ו תוריכמ כ - mof.gov.il · 5 The Secondary Market - ינשמה קושה ח"גאה גו ±...
7
1 היחידה לניהול החוב הממשלתיGovernment Debt Management Unit דוח רבעוניQuarterly Report Q4-2010 שוק ראשוני– Primary Market ( היקף הגיוס בחוב הממשלתי מיליארד י,₪ % ) Government Debt Issuance (NIS Billion, %) )מכרזים רגילים( חוב סחיר בשקליםLocal Currency Auctions Tradable 16.8 72% )*מכרזי החלף( חוב סחיר בשקליםTradable Local Currency Switch Auctions 2.9 12% חוב לא סחיר בשקליםCurrency Local Non Tradable 2.9 12% חוב במט"חForeign Debt 0.9 4% סה"כTotal 23.5 100% גיוסים באמצעות ארגון הבונדסCapital Raised via the Bonds Org הנפקת ה חוב הסחיר ב שקליםTradable Domestic Debt Issuance *מיליוני₪ ע.נ,NIS Mil Face Value בחודשים12/10-03/10 כולל הקצאות יתר ואג" ח קצרותIncluding non-competitive auctions and short term bonds (for 03/10-12/10) בחודשים02/11-01/11 ללא הקצאות יתר ואג" ח קצרותExcluding non-competitive auctions nor short term bonds (for 02/11-01/11) - 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 03/10 04/10 05/10 06/10 07/10 08/10 09/10 10/10 11/10 12/10 01/11 02/11 מיליוני₪ , NIS Mil רזים רגילים מAuctions רזי החלף מSw itch Auctions (f) (f) 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 10/2010 11/2010 12/2010 57 65 86 מיליוני דולרUSD MIL סה" כ מכירותSales
Transcript of ו תוריכמ כ - mof.gov.il · 5 The Secondary Market - ינשמה קושה ח"גאה גו ±...
1
Government Debt Management Unit היחידה לניהול החוב הממשלתי
Quarterly Report Q4-2010דוח רבעוני
Primary Market – שוק ראשוני ( %₪, ימיליארדהיקף הגיוס בחוב הממשלתי )
Government Debt Issuance (NIS Billion, %) Local Currency Auctions Tradableחוב סחיר בשקלים )מכרזים רגילים(
16.8 72%
Tradable Local Currency Switch Auctionsחוב סחיר בשקלים )מכרזי החלף*(
2.9 12%
Currency Local Non Tradableחוב לא סחיר בשקלים
2.9 12%
Foreign Debtחוב במט"ח
0.9 4%
Totalסה"כ
23.5 100%
גיוסים באמצעות ארגון הבונדס Capital Raised via the Bonds Org
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
03/0
8
04/0
8
05/0
8
06/0
8
07/0
8
08/0
8
09/0
8
10/0
8
11/0
8
12/0
8
01/0
9
02/0
9ILS
Ml, F
ace V
alu
e ,נ.
ע. ₪
י ונ
לימי
(f) (f)
111118 86
0
50
100
150
US
D (
m(
ר,ול
די ונ
לימי
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
1.0%
1.2%
1.4%
1.6%
1.8%
2.0%
sp
read
)%
( ח
וורמ
Sales )סה"כ מכירות )ציר שמאלי
Jubilee* 3Y vs. UST 3Y Spread
Jubilee* 5Y vs. UST 5Y Spread
Fixed Rate Bond ,אגרת בריבית קבועה - Jubilee *
שקלים ב הסחיר חובה הנפקתTradable Domestic Debt Issuance
NIS Mil Face Valueע.נ, ₪ *מיליוני
Including non-competitive auctions and short term bonds (for 03/10-12/10) קצרות ח"ואג יתר הקצאות כולל 12/10-03/10 בחודשים
Excluding non-competitive auctions nor short term bonds (for 02/11-01/11) קצרות ח"ואג יתר הקצאות ללא 02/11-01/11 בחודשים
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
03/10 04/10 05/10 06/10 07/10 08/10 09/10 10/10 11/10 12/10 01/11 02/11
ני יוילמ
₪ ,N
IS M
il
Auctionsמ רזים רגילים Swמ רזי החלף itch Auctions
(f) (f)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
10/2010 11/2010 12/2010
5765
86
ר ול
די ונ
לימי
USD
MIL
Salesכ מכירות "סה
2
סחיראג"ח ירי וז נתוני מ רז Tradable Bonds - Tenders Results Summary
)ברוטו( תשואה ממוצעת
Average yield
₪( מות מונפקת )מיליוני
Amount issued (NIS Mil)
יחס יסוי
Cover ratio
04/2008
05/2008
1.9
6.33
0
500
1,000
1,500
2,000
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
%
10/2010
6.25%ILGOV 10/2026 ממשלתית
5.0%ILGOV 01/2020 ממשלתית
ILT-BILL 04/2011 קצרה ממשלתית08/2017
ILFRN 05/2020ממשלתית בריבית משתנה
10/2010 11/2010 10/2010
4.5%ILGOV 01/2015 ממשלתית
10/2010
11/2010 12/2010 12/2010
11/2010 12/2010 12/2010 11/2010 10/2010
3.8
4.78
0.00
2.00
4.00
6.00
0
500
1,000
1,500
2,000
%
4.7 4.7 6.2 4.7 4.0 5.9 5.3 4.6 6.0
4.37 4.22 4.30 4.29 4.38 4.50 4.56 4.62 4.73
0.00
2.00
4.00
6.00
0
500
1,000
1,500
2,000
%
%3.5ILGOV 09/2013 ממשלתית
5.3 4.9 5.9 5.1 6.8 5.2 6.7 4.3
3.20 3.07 3.10 3.03 3.26 3.15 3.16 3.22
0.00
2.00
4.00
6.00
0
500
1,000
1,500
2,000
%
3.8 5.1 3.9 5.6 5.4 3.9 4.7 4.9 6.6
2.33 2.31 2.372.20 2.22 2.31 2.22 2.22 2.30
0.00
1.00
2.00
3.00
0
500
1,000
1,500
2,000
%
3.0 7.6 5.9 4.5 5.3 3.8
2.28 2.29 2.28 2.302.55 2.57
0.00
1.00
2.00
3.00
0
500
1,000
1,500
2,000
%
10/2010 11/2010 12/2010
4.8 4.8 7.8 5.3 6.2 7.0 6.8 6.7 6.2
3.57 3.40 3.49 3.36 3.61 3.55 3.6 3.71 3.63
0.00
2.00
4.00
6.00
0
500
1,000
1,500
2,000
%
3
אג"ח סחיר ירי וז נתוני מ רז Tradable Bonds - Tenders Results Summary
)ברוטו( תשואה ממוצעת
Average yield
₪( מות מונפקת )מיליוני
Amount issued (NIS Mil)
יחס יסוי
Cover ratio
1.9
6.33
0
500
1,000
1,500
2,000
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
%
ILCPI 2.75% 08/2041 צמודה ממשלתית
10/2010 10/2010 12/2010
ILCPI 0.5% 06/2013 צמודה ממשלתית
11/2010
10/2010 11/2010 12/2010
ILCPI 3.0% 10/2019 צמודה ממשלתית
5.5 3.8 4.9 4.9 3.0
2.82 2.73 2.67 2.84 2.98
0.00
2.00
4.00
0
500
1,000
1,500
2,000
%
11/2010 12/2010
4.7 5.6 5.2
1.42 1.60 1.73
0.00
2.00
4.00
0
500
1,000
1,500
2,000
%
5.0 9.1 4.7 4.6 6.1 5.1
0.30
0.14
0.00
0.190.08
0.32
0.00
0.50
1.00
0
500
1,000
1,500
2,000
%
4
ע.נ(₪, מיליונימ רזי החלף )
Switch Auctions (NIS Mil, Face Value)
(₪ מיליוני) ם הפו יםמ רזי Buyback Auctions (NIS Mil, Face Value)
הכמות כוללת הקצאת יתר Including non-competitive auctions
Bond שם האג"ח כמות נרכשת
Amount Purchased
ממשלתית
09/2013
ILGOV 3.5%
ממשלתית
משתנה
05/2020
ממשלתית
01/2020
ILGOV 5%
ממשלתית
10/2026
ILGOV 6.25%
ממשלתית
צמודה 10/2019
ILCPI 3%
ממשלתית
צמודה 06/2013
ILCPI 4%
1,1732684684061,142 גילוןGilon 02/2011אוקטובר-10
Shahar 04/2011737878 שחר
Gilon 02/20111,1461,1611,161 גילון
Shahar 04/2011306221216398305 שחר
Gilon 02/20112911024131324291 גילון
2,9883002,06940666111242,977
דצמבר-10
Total סה"כ
Date תאריך
Purchased Bond אג"ח נרכשת Amount Issued אג"ח מונפקת סה"כ הנפקות
Total Amount
Issued
נובמבר-10
תאריך
Date
אג"ח נרכשת
Purchased Bond
כמות נרכשת
Amount Purchased
100 שחרShahar 04/2011אוקטובר-10
44 שחרShahar 04/2011נובמבר-10
Shahar 04/2011130 שחר
Gilon 02/20111,257 גילון
Total 1,531סה"כ
דצמבר-10
04/2008
05/2008
5
The Secondary Market -השוק המשני האג"חסוג על פי MTS -יומי ממוצע בזירת המחזור סחירמחזור יומי ממוצע באג"ח בריבית קבועהשקלית מחזור יומי ממוצע באג"ח
Average Daily Turnover over the MTS Platform Tradable Local Currency Bonds Fixed Rate Local Currency Bond Average Daily Turnover Average Daily Turnover
של מדינת ישראל )נקודות בסיס( CDSשערי עקום תשואה לפדיון צמוד שקלי עקום תשואה לפדיון
GOI CDS Levels (Basis Points) ILS CPI Linked Yield Curves ILS Nominal Yield Curves
-
1,000
2,000
3,000
10/2010 11/2010 12/2010
י ונלימי
₪ ,
NIS
Mil
TASE OTC MTS
-
1,000
2,000
3,000
4,000
10/2010 11/2010 12/2010
י ונלימי
₪ ,
NIS
Mil
Fixed Rate CPI Linked Floating Rate
0
50
100
150
200
ני יוילמ
₪ ,
NIS
Mil
10-אוקטובר 10-נובמבר 10-דצמבר
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
%10/2010 11/2010 12/2010
-2.0
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28
%
10/2010 11/2010 12/2010
50
100
150
200
CDS 5 yr CDS 10 yr
10/2010
11/2010
12/2010
6
התפלגות ע"פ סוג הריבית התפלגות ע"פ סקטורעם גידור התפלגות ע"פ מטבעללא גידור התפלגות ע"פ מטבע Structure by Rate Structure by Category Structure by Currency with hedge Structure by Currency without hedge
Government Debt as of 13/31/31 -החוב הממשלתי ביום ה
בשקליםהחוב הלא סחיר מלאי התפלגות בשקלים החוב הסחיר מלאי התפלגות אחוזים( ₪, ממשלתי )מיליארדי החוב ההיקף
Structure of Non Tradable Local Currency Debt Structure of Tradable Local Currency Debt Government Debt (NIS Billion, %)
Debt Foreignof Structure-ח במט"החוב מלאי התפלגות
חוב סחיר בשקליםTradable Local Currency Debt
358.5 59%
םבשקליחוב לא סחיר Non Tradable Local Currency Debt
144.0 24%
חוב במט"חForeign Debt
105.7 17%
Total סה"כ
608.2 100%
אשר משרד האוצר מעמיד לרשות מאגר ההשאלותמלאי אג"ח סחיר ב
₪ מיליארד 3.5עושי השוק הראשיים עמד על
דולר -ב"ארה
U.S.D
74%
-יורוEuro19%
-אחרOther2%
-שקלILS5%
דולר -ב"ארה
U.S.D
84%
-יורוEuro14%
-אחרOther2%
צמוד מדד - CPI
Linked
41%
-שקלי Fixed Rate
47%
ריבית -משתנה
Floating
Rate12%
חברות -ביטוח
Insurance
27%
-פנסיה Pension
67%
-אחר other6%
הנפקות -עצמיות
Sovereign Bonds26%
-ערבויותBonds
Guarantied by the U.S.A42%
ארגון -הבונדס
.Bonds org26%
מילוות -שוניםOther6%
ריבית -משתנה
Floating
Rate6%
ריבית -קבועהFixed
Rate94%
7
Government Debt as of 13/31/1131 -החוב הממשלתי ביום ה
שנים(₪, שווי וסי ון )מיליארדי מדדי NIS Billion, Years) Risk indices and value levels (
Description - רתיאו Segment – סקטור קרן
Principal ריבית צבורה
Accrued Interest יתרה מתואמת
Outstanding Amount 1MD
2ATM
3ATR
-סחיר בשקלים חוב Tradable Local Currency Debt
Floating Rate –0.2 4.7 0.2 42.7 0.1 42.6 ריבית משתנה
Fix Rate 163.9 6.5 170.4 4.0 4.7 4.7 -ריבית קבועה
CPI Linked 142.9 2.5 145.4 6.9 8.4 8.4 -צמוד מדד
Total - 5.7 6.2 4.8 358.5 9.1 349.4 סי ום
-בשקלים לא סחיר חובNon Tradable Local
Currency Debt
Pension 95.6 1.4 97.0 4.9 5.5 5.5 - פנסיה
Insurance 38.6 0.0 38.6 6.3 7.1 7.1 - ביטוח
Other 8.2 0.2 8.4 5.0 5.5 5.5 - שונות
Total - 5.9 5.9 5.3 144.0 1.6 142.4 סי ום
-במט"ח חוב Debt Foreign
Bonds org 23.8 3.9 27.7 2.1 2.5 2.1. -ארגון הבונדס
Sovereign Bond 26.4 0.6 27.0 5.9 7.2 7.2 -הנפקות עצמיות
Other 6.6 0.0 6.6 2.9 9.8 7.8 - הלוואות מממשלות זרות ומלוות שונים
Bonds Guaranteed by the USA 26.3 18.1 44.4 7.5 10.4 10.4 -ערבויות
Total - 6.7 6.9 5.2 105.7 22.6 83.1 סי ום
Total Government Debt 574.9 33.3 608.2 5.0 6.3 5.9 - סה"כ חוב מדינת ישראל
קרן שנתי תרעונופי פרופיל Annual Principal Amortization Schedule
11% החודשים הבאים ביחס לסך החוב 12-פירעון הקרן הצפוי ב
Rollover Ratio
1
Modified Duration - ןמח"מ מתוקנ 2
Average time to maturity - ממוצע לפדיון טווח 3
Average time to re-fixing - ממוצע לקיבוע מחדש טווח
Amortization Curve, as of Day Reportנכון ליום הדו"ח, תירעונופעקום
0.0
15.0
30.0
45.0
60.0
75.0
שי
דרא
לימי
"ח
,N
IS B
illio
n
FX Debt -ח "חוב במטNon Tradable Domestic Debt -חוב לא סחיר בשקלים
Tradable Domestic Debt-חוב סחיר בשקלים
![Westminster Leningrad Codex [4.18] - Bibbia Edu · Psalms 7 The Westminster Leningrad Codex י נ ט פש םי מ * ע ןי ד י ˆה וה י 9 ׃ה בוש םור מ ל ׀ ע6ר](https://static.fdocuments.in/doc/165x107/5c683c8709d3f2ff5a8d3472/westminster-leningrad-codex-418-bibbia-psalms-7-the-westminster-leningrad.jpg)
