NB�� 4�! 5� ����" �� ��� �� %�� � ������ �� �� ?=����� � ����" ��
?)� ������)30(�� ����]� ��+"���� ?�)� 8 ������ ���" �� ��� ���� #� B� /�T�� �(:� ����
?)�)30(8 #"B�.� 8������ ������ �"[� H����� H������ U�! �� ��� ������ 0�$� ?��
�. ������ X=��� ���" �� #� ��� �� ��� ��"� � ?��� ����� ���" �� ��� 0�$�
U��C � �� �� �(� 8� �C�� �� #�= #� ��� ?��� �SC � � )�+� #�(� ?:*�� ���)� =S
� � 8��� #� �� �� #� ��� �� A ���� �� ���) ���" �� #� ��� �� ��� � ?���� �:�. 6�C��
3���� � � #���*� �:�*� �� �� �� �� ?=����� ���.
7C H��>N� ���" ����)2007 (H��-� : ����������� �� ����� ,����� ,�� �� �����
�����E� ���( �����.
���� ��9 ������ # �� #� ��� �� �[� �� �� 0����� � �� ��� �� ��� 6� ��� U�
?� ���� #� ��� �� ��"�� 8���" �� #�������4�! 5� � ��� �� #������ ����� � �:��
�:����� � ��� �� �� � 0������ ����� A ��� �� ������� � #�� ������ ? !�� ��+"���� ?�)� 8
![Page 50: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/50.jpg)
36
36
0����� 0�� � �� ��� ��� �� +�� �� ��� �:���� ?�� �� �� ?=����� � 4�! 5� ���� � B��
A)��� �� ��)100 (�� �� 0����� 0�� � �� ���� � IC�.X=����� #"B�.� ��� � �� J�.
4�! 5�� 8#������� ���� � �:���� #��� �� �� ������� � ?�)�. ��� ������� #� ��� � ��
L��. �� �� +�� �� #��)�� �C� �:� LS � #� ��� ��� #������ 3L�*� #��� #���� 3��� ����
�:���� #�!)� ������� #���� � �� J�. �B. ������ X=��� ?�. � � 8%S���� #������ �SC
�� +�� �� U���. �C� LS �+�. N�!� �������� �)�� �+�. #� ��� #��"� �� �� ����.
2C5C2 ��.�� �������� :
8G ����Aranoff) 2003 (H��-�:Improving Disclosure and Transparency in
Nonprofit Accounting
������ '(� # ����9� �*��� 6��� ��"� 4�! 5� 8"���� �a #� �� �� � ;"���� ?�)�
�:���� ?�� 8"���� �a #� �� �� � �� �� #������ �� 4�! 5� 6��� K�� ������ ����]�
���)50 ( 8"���� �a #� �� �� � �$����� ����� ���5� #���� �� � *�� � %�*��
��� �a #� �� �� �. ;"���� NB�. ;"$�� ���� �������� $����� K*� �:�� 0�$�� "� 0�
"���� ������ #������ ��� . �*��� ����) L���9 ��� ?��� � ���� 4�! 5� �[� ;"���� ��.�
� ��� � . X=����� #"B�.� ����� �� �� �: =��) ��� ��� � ��� "���� �a #� �� �� ��� �.
4�! 5�� � H(��� ����" �� � �� �. J�[#� �� �� '(:� ��� �� ������&� X=����� #��. � � 8
�������� A� �� ?��� � � �� ���� �� �� �:����� ��� ��� � �� ���� "���� �a #� �� �� �.
����� ��� �� 4�! 5� ��� � ?���� & ���� #� �� �� � �:����� � �B . ��� .
![Page 51: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/51.jpg)
37
37
9G ����Jiangli, et al.) 2004 (H��-�:Relationship Lending, Accounting
Disclosure and Credit Availability during Crisis
������ # ����9 ��� ��� U����� 4�! 5� ���:� ���� #���*��� �� �� #� ��� � ����" ��
�� ��� ������ 0�$� ?�� 8��� ������� ?�� � ?���������� �� 0� ����� ���:� # 3��
8#���� 3�� ��) *�� �� ��� ��Z� �� �� 0���. ��� �� ���� � �� ��+"���� ?�) (9
� 3��*�� � #���� K C ��� 1999 ��"� 2003 ��� ������ 0�$� ?�� 815 ��� ���
��� ��� ��5��O 0�� � ����� .� �. ������ X=��� #"B�. ;" �� B ���a /����
#�. ���� ����9 '���� 6�. � �+�� ��< /�*C��� �*��� ?����� ��9 6��� /�*C��
4�! 5� 6�. H(�� ����" �� ��9(� 8H��Z� ��� �� K.� 0�� ��:�� �a /����� �SC � ��
�� B �� 6�. H(�� ��=��� � ���� #��� ������9�� �� ��� ��� .
10- � Perpetuating traditional:����ان) Ghazali and Weetman) 2006درا
influences: Voluntary disclosure in Malaysia following the economic crisis
���� � ��� �� ���� ��� �� #������ � �� �� ��� A)�� ��� ��9 ������ '(� # ���
+. 3�� �T��� k��� k���� ?�� � �� �� ��� ���� L��1997 ������ 3��. ����9 ?� �)� 8
��� �:��$��)45 ( ���� ��+"���� �:� ?�) ���� ������ X=��� #"B�.� 8;S+�� ����� � ���
#��. � � 8#������ '(:� ����� �� �� #������ � 4�! 5� 6� � �� �� ��� �� 0+� $�����
������ X=��� 4�! 5� ���� �. �� ����" �� 4�! 5� � �!�C �� 6�� ����� 3��� �.
4�! 5� � ����� �� )S� ���� ������ X=��� #"B�. � � 8#i�� �� ��� �� ������&� �
�� �) ��"�� � ����� ��� �. ������ X=��� #��. 6�C. :� � � 8#������ '(:� ����" ��
![Page 52: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/52.jpg)
38
38
$�B � �) ���� #� ��� #����� � ���� ���� ��� �� #������ � ����" �� 4�! 5�
.�$�.
11C ���� Pingyang) 2007 (H��-�:Keynesian Beauty Contest, Accounting
Disclosure, and Market Efficiency
������ '(� # ����9������ 4�B� ����" �� 4�! 5� ��� ���� �� # � ��� �� #������
��� � %�� � ������ 3��. 0�$�� ;"���� ?�)� 8#������ '(� L��. ��� ��� ��( �+.� ����
Keynes ��� 65�� �� �a��� �� � �� �� 0����� 0�� � ��� ��� 8 ;"
;"���� NB�.:��� ����. #�+� � %��=� %���� R��� �� �� ?=����� �. ������� !����� � ?
� 8#������ =��* �� �� �� #���:�&� �$�C � �"���KS 5� �$�C #������ '(� R��� .
J����� X=��� � � ���� 3���B ;"���� ��. 4�! 5���� 7� � 6��� ��� ����" �� #���
�. ��� !����� � ��� ��� �(� ���� ?�4�! 5�� =� ��) � J�)�� 0����� =:� ���
#������ '(� ��� H����� 0)����� ?���� �� ��.
12G ����Dahawy) 2007 (H��-�:Accounting Disclosure in Companies
listed on the Egyptian Stock Exchange
������ '(� # ����9 4�! V� !����� � ��� �� �! �� #������ 0�$� 6� K�)
���" �� 8� '(� 0�$� 6� K�� ������ 3��. ����9 �SC � ���"��� X:� �� 7����� ;"���� ?�) (9
4�! S� �� �� ��� �� � K���� � 3���� ��� �! �� ��� �� 4�! 5� ��� � #������
��� �����&� A��� ?�� 8#������ �� ��� ��100�� 0�� � ��� �� ��� ��� 0���
H�! �� �� �� . �. NB��� ������ X=��� #L���61 % $� !����� � ��� �� #������ �
![Page 53: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/53.jpg)
39
39
0�$�4�! 5� �)� 8�� �� ��� �� � 3���� ��� 4�! V� �! �� ��� �� %�� � ����" ��
��( R���. ������ #���.��9���� ?�� �� � ��+�� � ����� .
13- � Causes of the financial crisis: Risk:����ان) Rotheli) 2010 درا
misperception, policy mistakes, and banks’ bounded rationality
;"���� ���� 8 ����� �� �� ��� ��9 #�. ���� : �� #���" �� �)�� ��9 ������ '(� # ��
��(� 8������ � �� �=&� 3��� � �S���� ��� ��� �:����� ;"���� ������]� ?�) 3��. �SC �
)15 ( ������ � �� �=&� 3��� �. ������ X=��� #"B�.� 8��� �. � � ���� ������ � %����
X=��� #��. � � 8��� ��� � �! �� 7�$��� � �:������� �� �� ���� %��+� %�$����� $����
�. � ��!��� J��. �. ������ 8������ ����� ����� R��� � �+ � �) �� ��� ������ L�
������ ?��� �. 3���B ������ X=��� #"B�. � � 8������ '(� J���� H(�� � �! �� ?������
� .�$� �) ���� �� �� #� ��� R���� �� ����� �:����� ��� #S��� L���]� �� ���
��*� ��� ��(� ����� �������� '(� � �$�C �� 3���9 ���.
2C5 !����� �������� H� ������ OK4 "�� � :
� � �� ��� �� ������&� ?�� L��� ��"�� ��� �� �. ������ #������� #"B�. � �
6��� /�*C��4�! 5� ��(� 8��"�� /�� � �*��� ?������ #������ ��) � ����" ��
����� '(� #L�� #���� �� )S��� ��" ��� U�)��� � 8�:��� � � � �4�! 5�
A)�� � � 8%� � � �� �� #� ���� ����" ��4�! 5� ���� ��� �� #������ � ����" ��
�(�� 8%����� %��" J��������� 8�: ��� �� ������&� ��� '�+.� ����� #������� J������ ?� �
������U������ =��� #�a ���� ����� �� �� ��� ;��" ��� #L�� ������ '(� �. � � 8.
![Page 54: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/54.jpg)
40
40
9����� +�0��
������ �.7)��1��.��� !�� ��(
3G1 �� ��
3G2������ �:�
3G3������ ��� A ��
3G4#� ��� �� A � ���!
3G5������ 3��.
3G63���� #��+� 0�!
3G7 �C�� �� =�!"&� R�����
![Page 55: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/55.jpg)
41
41
9����� +�0��
������ �.7)��1��.��� !�� ��(
3C1 �!�� :
8������ A �� � %�*!� ��(�� ������ � �C�� �� �:� �� %�*!� �!*�� �(� �����
!"5� ���� ��� ������ (*�� � ��� �� #�L���5�� 8������ 3��� %�*!���� =�#������ ��" .
�!*� �� � ���(� :
3C2 ������ �.7 :
X=��� ��"� � ���"��� X:� ��� 8#������ /�� � �*!��� X:� �� 7����� ;"���� ?�) ���
# �� ���� ��������9 6��� �+. �� 4�! 5� ��� 3���� �� �� �� #������ � ����" ��
�� ��� #����������� � �! �� 7�$��� � ��.
3C3 �7���� ������ 3�.:
�� L����� ?� ��� �!)� ���. ���� � C � �� �� #����5� A �� � �:��� 8 ?��
8������ /��a� �:� LS � �!��� ���� ���C� ��� �����&� A��� ?�� 172�� %� ��� . �
?�� 8�� �� #����5� 7������150 ?)� ������� NB� �� � � ������ )1(:
![Page 56: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/56.jpg)
42
42
?)� ����)1(
������ R�" ������ �� A���
A*****��� �"��� ������E� ������� ������E�
������ ����� 48 41
������ ������ ����� 20 19
����� ��� 22 18
�� ���� 3������ ����5� ��� 50 46
���� ����� � 3�� 32 26
��*****.�� 172 150
3C4������� 3. ���� :
�����&�� ;"���� ?�)�9�� � � #������ A �� ���! �:
G ME�� : ����� �������: ;"���� ����� � K�) 3��. �SC � ���� #������ A � )������ (
. �� ������ �� ��� . L��O 7S$��& # ! ����� 6��� �+4�! 5� � ����" ��
������ � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� ��� 3���� �� �� �� #������.
G M���� : ������ �������: ?� � A � ��� ����. ���� #������ '(� A � #��T� �����&� ?�
J�9 ��!���� #������� R���� � 8������ 7�B� � 0��� #���" � #S� ���
#����&� ��� ��� ;"���.
![Page 57: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/57.jpg)
43
43
3C5 ������ ���� :
3������� :��� �� ������ #����� � ������ ������ ? !�� ;"���� ?�) ������ U���. 0�"��
��: ��� � ����� ��"�� � ��� �� �(� � I�!�C&�� 3��C�� H�( .� #���� �)� �����&� '(
�� � .� �� �:
����� L��� :
!C��� #� ��� ��� #������� I�C) ��a� ��� ( 8���� ��� [� 0���� ����(9 '(� #� B�
#� ��� ��)3��C�� #���� 8I!C��� 8� ���� ��< ��(
���+�� L����:
����� k�� #���*�� � �� � ��� L���� �(� 6��"� �)�)35 ( � #���*�� 0���� ;" 83��
)1G12 (�� � #���*��� 8����� B�*�)13G25 ( � #���*��� 8��+�� B�*���)26G35 (
+��+�� B�*���.
![Page 58: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/58.jpg)
44
44
3C6����� ����� ,�� :
3C6C1����� ,�� :
� �: �"� ?�� 8J�������� U�� �� 3���� � �����&� a�!� ;"���� ?�) ��� �SC
�!�C �� � ��� ��� �:B�� ) ?)� 0"� 2 (�� 3��C��� ?:� ��:� ��� � ���� ;"���� � �: �
#��"S �� ��� ��� _L��� �����&� ���� ?� ;" 8�:��" ?:���"S (C. ?� �)� 8?:�&�� � ��9
#�!� �.��9=�:��� �:�a�! .
3C6C2����� ���� :
m������ ���� ?��C���� ������ 3��. #��+ � 0�"���� ;"���� ?�))�*�. (� 8��C���� 0���S
��� 3���� 0�$� �SC � )150 ( 0���&� � ��[��� ?+ 8�� �� 3���5� ?��). � *�� � %�*��
m������ ���� ?��C���� 3���� #���*� ��C����)�*�.( !�C�� 3��P� #��+�� � �� ) #T�� �)� 8
6��� �+. K���4�! 5�� �� �� #������ � ���" �� � �� �� ��� #����� ��� 3���� �
������ � �! �� 7�$���)0,86(������ ������� 8)?)�2 (������ #��T� � �*�. ?) NB�.
![Page 59: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/59.jpg)
45
45
?)� ����)2(
������ #��T� � �*�� ?)
��G��� '�(Cronbach Alpha
# ��� ,�� �� ����� A���� '�"��������������� 85.1
4����� ����� ���.��� A���� �� !�� �� ����� ���!��
������.
91.0
���� (?������� ��� ������ ������� �� �������
����� ������ �� !�� �� ����� "�� �������
92.1
������ +�- �( 0.86
3C7������� +���� $����� :
R����� ?��C��� ?� ��(� 8#�B�*�� ����C�� #������ ��"� ��. � �=�!"&� �*!���
�=�!"&� X ������ ?��C����(SPSS)����� =�!"&� �=����� ?��C��� ?� ;" :
G ���"�� #�$��� ��.
G ��� �� #� ��"�&�.
G ����C�(T) 3�"�� ��� (One Sample T-Test).
![Page 60: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/60.jpg)
46
46
3����� +�0��
��� <=�� �(��� +������2�0�� ����>�� �=���
4G1 �� ��
4G2������ �� I=�!C U!�
4G3�����&� K�� ����C�
4G4X=����� /��
4G5#�B�*�� ����C�
![Page 61: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/61.jpg)
47
47
3����� +�0��
�� +������ <=�� �(����2�0�� ����>�� �=���
4C1 �!�� :
�:��"�� ������ X=��� �!*�� �(� /���� �� � �:� � ?� ���� #� ��� �� %���$
8�����&� �SC � ������(9 ��� �� #� ��"�&�� ���"�� #�$��� �� M��C���� ;"���� ?�)
������ A �� ��� . #����5.
4C2 ������ �� B=��> &�� :
?���� � ��a� ��� #� ��� ��� ���� �� X=����� /�� 3��*�� '(� � ������ ��
�:��"��3��C�� #����� I!C���� � ���� ��< �� ;" � .
![Page 62: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/62.jpg)
48
48
4C2C1��-�� +4P�� :
?)� ����)3(
� ���� ��< �� �T� R�" ������ �� A��� X=���
�����% ������� ��C�� �T� ��
?����
88.7% 133 K�������
11.3% 17 �����
3������
6�C�
100% 150 7� � ��
� ���� ��< ��
?)� ������ ��)3 ( ��9. � ���� ��< �� ;" � ��= ��� #���� ������ �� �
������ ��� � " ��"� �)���� k�� (9 ����� ��� �� K��� . =*�� '(� ��� )133 ( �*��
���� H. *�� �88.7 %�"�� ������ �� ��� �9 � k�� (9 ��+�� ��� �� ����� �� � " �
����� �� 3��:� ��� " H(�� ��� �� ���)17 ( ���� H. *�� � �*�� 11.3 % ��� ��(��
. � ���� 3��:��� � " � ?:����a� � ���� ���� #S�< �� � " � ������ �� A � �
�� �(�� 8���&���9 .���&� ������ �R$���� .����� ���C�� � 3��� ����� �
���� �����C�� ���� #S�< �� � " ��� �� #����5� )�+� � �� � 8.
![Page 63: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/63.jpg)
49
49
4C2C2B�>��� :
?)� ����)4(
I!C��� �T� R�" ������ �� A��� X=���
�����% ������� ��C�� �T� ��
84.7% 127 ���"
15.3% 23 ��
100% 150 7� � ��
I!C���
������ � � 3������ #������ � NB�)4 ( ��� �. ��9. �� ���� ������ �� ���
I!C��� ;" � ��9 �� 8 �! ��� �� �� ?������ ��+��� ���" ��� !�C ���&� ��=
���" �� � �!!C� �� ��� k��)127 ( ���� H. ��� 84.7% � �!!C� �� ��� k�� � ��
�! ��� �� �� ?�����)30 ( H. ��� ����19.3 .% ��� ����� '(��. �:� ������ �� �
���� ������ �� � � � �� #������� X=����� ��� �*B � ������ 7�B� � �) )S�
)��! �� � .
![Page 64: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/64.jpg)
50
50
4C2C3���>�� ���� :
?)� ����)5(
3��C�� #���� �T� R�" ������ �� A��� X=���
�����% ������� ��C�� �T� ��
16,7% 25 � �)� 5
41,3% 62 5 G 10
28,7% 43 11G 15
13,3% 20 � �+�.15
� 3��C�� #����
�����
100% 150 7� � ��
������ ��. 'S� ��9. #���C �.������ �� ��� � ��� #���� ������ ������
.A��8#�= 9�� ( ��� k. �� ?:����C ��� �(�� ���� ��� )5 ( #����)25 ( ����� ��� 16,7 %
�� � ?:����C 4����� �(�� ��� �� ��� k�� � ��)5 G 10#���� ( 8)62 ( ���� H. ���
41.3 % �� � ?:����C 4����� �(�� ��� k���)11G 15( �� )43 ( ���� H. ��� 28,7 %
�� � ?:����C 4����� �(�� ��� k�� ��C.�)15�+�� �� ) (20 ( ��� . ���� H13.3 % ?��
�� �(�� ��a����9 �.��C�� H�( � ���� ���a�� � �! �� 7�$��� � ��$�� #� H(�� �
K���9������ X=��� ��� ����.
![Page 65: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/65.jpg)
51
51
4C3� 6��! ����E
#��� K�� �� ��� ?� ���(Likert Scale) 6��� �+. ��"�� #���� K C � ��� ��
4�! 5� � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� ��� 3���� �� �� �� #������ � ����" ��
?)� ������ � NB� �� � � ��(� 8������)6:(
?)� ����)6(
6��� ��"�� K�� � �� ��
.���� ���� ����
1 2 3 4 5
%��� ���
���
$���
���
%��� ���
?� � �5 ?�)��� '(:� ����� K�� AB� ������� K�� �� ?��C���� %&��� ����"�� $���� L�$�
��� � NB� �� � � ��(� 8X=����� ��"� ��� ��� � �:� 3��*��S� ��(� 8 �P� ���)7:(
![Page 66: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/66.jpg)
52
52
?)� ����)7(
����"�� $��� �� ����� ��� ��"�� K��
������� ����� !����� .��
4.5 – 5
3.75 – � �).4.5
3 – � �).3.75
2 – � �).3
� �).2
%��� ���
���
$���
���
%��� ���
*;"���� ����9 � K�� ��
4C4<=���� /�� :
��� 6��� �+. ��� U��4�! 5� #����� ��� 3���� �� �� �� #������ � ����" ��
#����9 U�!� ?� �)� 8������� 0���� �=�. J��� ?� 8����� � �! �� 7�$��� � �� �� ���
%��� ��� � #���� �=��� K C � ���� ��� .��9%��� ��� .
![Page 67: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/67.jpg)
53
53
4C4C1 <=���� /�� )����� �2�0��:(
" ���� ����� A���� '�"��� ����������� ������ ����-� M�!�� ������� Q?� �����
������"
?)� ������ �:�)8 ( ����� ������ ?����� 6� � �����&� 3�� ��� � 3������ #���*�� ��"�
.�� �4�! 5�5�� ���" �� ��� � %�� � ����" �� YS� 8����� ��� �� (9 #�$��� �� #���"�
���"��5 ��� �� #� ��"�&�� �:� �. ��� %������� R��� �: � . AB�� 8���� ��� . #����
#�$��� �� %������� �����.
?)� ����)8(
)� 6� K� .�� � ����� ������ ?����4�! 5�5�� ���" �� ��� � %�� � ����" �� YS�
����� ��� ��.
.��
!�����
����� &���E�
8���-��
�����
�������
����-�� '(���
$��� 11 0.787 3.43 4�! 5� ��� � %�� � ����" ��
5�� ���" ��YS������ ��� �� .
1
��� 7 0.958 3.77 #�� ��� K�) 0�$ ��
$��� �� U������ #����� ���
A=���� I�!� �� � � LS ���
2
![Page 68: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/68.jpg)
54
54
.��
!�����
����� &���E�
8���-��
�����
�������
����-�� '(���
5�� ���" �� ��� � J��YS�
����� ��� ��.
$��� 10 1.162 3.46 L�$C�� ����� ���" �� #��T���
��� � %�� � �:����� 0�$�
5�� ���" ��YS������ ��� �� .
3
$��� 9 0.803 3.6 !�C�� ���" �� #����� ��
����� #S ����.
4
��� 5 1.193 4.10 #����� ��� #�� ��� K�) 0�$
L��� �� ������ U������
U�! �� � ���+�� #����� ��
#����� ��� #������� 3��"�
6�C��.
5
��� 6 1.137 4.09 3�� �� U��! �� ���"�� #������
����� /��a�.
6
%��� ��� 1 0.619 4.55 ��. � ����� !" �� �. 4�
������� � ��� #������ �=��C
7
![Page 69: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/69.jpg)
55
55
.��
!�����
����� &���E�
8���-��
�����
�������
����-�� '(���
��� 2 0.977 4.31 /����� ���i� �!* ���� ?���
� �� ����CZ�
8
$��� 12 1.696 3.43 #������ � �� #��"S �B9
3���9 *� �� 3���� �� �� ��
����� � �$�C �� ��)��.
9
��� 4 1.131 4.21 +��&� ?�� �� �� 0������ #���
��� ����&� /�T�4�! 5� ��
� �C�� �� �� �� #������
�� �� #����� ����9
10
��� 3 1.079 4.24 4�! 5� ���� � ��� �� ��
� �=��� #� ��! ��� #����5�
�C��� ���.
11
$��� 8 1.588 3.66 #� ��! � �=��*�� #����� ��
�=��*�� 3���� � ���� ����
?: ��� �� �� #������ � �C��
#���� � �=��*�� � �! #����
12
![Page 70: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/70.jpg)
56
56
.��
!�����
����� &���E�
8���-��
�����
�������
����-�� '(���
�: �T���.
��� 0.696 3.910 ?���� $��� ��.
?)� ������ ��)8 (. ��9 ������ ?����� ��" � ���"�� #�$��� �� � .�� 0�$��
4�! 5�5� ��� � %�� � ����" �� YS� �� ����� ��� . �� #"����)3.43 G4.55 ( #� ��"����
-��� .)0.619 � 1.696 .( K�� ���� #���*�� ��� ������ �� � �� ��� �(�� ������ ?�����
.�� 4�! 5�5� ��� � %�� � ����" �� YS������ ��� �� . $��� �� �� � #"���� #������
%��� ������ 9 (9A � � �B��� &� $��� �� � ���. #�$��� �� '(� )3 (*.
?)� ������ �� � �)8 ( ��9. ?)� 3��*�� �)7 (��� I�� ����" :� ?����&� 4�! 5� ��
������� � ��� #������ �=��C �. 4���. � ����� !"". ������ ��� �� #��"�� #���� �+�
. #������� �� �� �9 #T�� (. ������ �:�* 91 % �� � � ��9. 3��*�� �)8 ( I�� ����
���" :� �� �� /����� ���i� �!* ���� ?��� ��CZ� " ��+�� ��� �� #��"�9( k��
����"�� �:$��� )4.31 (��[ ��� �86.2 % ?)� 3��*�� #L���)11 (��� I�� ���� :
"4�! 5�#����5� ���� � ��� �� �� �C��� ��� � �=��� #� ��! ��� ". +��+�� ��� �� �
����" $��� ��)4.24 (�[ k��� ��� �)80.4 .(% ?)� 3��*�� #���� 8#���*�� �� #�����
* 5+4+3+2+1 / 5 =3 * ����� ����� ���� ��� �� ������ ������ �� ��� ���
![Page 71: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/71.jpg)
57
57
)9 ( ��� I�� ���� ": ��)�� 3���9 *� �� 3���� �� �� �� #������ � �� #��"S �B9
����� � �$�C �� "�� � �� ��� ����" $��� �� 3�C)3.43 (��[ ����) ��� �68.6.%
� ��<� � �� 0����� ������ #����9 ?����&�� ������ ������ ?�) ��� ������ �� � ��
.�� �4�! 5�� ����� ��� �� �� � ����" �9 ����� �(� K�� ���� #���*�� ?���� $��� �� k�� (
)3.91 ( 8 �� �(���� ������ ������ �� ��9 .�� 0�$�� ?���� �������" �� 4�! 5� �� �
5�� ���" �� ��� �YS��� ��� �� ��� ?�� ���� �. %�B. 0����� ������ #���� � NB�� 8
�*�� ��� �� �:�� ��"�� ���� ������ ��" ������ �� ��� . #����9 � 0����.
4C4C2 <=���� /�� ) ����� �2�0��:(
" ���� '"��� ���� ����� ���.��� A���� 4�� �������� ������ ����-� M�!�� �������
���Q?������� �� !�� �� ����� ���!��E�� ������ ����� ."
?)� ������ �:�)9 (6� � �����&� 3�� ��� � 3������ #���*�� ��"� ������ ������ ���
.�� � ?���� ���� �����4�! 5�����" �� 5� ��� � %�� � YS� ��� �� ������&�� ����� ��� ��
8� �! �� 7�$��� � (9� #�$��� �� #���"� 5 ��� �� #� ��"�&�� ���"� 8���� ��� . #����
: � . AB�� %������� R��� ���9��� �:� �. #�$��� �� %������� ��.
![Page 72: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/72.jpg)
58
58
?)� ����)9(
K�) .�� � ?���� ���� ����� ������ ������ ��� 6� 4�! 5� ��� � �� � ����" ��
5�� ���" ��YS�� �! �� 7�$��� � ��� �� ������5�� ����� ��� �� .
.��
!�����
����� &���E�
8���-��
�����
�������
����-�� '(���
��� 2 0.845 4.41 4�! 5� ����" �� ��� � %�� �
5�� ���" ��YS������ ��� �� .
13
$��� 9 1.420 3.50 �������� ����) ��"�� ( �
�����
14
��� 1 0.720 4.45 3���� �� �� �� #������ � B�
#���� 3��� ���� ?�)�[�
15
$��� 7 1.089 3.74 #� ����&�� ��!�� �� 4�B5�
����� �� �� ?=����� � $��� ��
16
��� 6 1.157 3.83 ���� � !�C�� �)�� �� 0 ��
���!� ���� A)�� �� � �$�C ��
�+ N��! �� R��B� �:
����� ?:�)S�� �B��� ��
� ����� 3���5� �. � ��� ��
17
![Page 73: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/73.jpg)
59
59
.��
!�����
����� &���E�
8���-��
�����
�������
����-�� '(���
�����.
$��� 8 1.089 3.74 NB�� US�C� � � ��$
#������ � � ��$ �� ������
6�C�� ��� ��
18
��� 3 0.932 4.27 �4�! 5� � U�B H. ��
.�� � ?����&�4�! 5�.
19
$��� 13 1.004 3.11 N��! �� R�"!. ����
�SC � ?:� ���� �� #� ��� ���
������ � $�� ��!�9 #���)
20
� $�� 10 1.277 3.45 � �� 7�BC9�� � �(*����
L�B�. ��) � �L�� �� ������
6��� 3���� 3���5� K��
�*���
21
$��� 12 1.389 3.25 �$�C �� 3���5 ��� AB� 22
$��� 11 0.925 3.39 � ��� �� �"S�� ;��"�� ���
����� ����� ?=��)
23
![Page 74: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/74.jpg)
60
60
.��
!�����
����� &���E�
8���-��
�����
�������
����-�� '(���
��� 4 1.372 3.97 ABC� �"� �� #���� ���
������ ����C 0)� ��) �
24
��� 5 1.31 3.88 ��" � ��)��� #�:��� k���
�. �� 7�B�� ����� /���
=� ���9
25
��� 0.645 3.76 ?���� $��� ��
?)� ������ � NB�)9 (.��" � ���"�� #�$��� �� � ��� 6� ������ ������
.�� � ?���� ���� �����4�! 5��" �� ��� � �� � ����" �� ����� ��� �� YS�5�� ��
&�� � �! �� 7�$��� � ��� �� ������#"���� �� )3.11 G4.45 ( -��� #� ��"����.)0.720
�1.004 .( K�� ���� #���*�� ��� ������ �� � �� ��� �(�� ������ ������ ��� 6�
.�� � ?���� ���� �����4�! 5��" �� ��� � �� � ����" �� ����� ��� �� YS�5�� ��
&��� �! �� 7�$��� � ��� �� ������ ..8������ $��� �� �� � #"���� #������ 9 (9 A � �
�B��� &� $��� �� � ���. #�$��� �� '(�)3.(
� � � ?)� ������ �)9( ��9 . ?)� 3��*�� �)15 (��� I�� ����" : #������ � B�
#���� 3��� ���� ?�)�[� 3���� �� �� �� ".��� #���� ����� ��� �� #��" �+�. �� �� �
![Page 75: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/75.jpg)
61
61
#�������9 #T�� (. ����� �:� �89 % �� � � ��9. ?)� 3��*�� �)13 ( ��� I�� ����
":�! 5�4 ����" �� 5�� ���" �� ��� � %�� �YS������ ��� �� " ��"� ��+�� ��� �� #9 k�� (
�:$��� "�� ����)4.41 (��[ ��� �88.2% 3��*�� #L��� )19 (��� I�� ���� " :�4�! 5�
.�� � ?����&� � U�B H. ��4�! 5� ". ����" $��� �� +��+�� ��� �� � )4.27 (�[�
k��� ���)85.2 .(% ;" � #���*�� �� #�����. 3��*�� #���� �:� �)20 (��� I�� ���� ":
� ?:� ���� �� #� ��� ��� N��! �� R�"!. ���������� � $�� ��!�9 #���) �SC " �
� ��� �� ����" $��� �� 3�C&)3.11 (��[ ����) ��� �62.2%.
#��� ��<� � � 0����� ������ ��9 ������ ��� 6� ��� ������ �� � ��
.�� � ?���� ���� ����� ������4�! 5�5�� ���" �� ��� � �� � ����" �� YS� ����� ��� ��
&��� � �! �� 7�$��� � ��� �� �����9 ����� �(� K�� ���� #���*�� ?���� $��� �� k�� ( )3.76( 8
� �� �(���9 .�� � ?���� ���� ����� ������ ������ ��� 6� 4�! 5� �� � ����" ��
5�� ���" �� ��� �YS�&�� ����� ��� �� � �! �� 7�$��� � ��� �� ������ ��� . L��Z %�� �
������ ��.
���� ��" ������ �� ��� . #����9 � 0���� ?�� ���� �:�� #� ��"�&� #�( ��
�*�� �� ��� ��.
![Page 76: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/76.jpg)
62
62
4C4C3 <=���� /�� ) ������ �2�0��:(
" ����� ���� ������ �� ������� ������ ����� ������� ��� "�� ������� H ����
����� ������ �� !�� �� �����."
?)� ������ �:�)10 ( 3�� ��� � 3������ #���*�� ��"� 6��� )S� 6� � �����&�4�! 5�
� �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� � �"��� 3���� �� �� �� #������ � ����" ��
8������(9� #�$��� �� #���"� 5 ��� �� #� ��"�&�� ���"� AB�� 8���� ��� . #����
���� ����� �:� �. ��� %������� R��� �: � .#�$��� �� %���.
?)� ����)10(
K�) �+. 6��� 4�! 5� 3���� �� #������ � ����" �� ��� � �� �� ��� #����� � �"��
������ � �! �� 7�$���.
.��
!�����
����� &���E�
8���-��
�����
�������
����-�� '(���
��� 1 1.001 4.33 ��� �*��� L�*B9 �� �� #������
3���� ��.
26
��� 4 1.213 4.100 ���� N=���� 7�BC��� ������ ?���9
�[�� �� �� 0����� 0�� ����!�
4�! 5� #������ � #� ��� �� ��
�� ��.
27
![Page 77: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/77.jpg)
63
63
.��
!�����
����� &���E�
8���-��
�����
�������
����-�� '(���
$��� 10 1.736 3.21 ����� L��. ?�� �C� =�) ����9
������ )��! �+�. ����
�� �� +�� �� #������� (�C�� �
����.
28
��� 6 1.323 3.99 4�! 5�0��"��� �� ?�!C��
�� #� ��� � �� � ���$ ��
� ����� � �� ��� 9 ?���
������ � �! �� 7�$���.
29
��� 5 1.285 4.03 �� �=&� �$�C ?�" ���
?=���� �� �=S� ������ � �! ��
������5�� J�� 4�! .
30
$��� 8 1.669 3.45 ���� ����5�� ?:*�� �����
$��� �� �� �� #� ��� ��
�4�! 5�����" �� .
31
��� 3 1.129 4.20 4�! 5� �! �� /����� ��
�a �� #� ��� ��� �� ��
32
![Page 78: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/78.jpg)
64
64
.��
!�����
����� &���E�
8���-��
�����
�������
����-�� '(���
!���
$��� 9 1.47 3.29 �. =$�C�� �� �� #������ H��*�
�=������ 0�$�� ���� !��� ��
33
��� 2 1.047 4.24 4�! 5� ��! �� �� �� K.� ��
�� �" ��� ��� �� #�$��"&��
� L������ � �� �� 0��"
����� �� �� �=�����.
34
$��� 7 1.208 3.53 ?)� ����� ���" �� ��� 0�$�
)30 ( �)32 ( �)39(
35
���� 1.023 3.84 '�-�� �����
?)� ������ � NB�)10 (. 6��� )S� ��" � ���"�� #�$��� �� �4�! 5�
������ � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� � �"��� 3���� �� #������ � ����" ��
�� #"����)3.21 G4.33 ( -��� #� ��"����)1.736. �1.001 .(�� �(�� �� � �� �
6��� )S� 6� K�� ���� #���*�� ��� ������4�! 5� �"��� 3���� �� #������ � ����" ��
![Page 79: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/79.jpg)
65
65
������ � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� � . $��� �� �� � #"���� #������
������ 9 (9 �B��� &� $��� �� � ���. #�$��� �� '(� A � �)3.(
� � ?)� ������ �� )10 ( ��9. ?)� 3��*�� �)26 (��� I�� ����" : �*��� L�*B9
3���� �� �� �� #������ ��� ".��� #���� ����� ��� �� #��" �+�. #������� �� �� �9 (
#T��. ����� �:� �86.6 % �� � � ��9. ?)� 3��*�� �)34 ( ��� I�� ����":4�! 5���
?=����� � L������ � �� �� 0��" �� �" ��� ��� �� #�$��"&�� ��! �� �� �� K.� �� ��
����� " ��+�� ��� �� #��"�9 ����"�� �:$��� k�� ()4.24 (��[ ��� �84.8 % 3��*�� #L���
?)�)32 (��� I�� ����" :4�! 5� #� ��� ��� �� �� �! �� /����� �� �a ��
!��� ". ����" $��� �� +��+�� ��� �� � )4.20 (�[ k��� ��� �)84 .(% �� #�����
;" � #���*��. ?)� 3��*�� #���� �:� �)28 ( ��� I�� ���� ": L��. ?�� �C� =�) ����9
���� #������� (�C�� ��� �� +�� �� ������ )��! �+�. ���� ����� " 3�C&� ��� �� �
����" $��� ��)3.21 (��[ ����) ��� �64.2.%
� ��<� � ��#�� 0����� ������ ��9 ��� ������ �� � �� 6��� )S� 6� 4�! 5�
������ � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� � �"��� 3���� �� #������ � ����" �� 9 (
�� $��� �� k��*�� ?�� ����� �(� K�� ���� #���)3.84( �� �(�� 8��9 6��� )S� 6�
4�! 5� � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� � �"��� 3���� �� #������ � ����" ��
������.
![Page 80: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/80.jpg)
66
66
4C5���2�0�� ����>� :
�� �SC � ������ #�B� / � �. ���) 6� ��" 3��*�� '(� : ����� ?��C�
����C�T-Test�:�9 �!���� ?� ���� X=����� �� � � :
4C5C1����� �2�0�� ����>�
" ���� ����� A���� '"��� E��������� ������ ����-� M�!�� ������� Q?� ������ ����� ."
?)� ����)11(
����� B�*�� ����C�
����"�� $��� �� �&���Sig T��� ��� T���" �� ���� B�*�� ���
3.91 0.000 1.096 16.017 / �
����C� ?��C��� ?� ���T-Test ?)� ������ � X=����� ���� )11 (��9 ) �. )T���" �� (
) � ���.)T������ ( �&��� 6��� #"�)0.05 ( / � ��� I�� ������ 3���) �. � ��
���� B�*�� ) #��� �(9 )T���" �� ( ) � ���.)T������ ( B�*�� / �� ���] 8
8����� B�*�� ����� ���� ���� '"��� ����� A���� H������ ���� ����-� M�!�� ����
��� ������Q?� ������ ����� .
![Page 81: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/81.jpg)
67
67
4C5C2 ����� �2�0�� ����>� :
"�.��� A���� '4��� E ���� '"��� ���� ����� �������� ������ ����-� M�!�� �������
���Q?������� �� !�� �� ����� ���!��E�� ������ ����� ."
?)� ����)12(
��+�� B�*�� ����C�
����"�� $��� �� �&���Sig T������ T���" �� ���� B�*�� ���
3.76 0.000 1.096 11.813 / �
?)� ������ � X=����� ���)12 (��9 ) �. )T���" �� ( ) � ���.)T������ ( #"�
�&��� 6��� )0.05 ( 8����� B�*�� ����� ���� B�*�� / �� ���] ��(�� A���� H�
���� '"��� ���� ����� ���.���������-� M�!�� ������� ������� ������ Q?� �����
������ �� !�� �� ����� ���!��E�� '4��� ������.
![Page 82: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/82.jpg)
68
68
4C5C3 ������ �2�0�� ����>�
" �.�� E��� ����� ������������ ������ ����� ������� �� � ��� ������� H ����
����� ������ �� !�� �� ����� "��."
?)� ����)13(
�+��+�� B�*�� ����C
����"�� $��� �� �&���Sig T������ T���" �� ���� B�*�� ���
3.84 0.000 1.096 10.012 / �
����C� ?��C��� ?� ���T-Test ?)� ������ � X=����� ���� )13 (��9 ) �. )T���" �� (
) � ���.)T������ (�&��� 6��� #"�) 0.05( ���� B�*�� / �� ���] ��(�� 8
8����� B�*�� ����� �.�� R���� ����� ����������� �� ������� ����� � ������ �
�������� ������ �� !�� �� ����� "�� ������� H ����.
![Page 83: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/83.jpg)
69
69
4C5C4���2�0�� ����>� <=�� B>� :
J�] �!*�� �(� �:� � ������ ������� ������ #�B� ��"� X=��� IC�� �� :
?)� ����)14(
������ #�B� X=��� IC�
� �2�0�� �=�7�� .����
1 .�� � ����� ������ ?���� &4�! 5�5�� ���" �� ��� � %�� � ����" �� YS� ��� ��
�����
/ �
2 ��� ������ ������ ?���� & .�� � ?���� ���� ��4�! 5� ��� � %�� � ����" ��
5�� ���" ��YS�� �! �� 7�$��� � ��� �� ������&�� ����� ��� ��
/ �
3 ��� &�+. 6��� � 4�! 5����" �� 3���� �� �� �� #������ � � ��� � �"��
������ � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #�����
�/
?)� ������ ��)14 (#�B�*�� A � / � ?� J�[� �=�!"&� ��"��� ��� _L����
����� #�B�*�� ���)� ���� .�� � ?���� ����� ������ ������ �. H. 84�! 5� ����" ��
5�� ���" �� ��� � %�� �YS�&�� ?���� ?����&� ��(� %����� �:�.� 8����� ��� �� ��� �� ������
6��� �.� 8� �! �� 7�$��� � 4�! 5� � �"��� ?��� 3���� �� �� �� #������ � ����" ��
������ � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #�����.
![Page 84: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/84.jpg)
70
70
6�>�� +�0��
��������� <=���� �(�
5G1X=�����
5G2#�!����
![Page 85: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/85.jpg)
71
71
6�>�� +�0��
�� �(���������� <=��
5C1<=���� :
�� � � �:�=��� IC�� �� J�] 8�:��B� �)�� � ������ #���� ��"� �SC � :
1. �. �. ;" %��� %� �� %S�[� ��< ������ ��89 % 8K��������� 3��:� � " �
�.�11 % �.� 8����� �� 3��:� � " � 85 % �!!C� ���� ��� �� �
� � 8���" ��15 % ��� �&� �$� �(�� 8�� ��� �!!C� ��9 ����� ������ �.
)�$ ��� �%��� %�%S�< %��� %S�[� . �. � � 45 %���� ����� ������ �� � 3��C #
K C �� #"���� ������ � 6�C. 3� �� � 8#���� ���� ��9 ��� � ������ �.
� %��� %� )�$3��C�� � o��� 6��� ��.� .�� � ?���� ����� ������ ������ �.4�! 5�
5�� ���" �� ��� � %�� � ����" ��YS������ ��� �� ������ �� ��� . ��� :�� � 8
(� �. ;"���� ������� 3�) ��� �&� �:� ����� '�� ��� �� #������� !�C�� #���
��� 8?�� ����I�C ���� �����.
2. � ?����&� ��� �.4�! 5�I�!C� ��� #��� :
.G 4�! 5�������� � ��� #������ � �=��C� 4���. � ����� !" �� .
RG * ���� ����9Z� � �� �� /����� ���i� �!��C.
MG 5� ���� �� ��!*� ���� 4�! 5��C��� ��� � U��! ��� #����.
![Page 86: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/86.jpg)
72
72
3. � ������ ?����� �. .�� � ����� �����4�! 5�5� ��� � %�� � ����" �� YS� ��� ��
?��� ����� � $��� � ��� �� ������&� X=����� #���. � �� 8� �! �� 7� ��9 � ?�. �.
�� � ��� �� ������&� � ?���:
.G #���� 3��� ���� ?�)�[� 3���� �� �� �� �:����� � ������ � B�.
RG 5�� ���" �� ��� � �: �����YS������ ��� �� .
MG 9 .�� � ?����&� � U�B H. �� �:"�! 4�! 5�.
4. ���� �. ��+�� B�*�� ��"� �SC � ���%��+. 6��� � 4�! 5����" �� #������ � �
3���� �� �� �� ������� � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� � �"�� #���� 8��
� ������ � �! �� 7�$��� � �� �� ��� #����� � �"�� � ?���� ���� ������ ?�.
��:
.G 93���� �� �� �� #������ ��� �*��� L�*B.
RG 4�! 5� �� �� 0��" �� �" ��� ��� �� #�$��"&�� ��! �� �� �� K.� ��
����� �� �� ?=����� � #������ � .
MG 5�4�! !��� �a �� #� ��� ��� �� �� �! �� /����� �� .
![Page 87: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/87.jpg)
73
73
5C2�������� :
%������� ;"���� �!���9�� � � �:�9 �!���� ?� ���� X=����� :
1. ���� �� ��� �� I�C ����� 8����� ��� �� YS�5� ��� 0�$�� ������ ?���9 3���B
� �� ��� ������ � 4�! 5�� ��)30 ( �)32 ( �)39 .(
2. A$��� ���� ��< �� �������� '� �� � �! �� 7�$��� ?��� ��� ��&� ��� �� A � �����
� 8�����9#&�� �� ��� � ������� R���� k��� �!� ��� � ���� U��! �� ?���.
3. ������� $$C AB�� ����� �� �� ��� ���� ��� � �! �� 7�$��� ;" #��
�)�� #����� � %������ %�$�"� � �� ��$.
4. 3��" : �:� $��� ����� U��! �� A �� H��� �� ����� � #����9 ;��"���
#� ��� 3���]�.
5. A ������ ?������� ?������ U��! �� AB� � ���� #����� L���9 ��� � ���
����� U��! ��.
6. ������ �"� J�����5�� ���" �� ��� 0�$� � �: �� #�)SC. ���YS� ��� ��
�����.
7. ��� R��� � 3���� #�+� ���� ����� U��! �� ��"�� ��) � � ��" I!C�
�� #�"���)� �. #���� ?��� �SC � ����� �� ����+O ��!�)&� R���� 8�� ��
A)���� /�. ��� �:��*��.
![Page 88: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/88.jpg)
74
74
�� ��.��� ���-�� 3.��:
G 6(� 8��������)2005 (6��!�� ������� ������� H� &�) ����� : ���� �!�� � ��
)���� �-�� =�-�� "�G���:� �� #����� 8 ������ ����" �� ��������.
G � " 8N����)2008 (��)���� �)�� 1���� ,�� �� ����� A���� '�"��� �� 8
���� ��$��� ?����� � �� 8���5� ?������ ��!�)&� �� 83���� �a �����
�� � 8!�C��.
G ����� ��� 0��$ 8�� ")2006 .(L� �����E� /��S� ����� '=��!�� +���� H��=E� :
���!��� ���� ��5T�����5� :� ���� �����.
G ����� ��� 0��$ 8�� ")2000 (!���+������� /�-��� ������ 6��� ����� ���� ���� 8
K � �� � �� 83������ �� 83���� �a ����� .
G � " 8� ")2005 ( ��������� ������ ����- ,�� � +5 �� R��4�� �������
�����K���� 3��) � �� 83������ �� 83���� �a ����� ���� 8.
G ���� ���� 8U�C)2009 (������ ���-�� ������� <7�� 3��� +5 �� �������
����.E� ������ +���#����� 8���� ��� ���� � ����� �.
![Page 89: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/89.jpg)
75
75
G 8���� ?�� 8H��C)2005( � ����� �� 3���5� K�� L�B�. ���� ��< �� ��"��
8�����,(��� �.��� 8������ ����" �� � � 8 ��21G22�����. 8.
G ����� 8�)�����)2004 ( =S 6� � ��$� ����4�! 5� #������ ����" ��
8�� �� 0����� 0�� � �� +�� �� �! �� ��� �� 9����� ���.��� ��) �.
��-������ ����� 0"� �����5� � �� 83������ �� 8 ,��� ��������� H��"�� ,
K�� 2004 I I 838G65.
G U�*� 8�� ��.� 8?�� 8b ��)2004 ( ����� � 3���5� K��� � ��< �� ��"��
8 ����H��E� �� A��������� ;��+�� ��� �� 8����� 8��(O 8;��+�� ����� 8��� I I 8
15G31.
G b ��?�� 88 U�*� �� ��. )2003(8������ � ��< �� ��"�� ��$� � ��"� �.
H���� �� A����8������ ����� ���+�� ��� �� 8� 8��������� �� 8 I I27G30.
G ?�� 8b ��)1995 ( ��-��� ��-�� +����� ������ J����� � 8����� �=�� ��� 8.
G ��� � " 8H�����)2000 ( �?���� ����!��� A���� �� ������ ��*�� ��� 8
L���! 8�!�� ��.
![Page 90: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/90.jpg)
76
76
G ��U$� 8�8 ���� 8�B���8 � &�� 8�&)2006 (4�! 5� �� �� ?=����� � ����" ��
?)� ������ ����" �� ��� �� %�� � U��! ��)30" :( H������ U�! �� � ��$� ��"
H�����" 8 ��-�� 9������ �������� H���� -�. �. ��!�)&� ?����� ���� 8
��� �� ��������)28 ( �����)2 ( I201G222.
G U$� 8���8 ����" 8?$)8 � ?T� 8� )2007 ( ���4�! 5� 0�� � ����" ��
�� +��&� ���) ���� � �� �� 0�����T 9������ �������� H���� -�. �.
��-�� ���� 8�������� ��!�)&� ?����� ��� �� )29 ( �����)1 ( I206G228.
G 8������ � � � ")2000 ( ����-�� M�!�� A���� ����� '=��!�� ������ ����# ����(
������ I 8����� U��! �� ��"�� #����� 8429.
G ���� ��� 8��" �� �) 2001( � ���" �� ��� �� 4�! 5� ����� �� ����" ��
83����� ���!�� #������ � 0�$���� ��� ���-�� �.�� ���A����� ��� ��88 71 8
I I 90G105.
G N�* 8���)2003 ( 8������ � ���< �� ?�"���H��E� �� A���� ;��+�� ��� �� 8
����� 8��(O 8���+�� ����� 8��������.
![Page 91: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/91.jpg)
77
77
G � " 8� �+�)2005 ( ���� ����� �4�������� /��(�� �����( �� �������
������ �a ����� ���� 8 � �� 8����� �� ��� ���5� #������� �� 83����
����� 8����� #������� ����� �� �.
G ;� 8������)2004 ( ��������� �����( 8K>� ��� ����.E� 1���� H� �������
����� ���.��� A���� �� /��!�� L ��!�)&� �� 83���� �a ����� ���� 8
?����������� 8#��� �O � �� 8���5� .
G 8�B���� �� [ 8��� "� 8��" )2007( ������ ��5 A������ ����� ��+�� ��� 8
$1�� � 8.
G !�C�� ����� #����� �� ��� )2002 ( �� ��)���� �)�� $����� 6��U� +���
������� �������� ���� ������(E� .������� �� #����� ����� H��!�)5� .
G ?�� �� ��� 8$�� ��)2009 ( ��� O���U�� (?-�� ����)��E� '5�-�� ��.��E� �����
� ���0������������ '��-�� �� �� � � )�� 8��9 �*��� ��" 3������ � �<
�4�! 5� 8�! ��� ���+[�� ����� ��!�)&�� �� �� ��� � 26�� ?��� 8�
����.
![Page 92: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/92.jpg)
78
78
G � " 8�$ ��� 8�$����� 8) 2008 ( ������� �7�� ������� 8�5�� +��U���
�� � 6��!��� /�-�� �E�.������$ 8�� � 8 A������ ����� �=�� ��� 82.
G � " 8�$ ;�!���� ��� 8��� ; ���� 8����� )2008 ( �!�� ����- H�� ������� (?-��
��� ���-�� ���-�� ����� " ?�� ;"� 8��9 �� �� ��� ��" L���5� � �� � �<
I 8�� � 8 �����17.
G ����� 8?"� ��)2004 (��(�- $����� '�� '�"��E� ,�� ���� ��)�� ���� ��������
���-��� 4���� ��)���� �� ������� ��!�)5� �� 83���� �a ����� ���� 8
I 8�! �� �� � �� 83�������11.
G � ". 8�� . � M��� 8H����)2007 ( ������ �)��� �� !�� �� ���P�� �)����
���0��� ����( 1���# �� �4���� . �� ������9 ?���� ��!�)&� ?����� ��
�=����� 8$��a�� � �� 8�����.
- Aranoff, G. (2003), Improving disclosure and transparency in nonprofit
accounting, Management Accounting Quarterly, NY: spring, vol. 4,
o. 3.
![Page 93: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/93.jpg)
79
79
- Bowen, Robert, and others (2003), Accounting discretion, corporate
governance and firm performance, School of Business, University of
Washington.
- Dahawy, K. (2007), Accounting disclosure in companies listed on the
Egyptian stock exchange, Middle Eastern Finance and Economics,
Cairo.
- Ghazali, N, and Weetman, P. (2006) Perpetuating traditional influences:
Voluntary disclosure in Malaysia following the economic crisis,
Journal of International Accounting, Auditing and Taxation,
Volume 15, Issue 2, Pages 226-248.
- Jiangli, W., Unal, H., Yom, C. (2004), Relationship Lending,
Accounting Disclosure, and Credit Availability during Crisis.
Federal Deposit Insurance Corporation, Washington DC.
- Pacter, P. (1996), Accounting Standards for International Capital
Markets, IASC, UK.
- Pingyang, G. (2007), Keynesian Beauty Contest, Accounting
Disclosure, and Market Efficiency. The University of Chicago -
Graduate School of Business.
![Page 94: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/94.jpg)
80
80
- Rotheli, T. (2010) Causes of the financial crisis: Risk misperception,
policy mistakes, and banks’ bounded rationality, Journal of Socio-
Economics, Volume 3, Issue 2, Pages 287-305.
![Page 95: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/95.jpg)
81
81
,***�?��
![Page 96: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/96.jpg)
82
82
?)� 0"� )1 (&������
���� ,���� -�.
+�*��� �**�)
������ '�(
� ��" �� 3�����
8���� �$ "�
I!C� � ����� �� ��� ��� ��!"�� ;"���� �:� ?�� ���� � %�L�� �����&� '(� ����
�� � ���" ��$���� 0���� � ������ ������� 8:
" ���� ���������������� �� ����� "�� ������� ��� ������ ����� ������� ��
����� ������ �� !��"
N $ ;"���� �] 7�B� �� � 3��C � J� ���� �� � � %�������9 ?�.� ��� U�)���
�����&� ���� � 3������ #���*�� ?�� � ���B� �� .
�� ?������ %�*�� ?�� ��� �. ;"���� ����C�� ?�� � [� 8J� 0��! � ��B� ��� )���
� ���5��� ��� U�� � �[� %� �� �����&� �=�. � ;"��� #��T� &9 ?�C�� �� #� ��� � J
� ����.
���!��� +) � ')�� ')��-� H�� M��)��
;"����
����� ����� ���
![Page 97: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/97.jpg)
83
83
+��� '�!�� :����� ����� ��) ��>��� ����-��(
* S� AB� ��� )√ ( ��� 0�$� H(�� A�� �� � .
1G � ���� ��< ��:
6�C. '������ ����� K������� ?���� .............
2G 3��C�� #���� ���:
� �). 5 #���� 5 G10 10G15 15G20 20 �+�[
3G � ����� I!C���:
6�C. �! � �� �� �. 3���9 ��!�)� ���" ...........
4G ��"�� *����) :��B � ����(�.........................................(
5G �: #���:� � "� �� :& ?��
6G � ?��� ���5� ��" � �3��:��� ?�� ��( ���� ������ 3��*�� :
....................................................................................
![Page 98: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/98.jpg)
84
84
����� '�!�� : ������
!����� .��
����-��
���� ,��� ,��� ���� �-/� ���� /��-
� A��� '�!� ��������M���� �� ��� :
1 4�! 5� ���" �� ��� � %�� � ����" ��
5��YS������ ��� �� .
2 #����� ��� #�� ��� K�) 0�$ ��
�� � � LS ��� A=���� $��� �� U������
5�� ���" �� ��� � J�� I�!� YS�
����� ��� ��.
3 0�$� L�$C�� ����� ���" �� #��T���
5�� ���" �� ��� � %�� � �:����� YS� ��� ��
�����.
4 #S ���� !�C�� ���" �� #����� ��
�����.
5 U������ #����� ��� #�� ��� K�) 0�$
� ���+�� #����� �� L��� �� ������
�� 3��"� U�! �� #����� ��� #�����
![Page 99: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/99.jpg)
85
85
6�C��.
6 /��a� 3�� �� U��! �� ���"�� #������
�����.
7 #������ �=��C �. 4���. � ����� !"
������� � ���
8 � �� �� /����� ���i� �!* ���� ?���
��CZ�.
9 �� �� #������ � �� #��"S �B9
3���� �� � �$�C �� ��)�� 3���9 *� ��
�����.
10 /�T� �� �� 0������ #��� +��&� ?��
��� ����&�4�! 5� �� �� #������ ��
�� �� #����� ����9 � �C�� ��.
11 4�! 5� #����5� ���� � ��� �� ��
�C��� ��� � �=��� #� ��! ���.
12 �� ���� �=��*�� #� ��! � �=��*�� #�����
��� �� �� #������ � �C�� 3���� � ����
�T��� #���� � �=��*�� � �! #���� ?:
�: .
![Page 100: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/100.jpg)
86
86
!����� .��
����-��
���� ,��� ,��� ���� /��- ���� /��-
������ ������ A��� '"��������� �� !�� �� ����� ���!��E� �� 4���� :
13 4�! 5� ����" �� ���" �� ��� � %�� �
5��YS������ ��� �� .
14 �������� ����) ��"�� (����� � .
15 ���� ?�)�[� 3���� �� �� �� #������ � B�
#���� 3���.
16 �� �� 4�B5� $��� �� #� ����&�� ��!
����� �� �� ?=����� � .
17 � �$�C �� ���� � !�C�� �)�� �� 0 ��
N��! �� R��B� �: ���!� ���� A)�� ��
�. � ��� �� ����� ?:�)S�� �B��� �� �+
����� � ����� 3���5�.
18 � � ��$ �� ������ � � ��$ NB��
�����6�C�� ��� �� #�.
19 4�! 5� .�� � ?����&� � U�B H. ��
4�! 5�.
20 ���� �� #� ��� ��� N��! �� R�"!. ����
![Page 101: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/101.jpg)
87
87
������ � $�� ��!�9 #���) �SC � ?:�.
21 � �� 7�BC9�� �L�� �� ������ � �(*����
6��� 3���� 3���5� K�� L�B�. ��) �
�*���.
22 �$�C �� 3���5 ��� AB�.
23 ����� ?=��) � ��� �� �"S�� ;��"�� ���
�����.
24 � 0)���� ABC� �"� �� #���� ���
����C 0)� ��).
25 ����� /��� ��" � ��)��� #�:��� k���
=� ���9 �. �� 7�B��.
![Page 102: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/102.jpg)
88
88
!����� .��
����-��
���� ,��� ,��� ���� /��- ���� /��-
������ �� !�� �� ����� "�� H ���� �� ������ ����� '4���:
26 3���� �� �� �� #������ ��� �*��� L�*B9.
27 =���� 7�BC��� ������ ?���9 ����!� ���� N
=� �[�� �� �� 0����� 4�! 5� ��
�� �� #������ � #� ��� ��.
28 �+�. ���� ����� L��. ?�� �C� =�) ����9
(�C�� ��� �� +�� �� ������ )��!
���� #�������.
29 4�! 5�0��"��� �� � ���$ �� ?�!C��
� �� #� ��� � �� � �� ��� 9 ?��
������ � �! �� 7�$��� � �����.
30 � �! �� �� �=&� �$�C ?�" ��� 4�! 5��
J�������� ?=���� �� �=S� ������ .
31 �� �� #� ��� �� ���� ����5�� ?:*�� ����
� $��� ��4�! 5�����" �� .
32 4�! 5� �! �� /����� �� ��� �� ��
!��� �a �� #� ��� .
![Page 103: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/103.jpg)
89
89
33 !��� �� �. =$�C�� �� �� #������ H��*�
�=������ 0�$�� ����.
34 4�! 5� #�$��"&�� ��! �� �� �� K.� ��
�" �� �" ��� ��� �� L������ � �� �� 0�
=����� � ?����� �� �� .
35 �� ��� 0�$� ?)� ����� ���" )30 ( �
)32 ( �)39(.
![Page 104: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/104.jpg)
90
90
?)� 0"� )2 ( �" ������&�
-�.�� B�>��� E�'�
$���� 0���� � �� ���" �$ � " ������� (�����
$���� 0���� � �� ���" ����� ���� �������
$���� 0���� � �� ���" �� ��� ������� (�������� �!��
����� � ���� ���" ������ � ". ������� (�����
!�C�� ��$��� ?����� � �� ���" 3���� U�� ������� (�����
![Page 105: ˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛˚ ˜ ! ˚ ˛ˆalqashi.com/th/th36.pdfن which in term contributes to financial stability in the banking sector minimize the impact of financial crises upon the banking](https://reader033.fdocuments.in/reader033/viewer/2022041510/5e27c0b3f91c8e395f035c83/html5/thumbnails/105.jpg)
91
91
?)� 0"� )3 (5� ��"��� X=����=�!"