ภาษีเงินได้นิติบุคคล (corporate Income tax)
description
Transcript of ภาษีเงินได้นิติบุคคล (corporate Income tax)
ภาษเงนไดนตบคคล(CORPORATE INCOME TAX)
บทนำ�ภ�ษเงนไดนตบคคลถกตงขอสงเกตว�เปน
ส�เหตหลก ใหมก�รชลอของก�รเพม productivity ในธรกจ และอ�จใชนำ�ไปสก�รเพมก�รลงทนในสนทรพยทมผลตภ�พ
ก�รผลต เพอลดภ�ระภ�ษนอกจ�กนยงชวยปองกนคว�มก�วหน�ของ
ภ�ษโดยรวม
บทนำ�หวขอก�รศกษ�:
◦เรยนรคว�มหม�ยของภ�ษเงนไดนตบคคล◦ผลของภ�ษเงนไดนตบคคลกบก�รตดสนใจ
ลงทน◦ ผลของภ�ษเงนไดนตบคคลกบวธก�รfinancing เพอก�รลงทน
ภ�ษนตบคคลคออะไร และ ทำ�ไมตองเกบภ�ษน?
ผถอหน Shareholders คอบคคล ทเปนเจ�ของ หรอลงทนซอหนเพอเข�
รวมเปนเจ�ของกจก�ร
◦ ทำ�ใหม limited liability – กล�วคอผเปนเจ�ของกจก�รไมตองรวมรบผดชอบภ�ระหนสนของกจก�ร
ก�รถอหนของกจก�รกบก�รเปนเจ�ของถก แยกออกจ�กกน ทำ�ใหเกดปญห�ตวแทน
(Agency problem) ปญห� agency problem ทำ�ใหเกด
คว�มสบสนกนระหว�งคว�มเปนเจ�ของกบก�รบรห�รจดก�รของกจก�ร
◦ตวอย�งผบรห�รอ�จมงพฒน�กจก�รเพอสดสวน ตล�ดของกจก�ร แตเจ�ของมงเพอเงนปนผล
ภ�ษนตบคคลคออะไร และ ทำ�ไมตองเกบภ�ษน? คว�มเปนเจ�ของกบก�รควบคม
ทำ�ไมตองเกบภ�ษเงนไดนตบคคล
ก�รเกบภ�ษเงนไดนตบคคลคอก�รเกบภ�ษกบปจจย ก�รผลต ต�มทไดเคยศกษ�ภ�ระแทจรงของภ�ษ
ทำ�ไมจงไมเกบภ�ษโดยตรงกบปจจยก�รผลต คำ�ตอบมเหตผลสองประก�ร:◦ ภ�ษกำ�ไรทแทจรง pure profits tax ทไดจ�กก�ร
ประกอบก�ร ไมไดทำ�ใหเกดก�รบดเบอนของผลผลต เพร�ะกำ�ไรแทจรงม�จ�กร�ยไดทไดรบเกนกว�ทร�ยจ�ยทใหแก
ปจจยก�รผลต ทไมทำ�ใหเกดก�รบดเบอนก�รใชปจจยก�รผลต
◦ กำ�ไรสะสม Retained earnings เปดโอก�สใหมก�รหลบภ�ระภ�ษ
โครงสร�งภ�ษนตบคคล จ�กก�รห�ร�ยได(Earnings)
Earnings คอร�ยรบของกจก�รทไดจ�กก�รข�ยสนค�และบรก�รในตล�ด
Expenses ร�ยจ�ย คอร�ยจ�ยทจ�ยออกไปเพอใชในก�ร ประกอบธรกจ ประกอบดวย
◦ กระแสเงนสดใชในก�รดำ�เนนธรกจ เชนเงนเดอน ค�จ�ง ค�วตถดบค ส�ธ�รณปโภค ฯลฯ
◦ ก�รยอมหกค�เสอม (Depreciation Allowance)◦ ค�เสอมท�งเศรษฐศ�สตร (Economic depreciation)
คอค�สกหรอแทจรงของเครองจกรหรอก�รลงทนในอดตทผ�นม� เชน เครองจกรทซอม�ดวยร�ค� 10,000 บ�ท ตอม�หลงใชง�นม
ก�รสกหรอเหลอมลค�แทจรงเพยง 9,000 [ ท ค�เสอมทห�ยไปจรง คอค�เสอมท�งเศรษฐศ�สตร แตในท�งปฏบตคำ�นวณห�ค�ไดย�ก
จงยอมใหมก�รหกค�เสอมเปนระยะ (depreciation schedules)
ก�รหกลดหยอนภ�ษเงนไดนตบคคล: กรณลดหยอนค�เสอมร�ค�ของทน
ตวอย�ง ธรกจมทรพยสนมลค� 100,000 โดย มอ�ยใชง�น 10 ป กำ�หนดใหก�รหกลดหยอนเปน
แบบเสนตรงในอตร� discount rate 10%
ห�กอตร�ภ�ษเท�กบ รอยละ 35 ก�รลดหยอนจะ มมลค� 18,433.8 บ�ทต�มมลค�ปจจบน ชวย
ลดภ�ระภ�ษลงจ�ก 100,000 เหลอเพยง81,566.2 บ�ท
$ 1 0, $ 1 0,
.$ 1 0,
.. . . $ 1 0 ,
.$ 6 1,0 0 0 0 0 0
110 0 0
110 0 0
114 4 62 9
ก�รหกลดหยอนภ�ษเงนไดนตบคคล: กรณลดหยอนค�เสอมร�ค�ของทน
ห�กเปนก�รลดหยอน 5 ป ในอตร�รอยละ10:
อตร�ภ�ษรอยละ 30 มลค�ก�รลดหยอนคอ22,744.8 ในมลค�ปจจบน ทำ�ใหฐ�นภ�ษ
แทจรงลดเหลอ 77,255.2 บ�ท
$ 2 0, $ 2 0 ,
.$ 2 0 ,
.$ 2 0 ,
.$ 2 0 ,
.$ 7 5,0 0 0 0 0 0
110 0 0
110 0 0
110 0 0
118 1 62 3 4
ภ�ระภ�ษของภ�ษนตบคคลก�รวเคร�ะหภ�ระภ�ษแบบดลยภ�พทวไป
ส�ม�รถใชในก�รประเมนภ�ระภ�ษนตบคคล ไดชดเจน ว�ก�รเกบภ�ษนตบคคลใครคอ
ผรบภ�ระทแทจรง เพร�ะก�รผลกภ�ระ ส�ม�รถทำ�ไดทงก�รผลกไปข�งหน� ซงทำ�ได
ง�ย เพร�ะ demand ของสนค�มกไมperfectly elastic หรอผลกไปข�งหลงใหแกปจจยก�รผลต
ภ�ระภ�ษของภ�ษนตบคคลบรษทกตองรบภ�ระภ�ษบ�งสวนเพร�ะกม
elasticity และจะกระจ�ยภ�ระภ�ษใหแกปจจย ก�รผลตต�งๆ ทใชในก�รผลต
◦ โดยก�รผลตทวไปใชแรงง�นทไมม perfectly elastic เชนกนจงตองรวมรบภ�ระภ�ษดวย ขณะเดยวกน
◦ ในระยะสน ททนเครองจกรทคว�มจรงแลว ไมอ�จ เคลอนย�ยไดง�ย จงตองรบภ�ระภ�ษเปนสวนใหญ
◦ในระยะย�วทเครองจกรส�ม�รถเคลอนย�ยไดระหว�ง ภ�คก�รผลตหรอย�ยไปต�งประเทศ จงมปจจยทน
ออนไหวและมก�รปรบตวของปจจยทนไดง�ย◦ก�รปรบตวของปจจยก�รผลตทเกดภ�ยในประเทศจะ
สงผลตอก�รผลตนอกภ�คธรกจหรอ non-corporate ได ดงนนทกๆ ภ�คสวนในระบบเศรษฐกจจงรบภ�ระภ�ษรวมกน
ก�รวเคร�ะหภ�ษนตบคลกบก�รตดสนใจลงทน
ก�รตดสนใจลงทนทวไปอ�ศยก�รเปรยบ เทยบระหว�ง MB: marginal benefits
กบ MC ของก�รลงทนภ�ษนตบคคลจงทำ�ใหเกดก�รเปลยนแปลง
ของ MB, MC รวมทงก�รคดค�เสอม จงมผลตอก�รตดสนใจลงทน
Cost and return per dollar of investment
Investment (K)
MC1=δ + α
K1
A
MB1 =FKThe firm equates marginal
benefit and marginal cost.
ก�รวเคร�ะหภ�ษนตบคลกบก�รตดสนใจลงทน
จะพบว� MB ของก�รผลตคอ productivity ของก�รลงทนนนเองกำ�หนดใหเปน FK.
MB ถกกำ�หนดใหเปน diminishing marginal returns เหมอนก�รผลตทวไป
ในทกำ�หนดให MC คงทตลอด โดยเท�กบผล รวมของค�เสอในแตละรอบเวล�ทหก (δ) และ
ตนทนก�รลงทน financing costs (α). กำ�หนดใหก�รลงทนเท�กบ K1.
ก�รวเคร�ะหภ�ษนตบคลกบก�รตดสนใจลงทน
สงทตองก�รเรยนรคอภ�ษนตบคคลจะมผลตอก�รตดสนใจลงทนอย�งไร
ก�รเกบภ�ษทำ�ใหผลตอบแทนจ�กก�รลงทน คอ MB หรอ Fk ลดจ�ก FK เปน (1-ᴦ)FK
โดย ᴦ คออตร�ภ�ษ
Investment (K)K2 K1
MB1 =FK
MB2=FK(1-ᴦ)
AB
Cost and return per dollar of investment
Taxes on corporations
lower the marginal benefit.
MC1=δ + α
ก�รวเคร�ะหภ�ษนตบคลกบก�รตดสนใจลงทน
ผลของภ�ษทำ�ให MB shift ลงเปน MB2. ธรกจจะลงทนนอยลง โดยรฐบ�ลจะไดภ�ษ
นตบคคลจ�กผลตอบแทนของเอกชน อย�งไรกจะสงเกตไดว� ผลตอบแทนหลง
ภ�ษยงม�กกว�ตนทนหรอค�ใชจ�ยทตองจ�ยคอค�เสอมและตนทนก�รลงทน (δ+α).
ก�รลงทนจงลดลงเปน K2.
Investment (K)
MC2=(δ+α)(1-ᴦZ)
K2 K3 K1
AB
C
Cost and return per dollar of investment
MB1 =FK
MB2=FK(1-ᴦ)
While taxes on corporations
reduce investment, tax
credits increase it.
MC1=δ + α
ก�รวเคร�ะหภ�ษนตบคลกบก�รตดสนใจลงทน กรณก�รตดสนใจเลอกก�ร finance ก�รลงทน
ประเดนคอ:◦ ผลของภ�ษกบก�ร financing◦ เหตผลทำ�ไมธรกจจงเลอกวธก�รfinance ก�รลงทนดวยวธระหว�ง หน กบคว�มเปนเจ�ของ
บรษทมท�งเลอกก�รห�แหลงเงนทนสองท�งคอ:◦Debt finance◦Equity finance
ภ�ษนตบคคลกบก�รห�เงนลงทน
Debt finance คอวธห�เงนทนจ�กก�รกยมไมว�จ�กสถ�บนก�รเงนหรอจ�กผใหกอนๆ
วธก�รอ�จทำ�โดยก�รกจ�กสถ�บนก�รเงนเชน ธน�ค�ร บรษทเงนทน ฯลฯ หรอโดยก�รใชวธ
ก�รออกพนธบตร corporate bonds.◦Bonds คอก�รสญญ�ว�จะชำ�ระคนเงนกหลงจ�ก
ชวงเวล�หนงๆ พรอมกบก�รจ�ยดอกเบยต�มทได กำ�หนดไวใหแกผซอพนธบตร ทมฐ�นะเปนผใหกแก
กจก�ร
ภ�ษนตบคคลกบก�รห�เงนลงทน
ภ�ษนตบคคลกบก�รห�เงนลงทนEquity finance คอก�รห�เงนลงทน
จ�กสวนผถอหน ททำ�ใหเพมคว�มเปนเจ�ของของผถอหน
โดยผถอไดผลตอบแทนสองวธ คอก�รรบ เงนปนผล กบ capital gains.
Firms can raise money with debt finance, paying
interest on bonds.
Firms can raise money with equity
finance, paying dividends and/or
capital gains.
ก�รวเคร�ะหภ�ษนตบคลกบก�รตดสนใจลงทน กรณก�รตดสนใจเลอกก�ร finance ก�รลงทน
สมมตธรกจตองก�รเงนทน จำ�นวน 10 บ�ท สำ�หรบใชในก�รลงทนทใหผลตอบแทน 1
บ�ทในแตละปท�งเลอกก�รลงทนทำ�ไดโดย
◦ ก�รกยม debts หรอ◦ ก�รใชสวนของทน equity ทตองเลอกว�จะจ�ย
หรอไมจ�ยเงนปนผลหรอเกบเปนกำ�ไรสะสมretain earnings.
ก�รจ�ยคนเงนกส�ม�รถหกลด หยอนได แตก�รจ�ยเงนปนผล
เปนก�รผลกภ�ระใหแกผถอหน
ก�รวเคร�ะหภ�ษนตบคลกบก�รตดสนใจลงทน กรณก�รตดสนใจเลอกก�ร finance ก�รลงทน
เมอธรกจจ�ยเงนกแกผใหกในรปของดอกเบยจ�ย
ธรกจไมตองจ�ยภ�ษจ�กร�ยไดดงกล�วเพร�ะจะถกนำ�ไปจ�ยเปนค�ใชจ�ยของธรกจ
เปนผใหกแกธรกจจะเปนผรบภ�ระภ�ษทได รบผลตอบแทนจ�กก�รใหกยมในอตร� 1 x
(1-ti)
ก�รวเคร�ะหภ�ษนตบคลกบก�รตดสนใจลงทน กรณก�รตดสนใจเลอกก�ร finance ก�รลงทน
ห�กธรกจใชวธก�รผ�นสวนเจ�ของ(Equity) โดยก�รข�ยหนออกไป ธรกจจะไมไดรบก�รลดหยอนค�ใชจ�ย
ธรกจจะประสบกบอตร�ภ�ษนตบคคลท1x(1-tC) ทจะถกกระจ�ยใหแกผถอหนทกๆคน
ผถอหนแตละคนจะไดรบผลตอบแทนสทธคอ 1(1-tC) x (1-tDIV).
ผลของภ�ษนตบคคลกบก�ร financing
จ�กทแสดงพบว�ภ�ษทเกบจะมมกบก�รเปน เจ�ของม�กกว�ก�รกยม ทำ�ใหเกดประเดน
คอ:◦ ทำ�ไมธรกจไมใชวธก�รกยมทงหมด และ◦ ทำ�ไมจงไมเกบกำ�ไรไว เพอสร�งมลค�เพมหรอ
capital gain ของมลค�หน แทนทจะนำ�ไปจ�ยปนผล
ก�รเปนหนตองก�รจ�ยจรง แตสวนของทน ไมจำ�เปน
(debt requires fixed payments while equity does not)
ในอดตอตร�ภ�ษเงนไดนตบคคลของไทยม ลกษณะก�วหน� (progressive rate) ตอ
ม�ไดปรบเปนอตร�เดยว (flat rate) โดย แยกเปนอตร�ภ�ษสำ�หรบนตบคคล 2 ประเภท
ไดแกนตบคคลทวไปกบนตบคคลทจดทะเบยน ในตล�ดหลกทรพยแหง ประเทศไทย เพอสง
เสรมกจก�รของตล�ดหลกทรพยแหงประเทศ ไทยทเพงมก�ร จดตงขนในขณะนน
จนกระทงป 2535 ไดปรบปรงใหอตร�ภ�ษ เงนไดนตบคคลทคำ�นวณจ�กฐ�นกำ�ไรสทธ ม
อตร�เดยวคอ รอยละ 30 ซงเปนอตร�ภ�ษท ใชบงคบม�จนถงปจจบน
โครงสร�งภ�ษนตบคคลของประเทศไทย
ป อตราภาษ2494 — 2501 ไมเกน 500,000 บ�ท รอยละ 10 500,001 — 1,000,000 บ�ท รอยละ 15 1,000,001 บ�ทขนไป รอยละ 202502 — 2514 ไมเกน 500,000 บ�ท รอยละ 10 500,001 — 1,000,000 บ�ท รอยละ 15 1,000,001 บ�ทขนไป รอยละ 252515 — 2519 ไมเกน 500,000 บ�ท รอยละ 20 500,001 — 1,000,000 บ�ท รอยละ 25 1,000,001 บ�ทขนไป รอยละ 30
โครงสร�งภ�ษนตบคคลของประเทศไทย
โครงสร�งภ�ษนตบคคลของประเทศไทย2520 — 2522 รอยละ 30 สำ�หรบ
บรษทจดทะเบยน และรอยละ 35 สำ�หรบอน ๆ 2523 รอยละ 35 สำ�หรบ
บรษทจดทะเบยน และรอยละ 45 สำ�หรบอน ๆ2524 — 2528 รอยละ 30 สำ�หรบ
บรษทจดทะเบยน และรอยละ 40 สำ�หรบอน ๆ2529 — 2534 รอยละ 30 สำ�หรบ
บรษทจดทะเบยน และรอยละ 35 สำ�หรบอน ๆ2535 - ปจจบน รอยละ 30 สำ�หรบ
นตบคคลทวไป
โครงสร�งภ�ษนตบคคลของประเทศไทย มาตรการสงเสรมตลาดหลกทรพยฯ
2544 : บรษทจดทะเบยนอยแลว- รอยละ 25 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะสวนทมกำ�ไร
สทธไมเกน 300 ล�น บ�ท เปนเวล� 5 รอบระยะ เวล�บญช สำ�หรบบรษทจดทะเบยนใน
ตล�ดหลกทรพยแหงประเทศไทย บรษททจะจดทะเบยนเข�ใหม
- รอยละ 20 ของกำ�ไรสทธ เปนเวล� 5 รอบระยะ เวล�บญช สำ�หรบ บรษททจดทะเบยนเข�ใหมในตล�ด
หลกทรพยใหม( ตล�ด MAI) ตงแต 6 กนย�ยน 2544 ถง 31
ธนว�คม 2548- รอยละ 25 ของกำ�ไรสทธ เปนเวล� 5 รอบระยะ
เวล�บญช สำ�หรบ บรษททจดทะเบยนเข�ใหมในตล�ด หลกทรพยแหงประเทศไทย ตง แต 6
กนย�ยน 2544 ถง 31 ธนว�คม 2548
2550 : บรษททจะจดทะเบยนเข�ใหม ทยนคำ�ขอจดทะ เบยนหลกทรพยระหว�ง 1 มกร�คม 2550 ถง 31
ธนว�คม 2551 และไดรบจดทะเบยนหลกทรพยภ�ยใน31 ธนว�คม 2552
- รอยละ 20 ของกำ�ไรสทธ เปนเวล� 3 รอบระยะ เวล�บญช สำ�หรบ บรษททจดทะเบยนเข�ใหมในตล�ด
หลกทรพยใหม ( ตล�ด MAI)- รอยละ 25 ของกำ�ไรสทธ เปนเวล� 3 รอบระยะ
เวล�บญช สำ�หรบ บรษททจดทะเบยนเข�ใหมในตล�ด หลกทรพยแหงประเทศไทย
โครงสร�งภ�ษนตบคคลของประเทศไทย
2551 : บรษททจดทะเบยนอยแลว- รอยละ 20 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะกำ�ไรสทธ
ในสวนทไมเกน 20 ล�นบ�ท เปนเวล� 3 รอบระยะ เวล�บญช ( เรม ในหรอหลง 1
มกร�คม 2551) สำ�หรบบรษททจดทะเบยนใน ตล�ดหลกทรพย ใหม ( ตล�ด MAI)
- รอยละ 25 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะกำ�ไรสทธ ในสวนทไมเกน 300 ล�นบ�ท เปนเวล� 3 รอบระยะเวล�บญช ( เรมในหรอหลง 1 มกร�คม 2551) สำ�หรบบรษทจดทะเบยนใน
ตล�ดหลกทรพย แหงประเทศไทย
โครงสร�งภ�ษนตบคคลของประเทศไทย
มาตรการสงเสรม SMEs ( บรษททมทนจดทะเบยนทชำาระ แลวไมเกน 5 ลานบาท)
2545 : บรษทฯ ทมรอบระยะเวล�บญชเรมในหรอหลง 1 มกร�คม 2545 เปนตนไป
- รอยละ 20 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะสวนทไมเกน 1 ล�นบ�ท
- รอยละ 25 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะสวนทเกน 1 ล�นบ�ท แตไมเกน 3 ล�นบ�ท
- รอยละ 30 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะสวนทเกน 3 ล�นบ�ท2547 : บรษทฯ ทมรอบระยะเวล�บญชเรมในหรอหลง 1
มกร�คม 2547 เปนตนไป- รอยละ 15 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะสวนทไมเกน 1 ล�น
บ�ท- รอยละ 25 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะสวนทเกน 1 ล�นบ�ท
แตไมเกน 3 ล�นบ�ท- รอยละ 30 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะสวนทเกน 3 ล�นบ�ท
2551 : บรษทฯ ทมรอบระยะเวล�บญชเรมในหรอหลง 1 มกร�คม 2551 เปนตนไป
- ยกเวนภ�ษ สำ�หรบกำ�ไรสทธสวนทไมเกน 150,000 บ�ท
- รอยละ 15 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะสวนทเกน 150,000 บ�ท แตไมเกน 1 ล�นบ�ท
- รอยละ 25 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะสวนทเกน 1 ล�นบ�ท แตไมเกน 3 ล�นบ�ท
- รอยละ 30 ของกำ�ไรสทธ เฉพ�ะสวนทเกน 3 ล�นบ�ท