���������������������������������

2

����������������������������

��������

��������

�������

���������������

��� ����� �����

��������������� ������� ������� �����

������������ ��� ���

� ������ �����

!������������"����� �#���� ���#� �����

$�������������%���%&����'���'�&(��� ���#

������� ����

� )'�������������'��� ���������������'���(����������*��(��'��%����������

3

����������������������������

���������������������

���

�����

���

��������������

�

+�(�� #������ ##���#� ����

!������* ������� ������� ���

��'��� ������ ������ ����

��� � �!! "� #"$%&

' �(�

• ,(����������� ������� ��&&-.���� ����/�• 0�� �&����� ������� ��&&-.#��� �#��/�

)������*

• 1�����(%*)'� -�&���� +�&&2'� ' ����� �(%��������� $����%�� ��� ���#������

• 3�'�� ������� ���� �"'�%��������( ��&��� &�������(�%�������

4

����������������������������

)����+#,���&�-��������.���������

���

�����

���

��������������

�/���

+�(�� �����#� ������� ���� ���

!������* ����� ����� ��� �%�

)������*��(���������� ���� ����� ���# � �

��'��� ������� ������#� �#���� �(�

�% �00 �%! 1%" #"$�&

��� 4�(� �( �������(�� �� &�2�� �(����������� ��( �� �&����� �������� �������( %* (� &��� �����(� ���� ��( ����� �����

�%� �� ����� �� ������ ����&*���� )'� -�&���� +�&&�

� � -������� �������� ������ +�(��� )��� $�������� �'�� ������ �'� ��&&�� ���������� �� ����

�(� 4�(� �( &��������� ��&��� &�������(�%���������( %����� ����&������ �"'�%������� ���&�( 2��'�2����5%� 6�� �������� ����(������� ��� �� � 7����(%��������

5

56.5%23.9%

19.6%

MediaAdvertisement Revenue Composition

(S$306.2m)

Display

Classified*

Magazines & Others

��������������������

* Classified includes Recruitment and Notices

55.1%14.6%

21.8%

8.5%

Operating Revenue Composition(S$555.5m)

Advertisements (Media)

Circulation

Rental & Services

Other revenue

6

* Classified includes Recruitment and Notices

2(��������3 ��4�����3 ���(�����

-7.1% -7.1%-7.9%

-12.5%

-7.6%

-10.4%

-12.6%

-11.0%-10.5%

-10.3%

-9.9% -10.1%

-9.0% -8.4% -8.7%

-11.9%

-8.4%

-10.3%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

3Q 2015 4Q 2015 FY2015 1Q 2016 2Q 2016 1H 2016

Newspaper Ad Revenue Y-O-Y Growth (%)

Display Classified* Total

�����������������(�-*�(����������

7

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

The StraitsTimes/ The

SundayTimes

TheBusiness

Times

The NewPaper/ TheNew Paper

Sunday

LianheZaobao

LianheWanbao

Shin MinDaily News

BeritaHarian/Berita

Minggu

TamilMurasu/

TamilMurasuSunday

'000Daily Average Newspaper Circulation

1H 2016 (Print) 1H 2016 (Digital) 1H 2015 (Print) 1H 2015 (Digital)

8

45.8%

7.1%8.9%

5.6%

12.3%

16.4%3.9%

1H 2016Cost Composition

(S$401.8m)

Staff CostNewsprintPremises CostDepreciationOther Materials, Production & Distribution CostsOther Operating ExpensesFinance Costs

Newsprint �����

Other Materials, Production & Distribution Costs

����

Staff Costs ����

Premises Costs* ���

Other Operating Expenses ���

�������(������3 �����3 ���

* Increase was due to additional provision for property tax onthe Group’s investment property.

9

��(�������������������

����� �������������������

��

3��( ����������(58�%����* #��

#���� �����

-����0�����-.9���� ������� ������ �����

10

,�5�����5�����������

546

521

490

477

7,830 7,610

7,366

6,783

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

400

450

500

550

600

3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016

MTUS$

Average Newsprint Charge-Out Price & Monthly Consumption

LHS - Prices RHS - Avg Mthly Consumption

11

���������3 �����3 ������(������(�"�

# This represents the recurring earnings of the media, property and other businesses.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0

50

100

150

200

250

1H 2012 1H 2013 1H 2014 1H 2015 1H 2016

S$'m

Operating Profit (S$'m) Operating Margin#

12

)������*�������3 ���������(�-*�6���������� ' ���

• $��!������*�� ����$!����2���/��-.�����

• 1�����(%*)'�-�&���� +�&&2'� ' ����� �(%���������$����%��������#

• !�������()'�0&������+�&&�&���� ��(�('�'�������&�� ���

���� ��������������� ��������������

13

41.6%

8.0%35.7%

14.7%

Group Investible Fund(S$1.2b)

Equities Bonds

Investment Funds Cash and deposits

�����������-������(

• 0��������������� �

���������(������������

�&&� �������� ���(��

�����&������������

• 4����������"�� ��(��%�

�����������2��'&�2���65

�����������&����������

��������&���&��*

(As at February 29, 2016)

14

)��������7�����3 ����)�����3 ����

^ As at February 29, 2016

4.0%annualised return since inception

����

����

�

���������

����������������������

����������

����

15

7����3 �(�(��(

����������������������

������� ��������������������������

����������������������������

!&���������222���'� ���� �������������������