Post on 14-Nov-2020
��00������21�������������
AMANTEX LIMITED
AMAN COLD STORAGE LIMITED
JUVENILE TRADE INTERNATIONAL LTD.JUVENILE CONSTRUCTION LIMITED
AMAN TRADING CORPORATIONAMAN ASSOCIATES LIMITED
ISLAM BROTHERS & CO.R S & T INTERNATIONAL
MILAN COLD STORAGE LIMITEDA. M. COLD STORAGE LIMITED
AMAN SEEDS STORAGE LIMITEDAMAN AGRO INDUSTRIES LIMITED
AMANTEX UNIT-2 LTD.
AMAN CEMENT MILLS LTD.
AMAN FEED LIMITEDAMAN CHICKS LIMITEDAMAN BREEDERS LIMITEDAMAN POULTRY & HATCHERY LIMITEDAMAN PLANT TISSUE CULTURE LIMITEDAMAN JUTE FIBROUS LIMITED
AMAN CEMENT MILLS UNIT-2 LTD.
AMAN COTTON FIBROUS LIMITEDANWARA MANNAN TEXTILE MILLS LTD.
AMAN PACKAGING & ACCESSORIES LTD.
AMAN PACKAGING LTD.AKIN CARRIER LTD.AMAN SHIPYARD LTD.
�00������21��������������
AMAN COLD STORAGE LIMITED
AMANTEX LIMITED
AMAN TRADING CORPORATION
AMAN COTTON FIBROUS LTD.
ANWARA MANNAN TEXTILE MILLS LTD.
AMAN ECONOMIC ZONE
AMAN PACKAGING & ACCESSORIES LTD.
AMAN JUTE FIBROUS LIMITED
1984
STORAGESTORAGESTORAGESTORAGESTORAGSTORAG
1994
2007
NTEX LIMITNTEX LIMITNTEX LIMITNTEX LIMINTEX LIMNTEX LIMANTEX LIMANTEX LIMANTEX L
2009
2010
& ACCESSO& ACCESSO& ACCESSO& ACCESS& ACCESS& ACCESS& ACCESS& ACCESG & ACCESG & ACCESG & ACCEG & ACCE
2012 2013
AMAN POULTRY &HATCHERY LIMITED
��00������21�������������
AMAN CEMENT MILLS LIMITED
AMAN SPINNING MILLS LIMITED
AMAN PLANT TISSUE CULTURE LIMITED
AMAN FEED LIMITED
AMAN GROUP TIMELINE
AMAN PACKAGING LIMITED
AKIN CARRIER LIMITED
>>
AMAN CEMENT MILLS UNIT-2 LIMITED
AMAN SHIPYARD LIMITED
1996
T MILLS LIMT MILLS LIMT MILLS LIMT MILLS LIMNT MILLS LIMNT MILLS LINT MILLS LNT MILLS LNT MILLS LNT MILLS LNT MILLSNT MILLSNT MILLSNT MILLSNT MILL
2003
2004
2017
LIMI MILLS LIMIG MILLS LIMG MILLS LIMG MILLS LIMG MILLS LIMG MILLS LIMG MILLS LIMG MILLS LIG MILLS LIG MILLS LG MILLS LG MILLS LNG MILLSNG MILLSNG MILLSNG MILL
2006
ILLS UNIT-2ILLS UNIT-2ILLS UNIT-2ILLS UNIT-MILLS UNITMILLS UNITMILLS UNITMILLS UNITMILLS UNITMILLS UNIMILLS UNMILLS UN
2016 2018
AMAN FOODS & BEVERAGE LTD.
�00������21��������������
TEXTILE
��00������21�������������
�00������21��������������
��00������21�������������
�00������21��������������
AMAN SHIPYARD LTD.Factory Address : Boidder Bazar, Sonargaon, Narayangonj.Date of Company Registration : 29 December 2014Date of Commercial OperationDWT 3560 : October 2018DWT 375 : November 2018Name of Product and Capacity DWT 3560 : 4 Nos., DWT 375: 12 Nos.DWT 2150 : 4 Nos. Manpower : 390 Nos.
AMAN PACKAGING LIMITEDAddress : Boidder Bazar, Sonargaon, NarayangonjYear of Registration : 2007Year of Commercial Production : 2017Total Manpower : 203 nos.Product & Capacity : Cement Bag: 120,000 Pcs. Per day
Feed Bag: 50,000 Pcs Per day Spinning Bag/Other Bag: 30,000 Pcs Per day
OUR PROMISEOUR COMMITMENT
��00������21�������������
�00������21���������������
�0&�:
9LVLRQ��0LVVLRQ��&RUH�9DOXH��2XU��RDO�� ��
6WUDWHJ� ��
+LVWRU����0LOHVWRQHV� ��
3URGXFWV���6HUYLFHV� ��
&RUSRUDWH�,QIRUPDWLRQ� ��
)URP�&KDLUPDQ�V��HVN� ��
0HVVDJH��)URP�0DQDJLQJ��LUHFWRU� ��
6KDUHKROGLQJ�6WUXFWXUH ��
&RUSRUDWH��RYHUQDQFH�6WDWHPHQW ��
1RPLQDWLRQ���5HPXQHUDWLRQ�&RPPLWWHH ��
$XGLW�&RPPLWWHH�5HSRUW� ��
Certi�cate�on�Compliance�of�Corporate�Governance ��
Directors’�Pro�le� ��
�LUHFWRUV��5HSRUW�WR�WKH�6KDUHKROGHUV� ��
BAPLC�Certi�cate ��
$XGLWRUV��5HSRUW�WR�WKH�6KDUHKROGHUV� ��
)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV ��
1RWLFH�RI�WKH���7K�$QQXDO��HQHUDO�0HHWLQJ� ���
3UR[��)RUP�DQG�$WWHQGDQFH�6OLS� ���
�URXS�3UHVV�5HOHDVH ���
���00������21�������������
8�5�10
�7R�EH�UHFRJQL]HG�E��WKH�FXVWRPHUV�DV�WKH�PDUNHW�OHDGHU�IRU�KL�WHFK�SURGXFW�LQQRYDWLRQ��TXDOLW��SURGXFW�VXSSOLHU�DQG�VXSHULRU�VHUYLFH�SURYLGHU�WR�WKH�FXVWRPHUV��
/�55�10
�7R� GHOLYHU� SURPLVHG� TXDOLW�� DQG� HQGHDYRU� WRZDUGV� EHWWHU�UHVHDUFK��LQQRYDWLRQ�DQG�GHYHORSPHQW��7R�EH�D�WUXVWHG�EUDQG�IRU�WKH�FXVWRPHUV��VXSSOLHUV�DQG�HPSOR�HHV����
%14��8�.7�
7R�EH�KRQHVW�DQG�FRPPLWWHG�LQ�IDLU�GHDOLQJV�ZLWK�DOO�VWDNHKROGHUV�RI�WKH�&RPSDQ�
174�)1�.
$PDQ� &RWWRQ� )LEURXV� /LPLWHG� �$&)/�� LV� SULPDULO�� HQJDJHG�LQ� PDQXIDFWXULQJ� RI� KLJK� TXDOLW�� FRWWRQ� �DUQ� LQ� %DQJODGHVK�DQG�PDUNHWLQJ�DQG�VHOOLQJ�RI�SURGXFW� LQ� WKH�GRPHVWLF�PDUNHW�DV� GHHPHG� H[SRUW�� 7KH� LQVWDOODWLRQ� RI� D� KLJK� FDSDFLW�� DLU�conditioning�and� �ltration�plant� has�enabled� the�mill� to�meet�WKH�LQWHUQDWLRQDO�VWDQGDUGV��7KH�&RPSDQ��PDQXIDFWXUHV������FRWWRQ�&DUGHG��&RPEHG���6HPL�FRPEHG�ULQJ�VSXQ�JUH���DUQ�IRU�NQLWWLQJ�DV�ZHOO�DV�ZHDYLQJ��)URP�WKH�EHJLQQLQJ�RI�RSHUDWLRQ�RI� $&)/�� LW� KDV� PDQDJHG� WR� FRPSO�� ZLWK� WKH� LQWHUQDWLRQDO�standards�of�management,�which�was�re�ected�to�attain�of�ISO�9001:2008�Certi�cate.
�00������21���������������
564�6�);
w�(QVXUH�VXVWDLQDEOH�JURZWK�DQG�PRGHUQL]DWLRQ�RI�H[LVWLQJ�IDFLOLWLHV�ZLWK�SRWHQWLDO�IRU�VXFFHVV�WKURXJK�LQFUHDVLQJ�FDSDFLW��DQG�manufacturing�ef�ciency;�
w�Achieve�global�competitiveness�and�to�derive�the�full�bene�t�of�our�demographic�and�wages�advantage;�
w�Achieve�technological�superiority;
w�Strengthening��nancial�resources;
w�0DLQWDLQ�VWDWH�RI�WKH�DUW�PDQXIDFWXULQJ�IDFLOLWLHV�IRU�HQVXULQJ�EHVW�quality�products�to�the�customers;
w�2EWDLQ�ZRUOG�FODVV�DFFUHGLWDWLRQ�E��SURSHU�H[HFXWLRQ�RI�,62�����������VWDQGDUG�DQG�EHVW�SUDFWLFHV�WKDW�DUH�SURYHQ�HIIHFWLYH�
���00������21�������������
��5614;���/�.�5610�5
ISO 9001:200825 March
Date of incorporation 28 December
Commencement of production of the Company01 November
Conversion of status from private to Public Ltd. Co.22 April
Consent of IPO achieved3 May
Trading with Stock Exchanges06 August
First AGM as Publicly Listed Company26 December
2005
2007
2016
2018
2018
Placed in 'A' category in bourses04th February
2019
2013
2012
2018
Placed in 'N' category in bourses06 August
2018
Membership with BAPLC24th October
2019
Signing of IssueManagement agreementfor IPO 31st March
�00������21���������������
241&7%65���5�48�%�5
7KH�SULQFLSDO�SURGXFW�RI�WKH�&RPSDQ��LV�FRPEHG���FDUGHG�FRWWRQ��DUQ�RI�GLIIHUHQW�FRXQWV��7KH�SURGXFWV�DUH�VXSSOLHG�WR�ORFDO�WH[WLOH�LQGXVWULHV��ZKLFK�DUH�H[SRUWHG�PRVWO��WR�(XURSH�DQG�86$�
2TQFWEV�0COG5CNGU�&WTKPI�VJG�;GCT��������
�/6�2GTEGPVCIG����
�DUQ�&DUGHG ����� ������
�DUQ�&RPEHG ����� ������
6QVCN ����� ������
���00������21�������������
�PEQTRQTCVKQP�CU�2TKXCVG�.KOKVGF�%QORCP� ����HFHPEHU�����
%QOOGTEKCN�1RGTCVKQP�5VCTVGF ���1RYHPEHU�����
%QPXGTVGF�KPVQ�2WDNKE�.KOKVGF�%QORCP� ���$SULO�����
.QECVKQP�QH�(CEVQT� %RLUDJLUFKDOD��6UHHSXU���D]LSXU
�CPMGTU�QH�VJG�EQORCP��,VODPL�%DQN�%DQJODGHVK�/WG�0HJQD�%DQN�/LPLWHG6WDQGDUG�%DQN�/LPLWHG
�WFKVQTU
$7$�.+$1���&2�&KDUWHUHG�$FFRXQWDQWV����0RWLMKHHO�&�$����VW�)ORRU���KDND������
.GICN��FXKUGTU
�U��.DPDO�+RVVDLQ���$VVRFLDWHV0HWURSROLWDQ�&KDPEHU�%XLOGLQJ���QG��oor)�������0RWLMKHHO�&�$���KDND�����
Registered�Of�ce %RLUDJLUFKDOD��6UHHSXU���D]LSXU
Corporate�Of�ce���,VKDNKD�$YHQXH��6HFWRU����8WWDUD���KDND�����
2JQPG ������������������������������
(CZ ���������������
��OCKN FV�DPDQJURXSEG�FRP
9GDUKVG ZZZ�DPDQFRWWRQ�FRP
%14214�6���0(14/�6�10
�00������21���������������
���00������21�������������
%14214�6��/�0�)�/�06
�00������21���������������
�1�4&�1(�&�4�%6145
Md.�Sho�qul�Islam&KDLUPDQ
Md.�Ra�qul�Islam0DQDJLQJ��LUHFWRU
Md.�Tou�qul�Islam�LUHFWRU
Md.�Toriqul�Islam�LUHFWRU
Md.�Rabiul�Haque1RPLQDWHG��LUHFWRU
/T��-JQPFMGT�(QY�G�/WJCOOGF��KP�(CTKF,QGHSHQGHQW��LUHFWRU
/F��/K�CPWT�4CJOCP,QGHSHQGHQW��LUHFWRU
�7&�6�%1//�66��
/T��-JQPFMGT�(QY�G�/WJCOOGF��KP�(CTKF�&KDLUPDQ
Md.�Toriqul�Islam0HPEHU
���Md.�Rabiul�Haque0HPEHU
/T��5JCTKHWN��UNCO��%/����PVGT�0HPEHU�6HFUHWDU�
/�0�)�/�06�%1//�66��
Md.�Ra�qul�Islam0DQDJLQJ��LUHFWRU
Md.�Tou�qul�Islam�LUHFWRU
Md.�Toriqul�Islam�LUHFWRU
/T��5JCTKHWN��UNCO�%/����PVGT�&RPSDQ��6HFUHWDU�
/T�����/���TKHWN��UNCO�(%�Chief�Financial�Of�cer
/WJCOOCF�5CKHWN��UNCO+HDG�RI�,QWHUQDO�$XGLW
01/�0�6�10���4�/70�4�6�10�%1//�66��
/F��/K�CPWT�4CJOCP&KDLUPDQ
�,QGHSHQGHQW��LUHFWRU
Md.�Sho�qul�Islam0HPEHU
Md.�Tou�qul�Islam0HPEHU
/T��5JCTKHWN��UNCO��%/����PVGT�0HPEHU�6HFUHWDU�
%14214�6��/�0�)�/�06
���00������21�������������
�1�4&�1(�&�4�%6145
Md. Sho�qul IslamChairman
Md. Ra�qul IslamManaging Director
Md. Tou�qul IslamDirector
Md. Toriqul IslamDirector
Md. Rabiul HaqueNominated Director
Md. Mizanur RahmanIndependent Director
Mr. Khondker Fowze Bin FaridIndependent Director
�00������21���������������
���00������21�������������
/�55�)��(41/�%���4/�0�5�&�5-�
&GCT�8CNWGF�5JCTGJQNFGTU���UUCNCOW��NCKMWO
,�KDYH�WKH�SOHDVXUH�WR�ZHOFRPH��RX�DOO�DW�WKH���WK�$QQXDO��HQHUDO�0HHWLQJ�
RI��RXU�FRPSDQ�� IRU�WKH��HDU�HQGHG����-XQH������DV�SHU�SURYLVLRQ�RI� WKH�
SUHYDLOLQJ�ODZV�DQG�UHJXODWLRQV�RI�WKH�FRXQWU��DQG�DOVR�WKDQN��RX�IRU�WDNLQJ�
the�trouble�of�attending�the�meeting�despite�various�dif�culties�being�faced.�
$V�&KDLUPDQ�RI�WKH�%RDUG��,�IHHO�LPPHQVHO��KRQRUHG�DQG�SULYLOHJHG�LQ�WDNLQJ�
WKLV�RSSRUWXQLW��WR�IRUPDOO��UHSRUW�WR�RXU�YDOXHG�VKDUHKROGHUV�IRU�WKH��QG�WLPH��
7KH�VXFFHVV�RI�DQ��RUJDQL]DWLRQ�UHTXLUHV�WKDQ�MXVW�D�VRXQG�EXVLQHVV�VWUDWHJ���
,� DP� SHUVRQDOO�� FRPPLWWHG� WR� HQVXULQJ� WKDW� HWKLFDO� OHDGHUVKLS� FRQWLQXHV�
WR�EH� HPEHGGHG� LQ�RXU� FXOWXUH�DFURVV�RXU��URXS��$&)/�V�FXOWXUH� LV�D� NH��
FRPSRQHQW�WR�RXU�VXFFHVV��,W�KDV�URRWV�LQ�WKH�IXQGDPHQWDO�YDOXHV�ZH�KDYH�
held�since�our�founding�things�like�putting�customers��rst�and�always�acting�
ZLWK�UHVSHFW�DQG�LQWHJULW��
7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�RI�$&)/�KDV�DOZD�V�UHPDLQHG�IRFXVHG�RQ�PD[LPL]LQJ�
VKDUHKROGHU�V�YDOXH�WKURXJK�IRUPXODWLRQ�RI�SROLFLHV�DQG�JXLGHOLQHV�WR�HQVXUH�
sustainable�pro�tability,�prudent�risk�management�and�good�governance.�As�
WKH�&KDLUPDQ�RI��RXU�FRPSDQ���P��REMHFWLYH�LV�WR�PDNH�VXUH�WKDW�WKH�%RDUG�
RI��LUHFWRUV�DFWLYHO�� FRQWLQXHV� WR�SOD�� WKHLU�GXH�SDUW� LQ� WKH� FRPLQJ��HDU�� ,�
HDJHUO��ORRN�IRUZDUG�WR�UHFHLYLQJ��RXU�WKRXJKWIXO�LQSXWV��
1RZ�� RQ� EHKDOI� RI� WKH� %RDUG� ,� ZRXOG� WDNH� WKLV� RSSRUWXQLW�� WR� WKDQN� RXU�
5HJXODWRUV�� %DQJODGHVK� 6HFXULWLHV� DQG� ([FKDQJH� &RPPLVVLRQ� DQG� 6WRFN�
([FKDQJH��1%5�DQG�RWKHU�5HJXODWRU��$XWKRULWLHV�RI�WKH��RYHUQPHQW�RI�WKH�
3HRSOH�V�5HSXEOLF�RI�%DQJODGHVK�IRU�WKHLU�FRQWLQXHG�JXLGDQFH�DQG�VXSSRUW��
,�ZRXOG�DOVR�ZLVK�WR�WKDQN�RXU�WHDP�DQG�DOO�HPSOR�HHV�RI�WKH�FRPSDQ��IRU�
WKHLU�WUHPHQGRXV�SDVVLRQ��UHVLOLHQFH�DQG�KDUG�ZRUN�LQ�GHOLYHULQJ�YDOXH�IRU�RXU�
VKDUHKROGHUV�DQG�DOO�RWKHU�VWDNHKROGHUV��,�UHPDLQ�SHUVRQDOO��JUDWHIXO�WR�WKH�
honorable�members�of� the�Board�for�having�vested� their�con�dence� in�my�
OHDGHUVKLS�DQG�DOVR�IRU�WKHLU�LPPHQVH�VXSSRUW�DQG�JXLGDQFH��
/HW�V� FHOHEUDWH� DQG� HQMR�� WKLV� DXVSLFLRXV� GD�� DQG� ZRXOG� H[SHFW� �RXU�
JHQHURXV� HIIHFWLYH� VXJJHVWLRQ� ZLWK� UHFRPPHQGDWLRQ� ZKLFK� ZLOO� OHDG� RXU�
EHORYHG�FRPSDQ��WR�DWWDLQ�WKH�SLFN�RI�VXFFHVV�
Md.�Sho�qul�Islam&KDLUPDQ
�00������21���������������
/�55�)��(41//�0�)�0)�&�4�%614�5�&�5-
&GCT�XCNWGF�5VCMGJQNFGTU�
�UUCNCOW��NCKMWO�
,� ZHOFRPH� �RX� WR� WKH� ��WK� $QQXDO� �HQHUDO�0HHWLQJ� RI� �RXU� FRPSDQ�� DQG� FRQWLQXH� WR� WDNH� SULGH� LQ� �RXU�DVVRFLDWLRQ�ZLWK�XV��$V�D�0DQDJLQJ��LUHFWRU�RI�WKH�FRPSDQ��,�FRQYH��P��KHDUWIHOW�JUDWLWXGH�WR�DOO�RXU�UHVSHFWHG�VKDUHKROGHUV�IRU�WKHLU�FRQWLQXHG�VXSSRUW�WR�WKH�FRPSDQ��
1XGTXKGYWe�have�passed�another�dif�cult�year�for�your�company�as�smooth�business�operation�was�hampered�once�DJDLQ�GXH� WR� SULFHV�RI� �DUQ� IHOO� GUDVWLFDOO�� LQ� WKH� ORFDO�PDUNHW�� $FFRUGLQJ� WR� WKH� %DQJODGHVK�7H[WLOH�0LOOV�$VVRFLDWLRQ��%70$��UHSRUW�LW�FRVW�������RQ�DYHUDJH�WR�SURGXFH�D�NLORJUDP�RI��DUQ��ZKLFK�LV�QRZ�EHLQJ�VROG�DW�$2.80�to�$2.90.�Yarn�manufactures�blamed�the�devaluation�of�Taka�against�the�US�dollar,�misuse�of�bonded�ZDUHKRXVH�IDFLOLW���VPXJJOHG��DUQ��DQG�FKHDS�,QGLDQ��DUQ�WKDW�LV�RIWHQ�LPSRUWHG�WKURXJK�WUDGH�PLVLQYRLFLQJ��DV�WKH�PDLQ�UHDVRQV�IRU�WKH�SUHVHQW�VLWXDWLRQ��2XU�WRWDO�HIIRUW�WR�RYHUFRPH�DQG�H[SHFW�WR�LPSURYH�WKH�FXUUHQW�situation�but�the�scenario�was�not�changed�and�we�could�not�maintain�our�targeted�production�and�pro�tability�GXULQJ�WKH��HDU��+RZHYHU�WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�RI�WKH�FRPSDQ��LV�QRZ�DQDO�]LQJ�WKH�FXUUHQW�VLWXDWLRQ�RI�WKH�FRPSDQ��VHULRXVO��WR�WDNH�SURSHU�GHFLVLRQ�IRU�EHWWHU�UHVXOWV�LQ�QHDU�IXWXUH��
/CTMGVKPI�0DUNHW�VLWXDWLRQ�UHPDLQ�VDPH�OLNH�SUHYLRXV��HDU�GXH�WR�FRQWLQXRXV�IDOO�RI��DUQ�SULFH�DV�ZHOO�DV�GHFUHDVH�RI�demand�of��nished�fabrics� in� the� local�market�that�ultimately�played�a�negative� role� in�our� targeted�sales�DFKLHYHPHQW��%XW�GHVSLWH�RI�KDYLQJ�DOO�WKRVH�XQSUHGLFWDEOH�DQG�XQFRQWUROODEOH�PDUNHW�IDFWRUV��RXU�PDUNHWLQJ�WHDP�LV�DOZD�V�FRQFHQWUDWLQJ�RQ�NHHSLQJ�WKH�PDUNHW�VKDUH�LQWDFW��
�RRTQCEJ�VQ�)QXGTPCPEG�7KH� SUDFWLFH� RI� JRRG� JRYHUQDQFH� KDV� EHHQ� HPEHGGHG� LQWR� RXU� FRPSDQ��V� FXOWXUH� VLQFH� LQFHSWLRQ��:H�SULGH�RXUVHOYHV�LQ�EHLQJ�RQH�RI�WKH�PRVW�ODZ�DELGLQJ�FRPSDQLHV�LQ�WKH�FRXQWU��RSHUDWLQJ�ZLWKLQ�WKH�YDULRXV�IUDPHZRUNV�DQG�ZH�DUH�ERXQG�E��DQG�GHOLYHULQJ�UHVXOWV�ZLWK�LQWHJULW���:H�EHOLHYH�LQ�WUDQVSDUHQF��IRU�DELGLQJ�E��DOO�ODZV�DQG�UHJXODWLRQV�RI�WKH�FRXQWU��DQG�VXSSRUW�VHQVLEOH�DQG�HQIRUFHDEOH�UHJXODWLRQV��
�RRTQCEJ�VQ�5WUVCKPCDKNKV��Considering� the� local� yarn� market� and� competition� which� was� �erce� in� 2018-2019� and� we� were� happy�WR�FRPSHWH� IDLUO���EXW�ZH�KRSH� WR�VHH� IXUWKHU� LQFUHDVH�LQ� LQGXVWU��FRPSOLDQFH�DV� LQWHUQDWLRQDO�FRPSDQLHV�HQWHU�%DQJODGHVK��,Q�������RXU�SULPDU��IRXU�IRFXV�DUHDV�RI�JURZWK��SURGXFWLYLW���ZLQQLQJ�RUJDQL]DWLRQ�DQG�VXVWDLQDELOLW��UHPDLQ�FRQVWDQW��$&)/�EHOLHYHV�LQ�WKH�VWUDWHJ��RI�GHOLYHULQJ�EXVLQHVV�JURZWK�ZLWK�LQWHJULW��WR�LQYHVW�IRU�D�VXVWDLQDEOH�IXWXUH��:LWK�WKH�ULJKW�VWUDWHJ���SURGXFWLRQ�FDSDELOLW���SRUWIROLR�DQG�PRVW�LPSRUWDQWO��people,�I�am�con�dent�that�we�will�be�able�to�continue�delivering�sustainable�value�for�our�shareholders.
)TGCV�6GCO�,�IHHO�JRRG�DERXW�ZKDW�ZH�KDYH�DFFRPSOLVKHG�DQG�KRZ�ZH�DUH�SRVLWLRQHG��7KHUH�DUH�PDQ��UHDVRQV�ZK��RXU�WHDP�KDV�ZRUNHG�KDUG�WR�PHHW�RXU�FXVWRPHUV��QHHGV�DQG�VHUYH�RXU�VWDNHKROGHUV�ZHOO��:H�DOZD�V�YDOXH�WKH�SRZHU�RI�WDOHQWHG�SHRSOH��WUDLQHG�E��LQVSLUHG�OHDGHUVKLS��DOO�GULYLQJ�KDUG�WRZDUGV�DFKLHYLQJ�RXU�JRDOV��
:H�KDYH�D�JUHDW�WHDP�ZKR�KDV�EHHQ�LQYROYHG�LQ�WKH�FXWWLQJ�HGJH�RI�GHOLYHULQJ�VXSHULRU�VHUYLFHV��2XU�FKDOOHQJH�QRZ� LV� WR� LQVSLUH�RXU� SHRSOH�ZLWK�D�YLVLRQ� WKDW�ZH�FDQ� UHDOO�� EHFRPH�WUXO�� D� OHDGLQJ� IHHG�PDQXIDFWXULQJ�FRPSDQ���WKH�YHU��EHVW�WR�FDWHU�WKH�QHHGV�RI�RXU�PDUNHW��7KLV�ZLOO�KHOS�XV�EXLOG�D�FRPSDQ��ZLWK�VXVWDLQHG�JURZWK�DQG�JUDGXDOO��PDNH�$&)/�D�OXUH�IRU�WKH�PRVW�WDOHQWHG�SHRSOH�DURXQG��
%NQUKPI�4GOCTMU�,�H[SUHVV�P��VLQFHUH�WKDQNV�WR�DOO�WKH�VKDUHKROGHUV�RI�WKH�FRPSDQ��IRU�upholding�their�con�dence� in�us�and�our�employees�for�providing�their�YDOXDEOH� FRQWULEXWLRQ� WR�$&)/� WKURXJKRXW������� 7KH�JXLGDQFH� IURP�RXU�%RDUG�RI��LUHFWRUV�KDYH�DOZD�V�EHHQ�LQVWUXPHQWDO�LQ�VKDSLQJ�WKH�VXFFHVV�RI�WKH�FRPSDQ���:H�DUH�DOVR�JUDWHIXO�WR�WKH�PLOOLRQV�RI�RXU�VKDUHKROGHUV�ZKR�KDYH�EHHQ�ZLWK�XV�DQG�DSSUHFLDWHG�RXU�DFWLYLWLHV�WKURXJKRXW�WKH��HDU������������:H�DLP� WR�SDVVLRQDWHO��FRQWLQXH�EXLOGLQJ�YDOXH�IRU�RXU�FXVWRPHUV�DQG�VKDUHKROGHUV�LQ�WKH�IXWXUH��
Allah�Hafez.�
Md.�Ra�qul�Islam0DQDJLQJ��LUHFWRU
���00������21�������������
�00������21���������������
15.47%
15.47%
22.61%
9.89%Institutions
15.47%
Md. Toufiqul Islam
Md. Shofiqul Islam
Md. Toriqul Islam
Md. Rafiqul Islam
17.88%General Public
0.03%Foreign
SH
AR
EH
OLD
ER
S5��4��1.&�0)�5647%674�
Almost�half�of�shareholding�structure�comprises�of�three�sponsor’s�directors�namely�Md.�Ra�qul�Islam�(15.47%),�Md.�Sho�qul�Islam�(15.47%)�and�Md.�Tou�qul�Islam�(15.47%).�The�rest�53.59�%�shareholding�LQFOXGHV�0G�7RULTXO�,VODP������������HQHUDO�3XEOLF������������)RUHLJQ���������DQG�RWKHU�,QVWLWXWLRQV���������
���00������21�������������
%14214�6��)18�40�0%��56�6�/�06�����
&RUSRUDWH��RYHUQDQFH�LV�WKH�V�VWHP�E��ZKLFK�FRPSDQLHV�DUH�GLUHFWHG�DQG�FRQWUROOHG�E��WKH�PDQDJHPHQW� LQ�WKH�EHVW�interest�of�all�the�stakeholders,�thereby�ensuring�greater�transparency�and�better�and�timely��nancial�reporting.�
7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�RI�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG��LV�DZDUH�WKDW�HQULFKHG�FRUSRUDWH�JRYHUQDQFH�XOWLPDWHO��KHOSV�ZLQ�stakeholders�con�dence.�With�that�maxim,�it�also�acknowledges�that�responsibility,�compliance,�transparency�and��nally�DFFRXQWDELOLW��DUH�WKH�HVVHQFH�RI�JRRG�FRUSRUDWH�JRYHUQDQFH�DQG�ZKLFK�DUH�WR�EH�HVWDEOLVKHG�E��PHDQV�RI�DQ�HIIHFWLYH�FRUSRUDWH� JRYHUQDQFH� UHJLPH�� $QG�ZLWK� WKDW� DLP� WKH� %RDUG� HQVXUHV� WKH� LQWHJULW�� DQG� FRPPLWPHQW� RI� LWV� HPSOR�HHV��VXSSRUWHG�E��D� FRPSUHKHQVLYH� IUDPHZRUN�RI�SROLFLHV�� JXLGHOLQHV�DQG� LQWHUQDO�FRQWUROV�� ,Q� WKLV�VWDWHPHQW�RI�&RUSRUDWH��RYHUQDQFH��ZH�WKHUHIRUH�ZLVK�WR�SURYLGH�LQVLJKWV�WR�WKH�VKDUHKROGHUV��LQYHVWRUV�DQG�RWKHU�VWDNHKROGHUV�RQ�WKH�FRUSRUDWH�JRYHUQDQFH�LQLWLDWLYHV�LQ�WKH�FRPSDQ���
$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�FRQVLGHUV�WKDW�LWV�FRUSRUDWH�JRYHUQDQFH�SUDFWLFHV�FRPSO��ZLWK�DOO�WKH�DVSHFWV�RI�WKH�%6(&�Noti�cation�No.�SEC/CMRRCD/2006-158/207/Admin/80�dated�June�03,�2018.� In�addition� to�establish� high�standard�of�FRUSRUDWH�JRYHUQDQFH��WKH�&RPSDQ��DOVR�FRQVLGHUV�EHVW�JRYHUQDQFH�SUDFWLFHV�LQ�DFWLYLWLHV��
&CVG�QH�VJKU�%QTRQTCVG�)QXGTPCPEG�5VCVGOGPV�
This�Corporate�Governance�Statement�re�ects�the�corporate�governance�and�other�related�policies�and�practices�in�place�IRU�WKH�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�DV�RQ����-XQH�������
%QTRQTCVG�)QXGTPCPEG�(TCOGYQTM�
$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�&RUSRUDWH��RYHUQDQFH�IUDPHZRUN�KDV�EHHQ�GHYHORSHG�DQG�HQKDQFHG�EDVHG�RQ�WKH�EDVLF�SULQFLSOHV�DQG�EHVW�SUDFWLFHV�RXWOLQHG�LQ�WKH�IROORZLQJ��
•� �Bangladesh�Securities�and�Exchange�Commission�(BSEC)�Noti�cation�on�Corporate�Governance,
��� 7KH�&RPSDQLHV�$FW������DQG�RWKHU�DSSOLFDEOH� UHJXODWLRQV�RI�%DQJODGHVK���KDND�DQG�&KLWWDJRQJ�6WRFN�([FKDQJH�OLVWLQJ�UHJXODWLRQV
�� �/DZV�RI�WKH�ODQG�
�� 6WDQGDUGV�RI�%XVLQHVV�FRQGXFW��SROLFLHV�DQG��XLGHOLQHV�RI�WKH�FRPSDQ�
��� 6WDWHPHQW�RI�5LVN�0DQDJHPHQW�LQWHUQDO�FRQWURO�RI�WKH�FRPSDQ�
��� 6WDWHPHQW�RI��HOHJDWHG�$XWKRULWLHV�RI�WKH�FRPSDQ�
��� /RFDO�EHVW�SUDFWLFHV
7KH�%RDUG� DOVR� FRQWLQXRXVO�� UHYLHZV� LWV� FRUSRUDWH�JRYHUQDQFH� IUDPHZRUNV� WR�HQVXUH� LWV� UHOHYDQFH��HIIHFWLYHQHVV�DQG�VXVWDLQDELOLW��LQ�DGGUHVVLQJ�IXWXUH�EXVLQHVV�FKDOOHQJHV�
7KH�FRQGXFWV�RI�DOO�HPSOR�HHV�RI�WKH�FRPSDQ���LQFOXGLQJ�WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�DUH�JRYHUQHG�E��WKH�FRPSDQ��V�SROLFLHV��JXLGHOLQHV�DQG�VWDQGDUGV�RI�%XVLQHVV�FRQGXFW��(DFK�DQG�HYHU��HPSOR�HH��LQFOXGLQJ��LUHFWRU��LV�H[SHFWHG�WR�OLYH�XS�WR�WKH�standards�of�Business�conduct�and�required�to�con�rm�their�commitment�and�compliance�by�executing�a�declaration�of�FRPSOLDQFH�DQQXDOO��
7KH� FRPSDQ�� KDG� DOZD�V� EHHQ� IXOO�� DGKHUHQW� ZLWK� WKH� DERYH�PHQWLRQHG� FRUSRUDWH� JRYHUQDQFH� SULQFLSOHV� DQG� EHVW�SUDFWLFHV��7KLV�VWDWHPHQW�RQ�&RUSRUDWH��RYHUQDQFH��WRJHWKHU�ZLWK�WKH�VWDWHPHQW�RQ�ULVN�PDQDJHPHQW�DQG�LQWHUQDO�FRQWURO��VHWV�RXW�WKH�PDQQHU�E��ZKLFK�WKH�FRPSDQ��KDV�DSSOLHG�WKH�JRYHUQDQFH�SULQFLSOHV�DQG�EHVW�SUDFWLFHV�
7KH� FRUSRUDWH� JRYHUQDQFH� IUDPHZRUN� RI� $PDQ� &RWWRQ� )LEURXV� /LPLWHG� LV� GLUHFWHG� WRZDUGV� DFKLHYLQJ� WKH� FRPSDQ��V�EXVLQHVV�REMHFWLYHV� LQ�D� UHVSRQVLEOH�PDQQHU��7KHUHIRUH�� LQ�RUGHU� WR�FRPSO��ZLWK� WKH� ODZV�� UXOHV��UHJXODWLRQV��FRUSRUDWH�JRYHUQDQFH� FRGHV�� DUWLFOHV� RI� DVVRFLDWLRQ�� SROLFLHV� DQG� SURFHGXUHV�� WKH� &RPSDQ�� FRQVWDQWO�� H[HUFLVHV� JRRG� %RDUG�practices,�effective�control�processes,�transparent�disclosures,�well-de�ned�shareholders’�right�and�Board�commitments�.�7KH�PDQQHUV�RI�DGKHUHQFH�WR�WKHVH�SULQFLSOHV�DQG�SUDFWLFHV�DUH�RXWOLQHG�DV�IROORZV�
%QTRQTCVG�%QORNKCPEG�
2QH� RI� WKH� IXQGDPHQWDOV� RI� JRRG� JRYHUQDQFH� LV� FRUSRUDWH� FRPSOLDQFH� WR� WKH� YDULRXV� ODZV�� UXOHV�� DQG� UHJXODWLRQV��&RPSOLDQFH�KHOSV�EXLOG�WUXVW�DPRQJ�WKH�%RDUG�0HPEHUV��6KDUHKROGHUV��FXVWRPHUV�DQG�RWKHU�VWDNHKROGHUV�LQFOXGLQJ�WKH�UHJXODWRUV��$V�OHDGHUV�RI�D�FRPSOLDQW�FRPSDQ���WKH�0DQDJHPHQW�7HDP�RI�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�DGRSWHG�VWUDWHJLHV�WKDW�DVVXUH�FRPSOLDQFH�ZLWK�DOO�UHOHYDQW�OHJDO�DQG�UHJXODWRU��UHTXLUHPHQWV��7KLV�HQVXUHV�WKDW�JRRG�JRYHUQDQFH�FDVFDGHV�ULJKW�WKURXJKRXW�WKH�FRPSDQ���$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�LV�VXEMHFW�WR�FORVH�PRQLWRULQJ�SURFHVV�RI�UHJXODWRU��ERGLHV�WKDW�IRFXV�RQ� WUDQVSDUHQF��DQG�UHTXLUH� WKDW�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�SURYLGHV�DFFXUDWH�DQG�SHULRGLF� UHSRUWLQJ�RI�issues/events�and�certi�cation�where�necessary.�In�this�context,�the�company�regularly�provides�a�complete�set�of��nancial�VWDWHPHQWV�DQG�UHOHYDQW�GRFXPHQWV�WR�WKH�%DQJODGHVK�6HFXULWLHV�DQG�([FKDQJH�&RPPLVVLRQ��%6(&���6WRFN�([FKDQJH��
�00������21���������������
1DWLRQDO�%RDUG�RI�5HYHQXH��1%5���5HJLVWUDU�RI�-RLQW�6WRFN�&RPSDQLHV���)LUPV��5-6&��DQG�DOO�RWKHU�UHOHYDQW�ERGLHV�DQG�DXWKRULWLHV��7KH�&RPSDQ��DOVR�WDNHV�YDULRXV�LQLWLDWLYHV�WR�FRQGXFW�DZDUHQHVV�VHVVLRQV�RQ�H[LVWLQJ�DQG�SURSRVHG�ODZV�WR�HQVXUH�FRPSOLDQFH� WKURXJKRXW� WKH�FRPSDQ���2YHUDOO�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�KDV�DOZD�V�VWULYHG� WR� UHPDLQ�D� IXOO��FRPSOLDQW�FRPSDQ��DFFRPPRGDWLQJ�HYHU��SRVVLEOH�ZD��DQG�VWUDWHJ��WR�HQVXUH�WKH�VDPH��
�QCTF�2TCEVKEGU
7KH�%RDUG�LV�UHVSRQVLEOH�WR�WKH�VKDUHKROGHUV�IRU�RYHUDOO�VXFFHVV�RI�WKH�&RPSDQ��IRU�LWV�VWUDWHJLF�GLUHFWLRQV��LWV�YDOXHV�DQG�LWV�JRYHUQDQFH��,W�SURYLGHV�WKH�OHDGHUVKLS�QHFHVVDU��IRU�WKH�FRPSDQ��WR�PHHW�LWV�EXVLQHVV�REMHFWLYHV�ZLWKLQ�WKH�IUDPHZRUN�RI�LWV�LQWHUQDO�FRQWUROV��ZKLOH�DOVR�GLVFKDUJLQJ�WKH�FRPSDQ��V�REOLJDWLRQV�WR�LWV�VKDUHKROGHUV��7KH�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�%RDUG�FRPSOLHV�ZLWK� WKH� UHTXLUHPHQWV�RXWOLQHG� LQ� WKH�%6(&��XLGHOLQH�RQ�&RUSRUDWH��RYHUQDQFH�� WKH�/LVWLQJ�5HJXODWLRQV�DQG�WKRVH�RI�WKH�JHQHUDOO��DSSOLHG�FRGHV�RI�EHVW�SUDFWLFHV��7KH�%RDUG�FRPSULVHV�DQ�DGPL[WXUH�RI�([HFXWLYH�DQG�1RQ�([HFXWLYH��LUHFWRUV�IURP�GLYHUVH�SURIHVVLRQDO�EDFNJURXQGV�ZLWK�ZHDOWK�RI�H[SHULHQFH��VNLOOV�DQG�H[SHUWLVH�
2QNKE��QP��RRQKPVOGPV�QH�&KTGEVQTU�
$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�GRHV�QRW�KDYH�LWV�RZQ�DQG�VHSDUDWH�SROLF��RQ�DSSRLQWPHQW�RI��LUHFWRUV��H[FHSW�IRU�WKH�YHU���rst� Board.� The� Company� always� complies�with� the� regulations� of� the� regulatory� authorities� regarding� appointment�of�Directors.�BSEC� noti�cations�and�Companies�Act�are� strictly� followed� in� this� regard.�As�per� the�companies�Act,� 1994,��LUHFWRUV�DUH� VXEMHFW� WR� UHWLUHPHQW��$W� OHDVW� RQH�WKLUG� RI� WKH��LUHFWRUV� VKDOO� UHWLUH�E�� URWDWLRQ� LQ�HYHU��$�0��$V�SHU� WKH�&RPSDQLHV�$FW�������D��LUHFWRU�PD��EH�DSSRLQWPHQW�IRU�D�SHULRG�RI�WKUHH��HDUV�DQG�WKH�WHUP�PD��EH�SURORQJHG�IRU�DQRWKHU�WKUHH� �HDUV�� 7KH� WHUP�RI� DQ� LQGHSHQGHQW��LUHFWRU� LV� WKUHH� �HDUV�DQG�PD��EH� OHQJWKHQHG�E��DQRWKHU� WKUHH� �HDUV��:LWK�UHJDUGV�WR�QRPLQDWLRQ��UHPRYDO�DQG�FDVXDO�YDFDQF��RI�WKH�GLUHFWRUV��WKH�&RPSDQ��IROORZV�DOO�UHOHYDQW�UXOHV�DQG�UHJXODWLRQV�RI�WKH�UHVSHFWLYH�UHJXODWRU��ERGLHV��
%JCKTOCP�QH�VJG��QCTF�
7KH�&KDLUPDQ�RI�WKH�&RPSDQ��LV�HOHFWHG�E��WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�DQG�WKH�%RDUG�FRQVLGHUV�WKH�&KDLUPDQ�EHLQJ�LQGHSHQGHQW�
4QNGU�QH�VJG�%JCKTOCP�
7KH�&KDLUPDQ�UXQV�WKH�%RDUG��7KH�&KDLUPDQ�VHUYHV�DV�WKH�SULPDU��OLQN�EHWZHHQ�WKH�%RDUG�DQG�PDQDJHPHQW�DQG�ZRUNV�ZLWK�WKH�0DQDJLQJ��LUHFWRU�DQG�&RPSDQ��6HFUHWDU��WR�VHW�WKH�DJHQGD�IRU�%RDUG�0HHWLQJ��,W�LV�WKH�&KDLUPDQ�V�UHVSRQVLELOLWLHV�WR�SURYLGH�OHDGHUVKLS�WR�WKH�%RDUG�DQG�HQVXUH�WKDW�WKH�%RDUG�ZRUNV�HIIHFWLYHO��DQG�GLVFKDUJHV�LWV�UHVSRQVLELOLWLHV�DV�GLUHFWRUV�RI�WKH�&RPSDQ���
4QNGU�QH�VJG�/CPCIKPI�&KTGEVQT�
��� 7KH�0DQDJLQJ��LUHFWRU�LV�UHVSRQVLEOH�IRU�GULYLQJ�EXVLQHVV�RSHUDWLRQV��OHDGLQJ�WKH�GHYHORSPHQW�DQG�H[HFXWLRQ�RI�WKH�FRPSDQ��V�ORQJ�WHUP�VWUDWHJLHV�ZLWK�D�YLHZ�WR�FUHDWLQJ�VKDUHKROGHU�YDOXH��
��� 7KH�0��V�OHDGHUVKLS� UROH�DOVR�HQWDLOV�EHLQJ�XOWLPDWHO�� UHVSRQVLEOH� IRU�DOO�GD��WR�GD��PDQDJHPHQW�GHFLVLRQV�DQG� IRU�LPSOHPHQWLQJ�WKH�FRPSDQ��V�ORQJ�DQG�VKRUW�WHUP�SODQV�
��� 7KH�0DQDJLQJ��LUHFWRU�DFWV�DV�D�GLUHFW�OLDLVRQ�EHWZHHQ�WKH�%RDUG�DQG�0DQDJHPHQW�RI�WKH�&RPSDQ��DQG�FRPPXQLFDWHV�WR�WKH�%RDUG�RQ�EHKDOI�RI�WKH�0DQDJHPHQW��
��� 7KH�0��DOVR�FRPPXQLFDWHV�RQ�EHKDOI�RI�WKH�FRPSDQ��WR�WKH�VKDUHKROGHUV��HPSOR�HHV���RYHUQPHQW�DXWKRULWLHV��RWKHU�VWDNHKROGHUV�DQG�WKH�SXEOLF��
�QCTF�%QORQUKVKQP�
7KH�%RDUG�RI�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�FRQVLGHUV�WKDW�LWV�PHPEHUVKLS�VKRXOG�FRPSULVH�RI�GLUHFWRUV�ZLWK�DQ�DSSURSULDWH�FRPSRVLWLRQ�RI�VNLOOV��H[SHULHQFH�DQG�SHUVRQDO�DWWULEXWHV�WKDW�DOORZ�WKH�GLUHFWRUV��LQGLYLGXDOO��DQG�WKH�%RDUG��FROOHFWLYHO���to�discharge� their� responsibilities� and� duties,� under� the� law,� ef�ciently� and�effectively,� understand� the� business�of� the�&RPSDQ��DQG�DVVHVV�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�PDQDJHPHQW�
7KH�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�%RDUG�HPEUDFHV�GLYHUVLW���7KH��LUHFWRUV�KDYH�D�UDQJH�RI�ORFDO�DQG�LQWHUQDWLRQDO�H[SHULHQFH�DQG�expertise�and�specialized�skills�to�assist�with�decision�making�and�leading�the�company�for�the�bene�t�of�shareholders.
7KH�%RDUG�RI�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG��FRPSULVH�RI����6HYHQ���LUHFWRUV�� LQFOXGLQJ� WZR�LQGHSHQGHQW��LUHFWRUV�ZKR�SRVVHVV�D�ZLGH�UDQJH�RI�VNLOOV�DQG�H[SHULHQFH�RYHU�D�UDQJH�RI�SURIHVVLRQV�DQG�EXVLQHVVHV��(DFK�RI�GLUHFWRUV�EULQJV�LQ�LQGHSHQGHQW�MXGJPHQW�DQG�FRQVLGHUDEOH�NQRZOHGJH�WR�SHUIRUP�WKHLU�UROHV�HIIHFWLYHO���7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�HQVXUHV�WKDW�WKH�DFWLYLWLHV�RI�WKH�&RPSDQ��DUH�DOZD�V�FRQGXFWHG�ZLWK�DGKHUHQFH�WR�VWULFW�DQG�KLJKHVW�SRVVLEOH�HWKLFDO�VWDQGDUGV�DQG�LQ�WKH�EHVW�LQWHUHVWV�RI�WKH�VWDNHKROGHUV��
4QNG�CPF�4GURQPUKDKNKVKGU�QH�VJG��QCTF�
The�Board�is�committed�to�the�Company�seeking�to�achieve�superior��nancial�performance�and�long�term�prosperity,�while�PHHWLQJ�VWDNHKROGHU�V�H[SHFWDWLRQV�RI�VRXQG�FRUSRUDWH�JRYHUQDQFH�SUDFWLFHV��7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�LV�LQ�IXOO�FRQWURO�RI�WKH�FRPSDQ��V�DIIDLUV�DQG�LV�DOVR�IXOO��DFFRXQWDEOH�WR�WKH�VKDUHKROGHUV��
���00������21�������������
They��rmly�believe�that�the�success�of�the�Company� largely�depends�on� the�credible�corporate�governance�practices�DGRSWHG�E��WKH�&RPSDQ���7DNLQJ�WKLV�LQWR�FRQVLGHUDWLRQ��WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�RI�WKH�FRPSDQ��VHW�RXW�LWV�VWUDWHJLF�IRFXV�DQG�ORRN�RYHU�WKH�EXVLQHVV�DQG�UHODWHG�DIIDLUV�RI�WKH�&RPSDQ���7KH�%RDUG�IRUPXODWHV�WKH�VWUDWHJLF�REMHFWLYHV�DQG�SROLF��IUDPHZRUN�IRU�WKH�FRPSDQ���
&KDLUPDQ�RI�WKH�%RDUG���0DQDJLQJ��LUHFWRU�RI�WKH�&RPSDQ��LV�GLIIHUHQW�SHUVRQ�
7KH�&KDLUPDQ�RI�WKH�%RDUG�LV�QRW�WKH�FKLHI�([HFXWLYH�RI�WKH�&RPSDQ���7KH�UROH�RI�&KDLUPDQ�DQG�WKH�0DQDJLQJ��LUHFWRU�DUH�LQGHSHQGHQW�DQG�VHSDUDWH��
%QPFWEV�HQT�VJG��QCTF�/GODGTU�
7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�RI�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�LV�FRPPLWWHG�WR�WKH�KLJKHVW�VWDQGDUGV�RI�FRQGXFW�LQ�WKHLU�UHODWLRQVKLS�ZLWK�LWV�HPSOR�HHV��EX�HUV��PHPEHUV��VKDUHKROGHUV��UHJXODWRUV�DQG�WKH�SXEOLF��
�QNFKPI�QH�VJG��QCTF�/GGVKPI��
The�Meeting�of�the�Board�of�Directors�of�the�Company�is�normally�held�at�the�Registered/Corporate�of�ce�of�the�Company.�7KH�0HHWLQJ� LV�KHOG� IUHTXHQWO���DW� OHDVW�RQFH� LQ�D�TXDUWHU�� WR�GLVFKDUJH� LWV� UHVSRQVLELOLWLHV�DQG� IXQFWLRQV�DV�PHQWLRQHG�DERYH��7KH�0HHWLQJ�LV�VFKHGXOHG�ZHOO�LQ�DGYDQFH�DQG�WKH�QRWLFH�RI�HDFK�%RDUG�0HHWLQJ�LV�JLYHQ��LQ�ZULWLQJ��WR�HDFK�GLUHFWRU�E��WKH�&RPSDQ��6HFUHWDU���
0WODGT�QH��QCTF�OGGVKPI�JGNF�KP�������������UV�,WN�������VQ���VJ�,WPG������
7KH�QXPEHU�RI�PHHWLQJ�RI�WKH�%RDUG�KHOG�GXULQJ�WKH�DFFRXQWLQJ��HDU��DQG�WKH�DWWHQGDQFH�RI��LUHFWRUV�DW�WKRVH�PHHWLQJ�LV�GLVFORVHG�LQ�WKH�DV�IROORZV�
0COG�QH�VJG�&KTGEVQTU �VVGPFCPEG 4GOCTMU
Md.Ra�qul�Islam ��
Md.Sho�qul�Islam ��
Md.Tou�qul�Islam ��
0G��7RULTXO�,VODP� ��
$�.�0�$NKWDUX]]DPDQ ��
0G��0L]DQXU�5DKPDQ ��
0G��5DELXO�+DTXH ��
The�number�of�Directors�required�ful�lling�a�quorum�of��ve�(5),�out�of�seven�directors.�During� the�period,�total�10(Ten)�%RDUG�PHHWLQJ�ZHUH�KHOG��
Role�of�the�Chief�Financial�Of�cer:�
The�CFO�is�responsible�for�establishing�and�executing�the�Company’s��nancial�operation�plan�that�is�necessary�to�achieve�WKH�&RPSDQ��V�REMHFWLYH�� 7KH�&)2�ZRUNV�ZLWK�H[HFXWLYHV� WR� KHOS� WKHP�EHFRPH�JUHDWHU�FRQWULEXWRUV�E��KHOSLQJ� WKHP�improve�their�ef�ciency�and�effectiveness.�
4QNG�QH�VJG�%QORCP��5GETGVCT��
$SSRLQWHG�E��WKH�ERDUG��WKH�&RPSDQ��6HFUHWDU��ZRUNV�ZLWK�WKH�&KDLUPDQ�RI�WKH�%RDUG�WR�PRQLWRU�DQG�HQKDQFH�FRUSRUDWH�JRYHUQDQFH�SURFHVVHV�DQG�WR�HQVXUH�WKDW�%RDUG�SROLFLHV�DQG�SURFHGXUHV�DUH�WUDFNHG��
�RRTCKUCN�QH�VJG��QCTF�U�2GTHQTOCPEG
6LQFH�DOO�PHPEHUV�RI�WKH�%RDUG�DUH�YHU��H[SHULHQFHG��EXW�WKH�FRPSDQ��DELGHV�E��WKH�FRGHV�RI�FRQGXFW�IRUPXODWHG�E��the�Board�and�as�required�by�the�regulators.�The�Board�members�have�always�taken�decisions�that�have�bene�tted�the�&RPSDQ��DV�D�ZKROH�DQG�WKH��KDYH�DOZD�V�SHUIRUPHG�WKHLU�GXWLHV�DFFRUGLQJO���
5GPKQT��ZGEWVKXG�
5VTWEVWTG�
7KH�FRPSDQ��V�PDQDJHPHQW�VWUXFWXUH�FRPSULVHV�E��WKH�0DQDJLQJ��LUHFWRU�DQG�+HDG�RI�WKH�GLYLVLRQV��7KH�0DQDJHPHQW�7HDP��07��LV�UHVSRQVLEOH�IRU�GHYHORSLQJ�RUJDQL]DWLRQDO�DQG�EXVLQHVV�VWUDWHJ��DQG�VSRQVRULQJ�LQQRYDWLRQ�DQG�GHYHORSPHQW�
�00������21���������������
RI�EHVW�SUDFWLFHV�DFURVV�WKH�FRPSDQ���7KH�07�LV�DOVR�UHVSRQVLEOH�IRU�RUJDQL]DWLRQDO�HIIHFWLYHQHVV�DQG�WKH�GHYHORSPHQW�RI�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�YDOXHV�DQG�FXOWXUH��7KH�07�LV�UHVSRQVLEOH�IRU�PDQDJLQJ�SHUIRUPDQFH�DQG�NH��EXVLQHVV�LVVXHV�LQ�OLQH�ZLWK�WKH�FRPSDQ��V�ORQJ�WHUP�VWUDWHJ��DQG�IRU�WDOHQW�DQG�SHUIRUPDQFH�PDQDJHPHQW��7KH�07�LV�FKDLUHG�E��WKH�0DQDJLQJ��LUHFWRU�DQG�WKH�WHDP�PHHWV�IDFH�WR�IDFH�RQ�D�UHJXODU�EDVLV��
2GTHQTOCPEG�4GXKGY�
The�Managing�Director� is�responsible�for�setting��nancial�targets�as�well�as�operational�and�management�goals�for� the�PHPEHUV�RI�WKH�07��%RWK�VKRUW�WHUP�DQG�ORQJ�WHUP�JRDOV�IRUP�SDUW�RI�WKH�SHUIRUPDQFH�PDQDJHPHQW�RI�DOO�VHQLRU�H[HFXWLYHV��/RQJ�WHUP�JRDOV�DUH�GLUHFWO��OLQNHG�WR�WKH�YLVLRQ�RI�WKH�FRPSDQ���6KRUW�WHUP�JRDOV�DUH�JHQHUDOO��GLUHFWO��OLQNHG�WR�REMHFWLYHV�RI�WKH�FRPSDQ���
7KH�&KDLUPDQ�DQG�0DQDJLQJ��LUHFWRU�FRQGXFW�D�GHWDLOHG�UHYLHZ�RI�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�VHQLRU�H[HFXWLYHV�DJDLQVW�WKHVH�JRDOV�RQ�TXDUWHUO��EDVLV��
4�/70�4�6�10�1(�6���5�0�14��:�%76�8�5�
5HPXQHUDWLRQ�RI�DOO�VHQLRU�H[HFXWLYHV�LV�EDVHG�RQ�SHUIRUPDQFH�UHYLHZ�DSSUDLVDO�PHDVXULQJ�WKURXJK�TXDUWHUO��DQG�DQQXDO�.3,��.H��3HUIRUPDQFH�LQGLFDWRU��DSSUDLVDO�V�VWHP��
�1�4&�%1//�66��
7KH�%RDUG�KDV�HVWDEOLVKHG�D�SHUPDQHQW�%RDUG�FRPPLWWHH�WR�DVVLVW�DGYLFH�DQG�PDNH�UHFRPPHQGDWLRQV�WR�WKH�%RDUG�RQ�PDWWHUV�IDOOLQJ�ZLWKLQ�WKHLU�UHVSHFWLYH�UHVSRQVLELOLWLHV��
�7&�6�%1//�66��
7KH�FRPSDQ��V�$XGLW�&RPPLWWHH�LV�D�VXE��FRPPLWWHH�RI�WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�RI�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�IRUPHG�LQ�compliance�with�BSEC�Corporate�Governance�noti�cation�No.SEC/CMRRCD/2006-158/207/Admin/80,�dated�03�June�2018�RI�WKH�%DQJODGHVK�6HFXULWLHV�DQG�([FKDQJH�&RPPLVVLRQ�DQG�LQWHUQDWLRQDO�EHVW�SUDFWLFHV�RQ�&RUSRUDWH��RYHUQDQFH�
1�,�%6�8�5�1(�6����7&�6�%1//�66��
7KH�SULQFLSDO�IXQFWLRQ�RI�WKH�$XGLW�FRPPLWWHH�LV�WR�H[HUFLVH�DQG�KDYH�DQ�RYHUVLJKW�RYHU�WKH�&RPSDQ��V�ULVN�PDQDJHPHQW���nancial�reporting�and�regulatory�compliance�functions.�
%1/215�6�10�1(��7&�6�%1//�66����0%.7&�0)��0&�2�0&�06�&�4�%614
$Q�DXGLW�FRPPLWWHH�FRQVLVWLQJ�RI� WKH� ,QGHSHQGHQW��LUHFWRU�DV�&KDLUPDQ�DQG� WZR�RWKHU��LUHFWRUV�DV�PHPEHU�KDV�EHHQ�FRQVWLWXWHG�LQ�WHUPV�RI�WKH�%6(&�JXLGHOLQHV�IRU�HQVXULQJ�JRRG�JRYHUQDQFH�SUDFWLFHV��7KH�DXGLW�FRPPLWWHH�RI�WKH�%RDUG�KDG�KHOG���)RXU��0HHWLQJ�GXULQJ�WKH�UHSRUWLQJ�SHULRG�IRU����PRQWKV�DQG�H[DPLQHG�WKH�FRYHUDJH�RI�LQWHUQDO�DQG�H[WHUQDO�DXGLW��7KH�&RPSDQ��6HFUHWDU��DFW�DV�WKH�VHFUHWDU��RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH��7KH�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH�LV�DV�IROORZV�
•� 0U��.KRQGNHU�)RZ]H�0XKDPPHG�%LQ�)DULG� &KDLUPDQ�
•� 0U��0G��7RULTXO�,VODP��� 0HPEHU�
•� 0U��0G��5DELXO�+DTXH��� 0HPEHU
•� 0U��6KDULIXO�,VODP�&0$��,QWHU�� 0HPEHU�6HFUHWDU�
Chairman�of�the�Audit�Committee�and�his�quali�cations:
7KH�&RPPLWWHH�LV�KHDGHG�E��0U��.KRQGNHU�)RZ]H�0XKDPPHG�%LQ�)DULG��,QGHSHQGHQW��LUHFWRU��+H�LV�ZLGH�H[SHULHQFHG�SHUVRQQHO� SDUWLFXODUO�� LQ� WKH�3XEOLF�:RUNV��HSDUWPHQW�� %DQJODGHVK�� +H� VHUYHG� FRQWLQXRXVO��RYHU� ��� �HDUV� LQ� YDULRXV�QDWLRQDOL]HG�VHFWRU�DQG�UHWLUHG�$GGLWLRQDO�&KLHI�(QJLQHHU�XQGHU�3XEOLF�:RUNV��HSDUWPHQW��3:���
6JG��WFKV�%QOOKVVGG�CPF��PVGTPCN��WFKV�
,QWHUQDO�$XGLW�LV�WKH�GLYLVLRQ�ZLWKLQ�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�WKDW�LV�UHVSRQVLEOH�IRU�UHYLHZLQJ�WKH�&RPSDQ��V�V�VWHP�RI�LQWHUQDO�FRQWUROV��LQFOXGLQJ�WKH�FRQGXFW�RI�UHJXODU�DXGLWV�RI�DOO�RSHUDWLRQDO�XQLWV��,QWHUQDO�$XGLW�LV�RSHUDWLRQDOO��LQGHSHQGHQW�DQG�LWV�PHPEHUV�DUH�QRW�LQYROYHG�LQ�WKH�FRPSDQ��V�RSHUDWLRQDO�DFWLYLWLHV�DQG�LQ�WKDW�WKH�+HDG�RI�,QWHUQDO�$XGLW��LQ�DGGLWLRQ�WR�KLV�GLUHFW�UHSRUWLQJ�OLQH�WR�WKH�&KDLUPDQ���0DQDJLQJ��LUHFWRU�DOVR�KDV�DFFHVV�WR�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH��
7KH�$XGLW�&RPPLWWHH�LV�UHVSRQVLEOH�IRU�DSSURYLQJ�WKH�DQQXDO�DXGLW�SODQ�RI�LQWHUQDO�$XGLW��LYLVLRQ�DQG�UHYLHZLQJ�WKH�SODQ�V�VXEVHTXHQW�LPSOHPHQWDWLRQ��,QWHUQDO�DXGLW�UHSRUWV�RU�VXPPDULHV�WKHUHRI�SUHSDUHG�E��LQWHUQDO�$XGLW��LYLVLRQ�DUH�UHYLHZHG�RQ�D�UHJXODU�EDVLV�E��WKH�FRPPLWWHH��7KH�,QWHUQDO�$XGLW�WHDP�FRQVLVWV�RI�WKH�IROORZLQJ�SHUVRQV���
4GRQTVKPI�QH��WFKV�%QOOKVVGG�
7KH�$XGLW�&RPPLWWHH�UHSRUWV�GLUHFWO��WR�WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�DQG�XQGHU�FHUWDLQ�FLUFXPVWDQFHV�FDQ�DOVR�UHSRUWV�WR�WKH�&KDLUPDQ��
���00������21�������������
�PVGTPCN�%QPVTQN�
,QWHUQDO�FRQWURO�LV�D�SURFHVV�GHVLJQHG�WR�SURYLGH�UHDVRQDEOH�DVVXUDQFH�UHJDUGLQJ�WKH�DFKLHYHPHQW�RI�REMHFWLYHV�UHODWLQJ�to�effectiveness�and�ef�ciency�of�operations,�reliability�of�both�external�and�internal��nancial�and�non-�nancial�reporting�DQG�FRPSOLDQFH�ZLWK�DSSOLFDEOH�ODZV�DQG�UHJXODWLRQV�LQ�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG��7KH�FRQWURO�V�VWHP�DSSOLHV�WR�DOO�GLYLVLRQV�DQG�GHSDUWPHQWV�RI�WKH�&RPSDQ��V�RSHUDWLRQV�
%QOOWPKECVKQPU�CPF�4GNCVKQPUJKR�YKVJ�5JCTGJQNFGTU�
$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�VWURQJO��EHOLHYHV�WKDW�DOO�VWDNHKROGHUV�VKRXOG�KDYH�DFFHVV�WR�FRPSOHWH�LQIRUPDWLRQ�RQ�LWV�DFWLYLWLHV��SHUIRUPDQFH�DQG�SURGXFW�LQLWLDWLYHV��7KH�&RPSDQ��V�ZHE�VLWH�ZZZ�DPDQJURXSEG�FRP�GLVSOD�V��LQWHU�DOLD��WKH�DQQXDO�UHSRUW��KDOI��HDUO��UHSRUW��TXDUWHUO��UHSRUW��SURGXFW�RIIHULQJV��UHFHQW�DQQRXQFHPHQWV�DQG�HYHQW�XSGDWHV�
7KH�&RPSDQ�� UHSRUWV� WR� WKH� VKDUHKROGHUV�� IRXU� WLPHV�D��HDU�� WKURXJK�TXDUWHUO��� KDOI��HDUO�� UHSRUW�DQG�GHWDLOHG� DQQXDO�UHSRUW��(YHU��VKDUHKROGHU�KDV�WKH�ULJKW�WR�DWWHQG�WKH�DQQXDO�JHQHUDO�PHHWLQJ��ZKHUH�WKH��FDQ�PHHW�DQG�FRPPXQLFDWH�ZLWK�WKH�GLUHFWRUV�DQG�H[SUHVV�WKHLU�YLHZV�UHJDUGLQJ�WKH�&RPSDQ��V�EXVLQHVV��LWV�IXWXUH�SURVSHFWV�DQG�RWKHU�PDWWHUV�RI�LQWHUHVW��7KH�VKDUHKROGHUV�DUH�DOZD�V�HQFRXUDJHG�WR�DWWHQG�WKH�PHHWLQJ�RU�LI�XQDEOH�WR�DWWHQG��PD��DSSRLQW�SUR[LHV��
$OO�GLVFORVXUHV�UHTXLUHG�E��WKH�&RPSDQ��$FW��������%DQJODGHVK�6HFXULWLHV�DQG�([FKDQJH�&RPPLVVLRQ��/LVWLQJ�5HJXODWLRQV�RI��KDND�6WRFN�([FKDQJH�/LPLWHG�DQG�&KLWWDJRQJ�6WRFN�([FKDQJH�/LPLWHG�DUH�PDGH�DGHTXDWHO��DQG�SURPSWO���
�PUWTKPI�2CTVKEKRCVKQP�QH�5JCTGJQNFGTU�KP��)/
$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�WULHV�LWV�XWPRVW�WR�HQVXUH�WKDW�DOO�VKDUHKROGHUV�FDQ�SDUWLFLSDWH�LQ�WKH�$�0��$QQXDO�5HSRUWV�DUH�sent�at�least�2�weeks�before�the�AGM�to�ensure�all�shareholders�are�noti�ed�about�the�event�date,�place�and�time.�Also,�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�DOZD�V�HQVXUHV�WKDW�$�0�LV�KHOG�DW�D�VXLWDEOH�WLPH�DQG�SODFH�ZKHUH�DOO�VKDUHKROGHUV�PD��DWWHQG��1RWLFHV�WR�VKDUHKROGHUV�DUH�PDGH�E��SXEOLFDWLRQ�LQ�WKH�GDLO��QHZVSDSHUV�DQG�WKURXJK�WKH�GLJLWDO�PHGLD�DV�ZHOO��7R�HQVXUH�FRPSOLDQFH�ZLWK�UHJXODWRU��ERGLHV��$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�HQVXUHV�WKDW�LW�SXEOLVKHV�$�0�1RWLFH�LQ�WZR�ZLGHO��FLUFXODWHG�QHZVSDSHUV��DQG�FRSLHV�VHQW�WR�WKH�VWRFN�H[FKDQJHV�DQG�%6(&��
7KH�&RPSDQ�� FRQWLQXHV� WR� KDYH� UHJXODU� FRPPXQLFDWLRQ� ZLWK� WKH� VKDUHKROGHUV� WKURXJK� WKH� $QQXDO� �HQHUDO� 0HHWLQJ��Annual�Report,�Quarterly�updates�on��nancial�performance�and�at�any�other�time�in�the�best�interest�of�the�shareholders.�$OVR�WKH�&RPSDQ��V�ZHEVLWH�LV�WKHUH�WR�IXUWKHU�FDWHU�WR�WKH�LQIRUPDWLRQ�QHHGV�RI�DOO��,Q�WKLV�UHVSHFW��DOO�WKH�EHVW�SUDFWLFHV�DUH�followed�by�the�Company�which�helps�investors�to�keep�their�trust�and�con�dence�in�the�Company.�All�of�the�Company’s�SXEOLFDWLRQV� WR� WKH�PDUNHW�PD�� EH� UHWULHYHG� WKURXJK� WKH�&RPSDQ��V�ZHEVLWH��6KDUHKROGHUV� DUH�RIIHUHG� WKH�FKDQFH� WR�LQWHUURJDWH�WKH�%RDUG�UHJDUGLQJ�WKH�RSHUDWLRQ�RI�WKH�&RPSDQ���7KH��DUH�DOVR�SUHVHQWHG�WKH�DELOLW��WR�TXHU��WKH�&RPSDQ��V�auditors�concerning�topics�linked�to�the�audit�of�the�Company’s��nancial�statements�at�the�AGM.�
Well-de�ned�Shareholders�Right:
$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�EHOLHYHV�WKDW�WKH�PDQDJHPHQW�RI�D�VXFFHVVIXO�DQG�SURGXFWLYH�UHODWLRQVKLS�ZLWK�LWV�VKDUHKROGHUV�PXVW�EH�XQGHUSLQQHG�E��WKH�LPSRUWDQFH�RI�PDLQWDLQLQJ�WUDQVSDUHQF��DQG�DFFRXQWDELOLW��WR�LWV�VKDUHKROGHUV��7KH�%RDUG�HQVXUHV�WKURXJK�WKH�&RPSDQ��6HFUHWDU��WKDW�DOO�WKH�6KDUHKROGHUV�RI�WKH�FRPSDQ��DUH�WUHDWHG�HTXLWDEO��DQG�HQVXUHV�WKDW�WKH�ULJKWV�RI�DOO�VKDUHKROGHUV�DUH�HTXDOO��SURWHFWHG��
,Q�RUGHU�WR�DFKLHYH�JRRG�JRYHUQDQFH��WKH�&RPSDQ��6HFUHWDU��DFWV�DV�D�EULGJH�EHWZHHQ�WKH�VKDUHKROGHUV�DQG�WKH�%RDUG�of� Directors�of� the� company� who� delivers� the� standard� services� to� its� valued�shareholders�ensuring� the� well-de�ned�VKDUHKROGHUV�ULJKWV�LQ�DFFRUGDQFH�ZLWK�DSSOLFDEOH�ODZV�DQG�WKH�$UWLFOHV�RI�$VVRFLDWLRQ�RI�WKH�&RPSDQ���&DWHULQJ�WR�WKH�FRQWLQXRXV�GLVFORVXUH�UHTXLUHPHQWV��WKH�VKDUHKROGHUV�DUH�FRPPXQLFDWHG�LQ�D�URXWLQH�PDQQHU�RI�DOO�PDMRU�GHYHORSPHQWV�WKDW�LQYROYH�WKH�EXVLQHVV�RI�WKH�&RPSDQ���VR�WKDW�WKH��DUH�DEOH�WR�PDNH�LQIRUPHG�GHFLVLRQV��
2TGRCTCVKQP�CPF�2TGUGPVCVKQP�QH�(KPCPEKCN�5VCVGOGPVU�CPF�&KTGEVQTU�4GURQPUKDKNKV����
The�Companies�Act�1994�requires�the�directors�to�prepare��nancial�statements�for�each�accounting�year.�The�Board�of�Directors�accept�the�responsibility�of�preparing�the��nancial�statements,�maintaining�adequate�records�for�safeguarding�WKH�DVVHWV�RI�WKH�&RPSDQ���SUHYHQWLQJ�DQG�GHWHFWLQJ�IUDXG�DQG�RWKHU�LUUHJXODULWLHV��VHOHFWLQJ�VXLWDEOH�DFFRXQWLQJ�SROLFLHV�DQG�DSSO��WKRVH�SROLFLHV�FRQVLVWHQWO��DQG�PDNLQJ�UHDVRQDEOH�DQG�SUXGHQW�MXGJPHQWV�DQG�HVWLPDWHV�ZKHUH�QHFHVVDU��
�00������21���������������
4�2146�1(�6���01/�0�6�10���4�/70�4�6�10�%1//�66����������/�0�%16610�(��4175�.�/�6�&
7KH�%RDUG�RI�GLUHFWRU�RI�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/WG��KDV�GXO��FRQVWLWXWHG�D�1RPLQDWLRQ�DQG�5HPXQHUDWLRQ�FRPPLWWHH��15&���DV�SHU�WKH�UHTXLUHPHQWV�RI�WKH�%6(&�FRGH�RI�&RUSRUDWH��RYHUQDQFH��7KH�15&�DVVLVW�WKH�%RDUG�LQ�IRUPXODWLQJ�the�nomination�criteria�or�policy�for�determining�quali�cations,�positive�attributes,�experiences�and�independence�of��LUHFWRUV�DQG�RWKHU�WRS�OHYHO�H[HFXWLYHV��7KH�15&�DOVR�DVVLVWV�WKH�%RDUG�WR�IRUPXODWH�SROLF��IRU�IRUPDO�DQG�FRQWLQXHG�SURFHVV�RI�FRQVLGHULQJ�UHPXQHUDWLRQ�KRQRUDULXP�RI��LUHFWRUV�DQG�WRS�OHYHO�H[HFXWLYHV��7KH�15&�KDV�D�JXLGLQJ�UROH�WR�WKH�PDQDJHPHQW�WR�LGHQWLI��WKH�&RPSDQ��V�QHHGV�IRU�HPSOR�HHV�DW�GLIIHUHQW�OHYHOV�DQG�GHWHUPLQH�WKHLU�VHOHFWLRQ��WUDQVIHU�RU�UHSODFHPHQW�DQG�SURPRWLRQ�FULWHULD��
7KH� UHSRUW� RI� 1RPLQDWLRQ� DQG� 5HPXQHUDWLRQ� &RPPLWWHH� LV� SUHSDUHG� DFFRUGLQJ� WR� WKH� UHTXLUHPHQW� RI� &RUSRUDWH�Governance� Code� issued� by� the� Bangladesh� Securities� and� Exchange� Commission� (BSEC).� This� report� covers�QRPLQDWLRQ�DQG�UHPXQHUDWLRQ�SROLFLHV��HYDOXDWLRQ�FULWHULD�DQG�DFWLYLWLHV�RI�15&�
����1XGTXKGY�QH�VJG�0QOKPCVKQP�CPF�4GOWPGTCVKQP�2QNKE��
The� company� follows� nomination� and� remuneration� policies,� the� benchmark� of� which� relies� on� standard� and�recognizable� in�the�market�context�and�suf�cient�to�meet�the�current�and�future�needs�of�the�company.�The�Board�FULWHULD�LQ�WKDW�UHVSHFW�IRU��LUHFWRUV�DQG�WRS�OHYHO�H[HFXWLYHV�DQG�DOO�RWKHU�HPSOR�HHV�RI�WKH�FRPSDQ��DV�IROORZV�
C��0QOKPCVKQP�%TKVGTKC�
i� Following�the�Company�policies�as�well�as�guidelines�and�applicable�country��regulations,ii� Following�a�selection�process�that�is�transparent��in�all�respects,�LLL� )ROORZLQJ�D�SURFHVV�ZKLFK�LV�FRPSDWLEOH�WR�,QWHUQDWLRQDO�6WDQGDUGV�DQG�ORFDO�EHVW�SUDFWLFHV��LY� 5HFRJQL]H�FRUH�FRPSHWHQFLHV�RI�WKH�UHVSHFWLYH�SHUVRQQHO�IRU�WKH�GLIIHUHQW�OHYHO�RI�PDQDJHPHQW�DQG�HPSOR�HHV�
RI�WKH�FRPSDQ��v� Follow�diversity�in�age,�maturity,�quali�cation,�expertise�and�gender�discipline,
D��4GETWKVOGPV�CPF��5GNGEVKQP�)WKFGNKPGU
7KH�15&�GUDZV�D�EURDG�RXWOLQH�RI� WKH�&RPSDQLHV�QHHGV� IRU�HPSOR�HHV�DW�GLIIHUHQW� OHYHOV��DV�DVFHUWDLQHG�E�� WKH�PDQDJHPHQW��7KH�UHFUXLWPHQW�DQG�VHOHFWLRQ�RI�WKH�GLUHFWRUV��WRS�OHYHO�H[HFXWLYHV�DQG�RWKHU�HPSOR�HHV�RI�WKH�&RPSDQ��DUH�PDGH�DFFRUGLQJ�WR�WKH�IROORZLQJ�JXLGHOLQHV�
��ZGEWVKXG�FKTGEVQT��7KH�15&�UHFRPPHQGV�WKH�FDQGLGDWH�V�� IRU�H[HFXWLYH�GLUHFWRU�V���EDVHG�RQ�QRPLQDWLRQ�E��WKH�PDWXULW��VKDUH�VKDUHKROGHUV��7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�DSSRLQWV�WKH�([HFXWLYH��LUHFWRU�V�XSRQ�QRPLQDWLRQ�DQG�UHFRPPHQGDWLRQ�RI�WKH�15&�
� 0QP�GZGEWVKXG�&KTGEVQT��7KH�15&�UHFRPPHQGV�FDQGLGDWH�V��IRU�1RQ�H[HFXWLYH��LUHFWRU�V���EDVHG�RQ�QRPLQDWLRQ�E��WKH�PDMRULW��VKDUHKROGHUV��WKH��RYHUQPHQW�VKDUHKROGHUV�DQG�RWKHU�JHQHUDO�VKDUHKROGHUV��7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�DSSRLQWV�WKH�1RQ�H[HFXWLYH��LUHFWRU�V��XSRQ�QRPLQDWLRQ�DQG�5HFRPPHQGDWLRQ�RI�15&�
� �PFGRGPFGPV�&KTGEVQT��the�Independent�Director�shall�be�a�knowledgeable�individual�with�integrity�who�is�able�to�ensure�compliance�with��nancial�laws,�regulatory�requirement�and�corporate�laws�that�can�make�meaningful�contribution�to�the�business.�The�independent�director�should�have�competence�relevant�to�the�sector�in�which�the�Company�operates,�and�necessarily�should�have�the�quali�cations�as�required�by�the�regulations�of�BSEC.�7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�DSSRLQWV�,QGHSHQGHQW��LUHFWRU�XSRQ�QRPLQDWLRQ�DQG�UHFRPPHQGDWLRQ�RI�WKH�15&��ZKLFK�LV�WKHQ�DSSURYHG�E��VKDUHKROGHUV�DW�WKH�$QQXDO��HQHUDO�0HHWLQJ�RI�WKH�&RPSDQ��
� 6QR�NGXGN��ZGEWVKXG��The�NRC�identi�es�the�and�recommends�candidate(s)�for�top-level�executives�upon�through�VFUXWLQ��E��WKH�0DQDJLQJ��LUHFWRU��([HFXWLYH�&RPPLWWHH�DQG�+XPDQ�5HVRXUFH��HSDUWPHQW��+5���FRQVLGHULQJ�relevant�quali�cations,� experience,�skills� and� leadership,�as� required� for� the� respective� position�based�on� the�FRPSDQ��V�LQWHUQDO�VHOHFWLRQ�SURFHVV�
1VJGT��ORNQ�GGU��7KH�15&�VHWV�D�JXLGHOLQH�WR�LGHQWLI��WKH�FRPSDQ��V�QHHGV�IRU�HPSOR�HHV�DW�GLIIHUHQW�OHYHO��DQG�HPSRZHUV�WKH�UHOHYDQW�PDQDJHPHQW�RI�WKH�&RPSDQ��V�+5��IRU�VHOHFWLRQ��WUDQVIHU��UHSODFHPHQW��DQG�SURPRWLRQ�RI�WKH�UHVSHFWLYH�HPSOR�HHV�EDVHG�RQ�WKH�&RPSDQ��V�LQWHUQDO�SURFHVVHV�
E��4GOWPGTCVKQP�%TKVGTKC�
L�� The�structure,�scale�and�composition�of�remuneration/honorarium�is�reasonable�and�suf�cient�to�attract,�UHWDLQ�DQG�PRWLYDWH�VXLWDEOH�GLUHFWRUV�� WRS�OHYHO�H[HFXWLYHV�DQG�RWKHU� HPSOR�HHV� WR� UXQ� WKH�&RPSDQ��ef�ciently�and�successfully;
The�context�of�packages,�including�remuneration/�bene�ts�monthly,�yearly�and�in�the�long�run�for�all�the�employees�are�categorically�laid�down�and�meets�the��appropriate�performance�benchmark;�
LL�� There�is�a�clear�balance�in�bene�ts�between��xed�and�incentives�pay�of�Executive�directors�and�senior�
���00������21�������������
management,�re�ecting�short�and�long-term�performance�goal�and�objectives�of�the�company;
LLL�� The�remuneration�includes�bonus,�compensation,�bene�ts�(or�in�whatever�form)�payable�to�the�executive�GLUHFWRUV�� WRS�OHYHO�H[HFXWLYH�DQG�RWKHU�HPSOR�HHV�DUH�GHWHUPLQHG�E�� WKH�15&�EDVHG�RQ� UHVSHFWLYH�Company�policies�and�guideline,�which�shall�be�rati�ed�by�the�Board�as�well�as�when�required;
LY�� 7KH� UHPXQHUDWLRQ� WR� EH� SDLG� WR� WKH� H[HFXWLYH� GLUHFWRUV� LQ� DFFRUGDQFH� ZLWK� WKH� FRPSDQ��V� SROLFLHV�and���guidelines;
D�� ,QFUHPHQWV��LI�DQ���WR�WKH�H[LVWLQJ�VWUXFWXUH�RI�WKH� UHPXQHUDWLRQ�DUH�GHWHUPLQHG�E�� WKH�15&�EDVHG�RQ�Company’s�policies�and�guidelines,�which�are�rati�ed�by�the�Board�as�and�when�required;
Y�� The� NRC� will� be� commented� the� Board� meeting� attendance� fees,� honorarium,� including� incidental�expenses,�if�any;�and
YL�� 1R�PHPEHU� RI� WKH� 15&� UHFHLYHV�� HLWKHU� GLUHFWO�� RU� LQGLUHFWO��� DQ�� UHPXQHUDWLRQ� )RU� WKH� DGYLVRU�� RU�consultancy�role�or�otherwise,�other�than�the�Director’s�fees�or�honorarium�from�the�Company;
����XCNWCVKQP�ETKVGTKC��C��� �ZGEWVKXG�&KTGEVQTU�
7KH�UHVSHFWLYH�OLQH�DXWKRULW��RI�WKH�H[HFXWLYH�GLUHFWRU�V��VHWV�WKH�SHUIRUPDQFH�PHDVXUHPHQW�FULWHULD�EDVHG�on�the�respective�role�pro�le�and�responsibilities�through�a�Company�appraisal�process�at�the�beginning�of�WKH�HDFK�FDOHQGDU��HDU��7KH�([HFXWLYH��LUHFWRU�V��SUHSDUH�WKH�SHUIRUPDQFH�GRFXPHQW��KDOI��HDU�DQG��HDU�HQG��WKH�UHVSHFWLYH�OLQH�DXWKRULW��WKHQ�HYDOXDWHV�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�([HFXWLYH��LUHFWRU�V��DFFRUGLQJ�WR�WKH�PHDVXUHPHQW�FULWHULD�
D��� �PFGRGPFGPV�&KTGEVQT�CPF�0QP�GZGEWVKXG�&KTGEVQT�7KH�HYROXWLRQ�RI�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�,QGHSHQGHQW��LUHFWRUV��,�V��DQG�1RQ�H[HFXWLYH��LUHFWRU�DUH�FDUULHG�RXW�DW�OHDVW�RQFH�D��HDU�E��WKH�%RDUG�RI�GLUHFWRUV��DFFRUGLQJ�WR�WKH�IROORZLQJ�FULWHULD�
L� $WWHQGDQFH�DW�WKH�%RDUG�PHHWLQJ�DQG�FRPPLWWHH�PHHWLQJV�LL� 3DUWLFLSDWLRQ�LQ�WKH�%RDUG�PHHWLQJV�DQG�FRPPLWWHH�PHHWLQJV�LLL� &RQWULEXWLRQ�WR�LPSURYLQJ�WKH�FRUSRUDWH�JRYHUQDQFH�SUDFWLFHV�RI�WKH�FRPSDQ��
E��� 6QR�NGXGN��ZGEWVKXG�CPF�QVJGT�GORNQ�GGU7KH�UHVSHFWLYH�OLQH�RSHUDWLYH�RI�WRS�OHYHO�([HFXWLYHV�DQG�RWKHU�HPSOR�HHV�VHW�WKH�SHUIRUPDQFH�PHDVXUHPHQW�FULWHULD�EDVHG�RQ�WKH�UHVSHFWLYH�UROHV�DQG�UHVSRQVLELOLWLHV�WR�DFKLHYH�SHRSOH�DQG�EXVLQHVV�REMHFWLYHV�WKURXJK�&RPSDQ��DSSUDLVDO�SURFHVVHV�DW�WKH�EHJLQQLQJ�RI�HDFK�FDOHQGDU��HDU��7KH�HPSOR�HHV�FRQFHUQHG�SUHSDUH�WKH�SHUIRUPDQFH�GRFXPHQW��KDOI��HDU�DQG��HDU�HQG���7KH�UHVSHFWLYH�OLQH�DXWKRULW��WKHQ�HYDOXDWHV�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�HPSOR�HH�V��DFFRUGLQJ�WR�WKH�PHDVXUHPHQW�FULWHULD�
����EVKXKV��UWOOCT��QH�0QOKPCVKQP�CPF�4GOWPGTCVKQP�%QOOKVVGG�FWTKPI�VJG��GCT
C��� (QTOCVKQP�QH�04%�EQOOKVVGG�CPF�KVU�OGGVKPIU7KH�ERDUG� IRUPHG� WKH�1RPLQDWLRQ�DQG�5HPXQHUDWLRQ�&RPPLWWHH��15&��RQ���WK�)HEUXDU�������DV�SHU� WKH�UHTXLUHPHQW�RI�%6(&�&RUSRUDWH��RYHUQDQFH�&RGH�ZLWK�WKH�IROORZLQJ�FRPSRVLWLRQ�
/F��/K�CPWT�4CJOCP&KDLUPDQ��,QGHSHQGHQW��LUHFWRU�
Md.�Sho�qul�Islam
0HPEHU
Md.�Tou�qul�Islam
0HPEHU
In�2019,� the� committee� met� once.� The� Managing� Director,� Director-Finance,� CFO� and�Head� of� HR� attended�the�meeting�by� invitation�of� the� committee.� Md.�Mizanur�Rahman,�guided� the�newly� formed�committee� in� its�QRPLQDWLRQ�DQG�UHPXQHUDWLRQ�LQFHQWLYHV��HQVXULQJ�VWDQGDUG�DQG�FRPSOLDQFH�
6JG�CEVKXKVKGU�QH�VJG�KPGTVKC�FWTKPI�VJG��GCT�YGTG�CU�HQNNQYU�
L�� &RQVLGHUHG�WKH�WHUPV�RI�UHIHUHQFH�RI�15&��DV�DSSURYHG�E��WKH�%RDUG�LL�� Formulated�a�policy��relating�to�the�remuneration�of�directors,�top-level�Executive�and�all�employees�of�the�
FRPSDQ��
LLL�� Formulated�the�criteria�for�determining�quali�cation,�positive�attributes�and�independence�of�the�Directors,
LY�� )RUPXODWHG�WKH�FULWHULD�RI�HYROXWLRQ�RI�SHUIRUPDQFH�RI�,QGHSHQGHQW��LUHFWRUV��,�V��DQG�WKH�%RDUG�0HPEHUV�
Y�� Identi�ed�criteria�for�selection,�transfer�replacement�and�promotion�at�different�levels�of�the�company,
YL�� $GRSWHG�D�FRGH�RI�FRQGXFW�IRU�WKH�&KDLUPDQ���LUHFWRU�DQG�WRS�OHYHO�([HFXWLYH�RI�WKH�&RPSDQ��
�00������21���������������
������������������������������
�D�E������E�����������D������E���D����E����E��������������������E�E�������
t���������������������������������������������������������������������������D�E������E�����������D��������������������������������June,�2019.�This�Code�relates�to�the�No��ca�on�No.BSEC/CMRRCD/2006-158/207/Admin/80,�dated�03���June,�2018�
of�the�Bangladesh�Securi�es�and�Exchange�Commission.
Such�compliance�with� the�Corporate�Governance�Code� is� the� responsibility�of� the� Company.�Our�examina�on�was� limited� to�
the�procedures�and� implementa�on�thereof�as�adopted�by� the�Management� in�ensuring�compliance� to�the�condi�ons�of�the�
��������������������������
This�is�a�scru�ny�and�veri�ca�on�and�an�independent�audit�on�compliance�of�the�condi�ons�of�the�Corporate�Governance�Code�
as�well�as�the�provisions�of�relevant�Bangladesh�Secretarial�Standards�(BSS)�as�adopted�by�Ins�tute�of�Chartered�Secretaries�of�
Bangladesh�(ICSB)�in�so�far�as�those�standards�are�not�in�consistent�with�any�condi�on�of�this�Corporate�Governance�Code.
We� state� that� we� have� obtained� all� the� informa�on� and� explana�ons,� which�we�have� required,� and� a�er� due� scru�ny� and�
veri�ca�on�thereof,�we�report�that,�in�our�opinion:
The�Company�has�complied�with�the�condi�ons�of�the�Corporate�Governance�Code�as�s�pulated�in�the�above�men�oned�Corporate�
Governance�Code�issued�by�the�Commission;
a� �The�Company�has�complied�with�the�condi�ons�of�the�Corporate�Governance�Code��as�s�pulated�in�the�above�men�oned�
Corporate�Governance�Code� issued�by� the�Commission�except�the�condi�on�No�3(1)(c)�excluding�the�posi�on�of�the�
Company�Secretary�(CS),�Chief�Finance�O�cer�(CFO),�and�Head�of�Internal�Audit�and�Compliance�(HIAC)�of�the�company.
b.� The�Company�has�completed�with�the�provisions�of�the�relevant�Bangladesh�Secretarial�Standards�(BSS)�as�adopted�by�
the�Ins�tute�of�Chartered�Secretaries�of�Bangladesh�(ICSB)�as�required�by�this�Code.
c.� Proper�books�and�records�have�been�kept�by�the�company�as�required�under�the�Companies�Act,�1994,��the�securi�es�
laws�and�other�relevant�laws;�and
��� d����������������������ompany�is�sa�sfactory.
3ODFH���KDND�DWH���WK�1RYHPEHU������
����
/F��5GNKO�4G�C�(%��(%52CTVPGT
�46���0�%JCTVGTGF��EEQWPVCPVU
���00������21�������������
�/�0�%16610�(��4175�.�/�6�&�%1/2.��0%��4�2146�10�%14214�6��)18�40�0%��%1&�Status�of�compliance�with�the�conditions�imposed�by�the�Commission’s�Noti�cation�No.SEC/CMRRCD/2006-158/207/$GPLQ�����GDWHG���-XQH�����LVVXHG�XQGHU�VHFWLRQ��&&�RI�WKH�6HFXULWLHV�DQG�([FKDQJH�2UGLQDQFH�������
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
�$QQH[XUH�&$V�SHU�FRQGLWLRQ�QR������[[YLL�
�� �QCTF�QH�&KTGEVQTU�
�����
5K�G�QH�VJG��QCTF�QH�&KTGEVQTU7KH� WRWDO� QXPEHU� RI� PHPEHUV� RI� D� FRPSDQ��V�%RDUG� RI� �LUHFWRUV� �KHUHLQDIWHU� UHIHUUHG� WR� DV�“Board”)�shall�not�be�less�than�5�(�ve)�and�more�WKDQ�����WZHQW���
√
7 K H $ P D Q�&RWWRQ� )LEURXV�/LPLWHG� %RDUG�LV� FRPSULVHG�RI� ��� �6HYHQ���LUHFWRUV�
�����
�PFGRGPFGPV�&KTGEVQTU$OO�FRPSDQLHV�VKDOO�KDYH�HIIHFWLYH�UHSUHVHQWDWLRQ�RI� LQGHSHQGHQW� GLUHFWRUV� RQ� WKHLU� %RDUGV��VR� WKDW� WKH� %RDUG�� DV� D� JURXS�� LQFOXGHV� FRUH�FRPSHWHQFLHV�FRQVLGHUHG�UHOHYDQW�LQ�WKH�FRQWH[W�of�each�company;�for�this�purpose,�the�companies�VKDOO�FRPSO��ZLWK�WKH�IROORZLQJ��
�������D�
At� least� one-�fth� (1/5)� of� the� total� number� of�GLUHFWRUV� LQ� WKH� FRPSDQ��V� %RDUG� VKDOO� EH�independent� directors;� any� fraction� shall� be�FRQVLGHUHG� WR� WKH�QH[W� LQWHJHU�RU�ZKROH�QXPEHU�for�calculating�number�of�independent�director(s);
√
7KH� QXPEHU� RI�LQGHSHQGHQW�GLUHFWRU� RI� WKH�FRPSDQ�� LV� ����7ZR�
�������E�)RU� WKH� SXUSRVH� RI� WKLV� FODXVH� �LQGHSHQGHQW�GLUHFWRU��PHDQV�D�GLUHFWRU�
������E���L�ZKR�HLWKHU�GRHV�QRW�KROG�DQ��VKDUH�LQ�WKH�FRPSDQ��RU�KROGV�OHVV�WKDQ�RQH�SHUFHQW������VKDUHV�RI�WKH�total�paid-up�shares�of�the�company;�
√
7KH�,QGHSHQGHQW��LUHFWRUV�GHFODUH�WKHLU�FRPSOLDQFHV
�������E���LL�
ZKR� LV� QRW� D� VSRQVRU� RI� WKH� FRPSDQ�� RU� LV� QRW�FRQQHFWHG� ZLWK� WKH� FRPSDQ��V� DQ�� VSRQVRU� RU�GLUHFWRU� RU� QRPLQDWHG� GLUHFWRU� RU� VKDUHKROGHU�RI� WKH� FRPSDQ�� RU� DQ�� RI� LWV� DVVRFLDWHV�� VLVWHU�FRQFHUQV�� VXEVLGLDULHV� DQG� SDUHQWV� RU� KROGLQJ�HQWLWLHV� ZKR� KROGV� RQH� SHUFHQW� ����� RU� PRUH�VKDUHV�RI�WKH�WRWDO�SDLG�XS�VKDUHV�RI�WKH�FRPSDQ��RQ� WKH� EDVLV� RI� IDPLO�� UHODWLRQVKLS� DQG� KLV� RU�KHU� IDPLO�� PHPEHUV� DOVR� VKDOO� QRW� KROG� DERYH�PHQWLRQHG�VKDUHV�LQ�WKH�FRPSDQ���3URYLGHG�WKDW�VSRXVH�� VRQ�� GDXJKWHU�� IDWKHU�� PRWKHU�� EURWKHU��VLVWHU�� VRQ�LQ�ODZ� DQG� GDXJKWHU�LQ�ODZ� VKDOO� EH�considered�as�family�members;
√ �GR�
�������E���LLL�ZKR�KDV�QRW�EHHQ�DQ�H[HFXWLYH�RI� WKH�FRPSDQ��in�immediately�preceding�2(two)��nancial�years;
√ �GR�
�������E���LY�ZKR�GRHV�QRW�KDYH�DQ��RWKHU�UHODWLRQVKLS��ZKHWKHU�SHFXQLDU�� RU�RWKHUZLVH��ZLWK� WKH�FRPSDQ��RU� LWV�subsidiary�or�associated�companies;
√ �GR�
�00������21���������������
�������E���Y�ZKR� LV� QRW� D� PHPEHU� RU� 75(&� �7UDGLQJ� 5LJKW�Entitlement�Certi�cate)�holder,�director�or�of�cer�of�any�stock�exchange;
√ �GR�
�������E���YL�
ZKR� LV� QRW� D� VKDUHKROGHU�� GLUHFWRU� H[FHSWLQJ�independent�director�or�of�cer�of�any�member�or�75(&�KROGHU�RI�VWRFN�H[FKDQJH�RU�DQ�LQWHUPHGLDU��RI�WKH�FDSLWDO�PDUNHW
√ �GR�
�������E���YLL�
ZKR�LV�QRW�D�SDUWQHU�RU�DQ�H[HFXWLYH�RU�ZDV�QRW�D�SDUWQHU� RU� DQ� H[HFXWLYH�GXULQJ� WKH� SUHFHGLQJ� ���WKUHH���HDUV�RI�WKH�FRQFHUQHG�FRPSDQ��V�VWDWXWRU��audit��rm�or�audit��rm�engaged� in� internal�audit�services�or�audit��rm�conducting�special�audit�or�professional�certifying�compliance�of�this�Code;
√ �GR�
�������E���YLLL�
ZKR� LV� QRW� LQGHSHQGHQW� GLUHFWRU� LQ�PRUH� WKDQ� ��(�ve)�listed�companies;
√ �GR�
�������E���L[�
ZKR� KDV� QRW� EHHQ� FRQYLFWHG� E�� D� FRXUW� RI�FRPSHWHQW�MXULVGLFWLRQ�DV�D�GHIDXOWHU� LQ�SD�PHQW�RI�DQ��ORDQ�RU�DQ��DGYDQFH� WR�D�EDQN�RU�D�1RQ�Bank�Financial�Institution�(NBFI);�and
√ �GR�
�������E���[�ZKR�KDV�QRW�EHHQ�FRQYLFWHG�IRU�D�FULPLQDO�RIIHQFH�involving�moral�turpitude;
√ �GR�
�������F�7KH� LQGHSHQGHQW� GLUHFWRU�V�� VKDOO� EH� DSSRLQWHG�E��WKH�%RDUG�DQG�DSSURYHG�E��WKH�VKDUHKROGHUV�in�the�Annual�General�Meeting�(AGM);
√ �GR�
�������G�7KH� SRVW� RI� LQGHSHQGHQW� GLUHFWRU�V�� FDQQRW�remain�vacant�for�more�than�90�(ninety)days;�and
√ �GR�
�������H�
The� tenure� of� of�ce� of� an� independent� director�VKDOO�EH�IRU�D�SHULRG�RI����WKUHH��HDUV��ZKLFK�PD��EH�H[WHQGHG�IRU����RQH��WHQXUH�RQO���3URYLGHG�WKDW�D�IRUPHU�LQGHSHQGHQW�GLUHFWRU�PD��EH� FRQVLGHUHG� IRU� UHDSSRLQWPHQW� IRU� DQRWKHU�WHQXUH�DIWHU�D� WLPH�JDS�RI�RQH� WHQXUH�� L�H��� WKUHH��HDUV� IURP�KLV�RU�KHU�FRPSOHWLRQ�RI�FRQVHFXWLYH�WZR�WHQXUHV��L�H��VL[��HDUV@�3URYLGHG� IXUWKHU� WKDW� WKH� LQGHSHQGHQW� GLUHFWRU�VKDOO�QRW�EH� VXEMHFW� WR� UHWLUHPHQW�E�� URWDWLRQ�DV�SHU�WKH���������������&RPSDQLHV�$FW��������
√ �GR�
����� Quali�cation�of�Independent�Director.-
�������D�
,QGHSHQGHQW�GLUHFWRU� VKDOO� EH� D� NQRZOHGJHDEOH�LQGLYLGXDO� ZLWK� LQWHJULW�� ZKR� LV� DEOH� WR� HQVXUH�compliance� with� �nancial� laws,� regulatory�UHTXLUHPHQWV�DQG�FRUSRUDWH� ODZV�DQG�FDQ�PDNH�meaningful�contribution�to�the�business;
√
�������E�,QGHSHQGHQW� GLUHFWRU� VKDOO� KDYH� IROORZLQJ�quali�cations:
�������E���L�
%XVLQHVV� /HDGHU� ZKR� LV� RU� ZDV� D� SURPRWHU� RU�GLUHFWRU�RI�DQ�XQOLVWHG�FRPSDQ��KDYLQJ�PLQLPXP�SDLG�XS� FDSLWDO� RI� 7N�� ������� PLOOLRQ� RU� DQ��OLVWHG�FRPSDQ��RU� D�PHPEHU�RI� DQ��QDWLRQDO� RU�LQWHUQDWLRQDO� FKDPEHU�RI� FRPPHUFH�RU�EXVLQHVV�association;�or
√ 1�$
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
���00������21�������������
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
�������E���LL�
&RUSRUDWH� /HDGHU� ZKR� LV� RU� ZDV� D� WRS� OHYHO�executive�not� lower� than�Chief�Executive�Of�cer�RU� 0DQDJLQJ� �LUHFWRU� RU� �HSXW�� 0DQDJLQJ�Director� or� Chief� Financial� Of�cer� or� Head� of�)LQDQFH� RU� $FFRXQWV� RU� &RPSDQ�� 6HFUHWDU�� RU�+HDG�RI�,QWHUQDO�$XGLW�DQG�&RPSOLDQFH�RU�+HDG�RI� /HJDO�6HUYLFH�RU� D� FDQGLGDWH�ZLWK� HTXLYDOHQW�SRVLWLRQ�RI�DQ�XQOLVWHG�FRPSDQ��KDYLQJ�PLQLPXP�SDLG�XS�FDSLWDO�RI�7N���������PLOOLRQ�RU�RI�D�OLVWHG�company;�or�
√ 1�$
�������E���LLL�
Former� of�cial� of� government� or� statutory� or�DXWRQRPRXV�RU�UHJXODWRU��ERG��LQ�WKH�SRVLWLRQ�QRW�EHORZ��WK��UDGH�RI� WKH�QDWLRQDO�SD��VFDOH��ZKR�KDV�DW�OHDVW�HGXFDWLRQDO�EDFNJURXQG�RI�EDFKHORU�GHJUHH� LQ� HFRQRPLFV�RU� FRPPHUFH� RU�EXVLQHVV�or�law;�or
√
�������E���LY�8QLYHUVLW�� 7HDFKHU� ZKR� KDV� HGXFDWLRQDO�EDFNJURXQG� LQ� (FRQRPLFV� RU� &RPPHUFH� RU�Business�Studies�or�Law;�or
√ 1�$
�������E���Y�
3URIHVVLRQDO�ZKR�LV�RU�ZDV�DQ�DGYRFDWH�SUDFWLFLQJ�DW�OHDVW�LQ�WKH�+LJK�&RXUW��LYLVLRQ�RI�%DQJODGHVK�6XSUHPH� &RXUW� RU� D� &KDUWHUHG� $FFRXQWDQW� RU�&RVW�DQG�0DQDJHPHQW�$FFRXQWDQW�RU�&KDUWHUHG�Financial� Analyst� or� Chartered� Certi�ed�Accountant� or� Certi�ed� Public� Accountant� or�&KDUWHUHG�0DQDJHPHQW�$FFRXQWDQW�RU�&KDUWHUHG�Secretary�or�equivalent�quali�cation;
√ 1�$
�������F�7KH� LQGHSHQGHQW� GLUHFWRU� VKDOO� KDYH� DW� OHDVW� ���(ten)�years�of�experiences�in�any��eld�mentioned�in�clause�(b);
√
7KH�,QGHSHQGHQW��LUHFWRUV�KDYH�PRUH�WKDQ�����HDUV�H[SHULHQFH�RQ�HQJLQHHULQJ�SURIHVVLRQ�
�������G�In� special� cases,� the� above� quali�cations� or�H[SHULHQFHV� PD�� EH� UHOD[HG� VXEMHFW� WR� SULRU�DSSURYDO�RI�WKH�&RPPLVVLRQ�
� �
1R�VXFK�VSHFLDO�FDVH�RFFXUUHG�
������XDOLW��RI�&KDLUSHUVRQ�RI� WKH�%RDUG� RI��LUHFWRUV�and�Managing�Director�or�Chief�Executive�Of�cer.-
�������D�
7KH� SRVLWLRQV� RI� WKH� &KDLUSHUVRQ� RI� WKH� %RDUG�DQG� WKH� 0DQDJLQJ� �LUHFWRU� �0��� DQG�RU� &KLHI�Executive�Of�cer�(CEO)�of�the�company�shall�be��lled�by�different�individuals;
√
�������E�
7KH� 0DQDJLQJ� �LUHFWRU� �0��� DQG�RU� &KLHI�Executive� Of�cer� (CEO)� of� a� listed� company�VKDOO�QRW�KROG�WKH�VDPH�SRVLWLRQ�LQ�DQRWKHU�OLVWHG�company;
√
1HFHVVDU��SHUPLVVLRQ�WDNHQ�IURP�0LQLVWU��RI�&RPPHUFH���RYW��RI�3HRSOHV�5HSXEOLF�RI�%DQJODGHVK
�00������21���������������
�������F�7KH� &KDLUSHUVRQ� RI� WKH� %RDUG� VKDOO� EH� HOHFWHG�IURP� DPRQJ� WKH� QRQ�H[HFXWLYH� GLUHFWRUV� RI� WKH�company;
√
�������G�The� Board� shall� clearly� de�ne� respective� roles�DQG� UHVSRQVLELOLWLHV� RI� WKH�&KDLUSHUVRQ� DQG� WKH�Managing�Director�and/or�Chief�Executive�Of�cer;
√
�������H�
,Q�WKH�DEVHQFH�RI�WKH�&KDLUSHUVRQ�RI�WKH�%RDUG��WKH�UHPDLQLQJ�PHPEHUV�PD��HOHFW�RQH�RI�WKHPVHOYHV�IURP�QRQ�H[HFXWLYH�GLUHFWRUV�DV�&KDLUSHUVRQ� IRU�that� particular� Board’s� meeting;� the� reason� of�DEVHQFH�RI�WKH�UHJXODU�&KDLUSHUVRQ�VKDOO�EH�GXO��UHFRUGHG�LQ�WKH�PLQXWHV�
√
�����
7KH��LUHFWRUV��5HSRUW�WR�6KDUHKROGHUV7KH� %RDUG� RI� WKH� FRPSDQ�� VKDOO� LQFOXGH� WKH�IROORZLQJ� DGGLWLRQDO� VWDWHPHQWV� RU� GLVFORVXUHV�LQ� WKH��LUHFWRUV��5HSRUW�SUHSDUHG�XQGHU� VHFWLRQ�����RI�WKH�&RPSDQLHV�$FW��������$FW�1R���9,,,�RI��������
�������L�$Q� LQGXVWU�� RXWORRN� DQG� SRVVLEOH� IXWXUH�developments�in�the�industry;
√
�������LL� The�segment-wise�or�product-wise�performance; √
�������LLL�5LVNV� DQG� FRQFHUQV� LQFOXGLQJ� LQWHUQDO� DQG�H[WHUQDO� ULVN� IDFWRUV�� WKUHDW� WR� VXVWDLQDELOLW�� DQG�negative�impact�on�environment,�if�any;
√
�������LY�A�discussion�on�Cost�of�Goods�sold,�Gross�Pro�t�Margin�and�Net�Pro�t�Margin,�where�applicable;
√
�������Y�$� GLVFXVVLRQ� RQ� FRQWLQXLW�� RI� DQ�� H[WUDRUGLQDU��activities�and�their�implications�(gain�or�loss);
� � 1�$
�������YL�
$�GHWDLOHG�GLVFXVVLRQ�RQ�UHODWHG�SDUW��WUDQVDFWLRQV�DORQJ�ZLWK�D�VWDWHPHQW�VKRZLQJ�DPRXQW��QDWXUH�RI�UHODWHG�SDUW���QDWXUH�RI�WUDQVDFWLRQV�DQG�EDVLV�RI�WUDQVDFWLRQV�RI�DOO�UHODWHG�SDUW��WUDQVDFWLRQV
√�LVFXVVHG�LQ�WKH��LUHFWRUV�5HSRUW
�������YLL�$� VWDWHPHQW� RI� XWLOL]DWLRQ� RI� SURFHHGV� UDLVHG�WKURXJK� SXEOLF� LVVXHV�� ULJKWV� LVVXHV� DQG�RU� DQ��RWKHU�LQVWUXPHQWV
� � 1�$
�������YLLL�
An�explanation�if�the��nancial�results�deteriorate�DIWHU�WKH�FRPSDQ��JRHV�IRU�,QLWLDO�3XEOLF�2IIHULQJ��,32���5HSHDW�3XEOLF�2IIHULQJ��532���5LJKWV�6KDUH�Offer,�Direct�Listing,�etc.;
� � 1�$
�������L[�An� explanation� on� any� signi�cant� variance� that�RFFXUV�EHWZHHQ�4XDUWHUO��)LQDQFLDO�SHUIRUPDQFHV�and�Annual�Financial�Statements;
� � 1�$
�������[�$�VWDWHPHQW�RI�UHPXQHUDWLRQ�SDLG�WR�WKH�GLUHFWRUV�including�independent�directors;
� � 1�$
�������[L�
A�statement�that�the��nancial�statements�prepared�E�� WKH� PDQDJHPHQW� RI� WKH� LVVXHU� FRPSDQ��SUHVHQW� IDLUO�� LWV� VWDWH� RI� DIIDLUV�� WKH� UHVXOW� RI� LWV�operations,�cash��ows�and�changes�in�equity;
√
�������[LL�$�VWDWHPHQW�WKDW�SURSHU�ERRNV�RI�DFFRXQW�RI�WKH�LVVXHU�FRPSDQ��KDYH�EHHQ�PDLQWDLQHG
√
�������[LLL�
$�VWDWHPHQW�WKDW�DSSURSULDWH�DFFRXQWLQJ�SROLFLHV�KDYH�EHHQ�FRQVLVWHQWO��DSSOLHG�LQ�SUHSDUDWLRQ�RI�the��nancial�statements�and�that�the�accounting�HVWLPDWHV�DUH�EDVHG�RQ�UHDVRQDEOH�DQG�SUXGHQW�MXGJPHQW
√
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
���00������21�������������
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
�������[LY�
$� VWDWHPHQW� WKDW� ,QWHUQDWLRQDO� $FFRXQWLQJ�6WDQGDUGV� �,$6�� RU� ,QWHUQDWLRQDO� )LQDQFLDO�5HSRUWLQJ� 6WDQGDUGV� �,)56��� DV� DSSOLFDEOH� LQ�%DQJODGHVK��KDYH�EHHQ�IROORZHG�LQ�SUHSDUDWLRQ�RI�the��nancial�statements�and�any�departure�there�from�has�been�adequately�disclosed;
√
�������[Y�$� VWDWHPHQW� WKDW� WKH� V�VWHP� RI� LQWHUQDO� FRQWURO�LV� VRXQG� LQ� GHVLJQ� DQG� KDV� EHHQ� HIIHFWLYHO��implemented�and�monitored;
√
�������[YL�
$� VWDWHPHQW� WKDW� PLQRULW�� VKDUHKROGHUV� KDYH�EHHQ�SURWHFWHG�IURP�DEXVLYH�DFWLRQV�E���RU�LQ�WKH�LQWHUHVW�RI��FRQWUROOLQJ�VKDUHKROGHUV�DFWLQJ�HLWKHU�GLUHFWO��RU�LQGLUHFWO��DQG�KDYH�HIIHFWLYH�PHDQV�RI�redress;
√
�������[YLL�
A� statement� that� there� is� no� signi�cant� doubt�XSRQ� WKH� LVVXHU� FRPSDQ��V� DELOLW�� WR� FRQWLQXH�DV�D�JRLQJ�FRQFHUQ��LI�WKH�LVVXHU�FRPSDQ��LV�QRW�FRQVLGHUHG�WR�EH�D�JRLQJ�FRQFHUQ��WKH�IDFW�DORQJ�with�reasons�there�of�shall�be�disclosed;
√
�������[YLLL�
An�explanation�that�signi�cant�deviations�from�the�ODVW��HDU�V�RSHUDWLQJ�UHVXOWV�RI�WKH�LVVXHU�FRPSDQ��VKDOO�EH�KLJKOLJKWHG�DQG�WKH�UHDVRQV�WKHUHRI�VKDOO�be�explained;
√
�������[L[�A� statement� where� key� operating� and� �nancial�data�of�at�least�preceding�5�(�ve)�years�shall�be�summarized;
√
�������[[�$Q� H[SODQDWLRQ� RQ� WKH� UHDVRQV� LI� WKH� LVVXHU�FRPSDQ�� KDV� QRW� GHFODUHG� GLYLGHQG� �FDVK� RU�stock)�for�the�year;
√
�������[[L�%RDUG�V� VWDWHPHQW� WR� WKH� HIIHFW� WKDW� QR� ERQXV�VKDUH� RU� VWRFN� GLYLGHQG� KDV� EHHQ� RU� VKDOO� EH�declared�as�interim�dividend;
√
�������[[LL�7KH�WRWDO�QXPEHU�RI�%RDUG�PHHWLQJV�KHOG�GXULQJ�the�year�and�attendance�by�each�director;
√
������[[LLL�$�UHSRUW�RQ�WKH�SDWWHUQ�RI�VKDUHKROGLQJ�GLVFORVLQJ�WKH� DJJUHJDWH� QXPEHU� RI� VKDUHV� �DORQJ� ZLWK�QDPH�ZLVH�GHWDLOV�ZKHUH�VWDWHG�EHORZ��KHOG�E���
������[[LLL���D�
3DUHQW� RU� 6XEVLGLDU�� RU� $VVRFLDWHG� &RPSDQLHV�and�other�related�parties�(name-wise�details);
� � 1�$
������[[LLL���E�
Directors,� Chief� Executive� Of�cer,� Company�Secretary,�Chief�Financial�Of�cer,�Head�of�Internal�$XGLW� DQG� &RPSOLDQFH� DQG� WKHLU� VSRXVHV� DQG�PLQRU�FKLOGUHQ��QDPH�ZLVH�GHWDLOV�
√
������[[LLL��F� Executives;�and � � 1�$
�����[[LLL��G�6KDUHKROGHUV� KROGLQJ� WHQ� SHUFHQW� ������ RU�PRUH�YRWLQJ� LQWHUHVW�LQ� WKH�FRPSDQ���QDPH�ZLVH�details);�
√
�����[[LY�,Q�FDVH�RI�WKH�DSSRLQWPHQW�RU�UHDSSRLQWPHQW�RI�D�GLUHFWRU��D�GLVFORVXUH�RQ�WKH�IROORZLQJ�LQIRUPDWLRQ�WR�WKH�VKDUHKROGHUV��
�����[[LY��D� D�EULHI�UHVXPH�RI�WKH�GLUHFWRU √
�����[[LY��E�nature�of�his�or�her�expertise�in�speci�c�functional�areas;�and
√
�00������21���������������
�����[[LY��F�QDPHV� RI� FRPSDQLHV� LQ� ZKLFK� WKH� SHUVRQ� DOVR�KROGV� WKH� GLUHFWRUVKLS� DQG� WKH� PHPEHUVKLS� RI�committees�of�the�Board;
√
�����[[Y�
$� 0DQDJHPHQW�V� �LVFXVVLRQ� DQG� $QDO�VLV�VLJQHG� E�� &(2� RU� 0�� SUHVHQWLQJ� GHWDLOHG�DQDO�VLV� RI� WKH� FRPSDQ��V� SRVLWLRQ� DQG�RSHUDWLRQV� DORQJ� ZLWK� D� EULHI� GLVFXVVLRQ� RI�changes� in� the� �nancial� statements,� among�RWKHUV��IRFXVLQJ�RQ�
�����[[Y��D�DFFRXQWLQJ�SROLFLHV�DQG�HVWLPDWLRQ�IRU�SUHSDUDWLRQ�of��nancial�statements;
√
�����[[Y��E�
FKDQJHV� LQ� DFFRXQWLQJ� SROLFLHV� DQG� HVWLPDWLRQ��if� any,� clearly� describing� the� effect� on� �nancial�performance�or� results�and��nancial�position�as�well� as� cash� �ows� in� absolute� �gure� for� such�changes;
� � 1�$
�����[[Y��F�
FRPSDUDWLYH� DQDO�VLV� �LQFOXGLQJ� HIIHFWV� RI�in�ation)�of��nancial�performance�or� results�and��nancial�position�as�well�as�cash��ows�for�current��nancial�year�with�immediate�preceding��ve�years�explaining�reasons�thereof;
√
�����[[Y��G�compare� such� �nancial� performance� or� results�and��nancial�position�as�well�as�cash��ows�with�the�peer�industry�scenario;
√
�����[[Y��H�brie�y� explain� the� �nancial� and� economic�scenario�of�the�country�and�the�globe;
√
�����[[Y��I�risks�and�concerns�issues�related�to�the��nancial�VWDWHPHQWV�� H[SODLQLQJ� VXFK� ULVN� DQG� FRQFHUQV�mitigation�plan�of�the�company;�and
√
�����[[Y��J�
IXWXUH�SODQ�RU�SURMHFWLRQ�RU�IRUHFDVW�IRU�FRPSDQ��V�operation,� performance� and� �nancial� position,�with�justi�cation�thereof,�i.e.,�actual�position�shall�be�explained�to�the�shareholders�in�the�next�AGM;
√
�����[[YL�Declaration� or� certi�cation� by� the� CEO� and� the�&)2�WR�WKH�%RDUG�DV�UHTXLUHG�XQGHU�FRQGLWLRQ�1R��3(3)�shall�be�disclosed�as�per�Annexure-A;�and
√
�����[[YLL�
(xxvii)�The�report�as�well�as�certi�cate�regarding�FRPSOLDQFH�RI�FRQGLWLRQV�RI�WKLV�&RGH�DV�UHTXLUHG�XQGHU�FRQGLWLRQ�1R����VKDOO�EH�GLVFORVHG�DV�SHU�$QQH[XUH�%�DQG�$QQH[XUH�&�
√
����
0HHWLQJV�RI�WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV7KH� FRPSDQ�� VKDOO� FRQGXFW� LWV� %RDUG�PHHWLQJV�DQG�UHFRUG�WKH�PLQXWHV�RI�WKH�PHHWLQJV�DV�ZHOO�DV�NHHS�UHTXLUHG�ERRNV�DQG�UHFRUGV�LQ�OLQH�ZLWK�WKH�SURYLVLRQV�RI�WKH�UHOHYDQW�%DQJODGHVK�6HFUHWDULDO�6WDQGDUGV� �%66�� DV� DGRSWHG� E�� WKH� ,QVWLWXWH� RI�&KDUWHUHG�6HFUHWDULHV�RI�%DQJODGHVK��,&6%��LQ�VR�IDU�DV� WKRVH� VWDQGDUGV�DUH� QRW� LQFRQVLVWHQW�ZLWK�DQ��FRQGLWLRQ�RI�WKLV�&RGH�
√
����&RGH�RI�&RQGXFW�IRU�WKH�&KDLUSHUVRQ��RWKHU�%RDUG�members�and�Chief�Executive�Of�cer
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
���00������21�������������
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
������D�
7KH� %RDUG� VKDOO� OD�� GRZQ� D� FRGH� RI� FRQGXFW��EDVHG�RQ�WKH�UHFRPPHQGDWLRQ�RI�WKH�1RPLQDWLRQ�DQG�5HPXQHUDWLRQ�&RPPLWWHH��15&��DW�FRQGLWLRQ�1R�� ��� IRU� WKH� &KDLUSHUVRQ� RI� WKH� %RDUG�� RWKHU�board� members� and� Chief� Executive� Of�cer� of�the�company;
√
������E�
7KH�FRGH�RI�FRQGXFW�DV�GHWHUPLQHG�E��WKH�15&�VKDOO�EH�SRVWHG�RQ� WKH�ZHEVLWH� RI� WKH�FRPSDQ��LQFOXGLQJ�� DPRQJ� RWKHUV�� SUXGHQW� FRQGXFW� DQG�behavior;� con�dentiality;� con�ict� of� interest;�compliance� with� laws,� rules� and� regulations;�prohibition� of� insider� trading;� relationship�ZLWK� HQYLURQPHQW�� HPSOR�HHV�� FXVWRPHUV� DQG�suppliers;�and�independency.
√
��RYHUQDQFH�RI�%RDUG�RI��LUHFWRUV� RI�6XEVLGLDU��&RPSDQ���
���D�
3URYLVLRQV�UHODWLQJ�WR�WKH�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�%RDUG�RI�WKH�KROGLQJ�FRPSDQ��VKDOO�EH�PDGH�DSSOLFDEOH�WR�WKH�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�%RDUG�RI�WKH�VXEVLGLDU��FRPSDQ�
� � 1�$
���E�$W�OHDVW����RQH��LQGHSHQGHQW�GLUHFWRU�RQ�WKH�%RDUG�RI�WKH�KROGLQJ�FRPSDQ��VKDOO�EH�D�GLUHFWRU�RQ�WKH�Board�of�the�subsidiary�company;
� � 1�$
���F�
7KH� PLQXWHV� RI� WKH� %RDUG� PHHWLQJ� RI� WKH�VXEVLGLDU�� FRPSDQ�� VKDOO� EH� SODFHG� IRU� UHYLHZ�DW� WKH� IROORZLQJ� %RDUG� PHHWLQJ� RI� WKH� KROGLQJ�company;
� � 1�$
���G�
7KH�PLQXWHV�RI� WKH� UHVSHFWLYH�%RDUG�PHHWLQJ� RI�WKH� KROGLQJ� FRPSDQ�� VKDOO� VWDWH� WKDW� WKH�� KDYH�UHYLHZHG� WKH� DIIDLUV� RI� WKH� VXEVLGLDU�� FRPSDQ��also;
� � 1�$
���H�7KH�$XGLW�&RPPLWWHH�RI�WKH�KROGLQJ�FRPSDQ��VKDOO�also�review�the��nancial�statements,�in�particular�WKH�LQYHVWPHQWV�PDGH�E��WKH�VXEVLGLDU��FRPSDQ��
� � 1�$
�
0DQDJLQJ� �LUHFWRU� �0��� RU� &KLHI� ([HFXWLYH�Of�cer� (CEO),� Chief� Financial� Of�cer� (CFO),�+HDG� RI� ,QWHUQDO� $XGLW� DQG� &RPSOLDQFH� �+,$&��DQG�&RPSDQ��6HFUHWDU���&6��
����� $SSRLQWPHQW
�������D�
7KH�%RDUG�VKDOO�DSSRLQW�D�0DQDJLQJ��LUHFWRU��0���or� Chief� Executive� Of�cer� (CEO),� a� Company�Secretary� (CS),� a� Chief� Financial� Of�cer� (CFO)�DQG� D� +HDG� RI� ,QWHUQDO� $XGLW� DQG� &RPSOLDQFH�(HIAC);
√
�������E�
7KH� SRVLWLRQV� RI� WKH� 0DQDJLQJ� �LUHFWRU� �0���or� Chief� Executive� Of�cer� (CEO),� Company�Secretary�(CS),�Chief�Financial�Of�cer�(CFO)�and�+HDG� RI� ,QWHUQDO� $XGLW� DQG� &RPSOLDQFH� �+,$&��shall�be��lled�by�different�individuals;
√
�������F�7KH�0��RU�&(2��&6��&)2�DQG�+,$&�RI�D� OLVWHG�FRPSDQ��VKDOO�QRW�KROG�DQ��H[HFXWLYH�SRVLWLRQ�LQ�any�other�company�at�the�same�time;
√
1HFHVVDU��SHUPLVVLRQ�WDNHQ�IURP�0LQLVWU��RI�&RPPHUFH���RYW��RI�3HRSOHV�5HSXEOLF�RI�%DQJODGHVK
�00������21���������������
�������G�The� Board� shall� clearly� de�ne� respective� roles,�UHVSRQVLELOLWLHV�DQG�GXWLHV�RI�WKH�&)2��WKH�+,$&�and�the�CS;
√
�������H�
7KH�0��RU�&(2��&6��&)2�DQG�+,$&�VKDOO�QRW�EH�UHPRYHG� IURP� WKHLU� SRVLWLRQ� ZLWKRXW� DSSURYDO� RI�WKH�%RDUG�DV�ZHOO�DV�LPPHGLDWH�GLVVHPLQDWLRQ�WR�WKH�&RPPLVVLRQ�DQG�VWRFN�H[FKDQJH�V��
√
�����
5HTXLUHPHQW� WR� DWWHQG� %RDUG� RI� �LUHFWRUV��0HHWLQJV7KH� 0�� RU� &(2�� &6�� &)2� DQG� +,$&� RI� WKH�FRPSDQ��VKDOO�DWWHQG�WKH�PHHWLQJV�RI�WKH�%RDUG�3URYLGHG�WKDW�WKH�&6��&)2�DQG�RU�WKH�+,$&�VKDOO�QRW�DWWHQG� VXFK� SDUW� RI� D�PHHWLQJ�RI� WKH�%RDUG�ZKLFK� LQYROYHV�FRQVLGHUDWLRQ�RI� DQ�DJHQGD� LWHP�UHODWLQJ�WR�WKHLU�SHUVRQDO�PDWWHUV�
√
������XWLHV� RI� 0DQDJLQJ� �LUHFWRU� �0��� RU� &KLHI�Executive� Of�cer� (CEO)� and� Chief� Financial�Of�cer�(CFO)
�������D�
7KH�0��RU�&(2�DQG�&)2�VKDOO�FHUWLI��WR�WKH�%RDUG�that� they�have�reviewed��nancial� statements� for�WKH��HDU�DQG� WKDW�WR� WKH�EHVW�RI� WKHLU�NQRZOHGJH�DQG�EHOLHI�
√
�������D���L�
WKHVH� VWDWHPHQWV� GR� QRW� FRQWDLQ� DQ�� PDWHULDOO��
XQWUXH� VWDWHPHQW� RU� RPLW� DQ�� PDWHULDO� IDFW� RU�
contain�statements�that�might�be�misleading;�and
√
�������D���LL�
WKHVH� VWDWHPHQWV� WRJHWKHU� SUHVHQW� D� WUXH� DQG�
IDLU� YLHZ� RI� WKH� FRPSDQ��V� DIIDLUV� DQG� DUH� LQ�
FRPSOLDQFH� ZLWK� H[LVWLQJ� DFFRXQWLQJ� VWDQGDUGV�
and�applicable�laws;
√
�������E�
7KH�0��RU�&(2�DQG�&)2� VKDOO�DOVR� FHUWLI�� WKDW�
WKHUH�DUH��WR�WKH�EHVW�RI�NQRZOHGJH�DQG�EHOLHI��QR�
WUDQVDFWLRQV�HQWHUHG�LQWR�E��WKH�FRPSDQ��GXULQJ�
WKH��HDU�ZKLFK�DUH�IUDXGXOHQW��LOOHJDO�RU�LQ�YLRODWLRQ�
RI�WKH�FRGH�RI�FRQGXFW�IRU�WKH�FRPSDQ��V�%RDUG�
or�its�members;
√
�������F�The�certi�cation�of�the�MD�or�CEO�and�CFO�shall�
EH�GLVFORVHG�LQ�WKH�$QQXDO�5HSRUW�√
�
%RDUG�RI��LUHFWRUV��&RPPLWWHH��
)RU�HQVXULQJ�JRRG�JRYHUQDQFH� LQ� WKH�FRPSDQ���
WKH� %RDUG� VKDOO� KDYH� DW� OHDVW� IROORZLQJ�
VXEFRPPLWWHHV�
���L� �(i)�Audit�Committee;�and √
���LL� �LL��1RPLQDWLRQ�DQG�5HPXQHUDWLRQ�&RPPLWWHH� √
� $XGLW�&RPPLWWHH��
���� 5HVSRQVLELOLW��WR�WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�
�������D�7KH�FRPSDQ��VKDOO�KDYH�DQ�$XGLW�&RPPLWWHH�DV�D�
sub-committee�of�the�Board;√
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
���00������21�������������
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
��������E�
7KH� $XGLW� &RPPLWWHH� VKDOO� DVVLVW� WKH� %RDUG� LQ�
ensuring�that�the��nancial�statements�re�ect�true�
DQG�IDLU�YLHZ�RI�WKH�VWDWH�RI�DIIDLUV�RI�WKH�FRPSDQ��
DQG�LQ�HQVXULQJ�D�JRRG�PRQLWRULQJ�V�VWHP�ZLWKLQ�
the�business;
√
�������F�7KH�$XGLW�&RPPLWWHH�VKDOO�EH�UHVSRQVLEOH�WR�WKH�Board;�the�duties�of�the�Audit�Committee�shall�be�FOHDUO��VHW�IRUWK�LQ�ZULWLQJ�
√
����� &RQVWLWXWLRQ�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH
�������D�7KH� $XGLW� &RPPLWWHH� VKDOO� EH� FRPSRVHG� RI� DW�least�3(three)�members;
√
�������E�
7KH� %RDUG� VKDOO� DSSRLQW� PHPEHUV� RI� WKH� $XGLW�&RPPLWWHH�ZKR�VKDOO�EH�QRQH[HFXWLYH�GLUHFWRUV�RI�WKH�FRPSDQ��H[FHSWLQJ�&KDLUSHUVRQ�RI�WKH�%RDUG�DQG� VKDOO� LQFOXGH� DW� OHDVW� �� �RQH�� LQGHSHQGHQW�director;
√
�������F�
$OO� PHPEHUV� RI� WKH� DXGLW� FRPPLWWHH� VKRXOG� EH�“�nancially�literate”�and�at�least�1�(one)�member�shall� have� accounting� or� related� �nancial�PDQDJHPHQW�EDFNJURXQG�DQG���� �WHQ�� �HDUV� RI�such�experience;
√
�������G�
:KHQ� WKH� WHUP� RI� VHUYLFH� RI� DQ�� &RPPLWWHH�PHPEHU� H[SLUHV� RU� WKHUH� LV� DQ�� FLUFXPVWDQFH�FDXVLQJ� DQ�� &RPPLWWHH� PHPEHU� WR� EH� XQDEOH�to� hold� of�ce� before� expiration� of� the� term� of�VHUYLFH��WKXV�PDNLQJ�WKH�QXPEHU�RI�WKH�&RPPLWWHH�PHPEHUV�WR�EH�ORZHU�WKDQ�WKH�SUHVFULEHG�QXPEHU�RI����WKUHH��SHUVRQV��WKH�%RDUG�VKDOO�DSSRLQW�WKH�new� Committee� member� to� �ll� up� the� vacancy�LPPHGLDWHO��RU�QRW�ODWHU�WKDQ����RQH��PRQWK�IURP�WKH�GDWH�RI�YDFDQF�� LQ� WKH�&RPPLWWHH� WR�HQVXUH�FRQWLQXLW��RI�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�ZRUN�RI�WKH�$XGLW�Committee;
√
�������H�7KH�FRPSDQ��VHFUHWDU��VKDOO�DFW�DV�WKH�VHFUHWDU��of�the�Committee;
√
�������I�7KH�TXRUXP�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH�PHHWLQJ�VKDOO�QRW�FRQVWLWXWH�ZLWKRXW�DW�OHDVW����RQH��LQGHSHQGHQW�GLUHFWRU�
√
����� &KDLUSHUVRQ�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH
�������D�7KH� %RDUG� VKDOO� VHOHFW� �� �RQH�� PHPEHU� RI� WKH�$XGLW�&RPPLWWHH� WR�EH�&KDLUSHUVRQ�RI� WKH�$XGLW�Committee,�who�shall�be�an�independent�director;
√
�������E�
,Q� WKH� DEVHQFH� RI� WKH� &KDLUSHUVRQ� RI� WKH� $XGLW�&RPPLWWHH�� WKH� UHPDLQLQJ� PHPEHUV� PD�� HOHFW�RQH� RI� WKHPVHOYHV� DV� &KDLUSHUVRQ� IRU� WKDW�SDUWLFXODU� PHHWLQJ�� LQ� WKDW� FDVH� WKHUH� VKDOO� EH�QR�SUREOHP�RI�FRQVWLWXWLQJ�D�TXRUXP�DV�UHTXLUHG�XQGHU� FRQGLWLRQ� 1R�� �����E�� DQG� WKH� UHDVRQ� RI�DEVHQFH�RI�WKH�UHJXODU�&KDLUSHUVRQ�VKDOO�EH�GXO��UHFRUGHG�LQ�WKH�PLQXWHV�
√
�00������21���������������
�������F�
&KDLUSHUVRQ�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH�VKDOO�UHPDLQ�SUHVHQW�LQ�WKH�$QQXDO��HQHUDO�0HHWLQJ��$�0��3URYLGHG� WKDW� LQ� DEVHQFH� RI� &KDLUSHUVRQ� RI� WKH�$XGLW� &RPPLWWHH�� DQ�� RWKHU� PHPEHU� IURP� WKH�$XGLW�&RPPLWWHH�VKDOO�EH�VHOHFWHG�WR�EH�SUHVHQW�LQ�WKH�DQQXDO�JHQHUDO�PHHWLQJ��$�0��DQG�UHDVRQ�IRU� DEVHQFH� RI� WKH� &KDLUSHUVRQ� RI� WKH� $XGLW�&RPPLWWHH�VKDOO�EH�UHFRUGHG�LQ�WKH�PLQXWHV�RI�WKH�$�0�
√
����� 0HHWLQJ�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH
�������D�
7KH� $XGLW� &RPPLWWHH� VKDOO� FRQGXFW� DW� OHDVW� LWV�four�meetings�in�a��nancial�year:�3URYLGHG�WKDW�DQ��HPHUJHQF��PHHWLQJ�LQ�DGGLWLRQ�WR�UHJXODU�PHHWLQJ�PD��EH�FRQYHQHG�DW�WKH�UHTXHVW�of�any�one�of�the�members�of�the�Committee;
√
7KH�DXGLW�FRPPLWWHH�KDV�FRQGXFWHG�IRXU�PHHWLQJV�GXULQJ�WKH��HDU�
�������E�
7KH�TXRUXP�RI�WKH�PHHWLQJ�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH�VKDOO� EH� FRQVWLWXWHG� LQ� SUHVHQFH� RI� HLWKHU� WZR�PHPEHUV�RU�WZR�WKLUG�RI�WKH�PHPEHUV�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH��ZKLFKHYHU�LV�KLJKHU��ZKHUH�SUHVHQFH�RI�DQ�LQGHSHQGHQW�GLUHFWRU�LV�D�PXVW�
√
�����5ROH�RI�$XGLW�&RPPLWWHH7KH�$XGLW�&RPPLWWHH�VKDOO��
�������D� Oversee�the��nancial�reporting�process; √
�������E�PRQLWRU� FKRLFH� RI� DFFRXQWLQJ� SROLFLHV� DQG�principles;
√
�������F�
PRQLWRU�,QWHUQDO�$XGLW�DQG�&RPSOLDQFH�SURFHVV�WR�HQVXUH�WKDW� LW�LV�DGHTXDWHO��UHVRXUFHG��LQFOXGLQJ�DSSURYDO� RI� WKH� ,QWHUQDO� $XGLW� DQG� &RPSOLDQFH�3ODQ� DQG� UHYLHZ� RI� WKH� ,QWHUQDO� $XGLW� DQG�Compliance�Report;
√
�������G�RYHUVHH� KLULQJ� DQG� SHUIRUPDQFH� RI� H[WHUQDO�auditors;
√
�������H�
KROG�PHHWLQJ�ZLWK�WKH�H[WHUQDO�RU�VWDWXWRU��DXGLWRUV�for� review� of� the� annual� �nancial� statements�EHIRUH� VXEPLVVLRQ� WR� WKH� %RDUG� IRU� DSSURYDO� RU�adoption;
√
�������I�UHYLHZ� DORQJ� ZLWK� WKH� PDQDJHPHQW�� WKH� DQQXDO��nancial� statements� before� submission� to� the�Board�for�approval;
√
�������J�UHYLHZ�DORQJ�ZLWK�WKH�PDQDJHPHQW��WKH�TXDUWHUO��and� half� yearly� �nancial� statements� before�submission�to�the�Board�for�approval;
√
�������K� review�the�adequacy�of�internal�audit�function; √
�������L�UHYLHZ� WKH� 0DQDJHPHQW�V� �LVFXVVLRQ� DQG�Analysis�before�disclosing�in�the�Annual�Report;
√
�������M�UHYLHZ�VWDWHPHQW�RI�DOO�UHODWHG�SDUW��WUDQVDFWLRQV�submitted�by�the�management;
√
�������N�UHYLHZ�0DQDJHPHQW�/HWWHUV�RU� /HWWHU� RI� ,QWHUQDO�Control�weakness�issued�by�statutory�auditors;
√
�������O�
RYHUVHH�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�DXGLW�IHHV�EDVHG�RQ�VFRSH�DQG�PDJQLWXGH��OHYHO�RI�H[SHUWLVH�GHSOR�HG�DQG�WLPH�UHTXLUHG�IRU�HIIHFWLYH�DXGLW�DQG�HYDOXDWH�the�performance�of�external�auditors;�and
√
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
���00������21�������������
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
�������P�
RYHUVHH� ZKHWKHU� WKH� SURFHHGV� UDLVHG� WKURXJK�,QLWLDO� 3XEOLF� 2IIHULQJ� �,32�� RU� 5HSHDW� 3XEOLF�2IIHULQJ� �532��RU�5LJKWV�6KDUH�2IIHU�KDYH�EHHQ�XWLOL]HG� DV� SHU� WKH� SXUSRVHV� VWDWHG� LQ� UHOHYDQW�RIIHU� GRFXPHQW� RU� SURVSHFWXV� DSSURYHG� E�� WKH�&RPPLVVLRQ��3URYLGHG� WKDW� WKH� PDQDJHPHQW� VKDOO� GLVFORVH�WR� WKH� $XGLW� &RPPLWWHH� DERXW� WKH� XVHV� RU�DSSOLFDWLRQV�RI� WKH�SURFHHGV�E��PDMRU�FDWHJRU���FDSLWDO� H[SHQGLWXUH�� VDOHV� DQG� PDUNHWLQJ�H[SHQVHV�� ZRUNLQJ� FDSLWDO�� HWF���� RQ� D� TXDUWHUO��EDVLV��DV�D�SDUW�RI� �WKHLU�TXDUWHUO��GHFODUDWLRQ�RI��nancial�results:3URYLGHG� IXUWKHU� WKDW� RQ� DQ� DQQXDO� EDVLV�� WKH�FRPSDQ�� VKDOO� SUHSDUH� D� VWDWHPHQW� RI� WKH�SURFHHGV� XWLOL]HG� IRU� WKH� SXUSRVHV� RWKHU� WKDQ�WKRVH�VWDWHG�LQ�WKH�RIIHU�GRFXPHQW�RU�SURVSHFWXV�IRU�SXEOLFDWLRQ�LQ�WKH�$QQXDO�5HSRUW�DORQJ�ZLWK�WKH�FRPPHQWV�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH�
� � 1�$
����� 5HSRUWLQJ�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH
�������D� 5HSRUWLQJ�WR�WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV
�������D���L�7KH�$XGLW�&RPPLWWHH�VKDOO�UHSRUW�RQ�LWV�DFWLYLWLHV�WR�WKH�%RDUG�
√
�������D���LL�7KH�$XGLW�&RPPLWWHH�VKDOO� LPPHGLDWHO��UHSRUW�WR�the�Board�on�the�following��ndings,�if�any:-�
�������D���LL���D�
report�on�con�icts�of�interests; � � 1�$
�������D���LL���E�
VXVSHFWHG� RU� SUHVXPHG� IUDXG� RU� LUUHJXODULW�� RU�material�defect�identi�ed�in�the�internal�audit�and�compliance�process�or�in�the��nancial�statements;
� � 1�$
�������D���LL���F�
VXVSHFWHG� LQIULQJHPHQW� RI� ODZV�� UHJXODWRU��FRPSOLDQFHV� LQFOXGLQJ� VHFXULWLHV� UHODWHG� ODZV��rules�and�regulations;�and
� � 1�$
�������D���LL���G�
DQ�� RWKHU� PDWWHU� ZKLFK� WKH� $XGLW� &RPPLWWHH�GHHPV�QHFHVVDU��VKDOO�EH�GLVFORVHG�WR�WKH�%RDUG�immediately;
� � 1�$
�������E�
5HSRUWLQJ�WR�WKH�$XWKRULWLHV,I�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH�KDV�UHSRUWHG�WR�WKH�%RDUG�DERXW�DQ�WKLQJ�ZKLFK�KDV�PDWHULDO�LPSDFW�RQ�WKH��nancial�condition�and�results�of�operation�and�has�GLVFXVVHG�ZLWK� WKH�%RDUG�DQG� WKH�PDQDJHPHQW�that�any�recti�cation�is�necessary�and�if�the�Audit�Committee��nds�that�such�recti�cation�has�been�XQUHDVRQDEO��LJQRUHG��WKH�$XGLW�&RPPLWWHH�VKDOO�report� such� �nding� to� the� Commission,� upon�UHSRUWLQJ�RI� VXFK�PDWWHUV� WR� WKH�%RDUG� IRU� WKUHH�WLPHV�RU�FRPSOHWLRQ�RI�D�SHULRG�RI����VL[��PRQWKV�from� the� date� of� �rst� reporting� to� the� Board,�ZKLFKHYHU�LV�HDUOLHU�
� � 1�$
�00������21���������������
�����
5HSRUWLQJ� WR� WKH� 6KDUHKROGHUV� DQG� �HQHUDO�,QYHVWRUV5HSRUW� RQ� DFWLYLWLHV� FDUULHG� RXW� E�� WKH� $XGLW�&RPPLWWHH�� LQFOXGLQJ� DQ�� UHSRUW� PDGH� WR� WKH�%RDUG�XQGHU�FRQGLWLRQ�1R�������D��LL��DERYH�GXULQJ�WKH��HDU�� VKDOO�EH� VLJQHG�E�� WKH�&KDLUSHUVRQ�RI�WKH�$XGLW�&RPPLWWHH�DQG�GLVFORVHG�LQ�WKH�DQQXDO�UHSRUW�RI�WKH�LVVXHU�FRPSDQ��
√
� 1RPLQDWLRQ�DQG�5HPXQHUDWLRQ�&RPPLWWHH��15&����
����� 5HVSRQVLELOLW��WR�WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV
�������D�7KH� FRPSDQ�� VKDOO� KDYH� D� 1RPLQDWLRQ�DQG� 5HPXQHUDWLRQ� &RPPLWWHH� �15&�� DV� D�subcommittee�of�the�Board;
√
�������E�
7KH�15&�VKDOO�DVVLVW� WKH�%RDUG�LQ�IRUPXODWLRQ�RI�WKH�QRPLQDWLRQ� FULWHULD� RU� SROLF�� IRU� GHWHUPLQLQJ�quali�cations,� positive� attributes,� experiences�DQG� LQGHSHQGHQFH� RI� GLUHFWRUV� DQG� WRS� OHYHO�H[HFXWLYH�DV�ZHOO�DV�D�SROLF�� IRU� IRUPDO�SURFHVV�RI�FRQVLGHULQJ�UHPXQHUDWLRQ�RI�GLUHFWRUV��WRS�OHYHO�executive;
√
�������F�
7KH�7HUPV�RI� 5HIHUHQFH� �7R5�� RI� WKH� 15&�VKDOO�EH�FOHDUO��VHW�IRUWK� LQ�ZULWLQJ�FRYHULQJ� WKH�DUHDV�VWDWHG�DW�WKH�FRQGLWLRQ�1R�������E��
√
����� &RQVWLWXWLRQ�RI�WKH�15&�
�������D�7KH�&RPPLWWHH� VKDOO� FRPSULVH� RI� DW� OHDVW� WKUHH�members�including�an�independent�director;
√
�������E�$OO� PHPEHUV� RI� WKH� &RPPLWWHH� VKDOO� EH� QRQ�executive�directors;
√
�������F�0HPEHUV� RI� WKH� &RPPLWWHH� VKDOO� EH� QRPLQDWHG�and�appointed�by�the�Board;
√
�������G�7KH� %RDUG� VKDOO� KDYH� DXWKRULW�� WR� UHPRYH� DQG�appoint�any�member�of�the�Committee;
√
�������H�
In�case�of�death,� resignation,�disquali�cation,�or�UHPRYDO� RI� DQ��PHPEHU� RI� WKH� &RPPLWWHH� RU� LQ�any�other�cases�of�vacancies,�the�board�shall��ll�WKH�YDFDQF��ZLWKLQ������RQH�KXQGUHG�HLJKW���GD�V�of�occurring�such�vacancy�in�the�Committee;
√
�������I�
7KH�&KDLUSHUVRQ�RI� WKH�&RPPLWWHH�PD��DSSRLQW�RU�FR�RSW�DQ��H[WHUQDO�H[SHUW�DQG�RU�PHPEHU�V��RI�VWDII�WR�WKH�&RPPLWWHH�DV�DGYLVRU�ZKR�VKDOO�EH�QRQ�YRWLQJ�PHPEHU�� LI� WKH�&KDLUSHUVRQ�IHHOV�WKDW�DGYLFH�RU� VXJJHVWLRQ� IURP� VXFK� H[WHUQDO� H[SHUW�DQG�RU� PHPEHU�V�� RI� VWDII� VKDOO� EH� UHTXLUHG� RU�valuable�for�the�Committee;
√
�������J�7KH�FRPSDQ��VHFUHWDU��VKDOO�DFW�DV�WKH�VHFUHWDU��of�the�Committee;
√
�������K�7KH� TXRUXP� RI� WKH� 15&� PHHWLQJ� VKDOO� QRW�FRQVWLWXWH� ZLWKRXW� DWWHQGDQFH� RI� DW� OHDVW� DQ�independent�director;
√
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
���00������21�������������
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
�������L�
1R� PHPEHU� RI� WKH� 15&� VKDOO� UHFHLYH�� HLWKHU�GLUHFWO�� RU� LQGLUHFWO��� DQ�� UHPXQHUDWLRQ� IRU� DQ��DGYLVRU�� RU�FRQVXOWDQF�� UROH� RU�RWKHUZLVH�� RWKHU�WKDQ� �LUHFWRU�V� IHHV� RU� KRQRUDULXP� IURP� WKH�FRPSDQ��
√
����� &KDLUSHUVRQ�RI�WKH�15&
�������D�7KH� %RDUG� VKDOO� VHOHFW� �� �RQH�� PHPEHU� RI� WKH�15&� WR� EH� &KDLUSHUVRQ� RI� WKH�&RPPLWWHH�� ZKR�shall�be�an�independent�director;
√
�������E�
,Q�WKH�DEVHQFH�RI�WKH�&KDLUSHUVRQ�RI�WKH�15&��WKH�UHPDLQLQJ�PHPEHUV�PD��HOHFW�RQH�RI�WKHPVHOYHV�DV� &KDLUSHUVRQ� IRU� WKDW� SDUWLFXODU� PHHWLQJ�� WKH�UHDVRQ� RI� DEVHQFH� RI� WKH� UHJXODU� &KDLUSHUVRQ�shall�be�duly�recorded�in�the�minutes;
√
�������F�
7KH� &KDLUSHUVRQ� RI� WKH� 15&� VKDOO� DWWHQG� WKH�DQQXDO� JHQHUDO� PHHWLQJ� �$�0�� WR� DQVZHU� WKH�TXHULHV�RI�WKH�VKDUHKROGHUV�3URYLGHG� WKDW� LQ� DEVHQFH� RI� &KDLUSHUVRQ� RI� WKH�15&��DQ��RWKHU�PHPEHU� IURP�WKH�15&�VKDOO�EH�VHOHFWHG� WR� EH� SUHVHQW� LQ� WKH� DQQXDO� JHQHUDO�PHHWLQJ� �$�0�� IRU� DQVZHULQJ� WKH� VKDUHKROGHU�V�TXHULHV�DQG�UHDVRQ�IRU�DEVHQFH�RI�WKH�&KDLUSHUVRQ�RI�WKH�15&�VKDOO�EH�UHFRUGHG�LQ�WKH�PLQXWHV�RI�WKH�$�0�
√
����� 0HHWLQJ�RI�WKH�15&
�������D�7KH�15&�VKDOO�FRQGXFW�DW�OHDVW�RQH�PHHWLQJ�LQ�D��nancial�year;
√
�������E�7KH� &KDLUSHUVRQ� RI� WKH� 15&�PD�� FRQYHQH� DQ��HPHUJHQF��PHHWLQJ�XSRQ�UHTXHVW�E��DQ��PHPEHU�of�the�NRC;
√
�������F�
7KH�TXRUXP�RI� WKH�PHHWLQJ�RI� WKH�15&�VKDOO�EH�FRQVWLWXWHG� LQ� SUHVHQFH� RI� HLWKHU� WZR� PHPEHUV�RU� WZR� WKLUG� RI� WKH�PHPEHUV� RI� WKH� &RPPLWWHH��ZKLFKHYHU� LV� KLJKHU�� ZKHUH� SUHVHQFH� RI� DQ�LQGHSHQGHQW� GLUHFWRU� LV�PXVW� DV� UHTXLUHG� XQGHU�condition�No.�6�(2)�(h);
√
�������G�
7KH� SURFHHGLQJV� RI� HDFK� PHHWLQJ� RI� WKH� 15&�VKDOO�GXO��EH� UHFRUGHG� LQ� WKH�PLQXWHV�DQG�VXFK�minutes� shall� be� con�rmed� in� the� next�meeting�RI�WKH�15&�
√
����� 5ROH�RI�WKH�15&
�������D�15&� VKDOO� EH� LQGHSHQGHQW� DQG� UHVSRQVLEOH� RU�accountable�to�the�Board�and�to�the�shareholders;
√
�������E�15&�VKDOO� RYHUVHH�� DPRQJ�RWKHUV�� WKH� IROORZLQJ�PDWWHUV�DQG�PDNH�UHSRUW�ZLWK�UHFRPPHQGDWLRQ�WR�WKH�%RDUG�
√
�00������21���������������
�������E���L�
IRUPXODWLQJ� WKH� FULWHULD� IRU� GHWHUPLQLQJ�quali�cations,� positive� attributes� and�LQGHSHQGHQFH� RI� D� GLUHFWRU� DQG� UHFRPPHQG� D�SROLF��WR�WKH�%RDUG��UHODWLQJ�WR����WKH�UHPXQHUDWLRQ�RI�WKH�GLUHFWRUV�� WRS�OHYHO�H[HFXWLYH��FRQVLGHULQJ�WKH�IROORZLQJ�
√
�������E���L���D�
WKH� OHYHO� DQG� FRPSRVLWLRQ� RI� UHPXQHUDWLRQ� LV�reasonable� and� suf�cient� to� attract,� retain� and�PRWLYDWH� VXLWDEOH� GLUHFWRUV� WR� UXQ� WKH� FRPSDQ��successfully;
√
�������E���L���E�
WKH� UHODWLRQVKLS� RI� UHPXQHUDWLRQ� WR�SHUIRUPDQFH�LV� FOHDU� DQG� PHHWV� DSSURSULDWH� SHUIRUPDQFH�benchmarks;�and
√
�������E���L���F�
UHPXQHUDWLRQ� WR� GLUHFWRUV�� WRS� OHYHO� H[HFXWLYH�involves�a�balance� between� �xed�and� incentive�pay� re�ecting� short� and� long-term�performance�REMHFWLYHV� DSSURSULDWH� WR� WKH� ZRUNLQJ� RI� WKH�company�and�its�goals;
√
�������E���LL�GHYLVLQJ�D�SROLF��RQ�%RDUG�V�GLYHUVLW��WDNLQJ�LQWR�FRQVLGHUDWLRQ�DJH��JHQGHU��H[SHULHQFH��HWKQLFLW���educational�background�and�nationality;
√
�������E���LLL�
identifying�persons�who�are�quali�ed�to�become�GLUHFWRUV�DQG�ZKR�PD��EH�DSSRLQWHG�LQ�WRS�OHYHO�H[HFXWLYH�SRVLWLRQ�LQ�DFFRUGDQFH�ZLWK�WKH�FULWHULD�ODLG� GRZQ�� DQG� UHFRPPHQG� WKHLU� DSSRLQWPHQW�and�removal�to�the�Board;
√
�������E���LY�IRUPXODWLQJ� WKH� FULWHULD� IRU� HYDOXDWLRQ� RI�SHUIRUPDQFH� RI� LQGHSHQGHQW� GLUHFWRUV� DQG� WKH�Board;
√
�������E���Y�
LGHQWLI�LQJ� WKH� FRPSDQ��V� QHHGV� IRU� HPSOR�HHV�DW�GLIIHUHQW� OHYHOV�DQG�GHWHUPLQH� WKHLU�VHOHFWLRQ��transfer� or� replacement� and� promotion� criteria;�DQG
√
�������E���YL�GHYHORSLQJ�� UHFRPPHQGLQJ� DQG� UHYLHZLQJ�DQQXDOO�� WKH� FRPSDQ��V� KXPDQ� UHVRXUFHV� DQG�training�policies;
√
�������F�
7KH�FRPSDQ��VKDOO�GLVFORVH� WKH�QRPLQDWLRQ�DQG�UHPXQHUDWLRQ� SROLF�� DQG� WKH� HYDOXDWLRQ� FULWHULD�DQG�DFWLYLWLHV�RI�15&�GXULQJ�WKH��HDU�DW�D�JODQFH�LQ�LWV�DQQXDO�UHSRUW�
√
� ([WHUQDO�RU�6WDWXWRU��$XGLWRUV��
�����7KH�LVVXHU�FRPSDQ��VKDOO�QRW�HQJDJH�LWV�H[WHUQDO�RU� VWDWXWRU�� DXGLWRUV� WR� SHUIRUP� WKH� IROORZLQJ�VHUYLFHV�RI�WKH�FRPSDQ���QDPHO���
�������L�DSSUDLVDO� RU� YDOXDWLRQ� VHUYLFHV� RU� IDLUQHVV�opinions;
√
�������LL��nancial� information� systems� design� and�implementation;
√
�������LLL�ERRN�NHHSLQJ� RU� RWKHU� VHUYLFHV� UHODWHG� WR� WKH�accounting�records�or��nancial�statements;
√
�������LY� broker-dealer�services; √
�������Y� actuarial�services; √
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
���00������21�������������
%QPFKVKQP�0Q�
6KVNG
%QORNKCPEG�5VCVWU4GOCTMU���KH�CP��%QORNKGF
0QV�%QORNKGF
�������YL� internal�audit�services�or�special�audit�services; √
�������YLL� any�service�that�the�Audit�Committee�determines; √
�������YLLL�audit� or� certi�cation� services� on� compliance�RI� FRUSRUDWH� JRYHUQDQFH� DV� UHTXLUHG� XQGHU�condition�No.�9(1);�and
√
�������L[� Any�other�service�that�creates�con�ict�of�interest. √
�����
1R� SDUWQHU� RU� HPSOR�HHV� RI� WKH� H[WHUQDO� DXGLW�
�rms� shall� possess� any� share� of� the� company�
WKH��DXGLW�DW�OHDVW�GXULQJ�WKH�WHQXUH�RI�WKHLU�DXGLW�
assignment� of� that� company;� his� or� her� family�
PHPEHUV� DOVR� VKDOO� QRW� KROG� DQ�� VKDUHV� LQ� WKH�
VDLG�FRPSDQ���
3URYLGHG� WKDW� VSRXVH�� VRQ�� GDXJKWHU�� IDWKHU��
PRWKHU��EURWKHU�� VLVWHU�� VRQ�LQ�ODZ�DQG�GDXJKWHU�
LQ�ODZ�VKDOO�EH�FRQVLGHUHG�DV�IDPLO��PHPEHUV�
√
�����
5HSUHVHQWDWLYH� RI� H[WHUQDO� RU� VWDWXWRU�� DXGLWRUV�
VKDOO�UHPDLQ�SUHVHQW�LQ�WKH�6KDUHKROGHUV��0HHWLQJ�
�$QQXDO� �HQHUDO� 0HHWLQJ� RU� ([WUDRUGLQDU��
�HQHUDO� 0HHWLQJ�� WR� DQVZHU� WKH� TXHULHV� RI� WKH�
VKDUHKROGHUV�
√
� 0DLQWDLQLQJ�D�ZHEVLWH�E��WKH�&RPSDQ���
�����The�company�shall�have�an�of�cial�website�linked�
ZLWK�WKH�ZHEVLWH�RI�WKH�VWRFN�H[FKDQJH�√
�����7KH� FRPSDQ�� VKDOO� NHHS� WKH� ZHEVLWH� IXQFWLRQDO�
IURP�WKH�GDWH�RI�OLVWLQJ�√
�����
7KH� FRPSDQ�� VKDOO� PDNH� DYDLODEOH� WKH� GHWDLOHG�
GLVFORVXUHV� RQ� LWV� ZHEVLWH� DV� UHTXLUHG� XQGHU�
WKH� OLVWLQJ� UHJXODWLRQV� RI� WKH� FRQFHUQHG� VWRFN�
H[FKDQJH�V��
√
�5HSRUWLQJ� DQG� &RPSOLDQFH� RI� &RUSRUDWH�
�RYHUQDQFH��
�����
The� company� shall� obtain� a� certi�cate� from� a�
SUDFWLFLQJ�3URIHVVLRQDO� $FFRXQWDQW� RU�6HFUHWDU��
�&KDUWHUHG�$FFRXQWDQW�RU�&RVW�DQG�0DQDJHPHQW�
$FFRXQWDQW� RU� &KDUWHUHG� 6HFUHWDU��� RWKHU� WKDQ�
its�statutory�auditors�or�audit��rm�on�yearly�basis�
UHJDUGLQJ�FRPSOLDQFH�RI�FRQGLWLRQV�RI�&RUSRUDWH�
�RYHUQDQFH�&RGH�RI� WKH�&RPPLVVLRQ� DQG�VKDOO�
such�certi�cate�shall�be�disclosed�in�the�Annual�
5HSRUW�
√
2EWDLQHG�
certi�cate�from�
$57,6$1�
&KDUWHUHG�
$FFRXQWDQWV
�����
The�professional�who�will� provide� the� certi�cate�
RQ� FRPSOLDQFH� RI� WKLV� &RUSRUDWH� �RYHUQDQFH�
&RGH�VKDOO�EH�DSSRLQWHG�E�� WKH�VKDUHKROGHUV� LQ�
WKH�DQQXDO�JHQHUDO�PHHWLQJ�
√
�����
7KH� GLUHFWRUV� RI� WKH� FRPSDQ�� VKDOO� VWDWH�� LQ�
DFFRUGDQFH� ZLWK� WKH� $QQH[XUH�&� DWWDFKHG�� LQ�
WKH� GLUHFWRUV�� UHSRUW� ZKHWKHU� WKH� FRPSDQ�� KDV�
FRPSOLHG�ZLWK�WKHVH�FRQGLWLRQV�RU�QRW�
√
�00������21���������������
$QQH[XUH�$������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$V�SHU�FRQGLWLRQ�QR�������[[YL�
�/�0�%16610�(��4175�.�/�6�&&�%.�4�6�10��;�%�1��0&�%(1
�DWH����UG�2FWREHU������7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG��,VKDNKD�$YHQXH��6HFWRU�����8WWDUD���KDND������
6XEMHFW���HFODUDWLRQ�RQ�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�RI�WKH��HDU�HQGHG�RQ����-XQH������
�HDU�6LU�V��
Pursuant�to�the�condition�No.�1(5)(xxvi)�imposed�vide�the�Commission’s�noti�cation�No.�BSEC/CMRRCD/2006-158/207/$GPLQ�����DWHG��UG�-XQH������XQGHU�VHFWLRQ��&&�RI� WKH�6HFXULW��DQG�([FKDQJH�2UGLQDQFH��������ZH�GR�KHUHE��GHFODUH�WKDW�
1)� The��nancial�statement�of��OCP�%QVVQP�(KDTQWU�.KOKVGF�IRU�WKH��HDU�HQGHG�RQ����-XQH������KDYH�EHHQ�SUHSDUHG�LQ�FRPSOLDQFH�ZLWK�,QWHUQDWLRQDO�$FFRXQWLQJ�6WDQGDUGV��,$6��RU� ,QWHUQDWLRQDO�)LQDQFLDO�5HSRUWLQJ�Standards�(IFRS),�as�applicable�in�Bangladesh�and�any��departure�there�from�has�been�adequately�disclosed;
2)� The�estimates�and�judgments�related�to�the���nancial�statements�were�made�on�a�prudent�and�reasonable�bases,�in�order�for�the��nancial�statement�to�reveal�a�true�and�fair�view;�
3)� 7KH�IRUP�DQG�VXEVWDQFHV�RI�WUDQVDFWLRQV�DQG�WKH�&RPSDQ��V�VWDWH�RI�DIIDLUV�KDYH�EHHQ�UHDVRQDEO��DQG�IDLUO��presented�in�the��nancial�statements;
4)� 7R�HQVXUH�DERYH��WKH�&RPSDQ��KDV�WDNHQ�SURSHU�DQG�DGHTXDWH�FDUH�LQ�LQVWDOOLQJ�D�V�VWHP�RI�LQWHUQDO�FRQWURO�and�maintenance�of��accounting�records;
5)� 2XU�LQWHUQDO�DXGLWRUV�KDYH�FRQGXFWHG�SHULRGLF�DXGLWV�WR�SURYLGH�UHDVRQDEOH�DVVXUDQFH�WKDW�WKH�HVWDEOLVKHG�policies�and�procedures�of�the�Company�were�consistently�followed;�and�
6)� The�management’s�use�of�the�Going�Concern�basis�of�accounting�in�preparing�the��nancial�statements�is�appropriate�and�there�exist�no�material�uncertainty�related�to�events�or�conditions�that�may�cost�signi�cant�GRXEW�RQ�WKH�FRPSDQ��V�DELOLW��WR�FRQWLQXH�DV�D�JRLQJ�FRQFHUQ�
����������P�VJKU�TGICTF�YG�CNUQ�ENCTKH��VJCV�
i)� We�have�reviewed�the��nancial�statements�for�the�year�ended�on�on�30�June�2019�and�that�to�the�best�open�NQRZOHGJH�DQG�EHOLHIV�
� D�� WKHVH�VWDWHPHQWV�GR�QRW�FRQWDLQ� DQ��PDWHULDOO��XQWUXH�VWDWHPHQW� RU�RPLW�DQ��PDWHULDO� IDFW� RU�FRQWHQW�statements�that�might�be�misleading;
� E�� WKHVH�VWDWHPHQWV�FROOHFWLYHO��SUHVHQW�WUXH�DQG�IDLU�YLHZ�RI�WKH�&RPSDQ��V�DIIDLUV�DQG�DUH�LQ�FRPSOLDQFH�ZLWK�H[LVWLQJ�DFFRXQWLQJ�VWDQGDUGV�DQG�DSSOLFDEOH�ODZV�
LL�� 7KHUH�DUH�� WR�EHVW�RI�NQRZOHGJH�DQG�EHOLHI��QR� WUDQVDFWLRQV�HQWHUHG�LQWR�E�� WKH�&RPSDQ��GXULQJ� WKH��HDU�ZKLFK�DUH�IUDXGXOHQW��LOOHJDO�RU�LQ�YLRODWLRQ�RI�WKH�FRGH�RI�FRQGXFW�IRU�WKH�&RPSDQ��V�%RDUG�RI��LUHFWRUV�RU�LWV�PHPEHUV�
��������6LQFHUHO���RXUV�
����������������������6G���� � � � � � �������������������������6G��������������(Md.�Ra�qul�Islam)���������������������������������������������������������������������������(Mr.�A.H.M.�Ariful�Islam,FCA)� Managing�Director�����������������������������������������������������������������������������Chief�Financial�Of�cer.
���00������21�������������
�00������21���������������
�7&�6�%1//�66���4�2146)RU�WKH��HDU�HQGLQJ�-XQH���������
7KH�$XGLW�&RPPLWWHH�FRQVLVWV�RI�WKH�IROORZLQJ�SHUVRQV�
�� 0U��.KRQGNHU�)RZ]H�0XKDPPHG�%LQ�)DULG��� &KDLUPDQ��� 0U��0G��7RULTXO�,VODP��� 0HPEHU��� 0U��0G��5DELXO�+DTXH��� 0HPEHU�� 0U��6KDULIXO�,VODP�&0$�,QWHU�� 0HPEHU�6HFUHWDU�
7KH�,QGHSHQGHQW��LUHFWRU��0U��0U��.KRQGNHU�)RZ]H�0XKDPPHG�%LQ�)DULG�DFWV�DV�WKH�&KDLUPDQ�RI�WKH�&RPPLWWHH��$V�SHU�UHJXODWRU��JXLGHOLQHV��WKH�&RPSDQ��6HFUHWDU���0U��6KDULIXO�,VODP�&0$�,QWHU��DFWV�DV�VHFUHWDU��WR�WKH�&RPPLWWHH��7KH�$XGLW� &RPPLWWHH�� DFFRUGLQJO��� SHUIRUPV� LQ� DEVROXWH� FRKHUHQFH� DQG� HQVXUHV� FRPSOLDQFH�ZLWK� WKH� &RUSRUDWH��RYHUQDQFH��XLGHOLQHV�SURPXOJDWHG�E��WKH�%DQJODGHVK�6HFXULWLHV�DQG�([FKDQJH�&RPPLVVLRQ��%6(&�
The�scope�of�Audit�Committee�was�de�ned�as�under:�
(a)� Review�and� recommend� to� the� Board� to� approve� the� quarterly,� half-yearly�and� annual� �nancial� statements�prepared�for�statutory�purposes;
�E�� 0RQLWRU�DQG�RYHUVHH�FKRLFH�RI�DFFRXQWLQJ�SROLFLHV�DQG�SULQFLSOHV��LQWHUQDO�FRQWURO�ULVN�PDQDJHPHQW�SURFHVV��auditing�matter,�hiring�and�performance�of�external�auditors;
(c)� Review�statement�of�signi�cant�related�party�transactions�submitted�by�the�management;
�G�� 5HYLHZ�DQG�FRQVLGHU�WKH�UHSRUW�RI�LQWHUQDO�DXGLWRUV�DQG�VWDWXWRU��DXGLWRUV��REVHUYDWLRQV�RQ�LQWHUQDO�FRQWURO�
$FWLYLWLHV�FDUULHG�RXW�GXULQJ�WKH��HDU�
The�committee�reviewed�the�integrity�of�the�quarterly�and�annual��nancial�statements�and�recommended�to�the�Board�IRU�FRQVLGHUDWLRQ��7KH�&RPPLWWHH�KDG�RYHUVHHQ��UHYLHZHG�DQG�DSSURYHG�WKH�SURFHGXUH�DQG�WDVN�RI�WKH�LQWHUQDO�DXGLW���nancial�report�preparation�and�the�external�audit�reports.�The�Committee�found�adequate�arrangement�to�present�a�true�and�fair�view�of�the�activities�and�the��nancial�status�of�the�company�and�to�ensure�that�its�assets�are�safeguarded�SURSHUO��
6G��0U��.KRQGNHU�)RZ]H�0XKDPPHG�%LQ�)DULG�&KDLUPDQ$XGLW�&RPPLWWHH��DWH�����UG�2FWREHU������
���00������21�������������
�/�0�%16610�(��4175�.�/�6�&��%�46�(�%�6��10�%1/2.��0%��1(�%14214�6��)18�40�0%�
$V�SHU�FRQGLWLRQ�QR����RI�&RUSRUDWH��RYHUQDQFH��XLGHOLQHV
:H�GR�KHUHE��FHUWLI��WR�WKH�%RDUG�WKDW��
��� :H�KDYH�UHYLHZHG�WKH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�RI�WKH�&RPSDQ��IRU�WKH��HDU�HQGHG���WK�-XQH������DQG�WKDW�WR�WKH�EHVW�
RI�RXU�.QRZOHGJH�DQG�EHOLHI���
D�� 7KHVH�VWDWHPHQWV�GR�QRW�FRQWDLQ�DQ��PDWHULDOO��XQWUXH�VWDWHPHQW�RU�RPLW�DQ��PDWHULDO�IDFW�RU�FRQWDLQ�VWDWHPHQWV�WKDW�
might�be�misleading;
E�� 7KHVH�VWDWHPHQWV�WRJHWKHU�SUHVHQW�D�WUXH�DQG�IDLU�YLHZ�RI�WKH�&RPSDQ��V�DIIDLUV�DQG�DUH�LQ�FRPSOLDQFH�ZLWK�H[LVWLQJ�
DFFRXQWLQJ�VWDQGDUGV�DQG�DSSOLFDEOH�ODZV�
��� 7KHUH�DUH��WR�WKH�EHVW�RI�NQRZOHGJH�DQG�EHOLHI��QR�WUDQVDFWLRQV�HQWHUHG�LQWR�E��WKH�&RPSDQ��GXULQJ�WKH��HDU�ZKLFK�
DUH�IUDXGXOHQW��LOOHJDO�RU�YLRODWLRQ�RI�WKH�&RPSDQ��V�FRGH�RI�FRQGXFW�
��������������������
���������������������6G���� � � � � � ����������������������6G��������������(Md.�Ra�qul�Islam)���������������������������������������������������������������������������(Mr.�A.H.M.�Ariful�Islam,FCA)������������Managing�Director�������������������������������������������������������������������������������Chief�Financial�Of�cer.
�00������21���������������
&�4�%6145�
241(�.�
���00������21�������������
%���4/�0
241(�.�/&�5��(�37.��5.�/�&KDLUPDQ
/&��5�1(�37.��5.�/��DJHG�����HDUV�� LV�WKH�&KDLUPDQ�RI�WKH�&RPSDQ���+H�LV�D�JUDGXDWH�RI�$UWV��+H� VWDUWHG�KLV�EXVLQHVV�FDUHHU� LQ� WKH��HDU� �����E�� MRLQLQJ� LQ� WKH� IDPLO��EXVLQHVV�ZLWK�D�YLVLRQ�WR�FRQWULEXWH�LQ�WKH�JHQHUDWLRQ�RI�HPSOR�PHQWV�IRU�WKH�UXUDO�PDVV�RI�WKH�FRXQWU��WKURXJK�HVWDEOLVKPHQW�RI�SRWHQWLDO�LQGXVWULDO�XQLWV�LQ�GLIIHUHQW�GLVFLSOLQHV��+H�LV�WKH�&KDLUPDQ�RI�$NLQ�)HHG�/WG���$QZDUD�&ROG�6WRUDJH�/WG���$PDQ�6WHHO�0LOOV�/WG���DOVR�WKH�0DQDJLQJ��LUHFWRU�RI�$PDQ�)HHG�/WG���$QZDUD�3RXOWU����+DWFKHU��/WG��$PDQ�+HLJKWV�/LPLWHG��$PDQ�+�EULG�6HHGV�/LPLWHG���LUHFWRU�RI�$PDQ�)RRGV���%HYHUDJH�/WG���$PDQ�)RRGV�/WG���$PDQ�7H[�/WG���$PDQ�&HPHQW�0LOOV�/WG���$PDQ�6HHGV�6WRUDJH�/WG���$PDQ�3RXOWU����+DWFKHU��/WG���$PDQ�&ROG�6WRUDJH�/WG���0LODQ�&ROG�6WRUDJH�/WG���$PDQ�$JUR�,QGXVWULHV�/WG���$��0��&ROG�6WRUDJH�/WG���$PDQ�3ODQW�7LVVXH�&XOWXUH�/WG���$PDQ�$VVRFLDWHV�/WG��$QZDUD�0DQQDQ�7H[WLOH�0LOOV�/WG���$PDQ�%UHHGHUV�/WG���$PDQ�-XWH�)LEURXV�/WG���$PDQ�3DFNDJLQJ� �� $FFHVVRULHV� /WG��$PDQ�&RWWRQ� )LEURXV� 8QLW���/WG��� $PDQ� 7H[�8QLW���/WG���-XYHQLOH�7UDGH�,QWHUQDWLRQDO�/WG���$PDQ�3DFNDJLQJ�/WG���$PDQ�6KLS�DUG�/WG��$PDQ��UHHQ�(QHUJ��/WG���$PDQ�(FRQRPLF��RQH�/WG���DQG�3URSULHWRU�RI�0�V�-XYHQLOH�&RQVWUXFWLRQ�
+H�LV�D�0HPEHU�RI�5DMVKDKL�&KDPEHU�RI�&RPPHUFH���,QGXVWULHV�DQG�8WWDUD�&OXE���KDND��+H�LV�DOVR�DVVRFLDWHG�ZLWK�PDQ��UHOLJLRXV��VRFLDO�DQG�FXOWXUDO�DFWLYLWLHV�
�00������21���������������
/&��4�(�37.��5.�/0DQDJLQJ��LUHFWRU
/&�� 4�(�37.� �5.�/�� DJHG� ��� �HDUV�� DQ� (QWUHSUHQHXU� DQG� EXVLQHVVPDQ� RI� GLVWLQFWLRQ� LV� WKH�0DQDJLQJ��LUHFWRU� RI� WKH� &RPSDQ��� +H� LV� D�0DVWHU�V� RI� 6FLHQFH�ZLWK� KRQRUV� IURP� WKH� 8QLYHUVLW��of�Rajshahi.�He�has�more� than� 35�years�of�business�experience� in�diversi�ed�business� areas.� He�VWDUWHG�KLV�EXVLQHVV�FDUHHU�LQ�WKH��HDU������HQJDJLQJ�KLP�LQ�D�IDPLO��EXVLQHVV�QDPHG�$PDQ�7UDGLQJ�&RUSRUDWLRQ��+H�EHFDPH�D�VXFFHVVIXO�EXVLQHVVPDQ�ZLWKLQ�D�VKRUW�VSDQ�RI�WLPH�E��GLQW�RI�KLV�VLQFHULW���honesty�and�hard�working.�He�has�established�a�good�number�of�companies�operating�in�the��eld�RI�DJULFXOWXUH��UHVHDUFK��FHPHQW��JDUPHQWV��WH[WLOH��G�LQJ��IHHG�PLOOV��SRXOWU����KDWFKHU��SURMHFW�HWF��8QGHU�KLV�G�QDPLF�OHDGHUVKLS��$PDQ��URXS�FRXOG�HVWDEOLVK�LWV�SRVLWLRQ�LQ�WKH�FRUSRUDWH�DUHQD�ZLWK�D�VKRUW�VSDQ�RI�WLPH��+H�KDV�JUDGXDOO��EXLOW�D�JRRG�QXPEHU�RI�VXFFHVVIXO�EXVLQHVV�KRXVHV�QRZ�D�ELJ�FRQJORPHUDWH�XQGHU�WKH�EDQQHU�RI�$PDQ��URXS�ZKLFK�FRQVLVWV�RI�PRUH�WKDQ����FRPSDQLHV��&XUUHQWO���KH�LV�WKH�&KDLUPDQ�RI��$PDQ�(FRQRPLF��RQH�/WG��DQG�$QZDUD�3RXOWU����+DWFKHU��/WG��+H�LV�DOVR�WKH�0DQDJLQJ��LUHFWRU�RI�GR]HQV�RI�FRPSDQLHV�LQFOXGLQJ�$PDQ�7H[�/WG���$PDQ�&HPHQW�0LOOV�/WG���$PDQ�&ROG�6WRUDJH�/WG���0LODQ�&ROG�6WRUDJH�/WG���$PDQ�$JUR�,QGXVWULHV�/WG���$PDQ�3ODQW�7LVVXH�&XOWXUH�/WG���$PDQ�6KLS�DUG�/WG���$PDQ��UHHQ�(QHUJ��/WG���$NLQ�)HHG�/WG���$QZDUD�&ROG�6WRUDJH�/WG���$PDQ�6WHHO�0LOOV�/WG���$PDQ�)RRGV�/WG��$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�8QLW���/WG���$PDQ�7H[�8QLW���/WG���$QZDUD�0DQQDQ�7H[WLOH�0LOOV�/WG��$PDQ�)RRGV���%HYHUDJH�/WG��$PDP�3DFNDJLQJ�/WG��$PDQ�6HHGV�6WRUDJH�/WG��$PDQ� -XWH� )LEURXV�/WG��$�0�&ROG�6WRUDJH�/WG��$PDQ�3DFNDJLQJ� DQG�$FFHVVRULHV�/WG���$PDQ�$VVRFLDWHV�/WG��0U�� ,VODP� LV� WKH��LUHFWRU� RI�$PDQ�3RXOWU����+DWFKHU��/WG���$PDQ�+HLJKWV� /LPLWHG��$PDQ�+�EULG�6HHGV�/LPLWHG�DQG�$PDQ�%UHHGHUV�/WG��+H�LV�DOVR�WKH�3URSULHWRU�RI�,VODP�%URWKHUV���&R��DQG�$PDQ�7UDGLQJ�&RUSRUDWLRQ�
+H� YLVLWHG� PDQ�� FRXQWULHV� RQ� SHUVRQDO� DQG� EXVLQHVV� SHUVSHFWLYH�� +H� LV� ZHOO� UHQRZQHG� IRU� KLV�SKLODQWKURSLF� ZRUN� LQ� WKH� ORFDOLW��� +H� LV� D� 0HPEHU� RI� WKH� %DQJODGHVK� &HPHQW� 0DQXIDFWXUHUV�$VVRFLDWLRQ�� %DQJODGHVK� )HUWLOL]HU� $VVRFLDWLRQ�� %DQJODGHVK� &ROG� 6WRUDJH� $VVRFLDWLRQ�� 5DMVKDKL�&KDPEHU� RI� &RPPHUFH� �� ,QGXVWULHV� DQG�D� FRUSRUDWH�PHPEHU� RI� 8WWDUD�&OXE�� �KDND�� +H� LV� DOVR�DVVRFLDWHG�ZLWK�PDQ��UHOLJLRXV��VRFLDO�DQG�FXOWXUDO�DFWLYLWLHV�
/�0�)�0)�&�4�%614
241(�.�
���00������21�������������
&�4�%614�
241(�.�/&��617(�37.��5.�/�LUHFWRU
/&��617(�37.��5.�/��DJHG�����HDUV��LV�WKH�6SRQVRU��LUHFWRU�RI�WKH�&RPSDQ���+H�LV�D�SRVW�JUDGXDWH�RI�%XVLQHVV�$GPLQLVWUDWLRQ��+H�VWDUWHG�KLV�EXVLQHVV�FDUHHU�LQ�WKH��HDU������E��MRLQLQJ�LQ�WKH�IDPLO��EXVLQHVV�ZLWK�D�YLVLRQ�WR�FRQWULEXWH�LQ�WKH�JHQHUDWLRQ�RI�HPSOR�PHQWV�IRU�WKH�PDVV�SHRSOH�RI�WKH�UXUDO�DUHDV�RI�WKH�FRXQWU��WKURXJK�HVWDEOLVKPHQW�RI�SRWHQWLDO�LQGXVWULDO�XQLWV�LQ�GLIIHUHQW�GLVFLSOLQHV��+H�LV�WKH�0DQDJLQJ��LUHFWRU�RI�$PDQ�%UHHGHUV�/WG���-XYHQLOH�7UDGH�,QWHUQDWLRQDO�/WG���$PDQ�(FRQRPLF��RQH�/WG����LUHFWRU�RI�$PDQ�)HHG�/WG���$PDQ�7H[�/WG���$PDQ�&HPHQW�0LOOV�/WG���$PDQ�6HHGV�6WRUDJH�/WG���$PDQ�&ROG�6WRUDJH�/WG���0LODQ�&ROG�6WRUDJH�/WG���$PDQ�$JUR�,QGXVWULHV�/WG���$��0��&ROG�6WRUDJH�/WG���$PDQ�3ODQW�7LVVXH�&XOWXUH�/WG��$PDQ�$VVRFLDWHV�/WG���$QZDUD�0DQQDQ�7H[WLOH�0LOOV�/WG���$PDQ�-XWH�)LEURXV�/WG���$PDQ�3DFNDJLQJ���$FFHVVRULHV�/WG���$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�8QLW���/WG���$PDQ�7H[�8QLW���/WG���$PDQ�)RRGV���%HYHUDJH�/WG���$PDQ�3DFNDJLQJ�/WG���$PDQ�6KLS�DUG�/WG���$PDQ��UHHQ�(QHUJ��/WG���$NLQ�)HHG�/WG���$QZDUD�3RXOWU����+DWFKHU��/WG���$QZDUD�&ROG�6WRUDJH�/WG���$PDQ�6WHHO�0LOOV�/WG���$PDQ�)RRGV�/WG���$PDQ�+HLJKWV�/LPLWHG��$PDQ�+�EULG�6HHGV�/LPLWHG�DQG�3URSULHWRU�RI�0�V�5�6���7�,QWHUQDWLRQDO�
�00������21���������������
&�4�%614�
241(�.�/&�614�37.��5.�/�LUHFWRU
/&�614�37.� �5.�/�� DJHG� ��� �HDUV�� LV� WKH� �LUHFWRU� RI� WKH� &RPSDQ��� +H� LV� D� JUDGXDWH� RI�6FLHQFH�PDMRU�LQ�0DQXIDFWXULQJ�(QJLQHHULQJ��+H�KDV�FRPSOHWHG�KLV�JUDGXDWLRQ�IURP�D�UHQRZQHG�8QLYHUVLW��RI�0DOD�VLD��+H�VWDUWHG�KLV�EXVLQHVV�FDUHHU�VHYHQ��HDUV�EDFN��+H�LV�WKH��LUHFWRUV�RI�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/WG���$QZDUD�0DQQDQ�7H[WLOH�0LOOV�/WG���-XYHQLOH�7UDGH�LQWHUQDWLRQDO�/WG���$��0��&ROG�6WRUDJH�/WG���$PDQ�)RRGV���%HYHUDJH�/WG���$NLQ�)HHG�/WG���$PDQ�(FRQRPLF��RQH�/WG��$QG�$PDQ�)RRGV�/WG���$PDQ��UHHQ�(QJHU��/WG��DQG�KH�DOVR�0DQDJLQJ��LUHFWRU�RI�$PDQ�&HPHQW�0LOOV�8QLW���/WG�DQG�$PDQ�3RXOWU����+DWFKHU��/WG�
���00������21�������������
/&��4���7.���37�1RPLQDWHG��LUHFWRU��5HSUHVHQWLQJ�$PDQ�6HHGV�6WRUDJH�/WG�
Mr.� Md.� Rabiul� Haque,� D� PHPEHU� RI� $XGLW� &RPPLWWHH� LV�D� 0DVWHUV� LQ� $FFRXQWLQJ� DQG� KDV� FRPSOHWHG� &KDUWHUHG�$FFRXQWDQF��&RXUVH��+H�DOVR�FRPSOHWHG�0DVWHUV�LQ�//0�RI�ODZ��+H�KDV�PRUH�WKDQ�����HDUV�ZRUNLQJ�H[SHULHQFH�LQ�DFFRXQWLQJ���nance�and�corporate�affairs�matters.�He�is�also�a�member�of��KDND�%DU�$VVRFLDWLRQ�
-�10&-�4�(19���/7��//�&���0�(�4�&,QGHSHQGHQW��LUHFWRU
/4�� -�10&-�4� (19��� /7��//�&� ��0� (�4�&� KDV� EHHQ�LQWURGXFHG�DV�,QGHSHQGHQW��LUHFWRU�RI�$PDQ�)HHG�/WG��+H�LV�ZLGH�H[SHULHQFHG�SHUVRQQHO�SDUWLFXODUO��LQ�WKH�3XEOLF�:RUNV��HSDUWPHQW��%DQJODGHVK�� +H� VHUYHG� FRQWLQXRXVO�� RYHU� ��� �HDUV� LQ� YDULRXV�QDWLRQDOL]HG� VHFWRU� DQG� UHWLUHG� $GGLWLRQDO� &KLHI� (QJLQHHU� XQGHU�3XEOLF�:RUNV��HSDUWPHQW��3:���
+H�FRPSOHWHG� KLV�JUDGXDWLRQ� LQ�%�6F�� (QJLQHHULQJ� �&LYLO�� LQ�������DQG�REWDLQHG�0%$� LQ�+XPDQ�5HVRXUFH�0DQDJHPHQW� LQ�������0U��)DULG�DWWHQGHG�YDULRXV�ZRUNVKRSV�DQG�VHPLQDUV�KHOG�LQ�KRPH�DQG�DEURDG��RQ��+RXVLQJ�DQG�6XVWDLQDEOH�8UEDQ��HYHORSPHQW��DW�4XLWR��(FXDGRU��:RUOG�&DGDVWUH�6XPPLW��DW�,VWDQEXO��7XUNH���DQG�DWWHQGHG�ZRUNVKRS�DW���0DQDJLQJ�%LJ�&LWLHV��LQ�)UDQFH���(WF��
During� his� service� tenure,� he� had� achieved� diversi�ed� business�H[SHULHQFH�DQG�OHDGHUVKLS�VNLOOV�� �+LV�NQRZOHGJH��H[SHULHQFH�DQG�OHDGHUVKLS�FDSDELOLWLHV�GHULYHG�KLP�WR�LPSOHPHQW�WKH�YDULRXV�SURMHFW��ZKLFK�LPPHQVH�SRVVHVV�KLV�FDSDELOLW��RI�VHOI�LQQRYDWLRQ��PRWLYDWLRQ�DQG�FUHDWLYLW�
/F��/K�CPWT�4CJOCP�,QGHSHQGHQW��LUHFWRU
/T��/F��/K�CPWT� 4CJOCP�� VRQ� RI�0G�� �LOOXU� 5DKPDQ�� 6HURLO�0RWSXNXU�0RUH��%RDOLD���KRUDPDUD��5DMVKDKL��ZDV�ERUQ�LQ������DQG�SDVVHG�%��6F�LQ�&LYLO�(QJLQHHULQJ�IURP�%DQJODGHVK�,QVWLWXWH�RI�7HFKQRORJ�� �%,7���5DMVKDKL� LQ�������+H�XQGHUWRRN�GLIIHUHQW�WUDLQLQJ� �� ZRUNVKRSV� LQFOXGLQJ� �3DUWLFLSDWRU�� 0DQDJHPHQW�RI� /RZ�&RVW� :DWHU� 6XSSO�� 6DQLWDWLRQ�� RUJDQL]HG� E�� ,71�Bangladesh.� He� has� diversi�ed� work� experience� in� various�RUJDQL]DWLRQ�LQFOXGLQJ�$EGXO�0RQHP�/WG���5DMVKDKL�8QLYHUVLW��DQG�0DWL�2�.DWKDPR�
&�4�%6145�
241(�.�
�00������21���������������
&�4�%6145��4�2146�61�6���5��4��1.&�45
���00������21�������������
&�4�%6145��4�2146�61
6���5��4��1.&�45
&GCT�8CNWGF�5JCTGJQNFGTU��
�UUCNCOW�CNKMWO�
7KH��LUHFWRUV�KDYH�SOHDVXUH�LQ�VXEPLWWLQJ��LUHFWRUV��5HSRUW�WRJHWKHU�ZLWK�WKH�$XGLWRUV�5HSRUW�DQG��$XGLWHG�
)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�RI�WKH��RXU�&RPSDQ��IRU�WKH��HDU�HQGHG����-XQH�������7KH��DOVR�SODFHG�EHIRUH��RX�
WKH�RYHUDOO�EXVLQHVV�VFHQDULR�IRU�WKH��HDU������
7KH� �LUHFWRUV�� 5HSRUW� LV� SUHSDUHG� DV� SHU� FRPSDQLHV� DFW� ����� X�V� ���� DQG� LQ� FRPSOLDQFH� ZLWK� WKH�
Corporate�Governance�of�the�Bangladesh�Securities�and�Exchange�Commission’s�noti�cation�no�SEC/
&055&���������������$GPLQ�����GDWHG����-XQH�������WKH��LUHFWRUV��UHSRUW�WKDW�
�WUKPGUU�1RGTCVKQPU�
7KH�FRPSDQ��KDV�DLP�WR�PDLQWDLQ�XQLQWHUUXSWHG�SURGXFWLRQ�LQ�WKH�IDFWRU���$V�D�UHVXOW��GXULQJ�WKH��HDU�LW�
KDV�SURGXFHG�WRWDO�������07��DUQ�RI�ZKLFK�&DUGHG��DUQ�������07�� &RPEHG��DUQ�������07� DQG�
DJJUHJDWH�HDUQLQJ�UHYHQXH�RI�7N�����������������7KH�SURGXFWLRQ�FDSDFLW��XWLOL]HG�LQ���������UHPDLQHG�
DOPRVW�VWDEOH�ZKLFK�LV�DSSUR[LPDWHO���������RI�LWV�LQVWDOO�FDSDFLW���
(KPCPEKCN�4GUWNVU
During�the�year�the�company�achieves�gross�pro�t�of�TK.�������������DQG�net�pro�t�during�the�year�at�Tk.�
�������������7KH�HDUQLQJV�SHU�VKDUH��(36��DQG�QHW�DVVHW�YDOXH�SHU�VKDUH��1$9��LV�7N�������DQG�7N��������
UHVSHFWLYHO��
&KXKFGPF
7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�RI��RXU�FRPSDQ�� LV�SOHDVHG�WR�UHFRPPHQG�����&DVK��LYLGHQG� WR� WKH�JHQHUDO�
VKDUHKROGHUV�RWKHU� WKDQ�6SRQVRUV�DQG��LUHFWRUV�6KDUHKROGHUV�RI� WKH�FRPSDQ�� IRU� WKH��HDU�HQGHG���WK�
-XQH�������VXEMHFW�WR�WKH�DSSURYDO�RI�WKH�VKDUHKROGHUV�LQ�WKH���WK�$QQXDO��HQHUDO�0HHWLQJ��7KH�GLYLGHQG�
ZLOO�EH�SDLG� WR�WKH�VKDUHKROGHUV�ZKRVH�QDPHV�DSSHDU�LQ�WKH�VKDUH� UHJLVWHUV�RI� WKH�&RPSDQ��RU� LQ�WKH�
GHSRVLWRU��DV�RQ���WK�November�2019�at�the�close�of�the�of�ce.
&KTGEVQTU���RRQKPVOGPV���4G�CRRQKPVOGPV
7KH�QDPH�RI�WKH�SUHVHQW��LUHFWRUV�DUH�PHQWLRQHG�LQ�WKLV�UHSRUW��$V�SHU�VHFWLRQ�������DQG�UHJXODWLRQ����RI�
�rst�schedule�of�the�Companies�Act�1994�and�Articles�130�of�Articles�Association�of�the�company,�Mr.�Md.�
Tou�qul�Islam�and�Mr.�Md.�Toriqul�Islam,�Director�of�the�company�shall�retire�in�the�14WK�$QQXDO��HQHUDO�
0HHWLQJ�E��URWDWLRQ�DQG�EHLQJ�HOLJLEOH��RIIHU�KLPVHOI�IRU�UH�DSSRLQWPHQW�DV�SHU�$UWLFOHV�����RI�WKH�$UWLFOHV�
RI�$VVRFLDWLRQ�RI�WKH�FRPSDQ���$�EULHI�UHVXPH��QDWXUH�RI�H[SHUWLVH��WKH�QDPH�RI�FRPSDQ��LQ�ZKLFK�0U��0G��
Tou�qul�Islam�and�Mr.�Md�Toriqul�Islam�hold�directorship�is�also�presented�on�this�report.
�00������21���������������
&KTGEVQTU��TGOWPGTCVKQP�CPF�TGNCVGF�RCTV��VTCPUCEVKQPU
7KH�&RPSDQ��FDUULHG�RXW�D�QXPEHU�RI�WUDQVDFWLRQV�ZLWK�UHODWHG�SDUWLHV�LQ�WKH�QRUPDO�FRXUVH�RI�EXVLQHVV�DV�GHWDLOHG�EHORZ�
2CTVKEWNCTU ,WPG��������� ,WPG���������
0COG�QH�VJG�2CTV�4GNCVKQPUJKR�YKVJ�VJG�
%QORCP�0CVWTG�QH�VTCPUCEVKQP
6TCPUCEVGF�
COQWPV�KP��&6
6TCPUCEVGF�
COQWPV�KP��&6
Md.�Ra�qul�Islam 0�����6KDUHKROGHU%RDUG�0HHWLQJ�)HH ������������������� ������������������
5HPXQHUDWLRQ ���������������� ����������������
Md.�Sho�qul�Islam �LUHFWRU���6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH �������������������� ������������������
�Md.�Tou�qul�Islam �LUHFWRU���6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH �������������������� ������������������
0G�7RULTXO�,VODP �LUHFWRU���6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH �������������������� ������������������
0G��5DELXO�+DTXH 1RPLQDWHG��LUHFWRU %RDUG�0HHWLQJ�)HH �������������������� ������������������
$�.�0�$NKWDUX]]DPDQ ,QGHSHQGHQW��LUHFWRU %RDUG�0HHWLQJ�)HH �������������������� ������������������
0G��0L]DQXU�5DKPDQ ,QGHSHQGHQW��LUHFWRU %RDUG�0HHWLQJ�)HH �������������������� ������������������
$PDQ��URXS� &RPPRQ��LUHFWRU 5HQW �����������������
$PDQ�7H[�/WG� &RPPRQ��LUHFWRU6DOHV ����������� ���������������
5HFHLYDEOHV ����������� ���������������
$PDQ�3DFNDJLQJ���$FFHVVRULHV�/WG
� � 3XUFKDVH ��������� �����������������
� � 3D�DEOH � ������������������
$PDQ�3DFNDJLQJ��/WG &RPPRQ��LUHFWRU3XUFKDVH ��������� �����������������
3D�DEOH ������� �����������������
,VODP�%URWKHUV���&R &RPPRQ��LUHFWRU $GYDQFH � ���������������
$QZDUD�0DQQDQ�7H[WLOH�0LOOV�/WG
&RPPRQ��LUHFWRU $GYDQFH � ���������������
$QZDUD�0DQQDQ�7H[WLOH�0LOOV�/WG
&RPPRQ��LUHFWRU/RDQ ���������������� �
,QWHUHVW�5HFHLYDEOH ���������������� ���������������
$PDQ�&HPHQW�0LOOV�XQLW���/WG
&RPPRQ��LUHFWRU
/RDQ ����������� ����������������
,QWHUHVW�5HFHLYDEOH ���������� �����������������
$PDQ�-XWH�)LEURXV�/WG &RPPRQ��LUHFWRU/RDQ ���������������� ����������������
,QWHUHVW�5HFHLYDEOH ����������������� �����������������
���00������21�������������
-�;�12�4�6�0)��0&�(�0�0%��.�&�6��1(��6�.��56�24�%��&�0)����(�8���;��45�
���� ���� ���� ���� ����
�55�65��/2.1;�&
7RWDO�$VVHWV ������������� ������������� ������������� ������������� �������������
7RWDO�&XUUHQW�$VVHWV ������������� ������������� ������������� ������������� ��������������
3URSHUW��3ODQW���(TXLSPHQW ������������� ������������� ������������� ������������� �������������
,QYHQWRULHV ������������� ����������� ����������� ����������� ��������������
$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ����������� ����������� ����������� ����������� ��������������
(�0�0%�&��;
6KDUH�&DSLWDO ������������� ����������� ����������� �������������� ���������������
5HYDOXDWLRQ�5HVHUYH ����������� ����������� ����������� ��������������� ���������������
5HWDLQHG�(DUQLQJV ������������� ������������� ������������� ������������� ��������������
4�8�07���0&�241(�6
5HYHQXH�(DUQHG ������������� ������������� ������������� ������������� �������������
Gross�Pro�t ����������� ����������� ����������� ����������� �����������
Net�Pro�t�Before�Tax ����������� ����������� ����������� ����������� �����������
Net�Pro�t�After�Tax ����������� ����������� ����������� ����������� �����������
�00������21���������������
�QCTF�QH�&KTGEVQTU�/GGVKPI
�XULQJ� WKH��HDU� HQGHG���� -XQH� �����7HQ�ERDUG�PHHWLQJV�ZHUH�KHOG�� 7KH� DWWHQGDQFH�RI� WKH� %RDUG� RI� �LUHFWRUV��0HHWLQJ�E��HDFK�GLUHFWRU�LV�VKRZQ�DV�IROORZV�
0COG�QH�&KTGEVQT �VVGPFCPEG 4GOCTMU
Md.�Ra�qul�Islam ��
Md.�Sho�qul�Islam ��
Md.�Tou�qul�Islam ��
0G��7RULTXO�,VODP� ��
0G��5DELXO�+DTXH ��
0U��$�.�0��$NKWDUX]]DPDQ ��
0U��0G��0L]DQXU�5DKPDQ ��
�WFKVQTU7KH�SUHVHQW�DXGLWRU�RI� WKH�FRPSDQ���$7$�.+$1���&2��&KDUWHUHG�$FFRXQWDQWV��KDV�FRPSOHWHG�DXGLW� IRU� WKH��HDU���������DQG�WKH��ZLOO�UHWLUH�LQ�WKH���WK�$QQXDO��HQHUDO�0HHWLQJ��7KH�SUHVHQW�DXGLWRUV�DUH�QRW�LQWHUHVWHG�WR�FRQWLQXH�KLV� SHUIRUP� DV� DQ� DXGLWRU� IRU� WKH� �HDU� ��������� $57,61��&KDUWHUHG�$FFRXQWDQWV�� LV� H[SUHVVLQJ� WKHLU� LQWHUHVW� IRU�DSSRLQWPHQW�DV�VWDWXWRU��DXGLWRU�RI�WKH�FRPSDQ��IRU�WKH��HDU�HQGHG���WK�-XQH�������7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�DSSURYHG�WKHLU�DSSRLQWPHQW�DV�D�VWDWXWRU��DXGLWRU�RI�WKH�FRPSDQ��IRU�WKH��HDU�HQGHG���WK�-XQH������ZLWK�D�UHPXQHUDWLRQ�RI�7N��2,50,000(Two�lac��fty�thousand)�only�including�tax�and�excluding�VAT�subject�to�the�approval��by�the�shareholder�in�WKH���WK�$QQXDO��HQHUDO�0HHWLQJ�
6JG�2CVVGTP�QH�5JCTGJQNFKPI�
����������������������������������������������������������������������0COG�YKUG�FGVCKNU���������������������������������0Q��QH�5JCTGU
�C�� 2CTGPV�UWDUKFKCT���UUQEKCVGF�%QORCPKGU�CPF�QVJGT�TGNCVGF�RCTVKGU��
� $PDQ�6HHGV�6WRUDJH�/LPLWHG� ����������
(b)� Directors,�Chief�Executive�Of�cer,�Company�Secretary,�Chief�
� Financial�Of�cer,�Head�of�Internal�Audit:
� Md.�Ra�qul�Islam,�Director� 15,600,000
� Md.�Sho�qul�Islam,�Director� 15,600,000
� Md.�Tou�qul�Islam,�Director� 15,600,000
� 0G��7RULTXO�,VODP���LUHFWRU� ����������
� 0G��5DELXO�+DTXH��1RPLQDWHG��LUHFWRU� 1LO
� 0U��.KRQGNHU�)RZ]H�0XKDPPHG�%LQ�)DULG��,QGHSHQGHQW��LUHFWRU� 1LO
� 0G��0L]DQXU�5DKPDQ��,QGHSHQGHQW��LUHFWRU� 1LO
� 0U��$�+�0��$ULIXO�,VODP�)&$��&)2� 1LO
� 0U��6KDULIXO�,VODP��&0$��,QWHU���&RPSDQ��6HFUHWDU�� 1LO
� 6HQLRU�&RUSRUDWH�([HFXWLYHV������������������������������������������������������������������� 1LO
%�� 5JCTGJQNFGTU�JQNFKPI�VGP�RGTEGPV�������QT�OQTG�XQVKPI�KPVGTGUV�KP�VJG�EQORCP��
� Md.�Ra�qul�Islam� 15,600,000
� Md.�Sho�qul�Islam� 15,600,000
� Md.�Tou�qul�Islam� 15,600,000
� 0G��7RULTXO�,VODP� �����������
���00������21�������������
�0&7564;�176.11-��0&�2155��.��(7674��&�8�.12/�065
$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG��$&)/��LV�SULPDULO��HQJDJHG�LQ�PDQXIDFWXULQJ�RI�KLJK�TXDOLW��FRWWRQ��DUQ�LQ�%DQJODGHVK�DQG�PDUNHWLQJ�DQG�VHOOLQJ�RI�SURGXFW�LQ�WKH�GRPHVWLF�PDUNHW�DV�GHHPHG�H[SRUW��7KH�LQVWDOODWLRQ�RI�D�KLJK�FDSDFLW��DLU�conditioning�and��ltration�plant�has�enabled�the�mill�to�meet�the�international�standards.�The�Company�manufactures������FRWWRQ�&DUGHG��&RPEHG���6HPL�FRPEHG�ULQJ�VSXQ�JUH���DUQ�IRU�NQLWWLQJ�DV�ZHOO�DV�ZHDYLQJ��)URP�WKH�EHJLQQLQJ�of�operation�of�ACFL,�it�has�managed�to�comply�with�the�international�standards�of�management,�which�was�re�ected�to�attain�of�ISO�9001:2008�Certi�cate.�Aman�Cotton�Fibrous�Limited�possesses�an�installed�capacity�of�producing�������07�RI�FRWWRQ��DUQ�SHU��HDU��$OO�WKH�PDFKLQHU��LPSRUWHG�IURP��HUPDQ���6ZLW]HUODQG��,WDO���-DSDQ���&KLQD�DUH�contemporary,�high-tech�and�hi-speed�most�modem�machines�to�spin�the��nest�quality�cotton�yarn�conforming�to�JOREDO�VWDQGDUGV��7KH�PDQDJHPHQW�KDV�D�SODQ�WR�H[SDQVLRQ�LWV�H[LVWLQJ�SURMHFW�E��DFTXLVLWLRQ���LQVWDOODWLRQ�RI�EUDQG�QHZ�(XURSHDQ�PDFKLQHULHV�DQG�LQFUHDVLQJ�LWV�H[LVWLQJ�SURGXFWLRQ�FDSDFLW��
2TQFWEV�YKUG�2GTHQTOCPEG7KH�&RPSDQ��PDLQO��SURGXFHV����7ZR��FDWHJRULHV�RI��DUQ�VXFK�DV�&DUGHG��DUQ�DQG�&RPEHG��DUQ��7KH�PHQWLRQHG�FDWHJRUL]HG� �DUQ� SURGXFWLRQV� DUH�YDULHG� RQ� WKH�PDUNHW� GHPDQG� DQG� LW� LV�GHWHUPLQHG�E�� WKH�PDQDJHPHQW� RI� WKH�FRPSDQ���$PRQJ�WKH�WRWDO�VDOHV��WKH�IROORZLQJ��DUQ�SURGXFWV�FRQWULEXWH�ODUJHO��
2TQFWEV�0COG5CNGU�&WTKPI�VJG�;GCT��������
�/6�2GTEGPVCIG����
�DUQ�&DUGHG ����� ������
�DUQ�&RPEHG ����� ������
6QVCN ����� ������
4KUM�CPF�%QPEGTP$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG��$&)/��LV�RSHUDWLQJ�LQ�D�ORFDOO��FRPSHWLWLYH�LQGXVWU��LQYROYLQJ�ERWK�H[WHUQDO�DQG�LQWHUQDO�IDFWRUV�KDYLQJ�GLUHFW�DV�ZHOO�DV�LQGLUHFW�HIIHFWV�RQ�WKH�LQYHVWPHQWV��7KH�PDQDJHPHQW�RI�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�FDUHIX O O��FRQVLGHUV�DOO�ULVN�IDFWRUV�VXFK�DV�LQWHUHVW�UDWH�ULVNV��H[FKDQJH�UDWH�ULVNV��LQGXVWU��DQG�PDUNHW�ULVNV�DQG�RSHUDWLRQ�ULVNV�HWF��7R�FRQVLGHU�WKHVH�ULVNV�WKH�PDQDJHPHQW�KDV�WDNHQ�VRPH�LQLWLDWLYHV�WR�HUDVH�ULVNV��7KH�FRPSDQ�� LV�HPSKDVLV� WR�PLQLPL]H� WKH�GHSHQGHQFH�RQ�EDQN�ERUURZLQJ��6LQFH�$&)/�ERUURZV�IRU�ORQJ�WHUP�from�Banks�with�interest�rate�and�has�a�strong�equity�base,�the�management�perceives�that��uctuation�of�interest�rate�RQ�ERUURZLQJ�ZRXOG�KDYH�OLWWOH�LPSDFW�XSRQ�WKH�SHUIRUPDQFH�RI�WKH�FRPSDQ��
$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�KDV�WR�LPSRUW�VRPH�RI�LWV�UDZ�PDWHULDOV�IURP�IRUHLJQ�PDUNHW��EXW�WKRVH�UDZ�PDWHULDOV�DUH�DOVR�DYDLODEOH�LQ�ORFDO�PDUNHW���HSHQGLQJ�RQ�WKH�SULFH�RI�UDZ�PDWHULDOV�LQ�IRUHLJQ�DQG�ORFDO�PDUNHW��IRUHLJQ�FXUUHQF��UDWH��OHDG�WLPH��IRUHLJQ�FXUUHQF��UDWH�PRYHPHQW�HWF�ZH�PDNH�RXU�GHFLVLRQ�IRU�SURFXUHPHQW�RI�UDZ�PDWHULDOV��+RZHYHU��as�a�highly�pro�table�company�the�foreign�exchange��uctuation�risk�is�not�vital�in�case�of�LC�retirement.
2SHUDWLRQDO�ULVN�DULVHV�IURP�LPSURSHU�H[HFXWLRQ�RI�FRPSDQ��V�EXVLQHVV��7KLV�ULVN�FDQ�DOVR�EH�VXPPDUL]HG�DV�KXPDQ�ULVN��ZKLFK�RFFXUV�GXH�WR�KXPDQ�HUURU�
7KH�&RPSDQ��PDQDJHV�WKLV�ULVN�WKURXJK�D�FRQWURO�EDVHG�HQYLURQPHQW��7KLV�LV�VXSSRUWHG�E��DQ�LQGHSHQGHQW�SURJUDP�RI�SHULRGLF�UHYLHZV�XQGHUWDNHQ�E��LQWHUQDO�DXGLW��DQG�E��PRQLWRULQJ�H[WHUQDO�RSHUDWLRQDO�ULVN�HYHQWV��ZKLFK�HQVXUH�WKDW�WKH�&RPSDQ��VWD�V�LQ�OLQH�ZKLFK�LQGXVWU��EHVW�SUDFWLFH�DQG�WDNHV�DFFRXQW�RU� OHVVRQV�OHDUQHG�IURP�SXEOLFL]HG�RSHUDWLRQDO�IDLOXUHV�ZLWKLQ�WKH�WH[WLOH�LQGXVWU��
Analysis�of�Cost�of�Goods�sold,�Gross�Pro�t�Margin�and�Pro�t�Margin:
�C�� %QUV�QH�)QQFU�5QNF���� &XUUHQW�SHULRG�V�FRVW�RI�JRRGV�VROG�ZDV�7N��������������DV�FRPSDUHG� WR� ODVW��HDU�FRVW�RI�JRRGV�VROG�RI�7N��
���������������7KLV�LV�GXH�WR�WKH�IDFW�WKDW�WKHUH�KDV�EHHQ�D�GHFUHDVH�LQ�WKH�JURVV�WXUQRYHU�GXULQJ�WKH�UHSRUWLQJ�SHULRG���XULQJ�WKH�UHSRUWLQJ�SHULRG�WRWDO������07��DUQ�SURGXFHG�RXW�RI�ZKLFK�������07�&DUGHG��DUQ�DQG�������07�&RPEHG��DUQ��3URGXFWLRQ�FDSDFLW��ZDV�XWLOL]HG�GXULQJ�WKH�UHSRUWLQJ�SHULRG���������
(b)� Gross�Pro�t�:� 7KH�FRPSDQ��KDV�DFKLHYHG�D�WXUQRYHU�7N����������������GXULQJ�WKH��HDU�HQGHG���WK�June�2019�and�gross�pro�t�
HDUQHG�7N��������������
(c)� Net�Pro�t�:� Net�pro�t�(after�tax)�earned�during�the�period�was�Tk.�204,829,872.
56�6�/�065�1(�76�.���6�10�1(�241%��&�4��5�&�6�417)��27�.�%��557�5�7KH�FRPSDQ��KDV�DOUHDG��EHHQ�XWLOL]HG�,32�SURFHHGV�IXQG�IRU�PHHW�XS�RI�,32�H[SHQVHV��SDUWLDO�ORDQ�UHSD�PHQW�DQG�DFTXLVLWLRQ���LQVWDOODWLRQ�RI�PDFKLQHU��LV�XQGHU�SURFHVV�RI�SXUFKDVLQJ�XS�WR���VW�$XJXVW�������7KH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�LQ�LWV�PHHWLQJ�ZDV�KHOG�RQ���WK�$XJXVW������DQG�KDG� WDNHQ� WKH�GHFLVLRQ� WKDW� ,32�IXQG�XVHG� IRU�/RDQ�5HSD�PHQW�
�00������21���������������
SXUSRVH�DQG�$FTXLVLWLRQ��� ,QVWDOODWLRQ�RI�PDFKLQHULHV� WLPH�ZHUH� UHVFKHGXOHG�E�� WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�XS� WR���VW�$XJXVW������VXEMHFW�WR�WKH�DSSURYDO�RI�WKH�VKDUHKROGHUV�LQ�WKH���WK�$QQXDO��HQHUDO�0HHWLQJ��$�0��
)QKPI�%QPEGTP�7KH��LUHFWRUV�DUH�RI�WKH�RSLQLRQ�WKDW�WKH�FRPSDQ��LV�D�JRLQJ�FRQFHUQ��$FFRUGLQJO���)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�DUH�SUHSDUHG�RQ�D�JRLQJ�FRQFHUQ�EDVLV��
6JG�U�UVGO�QH��PVGTPCN�%QPVTQN�$V�WKHUH�LV�DOZD�V�GHJUHH�RI�XQFHUWDLQW��DKHDG�RI�RXU�RSHUDWLRQ��WKH�%RDUG�RI��LUHFWRUV�DVVXUHV�LWV�VKDUHKROGHUV�WKDW�WKH�FRPSDQ��KDV�D�FRPSHWHQW� ULVN�PDQDJHPHQW�SURFHVV� WR�HQVXUH� WKDW� WKH�V�VWHP�RI� LQWHUQDO�FRQWURO� LV�VRXQG� LQ�GHVLJQ�DQG�KDV�HIIHFWLYHO��LPSOHPHQWHG�DQG�PRQLWRUHG��$OWKRXJK�LW� LV�SRVVLEOH�WKDW�DOO�ULVNV�WR�WKH�EXVLQHVV�DUH�QRW�NQRZQ�DW�SUHVHQW��WKH�FRPSDQ��WDNHV�UHDVRQDEOH�VWHSV�WR�LGHQWLI��PDWHULDO�ULVNV�WKDW�PD��KDPSHU�EXVLQHVV�UHVXOWV��7KH�FRPSDQ�� WKHQ� V�VWHPDWLFDOO�� UHYLHZV� WKHVH� ULVNV� LQ� OLJKW� RI� WKH�FKDQJLQJ� LQWHUQDO�DQG�H[WHUQDO�HQYLURQPHQWDO�LQ�RUGHU�WR�DVVHVV�WKDW�FRQWURO�WKDW�DUH�LQ�SODFH�DUH�DGHTXDWH�WR�DGGUHVV�WKRVH�ULVNV��7KLV�UHSRUW�IXUWKHU�HQFORVHV�D�GHWDLOHG�GLVFXVVLRQ�RQ�WKH�LQWHUQDO�FRQWURO�IUDPHZRUN�XQGHU�WKH�VWDWHPHQW�RI�,QWHUQDO�&RQWURO��
�WOCP�4GUQWTEG��HYHORSPHQW�RI�KXPDQ�UHVRXUFH�FRQWLQXHV�WR�EH�D�IXQGDPHQWDO�SDUW�RI�RXU�SROLF��DQG�VWUHQJWK��:H�DUUDQJH�SHULRGLF�WUDLQLQJ�VHVVLRQV�ERWK�LQ�KRXVH�DQG�RXWGRRU�IRU�XSJUDGLQJ�WKH�VNLOOV�RI�RXU�SHUVRQQHO��7KH�FRPSDQ��FRPPLWWHG�WR�WKH�VWDII�WR�FUHDWH�D�KDUPRQLRXV��FRPIRUWDEOH�DQG�JRRG�ZRUN�HQYLURQPHQW�DQG�WKH�FRPSDQ��DOVR�EHOLHYHV�WKDW�D�VNLOOV�and�committed�work�force�can�surely�improve�the�company’s�pro�tability.�
�PXKTQPOGPVCN�RQNKEKGU�CPF�RTCEVKEGU$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�KDV�IRUPXODWHG�LWV�HQYLURQPHQWDO�DQG�RFFXSDWLRQDO�KHDOWK�DQG�VDIHW��SROLFLHV�WR�HQVXUH�VXVWDLQDEOH�DQG�HQYLURQPHQWDOO��UHVSRQVLEOH�XWLOL]DWLRQ�RI�UHVRXUFHV��7KH�PDQDJHPHQW�RI�$&)/�KDV�EHHQ�JLYLQJ�WKH�WRS�SULRULW��WR�HIIHFWLYH�XVH�RI� UDZ�PDWHULDOV�DQG�UHGXFLQJ�DLU�DQG�ZDWHU�SROOXWLRQ��7KH�FRPSDQ��FRQWLQXHV�WR�VWD��FRPPLWWHG�WR��)UHVK�$LU��E��WDNLQJ�ZDWHU�WUHDWPHQW�SODQ��FOHDQLQJ�DQG�VDIHW��PHDVXUHV��SODQWLQJ�WUHHV�DQG�JLYLQJ�LQ�KRXVH�WUDLQLQJ�VHVVLRQV�WR�RXU�HPSOR�HHV�RQ�HQYLURQPHQWDO�DZDUHQHVV�DQG�FRQVHUYDWLRQ�
&KTGEVQTU�&GENCTCVKQP�CU�VQ�(KPCPEKCN�5VCVGOGPVU��7KH��LUHFWRUV�DUH�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�JRYHUQDQFH�RI�WKH�FRPSDQ��DQ�DV�SDUW�RI�SUHSDUDWLRQ�DQG�SUHVHQWDWLRQ�RI�WKH��nancial�statements,�the�Directors�con�rm,�to�the�best�of�their�knowledge�that:
n� The��nancial�statements,�prepared�by�the�Management�of�the�company�which�was�scrutinized�by�the�external�auditors,�present�fairly�its�state�of�affairs,�the�result�of�its�operation,�cash��ows�and�changes�in�equity:
n� 3URSHU�ERRNV�RI�DFFRXQW�RI�WKH�FRPSDQ��KDYH�EHHQ�PDLQWDLQHG�
n� Appropriate�accounting�policies�have�been�consistently�applied�in�preparation�of�the��nancial�statements�and�WKDW�WKH�DFFRXQWLQJ�HVWLPDWHV�DUH�EDVHG�RQ�UHDVRQDEOH�DQG�SUXGHQW�MXGJPHQW��
n� 7KH�,QWHUQDWLRQDO�$FFRXQWLQJ�6WDQGDUGV��DV�DSSOLFDEOH�LQ�%DQJODGHVK�KDYH�EHHQ�IROORZHG�LQ�SUHSDUDWLRQ�RI�WKH��nancial�statements�and�any�departure�from�there�has�been�adequately�disclosed
n� 7KH�V�VWHP�RI�LQWHUQDO�FRQWURO�LV�VRXQG�LQ�GHVLJQ�DQG�KDV�EHHQ�HIIHFWLYHO��LPSOHPHQWHG�DQG�PRQLWRUHG�
n� 7KHUH�LV�QR�GRXEW�ZKDWVRHYHU�XSRQ�WKH�FRPSDQ��V�DELOLW��WR�FRQWLQXH�DV�D�JRLQJ�FRQFHUQ
n� As�required�under�the�BSEC�directives�the�Directors�further�con�rm�that:
n� The�MD�and�CFO�have�certi�ed�to�the�Board�that�they�have�reviewed�the��nancial�statements�and�af�rmed�that�WKHVH�VWDWHPHQW�GR�QRW�FRQWDLQ�DQ��PDWHULDOO��XQWUXH�VWDWHPHQW�RU�RPLW�DQ��PDWHULDO�IDFW�RU�FRQWDLQ�VWDWHPHQWV�WKDW�PLJKW�EH�PLVOHDGLQJ��
n� The�MD�and�CFO�have�certi�ed� to� the�Board� that� they�have�reviewed�the��nancial�statements�and�af�rmed�WKDW�WKHVH�VWDWHPHQWV�WRJHWKHU�SUHVHQW�D�WUXH�DQG�IDLU�YLHZ�RI�WKH�FRPSDQ��V�DIIDLUV�DQG�DUH�LQ�FRPSOLDQFH�ZLWK�H[LVWLQJ�DFFRXQWLQJ�VWDQGDUGV�DQG�DSSOLFDEOH�ODZV��
n� The�MD�and�CFO�have�further�certi�ed�to�the�Board�that�there�are,�to�the�best�of�their�knowledge�and�belief�QR�WUDQVDFWLRQV�HQWHUHG�LQWR�E��WKH�FRPSDQ��GXULQJ�WKH��HDU�ZKLFK�DUH�IUDXGXOHQW��LOOHJDO�RU�LQ�YLRODWLRQ�RI�WKH�FRPSDQ��V�FRGHV�RI�FRQGXFW��
�EMPQYNGFIGOGPV7KH�%RDUG�ZRXOG�OLNH�WR�WKDQN�DOO�VWDNHKROGHUV��LQFOXGLQJ�LQYHVWRUV��VXSSOLHUV��EDQNV��LQVXUDQFH�FRPSDQLHV��5HJLVWUDU�RI� -RLQW� 6WRFN�&RPSDQLHV� �� )LUPV�� %DQJODGHVK� 6HFXULWLHV� DQG� ([FKDQJH�&RPPLVVLRQ� DQG� YDULRXV� JRYHUQPHQW�DXWKRULWLHV�IRU�WKHLU�FRQWLQXHG�VXSSRUW�WR�$PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�
Md.Ra�qul�Islam� �0DQDJLQJ��LUHFWRU
���00������21�������������
�00������21���������������
�PFGRGPFGPV��WFKVQTU��4GRQTV
61
6���5��4��1.&�45
���00������21�������������
ATA KHAN & CO.Chartered AccountantsA PARTNERSHIP FI RM
...since 1959
67, MOTIJHEEL COMMERCIAL AREA (1STFLOOR) , DHAKA-1000, BANGLADESHTEL: OFF: 880-2-9560933, 9560716FAX: 880-2-9567351, MOBILE: 01819-228521Email: maqbul.ahmed@yahoo.comWebsite:www.atakhanca.com
ATA KHAN & CO.Chartered AccountantsA PARTNERSHIP FI RM
...since 1959
67, MOTIJHEEL COMMERCIAL AREA (1STFLOOR) , DHAKA-1000, BANGLADESHTEL: OFF: 880-2-9560933, 9560716FAX: 880-2-9567351, MOBILE: 01819-228521Email: maqbul.ahmed@yahoo.comWebsite:www.atakhanca.com
�0&�2�0&�06��7&�6145��4�214661
6���5��4��1.&�45�1(��/�0�%16610�(��4175�.6&�
4GRQTV�QP�VJG��WFKV�QH�VJG�(KPCPEKCN�5VCVGOGPVU�
1RKPKQP
We� have� audited� the� �nancial� statements� of��OCP�%QVVQP� (KDTQWU� .VF�� ZKLFK� FRPSULVH� WKH� VWDWHPHQW� RI��nancial�position�as�at�30�June�2019,�the�statement�of�pro�t�or�loss�and�other�comprehensive�income,�statement�of�changes�in�equity�and�statement�of�cash��ows�for�the�year�then�ended,�and�notes�to�the��nancial�statements,�including�a�summary�of�signi�cant�accounting�policies.
In�our�opinion,� the�accompanying��nancial�statements�present� fairly,� in�all�material�respects,�of� the��nancial�SRVLWLRQ�RI�WKH��OCP�%QVVQP�(KDTQWU�.VF��as�at�30�June�2019,�and�of�its��nancial�performance�and�its�cash��ows�for�the�year�then�ended�in�accordance�with�International�Financial�Reporting�Standards�(IFRSs)�and�other�DSSOLFDEOH�UXOHV�DQG�UHJXODWLRQ�
�CUKU�HQT�1RKPKQP�
:H� FRQGXFWHG� RXU� DXGLW� LQ� DFFRUGDQFH�ZLWK� ,QWHUQDWLRQDO� 6WDQGDUGV� RQ� $XGLWLQJ�,$6V��� 2XU� UHVSRQVLELOLWLHV�under� those� standards� are� further� described� in� the� auditors’� responsibilities� for� the� audit� of� the� �nancial�VWDWHPHQWV� VHFWLRQ� RI� RXU� UHSRUW��:H�DUH� LQGHSHQGHQW� RI� WKH�FRPSDQ�� LQ� DFFRUGDQFH�ZLWK� WKH� ,QWHUQDWLRQDO�(WKLFV�6WDQGDUGV�%RDUG�IRU�$FFRXQWDQWV��&RGH�RI�(WKLFV�IRU�3URIHVVLRQDO�$FFRXQWDQWV��,(6%$�&RGH��WRJHWKHU�with�ethical�requirements�that�are�relevant�to�our�audit�of�the��nancial�statements�in�Bangladesh,�and�we�have�ful�lled�our�other�ethical�responsibilities�in�accordance�with�the�IESBA�Code.�We�believe�that�the�audit�evidence�we�have�obtained�is�suf�cient�and�appropriate�to�provide�a�basis�for�audit�opinion.
-G���WFKV�/CVVGTU
Key�audit�matters�are�those�matters�that,�in�our�professional� judgment,�were�of�most�signi�cance�in�the�audit�of�the��nancial�statements�for�the�yare�ended�30�June�2019.�These�matters�were�addressed�in�the�context�of�the�audit�of�the��nancial�statements�as�a�whole,�and�in�forming�our�opinion�thereon,�and�we�do�not�provide�a�VHSDUDWH�RSLQLRQ�RQ�WKHVH�PDWWHUV��,Q�DGGLWLRQ�WR�WKH�PDWWHU�GHVFULEHG�LQ� WKH�EDVLV�IRU�RSLQLRQ�VHFWLRQ��HDFK�PDWWHU�PHQWLRQHG�EHORZ�RXU�GHVFULSWLRQ�RI�KRZ�RXU�DXGLW�DGGUHVVHG�WKH�PDWWHU�LV�SURYLGHG�LQ�WKH�FRQWH[W��
-G���WFKV�/CVVGT� �QY�QWT�CWFKV�CFFTGUUGF�VJG�MG��CWFKV�OCVVGTU
4GXGPWG
7KH�FRPSDQ��KDV�UHSRUWHG�D�UHYHQXH�RI� 7DND� �������������� IRU� WKH� �HDU�HQGHG����-XQH������
Refer�to�note�no.�26�of�the��nancial�VWDWHPHQWV�
$OO� VDOHV� PD�� QRW� EH� OHJLWLPDWH� DQG�may�not�have�occurred�in�the��nancial��HDU
6DOHV� PD�� QRW� EH� FRPSOHWH� DQG�DFFRXQWV�UHFHLYDEOH�PD��QRW�LQFOXGHG�DOO�DPRXQWV�RZHG�E��FXVWRPHUV�DW�WKH�EDODQFH�VKHHW�GDWH�
•� 2XU� SURFHGXUHV� LQFOXGHG� REWDLQLQJ� DQ� XQGHUVWDQGLQJ� RI�PDQDJHPHQW�V�UHYHQXH�UHFRJQLWLRQ�SURFHVV��:H�WHVWHG�D�VDPSOH�RI�WUDQVDFWLRQV�WR�YHULI��ZKHWKHU�WKH�UHYHQXH�ZDV�DFFRXQWHG�IRU�LQ�DFFRUGDQFH�ZLWK�WKH�UHYHQXH�DFFRXQWLQJ�SROLF��GLVFORVHG�LQ�QRWHV�to�the��nancial�statements.�In�addition,�we�assessed�whether�the�GLVFORVHG� UHYHQXH� DFFRXQWLQJ� SROLF�� ZDV� LQ� DFFRUGDQFH� ZLWK�UHOHYDQW�DFFRXQWLQJ�VWDQGDUGV
•� 9RXFK�HQWULHV�LQ�VDOHV�MRXUQDO�DQG�VXEVLGLDU��OHGJHU�WR�VXSSRUW�GRFXPHQWDWLRQ�RI�VDOH��L�H��LQYRLFH�DQG�GHOLYHU��QRWH��
•� &RQWURO�WHVWV�IRU�UHOHYDQW�FRQWUROV
•� 6XEVHTXHQW�UHFHLSWV�UHYLHZ
•� Con�rmation�of�speci�c�transactions�with�customers
�00������21���������������
ATA KHAN & CO.Chartered AccountantsATA KHAN & CO.Chartered Accountants
-G���WFKV�/CVVGT �QY�QWT�CWFKV�CFFTGUUGF�VJG�CWFKV�OCVVGTU
4GXGPWG�EQPVKPWGF�
6DOHV� PD�� QRW� EH� FRPSOHWH� DQG�DFFRXQWV� UHFHLYDEOH�PD�� QRW� LQFOXGHG�DOO�DPRXQWV�RZHG�E��FXVWRPHUV�DW� WKH�EDODQFH�VKHHW�GDWH�
Sales� may� not� be� correctly� classi�ed�DQG�PDMRU�UHYHQXH�FDWHJRULHV�PD��QRW�EH�VHSDUDWHO��GLVFORVHG�
6DOHV�PD��QRW�EH�UHFRUGHG�FRUUHFWO��DQG�LQ�WKH�FRUUHFW�SHULRG�
•� )XUWKHUPRUH�� � ZH� WHVWHG� WKH� VDOHV� WUDQVDFWLRQ� UHFRJQLVHG� VKRUWO��before�and�after� the�statement�of��nancial�position�date,� including�WKH� VDOHV� UHWXUQ� UHFRUGHG� DIWHU� WKDW� GDWH�� WR� WHVW� ZKHWKHU� VDOHV�WUDQVDFWLRQ�ZHUH�UHFRUGHG�LQ�WKH�FRUUHFW�UHSRUWLQJ�SHULRGV�
•� &XW�RII�WHVW��WHVWV�RI�VDOHV�WUDQVDFWLRQV��VDOHV�UHWXUQV�DQG�RWKHU�VDOHV�DGMXVWPHQWV�DW�RU�QHDU��HDU�HQG�
•� 9HULI�� SULFHV�� TXDQWLW�� DQG� FRPSXWDWLRQ� RQ� VDOHV� LQYRLFHV�� SULFHV�veri�ed�to�master�price�list,�quantity�veri�ed�to�shipping�documentation
•� (QVXUH�UHODWHG�SDUW��VDOHV�DUH�DGHTXDWHO��GLVFORVHG�
•� )LQDOO��DVVHVVHG�WKH�DSSURSULDWHQHVV�DQG�SUHVHQWDWLRQ�RI�GLVFORVXUHV�DJDLQVW�UHOHYDQW�DFFRXQWLQJ�VWDQGDUGV�
�PXGPVQTKGU
$V�RI� WKH� UHSRUWLQJ� GDWH� WKH� FRPSDQ��UHSRUWV�6WRFN�DQG�6WRUHV�DPRXQWLQJ�WR�7DND��������������
5HIHU� WR� QRWH� QR�� ����WR� WKH� )LQDQFLDO�6WDWHPHQWV
7KH�FRPSDQ��PD��QRW�KDYH�JRRG�WLWOH�WR�VWRFN�DQG�ZRUN�LQ�SURJUHVV
$OO�VWRFN�DQG�ZRUN�LQ�SURJUHVV�PD��QRW�H[LVWV
6WRFN� DQG� ZRUN� LQ� SURJUHVV� PD�� QRW�KDYH�EHHQ�YDOXHG�FRUUHFWO���FRQVLVWHQWO��DQG� LQ� DFFRUGDQFH� ZLWK� DSSOLFDEOH�DFFRXQWLQJ� VWDQGDUGV�� :KLFK� LV� QHW�UHDOL]DEOH�YDOXH�LV�EDVHG�RQ�HVWLPDWHG�VHOOLQJ� SULFH� LQ� WKH� RUGLQDU�� FRXUVH� RI�EXVLQHVV� OHVV� WKH� HVWLPDWHG� FRVWV� RI�FRPSOHWLRQ� DQG� WKH� HVWLPDWHG� FRVWV�QHFHVVDU��WR�PDNH�WKH�VDOH�
WKDW�IXOO�SURYLVLRQ�PD��QRW�KDYH�EHHQ�IRU�DOO�GDPDJHG��REVROHWH�RU�VORZ�PRYLQJ�VWRFN�DQG�ZRUN�LQ�SURJUHVV
&XW�RII� SURFHGXUH�PD�� QRW� KDYH� EHHQ�VWULFWO��DSSOLHG�
$OO� QHFHVVDU�� GLVFORVXUHV� FRQFHUQLQJ�VWRFN� DQG� ZRUN�LQ�SURJUHVV� PD�� QRW�KDYH�EHHQ�PDGH�DQG�WKH�LQIRUPDWLRQ�LV�PD�� QRW� �HW� � KDYH� EHHQ�DSSURSULDWHO��SUHVHQWHG�DQG�GHVFULEHG�
•� (YDOXDWLQJ�WKH�GHVLJQ�DQG�LPSOHPHQWDWLRQ�RI�NH��LQYHQWRU��FRQWUROV�RSHUDWLQJ� DFURVV� WKH� FRPSDQ��� LQFOXGLQJ� WKRVH� DW� D� VDPSOH� RI��factory�production�house,�warehouse�and�sales�depot;
•� (YDOXDWLQJ� LQWHUQDO� FRQWUROV� WR� PRQLWRU� RU� NHHS� WUDFN� RI� LQYHQWRU��movement;
•� (QTXLUH�ZKHWKHU��DQ��RI�WKH�VWRFN�LV�KHOG�RQ�EHKDOI�RI�WKLUG�SDUWLHV�
•� &RQVLGHU�ZKHWKHU�DQ��FRQVLJQPHQW�VWRFN�KDV�EHHQ�DFFRXQWHG�IRU�
•� &RPSOHWH�WKH�VWRFN�WDNH�DWWHQGDQFH�SURJUDP�7UDFH�DOO�LWHPV�VHOHFWHG�at�the�stock�take�to�the��nal�stock�sheets,�internal�stock�records.�
•� Select�a�sample�of�items�from�the��nal�stock�sheets�and�trace�to�the�FRSLHV�RI�WKH�URXJK�VWRFN�VKHHWV�WDNHQ�GXULQJ�WKH�VWRFN�WDNH�
•� 5HYLHZ�WKH�KLVWRULFDO�DFFXUDF��RI�LQYHQWRU��SURYLVLRQLQJ�DQG�WKH�OHYHO�RI�LQYHQWRU��ZULWH�RIIV�GXULQJ�WKH��HDU�
•� Test�the�additions�and�extensions�of�the��nal�stock�sheet.
•� $VFHUWDLQ�WKH�PHWKRG�XVHG�IRU�YDOXLQJ�VWRFN�DQG�FRQVLGHU�ZKHWKHU�
�D�� it�has�been�correctly�applied;
�E�� LW� LV� DQ� DFFHSWDEOH� EDVLV� RI� YDOXDWLRQ� XQGHU� DSSOLFDEOH���accounting�standards;
�F�� LW� LV� FRQVLVWHQW� ZLWK� SUHYLRXV� �HDU�V� DQG� ZLWK� WKH� FRPSDQ��V�DFFRXQWLQJ�SROLF��
•� &KDOOHQJLQJ� WKH� FRPSOHWHQHVV� RI� LQYHQWRU�� SURYLVLRQ� WKURXJK�DVVHVVLQJ��DFWXDO�DQG�IRUHFDVW�VHOOV�LQYHQWRU��OLQHV�WR�DVVHVV�ZKHWKHU�SURYLVLRQV�IRU�VORZ�PRYLQJ�REVROHWH�VWRFN�DUH�YDOLG�DQG�FRPSOHWH�
•� 5HYLHZ�DOO�LWHPV�RI�VWRFN�DQG�ZRUN�LQ�SURJUHVV�DQG�FRQVLGHU�ZKHWKHU�DQ��IXUWKHU�SURYLVLRQ�LV�QHFHVVDU��
���00������21�������������
ATA KHAN & CO.Chartered Accountants
-G���WFKV�/CVVGT� �QY�QWT�CWFKV�CFFTGUUGF�VJG�CWFKV�OCVVGTU
4GXGPWG�EQPVKPWGF�
6DOHV� PD�� QRW� EH� FRPSOHWH� DQG�DFFRXQWV� UHFHLYDEOH�PD�� QRW� LQFOXGHG�DOO�DPRXQWV�RZHG�E��FXVWRPHUV�DW� WKH�EDODQFH�VKHHW�GDWH�
Sales� may� not� be� correctly� classi�ed�DQG�PDMRU�UHYHQXH�FDWHJRULHV�PD��QRW�EH�VHSDUDWHO��GLVFORVHG�
6DOHV�PD��QRW�EH�UHFRUGHG�FRUUHFWO��DQG�LQ�WKH�FRUUHFW�SHULRG�
•� )XUWKHUPRUH�� � ZH� WHVWHG� WKH� VDOHV� WUDQVDFWLRQ� UHFRJQLVHG� VKRUWO��before�and�after�the�statement�of��nancial�position�date,�including�the�VDOHV�UHWXUQ�UHFRUGHG�DIWHU�WKDW�GDWH��WR�WHVW�ZKHWKHU�VDOHV�WUDQVDFWLRQ�ZHUH�UHFRUGHG�LQ�WKH�FRUUHFW�UHSRUWLQJ�SHULRGV�
•� &XW�RII�WHVW��WHVWV�RI�VDOHV�WUDQVDFWLRQV��VDOHV�UHWXUQV�DQG�RWKHU�VDOHV�DGMXVWPHQWV�DW�RU�QHDU��HDU�HQG�
•� 9HULI�� SULFHV�� TXDQWLW�� DQG� FRPSXWDWLRQ� RQ� VDOHV� LQYRLFHV�� SULFHV�veri�ed�to�master�price�list,�quantity�veri�ed�to�shipping�documentation
•� (QVXUH�UHODWHG�SDUW��VDOHV�DUH�DGHTXDWHO��GLVFORVHG�
•� )LQDOO��DVVHVVHG�WKH�DSSURSULDWHQHVV�DQG�SUHVHQWDWLRQ�RI�GLVFORVXUHV�DJDLQVW�UHOHYDQW�DFFRXQWLQJ�VWDQGDUGV�
�PXGPVQTKGU
$V�RI� WKH� UHSRUWLQJ� GDWH� WKH� FRPSDQ��UHSRUWV�6WRFN�DQG�6WRUHV�DPRXQWLQJ� WR�7DND��������������
5HIHU� WR� QRWH�QR�� ����� WR� WKH� )LQDQFLDO�6WDWHPHQWV
7KH�FRPSDQ��PD��QRW�KDYH�JRRG�WLWOH�WR�VWRFN�DQG�ZRUN�LQ�SURJUHVV
$OO�VWRFN�DQG�ZRUN�LQ�SURJUHVV�PD��QRW�H[LVWV
6WRFN� DQG� ZRUN� LQ� SURJUHVV� PD�� QRW�KDYH�EHHQ�YDOXHG�FRUUHFWO���FRQVLVWHQWO��DQG� LQ� DFFRUGDQFH� ZLWK� DSSOLFDEOH�DFFRXQWLQJ� VWDQGDUGV�� :KLFK� LV� QHW�UHDOLVDEOH�YDOXH�LV�EDVHG�RQ�HVWLPDWHG�VHOOLQJ� SULFH� LQ� WKH� RUGLQDU�� FRXUVH� RI�EXVLQHVV� OHVV� WKH� HVWLPDWHG� FRVWV� RI�FRPSOHWLRQ� DQG� WKH� HVWLPDWHG� FRVWV�QHFHVVDU��WR�PDNH�WKH�VDOH�
WKDW�IXOO�SURYLVLRQ�PD��QRW�KDYH�EHHQ�IRU�DOO�GDPDJHG�� REVROHWH� RU� VORZ�PRYLQJ�VWRFN�DQG�ZRUN�LQ�SURJUHVV
&XW�RII� SURFHGXUH� PD�� QRW� KDYH� EHHQ�VWULFWO��DSSOLHG�
$OO� QHFHVVDU�� GLVFORVXUHV� FRQFHUQLQJ�VWRFN� DQG� ZRUN�LQ�SURJUHVV� PD�� QRW�KDYH�EHHQ�PDGH�DQG�WKH�LQIRUPDWLRQ�LV�PD�� QRW� �HW� � KDYH� EHHQ� DSSURSULDWHO��SUHVHQWHG�DQG�GHVFULEHG�
•� (YDOXDWLQJ� WKH� GHVLJQ�DQG� LPSOHPHQWDWLRQ�RI� NH�� LQYHQWRU�� FRQWUROV�RSHUDWLQJ�DFURVV�WKH�FRPSDQ���LQFOXGLQJ�WKRVH�DW�D�VDPSOH�RI��IDFWRU��production�house,�warehouse�and�sales�depot;
•� (YDOXDWLQJ� LQWHUQDO� FRQWUROV� WR� PRQLWRU� RU� NHHS� WUDFN� RI� LQYHQWRU��movement;
•� (QTXLUH�ZKHWKHU��DQ��RI�WKH�VWRFN�LV�KHOG�RQ�EHKDOI�RI�WKLUG�SDUWLHV�
•�&RQVLGHU�ZKHWKHU�DQ��FRQVLJQPHQW�VWRFN�KDV�EHHQ�DFFRXQWHG�IRU�
•�&RPSOHWH�WKH�VWRFN�WDNH�DWWHQGDQFH�SURJUDP�7UDFH�DOO�LWHPV�VHOHFWHG�at�the�stock�take�to�the��nal�stock�sheets,��internal�stock�records.�
•� Select�a�sample�of�items�from�the��nal�stock�sheets�and�trace�to�the�FRSLHV�RI�WKH�URXJK�VWRFN�VKHHWV�WDNHQ�GXULQJ�WKH�VWRFN�WDNH�
•� 5HYLHZ�WKH�KLVWRULFDO�DFFXUDF��RI�LQYHQWRU��SURYLVLRQLQJ�DQG�WKH�OHYHO�RI�LQYHQWRU��ZULWH�RIIV�GXULQJ�WKH��HDU�
•� Test�the�additions�and�extensions�of�the��nal�stock�sheet.
•� $VFHUWDLQ�WKH�PHWKRG�XVHG�IRU�YDOXLQJ�VWRFN�DQG�FRQVLGHU�ZKHWKHU�
�D�� it�has�been�correctly�applied;
�E�� LW�LV�DQ�DFFHSWDEOH�EDVLV�RI�YDOXDWLRQ�XQGHU�DSSOLFDEOH���DFFRXQWLQJ�standards;
�F�� LW� LV� FRQVLVWHQW� ZLWK� SUHYLRXV� �HDU�V� DQG� ZLWK� WKH� FRPSDQ��V�DFFRXQWLQJ�SROLF��
•�&KDOOHQJLQJ�WKH�FRPSOHWHQHVV�RI�LQYHQWRU��SURYLVLRQ�WKURXJK�DVVHVVLQJ��DFWXDO�DQG�IRUHFDVW�VHOOV�LQYHQWRU��OLQHV�WR�DVVHVV�ZKHWKHU�SURYLVLRQV�IRU�VORZ�PRYLQJ�REVROHWH�VWRFN�DUH�YDOLG�DQG�FRPSOHWH�
•� 5HYLHZ�DOO�LWHPV�RI�VWRFN�DQG�ZRUN�LQ�SURJUHVV�DQG�FRQVLGHU�ZKHWKHU�DQ��IXUWKHU�SURYLVLRQ�LV�QHFHVVDU��
�00������21���������������
-G���WFKV�/CVVGT� �QY�QWT�CWFKV�CFFTGUUGF�VJG�CWFKV�OCVVGTU
%WTTGPV�6CZ�RTQXKUKQPKPI�
%WTTGPV�6CZ�RTQXKUKQP�COQWPVKPI�6CMC�����������
5HIHU�WR�QRWH�QR��������WR� WKH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV
$W��HDU�HQG�WKH�FRPSDQ��UHSRUWHG�WRWDO�LQFRPH� WD[� H[SHQVH� RI� %�7� � � 7ZHQW��VHYHQ� PLOOLRQ� VHYHQ� KXQGUHG� VHYHQW��RQH� WKRXVDQG� QLQHW�� HLJKW� RQO��� 7KH�FDOFXODWLRQ� RI� WKH� WD[� H[SHQVH� LV� D�FRPSOH[�SURFHVV�WKDW�LQYROYHV�VXEMHFWLYH�MXGJPHQWV�DQG�XQFHUWDLQWLHV�DQG�UHTXLUH�speci�c�knowledge�and�competencies.
:H� KDYH� GHWHUPLQHG� WKLV� WR� EH� D� NH��DXGLW�PDWWHU� �� GXH� WR� WKH� FRPSOH[LW�� LQ�LQFRPH�WD[�SURYLVLRQLQJ��
1WT�CWFKV�RTQEGFWTG�KP�VJKU�CTGC�KPENWFGF��COQPI�QVJGTU��
8VH�RI�RXU�RZQ�WD[�VSHFLDOLVW�WR�DVVHVV�WKH�FRPSDQ��V�WD[�FRPSXWDWLRQ��2XU�WD[�VSHFLDOLVW�ZHUH�DOVR�XVHG�WR�HYDOXDWH��WD[�VWUDWHJLHV�WDNLQJ�LQWR�DFFRXQW��WKH�FRPSDQ��V��WD[�SRVLWLRQ�DQG�RXU�NQRZOHGJH�DQG�H[SHULHQFH�RI�WKH�DSSOLFDWLRQ�RI�UHOHYDQW�WD[�OHJLVODWLRQ�
� 7R� DQDO�VLV� � DQG� FKDOOHQJH� � WKH� DVVXPSWLRQ� XVHG� WR� GHWHUPLQH� WD[�SURYLVLRQ�EDVHG�RQ�RXU�NQRZOHGJH�DQG�H[SHULHQFH�RI�WKH�DSSOLFDWLRQ�RI�WKH�ORFDO�OHJLVODWLRQ�
Evaluating�the�adequacy��of�the��nancial�statement�disclosure�,including�GLVFORVXUH��RI�NH��DVVXPSWLRQ�MXGJPHQWV�DQG�VHQVLWLYH�UHODWHG�WR�WD[���
/GCUWTGOGPV�QH�FGHGTTGF�VCZ�.KCDKNKV�
&RPSDQ��UHSRUWHG�QHW�GHIHUUHG�WD[�OLDELOLW���WRWDOLQJ�7DND��������������DV�DW�30�June�2019�.�signi�cant��judgments�LV�UHTXLUHG�LQ�UHODWLRQ��WR�GHIHUUHG�WD[�OLDELOLW��DV�WKHLU�OLDELOLW��LV�GHSHQGHQW�RQ�IRUHFDVW���RI�IXWXUH��SUREDELOLW��RYHU�D�QXPEHU�RI��HDUV��
see�note��and�to�the��nancial�VWDWHPHQWV�
ZH� REWDLQHG� DQG� XQGHUVWDQGLQJ� �HYDOXDWHG� WKH� GHVLJQ� DQG� WHVWHG�WKH� RSHUDWLRQDO� HIIHFWLYHQHVV� RI� WKH� FRPSDQ��V� NH�� � FRQWUROV� RYHU� WKH�UHFRJQLWLRQ� DQG� PHDVXUHPHQW� RI� �HIHUUHG� 7D[� $VVHWV� � DQG� WD[DEOH�H[SHQVH�RI�WKH�FRPSDQ��
:H�DOVR�DVVHVVHG��WKH�FRPSOHWHQHVV��DQG�DFFXUDF��RI�WKH�GDWD����XVHG�IRU�WKH�HVWLPDWLRQV�RI�IXWXUH��WD[DEOH�H[SHQVH�
�ZH�HYDOXDWHG�WKH�UHDVRQDEOHQHVV�RI�NH��DVVXPSWLRQ��WLPLQJ�RI�UHYHUVDO�RI�WHPSRUDU��GLIIHUHQFH�DQG�H[SLUDWLRQ�RI�WD[��ORVV�FDUU���IRUZDUGV��UHFRJQLWLRQ�DQG�PHDVXUHPHQW�RI�GHIHUUHG�WD[�OLDELOLW���
:H�DVVHVVHG��WKH�DGHTXDF��RI�WKH�FRPSDQ��V�GLVFORVXUHV�VHWWLQJ�RXW�WKH�EDVLV�RI�GHIHUUHG�WD[�OLDELOLW��EDODQFHV�DQG�WKH�OHYHO��RI�HVWLPDWLRQ�LQYROYHG�
ZH�DOVR�DVVHVVHG��LQ�HYDOXDWLQJ�WKH�WD[�LPSOLFDWLRQV���WKH�UHDVRQDEOHQHVV��RI�HVWLPDWH�DQG�FDOFXODWLRQV�GHWHUPLQHG��E��WKH�PDQDJHPHQW��
�nally� assessed� the� appropriateness� and� presentation� of� disclosure�DJDLQVW�,$6�����LQFRPH�7D[������
)QKPI�%QPEGTP
:H�DUH�UHTXLUHG�WR�UHSRUW�LI�ZH�KDYH�FRQFOXGHG�WKDW�WKH�XVH�RI�WKH�JRLQJ�FRQFHUQ�EDVLV�RI�DFFRXQWLQJ�LV�LQDSSURSULDWH�RU�there�is�an�undisclosed�material�uncertainty�that�may�cast�signi�cant�doubt�over�the�use�of�that�basis�for�a�period�of�at�least�twelve�months�from�the�date�of�the��nancial�statements.�We�have�nothing�to�report�in�these�respects.
1VJGT��PHQTOCVKQP
0DQDJHPHQW� LV� UHVSRQVLEOH� IRU�RWKHU� LQIRUPDWLRQ�� 7KH�RWKHU� LQIRUPDWLRQ� FRPSULVHV� DOO� RI� WKH� LQIRUPDWLRQ� LQ� WKH� $QQXDO�report�other�than�the��nancial�statements�and�our�auditors’�report�thereon.�The�directors�are�responsible�for�those�other�LQIRUPDWLRQ��7KH�DQQXDO�UHSRUW�LV�H[SHFWHG�WR�EH�PDGH�DYDLODEOH�WR�XV�DIWHU�WKH�GDWH�RI�WKLV�DXGLWRUV��UHSRUW�
Our�opinion�on�the��nancial�statements�does�not�cover�these�other�information�and�we�do�not�express�any�form�of�assurance�FRQFOXVLRQ�WKHUHRQ�
In�connection�with�our�audit�of�the��nancial�statements,�our�responsibility�is�to�read�these�other�information�and,�in�doing�so,�consider�whether�these�other�information�is�materially�inconsistent�with�the��nancial�statements�or�our�knowledge�obtained�LQ�WKH�DXGLW�RU�RWKHUZLVH�DSSHDUV�WR�EH�PDWHULDOO��PLVVWDWHG�
�H��DCUGF�QP�VJG�YQTM�YG�JCXG�RGTHQTOGF��YG�EQPENWFG�VJCV�VJGTG�KU�C�OCVGTKCN�OKUUVCVGOGPV�QH�VJKU�QVJGT�KPHQTOCVKQP��YG�are�required�to�communicate�the�matter�to�those�charged�with�governance.
5HVSRQVLELOLWLHV�RI�0DQDJHPHQW�DQG�7KRVH�&KDUJHG�ZLWK��RYHUQDQFH�IRU�WKH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�DQG�,QWHUQDO�&RQWUROV�
Management�is�responsible�for�the�preparation�and�fair�presentation�of�the��nancial�statements�in�accordance�with�International�)LQDQFLDO�5HSRUWLQJ�6WDQGDUGV�DQG�RWKHU�DSSOLFDEOH�UXOHV�DQG�UHJXODWLRQV�DQG�IRU�VXFK�LQWHUQDO�FRQWURO�DV�PDQDJHPHQW�GHWHUPLQHV�is�necessary�to�enable�the�preparation�of��nancial�statements�that�are�free�from�material�misstatement,�whether�due�to�fraud�or�HUURU�
In�preparing�the��nancial�statements,�management� is� responsible� for�assessing� the�Company’s�ability�to�continue�as�a�going�FRQFHUQ��GLVFORVLQJ��DV�DSSOLFDEOH��PDWWHUV�UHODWHG�WR�JRLQJ�FRQFHUQ��DQG�XVLQJ�WKH�JRLQJ�FRQFHUQ�EDVLV�RI�DFFRXQWLQJ�XQOHVV�
���00������21�������������
PDQDJHPHQW�HLWKHU�LQWHQGV�WR�OLTXLGDWH�WKH�&RPSDQ��RU�WR�FHDVH�RSHUDWLRQV��RU�KDV�QR�UHDOLVWLF�DOWHUQDWLYH�EXW�WR�GR�VR�
Those�charged�with�governance�are�responsible�for�overseeing�the�Company’s��nancial�reporting�process.�
�WFKVQTU��4GURQPUKDKNKVKGU�HQT�VJG��WFKV�QH�VJG�(KPCPEKCN�5VCVGOGPVU�
Our�objectives�are� to�obtain� reasonable�assurance�about�whether� the� �nancial�statements�as� a�whole�are� free� from�material�PLVVWDWHPHQW��ZKHWKHU�GXH�WR�IUDXG�RU�HUURU��DQG�WR�LVVXH�DQ�DXGLWRU�V�UHSRUW�WKDW�LQFOXGHV�RXU�RSLQLRQ��5HDVRQDEOH�DVVXUDQFH�LV�D�KLJK�OHYHO�RI�DVVXUDQFH��EXW�LV�QRW�D�JXDUDQWHH�WKDW�DQ�DXGLW�FRQGXFWHG�LQ�DFFRUGDQFH�ZLWK�,6$V�ZLOO�DOZD�V�GHWHFW�D�PDWHULDO�PLVVWDWHPHQW�ZKHQ� LW�H[LVWV��0LVVWDWHPHQWV�FDQ�DULVH� IURP� IUDXG�RU� HUURU�DQG�DUH�FRQVLGHUHG�PDWHULDO� LI�� LQGLYLGXDOO��RU� LQ� WKH�aggregate,�they�could�reasonably�be�expected�to�in�uence�the�economic�decisions�of�users�taken�on�the�basis�of�these��nancial�VWDWHPHQWV�
$V�SDUW�RI�DQ�DXGLW�LQ�DFFRUGDQFH�ZLWK�,6$V��ZH�H[HUFLVH�SURIHVVLRQDO�MXGJPHQW�DQG�PDLQWDLQ�SURIHVVLRQDO�VNHSWLFLVP�WKURXJKRXW�WKH�DXGLW��:H�DOVR��
•��Identify�and�assess�the�risks�of�material�misstatement�of�the��nancial�statements,�whether�due�to�fraud�or�error,�design�and�perform�audit�procedures�responsive�to�those�risks,�and�obtain�audit�evidence�that�is�suf�cient�and�appropriate�to�provide�a�basis�IRU�RXU�RSLQLRQ��7KH�ULVN�RI�QRW�GHWHFWLQJ�D�PDWHULDO�PLVVWDWHPHQW�UHVXOWLQJ�IURP�IUDXG�LV�KLJKHU�WKDQ�IRU�RQH�UHVXOWLQJ�IURP�HUURU��DV�IUDXG�PD��LQYROYH�FROOXVLRQ��IRUJHU���LQWHQWLRQDO�RPLVVLRQV��PLVUHSUHVHQWDWLRQV��RU�WKH�RYHUULGH�RI�LQWHUQDO�FRQWURO�
���2EWDLQ�DQ�XQGHUVWDQGLQJ�RI�LQWHUQDO�FRQWURO�UHOHYDQW�WR�WKH�DXGLW�LQ�RUGHU�WR�GHVLJQ�DXGLW�SURFHGXUHV�WKDW�DUH�DSSURSULDWH�LQ�WKH�FLUFXPVWDQFHV��EXW�QRW�IRU�WKH�SXUSRVH�RI�H[SUHVVLQJ�DQ�RSLQLRQ�RQ�WKH�HIIHFWLYHQHVV�RI�WKH�&RPSDQ��V�LQWHUQDO�FRQWURO�
�� (YDOXDWH� WKH� DSSURSULDWHQHVV� RI� DFFRXQWLQJ� SROLFLHV� XVHG� DQG� WKH� UHDVRQDEOHQHVV� RI� DFFRXQWLQJ� HVWLPDWHV� DQG� UHODWHG�GLVFORVXUHV�PDGH�E��PDQDJHPHQW�
���&RQFOXGH�RQ� WKH�DSSURSULDWHQHVV�RI�PDQDJHPHQW�V�XVH�RI�WKH�JRLQJ�FRQFHUQ�EDVLV�RI�DFFRXQWLQJ�DQG��EDVHG�RQ� WKH�DXGLW�evidence�obtained,�whether�a�material�uncertainty�exists�related�to�events�or�conditions�that�may�cast�signi�cant�doubt�on�the�&RPSDQ��V�DELOLW�� WR�FRQWLQXH�DV�D�JRLQJ�FRQFHUQ��,I�ZH�FRQFOXGH� WKDW�D�PDWHULDO�XQFHUWDLQW��H[LVWV��ZH�DUH� UHTXLUHG� WR�GUDZ�attention�in�our�auditor’s� report�to� the� related�disclosures�in� the��nancial�statements�or,� if�such�disclosures�are� inadequate,�to�PRGLI��RXU�RSLQLRQ��2XU�FRQFOXVLRQV�DUH�EDVHG�RQ�WKH�DXGLW�HYLGHQFH�REWDLQHG�XS�WR�WKH�GDWH�RI�RXU�DXGLWRU�V�UHSRUW��+RZHYHU��IXWXUH�HYHQWV�RU�FRQGLWLRQV�PD��FDXVH�WKH�&RPSDQ��WR�FHDVH�WR�FRQWLQXH�DV�D�JRLQJ�FRQFHUQ�
•��Evaluate�the�overall�presentation,�structure�and�content�of�the��nancial�statements,�including�the�disclosures,�and�whether�the��nancial�statements�represent�the�underlying�transactions�and�events�in�a�manner�that�achieves�fair�presentation.�
•�Obtained�suf�cient�appropriate�audit�evidence�regarding�the��nancial�information�of�the�entities�or�business�activities�within�the�company�to�express�on�opinion�on�the��nancial�statements.�We�are�responsible�for�the�direction,�Supervision�and�performance�of�WKH�FRPSDQ��DXGLW��:H�UHPDLQ�VROHO��UHVSRQVLEOH�IRU�RXU�DXGLW�RSLQLRQ�
:H�FRPPXQLFDWH�ZLWK�WKRVH�FKDUJHG�ZLWK�JRYHUQDQFH�UHJDUGLQJ��DPRQJ�RWKHU�PDWWHUV��WKH�SODQQHG�VFRSH�DQG�WLPLQJ�RI�WKH�DXGLW�and�signi�cant�audit��ndings,�including�any�signi�cant�de�ciencies�in�internal�control�that�we�identify�during�our�audit.
:H�DOVR�SURYLGH� WKRVH�FKDUJHG�ZLWK�JRYHUQDQFH�ZLWK� D� VWDWHPHQW� WKDW�ZH�KDYH�FRPSOLHG�ZLWK� UHOHYDQW� HWKLFDO� UHTXLUHPHQWV�UHJDUGLQJ�LQGHSHQGHQFH��DQG�WR�FRPPXQLFDWH�ZLWK�WKHP�DOO�UHODWLRQVKLSV�DQG�RWKHU�PDWWHUV�WKDW�PD��UHDVRQDEO��EH�WKRXJKW�WR�EHDU�RQ�RXU�LQGHSHQGHQFH��DQG�ZKHUH�DSSOLFDEOH��UHODWHG�VDIHJXDUGV�
From�the�matters�communicated�with�those�charged�with�governance,�we�determine�those�matters�that�were�of�most�signi�cance�in�the�audit�of�the��nancial�statements�of�the�current�period�and�are�therefore�the�key�audit�matters.�We�describe�these�matters�in�RXU�DXGLWRU�V�UHSRUW�XQOHVV�ODZ�RU�UHJXODWLRQ�SUHFOXGHV�SXEOLF�GLVFORVXUH�DERXW�WKH�PDWWHU�RU�ZKHQ��LQ�H[WUHPHO��UDUH�FLUFXPVWDQFHV��ZH�GHWHUPLQH�WKDW�D�PDWWHU�VKRXOG�QRW�EH�FRPPXQLFDWHG�LQ�RXU�UHSRUW�EHFDXVH�WKH�DGYHUVH�FRQVHTXHQFHV�RI�GRLQJ�VR�ZRXOG�reasonably�be�expected�to�outweigh�the�public�interest�bene�ts�of�such���������������
���R���R��R����������������������R�������L��������
,Q�DFFRUGDQFH�ZLWK�WKH�&RPSDQLHV�$FW������DQG�WKH�6HFXULWLHV�DQG�([FKDQJH�5XOHV�������ZH�DOVR�UHSRUW�WKH�IROORZLQJ�
�D�� ZH�KDYH�REWDLQHG�DOO�WKH�LQIRUPDWLRQ�DQG�H[SODQDWLRQV�ZKLFK�WR�WKH�EHVW�RI�RXU�NQRZOHGJH�DQG�EHOLHI�ZHUH�QHFHVVDU��for�the�purposes�of�our�audit�and�made�due�veri�cation�thereof;
�E�� LQ�RXU�RSLQLRQ��SURSHU�ERRNV�RI�DFFRXQW�DV�UHTXLUHG�E��ODZ�KDYH�EHHQ�NHSW�E��WKH�&RPSDQ��VR�IDU�DV�LW�DSSHDUHG�from�our�examination�of�those�books;�and
�F�� the�company’s��nancial�statements�dealt�with�by�the�report�are�in�agreement�with�the�books�of�account.
�G�� WKH�H[SHQGLWXUH�LQFXUUHG�ZDV�IRU�WKH�SXUSRVH�RI�FRPSDQ��V�EXVLQHVV�IRU�WKH��HDU�
�DWHG���KDND����2FWREHU�����
�6��-��0���%1�&KDUWHUHG�$FFRXQWDQWV
�00������21���������������
(�0�0%��.�56�6/�06
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1�&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�/�0�%16610�(+�4175�.6&�6WDWHPHQW�RI�)LQDQFLDO�3RVLWLRQ�
�U�CV����,�PG�����
2CTVKE�NCTU �0QVGU���OQ�PV�KP�6CMC
����,�PG������ ����,�PG������
�55'65�
0QP�%�TTGPV��UUGVU�� ��������������������� ���������������������3URSHUW���SODQW�DQG�HTXLSPHQW� ���������� ������������������������ �����������������������
&DSLWDO��RUN�LQ�SURJUHVV ���������� ������������������������ ������������������������
%�TTGPV��UUGVU�� ��������������������� ���������������������
,QYHVWPHQW�LQ�OLVWHG�VHFXULWLHV ���������� ��������������������������� ���������������������������
,QYHQWRULHV ���������� ������������������������ ������������������������
�FFRXQWV�DQG�RWKHU�UHFHLYDEOHV ���������� ������������������������ ������������������������
�GYDQFHV��GHSRVLWV���SUH�SD�PHQWV� ���������� ������������������������ ������������������������
/RDQ�WR�VLVWHU�FRQFHUQ ���������� ������������������������ �������������������������
&DVK���FDVK�HTXLYDOHQWV ��������� ������������������������ ������������������������
6QVCN��UUGVU ��������������������� ���������������������
5��4'�1.&'45��'37+6����.+��+.+6�
5JCTGJQNFGTU��'S�KV��� ��������������������� ���������������������
6KDUH�FDSLWDO ��������� ������������������������ ������������������������
6KDUH�SUHPLXP ��������� ������������������������ �������������������������������
5HWDLQHG�HDUQLQJV ��������� ������������������������ �����������������������
�YDLODEOH�IRU�VDOH�UHVHUYH ��������� ��������������������������� ���������������������������
5HYDOXDWLRQ�VXUSOXV ��������� ������������������������ ������������������������
0QP�%�TTGPV�.KCDKNKVKGU�� ���������������������� ����������������������
/RQJ�WHUP�ERUUR�LQJV��QHW�RI�FXUUHQW�PDWXULW� ��������� ������������������������� �������������������������
'HIHUUHG�WD[�OLDELOLW� ��������� ������������������������ �������������������������
%�TTGPV�.KCDKNKVKGU�� ��������������������� ���������������������
6KRUW�WHUP�ERUUR�LQJV ��������� ������������������������ ������������������������
/RQJ�WHUP�ERUUR�LQJV�FXUUHQW�PDWXULW�� ��������� ������������������������� �������������������������
�FFRXQWV�SD�DEOH ��������� ������������������������� ��������������������������
'LYLGHQG�3D�DEOH ������������������������� �������������������������������
/LDELOLWLHV�IRU�H[SHQVHV���RWKHUV ��������� ������������������������� ������������������������
3URYLVLRQ�IRU�WD[ ��������� ������������������������� �������������������������
6QVCN�.KCDKNKVKGU���5JCTGJQNFGTU��'S�KV� ��������������������� ���������������������
1�9�SHU�VKDUH��LWK�UHYDOXDWLRQ ��������� ��������������������������� ���������������������������
1�9�SHU�VKDUH��LWKRXW�UHYDOXDWLRQ ��������� ��������������������������� ���������������������������
7KH�DQQH[HG�QRWHV�DQ�LQWHJUDO�SDUW�RI�WKHVH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV��
���������������������������������6G���������������������������������������6G���������������������������������6G����������������������������6G�������������������������������6G���
Company�Secretary��������Chief�Financial�Of�cer���������Director�����������Managing�Director����������Chairman
6,*1('�,1�7(506�2)�285��11(;('�5(3257�2)�(9(1�'�7(���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
'DWHG���'KDND�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6G�����2FWREHU�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6��-��0���%1�
&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV�
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1�
&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�/�0�%16610�(+�4175�.6&�Statement�of�Pro�t�or�Loss�and�Other�Comprehensive�Income
(QT�VJG��GCT�GPFGF����,�PG�����
2CTVKE�NCTU �0QVGU����OQ�PV�KP�6CMC�
��������� �����������
5CNGU� �������� ���������������� ����������������
/HVV��&RVW�RI�6DOHV �������� ������������������� ������������������
Gross�Pro�t ����������������� �����������������
Less:�Operating�Expenses: ����������������� �����������������
����GPLQLVWUDWLYH�([SHQVHV �������� �������������������� ��������������������
���6HOOLQJ�DQG�'LVWULEXWLRQ�([SHQVHV �������� ��������������������� ���������������������
Operating�Pro�t� ����������������� �����������������
/HVV��)LQDQFLDO�([SHQVHV �������� �������������������� ��������������������
Pro�t�before�Other�Income�� ����������������� �����������������
�GG��1RQ�2SHUDWLQJ�,QFRPH �������� ��������������������� ����������������������
Pro�t�before�Contribution�to�WPPF�� ����������������� �����������������
&RQWULEXWLRQ�WR�:33) �������������������� ��������������������
Pro�t�before�Tax ����������������� �����������������
Provision�for�Tax: �������������������� ��������������������
���&XUUHQW�7D[ �������� �������������������� ��������������������
���'HIHUUHG�7D[ �������� �������������������� ���������������������
Net�Pro�t�after�Tax� ����������������� �����������������
1VJGT�%QORTGJGPUKXG�+PEQOG�������������� ����������������������� �����������������������
���8QUHDOL]HG�JDLQ��ORVV��RQ�VHFXULWLHV�DYDLODEOH�IRU�VDOH ��������� ������������������������� ������������������������
���5HODWHG�WD[ �������� ������������������������� ������������������������
6QVCN�%QORTGJGPUKXG�+PEQOG ����������������� �����������������
Basic�Earnings�Per�Share� �������� ������������������������ ������������������������
7KH�DQQH[HG�QRWHV�IRUP�DQ�LQWHJUDO�SDUW�RI�WKHVH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV��
��������������
������������������6G���������������������������������������6G���������������������������������6G����������������������������6G�������������������������������6G���Company�Secretary��������Chief�Financial�Of�cer���������Director�����������Managing�Director����������Chairman
6,*1('�,1�7(506�2)�285��11(;('�5(3257�2)�(9(1�'�7(���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
'DWHG���'KDND�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6G�����2FWREHU�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6��-��0���%1�
&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV�
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1�
&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�/�0�%16610�(+�4175�.6&�
Sta
tem
en
t�o
f�C
ha
ng
es
�in
�Eq
uit
y�
(QT�VJG��GCT�GPFGF����,�PG�����
�OQ�PV�KP�6CMC
2CTVKE�NCU�
�5JCTG�%CRKVCN��
�Re
tain
ed
�Ea
rnin
gs
����XCKNCDNG�(QT�5CNG�
4GUGTXG���
�4GXCN�CVKQP�
5�TRN�U�
�6QVCN�
%DODQFH�DV�RQ�-XO����������
����������������������
���������������������
��������������������������
����������������������
���������������������
,VVXHG�VKDUH�FDSLWDO
����������������������
�������������������������������
�������������������������������
�������������������������������
����������������������
Pro�t�for�the�year
�������������������������������
����������������������
�������������������������������
�������������������������������
����������������������
'LYLGHQG�3D�DEOH
�������������������������������
�����������������������
�������������������������������
�������������������������������
�����������������������
8QUHDOLVHG�JDLQ��ORVV��
�������������������������������
�������������������������������
���������������������������
�������������������������������
���������������������������
%DODQFH�DV�RQ�-XQH���������
������������������
������������������
�����������������������
�������������������
������������������
Sta
tem
en
t�o
f�C
ha
ng
es
�in
�Eq
uit
y�
(QT�VJG��GCT�GPFGF�,�PG���������
�OQ�PV�KP�6CMC
2CTVKE�NCU�
�5JCTG�%CRKVCN
�Re
tain
ed
�Ea
rnin
gs
����XCKNCDNG�(QT�5CNG�
4GUGTXG���
�4GXCN�CVKQP�
5�TRN�U�
�6QVCN�
%DODQFH�DV�RQ�-XO����������
����������������������
���������������������
��������������������������
����������������������
���������������������
Pro�t�for�the�year
�������������������������������
����������������������
�������������������������������
�������������������������������
����������������������
8QUHDOLVHG�JDLQ��ORVV��
�������������������������������
�������������������������������
���������������������������
�������������������������������
���������������������������
%DODQFH�DV�RQ������������
�������������������
������������������
�����������������������
�������������������
������������������
��������������������6G���������������������������������������������������������������������6G��������������������������������������������������6G���������������������������������������������6G�������������������������������������������6G���
����
����
Co
mp
an
y�S
ec
reta
ry����
����
����
������
����
������
����
�����C
hie
f�F
ina
nc
ial�
Of�
ce
r���
������
����
������
����
����D
ire
cto
r���
����
����
����
����
������
����
Ma
na
gin
g�D
ire
cto
r���
������
����
����
����C
ha
irm
an
6,*1('�,1�7(506�2)�285��11(;('�5(3257�2)�(9(1�'�7(
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
'DWHG���'KDND��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6G��
���2FWREHU���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6��-��0���%1�
&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1�&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�/�0�%16610�(+�4175�.6&��6WDWHPHQW�RI�&DVK�)OR�V�
(QT�VJG��GCT�GPFGF����,�PG�����
2CTVKE�NCTU���OQ�PV�KP�6CMC�
����������� �����������
Cash�Flows�from�Operating�Activities�:
&DVK�5HFHLYHG�IURP�&XVWRPHU���2WKHUV ����������������� �����������������
&DVK�3DLG�WR�6XSSOLHUV��(PSOR�HHV���2WKHUV ���������������� ����������������
%CUJ�)GPGTCVGF�HTQO�1RGTCVKQPU ��������������� ���������������
7D[�SDLG ������������������� ������������������
Net�Cash�Generated�from�Operating�Activities ��������������� ���������������
Cash�Flows�from�Investing�Activities:
�FTXLVLWLRQ�RI�3URSHUW���3ODQW���(TXLSPHQW ��������������������������� �������������������
&DSLWDO�:RUN�,Q�3URJUHVV ����������������� ������������������
/RDQ�WR�6LVWHU�&RQFHUQ ����������������� �������������������
�GYDQFH�DJDLQVW�/DQG�3XUFKDVH ��������������������������� ���������������������������
�GYDQFH�DJDLQVW�/DQG�'HYHORSPHQW ��������������������������� ���������������������������
'LYLGHQG�,QFRPH ����������������������� ����������������������
1HW�,QYHVWPHQW�LQ�VKDUHV ��������������������������� ��������������������
1HW�&DVK�8VHG�LQ�,QYHVWLQJ��FWLYLWLHV �������������� ����������������
Cash�Flows�from�Financing�Activities:
,QFUHDVH��'HFUHDVH��LQ�/RQJ�7HUP�%RUUR�LQJ ������������������� ������������������
,QFUHDVH��'HFUHDVH��LQ�6KRUW�7HUP�%RUUR�LQJ ������������������� ������������������
,VVXH�RI�VKDUH�FDSLWDO ������������������ ���������������������������
5HFHLYHG�VKDUH�SUHPLXP ������������������ ���������������������������
'LYLGHQG�3DLG� ������������������ ���������������������������
,QWHUHVW�3DLG ������������������ ������������������
Net�Cash�Flow�From/(Used)�in�Financing�Activities ��������������� ��������������
0GV�+PETGCUG��&GETGCUG��KP�ECUJ�CPF�ECUJ�GS�KXCNGPVU� ��������������� ����������������
&DVK���&DVK�(TXLYDOHQWV�DW�WKH�EHJLQQLQJ�LQFOXGLQJ�)RU��([��JDLQ��ORVV� ��������������� ����������������
&DVK���&DVK�(TXLYDOHQWV�DW�WKH�HQGLQJ�RI�WKH��HDU� ��������������� ���������������
�GG��8QUHDOL]HG�IRUHLJQ�H[FKDQJH�JDLQ��ORVV�LQ�FDVK���FDVK�HTXLYDOHQWV ��������������������������� ���������������������
Cash�and�Cash�Equivalents�at�Closing�including�including�For.�Ex.�Gain/(Loss) ��������������� ���������������
Net�operating�cash��ow�per�share�(NOCFPS)��������������������������0QVG����������������� ����������������������� �����������������������
���������������������������������6G���������������������������������������6G���������������������������������6G����������������������������6G�������������������������������6G���
Company�Secretary��������Chief�Financial�Of�cer���������Director�����������Managing�Director����������Chairman
6,*1('�,1�7(506�2)�285��11(;('�5(3257�2)�(9(1�'�7(���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
'DWHG���'KDND�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6G�����2FWREHU�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6��-��0���%1�
&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1�&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV�
�/�0�%16610�(+�4175�.6&���1RWHV�WR�WKH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�(QT�VJG��GCT�GPFGF����,�PG�����
�1.00�� Signi�cant�information�of�the�enterprise:� � � �
�1.01�Legal�form�of�the�Enterprise�:
Aman�Cotton�Fibrous�Ltd.�was�incorporated�as�a�private�Limited�Company�with�the�issuance�of�certi�cate�RI�LQFRUSRUDWLRQ�EHDULQJ�1R�&�����GDWHG�'HFHPEHU����������E��WKH�5HJLVWUDU�RI�-RLQW�6WRFN�&RPSDQLHV���)LUPV�DQG�WKH�&RPSDQ��FRPPHQFHG�LWV�FRPPHUFLDO�SURGXFWLRQ�RQ�1RYHPEHU�����������6XEVHTXHQWO��WKH�VKDUHKROGHUV�LQ�WKHLU�([WUD�RUGLQDU��*HQHUDO�0HHWLQJ�KHOG�RQ�����SULO�������DSSURYHG�FRQYHUVLRQ�RI�VWDWXV�RI�WKH�FRPSDQ��IURP�SULYDWH�OLPLWHG�WR�SXEOLF�OLPLWHG�FRPSDQ��
�1.02�Registered�and�Corporate�Of�ce�of�the�Company:� � �
�Registered�of�ce�of�the�company�is�situated�at�Boiragirchala,�Shreepur,�Gazipur.
�Corporate�of�ce�of�the�company�is�situated�at�2�,�Ishakha�Avenue,�Sector�#�6,�Uttara,�Dhaka-1230.
�������FFTGUU�QH�VJG�(CEVQT��� � � � �
�7KH�IDFWRU��RI�WKH�&RPSDQ���DV�HVWDEOLVKHG�DW�%RLUDJLUFKDOD��6KUHHSXU��*D]LSXU�
������2TKPEKRCN��EVKXKVKGU�CPF�PCV�TG�QH�VJG�D�UKPGUU��� � �
�7KH�3ULQFLSDO�DFWLYLWLHV�DQG�QDWXUH�RI�WKH�EXVLQHVV�RI�WKH�FRPSDQ��LV�WR�PDQXIDFWXUH�RI�KLJK�TXDOLW���DUQ�LQ�%DQJODGHVK�DQG�PDUNHWLQJ�DQG�VHOOLQJ�RI�SURGXFW�LQ�WKH�JOREDO�DQG�GRPHVWLF�0DUNHW�
�2.00�� Signi�cant�Accounting�Policies:� � � � �
�������CUKU�QH�RTGRCTCVKQP�QH�(KPCPEKCN�5VCVGOGPVU�
7KH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQW�RI�WKH�&RPSDQ��DUH�SUHSDUHG�RQ�D�JRLQJ�FRQFHUQ�DVVXPSWLRQ�DQG�LQ�DFFRUGDQFH��LWK�WKH�,QWHUQDWLRQDO��FFRXQWLQJ�6WDQGDUGV��,�6��DQG�,QWHUQDWLRQDO�)LQDQFLDO�5HSRUWLQJ�6WDQGDUGV��,)56���WKH�&RPSDQLHV��FW�������7KH�6HFXULWLHV�DQG�([FKDQJH�UXOHV������DQG�RWKHU�OD�V�DQG�UXOHV�DSSOLFDEOH�LQ�%DQJODGHVK�
2.02�Accounting�Convention�:
�7KH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�KDYH� EHHQ� SUHSDUHG�RQ� WKH�%DVLV� RI� KLVWRULFDO�FRVW�%DVLV� H[FHSW� ODQG��� ODQG�GHYHORSPHQW���KLFK�KDYH�EHHQ�VWDWHG�DW�FXUUHQW�FRVW���PRQHWDU��DVVHWV�DW�UHDOLVDEOH�YDOXH�DQG�,QYHVWPHQW�LQ�OLVWHG�6HFXULWLHV�DUH�FDUULHG�DW�IDLU�YDOXH�%DVHG�RQ�WKH��HDU�HQGHG�TXRWHG�SULFH�
�������&CVG�QH�C�VJQTK�CVKQP��
�The�Board�of�Directors�of�Aman�Cotton�Fibrous�Ltd.�approved�this��nancial�Statements�on�October�28,�2019.
�
2.04��Reporting�Period�:
�7KH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�RI�WKH�&RPSDQ��FRYHU�RQH�)LQDQFLDO��HDU�IURP����-XO���������WR����-XQH�������
������6WDWHPHQW�RI�&DVK�)OR�V�
�6WDWHPHQW�RI�&DVK�)OR�V�KDYH�EHHQ�SUHSDUHG�LQ�DFFRUGDQFH��LWK�,�6�����6WDWHPHQW�RI�&DVK�)OR�V���DQG�WKH�cash��ow�from�the�operating�activities�are�shown�under�direct�method�as�prescribed.
2.06�Recognition�of�Property,�Plant�&�Equipment�and�Depreciation:
�,Q�DFFRUGDQFH��LWK�WKH�,QWHUQDWLRQDO��FFRXQWLQJ�6WDQGDUG�DGRSWHG�E��7KH�,QVWLWXWH�RI�&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV�
RI�%DQJODGHVK� �,&�%��DV� ,�6���� �3URSHUW���3ODQW�DQG�(TXLSPHQW��KDYH�EHHQ�DFFRXQWHG� IRU�DW�FRVW� OHVV�
DFFXPXODWHG�GHSUHFLDWLRQ�H[FHSW� ODQG�DQG� ODQG�GHYHORSPHQW��&RVW� LQFOXGHV� H[SHQGLWXUH� WKDW� LV� GLUHFWO��
attributed� to� the� acquisition� of� the� items.� Depreciation� is� charged� in� addition� to� �xed� assets�when� it� is�
DYDLODEOH�IRU�XVH��'HSUHFLDWLRQ�RQ�DOO�3URSHUW���3ODQW���(TXLSPHQW�KDYH�EHHQ�DSSOLHG�RQ�5HGXFLQJ�%DODQFH�PHWKRG�DV�SHU�GHFLVLRQ�RI�WKH�%RDUG�DW�WKH�IROOR�LQJ�UDWH��
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1�&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
/DQG���/DQG�'HYHORSPHQW �
%XLOGLQJ���&LYLO�&RQVWUXFWLRQ ����
3ODQW���0DFKLQHU�� ���
(OHFWULFDO�,QVWDOODWLRQ ���
(OHFWULFDO�(TXLSPHQW ���
*DV�/LQH�,QVWDOODWLRQ� ���
)LUH�(TXLSPHQW ���
9HKLFOH ���
Of�ce�Equipment� ���
&RPSXWHU���,7�(TXLSPHQW ���
)XUQLWXUH���)L[WXUH� ���
'HSUHFLDWLRQ� KDV� EHHQ� DOORFDWHG� �� ���� IRU� PDQXIDFWXULQJ� DQG� ��� IRU� QRQ� PDQXIDFWXULQJ� H[SHQGLWXUH�5HYDOXDWLRQ�RI�DVVHWV���7KH�FRPSDQ��KDV�UHYDOXDWHG�LWV�/DQG�RQ����PD��������DQG�LQFRUSRUDWHG�WKH�UHYDOXDWLRQ�surplus�in�the�Financial�Statement�accordingly�and�shown�in�note�#�15.00
�Q�DVVHW�LV�LPSDLUHG��KHQ�LWV�FDUU�LQJ�DPRXQW�H[FHHGV�LWV�UHFRYHUDEOH�DPRXQW��7KH�FRPSDQ��DVVHVVHV�DW�HDFK�UHSRUWLQJ�GDWH��KHWKHU�WKHUH�LV�DQ��LQGLFDWLRQ� WKDW�DQ�DVVHW�PD��EH�LPSDLUHG�� ,I�DQ��VXFK�LQGLFDWLRQ�H[LWV��WKH�FRPSDQ��HVWLPDWHV�WKH�UHFRYHUDEOH�DPRXQW�RI�WKH�DVVHW��7KH�UHFRYHUDEOH�DPRXQW�RI�DQ�DVVHW� LV�WKH�KLJKHU�RI�LWV�IDLU�YDOXH�OHVV�FRVW�WR�VHOO�DQG�LWV�YDOXH�LQ�XVH��&DUU�LQJ�DPRXQW�RI�WKH�DVVHWV�LV�UHGXFHG�WR�LWV�UHFRYHUDEOH�DPRXQW�E��UHFRJQL]LQJ�DQ�LPSDLUHG�ORVV�LPPHGLDWHO��LQ�VWDWHPHQW�RI�FRPSUHKHQVLYH�LQFRPH�XQOHVV�WKH�DVVHW�LV�FDUULHG�DW�UHYDOXHG�DPRXQW���Q��LPSDLUHG�ORVV�RI�D�UHYDOXHG�DVVHW�WUHDWHG�DV�D�UHYDOXDWLRQ�GHFUHDVH��'XULQJ�WKH�SHULRG�QR�LPSDLUHG�ORVV�RFFXUUHG�DQG�QRW��UHFRJQL]HG�LQ�WKH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�
�����+ORCKTOGPV���Q�DVVHW�LV�LPSDLUHG��KHQ�LWV�FDUU�LQJ�DPRXQW�H[FHHGV�LWV�UHFRYHUDEOH�DPRXQW��7KH�FRPSDQ��DVVHVVHV�DW�HDFK�UHSRUWLQJ�GDWH��KHWKHU�WKHUH�LV�DQ��LQGLFDWLRQ�WKDW�DQ�DVVHW�PD��EH�LPSDLUHG��,I�DQ��VXFK�LQGLFDWLRQ�H[LWV��WKH�FRPSDQ��HVWLPDWHV�WKH�UHFRYHUDEOH�DPRXQW�RI�WKH�DVVHW��7KH�UHFRYHUDEOH�DPRXQW�RI�DQ�DVVHW�LV�WKH�KLJKHU�RI�LWV�IDLU�YDOXH�OHVV�FRVW�WR�VHOO�DQG�LWV�YDOXH�LQ�XVH��&DUU�LQJ�DPRXQW�RI�WKH�DVVHWV�LV�UHGXFHG�WR�LWV�UHFRYHUDEOH�DPRXQW�E��UHFRJQL]LQJ�DQ�LPSDLUHG�ORVV�LPPHGLDWHO��LQ�VWDWHPHQW�RI�FRPSUHKHQVLYH�LQFRPH�XQOHVV�WKH�DVVHW�LV�FDUULHG�DW�UHYDOXHG�DPRXQW���Q��LPSDLUHG�ORVV�RI�D�UHYDOXHG�DVVHW�WUHDWHG�DV�D�UHYDOXDWLRQ�GHFUHDVH��'XULQJ�WKH�SHULRG�QR�LPSDLUHG�ORVV�RFFXUUHG�DQG�QRW��UHFRJQL]HG�LQ�WKH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�
2.08��Revenue�Recognition:Revenue� is� recognized� only� when� it� is� probable� that� the�economic�bene�t� of� such� transaction�has� been�GHULYHG�DV�SHU���,�6������6DOHV�UHYHQXH�LV�UHFRJQL]HG��KHQ�WKH�VKLSPHQWV�DUH�PDGH��WUDQVDFWLRQV�UHODWHG�WR�VDOHV�DUH�FRPSOHWHG�DQG�WKH�VDOHV�LQYRLFHV�DUH�LVVXHG�LQ�IDYRU�RI�WKH�EX�HUV�
������8CN�CVKQP�QH�%�TTGPV��UUGVU��EEQ�PVU�4GEGKXCDNG�� � � � � �7KHVH�DUH�VWDWHG�DW�WKHLU�RULJLQDO�LQYRLFH�OHVV�SURYLVLRQ���ULWH�RII��0DQDJHPHQW�FRQVLGHUHG�WKH�HQWLUH�UHFHLYDEOH�DV�JRRG�DQG� LV� FROOHFWDEOH�DQG� WKHUHIRUH�� QR�DPRXQW� �DV�SURYLGHG� IRU� DV�EDG� GHEW� LQ� WKH� FXUUHQW� �HDU�V��nancial�statement.
+PXGPVQTKGU�� � � � � �,Q�FRPSOLDQFH��LWK�WKH�UHTXLUHPHQWV�RI�,�6����,QYHQWRULHV����WKH�,QYHQWRULHV�KDYH�EHHQ�YDOXHG�DW�WKH�OR�HU�RI�FRVW�DQG�QHW�UHDOL]DEOH�YDOXH�DIWHU�PDNLQJ�GXH�DOOR�DQFH�IRU�DQ��REVROHWH�RU�VOR��PRYLQJ�LWHPV�
�����(KPCPEKCN�+PUVT�OGPVU�>KXCVKXG�� � � � � � ��FFRUGLQJ�WR�,)56������)LQDQFLDO�,QVWUXPHQWV���'LVFORVXUHV���WKH�&RPSDQ���DV�QRW�D�3DUW��WR�DQ��GHULYDWLYH�contract�(�nancial�instruments)�at�the��nancial�statement�date,�such�as�forward�exchange�contracts,�currency�V�DS�DJUHHPHQW�RU�FRQWUDFW�WR�KHGJH�FXUUHQF��H[SRVXUH�UHODWHG�WR�LPSRUW�RI�FDSLWDO�PDFKLQHU��WR�EH�OHDVHG�WR�OHVVHHV�LQ�IXWXUH�
0QP�>KXCVKXG�Non-derivative��nancial�instruments�comprise�of�accounts�and�other�receivable,�borrowings�and�other�payables�DQG�DUH�VKR�Q�DW�WUDQVDFWLRQ�FRVW�DV�SHU�,�6�����)LQDQFLDO�,QVWUXPHQWV��5HFRJQLWLRQ�DQG�0HDVXUHPHQW���
2.11�Currency�of�Reporting�and�Foreign�currency�transactions:Currency�of�Reporting� � � � � �The��nancial�statement�of�the�Company�has�been�prepared�in�the�Bangladesh�Taka�(BDT).
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1�&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
Foreign�Currency�Transactions�
7UDQVDFWLRQV�LQ�IRUHLJQ�FXUUHQFLHV�DUH�FRQYHUWHG�LQWR�HTXLYDOHQW�7DND�DSSO�LQJ�WKH�UDWH�UXOLQJ�DW�WKH�GDWH�RI�VXFK�WUDQVDFWLRQV�DV�SHU�,�6������7KH�(IIHFW�RI�&KDQJHV�LQ�)RUHLJQ�([FKDQJH�5DWHV��
2.12��Long�Term�Borrowings:
/RQJ�WHUP�OLDELOLWLHV�FRPSULVHV�WKH�DPRXQW�ERUUR�HG�IURP�WKH�EDQN�DQG�RWKHU�)LQDQFLDO�,QVWLWXWLRQV�IRU�WKH�ORQJ�SHULRG�RI�WLPH�DQG�VKR�Q�LQ�WKH�DFFRXQWV�DW�WUDQVDFWLRQ�FRVW�DV�SHU�,�6�����)LQDQFLDO�,QVWUXPHQWV��5HFRJQLWLRQ�DQG�0HDVXUHPHQW��
2.13��Contingent�Liabilities:� � � � �
&RQWLQJHQW�/LDELOLWLHV�DUH�WKRVH��KLFK�DULVH�GXH�WR�WKH�SDVW�HYHQW��KLFK�VKDOO�EH�VHWWOHG�LQ�WKH�IXWXUH�RQ�WKH�RFFXUUHQFH�RU�QRQ�RFFXUUHQFH�RI�VRPH�XQFHUWDLQ�HYHQW��FRVW�RI��KLFK�FDQ�EH�PHDVXUHG�UHOLDEO��DV�SHU�,�6������3URYLVLRQ��&RQWLQJHQW�/LDELOLWLHV�DQG�&RQWLQJHQW��VVHWV���,Q�WKH��HDU�XQGHU�UHYLH��WKHUH�LV�QR�VXFK�FRQWLQJHQW�OLDELOLWLHV�DV��HOO�DV�QR�FRPPLWPHQW�LV�PDGH���WR�EH�VHWWOHG�LQ�WKH�IXWXUH�
2.14��Taxation:
Current�Tax� � � � � �
Current�tax�has�been�made�at�the�rate�of�15%�as�prescribed�in�the�Finance�Act,�2019�on�the�accounting�pro�t�made�by�the�Company�making�some�adjustment�with�the�pro�t�as�per�ITO�1984�in�compliance�with�IAS-12��,QFRPH�7D[HV��
Deferred�Tax
'HIHUUHG�WD[�OLDELOLWLHV�DUH�WKH�DPRXQW�RI�LQFRPH�WD[HV�SD�DEOH�LQ�IXWXUH��HDUV�LQ�UHVSHFW�RI�WD[DEOH�WHPSRUDU��GLIIHUHQFHV��'HIHUUHG� WD[�DVVHWV�DUH� WKH�DPRXQW�RI� LQFRPH� WD[HV�UHFRYHUDEOH� LQ� IXWXUH��HDUV� LQ� UHVSHFW�RI�GHGXFWLEOH� WHPSRUDU�� GLIIHUHQFHV�� 'HIHUUHG� WD[� DVVHWV� DQG� OLDELOLWLHV� DUH� UHFRJQL]HG� IRU� WKH� IXWXUH� WD[�FRQVHTXHQFHV� RI� WLPLQJ�GLIIHUHQFHV� DULVLQJ�EHW�HHQ� WKH�FDUU�LQJ�YDOXHV�RI� DVVHWV�� OLDELOLWLHV�� LQFRPH�DQG�H[SHQGLWXUH�DQG�WKHLU�UHVSHFWLYH�WD[�%DVHV��'HIHUUHG�WD[�DVVHWV�DQG�OLDELOLWLHV�DUH�PHDVXUHG�XVLQJ�WD[�UDWHV�DQG� WD[� OD�V� WKDW� KDYH�EHHQ� HQDFWHG� RU� VXEVHTXHQWO��HQDFWHG�DW� WKH� UHSRUWLQJ� GDWH�� 7KH� LPSDFW� RQ� WKH�DFFRXQW�RI� FKDQJHV� LQ� WKH�GHIHUUHG� WD[� DVVHWV� DQG� OLDELOLWLHV� IRU� WKH� �HDU�HQGHG�-XQH����������KDV�EHHQ�UHFRJQL]HG�LQ�WKH�VWDWHPHQW�RI�FRPSUHKHQVLYH�LQFRPH�DV�SHU�,�6�����,QFRPH�7D[HV��
2.15��Employee�Bene�ts:
The�Company�is�operating�Workers�Pro�t�Participation�Fund�(WPPF)�according�to�Bangladesh�Labour�Law�2006�and�Bangladesh�labor�(�Amendment�)�Act�2013�are�accounted�for�securing�bene�ts�to�the�employees�in�accordance�with� the�provision� of� International�Accounting�Standard� (IAS)�19,� “� Employee�Bene�t”.� The�FRPSDQ���SD�V�W�R�IHVWLYDO�ERQXVHV�WR�DOO�HPSOR�HHV�LQ�HYHU���HDU�
2.16��Borrowing�Cost:
7KH�ERUUR�LQJ�FRVW�LV�FDSLWDOL]HG�XQOHVV�DFWLYH�GHYHORSPHQWV�RI�UHODWHG�DVVHWV�DUH�LQWHUUXSWHG�RU�FHDVH��KHQ�the�borrowing�cost�directly�transferred�to�the�pro�t�and�loss�account�as�per�IAS-23�“�Borrowing�Cost”.
2.17��Earning�Per�Share:
7KH�&RPSDQ��FDOFXODWHV�(DUQLQJ�3HU�6KDUH��(36��LQ�DFFRUGDQFH��LWK�,�6������(DUQLQJ�3HU�6KDUH���KLFK�KDV�been�shown�on�the�face�of�the�Statement�of�Pro�t�or�Loss�and�other�Comprehensive�Income�and�details�are�VKR�Q�LQ�1RWH����
Basic�Earnings�Per�Share
7KLV� UHSUHVHQWV� HDUQLQJV� IRU� WKH� �HDU� DWWULEXWDEOH� WR� RUGLQDU�� VKDUHKROGHUV�� �V� WKHUH� �DV� QR� SUHIHUHQFH�dividend,�minority�interest�or�extra�or�ordinary�items,�the�net�pro�t�after�tax�for�the�year�has�been�considered�DV�IXOO��DWWULEXWDEOH�WR�WKH�RUGLQDU��VKDUHKROGHUV�
5N��0Q� �2CTVKE�NCTU
�D� (DUQLQJV�DWWULEXWDEOH�WR�WKH�RUGLQDU��VKDUHKROGHUV
�E� :HLJKWHG��YHUDJH�1XPEHU�RI�6KDUHV
�F�� (DUQLQJ�3HU�6KDUH
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1�&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
:HLJKWHG�DYHUDJH�QXPEHU�RI�RUGLQDU��VKDUHV�RXWVWDQGLQJ�GXULQJ�WKH��HDU�
7KLV�UHSUHVHQWV�WKH�QXPEHU�RI�RUGLQDU��VKDUHV�RXWVWDQGLQJ�DW�WKH�EHJLQQLQJ�RI�WKH��HDU�SOXV�WKH�QXPEHU�RI�shares�issued�during�the�year�multiplied�by�a�time�weighted�factor�is�the�number�of�months�the�speci�c�shares�LV�RXWVWDQGLQJ�DV�D�SURSRUWLRQ�RI�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�PRQWKV�LQ�WKH��HDU�
Diluted�earnings�per�share:
1R�GLOXWHG�HDUQLQJV�SHU�VKDUH�LV�UHTXLUHG�WR�EH�FDOFXODWHG�IRU�WKH�SHULRG�DV�WKHUH��DV�QR�VFRSH�IRU�GLOXWLRQ�GXULQJ�WKH��HDU�
2.18��Information�about�business�segments:� �
�V�SHU�,)56����2SHUDWLQJ�6HJPHQW���WKLV�LV�D�GLVWLQJXLVKDEOH�FRPSRQHQW�RI�D�FRPSDQ��WKDW� LV�HQJDJHG�LQ�SURYLGLQJ�DQ�LQGLYLGXDO�SURGXFW�RU�VHUYLFH�RU�D�JURXS�RI�UHODWHG�SURGXFW�RU�VHUYLFH�DQG�WKDW�LV�VXEMHFW�WR�ULVN�DQG�UHWXUQ�WKDW�DUH�GLIIHUHQW�IURP�WKRVH�RI�RWKHU�EXVLQHVV�VHJPHQW��'XULQJ�WKH��HDU�XQGHU�UHYLH��WKH�FRPSDQ��KDG�QR�RSHUDWLRQDO�VHJPHQW�HLWKHU�EXVLQHVV�RU�JHRJUDSKLFDO�VHJPHQWV��
2.19��Application�of�International�Accounting�Standards�(IASs)�and�International�Financial�Reporting�5VCPFCTFU�+(45���
7KH�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�KDYH�EHHQ�SUHSDUHG�LQ�FRPSOLDQFH��LWK�UHTXLUHPHQW�RI�,�6�DQG�%)56�DV�DGRSWHG�E��7KH�,QVWLWXWH�RI�&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV�RI�%DQJODGHVK��,&�%��DQG�DSSOLFDEOH�LQ�%DQJODGHVK��7KH�IROOR�LQJ�IASs�and�IFRS�are�applicable�for�the��nancial�statements�for�the�period�under�review�:
,�6�������3UHVHQWDWLRQ�RI�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV
,�6�������,QYHQWRULHV
,�6�������6WDWHPHQW�RI�&DVK�)OR�V
,�6��������FFRXQWLQJ�3ROLFLHV��&KDQJHV�LQ��FFRXQWLQJ�(VWLPDWHV�DQG�(UURUV
,�6�������(YHQWV�DIWHU�WKH�5HSRUWLQJ�3HULRG
,�6�������,QFRPH�7D[HV
,�6�������3URSHUW���3ODQW�DQG�(TXLSPHQW
,�6�������5HYHQXH
,�6�������7KH�HIIHFWV�RI�FKDQJHV�LQ�)RUHLJQ�([FKDQJH�5DWH
,�6�������%RUUR�LQJ�&RVW
,�6�������5HODWHG�3DUW��'LVFORVXUH
,�6�������)LQDQFLDO�,QVWUXPHQWV�3UHVHQWDWLRQ���� � � �
,�6�������(DUQLQJ�3HU�6KDUH��(36�
,�6�������3URYLVLRQV��&RQWLQJHQW�/LDELOLWLHV�DQG�&RQWLQJHQW��VVHWV
,�6�������)LQDQFLDO�,QVWUXPHQWV���5HFRJQLWLRQ�DQG�0HDVXUHPHQW� � �
,)56������)LQDQFLDO�,QVWUXPHQWV���'LVFORVXUHV� � � � � � � ��
Responsibility�for�preparation�and�presentation�of��nancial�statements:
7KH�&RPSDQ��V�PDQDJHPHQW�DQG�WKH�%RDUG�RI�'LUHFWRUV�DUH�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�SUHSDUDWLRQ�DQG�SUHVHQWDWLRQ�RI�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�DV�SHU�VHFWLRQ�����RI�WKH�FRPSDQLHV��FW������
%QORQPGPVU�QH�VJG�(KPCPEKCN�5VCVGOGPVU�
)ROORwing�are�the�components�of�the��nancial�statements
D��6WDWHPHQW�RI�)LQDQFLDO�3RVLWLRQ�DV�DW�-XQH���������
b)�Statement�of�Pro�t�or�Loss�and�Other�Comprehensive�Income��for�the�year�ended�June�30,�2019
F��6WDWHPHQW�RI�&KDQJHV�LQ�(TXLW��IRU�WKH��HDU�HQGHG�-XQH���������
G��6WDWHPHQW�RI�&DVK�)OR�V�IRU�WKH��HDU�HQGHG�-XQH���������
e)�Explanatory�notes�to�the��nancial�statements.
%QORCTCVKXG�
&RPSDUDWLYH�LQIRUPDWLRQ�KDYH�EHHQ�GLVFORVHG�LQ�UHVSHFW�RI�WKH�SUHYLRXV��HDU�IRU�DOO�QXPHULFDO�LQIRUPDWLRQ�LQ�the��nancial�statements�including�narrative�and�descriptive�information�when�it�is�relevant�for�understanding�of�the�current�year’s��nancial�statements���
Previous� year’s� �gure� has� been� re-arranged� and� restated� whenever� considered� necessary� to� ensure�FRPSDUDELOLW���LWK�WKH�FXUUHQW��HDU�V�SUHVHQWDWLRQ�DV�SHU�,�6�����FFRXQWLQJ�3ROLFLHV��&KDQJHV�LQ��FFRXQWLQJ�(VWLPDWHV�DQG�(UURUV��
���007�.�4'2146�����������
��6��-��0���%1���&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV�
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
���������� 2TQRGTV���2NCPV�CPF�'S�KROGPV���
/DQG���/DQG�'HYHORSPHQW� ���������������������� ������������
%XLOGLQJ���&LYLO�&RQVWUXFWLRQ ��������������������� ������������
3ODQW���0DFKLQHU�� ���������������������� ������������
(OHFWULFDO�,QVWDOODWLRQ ����������������������� ����������
(OHFWULFDO�(TXLSPHQW ����������������������� ����������
*DV�/LQH�,QVWDOODWLRQ� ������������������������ ��������
)LUH�(TXLSPHQW ������������������������ ��������
9HKLFOH ����������������������� ����������
Of�ce�Equipment� ������������������������ ��������
&RPSXWHU���,7�(TXLSPHQW ������������������������ ��������
)XUQLWXUH���)L[WXUH� ����������������������� ����������
������������������ ��������������
������ 3.01�Movement�of�Fixed�Assets
)L[HG��VVHWV�DW�FRVW��
2SHQLQJ�%DODQFH� ��������������������� ��������������
�GG���GGLWLRQ�GXULQJ�WKH��HDU��WUDQVIHUUHG�IURP�&:,3� ���������������������� ����������
&ORVLQJ�%DODQFH� ��������������������� ��������������
/HVV���FFXPXODWHG�'HSUHFDWLRQ �������������������� ���������������
Written�Down�Value�(WDV)� ������������������ ��������������
'HWDLOV�SOHDVH�VHH��QQH[XUH����
���������� Movement�in�Capital�Work�in�Progress
1H��)DFWRU��%XLOGLQJ�LV�EHLQJ�FRQVWUXFWHG�RQ��������'&0�/DQG�DW�6UHHSXU��'LVW�*D]LSXU��WR�SURGXFH�specialized�yarn�to�ful�ll�the�market�demand.�This�is�made�up�as�under�:
Opening�balance
)DFWRU��%XLOGLQJ ���������������������� ������������
:RUNHU�V�'RUPLWRULHV ���������������������� �����������
'XFWLQJ ���������������������� �����������
5RDG���%RXQGDU��:DOO ���������������������� �����������
6WDII�4XDUWHU ���������������������� �����������
6QVCN ������������������� ������������
Transferred�to��xed�assets ���������������������� ����������������������������
Closing�balance ������������������� ������������
���������� +PXGUVOGPV�KP�.KUVGF�5GE�TKVKGU��
7KLV�UHSUHVHQWV�LQYHVWPHQW�LQ�OLVWHG�VKDUHV
0DUNHW�9DOXH�RI�6HFXULWLHV� ����������������������� �������
����������������������� �������
'HWDLO�GHVFULSWLRQV�RI�WKH�VHFXULWLHV�DUH�DV�XQGHU�
0COG�QH�VJG�5GE�TKVKGU 3�CPVKV� %QUV�8CN�G��6M�
/CTMGV�8CN�G�6M�
�7PTGCNKUGF�)CKP��.QUU��
0HJKQD�/LIH ������ �������� ������������������������� ��������
������ �������� ����������������������� ��������
�'HWDLOV�RI�0DUJLQ�ORDQ�DJDLQVW�SXUFKDVH�RI�OLVWHG�FRPSDQLHV�VKDUH�KDYH�EHHQ�VKR�Q�LQ�QRWH�QR������
������ 5.01�Unrealized�Gain�/�(Loss)�during�the�year:
8QUHDOL]HG�*DLQ����/RVV���DV�SHU�&XUUHQW��HDU�3RUWIROLR�6WDWHPHQW ������������������������ ��������
8QUHDOL]HG�*DLQ����/RVV���DV�SHU�/DVW��HDU�3RUWIROLR�6WDWHPHQW ������������������������ ��������
8QUHDOL]HG�*DLQ����/RVV��GXULQJ�WKH��HDU ������������������������ �������
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
���������� +PXGPVQTKGU����
)LQLVKHG�*RRGV������������������� ���� ���������������������� �����������
:RUNLQJ�LQ�SURFHVV����������� ���� ���������������������� �����������
5D��0DWHULDOV��������������������� ���� ��������������������� ������������
3DFNLQJ�0DWHULDOV������������ ���� ����������������������� ����������
2WKHU�0DWHULDOV���������������� ���� ���������������������� �����������
������������������ ������������
������ �����(KPKUJGF�)QQFU��
9DOXH�LQ7DND�
&DUGHG ���������������������� �����������
&RPEHG ���������������������� �����������
������������������� �����������
3�CPVKV��KP�/6�
&DUGHG �������������������������� ���
&RPEHG �������������������������� ���
������������������������� ����
����� 6.02�Working-in-process��������������
9DOXH�LQ7DND�
&DUGHG ����������������������� ����������
&RPEHG ���������������������� ����������
�������������������� �����������
3�CPVKV��KP�/6�
&DUGHG ��������������������������� ��
&RPEHG �������������������������� ��
������������������������� ���
����� ������4CY�/CVGTKCNU��
8CN�G�KP6CMC�
5D��&RWWRQ ��������������������� ������������
������������������ ������������
3�CPVKV��KP�/6�
5D��&RWWRQ ������������ ������������������������� ������
������������������������ ������
������ 6.04�Packing�Materials�:
8CN�G�KP6CMC�
&21( ������������������������� �������
3RO��%DJ ����������������������� ����������
:33�%DJ ����������������������� ����������
6WLFNHU ������������������������ ��������
��������������������� ����������
Quantity�in�Pcs�&�Kgs-
&21(��SFV�� ������������������������� �������
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
3RO��%DJ�NJ�� ������������������������� �������
:33�%DJ��.J�� ������������������������� �������
6WLFNHU��SFV�� ����������������������� ����������
����� �����1VJGT�/CVGTKCNU
9DOXH�LQ7DND�
6SDUH�3DUWV ���������������������� �����������
�������������������� ����������
���������� �EEQ�PVU�CPF�1VJGT�4GEGKXCDNGU�
�FFRXQWV�5HFHLYDEOHV���1RWHV������ ���������������������� ������������
2WKHU�5HFHLYDEOHV����1RWHV������ ���������������������� �����������
������������������� ������������
����� ������EEQ�PVU�4GEGKXCDNG����
2SHQLQJ�%DODQFH� ���������������������� ������������
�GG��6DOHV�GXULQJ�WKH��HDU� ��������������������� ��������������
�YDLODEOH�IRU�FROOHFWLRQ ��������������������� ��������������
/HVV��5HDOL]HG�GXULQJ�WKH��HDU� �������������������� ���������������
������������������� ������������
�GG���7UDQVODWHG�)RUHLJQ�([FKDQJH�*DLQ��/RVV���0QVG������� ���������������������� ����������
������������������� ������������
7KHUH�LV�QR�UHODWHG�SDUW��WUDQVDFWLRQ�H[FHSW�WUDQVDFWLRQ��LWK��PDQ�7H[�/WG��'HWDLOV�RI�5HODWHG�SDUW��WUDQVDFWLRQV�KDYH�EHHQ�VKR�Q�LQ�PQVG�������
���������������������� ������������
������ �����1VJGT�4GEGKXCDNGU��
,QWHUHVW�5HFHLYDEOH�IURP�6LVWHU�&RQFHUQ �������������������� �����������
����� �����&KUENQU�TG�CU�RGT�5EJGF�NG�:+��2CTV��+��QH�6JG�%QORCPKGU��EV������
0DWXULW��OHVV�WKDQ���PRQWKV ���������������������� ������������
0DWXULW��PRUH�WKDQ���PRQWKV ���������������������� �����������
������������������� ������������
'HEWV�FRQVLGHUHG�*RRG���6HFXUHG� ���������������������� ������������
'HEWV�FRQVLGHUHG�*RRG��LWKRXW�VHFXULW� ���������������������������� ����������������������������
'HEWV�FRQVLGHUHG�GRXEWIXO���EDG ���������������������������� ����������������������������
Debts�due�by�directors�or�other�of�cers�&�staffs ���������������������� �����������
'HEWV�GXH�IURP�FRPSDQLHV�XQGHU�VDPH�PDQDJHPHQW ���������������������� ������������
Maximum�debt�due�by�directors�or�of�cers�&�staffs�at�any�time ���������������������������� ����������������������������
�OO�WKH�GHEWV�DUH�FRQVLGHUHG�JRRG�DV�LW�KDV�EHHQ�PDGH�WKURXJK�OHWWHU�RI�FUHGLW�
���������� �FXCPEGU��&GRQUKVU���2TG�2C�OGPVU��
7KLV�LV�PDGH�XS�DV�IROOR�V�
C���FXCPEG�
�GYDQFH�DJDLQVW�,QFRPH�WD[ ���������������������
����������������������� ����������������������������
�GYDQFH�DJDLQVW��RUN ���������������������������� ����������
�GYDQFH�DJDLQVW�3XUFKDVHV� ���������������������� ������������
�GYDQFH�DJDLQVW�/DQG�3XUFKDVH ���������������������� �����������
�GYDQFH�DJDLQVW�/DQG�'HYHORSPHQW ����������������������� ����������
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
�GYDQFH�DJDLQVW�/�&�0DUJLQ ���������������������� �����������
�GYDQFH�DJDLQVW�/RDQ�,QVWDOOPHQW ����������������������� ����������
�GYDQFH�DJDLQVW�&�)�DJHQF����2WKHUV ����������������������� ����������
�GYDQFH�WR�,&%�&DSLWDO�0DQDJHPHQW�/WG ���������������������������� �����������
������������������� ������������
D��5GE�TKV��&GRQUKVU�
0�PHQVLQJK�3%6���IRU�(OHFWULFLW��&RQQHFWLRQ ������������������������ ��������
%7&/�IRU�7���7�/LQH�&RQQHFWLRQ ������������������������� �������
7LWDV�*DV�7���'�&R�/WG��IRU�*DV�&RQQHFWLRQ ����������������������� ����������
%DQN�*XDUDQWHH�IRU�7LWDV�*DV�&RQQHFWLRQ ���������������������� �����������
�������������������� �����������
������������������� ������������
������ 8.01�Advance�income�tax:
2SHQLQJ�EDODQFH ���������������������������� ����������������������������
�GG���GGLWLRQ�GXULQJ�WKH��HDU� ���������������������������� ����������������������������
7'6�RQ��H[SRUW�SURFHHGV�UHDOLVDWLRQ���LQWHUHVW� ����������������������� ����������������������������
7'6�RQ�)'5�,QWHUHVW�,QFRPH ����������������������� ����������������������������
�GMXVWPHQW�GXULQJ�WKH��HDU ���������������������������� ����������������������������
&ORVLQJ�EDODQFH ��������������������� ����������������������������
����� �����&KUENQU�TG�CU�RGT�5EJGF�NG�:+��2CTV��+��QH�6JG�%QORCPKGU��EV������
0DWXULW��OHVV�WKDQ���PRQWKV ����������������������� ������������
0DWXULW��PRUH�WKDQ���PRQWKV �����������
��������������������� ������������
�GYDQFH��GHSRVLWV���SUHSD�PHQWV�FRQVLGHUHG�JRRG���VHFXUHG� ����������������������� ������������
�GYDQFH��GHSRVLW���SUHSD�PHQWV�FRQVLGHUHG�*RRG��LWKRXW�VHFXULW� ���������������������������� ����������������������������
�GYDQFH��GHSRVLW���SUHSD�PHQWV�FRQVLGHUHG�GRXEWIXO���EDG ���������������������������� ����������������������������
Advance,�deposit�&�prepayments�due�by�directors�or�other�of�cers�&�staffs ���������������������������� �����������
�GYDQFH��GHSRVLW���SUHSD�PHQWV�GXH�IURP�FRPSDQLHV�XQGHU�VDPH�PDQDJHPHQW ���������������������������� ����������������������������
Maximum�advance�due�by�directors�or�of�cers�&�staffs�at�any�time ���������������������������� ����������������������������
��������������������� ������������
���������� .QCP�VQ�5KUVGT�%QPEGTP
7HPSRUDU��ORDQ�KDV�EHHQ�SURYLGHG�WR�WKH�IROOR�LQJ�FRQFHUQ�RI��PDQ�*URXS�DW�LQWHUHVW�RI�����IRU�WKHLU�2SHUDWLRQDO�SXUSRVH��7KLV�DPRXQW��LOO�EH�DGMXVWHG��LWKLQ�WKH�VKRUWHVW�WLPH��
�PDQ�&HPHQW�0LOOV�8QLW���/WG ���������������������� �����������
�PDQ�-XWH�)LEURXV�/WG ���������������������� �����������
�Q�DUD�0DQQDQ�7H[WLOH�0LOOV�/WG ���������������������� ����������������������������
������������������� �����������
��������� %CUJ�CPF�%CUJ�'S�KXCNGPVU��
7KLV�LV�PDGH�XS�DV�IROOR�V�
&DVK�LQ�KDQG� �������������������� ��������������������
&DVK�DW�%DQNV� ����� ������������������� ������������
)'5 ����� ������������������� �������������������������
������������������� ������������
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
���� ������&GVCKNU��TGCM��R�QH�ECUJ�CV��CPM�KU�CU�HQNNQYU���
,%%/��5DPQD�%UDQFK ������������������������� ��������
1%/��'LONXVKD�%U� ���������������������������� ������
,%%/��3DOWRQ�%U�� ������������������������� ������
(;,0�%DQN�/WG��0D�QD�%U�� ������������������������� ������
(;,0�%DQN�/WG��5DMXN�%U�� ������������������������� �������
,%%/��8WWDUD�%U�� ������������������������� ��������
,%%/��0D�QD�%U�� ������������������������ �������
,%%/��5DPQD�%U�� ������������������������ ��������
3ULPH�%DQN�/WG��0RWLMKHHO�%U�� ������������������������ ������
3ULPH�%DQN�/WG��8WWDUD�%U�� ������������������������� ��������
,%%/��5DPQD�%UDQFK�� ������������������������ ����
21(�%DQN�/WG���0RWLMKHHO�%UDQFK�� ������������������������ ��������
6KDKMDODO�,VODPL�%DQN�/WG��'KDND�0DLQ�%U��� ������������������������� �������
%DQN��VLD���8WWDUD�%U��,VODPLF��LQJ� ������������������������� ������
%DQN��O��)DODK�/WG��'KDND� ������������������������� �������
,%%/���5DPQD��'KDND�)&�'�254�� ������������������������ ��������
3XEDOL�%DQN��3ULQFLSDO�%U�� ������������������������� �������
6RXWK�%DQJOD��JULFXOWXUH���&RPPHUFH�%DQN�/WG� �������������������������� ����
:RRUL�%DQN��8WWDUD�%UDQFK ����������������������� ����������
:RRUL�%DQN��8WWDUD�%UDQFK ������������������������� ����������
:RRUL�%DQN��8WWDUD�%UDQFK ���������������������������� ���������
0HJKQD�%DQN�/WG��8WWDUD�%UDQFK ���������������������� �����������
0HJKQD�%DQN�/WG��8WWDUD�%UDQFK ����������������������� ���������
&LW��%DQN�/WG��3ULQFLSDO�%UDQFK ����������������������� �����������
&LW��%DQN�/WG��3ULQFLSDO�%UDQFK ���������������������������� ����������
&LW��%DQN�/WG��3ULQFLSDO�%UDQFK ��������������������������� ��������
&LW��%DQN�/WG��3ULQFLSDO�%UDQFK ���������������������������� �������
,%%/��5DPQD��'KDND�)&�'�(54�� ������������������������ �����������
�������������������� ������������
��� �10.02�Fixed�Deposit:
Meghna�Bank�FDR�A/C:�111225300000392
)'5 ���������������������� ����������������������������
�GG��,QWHUHVW�UHFHLYHG ����������������������� ����������������������������
�YDLODEOH�IRU�FROOHFWLRQ ���������������������� ����������������������������
/HVV��7'6 ����������������������� ����������������������������
/HVV��([FLVH�GXW� ������������������������
&ORVLQJ�%DODQFH ������������������� ����������������������������
Meghna�Bank�FDR�A/C:�111225300000385
2SHQLQJ�%DODQFH� ���������������������������� ����������������������������
�GG�� ���������������������� ����������������������������
�GG��,QWHUHVW�UHFHLYHG ���������������������� ����������������������������
�YDLODEOH�IRU�FROOHFWLRQ ���������������������� ����������������������������
/HVV��7'6 ����������������������� ����������������������������
/HVV��([FLVH�GXW� ������������������������
&ORVLQJ�%DODQFH ������������������� ����������������������������
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
Meghna�Bank�FDR�A/C:�111225300000395
2SHQLQJ�%DODQFH� ���������������������������� ����������������������������
�GG�� ���������������������� ����������������������������
�GG��,QWHUHVW�UHFHLYHG ����������������������� ����������������������������
�YDLODEOH�IRU�FROOHFWLRQ ���������������������� ����������������������������
/HVV��7'6 ����������������������� ����������������������������
/HVV��([FLVH�GXW� ������������������������
&ORVLQJ�%DODQFH �������������������� ����������������������������
�N��TCHCJ�/6&4���%���������������
2SHQLQJ�%DODQFH� ���������������������������� ����������������������������
�GG�� ���������������������� ����������������������������
�GG��,QWHUHVW�UHFHLYHG ����������������������� ����������������������������
�YDLODEOH�IRU�FROOHFWLRQ ���������������������� ����������������������������
/HVV��7'6 ����������������������� ����������������������������
/HVV��([FLVH�GXW� ������������������������
&ORVLQJ�%DODQFH ������������������� ����������������������������
%QOOGTEKCN�DCPM�QH�%�NQP�(&4���%��������������
2SHQLQJ�%DODQFH� ���������������������������� ����������������������������
�GG�� ���������������������� ����������������������������
�GG��,QWHUHVW�UHFHLYHG ����������������������� ����������������������������
�YDLODEOH�IRU�FROOHFWLRQ ���������������������� ����������������������������
/HVV��7'6 ����������������������� ����������������������������
/HVV��([FLVH�GXW� ������������������������
&ORVLQJ�%DODQFH ������������������� ����������������������������
��������� 5JCTG�%CRKVCN���2CKF��R��
6KDUH�&DSLWDO�UHSUHVHQWV�WKH�IROOR�LQJV�
�XWKRUL]HG��
�������������2UGLQDU��6KDUHV�RI�7DND����HDFK�� ��������������������� ��������������
,VVXHG�VXEVFULEHG�DQG�IXOO��SDLG�XS��FDSLWDO�
�����������2UGLQDU��VKDUHV�RI�7DND����HDFK� ���������������������� ������������
������������2UGLQDU��6KDUHV�RI�7DND����HDFK�WKURXJK�,QLWLDO�3XEOLF�2SHULQJ
����������������������
����������������������������
������������������ ������������
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
���� 11.01�Share�Holding�Position�:
3DUWLFXODUV�RI�VKDUH�KROGHUV�DQG�WKHLU�VKDUH�KROGLQJ�SRVLWLRQ��LV�DV�XQGHU�
0COG�QH�VJG�5JCTGJQNFGTU��������������
0�ODGT�QH�5JCTGU � ��OQ�PV�KP�6CMC�
���,�PG������
���,�PG������
�,�PG���������
�,�PG���������
Md.�Ra�qul�Islam ����������� ����������� ������ ������������ ������������
Md.�Sho�qul�Islam ����������� ����������� ������ ������������ ������������
Md.�Tou�qul�Islam ����������� ����������� ������ ������������ ������������
0G��7RULTXO�,VODP ����������� ����������� ������ ������������ ������������
0V��0XNWD�,VODP ���������� ���������� ����� ����������� �����������
0V��6DMHGD�,VODP ���������� ���������� ����� ����������� �����������
�PDQ�6HHG�6WRUDJH�/WG� ���������� ���������� ����� ����������� �����������
,QVWLWXWH���)RUHLJQ�6KDUHKROGHUV ����������� ���� ����� ������������ ����
*HQHUDO�3XEOLF ����������� ���� ������ ����������� ����
������������ ����������� ���� �������������� ������������
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
��������� 5JCTG�RTGOK�O��
(OLJLEOH�LQYHVWRUV ���������������������� ����������������������������
*HQHUDO�3XEOLF ���������������������� ����������������������������
������������������� ����������������������������
��������� Retained�Earnings�:
2SHQLQJ�%DODQFH ��������������������� ��������������
Add:�Net�pro�t�after�Tax�during�the�year ���������������������� ������������
/HVV��'LYLGHQG�3D�DEOH ���������������������� ����������������������������
������������������ ��������������
��������� �XCKNCDNG�HQT�UCNG�TGUGTXG��
2SHQLQJ�EDODQFH ������������������������ ��������
�GG���GGLWLRQ�GXULQJ�WKH��HDU ������������������������� �������
���������������������� ��������
�GMXVWPHQW�IRU�GHIHUUHG�WD[�RQ�IDLU�YDOXH�RI�VKDUH ������������������������� ������
���������������������� ��������
��������� 4GXCN�CVKQP�U�TRN�U���
5HYDOXDWLRQ�VXUSOXV�PDGH�RQ�/DQG�DQG�/DQG�'HYHORSPHQW�LQ�WKH��HDU������E��WKH�DSSURYHG�HQOLVWHG�YDOXHU�6���.KDQ���&R��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV��'HWDLOV�DUH�VKR�Q�DV�IROOR�V��
)DLU�9DOXH�0DUNHW�9DOXH ���������������������� ������������
%RRN�9DOXH ���������������������� ������������
5HYDOXDWLRQ�VXUSOXV� ������������������� ������������
�GMXVWPHQW�IRU�GHIHUUHG�WD[�RQ�UHYDOXHG�DVVHWV ���������������������� ������������
������������������� ������������
�GMXVWPHQW�IRU�GHIHUUHG�WD[�RQ�UHYDOXDWLRQ�VXUSOXV�RI�ODQG�KDV�EHHQ�FDOFXODWHG������RQ�IDLU�YDOXH�RU�PDUNHW�YDOXH�DV�SHU�VHFWLRQ�����RI�WKH�,QFRPH�7D[�2UGLQDQFH������
Name�of�the�Valuer�:�S.H.�KHAN�&�CO.�Chartered�Accountants.�Address:�Raz�Bhaban�(�1st��oor),�29�'LONXVKD�&����'KDND�������'DWH�RI�5HYDOXDWLRQ�����0D�������
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
��������� Long�Term�Borrowings�-�Net�of�Current�Maturity�:
7KLV�UHSUHVHQWV�DPRXQW�SD�DEOH�WR�,VODPL�%DQN�%DQJODGHVK�/LPLWHG��5DPQD�%UDQFK��'KDND�IRU�LPSOHPHQWDWLRQ�RI�SURMHFW��
��� 16.01�Islami�Bank�Bangladesh�Ltd.
2SHQLQJ�%DODQFH��DW��VW�-XO� ����������������������� �����������
�GG���GGLWLRQ�PDGH�GXULQJ�WKH��HDU ����������������������������
Add:�Pro�t�&�Rent�Charged�which�are�paid/�Payable��for�the�year� ������������������������ ����������
����������������������� �����������
/HVV��3D�PHQW�PDGH�GXULQJ�WKH��HDU��
����3ULQFLSDO ����������������������� ������������
����Pro�t�&�Rent ����������������������� �����������
&ORVLQJ�%DODQFH�DW����-XQH ���������������������������� ����������
/HVV��&XUUHQW�PDWXULW��WUDQVIHUUHG�WR�FXUUHQW�/LDELOLW� �����������
%DODQFH�DIWHU�FXUUHQW�PDWXULW� ���������������������������� ����������
��� ������7PKQP�%CRKVCN�.KOKVGF
7KLV�LV�PDGH�XS�DV�IROOR�V��
2SHQLQJ�%DODQFH ���������������������� �����������
�GG���GGLWLRQ�PDGH�GXULQJ�WKH��HDU ����������������������������
�GG��,QWHUHVW�&KDUJHG�GXULQJ�WKH��HDU ���������������������� ����������
�������������������� �����������
/HVV��3D�PHQW�PDGH�GXULQJ�WKH��HDU ����������������������� ������������
&ORVLQJ�%DODQFH�DW����-XQH �������������������� �����������
/HVV��&XUUHQW�PDWXULW��WUDQVIHUUHG�WR�FXUUHQW�/LDELOLW� ���������������������� ������������
%DODQFH�DIWHU�FXUUHQW�PDWXULW� �������������������� �����������
7RWDO�%DODQFH�DIWHU�&XUUHQW�0DWXULW��DW�-XQH���� �������������������� �����������
�����
���� 0COG�QH��CPM 0CV�TG .KOKV 6GP�TG +PVGTGUV�TCVG���� 5GE�TKV�
,VODPL�%DQN�%DQJODGHVK�/WG���5DPQD�%U��'KDND
�360 �����������������������WR�����������
���/DQG��%XLOGLQJ���0DFKLQH
,VODPL�%DQN�%DQJODGHVK�/WG���5DPQD�%U��'KDND
�360 ����������������������WR�����������
���/DQG��%XLOGLQJ���0DFKLQH
8QLRQ�&DSLWDO�/WG�����6RQDUJDRQ�5RDG��'KDND
7HUP�)LQDQFH
������������ ���0RQWKV ����������'HFLPDO�
/DQG
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
��������� Deferred�Tax�:
��U�CV����,�PG�������Carrying�COQ�PV�
�Tax�base�
�Taxable/�deductible�VGORQTCT��FKHHGTGPEG�
�,�PG���������
�,�PG���������
3URSHUW���SODQW���HTXLSPHQWV�H[FHSW�ODQG�DW�FRVW� ��������������� ������������ ������������ ������������
�FFRXQWV�UHFHLYDEOHV ���������������� ������������ ����������� ����������
&DVK���FDVK�(TXLYDOHQWV ����������������������� ����������������������� ���� ����
,QYHVWPHQW�LQ�OLVWHG�VHFXULWLHV ������������������� �������� �������� ��������
5HYDOXDWLRQ�VXUSOXV�33(�ODQG ���������������� ������������ ������������ ������������
Total�taxable�temporary�difference ��������������� �������������� ����������� ������������
7D[�RQ�EXVLQHVV�LQFRPH ��� ���
5HJXODU�WD[ ��� ���
7D[�RQ�FDSLWDO�JDLQ�RI�VKDUH ��� ���
7D[�RQ�FDSLWDO�JDLQ�RQ�ODQG �� ��
&ORVLQJ�GHIHUUHG�WD[�OLDELOLWLHV��DVVHWV��DW�FRVW ����������� �����������
&ORVLQJ�GHIHUUHG�WD[�OLDELOLWLHV��DVVHWV��DW�IDLU�YDOXH�RI�VHFXULWLHV ������� �������
&ORVLQJ�GHIHUUHG�WD[�OLDELOLWLHV��DVVHWV��DW�UHYDOXDWLRQ ���������� �����������
Total�closing�deferred�tax�liabilities/(assets) ������������ �����������
2SHQLQJ�GHIHUUHG�WD[�OLDELOLWLHV��DVVHWV��DW�FRVW ����������� �����������
2SHQLQJ�GHIHUUHG�WD[�OLDELOLWLHV��DVVHWV��DW�IDLU�YDOXH�RI�VHFXULWLHV ������� �������
2SHQLQJ�GHIHUUHG�WD[�OLDELOLWLHV��DVVHWV��DW�UHYDOXDWLRQ ����������� �����������
Total�opening�deferred�tax�liabilities/(assets) ����������� �����������
'HIHUUHG�WD[�H[SHQVH��LQFRPH��DW�FRVW ����������� ����������
'HIHUUHG�WD[�H[SHQVH��LQFRPH��DW�IDLU�YDOXH ���� ������
'HIHUUHG�WD[�H[SHQVH��LQFRPH��DW�UHYDOXDWLRQ ���� ����
Total�deferred�tax�expense/(income) ����������� ����������
��������� Short�Term�Borrowings�:�
7KH�IROOR�LQJ��UHSUHVHQWV�ORDQ�VDQFWLRQHG�E��WKH�,VODPL�%DQN�%DQJODGHVK�/WG��5DPQD�%UDQFK��'KDND��0HJKQD�%DQN�/WG��8WWDUD�%UDQFK��'KDND�DQG�6WDQGDUG�%DQN�/WG��3ULQFLSDO�%UDQFK��'KDND�WR�SURYLGH��RUNLQJ�FDSLWDO�RI�WKH�FRPSDQ���KLFK�LV�IXOO��VHFXUHG�E���K�SRWKHFDWLRQ�RI�LQYHQWRU���
6KRUW�7HUP�/RDQ ���������������������� ������������
0DUJLQ�ORDQ�IRU�SXUFKDVH�RI�OLVWHG�VKDUH�IURP�6KDKMDODO�,VODPL�%DQN�6HFXULWLHV��'LONXVKD�%UDQFK��&RGH�QR��������
������������������������ �������
6QVCN��CNCPEG ������������������� ������������
��� ������&GVCKNU�QH�VJG�UCPEVKQP�CTG�CU��PFGT��
0COG�QH��CPM 0CV�TG5CPEVKQP�.KOKV
6GP�TG +PVGTGUV�TCVG 5GE�TKV�
,VODPL�%DQN�%DQJODGHVK�/WG���5DPQD�%U��'KDND
%�,�085�%����75�03,�0'%�0)&,
������������%HOR��RQH�
�HDU���
,QYHQWRU����SRWKHFDWLRQ
6WDQGDUG�%DQN�/WG��3ULQFLSDO�%UDQFK��
0RWLMKHHO&&���SR �����������
%HOR��RQH��HDU
���
0HJKQD�%DQN�/WG��8WWDUD�%UDQFK
/75
������������%HOR��RQH�
�HDU
���
(')�83�6
6L[�PRQWKV�86'�/,%25�SOXV������IRU�(')���83�6
��������� Long�Term�Borrowings�-�Current�Maturity�(Note-14) �������������������� �����������
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
��������� �EEQ�PVU�2C�CDNG��
2SHQLQJ�%DODQFH� ����������������������� ����������
�GG��3XUFKDVHG�GXULQJ�WKH��HDU� ��������������������� ��������������
�YDLODEOH�IRU�SD�PHQW ��������������������� ��������������
/HVV��3D�PHQW�PDGH�GXULQJ�WKH��HDU� �������������������� ���������������
�CNCPEG�CU�QP�,�PG��� �������������������� ����������
7KHUH�LV�QR�UHODWHG�SDUW��WUDQVDFWLRQ�H[FHSW��PDQ�3DFNDJLQJ��/WG�DQG��PDQ�3DFNDJLQJ����FFHVVRULHV�/WG��IRU�3DFNLQJ�0DWHULDO�3XUFKDVH��'HWDLO�KDYH�EHHQ�VKR�Q�LQ�QRWH�QR������
��������� Liabilities�for�Expenses�&�Others�:���
*DV�%LOO ����������������������� ����������
6DODU�����DJHV ����������������������� ����������
5HPXQHUDWLRQ�3D�DEOH ������������������������ ��������
:33)��3D�DEOH ���������������������� �����������
7'6���9�7�3D�DEOH ������������������������ ����������
�XGLW���3URIHVVLRQDO�IHHV�3D�DEOH ������������������������ ��������
7HOHSKRQH ���������������������������� ������
(OHFWULFLW� ������������������������� �������
,QWHUHVW���2WKHUV�3D�DEOH ���������������������������� ��������
,32�3URFHHGV ����������������������� �����������
�������������������� ������������
��������� Provision�for�tax�:
2SHQLQJ�%DODQFH ���������������������� �����������
�GG��3URYLVLRQ�IRU�WKH��HDU�������� ���������������������� �����������
6QVCN�.KCDKNKV� �������������������� �����������
/HVV���GMXVWPHQW�GXULQJ�WKH��HDU ���������������������������� ������������
Total�Tax�Liability �������������������� �����������
��������� 0GV��UUGV�8CN�G��0�8����
0�8�RGT�UJCTG�YKVJ�TGXCN�CVKQP��
6KDUHKROGHUV��(TXLW��LQFOXGLQJ�UHYDOXDWLRQ�VXUSOXV ��������������������� ��������������
1XPEHU�RI�RUGLQDU��VKDUHV�RXWVWDQGLQJ� ���������������������� �����������
0GV��UUGV�8CN�G��0�8��RGT�5JCTG ����� �����
0�8�RGT�UJCTG�YKVJQ�V�TGXCN�CVKQP��
6KDUHKROGHUV��(TXLW��H[FOXGLQJ�UHYDOXDWLRQ�VXUSOXV ��������������������� ��������������
1XPEHU�RI�RUGLQDU��VKDUHV�RXWVWDQGLQJ� ���������������������� �����������
1HW��VVHW�9DOXH��1�9��SHU�6KDUH ����� �����
3DU�9DOXH�RI�6KDUH ����� �����
��������� Net�Operating�Cash�Flow�Per�Share�(NOCFPS):
1HW�&DVK�*HQHUDWHG�IURP�2SHUDWLQJ��FWLYLWLHV ���������������������� ������������
1XPEHU�RI�RUGLQDU��VKDUHV�RXWVWDQGLQJ� ���������������������� �����������
Net�Operating�Cash�Flow�Per�Share�(NOCFPS) ���� ����
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
��������� 5VCVGOGPV�QH�%CUJ�(NQYU��
6WDWHPHQW�RI�&DVK�)OR�V�KDYH�EHHQ�SUHSDUHG�LQ�DFFRUGDQFH��LWK�,�6�����6WDWHPHQW�RI�&DVK�)OR�V���DQG�the�cash��ow�from�the�operating�activities�are�shown�under�direct�method�as�prescribed.�Reconciliation�of�net�pro�t�with�cash��ows�from�operating�activities�:
Net�pro�t�after�Tax ���������������������� ������������
'HSUHFLDWLRQ ���������������������� �����������
,QYHQWRULHV ��������������������� �����������
�FFRXQWV���RWKHU�UHFHLYDEOH ���������������������� ����������
�GYDQFH�GHSRVLW�SUHSD�PHQWV ���������������������� �������������
�FFRXQWV�SD�DEOH ����������������������� ����������
/LDELOLWLHV�IRU�H[S�DQG�RWKHUV ���������������������� �����������
'HIHUUHG�WD[�OLDELOLW� ���������������������� ����������
3URYLVLRQ�IRU�7D[ ���������������������� ������������
)LQDQFH�FRVW ���������������������� �����������
,QWHUHVW�RQ�LQYHVWPHQW ���������������������������� ���������
7UDQVODWLRQ�JDLQ�RQ�FDVK� ���������������������������� ���������
'LYLGHQG�LQFRPH ������������������������� ��������
'HIIHUHG�7D[ �������������������������� �������
������������������� ������������
��������� 5CNGU������
&DUGHG��DUQ ���������������������� ��������������
&RPEHG���DUQ ���������������������� ������������
������������������ ��������������
3�CPV��KP�/6�
&DUGHG��DUQ ������������������������� ������
&RPEHG���DUQ ������������������������� ������
������������������������ ������
��������� %QUV�QH�5CNGU��
5D��PDWHULDOV�FRQVXPSWLRQ��1RWH������@ ���������������������� ��������������
3DFNLQJ�PDWHULDOV�FRQVXPSWLRQ���1RWH�������@ ���������������������� �����������
)DFWRU��2YHUKHDG���1RWH������@ ���������������������� ������������
2TKOG�%QUV ��������������������� ��������������
2SHQLQJ�:,3��1RWH�����@ ���������������������� �����������
&ORVLQJ�:,3��1RWH�����@�� ���������������������� ������������
%QUV�QH�RTQ�FEVKQP ������������������ ������������������� ��������������
Opening��nished�goods�[Note-6.01] ���������������������� �����������
&ORVLQJ�)LQLVKHG�JRRGV����1RWH�����@ ��������������������� ������������
������������������� ��������������
���� ������4CY�/CVGTKCNU�%QPU�ORVKQP��
2SHQLQJ�%DODQFH���1RWH�����@������������� ���������������������� ������������
3XUFKDVH�GXULQJ�WKH��HDU���1RWH������@ ��������������������� ������������
�YDLODEOH�IRU�XVH ��������������������� ��������������
&ORVLQJ�%DODQFH�����������������1RWH�����@ �������������������� �������������
������������������� ��������������
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
���� ������4CY�/CVGTKCNU�2�TEJCUG��
9DOXH�LQ��7DND@
5D��&RWWRQ ��������������������� ������������
������������������ ������������
4XDQWLW��LQ��07@
5D��&RWWRQ ������������������������ ������
������������������������ ������
���� 27.03�Packing��Materials�Consumption�:
2SHQLQJ�%DODQFH����������������1RWH�����@ ����������������������� ����������
3XUFKDVH�GXULQJ�WKH��HDU��������@ ����������������������� �����������
�YDLODEOH�IRU�XVH �������������������� �����������
&ORVLQJ�%DODQFH�����������������1RWH�����@ ����������������������� �����������
�������������������� �����������
���� 27.04�Packing��Materials�Purchase�:
8CN�G�KP6CMC�
&21( ���� ����������������������� ����������
3RO��%DJ ������ ������������������������ ����������
:33�%DJ ����� ����������������������� ����������
6WLFNHU ���� ������������������������ ��������
��������������������� �����������
Quantity�in�Pcs�&�Kgs-
&21(��SFV�� ����������������������� ����������
3RO��%DJ�NJ�� ������������������������� �������
:33�%DJ��.J�� ������������������������� ��������
6WLFNHU��SFV�� ����������������������� ����������
��������������������� ����������
���� ������(CEVQT��1XGTJGCF���
:DJHV���DOOR�DQFHV ���������������������� �����������
6DODU��DQG�DOOR�DQFHV ����������������������� ����������
6SDUH�3DUWV ���������������������� ����������
)XHO���/XEULFDQWV ����������������������� ����������
&KHPLFDO�XVHG ����������������������� ����������
'LHVHO�IRU�*HQHUDWRU ������������������������ ����������
,QGLUHFW�PDWHULDOV ������������������������ ��������
(OHFWULFLW� ������������������������� �������
*DV�%LOO ���������������������� �����������
,QVXUDQFH���2WKHUV ������������������������ ����������
'HSUHFLDWLRQ� ���������������������� �����������
������������������� ������������
��������� Administrative�Expenses�:
6DODU��DQG��OOR�DQFHV ����������������������� ����������
'LUHFWRUV�5HPXQHUDWLRQ ����������������������� ����������
%RDUG�PHHWLQJ�IHH ������������������������ ��������
Of�ce�Rent ������������������������ ��������
'HOLYHU��([SHQVHV ������������������������ ��������
(OHFWULFLW� ������������������������� ��������
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
)D[�DQG�0RELOH�([S ������������������������ ��������
3RVWDJH�DQG�&RXULHU ������������������������� �������
(QWHUWDLQPHQW ������������������������ ��������
/RFDO�&RQYH�DQFH ������������������������ ��������
6WDWLRQHU� ������������������������ ��������
Of�ce�Supplies ������������������������� �������
*DUGHQLQJ ������������������������� ������
)XHO��2LO�DQG�/XEULFDQWV ������������������������ ��������
)HHV��)RUPV��DQG�5HQH�DOV ������������������������ ��������
0LVF��([SHQVHV ������������������������ ��������
5HSDLU���0DLQWHQDQFH���&LYLO� ������������������������ ��������
5HSDLU���0DLQWHQDQFH��0DFKLQH� ������������������������ ��������
0HGLFDO�([SHQVHV ������������������������� �������
�XGLW���3URIHVVLRQDO�IHHV ������������������������ ��������
%DQN�&KDUJHV ����������������������� ��������
([FLVH�GXW� ������������������������ ����������������������������
8QLIRUP���/LYHULHV ������������������������� �������
,32�([SHQVHV ���������������������� ����������
5RDG�6KR�
7HVWLQJ�([SHQVHV ������������������������� �������
5HSDLU���0DLQWHQDQFH��(OHFWULF� ������������������������ ��������
&RPPHUFLDO�H[SHQVHV ������������������������� �������
3DSHU���3HULRGLFDOV ������������������������� ������
'HSUHFLDWLRQ ����������������������� ����������
�������������������� �����������
��������� Selling�and�Distribution�Expenses�:�
&DUULDJH�2XW�DUG ������������������������ ��������
�GYHUWLVHPHQW ������������������������� �������
6DPSOH�([SHQVHV ����������������������� ��������
)UHLJKW�&KDUJHV ���������������������������� ��������
7RXUV���7UDYHOV ������������������������ ��������
%70(� ������������������������ ��������
2WKHU�([SHQVHV ������������������������ ��������
/�&�5HDOLVDWLRQ�&KDUJHV ����������������������� ����������
��������������������� ����������
��������� Financial��Expenses�:
,QWHUHVW�RQ�7HUP�/RDQ ���������������������� �����������
,QWHUHVW�RQ�6KRUW�7HUP�/RDQ ���������������������� �����������
,QWHUHVW�FKDUJHG�RQ�/RDQ�WR�VLVWHU�FRQFHUQ
���������������������� ������������
,QWHUHVW�RQ�)'5 ���������������������������� ����������������������������
�������������������� �����������
��������� �Non�Operating�Income�:
7KLV�LV�DUULYHG�DW�DV�IROOR�V�
,QWHUHVW�RQ�)'5 ���������������������� ����������������������������
7UDQVODWLRQ�*DLQ���/RVV��RQ�&DVK���&DVK�(TXLYDOHQWV
���������������������������� ��������
0LVF��,QFRPH ������������������������ ��������
'LYLGHQG�,QFRPH ������������������������� �������
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
7UDQVDFWLRQ��*DLQ���/RVV�� ���������������������������� ��������
7UDQVODWLRQ�*DLQ���/RVV��RQ��FFRXQWV�5HFHLYDEOH ���������������������� ����������
�������������������� ����������
31.01�Transaction�Foreign�Exchange�Gain/(Loss)�upon�realization�:
2CTVKE�NCTU �EV�CN�TGCNK�GF��UGVVGNGF��OQ�PV
�4GCNK�GF�UGVVGNGF�CU�RGT��QQM�
6QVCN�����������
6QVCN�����������
�FFRXQWV�5HFHLYDEOHV �������������� �������������� ����������� ��������
����������� ��������
31.02�Translation�Foreign�Exchange�Gain/�(Loss)
2CTVKE�NCTU �/QPGVCT���UUGVU�KP�75&�CU�RGT��CPM�5VCVGOGPV�
��&6�CU�QP�,�PG�����
������������
�&6�CU�RGT��QQMU�QH��EEQ�PVU
)CKP��.QUU��KP�6CMC�
�����������
)CKP��.QUU��KP�6CMC�
�����������
�FFRXQWV�5HFHLYDEOHV �������������������� ����������� ������������ ����������� ����������
&DVK���&DVK�(TXLYDOHQWV ��������������������� ���������� ���������� ���� ��������
������������ ������������ ����������� ����������
��������� Current�Tax�:
Net�Pro�t�Before�Tax� ���������������������� ������������
�FFRXQWLQJ�'HSUHFLDWLRQ ���������������������� �����������
8QUHDOL]HG�)RUHLJQ�([FKDQJH�*DLQ��/RVV� ���������������������� �����������
2WKHU�,QFRPH ����������������������� �����������
7D[�'HSUHFLDWLRQ ��������������������� �������������
Taxable�Business�Income ������������������� ������������
A)�Regular�Tax�:
7D[�RQ�WD[DEOH�EXVLQHVV�LQFRPH ���������������������� �����������
7D[�RQ�RWKHU�LQFRPH ����������������������� ����������
7D[�RQ�GLYLGHQG�LQFRPH �������������������������� �������
�������������������� �����������
B)�Minimum�Tax�:
�L��WKH�PLQLPXP�WD[�XQGHU�VXE�VHFWLRQ������RU ����������������������� ����������
�LL��WKH�PLQLPXP�WD[�XQGHU�VXE�VHFWLRQ����� ����������������������� ����������
Minimum�tax �������������������� ����������
Tax�liabilities�(Higher�of�A�&�B) �������������������� �����������
��������� Earnings�Per�Share�:�� ������������������������� ����
��� �33.01�Basic�Earnings�per�share�:�
Net�Pro�t�after�tax�on�core�Business ���������������������� ������������
:HLJKWHG��YHUDJH�1R��RI��6KDUHV� ���������� ���������������������� �����������
Basic�Earnings�Per�Share� ��������������� ������������������������� �����
���������������
1RQ�2SHUDWLQJ�,QFRPH �������������������� ����������
:HLJKWHG��YHUDJH�1R��RI�6KDUHV ���������������������� �����������
Basic�Earnings�Per�Share�on�non�operating�income� ������������������������� �����
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�0QVGU0Q��
2CTVKE�NCTU��OQ�PV�KP�6CMC�
,�PG��������� ,�PG���������
�� 33.02�Diluted�Earnings�per�share�:
Pro�t�after�tax ���������������������� ������������
7RWDO�H[LVWLQJ�QXPEHU�RI�VKDUHV� ���������������������� �����������
'LOXWHG�(DUQLQJV��SHU�VKDUH� ������������������������� �������������������������
��������� Contingent�liabilities�&�Capital�Commitments�:
���
D��7KHUH�LV�QR�FODLP�DJDLQVW�WKH�FRPSDQ��QRW�DFNQR�OHGJHG�DV�GHEW�
E��7KHUH�LV�QR�XQ�DYDLOHG�FUHGLW�IDFLOLWLHV��RWKHU�WKDQ�WKRVH�LQ�WKH�QRUPDO�FRXUVH�RI�EXVLQHVV��DYDLODEOH�WR�WKH�FRPSDQ��DV�RQ����-XQH������
F��7KH�,QFRPH�7D[�UHODWHG�WR�WKH��VVHVVPHQW��HDU�������������������������������������������DJDLQVW�WKH�'&7��VVHVPHQW�RUGHU�LV�XQGHU��SSHDO��LWK�WKH�7D[��XWKRULW����V�VXFK�QR�DGGLWLRQDO�7D[�SURYLVLRQ�LQ�UHVSHFW�RI�DERYH��HDU�KDV�EHHQ�PDGH�LQ�WKLV��HDU��
�UUGUUOGPV��GCT �OQ�PV
��������� ����������
��������� �����������
��������� ����������
��������� ����������
�����������������������������
G��&DSLWDO�&RPPLWPHQWV�XQGHU�WKH�KHDG�DGYDQFH�DJDLQVW�ODQG�SXUFKDVH�DW�6UHHSXU��*D]LSXU�IRU�7N�����������������UHSUHVHQWV�WKH�IROOR�LQJ�
0COG�QH�2CTV�&CVG�QH�
Registered��CKPC
&GGF�PQ� &%/6QVCN��FXCPEG�CU�QP�,�PG�����
����
6QVCN��FXCPEG�CU�QP�,�PG���������
,VODP�%URWKHUV ���������� ���� ����� ������������ �����������
�Q�DUD�0DQQDQ�7H[WLOH�0LOOV�/WG ���������� ���� ����� ����������� �����������
6QVCN ������ ������������ �����������
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
������� 4GNCVGF�2CTV��&KUENQU�TG��
The�party�is�related�to�the�company�if�the�party�cast�signi�cant�in�uence�over�the�subject�matters�and�also�KROGLQJ�WKH�FRQWUROOLQJ�SR�HU�RI�WKH�PDQDJHPHQW�DIIDLUV�RI�WKH�FRPSDQ��DQG�DQ��WUDQVDFWLRQ�PDGH�GXULQJ�WKH��HDU��LWK� WKH�SDUW�� UHODWHG� WKHUH�LWK� LV�WHUPHG�DV� UHODWHG�SDUW�� WUDQVDFWLRQ�DV�SHU� ,�6�����5HODWHG�3DUW�� 'LVFORVXUH��� 'XULQJ� WKH� �HDU� XQGHU� DXGLW� UHODWHG� SDUW�� WUDQVDFWLRQV� �HUH� PDGH� WKDW� �KLFK� KDV�in�uenced�the�company’s�business.��The�details�of�related�party�transactions�during�the�year�along�with�WKH�UHODWLRQVKLS�LV�LOOXVWUDWHG�EHOR��LQ�DFFRUGDQFH�RI�,�6�����
0COG�QH�VJG�2CTV�4GNCVKQPUJKR�YKVJ�VJG�
%QORCP�0CV�TG�QH�VTCPUCEVKQP
,�PG��������� ,�PG���������
6TCPUCEVGF�COQ�PV�KP��&6
6TCPUCEVGF�COQ�PV�KP��&6
Md.�Ra�qul�Islam 0'����6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������� �������
5HPXQHUDWLRQ ���������� ����������
Md.�Sho�qul�Islam 'LUHFWRU���6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������� �������
�Md.�Tou�qul�Islam 'LUHFWRU���6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������� �������
0G�7RULTXO�,VODP 'LUHFWRU���6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������� �������
0G��5DELXO��DTXH 1RPLQDWHG�'LUHFWRU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������� �������
��.�0��NKWDUX]]DPDQ ,QGHSHQGHQW�'LUHFWRU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������� �������
0G��0L]DQXU�5DKPDQ ,QGHSHQGHQW�'LUHFWRU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������� �������
�PDQ�*URXS� &RPPRQ�'LUHFWRU 5HQW ��������
�PDQ�7H[�/WG� &RPPRQ�'LUHFWRU6DOHV ������������ ������������
5HFHLYDEOHV ������������ ������������
�PDQ�3DFNDJLQJ����FFHVVRULHV��/WG
&RPPRQ�'LUHFWRU3XUFKDVH ���������� ����������
3D�DEOH ���� ��������
�PDQ�3DFNDJLQJ��/WG &RPPRQ�'LUHFWRU3XUFKDVH ���������� ����������
3D�DEOH �������� ����������
,VODP�%URWKHUV���&R &RPPRQ�'LUHFWRU �GYDQFH �����������
�Q�DUD�0DQQDQ�7H[WLOH�0LOOV�/WG
&RPPRQ�'LUHFWRU �GYDQFH�������������������������������
���������������
�Q�DUD�0DQQDQ�7H[WLOH�0LOOV�/WG
&RPPRQ�'LUHFWRU/RDQ ������������ �����������������������������
,QWHUHVW�5HFHLYDEOH ����������� �����������
�PDQ�&HPHQW�0LOOV�XQLW���/WG
&RPPRQ�'LUHFWRU/RDQ ������������ �����������
,QWHUHVW�5HFHLYDEOH ����������� ����������
�PDQ�-XWH�)LEURXV�/WG &RPPRQ�'LUHFWRU/RDQ ����������� �����������
,QWHUHVW�5HFHLYDEOH ���������� ����������
����� Disclosure�of�Managerial�Remuneration�:
36.01�Total�amount�of�remuneration�paid�to�directors�during�the�year�is�as�follows:
2CTVKE�NCTU0COG�
Designation0CV�TG�QH�VTCPUCEVKQP
,�PG��������� ,�PG���������
6TCPUCEVGF�COQ�PV�KP��&6
6TCPUCEVGF�COQ�PV�KP��&6
Md.�Ra�qul�Islam 0'����6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������ �������
Md.�Sho�qul�Islam 'LUHFWRU���6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������ �������
�Md.�Tou�qul�Islam 'LUHFWRU���6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������ �������
0G�7RULTXO�,VODP 'LUHFWRU���6KDUHKROGHU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������ �������
0G��5DELXO��DTXH 1RPLQDWHG�'LUHFWRU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������ �������
��.�0��NKWDUX]]DPDQ ,QGHSHQGHQW�'LUHFWRU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������ �������
0G��0L]DQXU�5DKPDQ ,QGHSHQGHQW�'LUHFWRU %RDUG�0HHWLQJ�)HH ������ �������
6QVCN �������� ���������������������
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
36.02�The�total�amount�of�remuneration�paid�to�the�top��ve�salaried�of�cers�of�the�company�in�the�accounting�year�is�as�follows�:
0COG Designation ,�PG��������� �,�PG���������
Md.�Ra�qul�Islam 0DQDJLQJ�'LUHFWRU ���������� ����������
1RRUQDYL�%KXL�DQ�)&� &)2 ����������
%HODO��RVVDLQ �*0�3URGXFWLRQ �����������������������������
Md.�Sha�ullah ([HFXWLYH�'LUHFWRU���)DFWRU� ����������
0G��1D]UXO��KVDQ '*0���0DLQWHQDQFH���8WLOLW� ����������
0G��)DNKUXO��ODP�6DOLP 'HSXW��0DQDJHU��&RPPHUFLDO ��������
6QVCN ����������� ��������������������
36.03�Aggregate�amount�of�remuneration�paid�to�all�directors�and�Of�cers�during�the�Financial��GCT�KU�CU�HQNNQYU��
2CTVKE�NCTU 0CV�TG�QH�2C�OGPV ,�PG��������� ,�PG���������
'LUHFWRUV %RDUG�PHHWLQJ�)HH ��������
'LUHFWRUV 5HPXQHUDWLRQ ����������
Of�cers�&�Executives 6DODU���%RQXV���2WKHU�DOOR�DFHV
����������
6QVCN ����������� ������������������
����� )GPGTCN��
��������FKV�(GG��
�XGLW�IHH�RI�7N����������RQO��UHSUHVHQWV�WKH�DXGLW�IHH��LQFOXVLYH�RI�9�7��
37.02�Employee�long�term�bene�t�:
7KH�&RPSDQ��KDV�QR�*UDWXLW��)XQG���3)�VFKHPH�DV� �HW�DV�VXFK� QR�SURYLVLRQ�KDV�EHHQ�PDGH� LQ� WKH��nancial�statement.
� �������%CRCEKV��QH�2TQF�EVKQP��
2CTVKE�NCTU ,�PG��������� �,�PG���������
/LFHQVHG�&DSDFLW��LQ�0HWULF�7RQ ������ ������
,QVWDOOHG�&DSDFLW��LQ�0HWULF�7RQ ������ ������
8WLOL]HG�&DSDFLW��LQ�0HWULF�7RQ ������ ������
3HUFHQWDJH�RI�&DSDFLW��8WLOL]HG ������ ������
������0�ODGT�QH�'ORNQ�GGU��
Salary�Range�(Monthly)Of�cers�&�Staffs Worker�
�2GTOCPGPV�6QVCN
Head�Of�ce (CEVQT�
1RW�OHVV�WKDQ�7DND�������� �� �� ���� ����
/HVV�WKDQ�7DND��������� ������������������������������� ������������������������������� ���� ����
6QVCN �� �� ��� ���
37.05�Events�after�the�Reporting�Period:
�V�SHU�,�6�������(YHQW�DIWHU�WKH�5HSRUWLQJ�3HULRG��DUH�WKRVH�HYHQWV�IDYRUDEOH�DQG�XQIDYRUDEOH��WKDW�RFFXU�between�the�end�of�the�reporting�year�and�the�date�when�the��nancial�statement�are�authorized�for�issue.�Two�types�of�event�can�be�identi�ed:
7KRVH�WKDW�SURYLGH�HYLGHQFH�RI�FRQGLWLRQV�WKDW�H[LVWHG�DW�WKH�HQG�RI�WKH�UHSRUWLQJ��HDU���DGMXVWLQJ�HYHQWV�DIWHU�UHSRUWLQJ�GDWH���DQG
�00������21��������������00������21���������������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
7KRVH� WKDW� DUH� LQGLFDWLYH� RI� FRQGLWLRQV� WKDW� DURVH� DIWHU� WKH� UHSRUWLQJ� �HDU� �1RQ�DGMXVWLQJ� HYHQWV� DIWHU�EDODQFH�VKHHW�GDWH��
6XEVHTXHQW�WR�WKH�6WDWHPHQW�RI�)LQDQFLDO�3RVLWLRQ�GDWH��WKH�%RDUG�RI�'LUHFWRUV�LQ�WKHLU�PHHWLQJ�KHOG�RQ�2FWREHU����������UHFRPPHQGHG�����FDVK�GLYLGHQG�WR�WKH�*HQHUDO�6KDUHKROGHUV�RWKHU�WKDQ�6SRQVRUV�DQG�'LUHFWRUV�6KDUHKROGHUV�RI�WKH�FRPSDQ���IRU�WKH��HDU�HQGHG�-XQH�����������7KH�GLYLGHQG��LOO�EH�SDLG�VXEMHFW�WR�WKH�DSSURYDO�RI�WKH�VKDUHKROGHUV�DW�WKH�IRUWKFRPLQJ��QQXDO�*HQHUDO�0HHWLQJ�
������7KHUH�LV�QR�LQWHUHVW�FDSLWDOL]HG�GXULQJ�WKH��HDU�
����� WPPF�:
�V�SHU�%DQJODGHVK�/DERU�/D�������DQG�%DQJODGHVK� ODERU� ��PHQGPHQG���FW� ������:33)�KDV�EHHQ�calculated�@�5%�of�net�pro�t�after�charge�the�WPPF�before�Income�Tax.
����� &KUENQU�TG�CU�RGT�TGS�KTGOGPV�QH�UEJGF�NG�:+��RCTV�++��RCTC���QH�%QORCP���EV�����
'LVFORVXUH�UHTXLUHPHQW�RI�VFKHGXOH�;,��SDUW�,,��SDUD�����E���G���RI�&RPSDQ���FW������&,)�9DOXH�RI�5D��&RWWRQ��6SDUH�3DUWV��3DFNLQJ�0DWHULDOV�DQG�&DSLWDO�0DFKLQHU���%'7��DQG�&RQVXPSWLRQ�
2CTVKE�NCTU .QECN�2�TEJCUG
+ORQTV 6QVCN %QPU�OGF ��QH�%QPU�ORVKQP
5D��&RWWRQ� ������������������������� �������������� �������������� ������������ �����
6WRUH�DQG��FFHVVRULHV� �������� ����������� ����������� ���������� ����
3DFNLQJ�0DWHULDOV� ������������������ ���� ���������� ����������� ����
&DSLWDO�0DFKLQHU� ������������������������� ���� ���� ���� ����
6QVCN ��������������� �������������� �������������� ������������ ������
,Q�WKH�SHULRG�XQGHU�UHYLH��WKH�FRPSDQ��GLG�QRW�UHPLW�DQ��DPRXQW�DV�GLYLGHQG��WHFKQLFDO�NQR��KR���UR�DOW���SURIHVVLRQDO�FRQVXOWDWLRQ�IHHV��LQWHUHVW�DQG�RWKHU�PDWHUV�HLWKHU�LWV�VKDUHKROGHUV�RU�RWKHUV�
FOB�Value�of�Export:
7KH�)2%�YDOXH�RI�H[SRUW�IRU�WKH��HDU�HQGHG�-XQH����������LV�DV�IROOR�V�
2CTVKE�NCTU In�Foreign�Currency�$ +P��&6
([SRUW �������������������� ��������������
���007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1��
&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�/�0�%16610�(+�4175�.+/+6'&
An
ne
xu
re�o
f�P
rop
ert
y,�
Pla
nt�
&�E
qu
ipm
en
t��U�CV�,�PG����������
�C���%156���
�11(;85(��
�55'6��+6'/5
�%���1���5���6�
�4CVG��
�'��(��3��5��(��&��,�����7��,��2��1�
�Wri
tte
n�d
ow
n�
XCN�G�CU�QP�
�����������
�Wri
tte
n�d
ow
n�
XCN�G�CU�QP�
�����������
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
��FFKVKQP�
du
rin
g�t
he
��GCT�
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
�Ch
arg
ed
�D
uri
ng
�th
e�
�GCT�
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
/DQG���/DQG�'HYHORSPHQW�
������������
������������
����
��������
����������������
������������
%XLOGLQJ���&LYLO�&RQVWUXFWLRQ
������������
��������������������������
����
�����������
�����������
������������
��������������
������������
3ODQW���0DFKLQHU��
��������������
��������������
���
��������������
�����������
��������������
������������
������������
(OHFWULFDO�,QVWDOODWLRQ
�����������
�����������
���
����������
��������
����������
����������
����������
(OHFWULFDO�(TXLSPHQW
����������
����������
���
����������
��������
����������
����������
����������
*DV�/LQH�,QVWDOODWLRQ�
����������
����������
���
����������
�������
����������
��������
��������
)LUH�(TXLSPHQW
����������
����������
���
����������
�������
����������
��������
��������
9HKLFOH
�����������
�����������
���
�����������
��������
�����������
����������
����������
Of�ce�Equipment�
����������
����������
���
��������
�������
��������
��������
��������
&RPSXWHU���,7�(TXLSPHQW
����������
����������
���
����������
�������
����������
��������
��������
)XUQLWXUH���)L[WXUH�
����������
����������
���
����������
��������
����������
����������
����������
�CNCPEG�CU�QP�������������C�
����������������������������������������
��������������
�����������
��������������
��������������������������������
�CNCPEG�CU�QP�������������C�
��������������
������������������������
��������������
�����������
��������������
�D���4'8�.7�6+10���
�55'6��+6'/5
�%���1���5���6�
�4CVG��
�&��'��2��4��'��%��+�����6��+��1��0�
�Wri
tte
n�d
ow
n�
XCN�G�CU�QP�
�����������
�Wri
tte
n�d
ow
n�
XCN�G�CU�QP�
�����������
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
��FFKVKQP�
du
rin
g�t
he
��GCT�
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
�Ch
arg
ed
�D
uri
ng
�th
e�
�GCT�
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
/DQG���/DQG�'HYHORSPHQW�
������������
����������������
��������
��������
������������
������������
�CNCPEG�CU�QP�������������D�
������������
����������������
��������
����������������
�CNCPEG�CU�QP�������������D�
������������
�������������������������������
��������
����������������
%�6QVCN��C�D�
�CNCPEG�CU�QP������������
�C�D�
����������������������������������������
��������������
�����������
��������������
��������������
�CNCPEG�CU�QP������������
�C�D�
��������������
������������������������
��������������
�����������
��������������
��������������
�NNQECVKQP�QH�&GRTGEKCVKQP
�4CVKQ�
,�PG�����
����
,�PG���������
0DQXIDFWXULQJ
���
�����������
�����������
1RQ�0DQXIDFWXULQJ
��
����������
����������
�����������
�����������
�00������21��������������00������21����������������
�6��-��0���%1��
&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�/�0�%16610�(+�4175�.+/+6'&
2TQRGTV���2NCPV���'S�KROGPV�5EJGF�NG
�U�CV����,�PG�����
��
����
��T�
���
��QP�
��������
�00':74'��
�55'6��+6'/5
�%���1���5���6�
�4CVG��
�&��'��2��4��'��%��+�����6��+��1��0�
�Wri
tte
n�
FQYP�XCN�G�
CU�QP�
�����������
�Wri
tte
n�d
ow
n�
XCN�G�CU�QP�
�����������
��CNCPEG�CU�
CV������������
��FFKVKQP�
du
rin
g�t
he
��GCT�
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
�Ch
arg
ed
�D
uri
ng
�th
e�
�GCT�
��CNCPEG�CU�CV�
�����������
/DQG���/DQG�'HYHORSPHQW�
������������
��������������������������������
��������
����������������
������������
%XLOGLQJ���&LYLO�&RQVWUXFWLRQ
������������������������
��������������
���
������������
������������
������������������������
������������
3ODQW���0DFKLQHU��
��������������
������������������
���
��������������
�����������
��������������������������
������������
(OHFWULFDO�,QVWDOODWLRQ
�����������
���������������
���
����������
��������
����������
����������
����������
(OHFWULFDO�(
TXLSPHQW
����������
��������������
���
����������
��������
����������
����������
����������
*DV�/LQH�,QVWDOODWLRQ�
����������
��������������
���
����������
�������
����������
��������
��������
)LUH�(TXLSPHQW
����������
��������������
���
����������
�������
����������
��������
��������
9HKLFOH
�����������
���������������
���
�����������
��������
�����������
����������
����������
Of�ce�Equipment�
����������
��������������
���
��������
�������
��������
��������
��������
&RPSXWHU���,7�(TXLSPHQW
����������
��������������
���
��������
�������
����������
��������
��������
)XUQLWXUH���)L[WXUH�
����������
��������������
���
����������
��������
����������
����������
����������
�CNCPEG�CU�QP�����������
��������������������������������������������
��������������
��������������������������������������
������������
�CNCPEG�CU�QP�����������
��������������
����������������������������
��������������
��������������������������������������
����007�.�4'2146�����������
�6��-��0���%1��&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�00':74'���%
�/�0�%16610�(+�4175�.6&�5VCVGOGPV�QH�+PXGPVQT��/QXGOGPV(QT�VJG��GCT�GPFGF�,�PG���������
(+0+5�'&��)11&5�� ���P������P���
+VGOUOpening�Balance�as�
CV�����������Production�during�
VJG��GCTSales�during�the�
�GCTClosing�Balance�as�at�
����������
�DUQ�&DUGHG ���������������������������� ������������������������� ���������������������� ��������������������������
�DUQ�&RPEHG ���������������������������� ������������������������� ���������������������� ��������������������������
6QVCN ��������������������������� ������������������������ ��������������������� �������������������������
WORK-IN-PROCESS�: ���P������P���
+VGOUOpening�Balance�as�
CV�����������Production�during�
VJG��GCT6TCPUHGTTGF�VQ�2TQF�EVKQP
Closing�Balance�as�at�����������
�DUQ�&DUGHG ���������������������������� ������������������������� ���������������������� ���������������������������
�DUQ�&RPEHG ���������������������������� ������������������������� ���������������������� ��������������������������
6QVCN ���������������������������� ������������������������ ��������������������� �������������������������
RAW��MATERIALS�: ���P������P���
+VGOUOpening�Balance�as�
CV�����������Purchase�during�
VJG��GCT%QPU�ORVKQP�
during�the�yearClosing�Balance�as�at�
����������
5D��&RWWRQ ��������������������������� ������������������������� ���������������������� �������������������������
6QVCN �������������������������� ������������������������ ��������������������� ������������������������
2�%-+0)�/�6'4+�.5�� ���P������P�����
+VGOUOpening�Balance�as�
CV�����������Purchase�during�
VJG��GCT%QPU�ORVKQP�
during�the�yearClosing�Balance�as�at�
����������
&21( �������������������������� ����������������������� �������������������� �������������������������
3RO��%DJ��NJ� �������������������������� ������������������������� ���������������������� �������������������������
:33�%DJ �������������������������� ������������������������ ���������������������� �������������������������
6WLFNHU ������������������������� ����������������������� �������������������� �����������������������
6QVCN ����������������������� ��������������������� ������������������ ���������������������
�00������21��������������00������21����������������
�6��-��0���%1�
&KDUWHUHG��FFRXQWDQWV
�/�0�%16610�(+�4175�.6&�
5VCVGOGPV�QH�+PXGPVQT��/QXGOGPV
(QT�VJG��GCT�GPFGF�,�PG���������
(+0+5�'&��)11&5��
���P����
��P��
�
+VGOU
Op
en
ing
�Ba
lan
ce
�as
�at�
01
.07
.20
18
Pro
du
cti
on
�du
rin
g�t
he
�ye
ar
Sa
les
�du
rin
g�t
he
�ye
ar
Clo
sin
g�B
ala
nc
e�a
s�a
t�3
0.0
6.2
01
9
3V��
�4CVG�
8CN�G
3V��
4CVG
8CN�G
3V��
4CVG
8CN�G
3V��
4CVG
�8CN�G�
�DUQ�&DUGHG
����
��������
�����������
��������������
������������
��������������
������������
����
��������
�����������
�DUQ�&RPEHG
����
��������
�����������
��������������
������������
��������������
������������
����
��������
�����������
6QVCN
����
��������
�����������
��������������
������������
������
��������������
����
������������
WO
RK
-IN
-PR
OC
ES
S�:
��������
������
���
������������
�����
��������
���P����
��P��
�
+VGOU
Op
en
ing
�Ba
lan
ce
�as
�at�
01
.07
.20
18
Pro
du
cti
on
�du
rin
g�t
he
�ye
ar
6TCPUHGTTGF�VQ�2TQF�EVKQP
Clo
sin
g�B
ala
nc
e�a
s�a
t�3
0.0
6.2
01
9
3V��
�4CVG�
8CN�G
3V��
4CVG
8CN�G
3V��
4CVG
8CN�G
3V��
4CVG
�8CN�G�
�DUQ�&DUGHG
���
��������
����������
��������������
������������
��������������
������������
���
��������
����������
�DUQ�&RPEHG
���
��������
����������
��������������
������������
��������������
������������
����
��������
�����������
6QVCN
���
��������
�����������
��������������
������������
������
����������
������������
����
��������
�����������
RA
W��
MA
TE
RIA
LS
�:���������
������
������
���������������������
���P����
��P��
�
+VGOU
Op
en
ing
�Ba
lan
ce
�as
�at�
01
.07
.20
18
Pu
rch
as
e�d
uri
ng
�th
e�y
ea
rC
on
su
mp
tio
n�d
uri
ng
�th
e�y
ear
Clo
sin
g�B
ala
nc
e�a
s�a
t�3
0.0
6.2
01
9
3V��
�4CVG�
8CN�G
3V��
4CVG
8CN�G
3V��
4CVG
8CN�G
3V��
4CVG
�8CN�G�
5D��&RWWRQ
������
��������������������
����������������������������
��������������
������������
������
����������������������
6QVCN
������
��������������������
����������������������������
��������������
������������
������
����������������������
2�%-+0)�/�6'4+�.5��
���P����
��P��
���
+VGOU
Op
en
ing
�Ba
lan
ce
�as
�at�
01
.07
.20
18
Pu
rch
as
e�d
uri
ng
�th
e�y
ea
rC
on
su
mp
tio
n�d
uri
ng
�th
e�y
ear
Clo
sin
g�B
ala
nc
e�a
s�a
t�3
0.0
6.2
01
9
3V��
�4CVG�
8CN�G
3V��
4CVG
8CN�G
3V��
4CVG
8CN�G
3V��
4CVG
�8CN�G�
&21(
�������
�����
�����������������
�����
��������������������
�����
����������
�������
�����
�������
3RO��%DJ��NJ�
�������
����
����������
������
�������
��������
������
�������
����������
������
�������
����������
:33�%DJ
�������
������
����������
�������
������
��������������������
������
����������
�������
������
����������
6WLFNHU
����������
�����
������������������
�����
������������������
�����
������������������
�����
��������
6QVCN
����������
��������������������
��������������������
���������������������
����������
����007�.�4'2146�����������
�OCP�%QVVQP�(KDTQ�U�.KOKVGF�Registered�Of�ce:�Bairagichala,�Sreepur,�Gazipur,�Bangladesh
Corporate�Of�ce:�2�Ishakha�Avenue,�Sector-6,�Uttara,�Dhaka-1230
Notice�of�the�14th�Annual�General�Meeting�
1RWLFH�LV�KHUHE��JLYHQ�WKDW�WKH���WK��QQXDO�*HQHUDO�0HHWLQJ�RI��PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG��LOO�EH�KHOG�RQ�7KXUVGD���
'HFHPEHU����������DW�������DP�DW�%DLUDJLFKDOD��6UHHSXU��*D]LSXU��%DQJODGHVK�WR�WUDQVDFW�WKH�IROOR�LQJ�EXVLQHVVHV�
�)'0&�
��� &RQVLGHUDWLRQ�DQG�DGRSWLRQ�RI�WKH�'LUHFWRUV��5HSRUW�DQG�WKH��XGLWHG�)LQDQFLDO�6WDWHPHQWV�RI�WKH�&RPSDQ��IRU�WKH�
�HDU�HQGHG���WK�-XQH������WRJHWKHU��LWK�WKH��XGLWRUV��5HSRUW�WKHUHRQ�
��� 'HFODUDWLRQ�RI�'LYLGHQG�IRU�WKH��HDU�HQGHG���WK�-XQH������DV�UHFRPPHQGHG�E��WKH�%RDUG�RI�'LUHFWRUV�
��� (OHFWLRQ�5H�HOHFWLRQ�RI�'LUHFWRUV�
4.� Appointment�of�Auditors�and��xation�of�their�remuneration
��� 8VH�RI�,32�3URFHHGV�
'DWH��'KDND���WK�1RYHPEHU�����
� %��RUGHU�RI�WKH�%RDUG�RI�'LUHFWRUV
� 6G��
� 6KDULIXO�,VODP�&0��,QWHU�
� &RPSDQ��6HFUHWDU��
0QVGU�
��� 0HPEHUV��KRVH�QDPHV�DSSHDUHG�RQ�WKH�0HPEHUV�'HSRVLWRU��5HJLVWHU�DV�RQ��5HFRUG�'DWH��L�H��1RYHPEHU�����
�����DUH�HOLJLEOH�WR�DWWHQG�WKH���WK��QQXDO�*HQHUDO�0HHWLQJ���*0��DQG�UHFHLYH�GLYLGHQG�
��� ��0HPEHU�HQWLWOHG�WR�DWWHQG�DQG�YRWH�DW�WKH��*0�PD��DSSRLQW�D�3UR[��WR�DWWHQG�DQG�YRWH�LQ�KLV�KHU�VWHDG�
3.� The�‘Proxy�Form’,�duly��lled�and�stamped�at�Tk.�20�must�be�deposited�at�the�Company’s�Share�Of�ce�located�at�
����,VKDNKD��YHQXH��6HFWRU������8WWDUD��'KDND������QRW�ODWHU�WKDQ����KRXUV�EHIRUH�FRPPHQFHPHQW�RI�WKH��*0�
��� 0HPEHUV�3UR[LHV�DUH�UHTXHVWHG�WR�UHFRUG�WKHLU�HQWU��LQ�WKH��*0��HOO�LQ�WLPH�RQ�'HFHPEHU�����������7KH�UHJLVWUDWLRQ�
FRXQWHU��LOO�RSHQ�DW�������DP�RQ�WKH��*0�GDWH�
��� ,Q�FDVH�RI�QRQ�UHFHLSW�RI��QQXDO�5HSRUW������RI�WKH�&RPSDQ��VHQW�WKURXJK�FRXULHU��0HPEHUV�PD��FROOHFW�WKH�VDPH�
from�the�Company’s�Share�Of�ce�within�December�12,�2019.�No�additional�Annual�Report�will�be�distributed�at�
�*0�YHQXH���QQXDO�5HSRUW�LV�DYDLODEOH�LQ�,QYHVWRU�5HODWLRQV�VHFWLRQ�RI�WKH�&RPSDQ��V��HEVLWH������DPDQFRWWRQ�
FRP
��� �PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�LV�FRQFHUQHG�DERXW�WKH�HQYLURQPHQW�DQG�XWLOL]HV�QDWXUDO�UHVRXUFHV�LQ�D�VXVWDLQDEOH�
way.�We� request� the�members� to� update� their� email� address� and� contact� number� (mobile/�xed� phone)� with�
WKHLU�UHVSHFWLYH�'HSRVLWRU��3DUWLFLSDQW� �'3�� IRU�TXLFNHU�DQG�HDVLHU�FRPPXQLFDWLRQ��6XFK�FRRSHUDWLRQ��LOO�KHOS�
FRQVHUYH�SDSHU�DQG�PLQLPL]H�WKH�LPSDFW�RQ�WKH�HQYLURQPHQW�
��� ,Q� &RPSOLDQFH� �LWK� WKH� %DQJODGHVK� 6HFXULWLHV� DQG� ([FKDQJH� &RPPLVVLRQ�V� &LUFXODU� �1R�6(&�
&055&'��������������GDWHG�2FWREHU����������QR�IRRG�RU�JLIW��LOO�EH�DUUDQJHG�DW�WKH��*0�
�00������21��������������00������21����������������
�/�0�%16610�(+�4175�.+/+6'&Registered�Of�ce:�Bairagichala,�Sreepur,�Gazipur,�Bangladesh
Corporate�Of�ce:�2�Ishakha�Avenue,�Sector-6,�Uttara,�Dhaka-1230
241:��(14/
5JCTGJQNFGTU��1���%�0Q� 0Q��QH�5JCTGU�JGNF
,�:H������������������������������������ RI� ��GGUHVV� ������������������
���������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������EHLQJ�VKDUHKROGHU�V��RI��PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�
/LPLWHG�KHUHE��DSSRLQW�RI���������������������������������DV�P���RXU�SUR[��WR�
DWWHQG�DQG�YRWH�IRU�PH�XV�DQG�RQ�P��RXU�EHKDOI�DW�WKH���WK��QQXDO�*HQHUDO�0HHWLQJ�WR�EH�KHOG�RQ�7KXUVGD��WKH���WK�
'HFHPEHU������DW�������D�P��DW�WKH�)DFWRU��3UHPLVVHV��%DLUDJLFKDOD��6UHHSXU��*D]LSXU�DQG�DQ��DGMRXUQPHQW�WKHUHRI�
DQG�WKH�SROO�PD��EH�WDNHQ��LQ�FRQVHTXHQFH�WKHUHRI�
�V��LWKQHVV�P��RXU�KDQG�WKLV�������������GD��RI���������������������
�6LJQDWXUH�RI�WKH�3UR[������������������������������������������������������������������������ ���6LJQDWXUH�RI�WKH�6KDUHKROGHU�
� �� %2�,'�
Note:�The�proxy�form�duly�completed�must�be�deposited�at�the�Company’s�Corporate�Of�ce�not�later�than�48�hours�
before�the�time��xed�for�the�meeting,�otherwise�the�proxy�form�will�not�be�accepted.
Authorized�Signature� Signature�Veri�ed
�OCP�%QVVQP�(KDTQ�U�.KOKVGF
���������������������������������������������������
�/�0�%16610�(+�4175�.+/+6'&6��5(�2/'(56���77(1'�1&(�6/,3
,�:H�KHUHE��UHFRUG�P��RXU�SUHVHQFH�DW�WKH���WK��QQXDO�*HQHUDO�0HHWLQJ�RI�WKH�&RPSDQ��RQ���WK�'HFHPEHU������DW�
WKH�)DFWRU��3UHPLVVHV��%DLUDJLFKDOD��6UHHSXU��*D]LSXU�
1DPH�RI�6KDUHKROGHU�3UR[������������������������������������������������
%2��FFRXQW� 1R������������������������������ KROGLQJ� RI� ��������������������������� 2UGLQDU��
VKDUHV�RI��PDQ�&RWWRQ�)LEURXV�/LPLWHG�
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������Signature�of�Shareholder(s)
1�%�
���3OHDVH�QRWH�WKDW��*0�FDQ�RQO��EH�DWWHQGHG�E��WKH�KRQRUDEOH�VKDUHKROGHU�RU�SURSHUO��FRQVWLWXWHG�SUR[��
���3OHDVH�SUHVHQW�WKLV�VOLS�DW�WKH�5HFHSWLRQ�'HVN�
�������������
����007�.�4'2146�����������
�00������21��������������00������21����������������
����007�.�4'2146�����������
�00������21��������������00������21����������������
)4172�24'55�4'.'�5'