Конъюнктура и перспективы энергетических рынков

Профессор Леонид Григорьев,НИУ - Высшая школа экономики

31 марта 2011 «Новая модель экономического роста»

ВШЭ

Развитые страны: динамика ВВП, Q2-2008 = 100, 2005-2010

Source: OECD, National Statistics Offices

92

94

96

98

100

102

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Q2-

2010

= 1

00

USA EU-27 Germany France

ВШЭСтр 3Источник: BP

Запасы нефти Запасы природного газа

Иран10.9%

Другие31.1%

Сауд. Аравия21.0%

Россия6.3%

Катар2.2%Ливия

3.5%ОАЭ7.8%

Кувейт8.1%

Ирак9.1%

Другие35.8%

Катар13.8%

Иран16.0%

Россия23.4%

Ливия0.8%

Кувейт1.0%

Ирак1.7%

ОАЭ3.5%

Сауд. Аравия

4.1%

ВШЭСтр 4Источник: OPEC

0

5

10

15

20

25

30За

падн

аяЕв

ропа

Сев

ерна

яА

мери

ка

ОЭ

СР

АТР

Росс

ия

Кит

ай

Про

чие

разв

иваю

щие

ся

OPE

C

тыс.

дол

л. С

ША

200

8/ба

рр. в

ден

ь

2010 2020

ВШЭСтр 5Источник: BP, UNSD, национальные

статистические органы

2007 2008 2009 2010

Мир 4,5 1,6 -1,2 5,5

Развитые страны 2,0 0,0 -4,2 4,0

США 2,3 -1,1 -4,1 4,4

ЕС-27 0,3 0,2 -5,4 4,1

Япония 1,8 -0,5 -5,8 2,5

Развивающиеся страны 7,5 3,4 2,2 6,9

Россия 1,8 2,2 -4,5 4,3

Индия 6,5 3,1 5,5 5,2

Китай 14,5 4,6 6,6 13,3

ВШЭСтр 6Источник: BP, Всемирный банк, МВФ

0102030405060708090

10019

7119

7319

7519

7719

7919

8119

8319

8519

8719

8919

9119

9319

9519

9719

9920

0120

0320

0520

0720

0920

11п

2013

п

долл

. 200

9 г.

/бар

р.

-3-2-101234567

% к

пре

дыду

щем

у го

ду

Реальная цена на нефть (левая шкала)ВВП (правая шкала)Потребление первичной энергии (правая шкала)

ВШЭ7

Добыча сырой нефти, квоты и свободные мощности ОПЕК, 2008 - 2010

24

25

26

27

28

29

30ян

варь

февр

аль

март

апре

льма

йию

ньию

льав

густ

сент

ябрь

октя

брь

нояб

рьде

кабр

ьян

варь

февр

аль

март

апре

льма

йию

ньию

льав

густ

сент

ябрь

октя

брь

нояб

рьде

кабр

ьян

варь

февр

аль

март

апре

льма

йию

ньию

льав

густ

сент

ябрь

октя

брь

2008 2009 2010

млн

бар

р./д

ень

0

1

2

3

4

5

6

млн

бар

р./д

ень

Квоты ОПЕК-11Добыча ОПЕК-11Свободные мощности ОПЕК-11 (пр. шкала)

Источник: ОПЕК, Министерство энергетики США

ОПЕК удаётся сохранять дисциплину и не наращивать намного предложение, несмотря на значительные свободные мощности. В то же время превышение квот сохраняется.

ВШЭ

Worldwide oil and gas rig count, 2007 - 2010

405060708090

100110120130

Janu

ary

Febr

uary

Mar

chA

pril

May

June July

Aug

ust

Sept

embe

rO

ctob

erN

ovem

ber

Dec

embe

rJa

nuar

yFe

brua

ryM

arch

Apr

ilM

ayJu

ne July

Aug

ust

Sept

embe

rO

ctob

erN

ovem

ber

Dec

embe

rJa

nuar

yFe

brua

ryM

arch

Apr

ilM

ayJu

ne July

Aug

ust

Sept

embe

rO

ctob

erN

ovem

ber

Dec

embe

rJa

nuar

yFe

brua

ryM

arch

Apr

ilM

ayJu

ne July

Aug

ust

Sept

embe

rO

ctob

er

2007 2008 2009 2010

II Q

200

8 =

100

World Us and Canada Middle EastLatin America Far East

Source: Baker and Hughes

ВШЭСтр 9Источник: BP, МВФ

0

100

200

300

400

500

600

700

800

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

долл

./т.н

.э.

Нефть Газ (ЕС) Уголь (Австралия)

ВШЭСтр 10Источник: BP, МВФ

0

20

40

60

80

100

120

140ян

вфе

вма

рап

рма

йию

нию

лав

гсе

нок

тно

яде

кян

вфе

вма

рап

рма

йию

нию

лав

гсе

нок

тно

яде

кян

вфе

вма

рап

рма

йию

нию

лав

гсе

нок

тно

яде

кян

вфе

вма

рап

рма

йию

нию

лав

гсе

нок

тно

яде

кян

вфе

вма

рап

рма

йию

нию

лав

гсе

нок

тно

яде

кян

вфе

вма

рап

рма

йию

нию

лав

гсе

нок

тно

яде

кян

вфе

в

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

II-2

008

= 10

0

Цены на нефть Индекс цен на продовольствие Мировые цены на пшеницу

ВШЭСтр 11

Мировые цены на металлы, II-2008 = 100, 2005-2011

Источник: МВФ

0

50

100

150

200

янв

фев

мар

апр

май

июн

июд

авг

сен

окт

ноя

дек

янв

фев

мар

апр

май

июн

июд

авг

сен

окт

ноя

дек

янв

фев

мар

апр

май

июн

июд

авг

сен

окт

ноя

дек

янв

фев

мар

апр

май

июн

июд

авг

сен

окт

ноя

дек

янв

фев

мар

апр

май

июн

июд

авг

сен

окт

ноя

дек

янв

фев

мар

апр

май

июн

июд

авг

сен

окт

ноя

дек

янв

фев

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

II-2

008

= 10

0

Индекс цен на металлы Алюминий Никель Медь

ВШЭСтр 12Источник: BP, Всемирный банк

 

ВВП Потребление энергии

Потребление нефти

1986-

2002

2003-

2008

2009

1986-

2002

2003-

2008

2009

1986-

2002

2003-

2008

2009

Мир 3,2 4,4 -0,6 1,7 3,0 -1,3 1,5 1,5 -2,0 Развитые страны 2,9 2,3 -3,2 1,5 0,5 -5,3 0,6 0,1 -4,6 США 3,1 2,4 -2,4 1,5 0,1 -5,2 1,3 -0,2 -5,1 ЕС 2,4 2,3 -4,1 0,4 0,1 -5,9 0,6 0,1 -4,6

Япония 2,1 1,5 -5,2 1,9 0,1 -8,8 1,0 -1,5-10,9

Развивающиеся страны 3,7 7,2 2,4 1,9 5,8 2,4 1,7 3,8 1,8

Бразилия 2,3 4,2 -0,2 3,1 3,7 -0,9 2,9 2,3 -0,5 Россия -1,5 7,0 -7,9 -1,5 1,4 -6,7 -3,9 1,1 -5,0 Индия 5,5 8,4 5,7 5,1 6,2 6,3 5,7 4,3 3,4 Китай 9,5 10,8 8,7 4,1 11,3 8,4 6,1 7,4 6,4

ВШЭСтр 13

Структура потребления нефти и газа в ЕС-27, % к итогу, 1990-2007

Источник: Евростат, национальные статистические комитеты

 1990 2000 2007

Нефть Газ Нефть Газ Нефть Газ

Всего 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Электроэнергетика 8,6 19,2 6,0 26,0 3,4 33,0

Промышленность 22,0 43,2 21,9 32,3 22,0 27,0

Транспортный сектор (моторное топливо) 52,8 0,1 58,1 0,1 62,0 0,2

Прочие сектора 16,6 37,5 14,1 41,6 12,6 39,8

Потребление нефтепродуктов – сдвигается в сторону моторных топлив (рост с 52,8%

в 1990 г, до 62% в 2007 г,)

Потребление газа сдвигается в сторону электроэнергетики (19,2%

в 1990 г,, 33% в 2007 г,)

Де факто: газ и нефть не взаимозаменяемы

ВШЭСтр 14Источник:МЭА

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

% о

т су

мм

арно

го э

нерг

гопо

треб

лени

я

США ЕС-27 Япония Франция Германия Великобритания

ВШЭ15

Глобальная структура потребления топлива (МЭА+2009), 1970-2030f

15

20

25

30

35

40

45

50

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

п

2015

п

2020

п

2025

п

2030

п

% p

rimar

y en

ergy

con

sum

ptio

n

Oil Gas Coal

Source: WEO 2009, IEA

Gas share is stable globally. IEA sees no more “dash for gas”

Global gas demand in WEO-2008 is supposed to grow at 1.8% rate (primary energy – 1.6%) and in WEO-2009 it’s only 1.5% (primary energy – 1.5%)

ВШЭ16

Россия: ВВП и потребление энергии, 1989 = 100, 1989-2010

Source: Federal State Statistics Service, Ministry for Economic Development, Ministry for Energy

50

60

70

80

90

100

110

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

1989

= 1

00

GDP Primary energy consumption Gas consumption Electricity consumption

ВШЭСтр 17

0

5

10

15

20

25

Нефть Газ Уголь

% о

т ит

ога

по м

иру

Запасы Добыча

0

10

20

30

40

Нефть Газ Уголь

% о

т вс

его

импо

рта

Мировой импорт Импорт ЕС-27

Источник: ВР, EIA, ФСГС, оценки автора

Доля в резервах и добыче, 2009 Доля в мировом экспорте, 2009Доля в приросте добычи и экспорта за 2000-2009

-20

0

20

40

60

80

100

Нефть Газ Уголь

% о

т ув

елич

ения

по

мир

у в

цело

м

Рост добычи энергоресурсовРост экспорта энергоресурсов

ВШЭСтр 18Source: Federal State Statistics Service, BP

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 40019

80

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

млн

. т.н

.э.

Нефть Природный газ Уголь

ВШЭСтр 19Источник: ФСГС, ВР

0

100

200

300

400

50019

92

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

млн

. т.н

.э.

Нефть Природный газ Уголь

ВШЭСтр 20Источник: ФСГС

0

50

100

150

200

250

300

35019

94

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

млр

д. д

олл.

Нефть Нефтепродукты Газ Уголь

ВШЭСтр 21Источник: ФСГС, оценки автора

0

50

100

150

200

250

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

1995

= 1

00

Нефтегазовый сектор Электроэнергетика

ВШЭСтр 22Источник: ФСГС, ВР, оценки автора

40

60

80

100

120

14019

90

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

е

1990

= 1

00

GDP Manufacturing

В последние три года снижениеэнергоемкости резко замедлилось

ВШЭ23

Global energy consumption: 450 vs Reference

-14,3

-46,5

-15,2 -17,4

49,2

33,0

-60

-40

-20

0

20

40

60

All Coal Oil Gas Nuclear Renewables

450

chan

ge v

s R

efer

ece,

%

Gas consumption and it’s share in global energy mix falls in 450 scenario.

450 scenario means 230 GW of additional (compared to Reference) nuclear capacity by 2030!

Source: WEO 2009, IEA

ВШЭСтр 24Источник: МЭА

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1971, СССР 1981, СССР 1991, Россия 2008, Россия

млн

т н

. э.

Добыча нефти Чистый экспорт сырой нефтиПроизводство первичной энергии Чистый экспорт первичной энергии

ВШЭ

Россия – Энергетика и Экономика

Russia with 2.3% of World Population and GDP produces roughly 11.5% of Global Primary Energy.

Russia Exports: 2/3 of produced Oil, 1/3 of Coal, 1/3 of Gas + Export of Aluminum, Fertilizers.

Equal to two annual Germany volumes of energy consumptions. Russia invests 4 - 4.5% of GDP in Energy Sector. 45% potential saving of Energy goes with a price tag of $320-

340 billion. Russia is the Global supplier with domestic agenda –

Modernization in both Energy and non Energy sectors Russia: 2010 Emission level = minus 34-36% from 1990.

25