Financiar una startup es posible25 de Abril del 2013

Productivity StartApps

Sobre mi

• David Mora Gandarillas

• Entrepreneurship Program Manager

• La Salle Technova Barcelona

• @davidmorigan

1. Punto de partida

2. Financiación y fases

3. Semilla

4. Crecimiento

5. Consolidación

6. (I+D)

7. Financiación Privada

Índice

PUNTO DE PARTIDA¿Cuándo y para qué hay que pedir financiación?

Etapas

•Business Model Canvas

•Resumen ejecutivo

•Plan de negocio

•Plan financiero

PUNTO DE PARTIDAHerramientas básicas

PUNTO DE PARTIDA

• Desarrollo del Resumen Ejecutivo

• Objetivo muy claro:

CONSEGUIR ESA FINANCIACIÓN

• Justificar en detalle lo que busca el lector

• Demostrar que sabemos de qué hablamos

Plan de Negocio

PRIVADA PÚBLICA

•FFPP

•FFFs

•Préstamos

•Crowdfunding

•Business Angels

•Capital Semilla

•Capital Riesgo

•Mercado de capitales

•Premios

•Préstamos

•Subvenciones

•Incentivos fiscales

•Premios

Bootstrap

FINANCIACIÓNPrivada y Pública van de la mano

FINANCIACIÓNPremios

FINANCIACIÓNCrowdfunding

Administración Pública

FINANCIACIÓN

Regional

Nacional

Europeo-Internacional

Recta de financiación

• Pasan a ser participaciones

PRÉSTAMO PARTICIPATIVO CONVERTIBLE

• Intereses según el resultado de la

empresa

• Menor exigibilidad

• Cuenta como fondos propios

• Sin avales

FINANCIACIÓNTipos de Financiación

1. ENISA: JE, Emprendedores

2. CDTI: Neotec, PID

3. ICF: Cofinanciación BA, i+i, Avales

Semilla

Jóvenes Emprendedores25.000€ - 75.000€

Plazo amortización: 4 años

1 año de carencia

15% - 35.000€

20% - 35.000€ - 65.000€

30% - 65.000€ - 75.000€

Interés fijo: EUR+2,5%

Interés variable: <4,5%

Antigüedad MAX: 2 años

SEMILLAENISA (Préstamos participativos)

SEMILLA

Emprendedores

25.000€ a 300.000€

50% capital de los socios

Plazo amortización: 6 años

Carencia MAX 2 años

Interés fijo: EUR+2%

Interés variable: <8%

Antigüedad MAX: 2 años

Exige facturación

ENISA (Préstamos participativos)

Neotec• Presupuesto mínimo 175.000€

• Préstamo: <250.000€ (70% pres. total)

• Aportación socios 30% aprox 107k€

• Plazo amortización: 15 años (7)

• Antigüedad MAX: 4 años

• Interés fijo: EUR+0,1%

• Cláusula para inversores

• Elevado factor de innovación

• Anticipo del 40%, 50%, 60%

SEMILLACentro para el Desarrollo Tecnológico Industrial

PID (Individual o en cooperación)

Presupuesto mínimo 175.000€

Tramo Préstamo: ≤75% presupuesto

Plazo amortización: 10 años (3)

Interés fijo: EUR+0,1%

Desembolso: 25% inicio + hitos

Tramo Subvención: 15-33%

Duración 12- 36 meses

SEMILLACentro para el Desarrollo Tecnológico Industrial

Cofinanciación Business Angels

De 50k a 200k€

Junto a un Business Angel

Plazo amortización: 5 años (2)

Interés fijo EUR+5,5%

Interés variable según TIR

Fijo + variable <15%

SEMILLAInstitut Català de Finances

Info 2012

SEMILLA

Línea i+i Circulante Hasta 600k€. 3 años. EUR+5%. Avales ICF

Línea Inversió (Ac.Fijos) 80% proyecto desde 500k. Plazo 5-15.

EUR+diferencial a negociar. Avales por

valorar

Línea i+i Entre 50k y 4M. 2-7 años. EUR+5%. Aval 50% ICF 50% según

entidad financiera

Línea Avales ICF y

Avalis

Hasta 5M. Dif. modalidades préstamo. 3-5 años. Interés a

negociar.

Directas

Mediación

Institut Català de Finances

Info 2012

1. ENISA: Competitividad, Tecnología

2. CDTI: Neotec2

3. ICF: Inversió, i+i y Avales

Crecimiento

Competitividad / Tecnología

75.000 -1,5M €

Plazo amortización: <9 años / (<7)

Carencia: 7 años / 5 años

Interés fijo: EUR+2%

Interés variable: <8%

Facturación y fondos propios

Sin aval

CRECIMIENTOENISA (Préstamos participativos)

CRECIMIENTO

Línea Inversió (Ac.Fijos) 80% proyecto desde 500k. Plazo 5-15. EUR+diferencial a negociar. Avales por valorar

Línea i+i Entre 50k y 4M. 2-7 años. EUR+5%. Aval 50% ICF 50% según entidad financiera

Línea AvalesICF y Avalis

Hasta 5M. Dif. modalidades préstamo. 3-5 años. Interés a negociar.

Directas

Mediación

Info 2012

Institut Català de Finances

1. ENISA: MAB, Fusiones y adquisiciones

2. ICF: Capitalización

Consolidación

MAB / Fusiones y adquisiciones

300.000 -1,5M €

Plazo amortización: 9 años (7)

Interés: EUR + diferencial a estudiar

Sin aval

CONSOLIDACIÓNENISA (Préstamos participativos)

CapitalizaciónDesde 100k€ hasta 25% capital

Plazo amortización: 8 años (2)

Interés: EUR + dif

Avales según el proyecto

Empresa con recursos propios positivos

CONSOLIDACIÓNInstitut Català de Finances

I+D

INNCORPORA

Préstamo+subvención

Licenciados/Diplomados

Hasta el 70%

salario+formación

TORRES QUEVEDO

Subvención

Doctores

Hasta el 70% salario

Regional y Nacional RRHH

I+D

AVANZA (TIC)

Desde 300k€

Préstamo + Subvención

Hasta el 70%

Interés: 9,5%

Proyectos colaborativos

Mín. 3 empresas

Regional y Nacional I+D

7º PROGRAMA MARCO (Futuro H2020)

De 3-10M€

Subvención proyectos I+D en cooperación <75%

Mín. 3 países distintos (CE)

I+D

EUROSTARS

De 1-3M€

Subvención Innovación empresarial cooperación <60-80%

Mín. 2 países distintos (CE)

Con subcontratación a Centro Investigación

Europeo

Pública + privada

A mejores Fondos Propios, mejores condiciones

Tantea con tiempo las posibles necesidades futuras

Recomendaciones

Antes de pedir financiación privada

¿Cómo hay que hacerlo?

Financiación Privada

•Business Angels - 50k€ hasta 250k€- Smart money

•Venture Capital - 300k€ hasta 3M€

•Capital Riesgo – 1.000M€- Grandes corporaciones

Financiación Privada

Caixa Capital Risc

50.000€

Préstamo convertible

2 años

Elevator Pitch

1. Necesidad real del mercado2. Tu solución a esta necesidad3. Modelo de negocio4. Aspecto diferencial5. Competencia6. Equipo7. Proyecciones financieras8. Estado actual, hitos hasta el momento9. Propuesta clara al inversor

Esquema de inversión

Contacto

Muchas gracias

David Mora Gandarillas

@davidmorigan

668 83 70 82

932 90 24 73

dmora@technovabarcelona.orghttp://es.linkedin.com/in/davidmorigan/

Jn 12,44-50.