CLAVES PARA ENCONTRAR FINANCIACIÓN

(y no morir en el intento…)

Daniel Castañeda

CLAVES PARA ENCONTRAR FINANCIACIÓN

(y no morir en el intento…)

Daniel Castañeda

ANTES DE EMPEZAR

7 CLAVES

LA PERSONA EMPRENDEDOA

LA PERSONA INVERSORA

MAPA MENTAL

EL PROCESO ENCAJANDO PIEZAS

TOMA DE DECISIONES Y RIESGOS

CONSEJOS

LO MÁS IMPORTANTE

LA PERSONA EMPRENDEDORA

¿Cómo piensa la persona emprendedora?

Mi proyecto es LA BOMBA!!

IDEA

VALIDACIÓN

MODELO DE NEGOCIO

PLAN DE NEGOCIO

NECESIDADES

FINANCIACIÓN

IDEA

VALIDACIÓN

MODELO DE NEGOCIO

PLAN DE NEGOCIO

NECESIDADES

FINANCIACIÓN

¿?

Enfoque del emprendedor

¿Si nuestra IDEA es tan buena, por qué no

estamos VENDIENDO YA una barbaridad?

LA PERSONA INVERSORA

Patrimonio

Bienes muebles einmuebles

Depósitos de bajo riesgo

Mercados de capital odeuda

Fondos de inversión opensiones

Libre disposición

Cómo divide un inversor su patrimonio

Patrimonio

Bienes muebles einmuebles

Depósitos de bajo riesgo

Mercados de capital odeuda

Fondos de inversión opensiones

Libre disposición

Cómo divide un inversor su patrimonio

Qué busca un inversor en un proyecto

Una HOJA DE RUTA (Entrada y Salida)

Participar de alguna manera

Que genere riqueza incremental

Compromiso de los fundadores

CV profesional de los emprendedores

(Referencias)

Modelos de éxito probados

Quiénes invierten más en España

15 20

12 7

AÑO 2013 AÑO 2014

¿Cómo invierte una persona inversora?

MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 … MES X

Inversión 10.000 € 10.000 € 20.000 € 20.000 € … TOTAL

¿Cumplimiento métrica?

SÍ SÍ SÍ SÍ

Nuestro proyecto necesita 100.000 €

EL PROCESO DE INVERSIÓN

Venture Capital Private Equity

Ciclo de vida de la financiación H

ito

s em

pre

sari

ales

Fa

se d

e fi

nan

ciac

ión

In

vers

or

Idea Pre-semilla

Semilla Arranque Early Stage Expansión • Estructura comercial • Fondo de maniobra

Later Stage Expansión • Expansión geográfica • Diversificación productos • Adquisiciones • Cambio socios (MBO. LBO)

Fundador

4F (Friends, Family, Fools) «Love Money»

Venture Funds

Business Angels Equity insitucional

Seed Funds Financiación bancaria

Ayudas públicas

Descubrimiento Prueba de concepto

Prototipo/ desarrollo producto

Entrada en mercado

Penetración mercado/

crecimiento

Entrada en mercado

Ventas

Cash Flow

Necesidades financieras de las empresas y su riesgo

Necesidades financieras

Etapa

4F

Business Angels

Capital Riesgo

Mercados

Semilla/ Idea

Arranque Early Stage - Crecimiento

Later Stage - Expansión

0,01-0,05M 0,02-0,5M 0,5-10M >5M

Riesgo elevado

Riesgo bajo

PYME Gran Empresa

Proceso de Inversión

Deal Flow

Salida Due

Dilligence Negociación y Valoración

Inversión Seguimiento

ENCAJANDO LAS PIEZAS

CONOCE MUY BIEN TU NEGOCIO

Y TU SECTOR

1

Elabora una buena propuesta de valor. Muéstrala a tus clientes, ve corrigiéndola y enséñales a apreciarla.

2

Sal de la oficina

Conoce a tus clientes

3

¿Qué es LO MÍNIMO que necesito para comenzar a VENDER YA?

La única financiación razonable: 4

TOMA DE DECISIONES Y RIESGOS

Si, después de todo esto, sigo necesitando encontrar financiación…

PROYECTOS EXITOSOS

INVERTIBLES

Escalable Volumen de clientes futuros

FACTIBLES Es realizable por el equipo del que

dispones AHORA Cómo va a ser el “Time to Market”

VIABLES Tienes claro quién te paga (10-100

primeros) No hablas de necesidad y sí de ventaja

competitiva

CÓMO ELEGIR LA MEJOR FINANCIACIÓN (I)

¿Gran cantidad de clientes potenciales

interesados? CROWDFUNDING

¿Proyecto internacional o

Europeo?

UE, Bancos de Desarrollo

CÓMO ELEGIR LA MEJOR FINANCIACIÓN (II)

¿Negocio fácilmente

replicable que debe salir pronto al

mercado?

ACELERADORA

¿Proyecto de negocio local, difícilmente

replicable, con impacto en la zona?

INCUBADORA

CÓMO ELEGIR LA MEJOR FINANCIACIÓN (III)

Resto de opciones

Financiación Privada

¿Cómo se puede seducir a un inversor?

“Elevator pitch”

Presentación (Resumen Ejecutivo)

Interacción personal

Plan de Negocio

Padrinos/as

APALANCAMIENTO OPERATIVO

VOLATILIDAD VENTAS

APALANCAMIENTO FINANCIERO

EQUILIBRIO

Nivel de gastos fijos o de estructura

Nivel de endeudamiento

RIESGO EMPRESARIAL

Endógeno Endógeno

Exógeno

RIESGO FINANCIERO

RIESGOS

La mejor financiación posible

¡¡ TUS CLIENTES!!

CONCLUSIONES

ERRORES A EVITAR POR LA PERSONA EMPRENDEDORA

Un proyecto que necesite financiación debe diseñarse para ello desde el

primer día. No buscarla cuando ya se tiene redactado el Plan de Negocio.

La mayoría de los emprendedores se encuentran con los siguientes problemas a la hora de buscar financiación:

1. No saben cuánto dinero necesitan

2. No saben cómo pedirlo

3. No saben a quién pedirlo

ERRORES A EVITAR

@carlosblanco: La mayoría de los errores de los emprendedores son consecuencia del «día cero»

ERRORES A EVITAR

Una buena PLANIFICACIÓN es CLAVE

Una buena idea, por sí sola, no vale nada

El valor está en la IMPLEMENTACIÓN

ERRORES A EVITAR

CONCEPTO A TENER EN CUENTA

EL DINERO INTELIGENTE

Es mejor tener el 0,01% de las participaciones de un proyecto que valga “algo”, que el 90% de otro cuyo valor es 0

El proyecto mejor diseñado es aquél que no necesita o que sólo necesita una mínima financiación

Cuando un proyecto es muy bueno, la financiación

aparece casi sin esfuerzo

ASPECTO CLAVE A TENER EN CUENTA EN UNA INVERSIÓN

No es malo pedir ayuda

Que un proyecto necesite financiación no es algo “malo”

El proceso de inversión es muy «personal». Es

recomendable ir de la mano de alguien

que sepa

El buen asesoramiento

NUNCA es gratis

LO MÁS IMPORTANTE

EL PROYECTO

EL PROYECTO

A lo mejor no somos nosotros los que estamos preparados o los que

tenemos las cualidades para llevarlo a cabo

FAMILIA AMIGOS

Nunca emprendemos solos

M U C H A S G R A C I A S

daniel.castaneda@andaral.com

@danielcastaedas