AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100...

Post on 21-Mar-2020

0 views 0 download

Transcript of AB4QFY'09 - ANALYSTS BRIEFING · 26.1 40.1 52.5 94.9 59.9 21.2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100...

(200866-W)

����������������� ������

��� ��� �� �����

���� �����������

������

� � !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��

� ���* "#�$������%&'#(��$��)*+��

� �,�

-

�./�!.�*+�� ���0�!! �

���� 0��

� !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��

����������� �������

1������������

-)�+��#�+2�2-��%!%#������3����%*����4

5 ���&��$ ���$���$���6��*+#"*� �+�$ 0��7.�) "" �+

5 �.�8 +���*#� +���%& �9�+%���)&*��2��-�2�%*���������:� "#�

�&��*� +!�6&�+#�# +���*#�2�;��.�8

5 �/����)*�! +*���.�8��)&*��2���<.=8$��-�2�%*���������

5 ���6��*+#"*� �+"�##�$ 0���.-) "" �+

%""��*������

5 ���&��$ ���$���$���6��*+#"*� �+�$ 0�>��<.=) "" �+

5 ��.-8 +���*#� +���%& �9�+%�*!* +#�*�7.-8 +���*#� +�&��*� +!�6&�+#�#

5 �.�8��2%�� �+ +%+ ��"���� � �;2�)*+2!��:�� +(�+ +#%"*

5 �9��*!���*"&� ���$�����.�?)�3��4

5 �/����)*�! +*��<.�8��)&*��2����.�8$����������#&�+2 +!&�� �2 +

����7

5 ���6��*+#"*� �+"�##�$ 0�>�==.7) "" �+

<

����������������������� �&����2���(��$ �/�$������6��*+#"*� �+�$ 0�>��<.=)+

0)+ ����7 �����

�9�+%� ��>=<<.- �7>=7<.�

�&��*� +!�6&�+#�# 3��><�7.�4 3�<>��-.�4

������&��*� +!�+��)� ��-.7 -<=.�

�&��*� +!�%�&"%# ->7<�.� ->��7.�

+*+����#� 3�>��<.74 3�>���.74

+*+���+��)� ���.� �==.�

��*+#*�� �+�* +?3��##4 3��.�4 3��.�4

(��$ �/�$����*6,��*+#"*� �+�* +?3��##4 �>�=�.� �>=��.�

���(��$ �/�$�����*+#"*� �+�* + �><��.7 �>��<.=

��*+#"*� �+�* +?3��##4 <-.� 3�>�==.74

(��$ �?3��##4$�����&�� �2 �>���.� 7<-.�

(��$ �?3��##4���� �%�*�"���@

�A% �;��"2��# �><��.� ��=.�

0 +�� �;�+����#�# �.� 3��.�4

�>���.� 7<-.�

�#���� �+2��� -�2��� ������

���*"�+ �#��"23�B�4 ��������� ���� ������� ������� ����� � � ��

�������� ������ � ����� ������� �������� ����� ������

������������������������ ���

!����"���� �#�������� ������ ������ ������ �� ��� �����

�����������$�" %�� �� �� ��� ����� ������ ���� ����

�/���� =>���.- =>���.� �>��7.� �>���.� �>7��.7 �>�77.<

�/����0*�! +384 ��.�8 �<.�8 ��.�8 -�.=8 �<.=8 ��.�8

&����"���� ����!�'% ������� � ����� � ������ ���� ������ ���� �����

�/�� ->7<�.� ->��7.� 7��.7 �>���.� ���.� =-�.�

�/��0*�! +384 �<.�8 ��.78 ��.�8 ��.78 �-.�8 �.�8

(����"��$�" %� ������ ��� ����� ��� � �� ����

(����"��) ����� ������� ������ ����� ���� � � ����

(��$ �/�$����*6,���6

��*+#"*� �+�>�=�.� �>=��.� ��=.� ���.� �-=.� <��.�

*���+� ,���-�, ���( ����.����/��� ��� ������� ������ ������ ��� ����� ����

.����/��� ��0����1��2 ��#� � ��� �����# ���� ��# ����# �� �� ����� #

���(��$ �?3��##4*��� �%�*�"���@

�A% �;��"2��# �><��.� ��=.� 3���.�4 �=�.� �>��-.� ���.-

3�� ���4�$��������� ���� �����# ��� �����# ��� # � ���#

����� 0)+ ����7 �����

�������������������%*����";�+*";# #C ��� ����6&�� �+��2�.=8��)*+2���:��3��� ���9#-�2���4C ���" +� +�/����0*�! +���#�$��)*+�+���*#� +(��9�+� 9�0* +��+*+���+ � *� 9�#,��*�C�+2(��9 # �+#

��*"(� ��#,���6�)&*�� �#���� ������

����� ����� ����� �����

�9��*!���*"(� ����+#%)�2

3���?0�43��4=�.� ��.� ��-.� 7<.7 =�.� 7�.�

) �/�) ���%��� �5��%��3.# ���� ���� �� ��� ��� �

�+2��� -�2�������7 �����

=

26.1

40.1

52.5

94.9

59.9

21.2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

Basic EPSsen

��������,���������(� � 0����� ����

��'����"�/"�/���!�6���!� ��'����/���!'!7���%����+� ,��1. ��/�'������������"�/"�/���!�6���!� ��'����/���!'!7����!�+� ,��1. ��/��8���4

��������,���������(� � 0����� ���� +*+� *"(��$��)*+�� �$"���#�����*""�+!�#*��2 +�������)��!*� 9��"���� � �;��)*+2���:��,D�"*� " �; +��*"(� ��#

68.664.9

58.1

49.9 46.9 46.5

0

10

20

30

40

50

60

70

80

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

Gearing%

Financial Ratios

Technical Performance

3<.�84

3��.�84

3�.�84

9.4

6.1

4.7

2.2

3.32.9

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

Unplanned Outage Rate% 152 148

100

8378.0

68.6

0

20

40

60

80

100

120

140

160

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

SAIDImins12.8

10.5 10.8 10.09.5 9.7

0

2

4

6

8

10

12

14

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

T&D Losses% 18

14

7.3

9.3

6.6

1.0

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

System Minutesmins

��9�����"�##>�%���)) �)�+������ �9����9 ���6��""�+����?�� ��+� +%�#

4.43.8

4.7

6.7 6.86.4

0

1

2

3

4

5

6

7

8

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09

Interest Coverage%

2.6%2.2%

3.3%

6.3%

4.6%

4.0%

11.0%

12.6%

17.6%

10.9%

8.8%

11.2%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'08 FY'090.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

20.0%

ROA ROE

%

7

��������1��(� � 0������������ ���%#�+�� 9 +!����+ �*"�$$ � �+� �#���)&��9� +*+� *"(��$��)*+��

�E�7

�+ � *� 9�# ���%*" �*�!�� -0�+��# �0�+��# �0�+��# ��0�+��#

��*� +! ��.�8 �7C<�8 ��.-8 �7.-8 ��.�8 ��.<8

�+&"*++�2�%�*!� *��3�� 4FF -.-8 -C-.<8 �.78 �.�8 -.<8 �.�8

�.�8 �.�8 �.�8 �.=8

7.<8 �.�8 �.78 �.=8

��*+#) ## �+�;#��)0 +%��#3) +#4 �.� �.<C=.� �.� �.= �.� �.�

� #�� �%� �+�����3) +#4 =7.� =<C7� <�.���.� ��.�

�.-8

�E��

-.�8 �.78

�.<8

��%�+�+�##��#3 ��4

�,���##�#

�.�8

�7.�

�C�.<8

�.�8 -.=8F

����@� �*#�2�+*2G%#��2*++%*" #�2+��&��$ �� �*#�2�+��C)�+����"" +!*9��*!�#- �*#�2�+���

��*� +!@��+!C���),�����C���)2���

��+!C���),�����C���)2���H��*����"2��'#%+2#H0�

-

-

F ���*"�%"*��2�*#�2�+*##%)&� �+#�$@C ��*"&� ��*����7<?)�C ��)*+2!��:��C�.<8C �6��*+!��*������I 0-.�7

FF�6�"%2 +!1�D

-

�����

���������� �0��# J%+ J%" �%! ��&� ��� ��9 ��� J*+ �� 0*� �&� 0*; J%+ J%" �%! ��&�

0��

����� �� � ��� ���� -><�� ->�-7 ->�7� ->��= �>7�= �><�� �>��� �>��� �>�<� ->�7� ->�=7 ->-�� ->--�

0� ����

�9#

��� ��� ��� ��� �.� 3�.�4 3�.-4 37.�4 3�<.�4 3�=.<4 3��.�4 3��.=4 3�-.�4 3��.74 3=.�4 3�.�4 3�.�4

0��

������ �� � ���� �� � �>-�� �>��� �>�== �>��- �>��� �>��� �>��� �>--� �>��� �>��� �>��� �><�� �>-7<

0� ����

�9#

�� �� ��� ��� �.� ��.� 3�.�4 �.< �.� 3�.�4 -.� -.< �.� <.� �.� �.� �.<

0��

���� �� �� �� � �� � �>-�7 �>��< �>-�� �>-�� �>-<� �>-�< �>-=� �>-<7 �><-- �>��� �>�<� �><�� �><��

0� ����

�9#

��� ��� �� �� 3�.�4 �-.- 3�.<4 �.� �.< 3�.�4 �.7 <.� =.� ��.< �.� �-.< ��.�

0��

�� ��� �� ��� ��� ��= ��� ��� ��� ��- �7 ��- ��< ��- �� ��� ���

0� ����

�9#

�� ���� �� ��� 3�.�4 �.� �.� �.� �.� ��.� �.� �.� �.� �.� �.� ��7.� �.�

0� ����

�9#

��� �� ��� ��� �.� <.7 3�.74 3-.�4 3<.=4 3�-.74 3<.�4 3�.�4 3�.�4 3�.�4 �.� �.� �.-

�� � � ��� ��

�+2%#�� *"

��))��� *"

��)�#� �

�����#

����� 0��

=>��7 =>��� =>-��

����7

=>����>����>����>�=-������ =>��7

�����

�>��� =>���=>����>=���><��

����#������:��384

���������7�#�����'���.�8

�+2����'��3=.�48

-�2����'��3�.=48

��� ����'���.�8

0C�C0#��:#3C49�-.=82%�����" 2*;# +��&�'��

�������������� ������ �B��0C�C0��(��������(�# � 9�0�+��C�+C0�+����)*+2���:��$��)0*���'��

��

�����0B��1��(��1��0���C (��������������<?��������7?��3��&�C �%!(�� �24���: ����2

8,700

9,200

9,700

10,200

10,700

11,200

11,700

12,200

12,700

13,200

13,700

14,200

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

Oct

1st Qtr 2nd Qtr 3rd Qtr 4th Qtr

Sept Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug

WEEK NO.

������� ���� � ��� ���

������� ������ � ��������

������� ������� ���������

������ ������� ��������

�������

��� �������

��>��<0B3��?�7?��4

��

B��1������� �������0���� �B��C(��������������<?��������7?��3��&�C �%!(�� �24�"���� � �;��)*+2���:��� !+*"#*/������%�"��K

Weekly Generation (GWh) - Week Ending 11/10/2009

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900

2,000

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51

GW

h

FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010

Sept NovOct Dec Jan Feb Apr May Jun Jul AugMar

B��K";��+��*� �+3�B�4L B��K�+2 +!��?��?����

��

��������0�������D������ �����

: �+" +�: ���%�� 9 2�+2(�" �;>���/�*�2�$� ������#�*#����))�+2�2*

$ +*"2 9 2�+2�$��.�#�+!��##&����2 +*�;#�*��"�## +��)��*6�$�<8>

*+2*�*6�6�)&�2 9 2�+2�$�.-#�+&����2 +*�;#�*��.

: ������*"$ +*"2 9 2�+2&*;*�"� #�A% 9*"�+���!��##2 9 2�+2�$�-.�= #�+.

: ������*"2 9 2�+2$��������$�=.==#�+��&��#�+�#<�.�8�$���

��)&*+;'#$����*#�$"�:. �+���*">2 9 2�+2&* 2?&*;*�"�$������� #

0<=�.7)+.

: ���$ +*"2 9 2�+2 ##%�G��������*&&��9*"�$���#�*����"2��#�$��/*����

$������) +!�++%*"��+��*"0��� +!.

: ���/��K#�"�#%��&�� �2$��2 9 2�+2�+� �"�)�+�,2 9 2�+2&*;)�+�2*��

: ""��*++�%+��2"*���.

�-

������

� � !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��

� ���* "#�$������%&'#(��$��)*+��

� �,�

��

���* "#�$������%&'#(��$��)*+��

������������������������

�./�!.�*��' �� ���1�*" �/ +0��*)*2���(��# 2�+�?�� �$�6��%� 9��$$ ���

�<

$�!������/) %%��"��/& %����" ������

(;��� ���9 ��9 ���9 <���9

��+? ��+? ���:��

1B� 1B� 8

��������� �B� �B�

C��/ 7�>���.� 7�>�=<.� 3�.�4

C����3�6&���4 �>�<�.� ���.7 37<.<4

C���/ ->-7�.= ->=-�.� ��.-

C�(� �>��7.� �>��-.� 3�.=4

���*"%+ �##�"23�:�4 ��>�<�.� 7=>=7�.� 3-.�4

�D���� 0)+ 0)+

�*"�#�$�"���� � �;

C��/ ��><<<.� ��.= ��>-77.� -�.� �=.�

C����3�6&���4 ���.� �=.� -7.� ��.� 37�.<4

C���/ 7<-.� �<.� �<-.= �<.< ��.=

C�(� <=�.� -�.� =�-.= �-.� ��.<

���*"�*"�#�$�"���� � �; ��>���.� ��.= �7>�7-.7 -�.� ��.�

���2#,���9 ��# ���.� -�<.� <�.�

��$����2�+��)� -�<.� -<�.� -.-

����� �D���� ��>=<<.- �7>=7<.� ��.-

����7 �����

�������������� ������ �B��/������ �3� ��(4(�# � 9����:��$��)/�����))��� *",��)�#� �������#

��>����>����>���7>�����>�����>�����>�����>����7>�����>�����>�����>�����>����7>���-�>���-�>���-�>���-�>���-7>�����>�����>���

�+2%#�� *" ��))��� *" ��)�#� � F�����#

����7 �����

�:�

�>���

�>���

->���

�>���

<>���

�>���

=>���

7>���

�>���

��>���

��>���

��>���

�+2%#�� *" ��))��� *" ��)�#� � F�����#

����7 �����

0)+

C��.�8

-.�8

�.�8

C��.<8

�.�8 ��.�8

�=.�8

�.<8

�����I��.�8

3����7I7.�84

�����IC-.�8

3����7I�.=84

��

����� ����������L ������ �������� 3(��������4����*&�#�*���: +!L ��+� +% +!�&:*�2���+2��)���+,����"*+2��)�+�,��+�����������#

FY2009 FY2008

Iron and Steel Sector Trend

50,000,000

130,000,000

210,000,000

290,000,000

370,000,000

450,000,000

530,000,000

610,000,000

Sep

t'08

Oct

'08

Nov

'08

Dec

'08

Jan'

09

Feb

'09

Mar

ch

Apr

il

May

June

July

Aug

Unit Kw h

Electrical&Electronics Sector Trend

150,000,000

300,000,000

450,000,000

600,000,000

Sep

t'08

Oct

'08

Oct

'08

Dec

'08

Jan'

09

Feb

'09

Mar

ch

Apr

il

May

June

July

Aug

Unit KWh

Petrochemical Sector Trend

50,000,000.00

100,000,000.00

150,000,000.00

200,000,000.00

250,000,000.00

300,000,000.00

Sep

t'08

Oct

'08

Nov

'08

Dec

'08

Jan'

09

Feb

'09

Mar

ch

Apr

il

May

June

July

Aug

Unit KWh

Cement&Concrete Sector Trend

100,000,000.00

110,000,000.00120,000,000.00

130,000,000.00

140,000,000.00150,000,000.00

160,000,000.00

170,000,000.00180,000,000.00

190,000,000.00

200,000,000.00

Sep

t'08

Oct

'08

Nov

'08

Dec

'08

Jan'

09

Feb

'09

Mar

ch

Apr

il

May

June

July

Aug

Unit KWh

���������� !�+���*#�2��+#%)&� �+ +�%!'��$��0�!*#���">(��:*G*,��%����+����"

�������"#��!�+���*#�2��+#%)&� �+ +�%!'��$�����;"�+�,0�/�

��������$!��������"�$!

�=

����� ����������L ��00� ��������� 3(��������4�&:*�2���+2��+� +%�#

��:D�"�*!�=� ��2 ���>������/�-�������

0�2 %)D�"�*!�=� ������%�//��� ������� ��/��� ,,�"��6��/!����

0�2 %)D�"�*!�3(�*K?�$$C(�*K43������ ������%�//����<�������� ��/���� �����/������� ������ ���

����

� ��

����

����

����

���

���

=���

�"�

* �

&�"

?��

(�6

3��"�

'��

3�4

?��

?�/

'��

�0@�#

;.&����9

��

��

���

���

���

���

���

=���

�"�

* �

&�"

?��

(�6

3��"�

'��

3�4

?��

?�/

'��

�0@�#

;.&���9

���

���

��

��

���

���

���

���

� �

=���

�"�

* �

&�"

?��

(�6

3��"�

'��

3�4

?��

?�/

'��

�0@�#

;.&�<���9

FY2007 FY2008 FY2009

�7

0)+

�9�+%� ��>=<<.- =>���.� �>���.� =>���.7 =>���.� �7>=7<.� �>�-�.- ��.-8

���*"�((#(%���*#�# �>�<�.� ->�-�.� �>�=�.= ->��=.7 ->��7.� ��>7�=.� �>-=�.� �<.�8

%�"��#�# �>�<�.� �><7�.� �>�=�.� �>���.< �>��=.� <>��=.� ���.7 �-.78

�&* �,0* +��+*+�� ���.� ���.� ���.� �7�.� ���.� �>�=�.7 �7�.� �7.�8

��*$$��#�# �>-��.= =��.- <7=.� <=�.� <<<.7 �>���.7 7�.� -.�8

��/��+��*"�6&�+#�# �=�.� 7�.� ���.7 ��=.= �-�.= =<-.7 7�.= ��.-8

F�%�#.��+��*"�6&.>��#�

�$�*"�#>������%�#,

(��9 # �+#

--7.� �7�.7 �.= ���.� �-=.� <<�.� ���.< �-.�8

��&��� *� �+ -><<<.- =<=.� ���.� 7��.� �<�.< -><��.< �.� �.�8

���*"�&��*� +!�6&�+#�# ��><�7.� �><7�.� <>7��.� �>��7.� �>7��.< �<>��-.� ->�-<.7 �7.-8

3 0)+4-�2��� 384

�+���*#�?

3�����*#�4

��0�+��#�+2��� ������

����7

��0�+��# �#����

�����

F��/%�"'#��#��$�*"�#�" ) +*��2*+2#���$$*!* +#� �9�+%�$��)���2#,���9 ��#

�(� ������M(������+���*#� +(��9�+� 9�0* +��+*+��,��*�C�+2(��9 # �+#����%+��2$������ !����&��*� +!�6&�+#�# +����%*����

��

��.�

�.�

�.-

�.7�.�

-.�

�.�

�=.�

�.�

�.�

�.�

-.-

�.=�.�

�=.<

-.7

�.�

�.7

-.<

�.��.�

�=.<

-.-

�.�

�.�

-.�

�.��.�

�=.=

-.�

�.�

�.=

-.<

�.��.�

�����

0�+��#

����7

���-

0�+��#

�����

����

0�+��#

�����

����

0�+��#

�����

�����

0�+��#

�����

��.�

�.�

�.�

�.�

-.�

�.��.�

�-.�

=.�

�.�

-.�

-.�

�.-�.-

�-.�

�.�

�.�

-.�

�.�

�.��.-

�-.<

�.�

�.�

�.�

�.�

�.-�.-

�-.<

<.�

�.-

�.7

�.�

�.<�.-

�����

0�+��#

����7

���-

0�+��#

�����

����

0�+��#

�����

����

0�+��#

�����

�����

0�+��#

�����

�((

%�" ,0

��*$$��#� ��&��� *� �+

��+��*"�6&,������%�# 2 *�;��#�

+*+����#�

��.�

�<.-8

-�.<

��.�8

��.�8

��)&*+;

�<.� -�.7

��.78=�.�8��.�8

�9��*!�#�"" +!&� ��@-�.�#�+?K:��9��*!�#�"" +!&� ��@-�.�#�+?K:�

F��+��*"�6&�+#�#�6�"%2���/%�"'#-�2(*��;��#��$�*"�#*#��/%�" #+�:���*��2*#*+*!�+�FF��)&*+;'#�((��#� +�"%2�#��/J,1�D

-�.<-�.�

-�.�

��.�8

-�.�

��.78 �-.78

-�.�-�.�

�7.�8

0*�! +

) ���+���A���

'�������=�//����+��"�

���1B��

�.��.7

�������

������

���������7

����(� ����C �C�C����%&�((,%�"��#��+���*#�2$��)�<.�#�+?K:�����.�#�+?K:�C (��$ �0*�! + �2%��2���.�#�+?K:�

���%&

��

%�"

�;&� ����7 ����� 0)+ 8

) �/5 �� �� �� ��� ����� ����

&���� ����� �� � �� ��

��/ ���� ����� ����# �����#

C4!� ��� ��� < <

���*" =>�7�.� ��>--=.� ->��7.� �<.7

%�"��#�3 0)+4

����������� �������

D*� *+��

0�� ���� �

��0�+��#

DISTILLATERM68.3mn

0.6%

IPP11.50.1%

TNB56.80.5%

Oil19.20.2%

TNB2,241.421.7%

IPP1,552.515.0%

TNB2,407.123.3%

IPP4,049.139.2%

������ ����� �������(��������3��/,�((#4�C�C����������<.78�+���*#� +%�"��#���)@ 4�+���*#� +�*#,��*"(� ��# 4�+���*#� +��*"��+��*� �+$��)��:���*#�""��*� �+,���" +� +�;2����+��*� �+

A=&����13.A=&���13.'�������) ����"��!�+��"�� ,�" �/�" ���%�!�

����%��3.����%��3.. ��/�) �/�) ���%��� ��

���������7

COALRM3,763.9mn

36.7%

GASRM6,456.2mn

62.5%

�����@ 0��>--=.�)+

Distil. TNB51.80.1%

Oil47.90.0%

TNB13,858.214.9%

IPP12,681.313.6%

IPP35,834.838.6%

Hydro5,834.96.3%

TNB24,644.7

26.5%

COAL26,539.5 Gwh

28.5%GAS

60,479.5 Gwh65.1%

�����@ ��>�<-.��:�%�"��#�?�:� @��.��#�+

%�"

�;&� ����7 ����� �:� 8

) �/ ������� ���� ���� ������# � ��#

&���� ���� ���� ��� ���

��/ � ��� ���� ����# �����#

C4!� ����� � �� ���� �� ��# �����#

���*" �<>-77.� ��>�<-.� 3�>�-�.�4 3�.�4

�+ �#��+��*��23�:�4

����#�������� ���� #

D*� *+��

0�� ���� ���

��0�+��#

��

��.<

7.�

=.�=.�

��.���.�

�.�

�.�

�.�

�.�

7.�

��.�

��.�

��.�

��.�

�7.�

�E�� �E�< �E�� �E�= �E�7 �E�� �E��

��++�3)+4

A B C D E F G H I J K L

���*"��+#%)&� �+ �#� )*��2

��.�

�'��

77.�-

�'��

3�#� )*��4

=�.�

�'�7

�<.-

�'�=

<�.7��.7-�.��9��*!���*"(� ��3��43���?)��� ���++�4

�'���'�<�'��

���� ���� �0���C ��*"(���%��)�+��#� )*��$�������*��=.�)�

�=.�

��

�����������/��M(��� �

: ����6&�#%�� �2%��2$��)�=.78����.-8 �#%"� +!$��)���/�+2/%;�*�K#

: J*&*+�#���+�6&�#%���+���*#�2$��)��.78����.�8

�����#

�.�8���

�=.78

��+

��.78

N��.�8$ +*"

�6&�#%��O

0

<�.�8

N<�.�8$ +*"

�6&�#%��O

�����#

�.�8

���

��.-8

��+

��.�8

N��.�8$ +*"

�6&�#%��O

0

<�.�8

N<�.<8$ +*"

�6&�#%��O

-�#��%!'��

%���&�%������$��$!� ��!'(�)�&��*������+�),��- %���&�%������$.� !���"!/

0�����&1�����2�)��*3�4�5���!'(�)�&��*������+�),��- 5�"�!/

F���*"���� 0��.��+������� 0��.<�+��*� +!384��.<�����*� +!384--.7

-�#��%!'�7

%���&�%������$���!� �.!'(�)�&��*������+�),��- %���&�%������$���!� �#!/

0�����&1�����2�)��*3�4�5�##!'(�)�&��*������+�),��- 5�#$!/

A=&1�3 D � ����;�*1�3������D �� A=&1;�*����������D���������� �

F�+*����2*+��: �� ��-�

F���*"���� 0��.=�+������� 0�=.-�+��*� +!384��.������*� +!384-<.7

A=&1�3 D �� ���;�*1�3������D ��A=&1;�*����������D������������

0�+

���*"����*#*�-�?�7?�7 ��.=

2���D

&�6������4%���� ���#

'!!D

&���! ��� ���

( ����.����/��� ��2 �� ���

���*"����*#*�-�?�7?�� ��.�

A=&1�3 D ������;�*1�3������D ��A=&1;�*����������D������������

�#*���+2�������

�-

��/��M(��� �,� �M�'����*+#"*� �+��##�#L =�.�8$��)J*&*+�#���+�6&�#%��*+2�=.<8$��)����6&�#%��

3��7.�4

3�=�.�4

3��.74

3��.<4

�=.�

3��.�4

-<�.-

�<=.�

37.<4

3�=.�4

3�=7.�4

3��.�4

3���.�4

37=-.=4

3�=.�4

3�><��.�4

3�>���.�4

3<��.�4

�.�

<��.�

�>���.�

������� ������� -������ ������� �����

�����*+# ��+��*+# �����#

0

��

����

��

-�?�7?��

�� �� �� �� �� ���J(�@ 0

�����

���

-�?�<?��

����

� �

�?��?�7 ��?��?���7?��?��-�?��?�7�6. *��

������� ��������@���J(�

��� �� �������@ 0

3�>�-�.=4 3�=.�4 ��-.� 3���.-4 3�>�==.74

��

FY2008 FY2009

RM mn RM mn

4,871.0 4,464.6Carried

Forward Projects New Projects

3,852.5

Assoc. with Gen. : 448.9 73.7

* Includes SESB

63.423.036.8

458.7

720.1246.6

38.2

OTHERS*612.1

OTHERS*539.3 Assoc. with Gen. :

New Supply :Sys. Improvement :

Others :

---

30.2

New Supply : Sys. Improvement :

Others :

Transmission1,202.7

-72.917.641.1

TOTAL CORE BUSINESS

Generation668.2

Generation522.6

Distribution2,460.8

Distribution2,252.2

Transmission1,077.7

43.0237.1591.7

74.3

Assoc. with Gen. :New Supply :

Sys. Improvement :Others :

611.2527.0109.1

��(�����M(������ �<�.�8��(�M�+�%���2�+�*�� �2��:*�2(��G���#�=.=8��(�M�+�%���2 �"*������:�%&&";,�;#��)�)&��9�)�+�#

0�>���.=)+@�;#.�)&��9�)�+�

0�>���.-)+@��:�%&&";

�<

������BH9�����*#�$"�:# �&����2*���)&*+;,���%&��9�"#

��.�8,<�.�8�+���*#� +���%&*+2��)&*+;����*#�$"�: �#&��� 9�";$��)��:���*& �*"�6&�+2 �%��

����7 ����7

��0��# -0��# �0��# �0��# ��0��# ��0��# -0��# �0��# �0��# ��0��#

)���,/ ��(� %�������� �� � ���� �� ������ ������ ������ ������ ��� �� ��� ����� ��� ���

�<#��)����� �������# �� ��# �������# ������# �������# ���� ��# �����# ���� � # �������# � �����#

�<#��$��������=����"��� ��������# �����# ���� # ����# �����# ����# �����# �� �# ������# ����#

�E#�&���!��!�,� %�=�6�1 �� ��� ���� ���� ���� ����� ��� ���� ���� ����

������'�� "��

��������B �><��.< 3��-.<4 ��-.� �>���.� �>���.= �>�-�.7 3�7�.�4 3���.74 <�<.= �><=�.�

�E#�*���&�6� ��� �� ���� ����� ����� ��� ���� ���� ����� ����

�<#������4%��� ������ # �� �# �������# �������# ������# ��������# ������# �����# ���� ���# ������#

�E#�+� "��!��,� %� ���� �� �� ��� ���� ���� �� �� ��� ����

������$�����"�� ,�=������

�*#�"�:�$���

�������9 �� -7�.� 3�=�.=4 3�<�.�4 �<�.� �<=.� 3��.�4 3<<�.�4 377�.�4 3-=-.�4 =�<.�

�����# 3�=<.�4 <-.� 3��7.-4 3�-7.74 3�=�.<4 3�7�.�4 �<.- 3��=.�4 -�<.� �=�.�

����*#� ���.= 3��=.-4 37��.�4 3�77.=4 =7�.� 3-��.�4 3<��.-4 3�>�7=.�4 3�7�.-4 �=�.7

)�����"4������/��� ��

�!�,,����"�� �����# ��� ��� ����# ����# ��� ��� ��� ��� ���

�*#�/*"*+�� <>-7-.� <>��7.� �><�<.- <>��-.- �>��-.� �>��-.� ->��7.� ->��<.7 -><�-.= <>�7�.7

��)&*+;

����E��

���%&

����E��

��

��� ��������

Aug'07 Aug'08 Aug'09Variance(Aug'09 & Aug'08)

Name % % % %

Khazanah Nasional Berhad 37.67 37.80 37.78 (0.05)

Employees Provident Fund Board 10.06 11.32 13.99 23.59

Skim Amanah Saham Bumiputera 7.23 8.94 9.60 7.38

Kumpulan Wang Persaraan 3.23 3.53 3.15 (10.76)

Other Corporations & Govt. Agencies 9.90 17.14 19.51 13.83

Subtotal 68.09 78.73 84.03 6.73

Foreign 25.67 17.64 10.01 (43.25)

Malaysian Public 6.24 3.63 5.96 64.19

Total 100.00 100.00 100.00

Paid Up Capital (mn shares) 4,331.71 4,334.50 4,337.00 0.06

0* +��*����"2 +!#

��� !+��*����"2 +!

25.7

24.7

23.3

23.2

23.3

23.6

22.8

20.8

19.6

18.6

18.6

18.1

17.6

16.2

15.0

13.9

13.1

12.8

12.2

11.9

11.2

10.9

10.7

10.3

10.0

9.7

1.0

11.0

21.0

31.0

Au

g'0

7

Sep

t'07

Oct

'07

No

v'07

Dec

'07

Jan

'08

Feb

'08

Mar

'08

Ap

r'08

May

'08

Jun

'08

July

'08

Au

g'0

8

Sep

t'08

Oct

'08

No

v'08

Dec

'08

Jan

'09

Feb

'09

Mar

'09

Ap

r'09

May

'09

Jun

'09

July

'09

Au

g'0

9

Sep

'09

%

�=

������

� � !�" !��#�$������%&'#(��$��)*+��

� ���* "#�$������%&'#(��$��)*+��

� �,�

�7

B�+�:�&�+���#�## �+$��

�,�

��

�������0�

All information contained herein is meant strictly for the use of this

presentation only and should not be used or relied on by any party for any

other purpose and without the prior written approval of TNB. The

information contained herein is the property of TNB and it is privileged

and confidential in nature. TNB has the sole copyright to such information

and you are prohibited from disseminating, distributing, copying, re-

producing, using and/or disclosing this information.

-�

Thank You

Powering The Nation’s Progress

www.tnb.com.my