לונדון כן מחכה לחברות ישראליות.... מתאימות

01 JANUARY 2014 by David Solomon

About Solomon Capital: SOLOMON CAPITAL [A part of DS SOLOMON HOLDINGS Ltd.] is a leading Cross Border Investment bank, providing

investment banking as well as corporate finance services that include; Fundraising, M&A, Financial Restructuring and Business Strategic

Consulting to Israeli, and International companies.. Solomon Capital is an IPO Adviser for Non-UK companies looking for going public on the AIM.

Contact; DS SOLOMON HOLDINGS LTD, www.solomon-capital.com David Solomon, 972-508-695450 [email protected]






לחברות ישראליות מתאימות… לונדון כן מחכה

י דיוויד סולומון"נכתב ע

והאמת שגם חברות ישראליות לא זכו עד לאחרונה [ טענות בעיקר על סחירות נמוכה]בלונדון לא זוכה לאהדה רבה בקרב חברות ישראליות AIM -בורסת ה, נכון

ו טוב קרה לחברות אולם קל להבחין כי משה[. 0111-0112בעיקר עקב ביצועים גרועים של רבות מהחברות שהונפקו בשנים ] AIM -לאהדה רבה בקרב משקיעי ה

הפתיחות . ,בלונדון לחברות ישראליות" סיטי"אין ספק כי ניתן להרגיש בשינוי דרמטי באווירה ובהתייחסות חתמים מובילים ב, 0102בשנת AIM -ישראליות ב

קה ביוני מואז המניה עלתה בכמעט שהונפ, מישראל PLUS500ולזאת תרמה לא מעט ההנפקה המוצלחת ביותר של חברת , להנפקת חברות ישראליות גדלה מאוד

.מדובר באחת ההנפקות המוצלחות ביותר בלונדון השנה, כן, 021%

?אז מה באמת קורה בלונדון

20 -הונפקו כ 0102בשנת , בתחום הנפקות חברות קטנות ובינוניות[ אם לא הפעילה ביותר]הינה מהבורסות הפעילות ביותר AIM -לא רבים יודעים אבל בורסת ה

כי המעניין בהנפקות אלו הינה העובדה STARCOMוחברת PLUS 500חברות , ובינהם שתי חברות ישראליות , חברות זרות 01% -מהם כ, ברות חדשותח

.בשוק" יפה"מדובר בחברות בעלות פרופיל שונה לחלוטין ושתהין התקבלו

http://talkingvalue.com/?p=14119

http://talkingvalue.com/wp-content/uploads/2014/01/1.png






מדובר בשתי חברות בעלות , הראשונה: ניתן ללמוד שתי עובדות מעניינות וחשובות AIMאליות שהונפקו השנה ב מניתוח הפרופיל העיסקי של שתי החברות הישר

אזי , מיליון דולר 0 -מיליוני דולר ורווח נקי על מעט מעל כ 8 -ערב ההנפקה עמד על כ STARCOMבעוד שמחזור העסקים של חברת , פרופיל פעילות שונה עד מאוד

AIM -על הספקטורום הרחב של ה עובדה המצביע. מיליוני דולר 02מליוני דולר ורווח נקי העולה על 00 -עמד על כ PLUS500סקים של חברת מחזור העסקים הע

, עיתברור כי הצלחת ההנפקה דורשת הערכות מקצו. בהצלחה AIMיכולות ליסחר ב ” תווך"נתון שניתן ללמוד ממנו כי רבות מהחברות הישראליות הנמצאות ב

המתאים לפרופיל החברה אשר מסוגל לאתר את קהל המשקיעים [ BROKER -וברוקר NOMAD -חתם, הכולל יועץ הנפקה]בחירת צוות הנפקה , הגדרת ציפיות

,המתאים

בציפיות השוק לרווחיות וכנראה תעמוד ]שרשמה ביצועים יפים PLUS500בעוד שחברת , 0102עובדה שניה המעניינת היא תגובת השוק לביצוי החברות במהלך

בלשון ]זכתה לתגובה פושרת" פושר"שהציגה דוח חצי שנתי STARCOMאזי חברת , 021%-בכ " טסה" זוכה לאמון השוק והמניה[ 0102הכוללת של שנת

.-2%כך שתשואת המניה לשנה עמדה על , והשוק מחק עליות קודמות במחיר המניה [ המעטה

http://talkingvalue.com/wp-content/uploads/2014/01/11.png






?אז מהי חברה מתאימה

:AIMלמעשה ניתן לאפיין שני פרופילים שונים של חברות שהייתי מציע להם לבחון ברצינות אופציה לגיוס השקעה ב

רצוי בעלות צמיחה ורווחיות, מליוני דולר 01-21שווי שוק , מיליוני דולר 01-21: מכירות ] תעשייתיות /חברות טכנולוגיות : פרופיל א[

ל"רצוי בעלות פעילות מהותית בחו, מיליוני דולר 21-011: שווי שוק , מליוני דולר 21מעל : מכיורת ] חברות מסחר ושרותים : פרופיל ב[

:לא מבוטלים לחברה נכונה והם יתרונות אולם מספר, [כפי שתופתעו לא ממש מהותיות ביחס לבורסה לניירות ערך בתל אביב]חסרונות AIM-נכון לאז

מבנה בעלות וכדומה, אין דרישות מקדמיות להון. א

תהליך קצר יחסית ופשוט יחסית. ב

[ולא רבעוני]דיווח חציוני . ג

ק"ול בנסדפתח בעתיד לרישום כפ. ד

. בעלות פרופיל עיסקי גלובלי, מדובר בשוק המתאים לחברות קטנות ובינוניות הזקוקות להון לצמיחה, [בלבד]לונדון כן מחכה לחברות ישראליות מתאימות , לסיכום

6-8ולהערכתי לפחות , כבר בשנה הקרובה AIMחברות ישראליות יכולות להתאים להנפקה ב 011עולה כי לפחות , שערכנו הישראלי " סיסטם-אקו"מניתוח ה

.חברות ישראליות יונפקו הלכה ללמעשה

לשעבר בכיר בחברת , ל"לחברות בישראל ובחו בגיוס הון המתמחה SOLOMON CAPITALעומד בראש קבוצת , דיווד סולומון מומחה לגיוס הון: הכותב

B-PLANקבוצת עמד בראש, ך בתל אביבר חברת מיקרומדיק הרשומה למסחר בבורסה לניירות ער"ל ויו"שימש כמנכ, סאייטקס

לונדון כן מחכה לחברות ישראליות.... מתאימות

Business

Transcript of לונדון כן מחכה לחברות ישראליות.... מתאימות