Printed flexible solar cellsby Dmitry Lopatin (founder, CEO)

Photochem electronics Ltd.

Printed thin film solar cells•Flexible solar cells with highefficiency and low cost•0,3 – 2 $ per Watt , 10 – 19 %efficiency•Own manufacturing in laboratory:Acoustic and electromagnetic fieldlayering control,•50,000 $ received and 300,000 $required (20 %).•The team consists of experts insemiconductors, electronics andchemistry•20-28 months payback period

Printing technology details Dispersion and coating technology using:• ultrasound • microwave electromagnetic

field, • liquid electrophoresis.• Frequency control of layer

thickness and uniformity.

•Use heterojunction of organic and inorganic semiconductor•The use of quantum dots and nanoantennas to increase efficiency and to overcome them Shockley–Queisser limit•We can make the cells of different price range with an efficiency of 10% to 19% (average 16%) and 0.3 – 2 $/W

Ultrasonic dispersion

Printer prototype

Solar cell

Business model

Photochem electronics Ltd.R&D Manufacturing

Equity

• Technology licensing

• Printing services toothermanufacturers of cells

• Application in other areas

• Radiation hardened - for space

• Sensitive to ambient light for the northern latitudes

• IR-sensitive, flexible - for tourists, military personnel, integration into clothing

Investment 8-35 %

Feedback

100-600 ths. $50-150

ths. $

Payback period for investors, calculate

• To return to an investmentof $ 300,000 subject toprice 1 $ / w, considerthat 1 square. meter gives150 watts, then you needto do is about 2000 squaremeters. If the produceapproximately 10 squaremeters per day, therequired volume can bedone in 250 work days.

• Product promotion isassumed through an onlinestore, as well asexhibitions andconferences.

• Payback period for consumers. In the U.S., the average family pays about 1500 - 3000 $ for electricity a year, so that the solar panel on the roof will pay for itself in 1-2 years

more 400 ths $ in year

Market • Solar panels market: 1 MW ~ 0.5 -1 mln $,• Planned size in 2014 – 14 GW, 7-20 bln. $• Expected share of thin-film, 20% (3-4 bln.)• and of them take 10% ~ 300 mln $

• Competitors• Konarka (US) - polymer 3%, IR, flexible, $ 2 / W• G24 Inno (UK) – organic Gratcel cell, 7-11%, flexible• Nanosolar (US) – CIGS, 1.5 $/W• Twin Creeks (US) – low cost fabrication

0.4 $, silicon

Advantages:• Sales in the early stages of the

project, easy scalability manufacturing

• Have the potential to increase efficiency

• Field control coating*EPIA 2012

Photochem electronics Ltd.: team

Kozbaev Kemal, mechanics

Lopatin Dmitry, project leaderWorked in solar cells production for satellites

Baranov Oleg, electronics

Korzhova Elizabeth, chemistry

Bogatov NicolayAcademician of RAS

Published 20 articles, received 2 applications for patent , 5 grantsE-mail: dimitrylsm@gmail.com, 89086781548, 88613541177, 89164997093Krasnodar, Solnechnaya str. 4http://www.innovaterussia.ru/project/20634http://gnpo-sfti.narod.ru/

Thank you for your attention!

Awards

Финансовая модель

Ставка дисконтирования: 40%

Срок окупаемости: 36 месяцев

ROI: 4,2 раз на 4-м году

IRR: 107.17%

Оценка компании и стратегиявыхода

• DCF за 5 лет: $1,4 млн.

• Cтавка дисконтирования 40%

• Способы выхода:

o продажа доли менеджменту компании за пятикратную

стоимость через 5 лет;

o выкуп компании крупным инвестором.

• Планируемый срок для Инвестора: 5 лет.

КонкурентыПроизводители тонкопленочных элементов

В России –НТЦ тонкопленочных технологий (СПб) –

технология аморфный кремний с КПД 9-12 %

Мировые , основные технологии, средняя цена 1-2 $/Вт

•Global Solar (USA) - аморфный кремний , 35% рынка

•Velleman (USA)- кремний 10 % , 2 $/Вт, 25 $/Вт для гибк.

•Konarka (USA) – фотопластик 7 %, ИК, гибкие , 20 $/Вт

•G24 Inno (UK) – органические ячейки , 7-11 %, гибкие

•Solar Frontier (Japan) – CIGS (CuInGaSe2), 10-14,5 % ,

•Flisom (Switz., EU) – CIGS, 17 % , гибкие 10 $/Вт

•First Solar (USA) – CdTe , 10 % . 2 $/Вт

Производители солнечных батарей в СНГНТЦ тонкопленочных технологий (СПб) (аморфный

кремний) КПД 9 %

ООО «Солнечный ветер» (г. Краснодар),

ЗАО «Телеком-СТВ» (г. Москва, Зеленоград),

ОАО «Сатурн», (г. Краснодар),

ООО «СОЛЭКС» (г. Рязань).

ОАО НПП «Квант» (Москва)

НИИПП (Томск)

80% всего объема.

Тенденция цен на солнечные батареи

2007Монокристаллические кремниевые — 4,30 $/Вт установленной мощности Поликристаллические кремниевые — 4,31 $/Вт установленной мощности.Тонкоплёночные — 3,0 $/Вт установленной мощности.Стоимость кристаллических фотоэлементов на 40—50 % состоит из стоимости кремния2012Min $0.83 (DMSolar ) при $3.50/watt to $2.43/watt (2011)

Планируемое изменение цены за ватт для разных типов фотоэлементов. По

данным Gartner

Cell Technology Overview

Technology CIGS CdTe a-Si c-Si mc-Si CSP Theoretical Peak

Cell Efficiency (%) 29% 30% 27% 30% 30% 38%

Typical Module Efficiency (%) 12% 11.0 7.5-9.5% 14.9-20.3% 14.1% N/A

Avg. ASP/Watt $.90 $.85 $.81 $1.20 $1.10 3.75*

Glass Product Low Iron Pattern or Float TCO TCO Low Iron Pattern or

Float + ARCLow Iron Pattern or

Float + ARCLow Iron Float Thin

or Metal Foil

Application's Utility/Commercial/BIPV Utility/Commercial Utility/Commercial

/BIPVUtility/CommercialResidential /BIPV

Utility/CommercialResidential /BIPV Utility

Advantage Cost/Watt & Heat Performance

Proven leader oncost/watt

Simple, low cost process

Max Power minimal area Power & Cost Storage

Advantage Higher Power Output in most regions over c-Si Max Power in constrained area Power BalancingBankability Higher Cost of Capital, Less bankable Proven Technology Lower COC Proven Tech.

2011 MW Prod NA 24 321 0 1059 5Projected Market

Share 2013 NA 4.00% 14.00% 54.00% 28%

Sustainable Position: Long Term Mid Term Mid Term Long Term Long Term

Full Team

Kozbaev Kemal, mechanicsLopatin Dmitry,

project leaderWorked in solar cells production for satellites

Baranov Oleg, electronics

KorzhovaElizabeth, chemistry

Bogatov NicolayScience advisor

AvanesovSamvelsemiconductors

Marcolia Alhas, coating

Seifert Alexandra, modeling

MatushinaAlexandra, economist

Kopitov Gennady, Science advisor,

MarcoliaAnatolyScience advisor, ultrasound

PismenskayaNataly, science advisor, coating

Ключевые преимущества

Исследуемые системы

•PbS/пентацен, полианилин – чувствительные к слабому излучению

•Si/пентацен –высокая стабильность параметров, срок службы

•CuInGaSe/пентацен – потенциально высокий КПД

•Проект выполняется в КубГУ и СФТИ при поддержке ведущего

российского производителя солнечных батарей и аккумуляторов

для спутников ОАО «Сатурн» (г. Краснодар)

•По теме проекта опубликовано 9 статей , 1 ВАК

•Проект выполняется по грантам программы «У.М.Н.И.К», РФФИ,

ФЦП

•Подана заявка на патент

Ключевые преимуществаУвеличение спектральной

чувствительности

солнечных батарей.

Риски

SWOT

ВозможностиПоложительная отдача инвестиций в приемлемые срокиДостижение независимости от мирового рынка кремния

УгрозыОграниченные поставки реагентовПадение цены на солнечныеячейки при развитии новых технологий его получения

Сильные стороныКонкурентоспособная цена Компактность и экологичность предприятия производства.

Кроме рынков электроснабжения частных домов

Высокая конкурентоспособность за счет заключения долгосрочных контрактов предприятиями-производителями

Слабые стороныФинансовый аспект: промышленные проекты такого масштаба имеют срок окупаемости порядка 3-5 лет, поэтому инвестирование должно начинаться на первых стадиях проекта

Необходимо закрепление инвестиций, с поддержкой инвестора на всех стадиях проекта.Так как первым этапом является НИР и ОКР, то их успех критически важен для реализации всего проекта

Участие в различных выставках и установление долгосрочных партнерских отношений.

Электрофоретическое осаждение в импульсном токе

Исследование деградации p/n-перехода фотоэлемента под действием эквивалента 50 солнц

Лазерная передача энергии:селективные солнечные батареи на

наноантеннах

Тенденции развития рынка

По прогнозам EPIA, к 2014 г.рынок фотовольтаики достигнет30 ГВт, при этом среднегодовыетемпы роста (CAGR) в 2009-2014 г.г. составят 33%. ПоУмеренному сценарию, объемрынка в 2014 г. превысит 13,7ГВт (CAGR — 14%) . Около 7-15 трлн $

Среднегодовые темпыроста производственныхмощностей по всейпроизводственнойцепочке в 2009-2014 г.г.составят 20-30%

22

Рынок: сегментирование рынка

В 2009 г., несмотря на продолжающийся мировой экономический спад, рынок фотовольтаикипродемонстрировал умеренный рост, установив новый рекорд по объемам годовых установок в натуральном

— 7,3ГВт (20%-ный рост по сравнению с 2008г.) и денежном выражении — $38 млрд. (в 2008 г. — $37,1 млрд.).

Региональные рынки солнечной энергетики в годовых объемах установок. (Источник: EPIA)

23

Рынок : участники

Региональное распределение мощностей по производству оборудования для солнечной энергетики в 2009 г.(Источник: EPIA)

Основные игроки сектора продолжают лидировать в наращивании мощностей и объемов производства на всех этапах отраслевой цепочки. Так, на долю 7 основных производителей поликремния сегодня приходится почти половина мировых мощностей по производству ПКК. На долю 8 ведущих производителей пластин —

практически треть мировых мощностей по производству пластин; на долю 6 основных производителей солнечных модулей — порядка 25% мировых производственных мощностей. А на долю 10 ведущих

производителей ФЭП пришлось почти 46% мирового объема производства.

24

Сравнение удельной стоимости электроэнергии различных отраслей альтернативной энергетики:

Вид

электростанц

ии

Продаваемая,

евро

Себестоимость,

евро

Недостатки

Кремниеваясолнечнаябатарея.

7-9 тыс.4,30 $/Вт

4-5 тыс. Зависимость от временисуток и погоды.Необходимость в мощныхаккумуляторах

Ветряныеэлектростанции

2-4 тыс.40-60 тыс. руб.

500 - 1000 Зависимость от погоды,шумМощные аккумуляторы

Малые ГЭС 4-6 тыс. Зависит от места Зависимость от местарасположения и сезонов.

ПриливныеЭлектростанции

5-8 тыс. Зависит от места Зависимость от временисуток

ГеотермальныеЭлектростанции

10-15 тыс. 3 тыс. +стоимостьбурения

Сильная зависимость отместа расположения

(предлагаемыйпродукт)

~1-2 тыс. 100-300Неисследованностьдолговременныхпоследствий.

Wins of command