Conjoncture laitière

12 février 2018

Contexte mondial

NB : évolution des exportations sur base volume

CNIEL / USDA, Dairy Australia, Commission, Alimentos argentinos, ZMB

Etats-UnisProduction 2015 : 94,6 MT

2016 : +1,5 %12 mois 2017 : +1,7%

AustralieProduction 2016 : 9,4 MT

2016 : -6,2% 11 mois 2017 : -0,5%

Nouvelle Zélande Production 2015 : 21,6 MT

2016 : - 2,0 %12 mois 2017 : +1,7%

UE à 28Production 2015 : 164 MT

2016 : +0,3%11 mois 2017 : +1,8%

3

ArgentineProduction 2016 : 10,2 MT

2016 : -12,8%11 mois 2017 : -0,5%

Evolution production des pays exportateurs

Pays importateur

Pays exportateur

Tirée majoritairement par l’Europe, la hausse de collecte cumulée des grands bassins mondiaux segénéralise sur la fin d’année, en dépit d’une prévision de production néo-zélandaise revue à la baisse findécembre.

Evolution mensuelle de la production laitière dans les 5 principaux fournisseurs du marché mondial

Cniel / Commission, Dairy Australia, DCANZ, Siap, USDA, ZMB

*Collecte

Tirée majoritairement par l’Europe, la hausse de collecte cumulée des grands bassins mondiaux segénéralise sur la fin d’année, en dépit d’une prévision de production néo-zélandaise revue à la baisse findécembre.

NB : évolution des exportations sur base volume

CNIEL / USDA, Dairy Australia, Commission, ZMB, Ubifrance, douanes nationales

AustralieExport (2016) – 11 mois 2017

Poudre de lait écrémé (169 100 T) : -2%Poudre de lait entier (77 300 T) : -25%

Fromage (178 800 T) : +2%

Etats-UnisExport (2016) 11 mois 2017

Poudre de lait écrémé (567 000 T) : +5%Fromage (289 700 T) : +21%

Nouvelle Zélande Export (2016) – 11 mois 2017P. maigre (451 400 T) : - 12% P. grasse (1 367 200 T): - 1%Beurre (298 000 T) : - 12%Butter oil (230 800 T): - 9%Fromage (369 700 T): - 4%Argentine

Export (2016) - 11 mois 2017Poudre de lait entier (108 000 T) : -36%

Fromage (52 200 T) : -14 %

UE à 28Export (2016) – 10 mois 2017

Poudre de lait écrémé (574 200 T) : +39%Poudre de lait entier (380 400 T) : +2%

Beurre (164 300 T ) :-17%Fromage (800 000 T ) : +4%

Lactosérum (556 700 T ) : +2%

Des exportations contrastées selon les zones laitières

6

La demande internationale en produits laitiers reste dynamique, bien que les principaux exportateurs de matièregrasse aient limité leurs envois de beurre en raison de moindres disponibilités.

NB : évolution des exportations sur base volume

CNIEL / Ubifrance, douanes nationales

Etats-UnisImport (2016) 11 mois 2017Fromages (205 670 T) : -10%

Caséines (80 500 T) : -7%

Japon Import (2016) 9 mois 2017

Fromages (257 600 T) : +5%

ChineImport (2016) 11 mois 2017

Poudre de lait écrémé (184 500 T) :+36 %Poudre de lait entier (419 700 T) : +17 %

Lactosérum (495 000 T) ):+5 %

RussieImport* (2016) 9 mois 2017Beurre (94 500 T) : +10%

Fromages (221 500 T) : -1%

Importations

BrésilImport (2016) 12 mois 2017

Poudre de lait entier (126 000 T) : -42% Fromages (43 000 T) : -26%

AlgérieImport (2016) 10 mois 2017

Poudre de lait 0% (119 400 T) : +31%

Poudre de lait entier (224 300 T) : +26%

7

Evolutions annuelles Evolutions mensuelles

Poudre de

lait écrémé

Poudre de

lait entier

Les importations de produits laitiers de la Chine

8

Ubifrance / douanes chinoises

0

100

200

300

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

89130

168

235 253200 184

milliers de tonnes

- 8%

0

200

400

600

800

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

326 320406

619 671

347 420

milliers de tonnes

+ 21 %

0

10

20

30

40

jan fév mar avr mai jun jul aou sep oct nov déc

milliers de tonnes

2015

+36% sur 11 mois 2017

2017

2016

0

40

80

120

160

jan fév mar avr mai jun jul aou sep oct nov déc

milliers de tonnes

2015

+17% sur 11 mois 2017

2017

2016

Evolutions annuelles Evolutions mensuelles

Beurre

Lactosérum

Les importations de produits laitiers de la Chine

9Ubifrance / douanes chinoises

0

20

40

60

80

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

15 18 2433

51 5463

milliers de tonnes

+ 16 %

0

100

200

300

400

500

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

263342 376

431 401 433495

milliers de tonnes + 14 %

0

4

8

12

16

jan fév mar avr mai jun jul aou sep oct nov déc

milliers de tonnes

2015

2017

+5% sur 11 mois 2016

2016

20

30

40

50

60

jan fév mar avr mai jun jul aou sep oct nov déc

milliers de tonnes

2015

2017

+5% sur 11 mois 2016

2016

Evolutions annuelles Evolutions mensuelles

Beurre

80-85%

Fromage

Les importations de produits laitiers de la Russie

10

Ubifrance / douanes russes

NB : les importations russes comptabilisent dorénavant les flux en provenance de Biélorussie et du Kazakhstan

100

200

300

400

500

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

411 411 399438

315

208 222

milliers de tonnes

+ 7%

30

60

90

120

150

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

108 104 103117 125

90 95

milliers de tonnes

+ 5%

0

4

8

12

16

jan fév mar avr mai jun jul aou sep oct nov déc

milliers de tonnes +10% sur 10 mois 2017

2017

2015

2016

0

10

20

30

40

jan fév mar avr mai jun jul aou sep oct nov déc

milliers de tonnes -1% sur 10 mois 2017

2017

20152016

Prix des intrants

12

FONTERRA (Coopérative Néo-Zélandaise assurant la transformation de 95 % du lait néo-zélandais, un des principaux

acteurs du marché international des produits laitiers industriels) a mis en place un système d’enchères sur internetdepuis juillet 2008.L’indice GDT qui synthétise les mouvements de l’ensemble des cotations FONTERRA se situe à 5,9% au 6février 2018 par rapport à l’enchère précédente (16 janvier). La poudre de lait écrémée est en hausse de 7,2%et celle de poudre de lait entier de 7,6%. A 6581$/tonne, le MGLA (beurre concentré) reste à un niveauhistoriquement haut.

Enchères FONTERRADernières enchères le 6 février 2018 US $/ tonne

1 300

2 300

3 300

4 300

5 300

6 300

7 300

06/04/2010 06/04/2011 06/04/2012 06/04/2013 06/04/2014 06/04/2015 06/04/2016 06/04/2017

Poudre de lait écrémé

Poudre de lait entier

MGLA

3226

6581

1932

14

Contexte européen

15Sources : Cniel / Eurostat, ZMB, FAM (EML), PZ, DairyCo, CLAL

Evolution UE à 28

* en %, par rapport à la même période de l’année précédente

N.B. : février 2016 ramené à 28 jours

La collecte européenne regagne encore en dynamisme en novembre, pour atteindre + 1,8 % sur 11 mois.Cette augmentation de l’offre est toutefois à nuancer pour ce qui concerne l’Allemagne et la France, lesdeux premiers producteurs européens, dont les collectes demeurent inférieures à leur niveau de 2016 encumulé.

10

11

12

13

14

jan fev mar avr mai jun jul aout sep oct nov dec

millions de tonnes

2015

+1,8% sur 11 mois 2017

2016

2017

Evolutions * - en novembre 2017 et cumul annuel 2017

Collecte européenne

Exportations européennes : Dynamisme des fromages vers Asie

et poudres vers Algérie et Chine

16

Evolution des stocks européens de beurre et de poudre de lait écrémé

Sources : DG Agri Commission européenne

Niveaux fin décembre 2017

Aucune tonne de beurre à l’intervention depuis juin 2012 – Le Stockage privé de beurre est de 0 T – 378 051 T de poudre de laitécrémé (dont 71 740 T en France) à l’intervention.

Le 24 novembre 2016 la Commission a adopté l’ouverture d’une procédure d’adjudication pour la remise sur le marché d’une partiedes stocks d’intervention de lait écrémé en poudre. Pour la première depuis plus d’un an, la commission a accepté le 16 janvier desoffres concernant une quantité de 1 864 tonnes, soit 588 t pour la Belgique, 216 t pour l’Allemagne, 172 t pour la France, 800 t pourles Pays-Bas et 88 t pour la Pologne à un prix minimal de vente de 1190 €/T soit bien en dessous du prix d’intervention(1698€/100kg).

Intervention poudre : stocks importants

17

0

100

200

300

400

2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Stocks d'intervention

de beurre

Stocks privés de

beurre

1 000 tonnes

0

100

200

300

400

500

2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Stocks d'intervention

de poudre 0%Stocks privés de

poudre 0%

1 000 tonnes

NB : les références de TB et de TP diffèrent d’un pays à l’autre , à l’exemple des Pays-Bas (4,4% MG et 3,47% en protéines) et de l’Allemagne (4,0% MG et3,4% en protéines)

19

Prix du lait à la production parmi

4 pays européens

Cniel / ZMB

Après des mois de progression, certains Etats-membres voient leurs prix du lait sortie ferme atteindre unplafond sur la fin d’année, sous l’effet des récentes évolutions à la baisse des cours notamment du beurre etdes fromages.

20

25

30

35

40

jan fev mar avr mai jun jul aout sep oct nov dec

€ / 100 kg

Allemagne

2015

2016

2017

20

25

30

35

40

jan fev mar avr mai jun jul aout sep oct nov dec

€ / 100 kg

Pologne

2015

20162017

20

25

30

35

40

jan fev mar avr mai jun jul aout sep oct nov dec

€ / 100 kg

Pays-Bas

2015

2016

2017

20

25

30

35

40

jan fev mar avr mai jun jul aout sep oct nov dec

€ / 100 kg

Royaume-Uni2015

2016

2017

20Prix à taux réels de MG et MP

Prix du lait

Prix du laitFr

ance

Fran

ce

Fran

ce

Fran

ce

Dan

em

ark

Dan

em

ark

Dan

em

ark

Dan

em

ark

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Be

lgiq

ue

Be

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ue

Be

lgiq

ue

23

25

27

29

31

33

35

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39

41

2014 2015 2016 2017

Prix du lait (Milk Market Observatory - moy arithmétiques)

Moy 5 EM - FR = -23 €/1000L

Moy 5 EM - FR = +16 €/1000L

Moy 5 EM - FR = -24€/1000L

Moy 5 EM - FR = +21,3€/1000L

Prix Lait Spot(dernières données 4 février 2018)

23

France

Collecte France

24

Collecte française 2015, 2016, 2017 (Source : FAM)Dernières données au 28 janvier 2018

Evolution collecte régionale

+ 5,4% / - 0,4%

Novembre 2017 / 11 mois 2017

Marché intérieur

26

Evolution des ventes en GMS, hard discount & drive inclus

en cumul sur un an au 17 décembre 2017 (source :IRI-Secodip)

Volume prix Valeur

TPL -2,6% 3,1% 0,4%

Lait liquide -3,6% 2,1% -1,5%

Beurre -1,7% 9,2% 7,4%

Crèmes -0,5% 2,1% 1,6%

Ultra-Frais -2,7% 0,8% -1,9%

Fromages LS 0,4% 1,4% 1,8%

Les indices PVC (prix de vente à la consommation )Dernier mois connu : déc 2017 (base 100 en 2010) (Evolution/début 2017)

+14,4%

+2,0%

+1,9%

+2,4%

Evolution des PVCDernier mois connu : déc 2017

70

75

80

85

90

95

100

105

110

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Evolution comparée des PVC alimentaires et Produits laitiers (base 100 : 2015)

Produits alimentaires Lait, fromage et oeufs

Les indices PVI (prix de vente industriels)Dernier mois connu : déc 2017 (base 100 en 2010) (Evolution/début 2017)

29 Insee

Base 100 : année 2010

100

110

120

130

1402014 2015 2016 2017

Lait liquide

Beurre conditionné

Fromages

Produits frais : yaourts, desserts lactés frais

+23,7%

+4,6%

+1,8%

+1,3%

Evolution PVI dernières données décembre 2017

95

100

105

110

115

120

125

130

135

140

145

Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

2013 2014 2015 2016 2017

Beurre : Evolution indices PVI Insee (Base 100 : 2010)

Beurre conditionné : MDD

Beurre conditionné : Marque

Beurre conditionné GMS

Depuis fin 2016 :+25 points pour les MDD+23 points pour les marques nationales+26 points pour le total beurre

Evolution des PVI et PVC(dernier mois connu : déc 2017)

32

92

97

102

107

112

117

122

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Evolution comparée des PVI et PVC (base 100 : 2003)

PVC alimentaire PVC produits laitiers PVI produits laitiers et fromages

Alors que le déficit commercial global de la France atteint 48,1 milliards d’euros en 2016, l’agroalimentaire a de nouveau contribué à réduire le

déficit de la balance commerciale. Le secteur laitier contribue largement au dynamisme de l’agroalimentaire (+3,4 milliards d’€).

Commerce extérieur français des produits laitiers positif

33

Commerce extérieurDonnées Janv-Nov. 2017

34

Prix des Produits industriels (MAJ semaine n°5 du 29 janvier au 4 février)

35

1600

2100

2600

3100

3600

4100

2006200720082009201020112012201320142015201620172018

Poudre 0% hum. : Cours hebdomadaires et prix intervention (€/T)

1365

200

400

600

800

1000

1200

1400

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Poudre de Lactosérum : Cotations hebdomadaires (€/T)

610

2100

3100

4100

5100

6100

7100

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Beurre : Cours et prix intervention (€/T)

4441

1800

2300

2800

3300

3800

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Poudre 26% : Cotations hebdomadaires (€/T)

2600

Le marché des Produits industriels(MAJ semaine 5 - du 29 janvier au 4 février 2018)

36

253,67

150

200

250

300

350

400

450

500

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Valorisation Beurre Poudre (€/1000 l)

hebdo 13 sem glissantes

282,36

Le marché des Produits industriels(dernier mois décembre 2017)

37

Cotations de fromages allemandsdernières cotations au 7 février 2018

38

1900

2400

2900

3400

3900

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Evolution de la cotation Gouda/Edam 40 % Bloc Hanovre (€/T)

3400

3900

4400

4900

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Evolution de la cotation Emmental (+2kg)Kempten(€/T)

1900

2400

2900

3400

3900

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Evolution de la cotation Gouda/Edam 40 % Pain - Hanovre(€/T)

€/tonne Semaine n°06-18

Gouda/Edam Bloc (Hanovre) 2525

Gouda/Edam Pain (Hanovre) 2450

Emmental (Kempten) +2kg 4200

Prix du lait à la production(estimations pour 2017)

39

Les statistiques de l’enquête laitière mensuelle sur le prix du lait de SSP/FAM ont évolué. Les prix des laiteries non répondantes à l'enquête sont dorénavant estimés à partir du prix des laiteries répondantes du même département, pour le même type de lait (lait non bio/lait bio ; lait pour production non AOP/lait pour production AOP dans les départements du Doubs, du Jura, de laSavoie et de la Haute-Savoie). Or, l’estimation se basait précédemment sur le prix moyen français toutes qualités confondues (bio, non bio, AOP et non AOP). Ce changement méthodologique entraîne une réévaluation des prix publiés par FranceAgriMer sur l’année 2016.

Indicateur mix-produit (F1)

40

Prix du lait à la productionSource : FranceAgriMer

41

Les données en trait plein correspondent aux nouvelles données communiquées par FAM qui intègrent une prise en compte plus exhaustive des prix des lait AOP de l’Est de la France (Jura, Savoies…) et ne sont plus comparables avec les prix allemands communiqués par le CNIEL.Les prix des laiteries non répondantes à l'enquête sont dorénavant estimés à partir du prix des laiteries répondantes du même département, pour le même type de lait (lait non bio/lait bio ; lait pour production non AOP/lait pour production AOP dans les départements du Doubs, du Jura, de la Savoie et de la Haute-Savoie). Or, l’estimation se basait précédemment sur le prix moyen français toutes qualités confondues (bio, non bio, AOP et non AOP). Ce changement méthodologique entraîne une réévaluation des prix publiés par FranceAgriMer.

Prix du lait à la productionSource : FranceAgriMer

42

La comparaison entre les prix France et bassin Ouest montrent un écart de l’ordre de 10 € en 2015, de 13€ en 2016 et de plus de 11 € sur les 11 premiers mois 2017.

Prix du lait à la production situation déc 2017 (estimation pour décembre)

43

Source : ZMB- AMI

Le prix du lait allemand correspond à la moyenne des prix du lait conventionnel (hors biologique) en Allemagne, ramenée au même standard de composition que le lait français (38g de MG et 32g de MP).

Des charges qui restent élevées

44

80

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Sources FNPL - Institut de l'Elevage

Indice d'évolution du prix des charges des exploitations laitières (IPAMPA-Lait de vache)

Indice 100 en 2010nov 2017 = 108,8

Charges

45

Evolution des charges les plus volatiles

108,8

110,5

108,6

70

80

90

100

110

120

130

140

150

nov-05 nov-06 nov-07 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 nov-14 nov-15 nov-16 nov-17

Ba

se 1

00 (

2010)

Indices IPAMPA-Lait de vache(Institut de l'Elevage)

Situation nov 2017

IPAMPA-Lait de vache Aliments achetés IPAMPA-Lait de vache Energie et lubrifiants IPAMPA-Lait de vache

L’indice MILC – évolution de la marge en production laitière

46

sources : Institut de l'Elevage

d'après FranceAgriMer, Insee et

SSP

Données Novembre 2017

Marge IPAMPA sur coût indicé en €/1000 l 143,81

Total des produits en €/1000 l 500,77

Produit généré par la vente du la i t, en €/1000 l 400,15

Produit généré par la vente des animaux, en €/1000 l 70,98

Produit généré par la vente des céréales , en €/1000 l 29,63

Total des charges indicées , en €/1000 l 356,96

MILC (Marge Ipampa sur coût indicé), en indice 100 = 2010) 125,71

MILC (Marge Ipampa sur coût indicé) moy. des 12 derniers mois en indice (100 = 2010) 105,14

Perspectives de l’année 2018

Une très faible valorisationde la protéine laitière

Une forte valorisationde la matière grasse

Jusqu’où va descendre le prix de la poudre de lait écrémé ? Peut-il remonter dans le courant de l’année, compte tenu du dynamisme actuel de la demande ?

Est-ce que la reprise attendue du prix du beurre va compenser la piètre valorisation du lait écrémé ?

Quel impact cette situation extrême aura sur le marché des fromages ?

Beaucoup d’incertitudes

Un profil contrasté (comme en 2017)

Impact plan de filière / répartition de la valeur ?

Perspectives : Croissance des importations ralentie

Croissance des importations

- Viande : +500 000 T/an

- Produits laitiers : 1 Mt/an

Principaux importateurs

- Chine, moyen orient

et Afrique

Développement

- Produits à Valeur ajouté

- Produits techniques

Croissance annuelle moyenne (million t)

Perspectives : Le marché intérieur européen moteur

de la croissance de la production européenne

Production de viande

stable

47,5 MT en 2030

Moins de bœuf

plus de poulet

Croissance modérée

de la production

Laitière

182 Mt en 2030,

+18 Mt en 13 ans