Post on 07-Nov-2018
Complexo agroindustrial da carne
Índice
1.1 Diagrama da cadeia
Bovinocultura de corte
2.1 Sistemas de produção2.2 Categorias animais
Contexto da bovinocultura de corte
3.1 Cenário mundial3.2 Cenário nacional
Exportação5.1 Volume
5.2 Valor5.3 Destinos5,4 Preços
Estrutura de mercado
4.1 Distribuição geográfica da bovinocultura de corte 4.2 Rebanho bovino
4.3 Rebanho bovino confinado4.4 Abates
4.5 Produção de carne bovina4.6 Produtividade
4.7 Capacidade frigorífica
Custo de produção
6.1 Sistema de cria6.2 Sistema de recria/engorda
Formação de preços
7.1 Oferta e demanda7.2 Ciclo pecuário
7.3 Arroba do boi/vaca 7.4 Reposição de animais
7.5 Carne no atacado e varejo
Diferencial de base
8.1 Preços da arroba em SP e MT8.2 Diferencial de base SP/MT
Equivalentes de arroba
Mercado futuro10
9.1 Tipos9.2 Sério de preços dos diferenciais
10.1 Definição10.2 CBOT
10.3 BM&F Bovespa
9
8
7
6
5
4
3
2
1
Embalagens
Energia elétrica
Equipamentos
Filtros de água
Carne in natura
Couro
Miúdos e glândulas
Carne industrial
Farinhas
Subprodutos
Genética
Suplementos
Defensivos agrícolas
Sementes forrageiras
Óleo diesel
Maquinários
Outros
Antes da fazenda Na fazenda
Animais abate
Boi gordo
Vaca
Garrote
Novilha
Bezerros
Animais vivosexplorados
Industria frigoríficaInsumos industriais
Distribuição
Combustível para caldeira
Produtos para limpeza
Trading
Distribuidor/Atacado
Varejo
Cosméticos
Rações
FarmacêuticaConsumidor
final
Depois da fazenda
1.1. Diagrama da cadeia
Cria Recria Engorda
Produto final: bezerroGrandes áreas
Alta retenção de matrizesMaior utilização de mão
de obra
Produto Final: garrote/boi magro
Comprador de bezerroCrescimento da carcaça
Produto Final: boi gordoComprador de
garrote/boi magroGanho de peso
Pasto Confinamento
2.1. Sistemas de produção
Ciclo completo
Engloba todas as fases anteriores
Alto capital investido
Venda de tourinhos
Venda e compra de todas as categorias
2.1. Sistemas de produção
Cria
Recria
Engorda
Alta produtividade
Alimentação concentrada e minerais
Maior número de cabeças por hectare
Suplementação à pasto
Época das águas ou seca
Técnicas de conservação de forragem
Grandes extensões de terra
Época das águas
Menor número de cabeças por hectare
IntensivoSemi - IntensivoExtensivo
2.1. Sistemas de produção
IntensivoSemi - IntensivoExtensivo
Utilização de recursos naturais
Produtividade
Grau de investimento
2.1. Sistemas de produção
Garrote 18 meses 9,5 @
Bezerro 8 meses 5,5@ Bezerra 12 meses 6 @Bezerra 8 meses 5 @
Bezerro 12 meses 7 @ Novilha 18 meses 8,5 @
2.2. Categorias animais
Vaca solteira 10,5 @
Boi gordo Vaca gordaTourinho 18 meses 22 @
Boi magro 12 @ Vaca parida 12,5 @
2.2. Categorias animais
Rebanho mundial de bovinos em 2014
0,0
300,0
Rebanho Mundial 991 milhões cab
300
207
51
88 103
Juntos possuem 51% do rebanho mundial
Fonte: USDA.
3.1. Cenário mundial
0,0
11,2
Produção Mundial 58,9 milhões t
2,24
4
9,92
2,9
11,23
7,58
5,76
Produção mundial de carne bovina em 2014
Juntos representam 36% da produção
mundial
3.1. Cenário mundial
Fonte: USDA.
0,0
2,1
Exp Mundial: 10 milhões t
2,1
0,4
1,9
1,2
1,9
0,6
3.1. Cenário mundial
Exportação mundial de carne bovina em 2014
Fonte: USDA.
0,0
1,3
Imp Mundial: 7,9 milhões t
1,1
0,3 0,9
1,30,4
0,7
3.1. Cenário mundial
Importação mundial de carne bovina em 2014
Fonte: USDA.
211,7
190
195
200
205
210
215
Milh
ões
de
cab
eças
Evolução do rebanho
3.2. Cenário nacional
Rebanho nacional de bovinos
28,4
24,2
21,6 21,019,2
0
5
10
15
20
25
30
MatoGrosso
MinasGerais
Goiás MatoGrosso do
Sul
Pará
Milh
ões
de
cab
eças
Rebanho por estado (2013)
Fonte: IBGE.
8,03
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
8,5
Bilh
ões
de
kg d
e ca
rcaç
a
Evolução da produção de carne
3.2. Cenário nacional
Produção nacional de carne bovina
1.325,8
965,4892,6
844,3
741,1
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
MatoGrosso
MatoGrossodo Sul
SãoPaulo
Goiás MinasGerais
Milh
ões
de
kg d
e ca
rcaç
a
Produção de carne por estado
Fonte: IBGE.
1.743,7
318,0-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
Mil
TEC
Volume das exportações
Brasil Mato Grosso
6,44
1,21
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
Bilh
ões
de
US$
Receita das exportações
Brasil Mato Grosso
3.2. Cenário nacional
Exportações de carne bovina
Fonte: Secex.
Destinos das exportações do Brasil em 2014
3.2. Cenário nacional
Fonte: Secex.
0,0
385,1
Exp BR: 1769 mil TEC
385,1
208,4
67,2
296,0
176,0
160,7
77,2
26,0
26,8
26,2
25,725,9
27,3
28,8
29,2
28,728,4 28,5
24
25
26
27
28
29
30
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milh
ões
de
cab
eças
Rebanho total de bovinos em Mato Grosso
4.2. Rebanho de bovinos
Fonte: Indea-MT.
117,9
180,7
426,5
536,6
638,0592,8
813,9 792,8
717,8
636,7
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Mil
cab
eças
Rebanho confinado em Mato Grosso
4.3. Rebanho confinado
Fonte: Imea.
3,8
4,7
5,2 5,4
4,1 4,2 4,3
4,9
5,5
6,0
5,5
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milh
ões
de
cab
eças
Abate total de bovinos
4.4. Abate de bovinos
Fonte: Indea-MT.
4.4. Abate de bovinos
54% 52% 51%58% 62% 64% 66%
55% 53% 54% 56%
46% 48% 49%42% 38% 36% 34%
45% 47% 46% 44%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
%
Abate de bovinos por sexo
Machos Fêmeas
Fonte: Indea-MT.
52% 49%35% 36%
44% 48%54% 54% 56% 58% 59%
48% 51%65% 64%
56% 52%46% 46% 44% 42% 41%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
%
Abate de bovinos por idade
Com até 36 meses Acima de 36 meses
4.4. Abate de bovinos
Fonte: Indea-MT.
814
931
1.083 1.095
9251.010 1.031
1.085
1.220
1.445
1.326
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Mil
ton
elad
as d
e ca
rcaç
a
Carne produzida em Mato Grosso
4.5. Produção de carne
Fonte: Indea-MT.
12,00
12,50
13,00
13,50
14,00
14,50
15,00
15,50
16,00
16,50
17,00
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
14,39
13,32
13,8313,60
14,96
16,1115,86
14,85 14,73
15,96 16,01
Arr
ob
a p
or
anim
al a
bat
ido
Arrobas por animal
4.5. Produção de carne
Fonte: Indea-MT/IBGE.
4.6. Produtividade
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2,15
2,42
2,81 2,84
2,422,66 2,72
2,87
3,24
3,903,63
@/h
a
Produtividade
Fonte: Indea-MT/IBGE; Elaborado pelo Imea.
4.7. Capacidade frigorífica
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
jan
/10
abr/
10
jul/
10
ou
t/1
0
jan
/11
abr/
11
jul/
11
ou
t/1
1
jan
/12
abr/
12
jul/
12
ou
t/1
2
jan
/13
abr/
13
jul/
13
ou
t/1
3
jan
/14
abr/
14
jul/
14
ou
t/1
4
jan
/15
abr/
15
jul/
15
Cab
eças
/dia
Capacidade frigorífica de Mato Grosso
Capacidade total Capacidade em operação Capacidade real
Fonte: MAPA; Elaborado pelo Imea.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
jan/10 jun/10 nov/10 abr/11 set/11 fev/12 jul/12 dez/12 mai/13 out/13 mar/14 ago/14 jan/15 jun/15
Utilização da capacidade frigorífica
Utilização Total Utilização em operação Utilização real
4.7. Capacidade frigorífica
Fonte: Imea.
306,43
227,73
185,66
219,74
195,20
225,86
290,00
317,97
-
50
100
150
200
250
300
350
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Mil
TEC
Volume de exportações mato-grossenses de carne bovina
5.1. Volume de exportações
Fonte: Secex.
0,590,64
0,47
0,68
0,790,87
1,08
1,21
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Bilh
ões
de
US$
Valor das exportações mato-grossenses de carne bovina
5.2. Valor das exportações
Fonte: Secex.
Destinos das exportações de MT em 2014
5.3. Destinos das exportações
Fonte: Secex.
0,0
84,8
Exp MT: 317,9 mil TEC
61,9
84,8
14,5
57,0
28,2
26,3
15,6
5.4. Preços
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13 jan/14 jan/15
US$
/kg
Preço pago pela carne bovina mato-grossense
Fonte: Secex.
Custo Total R$/@ 2° Tri de 2015
Manejo Sanitário e Reprodutivo
Suplementação
Pastagem
Aquisição de Animais
Mão de Obra
Outros Custos
COE (subtotal)
Custos Fixos
Total
R$ 2,93
R$ 20,15
R$ 3,57
R$ 5,43
R$ 21,51
R$ 40,00
R$ 93,59
R$ 28,24
R$ 121,83
2%
17%
3%
4%
18%
33%
77%
23%
100%
Fonte: Imea.
6.1. Sistema de Cria
Custo Total R$/@ 2° Tri de 2015
R$ 0,76
R$ 9,03
R$ 3,09
R$ 2,23
R$ 75,71
R$ 5,81
R$ 13,85
R$ 110,50
R$ 14,35
R$ 124,85
1%
7%
2%
2%
61%
5%
11%
89%
11%
100%
Manejo Sanitário e Reprodutivo
Suplementação
Pastagem
Forrageira Anual
Aquisição de Animais
Mão de Obra
Outros Custos
COE (subtotal)
Custos Fixos
Total
Fonte: Imea.
6.1. Sistema de Recria/Engorda
Os preços são basicamente formados no equilíbrio entre oferta e demanda
Oferta de Bovinos Demanda por carne bovina
7.1. Oferta e demanda
Preço da @
aumenta
Cresce demanda
por bezerro
Aumenta investimento
em cria
Aumenta produção de
bezerros
Cresce bois para
abate
Preço da @ cai
Diminui procura
por bezerros
Aumenta o abate
de fêmeas
Cai a produção de
bezerros
Falta boi para
abate
Ciclo da Pecuária
7.2. Ciclo da pecuária
Fonte: Imea.
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
140,00
160,00ja
n-0
8m
ar-0
8m
ai-0
8ju
l-0
8se
t-0
8n
ov-
08
jan
-09
mar
-09
mai
-09
jul-
09
set-
09
no
v-0
9ja
n-1
0m
ar-1
0m
ai-1
0ju
l-1
0se
t-1
0n
ov-
10
jan
-11
mar
-11
mai
-11
jul-
11
set-
11
no
v-1
1ja
n-1
2m
ar-1
2m
ai-1
2ju
l-1
2se
t-1
2n
ov-
12
jan
-13
mar
-13
mai
-13
jul-
13
set-
13
no
v-1
3ja
n-1
4m
ar-1
4m
ai-1
4ju
l-1
4se
t-1
4n
ov-
14
jan
-15
mar
-15
mai
-15
jul-
15
set-
15
R$
/cab
eça
Preço à vista da @ em Mato Grosso
Boi Gordo Vaca Gorda
7.3. Arroba do boi e da vaca
Fonte: Imea.
7.3. Arroba do boi e da vaca
Arroba @
• Unidade de peso, Espanha
• Domínio árabe na península ibérica
• Em árabe quatro = arroub
• @ = quarta parte de um quintal
• 1 quintal = 100 libras espanholas
• 1 @ = 25 libras = 32 arratéis
• Em Portugal 32 arratéis = 14,79 kg (=15 kg)
• Brasil @ = 15 kg
7.3. Arroba do boi e da vaca
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
3/1
/08
3/3
/08
3/5
/08
3/7
/08
3/9
/08
3/1
1/0
83
/1/0
93
/3/0
93
/5/0
93
/7/0
93
/9/0
93
/11
/09
3/1
/10
3/3
/10
3/5
/10
3/7
/10
3/9
/10
3/1
1/1
03
/1/1
13
/3/1
13
/5/1
13
/7/1
13
/9/1
13
/11
/11
3/1
/12
3/3
/12
3/5
/12
3/7
/12
3/9
/12
3/1
1/1
23
/1/1
33
/3/1
33
/5/1
33
/7/1
33
/9/1
33
/11
/13
3/1
/14
3/3
/14
3/5
/14
3/7
/14
3/9
/14
3/1
1/1
43
/1/1
53
/3/1
53
/5/1
53
/7/1
53
/9/1
5
Nú
mer
o d
e d
ias
Escala de abate em Mato Grosso
Fonte: Imea.
7.3. Arroba do boi e da vaca
4,55
4,76
4,64
4,47
4,18
3,95
4,09
4,25
4,02
3,90
3,96
4,25
4,35
4,45
3,70
3,80
3,90
4,00
4,10
4,20
4,30
4,40
4,50
4,60
4,70
4,802
00
6
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
*
20
17
*
Milh
ões
de
cab
eças
Estoque de machos
Abate = +5%
Abate = 0%
Abate = -5%
Fonte: Imea.
500750
10001250150017502000
mai
/08
set/
08
jan
/09
mai
/09
set/
09
jan
/10
mai
/10
set/
10
jan
/11
mai
/11
set/
11
jan
/12
mai
/12
set/
12
jan
/13
mai
/13
set/
13
jan
/14
mai
/14
set/
14
jan
/15
mai
/15
set/
15
R$
/cab
eça
Média mensal do preço do boi magro
500
700
900
1100
1300
1500
mai
/08
jul/
08
set/
08
no
v/0
8ja
n/0
9m
ar/0
9m
ai/0
9ju
l/0
9se
t/0
9n
ov/
09
jan
/10
mar
/10
mai
/10
jul/
10
set/
10
no
v/1
0ja
n/1
1m
ar/1
1m
ai/1
1ju
l/1
1se
t/1
1n
ov/
11
jan
/12
mar
/12
mai
/12
jul/
12
set/
12
no
v/1
2ja
n/1
3m
ar/1
3m
ai/1
3ju
l/1
3se
t/1
3n
ov/
13
jan
/14
mar
/14
mai
/14
jul/
14
set/
14
no
v/1
4ja
n/1
5m
ar/1
5m
ai/1
5ju
l/1
5se
t/1
5
R$
/cab
eça
Média mensal do preço do bezerro de ano
7.4. Reposição de animais
Fonte: Imea.
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
50
100
150
200
250
300
jan
/04
jul/
04
jan
/05
jul/
05
jan
/06
jul/
06
jan
/07
jul/
07
jan
/08
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jan
/09
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09
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/10
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10
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/11
jul/
11
jan
/12
jul/
12
jan
/13
jul/
13
jan
/14
jul/
14
jan
/15
jul/
15
R$
/cabe
çaMil
cab
eça
s
Relação entre abate de fêmeas e preço do bezerro
Abate fêmeas
Bezerro desmama
Polinômio (Abate fêmeas)
Polinômio (Bezerro desmama)
7.4. Reposição de animais
Fonte: Imea/Indea-MT.
7.4. Reposição de animais
Fonte: Imea.
1,9
2,0
2,1
2,2
2,3
2,4
2,5
2,6
2,7
jan
/08
mai
/08
set/
08
jan
/09
mai
/09
set/
09
jan
/10
mai
/10
set/
10
jan
/11
mai
/11
set/
11
jan
/12
mai
/12
set/
12
jan
/13
mai
/13
set/
13
jan
/14
mai
/14
set/
14
jan
/15
mai
/15
set/
15
Relação de troca boi X bezerro
FornecedoresInsumos
Intervenientes
Políticas públicas
Sistema financeiro
Pesquisa
Inspeção sanitária
ProduçãoPrimária
Transporte
IndústriasProcessadoras
Distribuição e Comercialização
MercadoInterno
Atores
Mercado Externo
SupermercadoSacolãoAçougue
Cozinha industrial
7.5. Carne no atacado e no varejo
Fonte: Imea.
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
9,00
10,00
jan
-08
set-
08
mai
-09
jan
-10
set-
10
mai
-11
jan
-12
set-
12
mai
-13
jan
-14
set-
14
mai
-15
R$
/kg
Preço da carne no atacado
Atacado (R$/kg) Arroba do Boi (R$/kg de carcaça)
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
jan
-08
set-
08
mai
-09
jan
-10
set-
10
mai
-11
jan
-12
set-
12
mai
-13
jan
-14
set-
14
mai
-15
R$
/kg
Preço da carne no varejo
Varejo (R$/kg) Arroba do Boi (R$/kg de carcaça)
7.5. Carne no atacado e no varejo
Fonte: Imea.
8.1. Preços em SP e MT
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
140,00
160,00
jan
/08
mai
/08
set/
08
jan
/09
mai
/09
set/
09
jan
/10
mai
/10
set/
10
jan
/11
mai
/11
set/
11
jan
/12
mai
/12
set/
12
jan
/13
mai
/13
set/
13
jan
/14
mai
/14
set/
14
jan
/15
mai
/15
R$
/@
Preços da arroba em São Paulo e Mato Grosso
Mato Grosso São Paulo
Fonte: Imea/Cepea.
0,0%
3,0%
6,0%
9,0%
12,0%
15,0%
18,0%
21,0%
24,0%
Diferença entre os preços da arroba do boi gordo entre Mato Grosso e São Paulo
Diferencial de base Média Série
Média série12,99%
8.2. Diferencial de base SP/MT
Fonte: Imea/Cepea.
Traseiro + Dianteiro + Pontade agulhaBoi gordo @ 17
Boi gordo MT/IMEA (R$/@) 126,78
IndicadoresEquivalente físico
Equivalente físico + couro
Equivalente físico + couro + coprodutos
Equivalente couro + cortes desossados + coprodutos
120,708
128,170
139,262
158,652
Margem Bruta Equivalente físico
Equivalente físico + couro
Equivalente físico + couro + coprodutos
Equivalente couro + cortes desossados + coprodutos
-4,79 %
1,10 %
9,85 %
25,14 %
EF+ Couro e Sebo
EFC + Coprodutos
EFCCOO + Cortes
9.1. Tipos de equivalentes de arroba
Fonte: Imea.
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
140,00
160,00
180,00
jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13 jan/14 jan/15
R$
/@
Preço Equivalentes de Arroba
Equivalente físico Equivalente físico + couro
Equivalente físico + couro + coprodutos Equivalente couro + cortes desossados + coprodutos
Boi gordo
9.2. Preços dos equivalentes de arroba
Fonte: Imea.
Mercado onde são realizadas operações, envolvendo lotes
padronizados de commodities ou ativos financeiros, para liquidação em
datas pré-fixadas.
10.1. Definição
LC V 6
Código na CBOT
Mês de Vencimento
Ano
Unidade: US$ por Libra Mês Código
Fevereiro G
Abril J
Junho M
Agosto Q
Outubro V
Dezembro Z
10.2. CBOT
Fonte: CME Group.
BGI U 15
Código na BM&F
Mês de vencimento
Ano
Unidade: R$ por arroba
Mês Código
Janeiro F
Fevereiro G
Março H
Abril J
Maio K
Junho M
Julho N
Agosto Q
Setembro U
Outubro V
Novembro X
Dezembro Z
10.3. BM&F Bovespa
Fonte: BM&F Bovespa.
Painel de decisão
Semanais Uni. 2014 A nt A A tual B ∆ (a / b)
1 - B o i go rdo R$/@ 111,85 126,52 126,79 0,21%
2 - Vaca go rda R$/@ 103,90 119,07 118,89 -0,16%
3 - B ezerro R$/cab 975,91 1.210,53 1.202,63 -0,65%
4 - Escala de abate Dias 5,96 6,60 7,17 0,57
5 - B M &F Set / 15 R$/@ - 145,01 144,70 -0,22%
6 - B M &F Out/ 15 R$/@ - 148,41 147,69 -0,48%
7 - D B SP - M T % 12,38 13,85 13,28 -0,57 pp
8 - EF R$/@ 103,05 119,02 120,71 1,42%
9 - EC R$/@ 111,37 126,48 128,17 1,33%
10 - ES R$/@ 121,57 137,53 139,26 1,26%
11 - EC D R$/@ 128,70 156,92 158,65 1,11%
12- R T bo i/ bezerro cab/cab 1,95 1,78 1,79 0,87%
13 - Int . de co nfinamento Cab 636,66 789,63 620,52 -21,42%
M ensais Uni. 2014 A nt A A tual B ∆ (a / b)
14 - Vo lume expo rtado M il TEC 25,76 26,25 24,25 -7,62%
15 - R eceita expo rtação M i US$ 95,90 97,85 88,49 -9,56%
16 - A bate de bo vino s M il cab 555,87 388,17 276,16 -28,86%
17 - A bate macho s M il cab 300,12 236,61 174,01 -26,46%
18 - A bate fêmeas M il cab 255,76 151,56 102,15 -32,60%
T rimestrais Uni. 2013 A nt A A tual B ∆ (a / b)
19 - P E - C ria R$/@ 92,45 119,29 121,83 2,13%
20 - P E - Engo rda R$/@ 79,23 125,15 127,29 1,71%
21 - P E - C .C o mpleto R$/@ 91,55 92,57 97,07 4,86%
Obrigado!Paulo Ozaki
paulo@imea.com.br(65) 2123-2651/9900-8973
Ângelo Ozelame
angelo@imea.com.br(65) 2123-2665/9227-5963